银华- 道 琼斯 88 精 选证 券 投 资 基金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华- 道琼 斯88 精选 证券 投资基 金
基金简 称 银华- 道琼 斯88 指数
基金主 代码 180003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年8 月11 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,910,790,084.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 运用 增强 型指 数化 投 资方 法， 通过 严格 的投
资 流 程和 数量 化风 险管 理， 在 对标 的指 数有 效跟 踪的
基 础 上力 求取 得高 于指 数的 投 资收 益率 ，实 现基 金资
产的长 期增 值。
投资策 略 本基金 为增 强型 指数 基金 ， 以道 琼斯 中国 88 指 数为 基
金 投 资组 合跟 踪的 标的 指数 ， 股票 指数 化投 资部 分主
要 投 资于 标的 指数 的成 份股 票 ，增 强部 分主 要选 择基
本 面 好、 具有 核心 竞争 力的 价 值型 企业 的股 票， 在控
制 与 标的 指数 偏离 风险 的前 提 下， 力求 取得 超越 标的
指数的 投资 收益 率。
本基金 将不 高 于 75% 的资 产投资 于股 票， 将不 低于 20%
的资产 投资 于国 债。 且保 持不低 于基 金资 产 5% 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 在 法律 环境 允许 后，
本基金 股票 资产 投资 比例 上限将 调整 为95% 。
业绩比 较基 准 道琼斯 中 国88 指数 收益 率
风险收 益特 征 1、 与 标的 指数 偏离 的风 险 揭示： 本基 金采 用的 增强 性
投 资 策略 将产 生跟 踪误 差， 基 金的 风险 特征 可能 有别
于指数 本身 。
2、 基 金价 格变 动风 险提 示 ： 本基 金因 股票 资产 投资 比
例 较 大， 当所 追踪 之标 的指 数 因市 场原 因出 现大 幅下
跌 时 ，会 造成 基金 资产 净值 的 相应 下跌 ，产 生跌 破基
金发行 价的 风险 。
3、 更 换标 的指 数风 险提 示 ： 本基 金管 理人 在本 招募 说
明 书 规定 的特 定情 况下 有权 更 换标 的指 数， 由此 可能
产生风 险。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
信息披露 方式 登 载基金 半 年度报告 正文的 管理
人互联 网网 址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,868,669,478.41
本期利 润 873,378,016.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1720
本期加 权平 均净 值利 润率 15.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 10.44%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 391,207,266.54
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1344
期末基 金资 产净 值 3,301,997,351.51
期末基 金份 额净 值 1.1344
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 375.95%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.50% 3.13% -8.01% 3.49% 3.51% -0.36%
过去三 个月 1.55% 2.52% 5.24% 2.61% -3.69% -0.09%
过去六 个月 10.44% 2.22% 14.47% 2.36% -4.03% -0.14%
过去一 年 59.35% 1.83% 93.50% 1.98% -34.15% -0.15%
过去三 年 49.76% 1.44% 65.43% 1.58% -15.67% -0.14%
自基金 合同
生效起 至今
375.95% 1.56% 181.23% 1.81% 194.72% -0.25%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金各 项资产配 置 比例符合基金 合同的规 定 ：本基金将不 高于 95% 的 资产投资于股 票，且
保持不 低于 基金 资 产5% 的 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2015 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 50 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华
富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金和银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 、银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型 证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管 理着多个
全国社 保基 金、 企业 年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈秀峰
先生
本基金
的基金
经理
2010 年 9
月8 日
- 13 年
硕 士 学位 。曾 先 后任 职于中 国 民族
国 际 信托 投资 公 司、 中国信 息 信托
投资公 司。2002 年8 月加 盟银华 基
金 管 理有 限公 司 ，历 任基金 经 理助
理 、 投资 部总 监 助理 、投资 部 执行
总 监 、机 构理 财 部负 责人、 企 业年
金 与 机构 理财 部 总监 、特定 资 产管
理 部 总监 。具 有 从业 资格。 国 籍：
中国。
哈默女
士
本基金
的基金
经理助
理
2014 年 6
月 23 日
2015 年5
月 25 日
7 年
学士学 位 。 2007 年7月 加盟 银华基 金
管 理 有限 公司 ， 历任 股票交 易 员、
债券交 易员 等职 位， 自2015 年5月25
日 起 担 任 银 华 多 利 宝 货 币 市 场 基
金 、 银华 活钱 宝 货币 市场基 金 、银
华 惠 增利 货币 市 场基 金、银 华 双月
定 期 理财 债券 型 证券 投资基 金 基金
经理， 自2015 年7 月16 日起 兼任银华
货 币 市场 证券 投 资基 金 及银 华 交易
型 货 币市 场基 金 基金 经理。 具 有从
业资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华-道 琼斯88 精选证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本 基金 投资 组 合符合 有关 法规 及
基金合 同的 约定 。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有1 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 国内 宏观 经济 表现较 弱。CPI 和 PPI 数 据持续 在低 位， 通缩 的压 力持续 存在 ， 并
在政策 间歇 期阶 段性 强化 。 在 经济 下滑 趋势 明确 的 情况下 ， 货币 政策 力度 加 大， 不断 释放 流动 性。
同时， 政府 推动 改革 和创 新 的力度 依然 持续 加强,政 府 极力维 护经 济不 跌出 合理 区间的 决心 十分 坚
定。海 外方 面， 美国 经济 数据经 历了 走强 而后 低于 预期的 过程 ，QE 的 实施 进 度预期 也随 之波 动，
带动原 油和 美元 价格 大幅 波动； 欧洲 方面 ， 经 济复 苏乏力 ， 欧 央行 推 行QE， 希腊再 次成 为欧 洲 危
