农 银 汇 理 行业 领 先 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 农银行 业领 先股 票
基金主 代码 000127
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 25 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 440,029,046.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将通 过寻 找受 益于 中国经 济发 展且 在所 属行 业
中处于 领先 地位 的上 市公 司，进 一步 优化 投资 组合 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 为投 资者 创造 超越 业
绩比较 基准 的回 报。
投资策 略 本基金 认为 行业 领先 企业 具备较 强的 竞争 优势 ，不 仅
能够获 取超 过行 业平 均水 平以上 的回 报， 而且 在经 济
发生波 动时 抵抗 风险 能力 也更强 。
业绩比 较基 准 75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％×中 证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为较 高风 险、 较高 收益的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 汤嵩彦
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559
传真 021-61095556 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 322,820,951.12
本期利 润 248,976,098.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4797
本期加 权平 均净 值利 润率 27.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 35.62%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 354,364,724.39
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8053
期末基 金资 产净 值 794,393,771.07
期末基 金份 额净 值 1.8053
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 80.53%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -20.72% 4.19% -5.43% 2.62% -15.29% 1.57%
过去三 个月 8.17% 3.18% 8.73% 1.96% -0.56% 1.22%
过去六 个月 35.62% 2.68% 20.97% 1.70% 14.65% 0.98%
过去一 年 88.39% 2.12% 77.15% 1.38% 11.24% 0.74% 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
80.53% 1.68% 78.57% 1.16% 1.96% 0.52%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金股 票投资比 例 不低于基金资 产的 60% ， 其中投资于行 业领先类 股 票的比例不低 于非现
金基金 资产 投资 的 80% ； 除股票 以外 的其 它资 产投 资比例 范围 为基 金资 产 的 5％－40% 。 权证 投资
比例范围为基 金资产净 值 的 0％-3％， 现金或到 期 日在一年以内 的政府债 券 投资比例不 低于基金
资产净 值 的5％ 本基 金建 仓期为 基金 合同 生效 日 （2013 年6 月25 日 ） 起六 个 月， 建仓 期满 时 ， 本
基金各 项投 资比 例已 达到 基金合 同规 定的 投资 比例 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日， 是中 法合 资的 有限 责 任公 司 。公 司
注册资本为人 民币贰亿 零 壹元，其中中 国农业银 行 股份有限公司 出资比例 为 51.67％， 东方汇 理
资产管 理公 司出 资比 例 为 33.33 ％， 中国 铝业 股份 有 限公司 出资 比例 为 15 ％ 。 公司办 公地 址为 上
海市浦 东新 区银 城 路9 号 农银大 厦 50 层 。公 司法 定 代表人 为董 事长 刁钦 义先 生。
截止2015 年6 月30 日， 公司现 管 理 25 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值股票型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘股票型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝 筹
股票型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深300 指数证 券投 资基 金、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金、 农银汇理
行业领先股票 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇 理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金和 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵谦
本基金 基
金经理
2015 年6 月6
日
- 9
系统工 程
（金融 工
程） 硕士。
历任山 东
老虎资 产
管理公 司
研发部 经
理、国 信
证券经 济
研究所 策农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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略研究
员、农 银
汇理基 金
管理有 限
公司策 略
研究员 ，
现任农 银
汇理基 金
管理有 限
公司基 金
经理。
徐莉
本基金 基
金经理
2013 年 6 月
25 日
2015 年 6 月 12 日 7
北京大 学
中国经 济
研究中 心
经济学 硕
士，具 有
基金从 业
资格。 曾
任野村 证
券公司 研
究部研 究
员、农 银
汇理基 金
有限公 司
研究部 研
究员、 农
银汇理 基
金管理 有
限公司 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 均衡 配置 ， 在5 月底 时已经 意识 到市 场需 要一 次调整 ， 因此 仓位 降低到 70% ， 但低 估了
