农 银 汇 理 策略 价 值 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 农银策 略价 值股 票
基金主 代码 660004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 9 月 29 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 261,814,002.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 精选具 有较 高投 资价 值的 股票， 综合 运用 多种 有效 的
投资策 略， 力争 实现 基金 资产的 理性 增值 。
投资策 略 通过深 入的 基本 面分 析发 掘股票 的内 在价 值， 利用 非
有效市 场的 定价 偏差 实现 股票的 投资 价值 。基 金管 理
人将通 过自 上而 下的 资产 配置和 自下 而上 的个 股精 选
相结合 的方 法构 建投 资组
合。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准 为75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％
×中信 标普 全债 指数 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 证券 投资 基金 中
较高风 险、 较高 收益 的品 种，其 风险 和收 益水 平均 高
于货币 市场 基金 、债 券型 基金和 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 259,859,482.01
本期利 润 313,030,326.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7540
本期加 权平 均净 值利 润率 43.82%
本期基 金份 额净 值增 长率 39.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 230,058,590.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8787
期末基 金资 产净 值 491,872,593.24
期末基 金份 额净 值 1.8787
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 87.87%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -18.22% 3.79% -5.48% 2.63% -12.74% 1.16% 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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过去三 个月 13.92% 2.98% 8.46% 1.96% 5.46% 1.02%
过去六 个月 39.85% 2.56% 20.55% 1.71% 19.30% 0.85%
过去一 年 70.85% 2.04% 76.71% 1.39% -5.86% 0.65%
过去三 年 85.73% 1.64% 64.37% 1.13% 21.36% 0.51%
自基金 合同
生效起 至今
87.87% 1.47% 47.81% 1.11% 40.06% 0.36%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 股票 投资 比例 范围为 基金 资产 的60% －95% ， 其 中投 资于 价值 型股 票的比 例不 少于 股票
资产 的80% ， 除 股票 以外 的 其他资 产投 资比 例范 围为 基金资 产 的 5% －40% ， 其 中 权证投 资比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0% －3%， 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值的
5%。本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效日 （2009 年 9 月 29 日） 起六 个月 ，建 仓 期满时 ，本 基金 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 规定的 投资 比例 。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日， 是中 法合 资的 有限 责 任公司 。公 司
注册资本为人 民币贰亿 零 壹元，其中中 国农业银 行 股份有限公司 出资比例 为 51.67％， 东方汇 理
资产管 理公 司出 资比 例 为 33.33 ％， 中国 铝业 股份 有 限公司 出资 比例 为 15 ％ 。 公司办 公地 址为 上
海市浦 东新 区银 城 路9 号 农银大 厦 50 层 。公 司法 定 代表人 为董 事长 刁钦 义先 生。
截止2015 年6 月30 日， 公司现 管 理 25 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值股票型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘股票型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
股票型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深300 指数证 券投 资基 金、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金、 农银汇理
行业领先股票 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置 混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金和 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈富权
本基金 基
金经理
2015 年6 月6
日
- 7
金融学 硕
士。历 任
香港上 海
汇丰银 行
管理培 训
生、香 港
上海汇 丰
银行客 户
经理， 农
银汇理 基农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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金管理 有
限公司 助
理研究
员、研 究
员，现 任
农银汇 理
基金管 理
有限公 司
基金经
理。
徐莉
本基金 基
金经理
2013 年 6 月
25 日
2015 年 6 月 12 日 7
北京大 学
中国经 济
研究中 心
经济学 硕
士，具 有
基金从 业
资格。 曾
任野村 证
券公司 研
究部研 究
员、农 银
汇理基 金
有限公 司
研究部 研
究员、 农
银汇理 基
金管理 有
限公司 基
金经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年一 季度 市场 相对 于去 年 4 季 度， 风格 切换 明显 。年初 在监 管机 构严 查 两 融等影 响下 蓝 筹
股出现调整而 创业板走 出 了一轮波澜壮 阔的行情 ， 计算机、传媒 、电子等 板 块表现抢眼 。两会后
在政府 着力 推进 互联 网+ 的 政策导 向下 ， 泛 互联 网行 业掀起 波澜 壮阔 的行 情。 本基金 一季 度的 配置
策略是优选好 行业的市 值 空间大的公司 ，积极关 注 被互联网改造 的传统行 业 的龙头公司 ，同时有
