银 华 消 费 主题 分 级 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期:2015 年8 月26 日
银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏,并对
其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本半年度 报 告已经三分 之二以上
独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 59
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华消 费主 题分 级股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 银华消 费分 级股 票
场内简 称 消费分 级
基金主 代码 161818
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月28 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 256,173,476.80 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年10 月 17 日
下属分 级基 金的 基金 简称 消费A 消费 B 消费分 级
下属分 级基 金的 交易 代码 150047 150048 161818
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
9,095,702.00 份 36,382,811.00 份 210,694,963.80 份
注:1 、2015 年 1 月 9 日 ,本基 金管 理人 发布 公告 ,自 2015 年 1 月 12 日起 将本基 金稳 健收 益类
份额的场内简 称由 “银 华 瑞吉 ”更名为 “消费 A” ,本基金积极 收益类份 额 的场内简称由 “银华
瑞祥” 更名 为 “ 消费 B” 。
2、本 基金 管理 人于2015 年 4 月 30 日 发布 公告 , 自 2015 年 5 月 4 日 起将 本 基金的 基础 份额 的场
内简称 由 “ 银华 消费 ”变 更为 “ 消费 分级 ”。
3、 本 基金 管理 人于2015 年 8 月7 日 发布 公告 , 自2015 年8 月7 日 起将 本基 金更名 为 “ 银华 消费
主题分 级混 合型 证券 投资 基金 ” ,其 对应 基金 简称 更名为 “银 华消 费分 级混 合 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公
司,以分享 中国经 济增长 与结构转型 带来的 投资机 会,追求超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报, 力争实 现基 金资 产的 中长 期稳定 增值 。
投资策 略 本基金 在大 类资 产配 置过 程中, 将优 先考 虑对 于股 票 类资产 的配 置,
在采取精选 策略构 造股票 组合的基础 上,将 剩余资 产配置于固 定收
益类和 现金 类等 大类 资产 上。
本基金为股 票型基 金,基 金的投资组 合比例 为:股 票资产占基 金资
产的比例 为 60%-95%, 其 中投资于大 消费行业 上市 公司股票的 资产
不低于 股票 资产 的80% ; 权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0-3%;
现金或到期 日在一 年以内 的政府债券 的投资 比例不 低于基金资 产净银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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值的 5% 。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数收 益率×80%+ 中国 债券 总指 数收益 率 × 20 % 。
风险收 益特 征 本基金为股 票型基 金,具 有较高风险 、较高 预期收 益的特征。 作为
行业基金, 在享受 消费行 业收益的同 时,也 必须承 担单一行业 带来
的风险。从 本基金 所分离 的两类基金 份额来 看,银 华瑞吉份额 具有
低风险、收 益相对 稳定的 特征;银华 瑞祥份 额具有 高风险、高 预期
收益的 特征 。
下属分级基 金 的 风 险 收 益
特征
低风险 、收 益相 对稳
定。
高风险 、 高预 期收 益。 较高风 险、 较高 预期
收益。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 (010 )67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 (010 )67595096
传真 (010)58163027 (010 )66275853
注册地 址 广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 :人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 72,887,936.27
本期利 润 142,542,327.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6494
本期加 权平 均净 值利 润率 34.11%
本期基 金份 额净 值增 长率 56.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 140,815,191.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5497
期末基 金资 产净 值 506,453,983.08
期末基 金份 额净 值 1.977
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 106.56%
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 例如: 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去一 个月 -16.19% 3.82% -4.88% 2.72% -11.31% 1.10%
过去三 个月 15.34% 3.02% 11.97% 2.11% 3.37% 0.91%
过去六 个月 56.78% 2.47% 34.28% 1.77% 22.50% 0.70%
过去一 年 73.97% 2.00% 63.01% 1.38% 10.96% 0.62%
过去三 年 106.90% 1.57% 57.88% 1.14% 49.02% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
106.56% 1.46% 53.32% 1.13% 53.24% 0.33%
注:本基金 主 要投资于 大 消费行业中的 优质上市 公 司,考虑本基 金正常状 态 之下的股票 资产投资
比例,本基金 选择市场 代 表性较好、具 备较好公 信 力的中证内地 消费主题 指 数收益率×80%+中国银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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债券总 指数 收益 率 × 20% 作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定:股票 资产占基 金 资产的比例 为 60%-95%, 其中投资于大 消费行
业上市 公司 股票 的资 产不 低于股 票资 产 的 80% ;权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0-3% ;现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2015 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着50 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华