去杠杆 带来 的巨 幅暴 跌， 导致过 早加 仓。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长 35.62% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为20.97% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
短期的暴跌主要是技术性 的调整叠加了去杠杆带来 的连锁反应, 背 后 的 本 质 是基 金 持 仓 过 于
集中于 高估 值的 “互 联网 +” 。
参照台 湾 86-90 年杠 杆牛 市期间 市场 暴跌 的经 验： （1）政 府救 市初 期市 场仍 会 调整， 通 常 1
周左右，但 最终还是 能救 起来，因此 仍需对政 府保 持信心； （2） 去杠杆的 过 程仍将延续 ，而且 滞
后于市 场 。 融 资余 额涨 跌 幅通常 大于 股指 涨跌 幅 ， 按照目 前国 内最 高 2.26 万 亿测算 ， 融资 余额 可
能会跌 到1.2-1.3 万 亿左 右 （假 设前 提是 政府 保证3400 是 底部 区域 ） ； （3 ） 持 仓 集中的 高估 值 “ 互
联网+” 标 的仍 面临 风险， 一是等 待投 资逻 辑的 落实 ， 二是等 待估 值或 市值 降低 到有吸 引力 的地 步。
短期依 旧面 临压 力， 长期 仍是最 佳方 向。
行业层 面， 看好 新兴 产业 中的有 业绩 和估 值的 成长 股。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引 》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响 估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 基金托 管人在 农银 汇理 行业 领先 股票型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 农 银汇 理基金 管理 有限 公司 在农 银汇理 行业 领先 股票 型证 券投资 基金 投 资农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 农银 汇理基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关农 银汇 理 行
业领先股票型 证券投资 基 金的半年度报 告中财务 指 标、净值表现 、 收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 115,466,949.60 87,829,264.79
结算备 付金 - 3,490,611.19
存出保 证金 1,118,490.81 510,151.75
交易性 金融 资产 753,110,694.72 506,746,198.16
其中： 股票 投资 751,972,917.42 506,746,198.16
基金投 资 - -
债券投 资 1,137,777.30 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 9,671,607.24
应收利 息 29,321.07 28,614.18
应收股 利 - -
应收申 购款 5,006,858.47 4,012,961.93
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 874,732,314.67 612,289,409.24
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 3,546,358.81
应付赎 回款 76,678,225.41 8,099,086.15
应付管 理人 报酬 1,355,738.99 626,068.90
应付托 管费 225,956.51 104,344.81
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,620,643.70 2,265,968.49
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 457,978.99 288,716.07
负债合 计 80,338,543.60 14,930,543.23
所有者权益：
实收基 金 440,029,046.68 448,758,519.63
未分配 利润 354,364,724.39 148,600,346.38
所有者 权益 合计 794,393,771.07 597,358,866.01
负债和 所有 者权 益总 计 874,732,314.67 612,289,409.24
注： 报告 截止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.8053 元， 基金 份额 总额440,029,046.68 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入 265,457,880.26 44,140,964.57
1.利息 收入 632,913.17 699,899.61
其中： 存款 利息 收入 632,847.96 629,089.10
债券利 息收 入 65.21 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 70,810.51
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 334,155,859.07 28,599,900.64
其中： 股票 投资 收益 331,249,072.25 27,089,969.50
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,906,786.82 1,509,931.14
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-73,844,852.51 14,398,061.79
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 4,513,960.53 443,102.53
减： 二、费用 16,481,781.65 8,235,154.68
1．管 理人 报酬 6,684,159.52 3,085,875.31
2．托 管费 1,114,026.59 514,312.59
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 8,495,452.05 4,441,653.39
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 188,143.49 193,313.39
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
248,976,098.61 35,905,809.89
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