限的参 与地 产、 金融 等低 估值价 值股 的投 资机 会。 二季度 市场 先扬 后抑 ，主 板和创 业板 在 6 月创
出年内 新高 后快 速调 整， 整体走 出一 个 倒 V 型 。二 季度我 们对 基金 的组 合进 行了一 些调 整， 针 对
6 月 的市 场情 况降 低了 本 基金的 仓位 ，一 定程 度上 减少 了 6 月 中下 旬市 场下 跌带来 的 损 失； 另一
方面， 将部 分预 期较 满的 头寸逐 渐替 换为 估值 、预 期更低 的头 寸， 减少 回撤 的扩大 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 本基 金份 额净 值增 长率 为 39.85 ％ ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为20.55 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ， 宏观 经济 预 计仍将 在底 部徘 徊 。 出 口 方面 ， 短 期一 路一 带的 正 面影响 仍然 不大 ，
出口整体预计 平稳。投 资 方面，由于房 地产的大 周 期见顶，房地 产的新开 工 未有明显的 好转，而
制造业投资方 面，考虑 需 求和库存周期 ，反弹的 预 期也不强。消 费方面， 社 零数据显示 消费基本
平稳。 总体 而言 ，经 济仍 处底部 蓄力 阶段 。
上半年股市的 快速上涨 伴 随流动性宽松 的强烈预 期 和市场风险偏 好的快速 上 升，而这两大 因
素在下半年的 变化和对 市 场的影响需要 密切观察 。 证券市场在经 历了今年 上 半年的快牛 行情后，
大部分股票涨 幅巨大， 股 价隐含的预期 也十分大 。 在这种背景下 ，市场本 身 有调整的需 要。展望农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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三季度，控制 仓位，积 极 寻求符合国家 产业政策 和 社会变革潮流 并且估值 相 对合理的成 长股，将
是我们 核心 的投 资策 略。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估 值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向 估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对 报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在 虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
94,398,595.83 65,011,114.32
结算备 付金
83,084.00 5,731,360.13
存出保 证金
649,966.38 491,008.74
交易性 金融 资产
413,304,900.32 554,840,560.74
其中： 股票 投资
413,304,900.32 554,840,560.74
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
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应收证 券清 算款
3,978,991.25 11,443,872.36
应收利 息
18,005.32 26,361.54
应收股 利
- -
应收申 购款
307,917.93 79,289.88
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
512,741,461.03 637,623,567.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,924,939.73 3,685,327.25
应付赎 回款
14,890,907.75 8,580,760.10
应付管 理人 报酬
811,693.22 830,502.19
应付托 管费
135,282.20 138,417.04
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
747,175.92 3,171,368.15
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
358,868.97 432,796.62
负债合 计
20,868,867.79 16,839,171.35
所有者权益：
实收基 金
261,814,002.27 462,091,457.69
未分配 利润
230,058,590.97 158,692,938.67
所有者 权益 合计
491,872,593.24 620,784,396.36
负债和 所有 者权 益总 计
512,741,461.03 637,623,567.71
注：报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.8787 元， 基金 份额 总额261814002.27 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
325,481,176.64 -72,099,645.97
1.利息 收入
384,757.15 810,624.14
其中： 存款 利息 收入
380,601.59 529,869.20 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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债券利 息收 入
71.38 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,084.18 280,754.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
271,535,284.59 -17,911,025.07
其中： 股票 投资 收益
268,543,153.92 -21,476,797.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
299,964.32 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,692,166.35 3,565,772.68
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
53,170,844.78 -55,030,067.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
390,290.12 30,822.35
减： 二、费用
12,450,849.85 9,649,906.66
1．管 理人 报酬
5,293,382.09 5,416,158.82
2．托 管费
882,230.35 902,693.19
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
6,162,530.13 3,222,398.72
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
112,707.28 108,655.93
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
313,030,326.79 -81,749,552.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
313,030,326.79 -81,749,552.63