富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金和银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 、银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合 型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时,本 基 金管理人管 理着多个
全国社 保基 金、 企业 年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
(助理 )期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周思聪
女士
本基
金的
2014 年 1
月13 日
- 6 年
硕士学 位。2008 年7 月 加 入银华 基金
管理有 限公 司, 历任 行业 研究员 、 行业银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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基金
经理
研究组 长及 基金 经理 助理 职务 。 具 有证
券从业 资格 。国 籍: 中国 。
马君女
士
本基
金的
基金
经理
2013 年12
月16 日
2015 年7
月16 日
6 年
硕士学 位 。2008 年9 月至2009 年3 月
任职大 成基 金管 理有 限公 司助理 金融
工程师 。2009 年3 月加 盟 银华基 金管
理有限 公司 , 曾 担任 研究 员、 基金 经理
助理职 务, 自2012 年 9 月 4 日 起担 任
银华中 证内 地资 源主 题指 数分级 证券
投资基 金基 金经 理。 具有 从业资 格 。 国
籍:中 国。
秦锋 先
生
本基
金的
基金
经理
助理
2015 年 1
月19 日
- 4.5 年
硕士学 位; 2008 年至 2011 年任职 航天
科技财 务公 司任 投资 经理 ;2011 年 2
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司 , 历 任研
究部助 理研 究员 、 研 究员 , 现任基 金经
理助理 。具 有从 业资 格。 国籍: 中 国 。
注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
3、2015 年7 月18 日, 本 基金管 理人 发布 公告 , 自2015 年 7 月 16 日起 马君 女士不 再担 任本 基金
的基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基 金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 消费 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内, 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内,本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有1 次, 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 , 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报 告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 , 宏 观经济 环境依 然处 于持 续的 调整 过程中 , 上 半年 央行 逐月 兑现了 三次 降 息
和三次 降准 ,延 续了 年初 制定的 保增 长的 大战 略, 宏观流 动性 相对 宽松 还会 持续, 一方 面 是 7 月
公布的 二季 度宏 观整 体数 据恐怕 并不 乐观 , 另 一方 面 三季度 经济 数据 止跌 起稳 的概率 在逐 步增 大。
目前比较确定 的一个结 果 就是资本市场 对于宏观 经 济的预期已经 到了一个 比 较低的水平 ,对改革
的预期 还在 逐步 的升 温,2015 年 及未 来两 年的 经济 增速下 台阶 , 推 动经 济转 型的新 常态 格局 已经
被市场所接受 ,未 来市 场 利率将持续向 下,国内 流 动性延续了去 年以来相 对 宽松的状态 ,资金的
流动性相对充 裕,整体 来 说依旧处于流 动性适度 偏 松的状况。政 府也在通 过 多重手段保 证原有地
方债务风险的 定点释放 , 并且通过展期 等方式在 得 到有效的解决 。在大国 新 外交的战略 驱动下,
亚投行和一带 一路的大 战 略在逐步的推 进。公司 业 绩方面,无论 是蓝筹股 还 是创业板, 都有局部
的亮点可寻, 上半年市 场 的主要投资重 点也确实 集 中在新产业或 者企业转 型 导致业绩短 期增速大
幅增长的板块 和公司中 , 而主板中特别 是一些传 统 行业开始出现 分化,券 商 、航运、钢 铁的净利
润有了明显的 恢复甚至 高 增 长,而偏消 费一些的 传 统行业的收入 和利润增 速 虽然大多放 缓,但是
国企改 革的 预期 在快 速升 温, 很 多公 司出 现了 停牌 及股权 激励 等利 好措 施的 落地。 预计2015 年我
们依然能找出 一批增速 较 快的成长股, 而传统产 业 也会在经济逐 步见底的 过 程中看到单 季度业绩
反转的机会。 外围环境 方 面,随着美国 加息的延 后 ,希腊出现了 债务违约 的 风险,国外 经济和货
币环境的不确 定性在增 大 。总体来说, 尽管经济 的 基本面依然没 有明确见 底 ,但是在政 府降息和银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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多方面政策的 刺激之下 , 整个市场延续 了去年的 牛 市行情,不过 值得关注 并 且对三季度 走势会有
重大影 响的 是 6 月出 现的 指数快 速大 跌的 行情 。6 月资本 市场 在政 策主 动去 杠杆的 催化 下出 现系
统性风 险 释 放, 全市 场出 现大幅 下跌 ,并 且 在 6 月 的最后 两周 ,因 为绝 对收 益和融 资账 户强 行 平
仓引发了连锁 下跌反映 , 上千只个股出 现连续多 日 跌停的情况, 这个价位 如 果没有资本 市场以外
的力量 予以 控制 , 那 么后 面的连 锁反 映带 来的 继续 下跌可 能会 引起 局部 的金 融危机 ,6 月 27 日的
同时降 准和 降息 以及 汇金 入世的 消息 都是 政府 层面 在降低 这场 危机 持续 发酵 的手段 , 截 至到2015
年年中 ,市 场由 去杠 杆触 发的非 理性 平仓 压力 依然 很大。
上半年 创业 板指 数、 中小 板指数 相对 大盘 指数 跑赢 。板块 方面 ,虽 然 6 月份 市场大 幅调 整 ,
但是上半年所 有一级行 业 全部获得正收 益,其中 表 现最好的是计 算机、轻 工 和纺织服装 等成长板
块,大 金融 和石 油石 化等 权重板 块涨 幅落 后。
本基金通过对 今年全年 市 场投资逻辑主 线的预判 , 加之自下而上 在个股精 选 方面的判断, 对
于全年基本面 有望向好 , 并且有持续性 政策兑现 的 体育、旅游、 文化传媒 、 农林牧渔等 板块给予
了较高的配置 ;对于上 半 年基本面处于 略显平淡 的 传统消费包括 食品饮料 、 零售等板块 给予了中
性的配 置。
仓位方面,根 据市场整 体 情绪的变化, 以及本基 金 对市场走势的 判断,本 基 金的仓位情况 也
相应做出了一 些调整, 一 直保 持较高的 仓位,因 为 二季度市场月 度波动很 大 ,基金申购 和赎回的
变化也 非常 明显 ,使 得基 金规模 大致 呈现 一个 先快 速扩张 后逐 步被 赎回 的情 况。
本基金 在 2015 年 上半 年 取得 了 56.78% 的正 收益 , 并且相 对本 基金 业绩 参考 基准取 得了 一定
的相对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.977 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 56.78% , 同期 业绩