248,976,098.61 35,905,809.89
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
448,758,519.63 148,600,346.38 597,358,866.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 248,976,098.61 248,976,098.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-8,729,472.95 -43,211,720.60 -51,941,193.55
其中：1. 基 金申 购款 2,067,650,951.13 1,534,229,731.02 3,601,880,682.15
2. 基金 赎回 款 -2,076,380,424.08 -1,577,441,451.62 -3,653,821,875.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- - - 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
440,029,046.68 354,364,724.39 794,393,771.07
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
569,981,613.91 -41,371,255.42 528,610,358.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 35,905,809.89 35,905,809.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-181,526,258.41 -10,740,050.07 -192,266,308.48
其中：1. 基 金申 购款 160,344,674.68 3,018,906.22 163,363,580.90
2. 基金 赎回 款 -341,870,933.09 -13,758,956.29 -355,629,889.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
388,455,355.50 -16,205,495.60 372,249,859.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 王 梅华______
____ 于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 行 业 领 先 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 第 292 号 《关 于核 准农 银汇 理行 业 领先股 票型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《农银汇理 行业领先 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式基
金， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集863,512,471.08 元 ， 业 经普 华永 道农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字(2013) 第 385 号 验资 报 告 予以 验 证。经 向中 国证 监
会备案 ， 《 农 银 汇理 行业 领 先股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2013 年 6 月 25 日正 式生 效 ， 基 金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为 863,696,776.13 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 184,305.05
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为农 银汇理基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为交通银 行股份有
限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理行业领先 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具。其中 ： 股票投资比 例范围为
基金资 产 的60%-95% ， 其 中 投资于 行业 领先 类股 票的 比例不 低于 非现 金 基 金资 产投资 的 80% ； 除股
票 以 外 的 其 他 资 产 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的 5%-40% 。 权 证 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 净 值 的
0%-3% ，现 金或到期 日在一 年以内的政府 债券投资 比 例不低于基金 资产净值 的 5%。本基金的 业绩
比较基 准为 ：75% X 沪深300 指 数＋25%X 中证 全债 指数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金 信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 农银汇
理行业 领先 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除 6.4.5.2 所述 会计 估计 变更外 ，本 基金 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一 期
年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、资 产支 持证 券和私 募
债券除 外) ，鉴 于其 交易 量 和交易 频率 不足 以提 供持 续的定 价信 息， 本基 金本 报告期 改
为采用 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司/ 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业
协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》所 独立提 供的
估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 财 税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2004]78 号 《 关于 证券 投 资基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关 于股 息红利 个人 所得 税