机的导 火索 。
本基金认为， 国内宏观 经 济的运行，既 受到经济 自 身规律和真实 潜在增速 的 影响，又受到 转
型方向和路径 选择的影 响 。政府对经济 政策的理 性 选择，使得国 内宏观经 济 处于上有顶 下有底的银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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状况。与此同 时，政府 改 革的决心已明 确表达， 市 场对改革的预 期逐渐展 开 。基于以上 认识 ，本
基金在 报告 期内 重点 配置 了金融 等低 估值 大盘 蓝筹 及消费 、医 药类 个股 ，取 得了预 期的 效果 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1344 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为10.44% ， 同 期业
绩比较 基准 增长 率 为14.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 经 济 基本面 仍然 难有 明显 改善 ， 货 币与 财政 将进 入再 平 衡阶段 ， 权益 类
资产短期进入 整理期。 着 眼中期趋势， 我们判断 权 益类资产仍然 存在投资 机 会，收益将 更多的来
自于业绩与逻 辑兼具的 优 质标的。债券 市场短期 震 荡概率较大， 政 策风转 向 稳增长加之 债务置换
规模增 大， 是短 期制 约长 端下行 的主 要因 素。 但 7 月过后 资金 面边 际趋 松叠 加经济 数据 不好 ， 也
给长端带来了 些许动力 ， 短期内在宽松 确定的情 况 下，杠杆策略 最优。中 期 关注美国经 济复苏和
加息， 全球 流动 性边 际收 紧为资 产价 格带 来的 影响 。
本基金 下半 年将 采用 积极 防御的 投资 策略 。 权益 投 资将 按3 条 主线 进行 操作 ：1 ） 精 选业 绩稳
健、质地优 良的细分 行业 和公司；2） 侧重次新 版块 的个股挖掘 ，寻找差 异化 的投资机会 ；3）继
续关注 国企 改革 主题 板块 。债券 操作 仍以 持有 为主 ，适度 优化 结构 ，积 极参 与波段 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计 均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 350,496,082.64 264,132,512.83
结算备 付金 - 13,566,644.74
存出保 证金 1,905,161.88 428,592.99
交易性 金融 资产 2,986,620,470.32 6,375,342,013.24
其中： 股票 投资 2,790,113,470.32 5,895,448,578.04
基金投 资 - -
债券投 资 196,507,000.00 479,893,435.20 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 105,600,358.40
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 6,817,125.58 7,485,397.81
应收股 利 - -
应收申 购款 1,905,098.37 6,140,073.37
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 233.25 233.25
资产总 计 3,347,744,172.04 6,772,695,826.63
负债和所有者权益
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 37,466,123.45 42,940,025.45
应付管 理人 报酬 3,752,660.03 6,428,410.50
应付托 管费 781,804.18 1,339,252.19
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,172,135.32 7,963,018.59
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 574,097.55 480,999.10
负债合 计 45,746,820.53 59,151,705.83
所有者权益：
实收基 金 2,910,790,084.97 6,535,879,220.96
未分配 利润 391,207,266.54 177,664,899.84
所有者 权益 合计 3,301,997,351.51 6,713,544,120.80
负债和 所有 者权 益总 计 3,347,744,172.04 6,772,695,826.63
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.1344 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
2,910,790,084.97 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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项 目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月
30 日
一、收入 930,746,699.29 -389,472,865.99
1.利息 收入 7,501,775.62 10,546,087.43
其中： 存款 利息 收入 1,211,316.30 1,102,607.47
债券利 息收 入 6,208,321.30 9,443,479.96
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 82,138.02 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 1,918,211,779.82 -34,478,784.66
其中： 股票 投资 收益 1,906,843,885.94 -94,311,019.22
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -25,816,274.15 -11,214,629.62
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 37,184,168.03 71,046,864.18
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-995,291,461.80 -365,568,972.21
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
324,605.65 28,803.45
减： 二、费用 57,368,682.68 46,203,888.06
1．管 理人 报酬 33,556,102.30 33,855,923.97
2．托 管费 6,990,854.60 7,053,317.43
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 16,576,260.88 5,073,429.99
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 245,464.90 221,216.67
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
873,378,016.61 -435,676,754.05
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
873,378,016.61 -435,676,754.05
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
6,535,879,220.96 177,664,899.84 6,713,544,120.80