比较基 准收 益率 为34.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年市 场对 于政 府政 策 、 市场 风格 的预 期进 入一 个相对 的稳 态, 在保 增长 、 促转 型的 明确
政策大方向下 ,无论是 中 长期还是短期 来看,股 权 投资将会是一 个相对优 选 的大类资产 配置的方
向, 相 对宽 松的 流动 性和 持续走 低的 市场 利率 水平 将是此 轮长 期牛 市的 重要 驱动因 素。 展 望 2015
年下半 年, 各家 上市 公司 将陆续 公 布 2015 年 中报 和 三季报 , 企 业的 盈利 水平 以及由 此反 应出 来的
经营趋 势, 将成 为 2015 年下半 年股 价走 势的 重要 因素。 根据 我们 的预 期,2015 年中 报很 可能 是
很多传 统公 司的 一个 业绩 低点, 特别 是消 费品 行业 ,未 来 2-3 个季 度业 绩增 速逐步 回 暖 有望 成 为银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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大概率 事件 , 因 为从2013 年春节 开始 的三 公反 腐对 消费的 挤出 效应 已经 持续 了近两 年, 而居 民合
理的消费支出 能力和消 费 升级的趋势依 然还在, 这 是支撑中国经 济重要的 组 成部分,因 此可以预
期2015 年 大消 费的 二季 度 和三季 度业 绩很 可能 是一 个重要 的拐 点。 此外 , 在 政 府明确 经济 改革 信
号的同时,并 在政府表 态 加强信息消费 支持力度 的 情况下,不排 除政府会 出 台各项利好 消费板块
的政策 以拉 动经 济增 长的 可能性 。 因 此,2015 年我 们对于 消费 板块 依旧 较为 乐观, 并长 期看 好 中
国的消费品板 块。另一 方 面,消费电子 和互联网 相 关的成长股可 能会有较 为 亮 丽的业绩 增速,在
创业板中我们 可以通过 业 绩兑现和对长 期成长逻 辑 的判断去伪存 真,找到 那 些未来 真正 能够做大
做强的 新兴 行业 真龙 头。
从长远来看, 消费行业 仍 将显著受益于 中国经济 结 构转型、居民 消费升级 、 人口红利等大 背
景,同时在互 联网经济 的 飞速发展的背 景之下, 不 少消费品企业 迎来了新 的 发展机遇。 当然,随
着居民消费升 级第一阶 段 的结束,消费 板块同步 于 宏观经济周期 ,甚至在 某 些时刻领先 于经济周
期的属性也日 益的明显 , 消费板块受整 体经济环 境 的影响将日益 显著。而 近 两年的情况 看,消费
品各个子行业 业绩增速 将 继续出现较大 分化,消 费 行业的结构化 的投资机 会 还将持续, 龙头企业
的竞争 优势 将越 来越 突出 。2015 年 三季 度, 消 费品 板块龙 头在 业 绩 增速 向好 的预期 下, 不少 企 业
存在较 好的 投资 价值 。
随着互联网经 济的发展 , 全球的整体经 济环境近 年 来变化显著, 研究和挑 选 优质的消费品 个
股尤其是能够 适应新兴 的 经济环境,在 新的市场 条 件下能够脱颖 而出不断 强 化自身竞争 优势的消
费品子行业以 及龙头公 司 一直是本基金 的主要工 作 。本基金持续 致力于挖 掘 并投资于具 有快速增
长,具有长期 投资价值 的 消费品企业公 司,力争 为 持有人带来长 期稳定的 回 报。我们将 继续把工
作的重 心放 在消 费股 的基 本面的 研究 和持 续跟 踪上 ,尽可 能多 地为 投资 人带 来较好 的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相 关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 的约 定,本 基金 (包 括消 费分 级、消 费 A 、消 费B )不 进 行收益 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五 千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告(未 经审计)
6.1 资 产负 债表
会计主 体: 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2015 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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资 产:
银行存 款 6.4.7.1 31,057,200.08 17,706,835.52
结算备 付金
1,900,437.93 906,296.13
存出保 证金
252,538.66 180,400.94
交易性 金融 资产 6.4.7.2 464,528,829.08 159,414,213.57
其中: 股票 投资
464,528,829.08 159,414,213.57
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
30,656,889.10 9,875,720.31
应收利 息 6.4.7.5 10,101.81 5,408.73
应收股 利
- -
应收申 购款
27,243.89 125,011.76
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
528,433,240.55 188,213,886.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3.55
应付赎 回款
19,196,202.20 762,377.54
应付管 理人 报酬
1,094,234.85 333,749.94
应付托 管费
191,491.11 58,406.23
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,167,058.86 703,180.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 330,270.45 162,255.26
负债合 计
21,979,257.47 2,019,973.07
所有者权益:
实收基 金 6.4.7.9 245,210,209.43 141,369,724.94
未分配 利润 6.4.7.10 261,243,773.65 44,824,188.95
所有者 权益 合计
506,453,983.08 186,193,913.89
负债和 所有 者权 益总 计
528,433,240.55 188,213,886.96 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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注:报 告截 止 日 2015 年6 月 30 日, 银华 消费 分级 份 额净值 为人 民 币 1.977 元 ,消 费 A 份 额净 值
为人民 币1.033 元 , 消 费B 份额 净值 为人 民币2.213 元 ; 基 金份 额总 额为 256,173,476.80 份 , 其
中银华消费分级份额为 210,694,963.80 份,消 费 A 份额为 9,095,702.00 份,消费 B 份额 为
36,382,811.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体: 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
150,088,549.93 7,374,581.53
1.利息 收入
167,918.07 114,502.05
其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 167,918.07 114,502.05
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)
79,780,070.53 -493,207.43
其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 79,221,295.79 -1,155,967.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 558,774.74 662,760.40