有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关 于企业所 得税若干优惠 政策的通 知 》及 其他相关 财税法规 和 实务操作，主 要税项
列示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 暂免 征营 业税 和企业 所得 税 。
(3) 对基金 取得的企业 债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金派发利息 时代扣代缴 20%
的个人所得税 ，暂不征 收 企业所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公 司在向基
金派发 股息 、 红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 管理 人
交通银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.9.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,684,159.52 3,085,875.31
其中： 支付 销售 机构 的客 2,398,025.65 1,242,206.91 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
户维护 费
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,114,026.59 514,312.59
注：支付基金 托管人中 国 邮政储蓄银行 的托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 115,466,949.60 531,062.10 695,657.86 588,647.95
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 本基金用于 证券交易
结算的资金 通过"交通 银行 基金托管结 算资金专 用存 款账户"转存 于中国证 券登 记结算有限 责任公
司，按 银行 同业 利率 计息 。于 2015 年 6 月 30 日的 相关余 额在 资产 负债 表中 的"结 算备 付金" 科目
中单独 列示 。 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10 利 润分 配情况
6.4.10.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.11 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002589
瑞康
医药
2015
年 5 月
21 日
公告
重大
事项
93.85 - - 261,418 9,737,548.79 24,534,079.30 -
300212
易华
录
2015
年 6 月
30 日
公告
重大
事项
59.94
2015
年 7 月
13 日
54.00 82 4,688.34 4,915.08 -
300291
华录
百纳
2015
年 6 月
30 日
公告
重大
事项
39.95
2015
年 7 月
13 日
34.65 56 2,054.97 2,237.20 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 751,972,917.42 85.97
其中： 股票 751,972,917.42 85.97
2 固定收 益投 资 1,137,777.30 0.13
其中： 债券 1,137,777.30 0.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 115,466,949.60 13.20
7 其他各 项资 产 6,154,670.35 0.70
8 合计 874,732,314.67 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 113,604,634.31 14.30
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 68,689,604.34 8.65
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,635,536.80 1.34
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
450,139,542.41 56.66
J
金融业 40,501,219.43 5.10
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 38,966,698.21 4.91
M
科学研 究和 技术 服务 业 4,631,860.80 0.58 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 24,801,583.92 3.12
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,237.20 0.00
S
综合 - -
合计 751,972,917.42 94.66
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600588 用友网 络 980,430 44,982,128.40 5.66
2 300295 三六五 网 388,812 44,865,016.68 5.65
3 300253 卫宁软 件 845,355 43,958,460.00 5.53
4 300059 东方财 富 691,200 43,607,808.00 5.49
5 600570 恒生电 子 388,777 43,562,462.85 5.48
6 300178 腾邦国 际 1,079,111 38,966,698.21 4.91
7 600856 长百集 团 1,374,904 31,292,815.04 3.94
8 300010 立思辰 1,048,381 29,899,826.12 3.76
9 300168 万达信 息 527,956 25,933,198.72 3.26
10 300075 数字政 通 675,304 25,452,207.76 3.20
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 农银 汇理基 金管 理有 限公
司网站 的半 年报 告正 文。
7.3.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601233 桐昆股 份 91,322,228.36 15.29
2 600856 长百集 团 66,605,798.22 11.15
3 300253 卫宁软 件 64,447,475.74 10.79
4 600588 用友网 络 61,646,371.08 10.32
5 000703 恒逸石 化 59,930,075.76 10.03
6 300059 东方财 富 59,734,357.49 10.00