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 873,378,016.61 873,378,016.61
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-3,625,089,135.99 -659,835,649.91 -4,284,924,785.90
其中：1. 基 金申 购款 169,603,035.95 18,324,319.25 187,927,355.20
2. 基金 赎回 款 -3,794,692,171.94 -678,159,969.16 -4,472,852,141.10
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,910,790,084.97 391,207,266.54 3,301,997,351.51
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
8,271,660,496.87 -1,947,173,913.77 6,324,486,583.10
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -435,676,754.05 -435,676,754.05
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-500,667,249.50 144,354,998.77 -356,312,250.73
其中：1. 基 金申 购款 93,275,208.31 -27,146,384.16 66,128,824.15
2. 基金 赎回 款 -593,942,457.81 171,501,382.93 -422,441,074.88
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
7,770,993,247.37 -2,238,495,669.05 5,532,497,578.32
银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 14 页 共 33 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新 ______
______杨清______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除 6.4.2.2 会计 估计 变更 的说明 中所 列的 会计 估计 变更事 项外 ，本 基金 本报 告期所 采用 的 会
计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基 金本 报告 期根 据中 国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月25 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所 得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的 关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化的 情况 。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “ 西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “ 东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 409,310,114.17 4.27% 223,504,110.32 6.70%
西南证券 165,766,673.70 1.73% 14,047,868.58 0.42%
第一创业 - - 29,060,880.24 0.87%
6.4.5.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
西南证券 - - 114,341,873.00 45.30%
6.4.5.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.5.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 17 页 共 33 页
6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 372,634.80 4.27% 357,131.99 11.26%
西南证券 150,912.60 1.73% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 203,478.05 6.70% - -
西南证券 12,789.18 0.42% 12,789.18 1.13%
第一创业 26,456.88 0.87% - -
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于经 手费 、 证 管费
和证券 结算 风险 基金 等） 。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
33,556,102.30 33,855,923.97
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,613,723.88 4,812,007.45
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,990,854.60 7,053,317.43
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 于本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银行 350,496,082.64 1,129,058.25 275,457,565.04 1,044,262.91
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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6.4.6 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 未因 认购 新发/ 增发而 于期 末持 有流 通受 限证券 。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600900
长江
电力
2015 年
6 月 15
日
重大
资产
重组
14.35 - - 10,000 112,827.31 143,500.00 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 2,790,113,470.32 83.34
其中： 股票 2,790,113,470.32 83.34
2 固定收 益投 资 196,507,000.00 5.87
其中： 债券 196,507,000.00 5.87
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 350,496,082.64 10.47
7 其他各 项资 产 10,627,619.08 0.32
8 合计 3,347,744,172.04 100.00
银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 20 页 共 33 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 983,180.00 0.03
C 制造业 117,951,700.00 3.57
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
213,200.00 0.01
E 建筑业 220,000.00 0.01
F 批发和 零售 业 397,500.00 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 842,400.00 0.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