3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ”
号填列 )
6.4.7.17 69,654,391.60 7,740,370.33
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 486,169.73 12,916.58
减: 二、费用
7,546,222.06 3,298,936.18
1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 4,059,634.09 1,785,539.63
2.托 管费 6.4.10.2.2 710,435.96 312,469.50
3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4.交 易费 用 6.4.7.19 2,558,345.62 988,714.47
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 6.4.7.20 217,806.39 212,212.58
三、利润总额(亏损 总额 以“-”
号填列)
142,542,327.87 4,075,645.35
减:所 得税 费用
- - 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
142,542,327.87 4,075,645.35
6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
141,369,724.94 44,824,188.95 186,193,913.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期利润 )
- 142,542,327.87 142,542,327.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
(净值 减少 以 “- ” 号填
列)
103,840,484.49 73,877,256.83 177,717,741.32
其中:1.基 金申 购款 298,510,775.96 295,431,336.01 593,942,111.97
2. 基金 赎回 款 -194,670,291.47 -221,554,079.18 -416,224,370.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以“- ”号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
245,210,209.43 261,243,773.65 506,453,983.08
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
157,899,344.24 25,126,292.29 183,025,636.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期利润 )
- 4,075,645.35 4,075,645.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
(净值 减少 以 “- ” 号填
-7,777,627.64 -1,193,099.50 -8,970,727.14 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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列)
其中:1.基 金申 购款 5,170,932.78 976,491.29 6,147,424.07
2. 基金 赎回 款 -12,948,560.42 -2,169,590.79 -15,118,151.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以“- ”号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
150,121,716.60 28,008,838.14 178,130,554.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华消费主题 分级股票 型 证券投资基金 (以下简 称 “本基金” ) ,系 经中国证 券监督管理委 员
会(以下简称 “中国证监 会” ) 证监许可[2011]1205 号文《关于 核准银华消 费主题分级股 票型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 , 由 银华 基金 管理 有限公 司 于 2011 年9 月5 日至 2011 年 9 月 22
日 向 社 会 公 开 募 集 , 募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 验 证 并 出 具 安 永 华 明(2011) 验 字第
60468687_A07 号验 资报 告 后, 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合 同于2011 年9 月28 日生
效。本基金为 契约型开 放 式,存续期限 不定。设 立 时募集的扣除 认购费后 的 实收基金( 本金)为
人民币 508,574,296.68 元 ,其中 场外 募集 的有 效净 认购金 额为 人民 币 413,454,296.68 元 ,场 内
募集的 有效 净认 购金 额为 人民 币 95,120,000.00 元 。 在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币 131,117.36
元, 以上 实收 基金 ( 本息 ) 合 计为 人民 币508,705,414.04 元 , 折 合508,705,414.04 份基 金份 额。
本基金 的基 金管 理人 为银 华基金 管理 有限 公司 , 注 册 登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司,
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本基金的基金 份额包括 银 华消费之基础 份额(简 称 “银华消费份 额” ) 、银华 消费之稳健收 益
类份额 (简 称 “消 费A 份额 ” ) 与银 华消 费之 积极 收益类 份额 (简 称 “ 消费B 份额 ”) 。 其中, 消
费A 份 额、 消 费B 份 额的 基金份 额配 比始 终保 持 1:4 的比 例不 变。
在消 费A 份 额、 银华 消费 份额存 续期 内的 每个 会计 年度 ( 除基 金合 同生 效日 所在会 计年 度外 )
第一个 工作 日, 本基 金将 根据基 金合 同的 规定 进行 基金的 定期 份额 折算 。消 费 A 份 额和 银华 消 费
份额按 照基 金合 同规 定的 净值计 算规 则进 行净 值计 算,对 消 费 A 份 额的 应得 收益进 行定 期份 额 折银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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算, 每 5 份 银华 消费 份额 将按 1 份消 费 A 份 额获 得 约定应 得收 益的 新增 折算 份额。 在基 金份 额折
算前与 折算 后, 消费 A 份 额和消 费 B 份 额的 份额 配 比保持 1:4 的 比例 。对 于 消费 A 份 额期 末的 约
定应得 收益 ,即 消费 A 份 额每个 会计 年度 12 月 31 日份额 净值 超出 1.000 元 部分, 将折 算为 场内
银华消 费份 额分 配给 消费 A 份额持 有人 。银 华消 费 份额持 有人 持有 的每 5 份 银华消 费份 额将 按 1
份消 费 A 份 额获 得新 增银 华消费 份额 的分 配。 持有 场外银 华消 费份 额的 基金 份额 持 有人 将按 前 述
折算方式获得 新增场外 银 华消费份额的 分配;持 有 场内银华消费 份额的基 金 份额持有人 将按前述
折算方 式获 得新 增场 内银 华消费 份额 的分 配。 经过 上述份 额折 算,消费 A 份 额和银 华消 费份 额 的
基金份额净值 将相应调 整 。每个会计年 度第一个 工 作日为基金份 额折算基 准 日,本基金 将对消费