7 002666 德联集 团 59,338,088.40 9.93 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
8 300295 三六五 网 55,846,699.48 9.35
9 600570 恒生电 子 52,058,639.53 8.71
10 601166 兴业银 行 51,548,416.79 8.63
11 600446 金证股 份 51,435,448.99 8.61
12 600804 鹏博士 50,411,594.38 8.44
13 600060 海信电 器 50,080,366.72 8.38
14 002236 大华股 份 45,568,340.95 7.63
15 601788 光大证 券 43,467,848.86 7.28
16 300075 数字政 通 39,646,724.14 6.64
17 002405 四维图 新 39,588,760.43 6.63
18 300178 腾邦国 际 39,042,338.77 6.54
19 600271 航天信 息 36,638,167.26 6.13
20 002279 久其软 件 36,341,677.40 6.08
21 300085 银之杰 35,973,545.42 6.02
22 300017 网宿科 技 35,342,847.28 5.92
23 000100 TCL 集团 34,906,224.11 5.84
24 300168 万达信 息 34,782,788.16 5.82
25 300244 迪安诊 断 34,495,657.19 5.77
26 601318 中国平 安 34,402,108.45 5.76
27 002588 史丹利 33,078,647.44 5.54
28 300332 天壕节 能 32,078,066.66 5.37
29 300348 长亮科 技 31,364,490.47 5.25
30 601688 华泰证 券 31,063,115.42 5.20
31 600491 龙元建 设 30,610,443.00 5.12
32 000060 中金岭 南 28,474,566.23 4.77
33 300170 汉得信 息 28,336,950.67 4.74
34 300010 立思辰 26,367,752.02 4.41
35 002363 隆基机 械 24,605,329.69 4.12
36 002081 金 螳 螂 24,553,490.35 4.11
37 300068 南都电 源 24,355,453.49 4.08
38 600399 抚顺特 钢 23,767,321.95 3.98
39 002152 广电运 通 23,730,731.17 3.97
40 002035 华帝股 份 23,252,007.77 3.89
41 300285 国瓷材 料 23,218,710.92 3.89
42 600208 新湖中 宝 22,569,240.76 3.78
43 000712 锦龙股 份 22,519,718.16 3.77 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
44 300291 华录百 纳 22,455,462.33 3.76
45 300299 富春通 信 21,377,618.23 3.58
46 000001 平安银 行 20,849,325.83 3.49
47 002462 嘉事堂 20,511,506.65 3.43
48 300248 新开普 20,318,768.18 3.40
49 000547 闽福发 Ａ 20,007,924.25 3.35
50 000952 广济药 业 19,742,872.04 3.31
51 002589 瑞康医 药 19,522,180.27 3.27
52 002065 东华软 件 19,467,390.56 3.26
53 600211 西藏药 业 18,857,758.09 3.16
54 600029 南方航 空 18,660,061.21 3.12
55 600490 鹏欣资 源 18,575,621.79 3.11
56 002024 苏宁云 商 18,304,010.71 3.06
57 600690 青岛海 尔 18,248,443.00 3.05
58 600048 保利地 产 17,946,459.40 3.00
59 000783 长江证 券 17,933,078.42 3.00
60 300341 麦迪电 气 17,690,049.63 2.96
61 300352 北信源 17,380,311.14 2.91
62 600643 爱建股 份 17,226,231.92 2.88
63 000948 南天信 息 16,950,734.00 2.84
64 300245 天玑科 技 16,743,334.07 2.80
65 002538 司尔特 16,614,142.40 2.78
66 300013 新宁物 流 15,971,778.41 2.67
67 002711 欧浦钢 网 15,356,181.50 2.57
68 002739 万达院 线 15,221,150.00 2.55
69 000831 五矿稀 土 14,667,740.13 2.46
70 600750 江中药 业 14,459,781.89 2.42
71 600606 金丰投 资 14,381,733.55 2.41
72 600096 云天化 14,231,811.92 2.38
73 600547 山东黄 金 14,111,817.86 2.36
74 300336 新文化 14,100,940.45 2.36
75 600895 张江高 科 13,920,329.75 2.33
76 600415 小商品 城 13,890,154.06 2.33
77 002156 通富微 电 13,800,756.32 2.31
78 300246 宝莱特 13,676,348.45 2.29
79 600637 东方明 珠 13,615,138.70 2.28 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
80 600366 宁波韵 升 13,432,630.89 2.25
81 002185 华天科 技 13,370,447.73 2.24
82 600979 广安爱 众 13,236,225.28 2.22
83 300115 长盈精 密 13,209,365.09 2.21
84 601700 风范股 份 13,192,098.11 2.21
85 600409 三友化 工 13,080,797.70 2.19
86 002493 荣盛石 化 13,051,629.61 2.18
87 002400 省广股 份 12,715,923.32 2.13
88 300271 华宇软 件 12,677,925.35 2.12
89 002475 立讯精 密 12,503,528.37 2.09
90 600058 五矿发 展 12,235,175.38 2.05
91 000024 招商地 产 12,009,101.50 2.01