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
462,091,457.69 158,692,938.67 620,784,396.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 313,030,326.79 313,030,326.79 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-200,277,455.42 -241,664,674.49 -441,942,129.91
其中：1.基 金申 购款 137,810,524.58 82,167,630.76 219,978,155.34
2. 基金 赎回 款 -338,087,980.00 -323,832,305.25 -661,920,285.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
261,814,002.27 230,058,590.97 491,872,593.24
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
677,672,840.89 153,705,954.60 831,378,795.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -81,749,552.63 -81,749,552.63
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-59,540,436.47 -10,386,911.23 -69,927,347.70
其中：1.基 金申 购款 33,960,438.20 4,615,985.16 38,576,423.36
2. 基金 赎回 款 -93,500,874.67 -15,002,896.39 -108,503,771.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
618,132,404.42 61,569,490.74 679,701,895.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 王 梅华______
____ 于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 策 略 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 821 号 《关于 同意 农银 汇理 策略 价值股 票型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《农银汇理 策略价值 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 7,786,540,051.22 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2009) 第 176 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《农 银汇 理策 略价 值 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2009 年 9 月 29 日正式 生效 ， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为7,788,527,651.16 份 基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息 折合1,987,599.94
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为农 银汇理基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理策略价值 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 公 开发行、上市 的股票、 债 券及中国证 监会批准
的允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金股票投 资 比例范围为基 金资产 的 60%-95%，其 中投资 于
价值型 股票 的比 例不 低于 股票资 产 的 80% ，除 股票 以外的 其他 资产 投资 比例 范围 为 5%-40% ，其 中
权证投资比例 范围为基 金 资产净值的 0%-3% ，现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资
产净值 的 5%。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 沪 深 300 指数收 益率 ×75 % ＋ 中信 标 普全债 指数 收益 率
×25% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 农银汇
理策略 价值 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和 基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除 6.4.5.2 所述 会计 估计 变更外 ，本 基金 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一 期
年度报 告相 一致 。
-
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限 责 任 公司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 财 税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2004]78 号 《 关于 证券 投 资基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关 于股 息红利 个人 所得 税
有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关 于企业所 得税若干优惠 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作，主 要税项
列示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
对基金取得的 股票股息 、 红利收入，要 求基金从 公 开发行和转让 市场取得 的 上市公司股票 ，
持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的 ，其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限 在 1 个
月以上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25%计入
应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
-
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 管理 人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 股票 交易 。
债 券交 易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 债券 交易 。
债 券回 购交易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 债券 回购 交易 。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