A 份额 和银 华消 费份 额进 行应得 收益 的定 期份 额折 算。
除以上 定期 份额 折算 外, 本基金 还将 在银 华消 费份 额的基 金份 额净 值小 于等 于 0.350 元时进
行不定 期份 额折 算。 当银 华消费 份额 的基 金份 额净 值小于 等 于 0.350 元 后, 本基金 将分 别对 消 费
A 份额 、 消 费B 份额 和银 华 消费份 额进 行份 额折 算, 份额折 算后 本基 金将 确保 消费 A 份额 和消 费B
份额的 比例 为 1:4 ,份 额 折算后 银华 消费 份额 、消 费 A 份额 和消费 B 份额 的 基金份 额净 值均 调整
为1.000 元。
银华消费份额 设置单独 的 基金代码,只 可以进行 场 内与场外的申 购和赎回 , 但不上市交易 。
消费 A 份额 与消 费 B 份额 交易代 码不 同, 只可 在深 圳证券 交易 所上 市交 易, 不可单 独进 行申 购 或
赎回。投资人 可在场外 申 购和赎回银华 消费份额 。 场外申购的银 华消费份 额 不进行分拆 ,投资人
可将其 持有 的场 外银 华消 费份额 跨系 统转 托管 至场 内并申 请将 其分 拆成 消费 A 份额和 消费 B 份额
后上市 交易 。投 资人 可 按 1:4 的配 比将 其持 有的 消 费 A 份 额和 消 费 B 份额 合 并为银 华消 费份 额后
赎回。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 和中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 ( 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定) 。 本 基
金为股票型基 金,基金 的 投资组合比例 为:股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%-95% ,其 中投资 于
大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80% ;权证投资比例范围为基金资产净值的
0-3%; 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 如 法律 法规 和
监管机构以后 允许基金 投 资其他品种, 基金管理 人 在履行适当程 序后,可 以 将其纳入投 资范围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 :中证 内地 消费 主题 指数 收益率 ×80%+ 中 国债 券总 指数收 益率 ×20 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 统称 “企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同时, 对于 在具 体会
计核算和信息 披露方面 , 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 并发布的 《 证券投资基 金会计核
算业务 指引 》 、 中国 证监 会 制定的 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 、 《 关于 证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知》 、 《 证券投资基 金信息
披露管 理办 法》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》 第2 号 《年 度报 告 的内容 与格 式》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露
XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月, 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ; 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ; 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 , 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ,
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变 化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
除 6.4.5.2 会计 估计 变更 的说明 中所 列的 会计 估计 变更事 项外 ,本 基金 本报 告期所 采用 的 会
计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资 基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定, 自2015 年3 月25 日 起, 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,
自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债 券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定, 自 2005 年 6 月 13 日 起, 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得,
按照财 税[2005]102 号文 规定, 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 , 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额; 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所 得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ,自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 31,057,200.08
定期存 款 -
其中: 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计: 31,057,200.08
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 380,924,086.95 464,528,829.08 83,604,742.13
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 380,924,086.95 464,528,829.08 83,604,742.13
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注:本 基金 本报 告期 末无 买入返 售金 融资 产余 额。
6.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,131.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 855.20
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.97
其他 113.60
合计 10,101.81
6.4.7.6 其 他资 产
注:本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,167,058.86
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,167,058.86
6.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目 本期末 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 69,903.24
其他应 付款 其他 14,533.23
预提费 用 245,833.98
合计 330,270.45