2,775,050.32 0.08
J 金融业 2,060,439,340.00 62.40
K 房地产 业 385,900.00 0.01
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 129,800.00 0.00
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,184,338,070.32 66.15
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 351,556,300.00 10.65
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
87,570,000.00 2.65
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 79,100.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术 - - 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 21 页 共 33 页
服务业
J 金融业 85,995,000.00 2.60
K 房地产 业 80,575,000.00 2.44
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理
业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 605,775,400.00 18.35
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600837 海通证 券 8,000,000 174,400,000.00 5.28
2 601166 兴业银 行 10,000,000 172,500,000.00 5.22
3 600036 招商银 行 8,000,000 149,760,000.00 4.54
4 600000 浦发银 行 8,000,000 135,680,000.00 4.11
5 601318 中国平 安 1,600,000 131,104,000.00 3.97
6 000728 国元证 券 3,150,000 119,637,000.00 3.62
7 000625 长安汽 车 5,000,000 105,750,000.00 3.20
8 000001 平安银 行 7,000,000 101,780,000.00 3.08
9 600015 华夏银 行 6,500,000 98,865,000.00 2.99
10 601818 光大银 行 18,000,000 96,480,000.00 2.92
注： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 指数 投 资 的 所 有 股 票 信 息 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.yhfund.com.cn 网站的 半年 度报 告正 文。
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ） 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
1 600276 恒瑞医 药 4,000,000 178,160,000.00 5.40
2 600559 老白干 酒 1,300,000 108,576,000.00 3.29
3 600674 川投能 源 7,000,000 87,570,000.00 2.65
4 000712 锦龙股 份 2,450,000 85,995,000.00 2.60
5 000046 泛海控 股 5,500,000 80,575,000.00 2.44
注： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 积极 投 资 的 所 有 股 票 信 息 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.yhfund.com.cn 网站的 半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600332 白云山 252,704,964.97 3.76
2 601166 兴业银 行 214,121,234.48 3.19
3 000728 国元证 券 178,580,663.06 2.66
4 600010 包钢股 份 169,444,623.34 2.52
5 600060 海信电 器 153,986,749.65 2.29
6 601628 中国人 寿 153,103,264.32 2.28
7 600109 国金证 券 148,090,754.45 2.21
8 600559 老白干 酒 143,502,627.74 2.14
9 000001 平安银 行 139,486,162.26 2.08
10 601318 中国平 安 127,059,905.64 1.89
11 600674 川投能 源 121,348,343.57 1.81
12 600999 招商证 券 95,871,116.58 1.43
13 600104 上汽集 团 94,303,839.83 1.40
14 600158 中体产 业 84,019,380.66 1.25
15 601099 太平洋 82,277,547.31 1.23
16 601377 兴业证 券 79,694,780.55 1.19
17 000776 广发证 券 73,520,594.69 1.10
18 601601 中国太 保 70,934,974.62 1.06
19 000895 双汇发 展 68,870,047.77 1.03
20 000858 五 粮 液 67,543,003.58 1.01
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 数量 ）填列 ，不 考虑 交易 费用 。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 33 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318
中国平 安 461,841,769.23 6.88
2 600276
恒瑞医 药 348,033,954.52 5.18
3 000625
长安汽 车 307,034,287.43 4.57
4 601628
中国人 寿 288,937,524.93 4.30
5 600030
中信证 券 287,710,110.99 4.29
6 600332
白云山 251,387,235.64 3.74
7 000001
平安银 行 247,111,626.04 3.68
8 600010
包钢股 份 235,044,032.54 3.50
9 601166
兴业银 行 232,309,655.41 3.46
10 600060
海信电 器 204,596,496.02 3.05
11 000069
华侨城 Ａ 189,907,551.66 2.83
12 600837
海通证 券 177,620,064.15 2.65
13 601299
中国北 车 171,600,000.00 2.56
14 600104
上汽集 团 170,467,825.95 2.54
15 600109
国金证 券 166,451,721.08 2.48
16 600000
浦发银 行 164,314,616.26 2.45
17 000333
美的集 团 162,104,433.81 2.41
18 000596
古井贡 酒 160,512,998.63 2.39
19 000402
金 融 街 146,371,818.54 2.18
20 000848
承德露 露 136,879,277.86 2.04
21 600016
民生银 行 135,006,052.74 2.01
22 000858