92 601628 中国人 寿 11,971,314.33 2.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.3.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601233 桐昆股 份 125,554,591.59 21.02
2 000703 恒逸石 化 75,858,605.04 12.70
3 600856 长百集 团 61,978,724.21 10.38
4 002588 史丹利 57,721,654.19 9.66
5 601166 兴业银 行 56,863,572.39 9.52
6 601788 光大证 券 55,117,547.46 9.23
7 601318 中国平 安 52,287,211.97 8.75
8 600048 保利地 产 49,075,254.57 8.22
9 600060 海信电 器 48,096,366.11 8.05
10 002236 大华股 份 47,660,435.48 7.98
11 002405 四维图 新 46,665,309.40 7.81
12 002666 德联集 团 46,253,512.22 7.74
13 600588 用友网 络 45,344,650.33 7.59
14 300299 富春通 信 40,758,397.86 6.82
15 600804 鹏博士 38,467,336.40 6.44
16 600271 航天信 息 38,144,986.23 6.39
17 300285 国瓷材 料 36,654,685.73 6.14
18 300295 三六五 网 36,355,310.10 6.09 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
19 600491 龙元建 设 35,393,488.19 5.92
20 300332 天壕节 能 34,818,227.73 5.83
21 600446 金证股 份 33,441,787.34 5.60
22 600340 华夏幸 福 33,332,927.19 5.58
23 000831 五矿稀 土 31,390,415.07 5.25
24 300291 华录百 纳 30,496,096.69 5.11
25 002035 华帝股 份 29,801,938.35 4.99
26 000547 闽福发 Ａ 29,445,379.38 4.93
27 601688 华泰证 券 29,224,452.11 4.89
28 002363 隆基机 械 27,917,520.93 4.67
29 000060 中金岭 南 27,541,293.84 4.61
30 300248 新开普 26,838,354.99 4.49
31 000712 锦龙股 份 25,979,923.52 4.35
32 000948 南天信 息 25,891,730.28 4.33
33 300352 北信源 25,885,316.49 4.33
34 000100 TCL 集团 25,762,009.47 4.31
35 300178 腾邦国 际 25,524,393.77 4.27
36 300068 南都电 源 24,489,356.66 4.10
37 002081 金 螳 螂 24,394,991.25 4.08
38 600068 葛洲坝 23,924,431.09 4.01
39 600208 新湖中 宝 22,993,271.17 3.85
40 600399 抚顺特 钢 22,779,261.42 3.81
41 600490 鹏欣资 源 22,142,954.53 3.71
42 601700 风范股 份 22,134,224.18 3.71
43 600029 南方航 空 21,895,443.00 3.67
44 002462 嘉事堂 21,868,661.11 3.66
45 300168 万达信 息 21,706,760.48 3.63
46 002065 东华软 件 20,901,381.35 3.50
47 000783 长江证 券 19,437,639.90 3.25
48 600690 青岛海 尔 18,892,213.14 3.16
49 601988 中国银 行 18,744,306.56 3.14
50 000952 广济药 业 18,474,454.71 3.09
51 600643 爱建股 份 18,299,905.12 3.06
52 002589 瑞康医 药 18,147,618.17 3.04
53 600211 西藏药 业 17,960,085.45 3.01
54 000002 万
科Ａ 17,597,448.17 2.95
55 600030 中信证 券 17,339,889.07 2.90
56 300245 天玑科 技 17,149,753.73 2.87 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
57 002538 司尔特 16,573,699.39 2.77
58 002711 欧浦钢 网 16,499,903.75 2.76
59 600109 国金证 券 16,239,972.19 2.72
60 300336 新文化 15,342,007.60 2.57
61 002185 华天科 技 15,061,342.52 2.52
62 002739 万达院 线 14,727,100.77 2.47
63 600606 金丰投 资 14,562,015.40 2.44
64 600415 小商品 城 14,483,302.90 2.42
65 600895 张江高 科 14,422,831.87 2.41
66 300212 易华录 14,402,904.16 2.41
67 600366 宁波韵 升 14,345,745.51 2.40
68 601186 中国铁 建 14,300,793.77 2.39
69 300246 宝莱特 14,277,032.46 2.39
70 600000 浦发银 行 14,161,147.10 2.37
71 000001 平安银 行 14,052,144.55 2.35
72 300253 卫宁软 件 13,876,208.10 2.32
73 600409 三友化 工 13,546,239.90 2.27
74 601628 中国人 寿 13,498,993.57 2.26
75 300115 长盈精 密 13,451,514.88 2.25
76 300034 钢研高 纳 13,428,663.50 2.25
77 002156 通富微 电 13,388,275.99 2.24
78 600547 山东黄 金 13,368,002.11 2.24
79 600979 广安爱 众 13,312,063.28 2.23
80 600750 江中药 业 13,279,279.57 2.22
81 600637 东方明 珠 13,152,605.34 2.20
82 600259 广晟有 色 13,127,018.51 2.20
83 300383 光环新 网 12,928,994.00 2.16
84 002475 立讯精 密 12,913,155.11 2.16
85 600096 云天化 12,877,175.92 2.16
86 002493 荣盛石 化 12,682,333.54 2.12