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 146,049,558.37 141,369,724.94
本期申 购 5,457.46 5,283.13
本期赎 回( 以"-" 号填列) -23,710.92 -22,953.54
2015 年 1 月 5 日 基金 拆 分/ 份额
折算前
146,031,304.91 141,352,054.53
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 1,637,276.78 -
本期申 购 311,856,836.32 298,505,492.83
本期赎 回( 以"-" 号填列) -203,351,941.21 -194,647,337.93
本期末 256,173,476.80 245,210,209.43
注: (1)根据 本基金的 基 金合同、招 募说明书 及深 圳证券交易 所(以下 简称 “深交所 ” )和中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司的规 定, 本基 金以2015 年 1 月 5 日 为份 额折 算基 准日, 对银 华消 费份
额的场 外份 额、 场内 份额 以及消 费 A 份额 实施 定期 份额折 算。
(2 ) 根 据 《基 金合 同》 规 定, 投 资者 可申 购、 赎 回 银华消 费份 额, 消费A 份 额和消 费 B 份额 只可
在深圳 证券 交易 所上 市交 易,因 此上 表不 再单 独披 露消 费 A 份 额和 消 费B 份 额的情 况。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 35,970,556.80 8,853,632.15 44,824,188.95
本期利 润 72,887,936.27 69,654,391.60 142,542,327.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
31,956,698.03 41,920,558.80 73,877,256.83
其中: 基 金 申购 款 118,203,749.96 177,227,586.05 295,431,336.01
基金赎 回款 -86,247,051.93 -135,307,027.25 -221,554,079.18
本期已 分配 利润 - - -
本期末 140,815,191.10 120,428,582.55 261,243,773.65
银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 147,087.80
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 12,841.10
其他 7,989.17
合计 167,918.07
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 788,718,534.81
减:卖 出股 票成 本总 额 709,497,239.02
买卖股 票差 价收 入 79,221,295.79
6.4.7.13 债 券投 资收益
注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 558,774.74
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 558,774.74 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 69,654,391.60
—— 股 票投 资 69,654,391.60
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 69,654,391.60
6.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 486,169.73
合计 486,169.73
6.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
2,558,345.62
银行间 市场 交易 费用
-
合计
2,558,345.62
6.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 148,765.71
数字证 书服 务费 200.00 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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银行费 用 7,772.41
账户服 务费 9,000.00
上市费 29,752.78
合计 217,806.39
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大 利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
第一创 业证 券股 份有 限公 司( “ 第一 创
业” )
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “ 中国 建设
银行 ” )
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比 期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
西南证券 92,008,149.45 5.31% 28,287,147.93 4.38%
第一创业 38,385,770.76 2.21% - -
银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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6.4.10.1.2 债 券交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券 83,764.07 5.31% 83,764.07 7.18%
第一创业 34,946.63 2.21% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券 25,753.03 4.38% 9,404.07 4.25%
注:1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算, 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 ( 包括 但不 限于经 手费 、 证 管费
和证券 结算 风险 基金 等) 。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,059,634.09 1,785,539.63
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
144,292.86 120,350.73
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的2.00% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×2 .00% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 53 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ,经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人,若遇 法定节假
日、休 息日 ,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
710,435.96 312,469.50
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.35% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .35% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基 金托 管费 每日 计提 , 按月支 付。 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 送基