6.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 权证 交易 。
6.4.9.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无应 支付 关联 方的 交易。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,293,382.09 5,416,158.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
782,900.38 902,898.65
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
882,230.35 902,693.19
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 94,398,595.83 336,799.44 176,254,404.74 511,918.57
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.10 利 润分 配情况
6.4.10.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.11 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300418
昆仑
万维
2015
年 5 月
5 日
公告
重大
事项
144.78
2015
年 8 月
6 日
140.09 165,700 13,004,626.04 23,990,046.00 -
300291
华录
百纳
2015
年 6 月
30 日
公告
重大
事项
39.95
2015
年 7 月
13 日
34.65 486,835 13,907,842.32 19,449,058.25 -
002589
瑞康
医药
2015
年 5 月
21 日
公告
重大
事项
93.85 - - 204,440 7,624,457.98 19,186,694.00 - 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
300212
易华
录
2015
年 6 月
30 日
公告
重大
事项
59.94
2015
年 7 月
13 日
54.00 170,000 9,521,709.64 10,189,800.00 -
300392
腾信
股份
2015
年 6 月
30 日
公告
重大
事项
133.74
2015
年 7 月
14 日
147.11 50,200 9,214,129.00 6,713,748.00 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
-
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 413,304,900.32 80.61
其中： 股票 413,304,900.32 80.61
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 94,481,679.83 18.43
7 其他各 项资 产 4,954,880.88 0.97
8 合计 512,741,461.03 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
A
农、林 、牧 、渔 业 5,586,394.00 1.14
B
采矿业 - -
C
制造业 185,327,617.42 37.68
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 40,217,161.60 8.18
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
104,533,967.55 21.25
J
金融业 37,704,595.75 7.67
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 20,486,105.75 4.16
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 19,449,058.25 3.95
S
综合 - -
合计 413,304,900.32 84.03
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300418 昆仑万 维 165,700 23,990,046.00 4.88
2 601233 桐昆股 份 1,191,614 23,784,615.44 4.84
3 600271 航天信 息 329,713 21,335,728.23 4.34
4 600856 长百集 团 924,010 21,030,467.60 4.28
5 300178 腾邦国 际 567,325 20,486,105.75 4.16
6 600060 海信电 器 797,994 19,622,672.46 3.99
7 300291 华录百 纳 486,835 19,449,058.25 3.95
8 300295 三六五 网 167,500 19,327,825.00 3.93
9 002589 瑞康医 药 204,440 19,186,694.00 3.90 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
10 300285 国瓷材 料 486,824 17,379,616.80 3.53
注： 投资 者欲了 解本报 告 期末基金 投资的 所以股 票明 细， 应 阅读登 载于农 银汇理 基金管理 有限公 司网
站的半报 告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601233 桐昆股 份 68,643,589.35 11.06
2 600856 长百集 团 51,494,693.53 8.30
3 002666 德联集 团 41,784,080.04 6.73
4 600060 海信电 器 41,651,449.80 6.71
5 601166 兴业银 行 36,261,883.12 5.84
6 000703 恒逸石 化 32,635,515.75 5.26
7 002405 四维图 新 31,584,344.94 5.09
8 002236 大华股 份 30,146,772.08 4.86
9 601788 光大证 券 28,946,498.86 4.66
10 000100 TCL 集团 25,893,163.00 4.17
11 300295 三六五 网 25,787,725.88 4.15
12 300178 腾邦国 际 24,751,887.87 3.99
13 600271 航天信 息 23,863,987.68 3.84
14 000060 中金岭 南 23,388,129.73 3.77
15 300010 立思辰 22,190,825.64 3.57
16 002318 久立特 材 21,842,611.87 3.52
17 002152 广电运 通 21,786,792.53 3.51
18 600588 用友网 络 21,320,579.44 3.43
19 000712 锦龙股 份 20,739,538.44 3.34
20 300291 华录百 纳 20,375,609.63 3.28
21 002363 隆基机 械 20,301,481.37 3.27
22 002588 史丹利 20,015,273.95 3.22
23 601688 华泰证 券 19,986,963.45 3.22
24 300248 新开普 19,973,277.00 3.22
25 600399 抚顺特 钢 19,694,501.60 3.17