五 粮 液 134,691,318.53 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,160,015,445.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,184,295,292.19
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 196,507,000.00 5.95
其中： 政策 性金 融债 196,507,000.00 5.95
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 196,507,000.00 5.95
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140352 14 进出 52 1,000,000 96,130,000.00 2.91
2 140223 14 国开 23 500,000 50,200,000.00 1.52
3 140443 14 农发 43 300,000 30,081,000.00 0.91
4 140230 14 国开 30 200,000 20,096,000.00 0.61
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,905,161.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,817,125.58
5 应收申 购款 1,905,098.37
6 其他应 收款 233.25
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,627,619.08
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
212,614 13,690.49 5,723,978.75 0.20% 2,905,066,106.22 99.80%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年8 月 11 日 ）基 金份 额总 额
1,085,604,444.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,535,879,220.96
本报告 期基 金总 申购 份额 169,603,035.95
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,794,692,171.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,910,790,084.97
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 高 级 管 理 人 员 在 本 报 告 期 内 未 受 到 任
何处分 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券股份
有限公司
3 1,485,906,064.20 15.49% 1,352,766.49 15.49% -
东兴证券股份
有限公司
2 1,284,140,094.92 13.39% 1,169,078.23 13.39% -
海通证券股份
有限公司
2 891,551,943.28 9.29% 811,666.66 9.29% -
北京高华证券
有限责任公司
1 622,493,322.92 6.49% 566,718.40 6.49% -
华创证券有限
责任公司
2 592,942,328.63 6.18% 539,815.42 6.18% -
安信证券股份
有限公司
3 498,146,376.74 5.19% 453,514.90 5.19% -
国金证券股份
有限公司
2 473,146,741.17 4.93% 430,752.35 4.93% -
东北证券股份
有限公司
3 409,310,114.17 4.27% 372,634.80 4.27% -
长江证券股份
有限公司
2 401,121,211.61 4.18% 365,178.37 4.18% -
申万宏源集团
股份有限公司
2 299,585,251.24 3.12% 272,741.36 3.12% -
中信证券股份
有限公司
3 291,539,996.66 3.04% 265,420.37 3.04% -
光大证券股份
有限公司
2 280,105,251.43 2.92% 255,008.35 2.92% -
平安证券有限
责任公司
2 270,715,488.01 2.82% 246,459.78 2.82% -
日信证券有限
责任公司
1 247,628,953.53 2.58% 225,441.27 2.58% -
广发证券股份
有限公司
2 188,944,265.12 1.97% 172,014.74 1.97% -
东方证券股份
有限公司
2 175,491,628.86 1.83% 159,767.50 1.83% -
西南证券股份
有限公司
1 165,766,673.70 1.73% 150,912.60 1.73% -
长城证券有限
责任公司
3 147,626,643.10 1.54% 134,399.83 1.54% -
渤海证券股份
有限公司
1 132,744,812.21 1.38% 120,851.94 1.38% -
中国银河证券
股份有限公司
1 128,916,021.95 1.34% 117,364.49 1.34% - 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 29 页 共 33 页
华安证券股份
有限公司
1 110,991,969.87 1.16% 101,047.81 1.16% -
中信建投证券
股份有限公司
1 102,095,441.64 1.06% 92,947.51 1.06% -
湘财证券有限
责任公司
1 89,840,264.45 0.94% 81,790.81 0.94% -
兴业证券股份
有限公司
3 80,815,308.53 0.84% 73,572.98 0.84% -
中国中投证券
有限责任公司
1 50,871,735.14 0.53% 46,313.70 0.53% -
广州证券有限
责任公司
1 50,064,869.24 0.52% 45,579.38 0.52% -
新时代证券有
限责任公司
1 46,537,991.51 0.49% 42,368.62 0.49% -
国信证券股份
有限公司
3 43,470,980.03 0.45% 39,576.03 0.45% -
上海证券有限
责任公司
1 29,364,040.32 0.31% 26,733.09 0.31% -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 30 页 共 33 页
股份有限公司
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
凯盛 1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券股份
有限公司
337,806,659.50 60.95% - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 31 页 共 33 页
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
216,473,858.20 39.05% - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
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中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2015 年半 年度报告 摘要
第 33 页 共 33 页
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
凯盛 - - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
银华基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