金托管费划付 指令,经 基 金托管人复核 后于次月 首 日起五个工作 日内从基 金 财产中一次 性支付给
基金托 管人 ,若 遇法 定节 假日、 休息 日, 支付 日期 顺延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位: 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
消费 A 消费 B 消费分 级
基 金 合 同 生 效 日
( 2011 年 9 月 28
日 ) 持有 的基 金份 额
- - 20,000,800.00
期初持 有的 基金 份额
- - 20,665,092.15
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - 231,693.40
减 : 期 间 赎 回/ 卖 出 总 - - - 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 53 页
份额
期末持 有的 基金 份额 - - 20,896,785.55
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 8.16%
项目
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
消费A 消费 B 消费分 级
基 金 合 同 生 效 日
( 2011 年 9 月 28
日 ) 持有 的基 金份 额
- - 20,000,800.00
期初持 有的 基金 份额
- - 20,413,709.69
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - 251,382.46
减 : 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- - -
期末持 有的 基金 份额 - - 20,665,092.15
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 13.32%
注:报 告期 内基 金管 理人 未持有 消费 A 份 额、 消费 B 份额。 基金 管理 人持 有 的本基 金份 额的 交易
费用按 市场 公开 的交 易费 率计算 并支 付。 对于 分级 基金, 比例 的分 母采 用各 自级别 的份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 本基 金除 基金 管理 人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有消 费 A 、 消 费B、消
费分级 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设 银行 31,057,200.08 147,087.80 20,910,878.08 108,302.29
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 53 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注:根 据本 基金 基金 合同 的约定 ,本 基金 (包 括消 费分级 份额 、消 费 A 份额 、消费 B 份 额) 不 进
行收益 分配 。
6.4.12 期 末( 2015 年 6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有 的流 通受限 证券
注:本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发而 于期 末 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002170
芭田
股份
2015
年 5 月
26 日
重大
事项
22.79
2015
年 7 月
28 日
23.51 1,293,801 19,032,353.68 29,485,724.79 -
002268
卫
士
通
2015
年 5 月
8 日
重大
事项
80.14
2015
年 8 月
4 日
76.32 346,166 11,597,478.60 27,741,743.24 -
300094
国联
水产
2015
年 6 月
29 日
重大
事项
30.18 - - 765,580 25,571,804.60 23,105,204.40 -
000592
平潭
发展
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
29.76
2015
年 7 月
14 日
30.00 812,122 26,258,520.40 24,168,750.72 -
600967
北方
创业
2015
年 4 月
13 日
重大
事项
20.86 - - 790,940 12,764,367.60 16,499,008.40 -
002414
高德
红外
2015
年 5 月
13 日
重大
事项
39.32 - - 294,073 10,549,528.00 11,562,950.36 -
300028
金亚
科技
2015
年 6 月
9 日
重大
事项
27.00 - - 757,513 19,341,069.10 20,452,851.00 -
银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 53 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及 管理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ,
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估,
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时 要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此,除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 , 其 余均能 及时 变现 。 此
外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ,可赎回基金 份额净值 ( 所有者权益) 无固定到 期 日且不计息 ,因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求,对流动 性银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 53 页
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行 存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 31,057,200.08 - - - - - 31,057,200.08
结算备 付金 1,900,437.93 - - - - - 1,900,437.93
存出保 证金 252,538.66 - - - - - 252,538.66
交易性 金融 资产 - - - - - 464,528,829.08 464,528,829.08
应收证 券清 算款 - - - - - 30,656,889.10 30,656,889.10
应收利 息 - - - - - 10,101.81 10,101.81
应收申 购款 - - - - - 27,243.89 27,243.89
资产总 计 33,210,176.67 - - - - 495,223,063.88 528,433,240.55
负债
应付赎 回款 - - - - - 19,196,202.20 19,196,202.20
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,094,234.85 1,094,234.85
应付托 管费 - - - - - 191,491.11 191,491.11
应付交 易费 用 - - - - - 1,167,058.86 1,167,058.86
其他负 债 - - - - - 330,270.45 330,270.45