26 600490 鹏欣资 源 18,703,115.05 3.01
27 300068 南都电 源 18,621,501.38 3.00 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
28 002081 金 螳 螂 18,407,412.61 2.97
29 300285 国瓷材 料 17,986,610.49 2.90
30 600446 金证股 份 17,202,996.52 2.77
31 300352 北信源 16,945,707.30 2.73
32 002589 瑞康医 药 16,836,462.07 2.71
33 000547 闽福发 Ａ 16,672,496.60 2.69
34 002462 嘉事堂 16,134,420.00 2.60
35 002065 东华软 件 16,128,355.20 2.60
36 000952 广济药 业 15,989,808.38 2.58
37 600211 西藏药 业 15,821,822.81 2.55
38 300341 麦迪电 气 15,792,747.18 2.54
39 601318 中国平 安 15,762,511.52 2.54
40 000807 云铝股 份 15,642,458.70 2.52
41 300212 易华录 15,537,189.74 2.50
42 600208 新湖中 宝 15,411,366.80 2.48
43 300013 新宁物 流 15,155,147.60 2.44
44 300245 天玑科 技 14,664,886.49 2.36
45 300418 昆仑万 维 14,558,588.60 2.35
46 300059 东方财 富 14,542,273.74 2.34
47 600643 爱建股 份 14,525,950.69 2.34
48 600690 青岛海 尔 14,164,057.35 2.28
49 600895 张江高 科 14,141,961.84 2.28
50 300299 富春通 信 14,141,557.87 2.28
51 600048 保利地 产 13,955,971.24 2.25
52 300246 宝莱特 13,947,544.86 2.25
53 600804 鹏博士 13,865,442.90 2.23
54 002538 司尔特 13,714,025.14 2.21
55 300115 长盈精 密 12,646,408.85 2.04
56 601700 风范股 份 12,481,063.49 2.01
57 601992 金隅股 份 12,419,868.14 2.00
58 000069 华侨城 Ａ 12,416,553.50 2.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
比例（ ％）
1 601233 桐昆股 份 61,954,386.53 9.98
2 600588 用友网 络 58,857,251.10 9.48
3 601166 兴业银 行 57,376,757.86 9.24
4 600856 长百集 团 57,319,897.69 9.23
5 002666 德联集 团 52,896,823.46 8.52
6 002588 史丹利 51,516,448.15 8.30
7 600048 保利地 产 46,270,016.24 7.45
8 300295 三六五 网 42,221,726.53 6.80
9 002405 四维图 新 37,540,510.34 6.05
10 600060 海信电 器 36,441,600.20 5.87
11 601788 光大证 券 35,885,230.12 5.78
12 600340 华夏幸 福 34,455,716.20 5.55
13 600271 航天信 息 33,120,518.01 5.34
14 300178 腾邦国 际 30,835,616.58 4.97
15 000703 恒逸石 化 29,718,725.34 4.79
16 300341 麦迪电 气 28,420,285.45 4.58
17 000831 五矿稀 土 28,363,509.75 4.57
18 601700 风范股 份 26,268,627.65 4.23
19 600068 葛洲坝 25,931,273.80 4.18
20 300248 新开普 25,864,626.49 4.17
21 000712 锦龙股 份 25,214,891.26 4.06
22 300299 富春通 信 25,074,132.04 4.04
23 002363 隆基机 械 23,144,133.04 3.73
24 601377 兴业证 券 23,112,542.05 3.72
25 000060 中金岭 南 22,862,529.33 3.68
26 300168 万达信 息 22,270,863.75 3.59
27 300352 北信源 21,796,303.97 3.51
28 600490 鹏欣资 源 21,673,251.44 3.49
29 002236 大华股 份 21,667,843.75 3.49
30 000100 TCL 集团 21,573,610.19 3.48
31 300010 立思辰 21,291,902.98 3.43
32 601988 中国银 行 21,076,182.48 3.40
33 601688 华泰证 券 20,525,959.36 3.31
34 600399 抚顺特 钢 20,494,800.04 3.30
35 600446 金证股 份 20,475,906.16 3.30
36 300013 新宁物 流 19,756,992.30 3.18
37 000002 万
科Ａ 19,538,411.02 3.15 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
38 600000 浦发银 行 19,284,302.12 3.11
39 300068 南都电 源 18,911,282.74 3.05
40 002081 金 螳 螂 18,877,717.06 3.04
41 600804 鹏博士 18,275,274.98 2.94
42 002065 东华软 件 17,569,757.71 2.83
43 002462 嘉事堂 17,138,981.12 2.76
44 601318 中国平 安 17,023,012.44 2.74
45 600109 国金证 券 16,410,026.46 2.64
46 300059 东方财 富 16,333,046.94 2.63
47 600208 新湖中 宝 16,209,944.00 2.61
48 002589 瑞康医 药 16,070,328.57 2.59
49 601186 中国铁 建 15,584,747.67 2.51
50 600643 爱建股 份 15,373,318.04 2.48
51 300336 新文化 15,035,187.59 2.42
52 600211 西藏药 业 14,925,512.42 2.40
53 000807 云铝股 份 14,890,626.41 2.40
54 000952 广济药 业 14,840,083.74 2.39
55 300245 天玑科 技 14,678,951.79 2.36
56 600690 青岛海 尔 14,665,499.68 2.36
57 600486 扬农化 工 14,547,298.96 2.34
58 300246 宝莱特 14,446,010.60 2.33
59 600895 张江高 科 13,816,922.30 2.23
60 300034 钢研高 纳 13,688,838.57 2.21
61 002538 司尔特 13,643,155.16 2.20
62 002185 华天科 技 13,608,685.32 2.19
63 601818 光大银 行 13,358,450.20 2.15