87 600486 扬农化 工 12,630,418.41 2.11
88 600058 五矿发 展 12,068,683.40 2.02
89 002400 省广股 份 12,065,138.24 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.3.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,783,502,718.00 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,795,325,441.18
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,137,777.30 0.14
8 其他 - -
9 合计 1,137,777.30 0.14
7.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 7,830 1,137,777.30 0.14
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,118,490.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,321.07
5 应收申 购款 5,006,858.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,154,670.35 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
59,633 7,378.95 1,365,934.31 0.31% 438,663,112.37 99.69%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 开放 式基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 6 月 25 日 ） 基金 份额 总额
863,696,776.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 448,758,519.63
本报告 期基 金总 申购 份额 2,067,650,951.13 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,076,380,424.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 440,029,046.68
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年5 月28 日公 布了 《农 银汇 理
基 金 管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ，许 金超 任农 银汇理 基 金管 理有 限公
司总经 理职 务， 施卫 不再 代为履 行副 总经 理职 务； 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年 4 月 29
日 公 布 了 《 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公 告 》 ，Laurent
Tournier( 杜明 华)因 任职 到期而 不再 担任 农银 汇理 基金管 理有 限公 司副 总经 理职务 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金 托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 938,562,296.51 16.82% 854,469.85 16.82% -
招商证券 2 795,774,880.71 14.26% 724,477.92 14.26% -
方正证券 2 712,191,943.41 12.77% 648,383.59 12.77% -
中信证券 2 711,650,400.14 12.76% 647,878.06 12.76% -
中信建投 1 518,486,150.84 9.29% 472,033.01 9.29% -
长江证券 2 395,019,346.87 7.08% 359,625.16 7.08% -
安信证券 2 374,693,215.90 6.72% 341,121.59 6.72% -
华创证券 2 267,714,698.99 4.80% 243,735.54 4.80% -
东方证券 1 267,466,868.96 4.79% 243,501.49 4.79% -
海通证券 2 162,851,250.56 2.92% 148,260.15 2.92% -
平安证券 1 162,400,508.19 2.91% 147,850.59 2.91% -
东兴证券 2 114,558,331.50 2.05% 104,294.98 2.05% -
银河证券 1 97,144,605.63 1.74% 88,440.46 1.74% -
国泰君安 2 38,994,578.25 0.70% 35,498.75 0.70% -
申万宏源 1 21,319,082.72 0.38% 19,409.03 0.38% -
瑞银证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ：
（1 ） 实力 雄厚,注 册资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处
罚。 农银汇理行业领先 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 内无 交 易单元 的变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年7 月30 日， 农银汇 理基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “本 公司 ”） 发布 《农银 汇理 基
金 管理有限 公司关于 旗下部 分基金变 更基金名 称的公 告》 （ 以下简称 “公告”） ，公告 指出 “ 本
公 司根据《 公开募 集证券投 资基金运 作管理 办法》和 旗下各股 票型基 金《基金 合同》的 相关规
定 ，经对相 关风险 进行审慎 、充分评 估，且 经与相关 基金托管 人协商 一致，并 报中国证 监会备
案， 决 定 自2015 年8 月7 日起将 ‘农 银汇 理行 业领 先股票 型证 券投 资基 金 ’ 变更为 ‘ 农 银汇 理
行业领 先混 合型 证券 投资 基金 ’ ，但 不变 更基 金的 股票投 资比 例和 基金 代码 。 ”
由于本 次基 金更 名不 改变 基金投 资范 围 ， 对 基金 持 有人利 益无 实质 性不 利影 响 ， 且不 涉及 基
金合同 当事 人权 利义 务关 系发生 变化 。因 此， 按照 基金合 同的 约定 ，不 需要 召开持 有人 大会 。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