64 002318 久立特 材 13,347,622.67 2.15
65 600366 宁波韵 升 13,073,237.07 2.11
66 300115 长盈精 密 12,914,433.78 2.08
67 000776 广发证 券 12,804,688.08 2.06
68 002711 欧浦钢 网 12,742,737.14 2.05
69 600031 三一重 工 12,735,164.06 2.05
70 002475 立讯精 密 12,421,124.62 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,716,623,781.43 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,179,873,440.55
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2015 年 3 月 21 日， 青岛 海信电 器股 份有 限公 司（ 以下简 称公 司， 证券 代码 ：600060）发布
《青岛 海信 电器 股份 有限 公司公 告》 （公 告编 号： 临 2015-008 ） ，公 告称 “ 公司 于 2014 年 9 月 30
日收到科技司 的 “《国 家 新闻出版广电 总局科技 司 关于暂停受理 青岛海信 电 器股份有限 公司广播
电视设备器材 入网认定申 请的通知 》 （技 科字[2014]0433 号） ”后，公 司进行 了自查， 认识 到公
司存在问题并 积极进行 了 整改，建立了 后续相关 的 预防机制，并 上报了整 改 报告，获得 科技司的
认可。2015 年3 月 18 日, 公司收 到国 家新 闻出 版广 电总局 科技 司决 定恢 复公 司广播 电视 设备 器 材
入网认 定申 请的 受理 工作 的通知 （技 科字[2015]0107 号） ” 。
对海信电器股 票投资决 策 程序的说明： 该股票经 过 研究推荐、审 批后进入 公 司股票备选库 ，
由研究 员跟 踪分 析。 本基 金管理 人进 行了 研究 判断 、按照 相关 投资 决策 流程 投资了 该股 票。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 649,966.38
2 应收证 券清 算款 3,978,991.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,005.32
5 应收申 购款 307,917.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,954,880.88
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300418 昆仑万 维 23,990,046.00 4.88 公告重 大事 项
2 300291 华录百 纳 19,449,058.25 3.95 公告重 大事 项
3 002589 瑞康医 药 19,186,694.00 3.90 公告重 大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,140 9,646.79 18,458,802.40 7.05% 243,355,199.87 92.95%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,423.41 0.0013%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 9 月 29 日 ） 基金 份额 总额
7,788,527,651.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 462,091,457.69
本报告 期基 金总 申购 份额 137,810,524.58
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 338,087,980.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 261,814,002.27
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年5 月28 日公 布了 《农 银汇 理
基 金 管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ，许 金超 任农 银汇理 基 金管 理有 限公
司总经 理职 务， 施卫 不再 代为履 行副 总经 理职 务； 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2015 年 4 月 29
日 公 布 了 《 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公 告 》 ，Laurent
Tournier( 杜明 华)因 任职 到期而 不再 担任 农银 汇理 基金管 理有 限公 司副 总经 理职务 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基 金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 1,006,781,775.91 25.84% 916,576.47 25.84% -
银河证券 1 637,853,929.09 16.37% 580,686.51 16.37% -
海通证券 2 621,612,485.96 15.95% 565,919.05 15.95% -
安信证券 2 599,941,185.77 15.40% 546,187.17 15.40% -
申万宏源 2 544,289,320.53 13.97% 495,523.27 13.97% -
东方证券 2 242,447,888.19 6.22% 220,722.02 6.22% -
国泰君安 2 192,918,419.78 4.95% 175,631.92 4.95% -
中信证券 2 50,652,216.75 1.30% 46,113.83 1.30% -
国金证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。 农银汇理策略价值 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
东方证券 1,157,035.70 100.00% - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年7 月30 日， 农银汇 理基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “本 公司 ”） 发布 《农银 汇理 基
金 管理有限 公司关于 旗下部 分基金变 更基金名 称的公 告》 （ 以下简称 “公告”） ，公告 指出 “ 本
公 司根据《 公开募 集证券投 资基金运 作管理 办法》和 旗下各股 票型基 金《基金 合同》的 相关规
定 ，经对相 关风险 进行审慎 、充分评 估，且 经与相关 基金托管 人协商 一致，并 报中国证 监会备
案， 决 定 自2015 年8 月7 日起将 ‘农 银汇 理策 略价 值股票 型证 券投 资基 金 ’ 变更为 ‘ 农 银汇 理
策略价 值混 合型 证券 投资 基金 ’ ，但 不变 更基 金的 股票投 资比 例和 基金 代码 。 ”
由于本 次基 金更 名不 改变 基金投 资范 围 ， 对 基金 持 有人利 益无 实质 性不 利影 响 ， 且不 涉及 基
金合同 当事 人权 利义 务关 系发生 变化 。因 此， 按照 基金合 同的 约定 ，不 需要 召开持 有人 大会 。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