负债总 计 - - - - - 21,979,257.47 21,979,257.47
利率敏 感度 缺口 33,210,176.67 - - - - 473,243,806.41 506,453,983.08
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 17,706,835.52 - - - - - 17,706,835.52
结算备 付金 906,296.13 - - - - - 906,296.13
存出保 证金 180,400.94 - - - - - 180,400.94
交易性 金融 资产 - - - - - 159,414,213.57 159,414,213.57
应收证 券清 算款 - - - - - 9,875,720.31 9,875,720.31 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 53 页
应收利 息 - - - - - 5,408.73 5,408.73
应收申 购款 997.01 - - - - 124,014.75 125,011.76
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 18,794,529.60 - - - - 169,419,357.36 188,213,886.96
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 3.55 3.55
应付赎 回款 - - - - - 762,377.54 762,377.54
应付管 理人 报酬 - - - - - 333,749.94 333,749.94
应付托 管费 - - - - - 58,406.23 58,406.23
应付交 易费 用 - - - - - 703,180.55 703,180.55
其他负 债 - - - - - 162,255.26 162,255.26
负债总 计 - - - - - 2,019,973.07 2,019,973.07
利率敏 感度 缺口 18,794,529.60 - - - - 167,399,384.29 186,193,913.89
注: 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ,
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注:本 基金 于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年末 持有 的利率 敏感 性资 产主 要为 银行存 款, 除此 外的 金
融资产 和金 融负 债均 不计 息,因 此市 场利 率的 变动 对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生 波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券,所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ,并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 和中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 ( 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定) 。 如 法
律法规和监管 机构以后 允 许基 金投资其 他品种, 基 金管理人在履 行适当程 序 后,可以将 其纳入投
资范围 。 本 基金 为股 票型 基金, 基金 的投 资组 合比 例为: 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 60%-95% ,
其中投资于大 消费行业 上 市公司股票的 资产不低 于 股票资产的 80%;权 证投 资比例范围为 基金资
产净值的 0-3% ;现 金或到 期日在一年以 内的政府 债 券的投资比例 不低于基 金 资产净值的 5%。于
2015 年6 月30 日, 本基 金面临 的整 体其 他价 格 风 险列示 如下 : 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 53 页
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(% )
交易性 金融 资产-股 票投 资 464,528,829.08 91.72 159,414,213.57 85.62
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 -贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 464,528,829.08 91.72 159,414,213.57 85.62
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的 业 绩比 较基 准变 化5% ,其 他变 量不 变 ;
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基 金资 产净 值相 应变 化 来估测 组合 市场 价格 风险 ;
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ,反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2015 年6 月
30 日 )
上年度 末 ( 2014 年 12 月
31 日 )
+5% 26,473,434.22 8,748,377.47
-5% -26,473,434.22 -8,748,377.47
注:本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析, 反映了在 其 他变量不变的 假设下, 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ,将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 53 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
(% )
1 权益投 资 464,528,829.08 87.91
其中: 股票 464,528,829.08 87.91
2 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 32,957,638.01 6.24
7 其他各 项资 产 30,946,773.46 5.86
8 合计 528,433,240.55 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 47,273,955.12 9.33
B
采矿业 - -
C
制造业 233,826,836.87 46.17
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 20,050,958.72 3.96
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
114,160,137.34 22.54
J
金融业 - -
K
房地产 业 38,040,776.00 7.51
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,176,165.03 2.21
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 464,528,829.08 91.72
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 600737 中粮屯 河 1,598,100 33,256,461.00 6.57
2 002170 芭田股 份 1,293,801 29,485,724.79 5.82
3 002268 卫 士 通 346,166 27,741,743.24 5.48
4 300104 乐视网 493,426 25,539,729.76 5.04
5 600770 综艺股 份 1,272,814 24,870,785.56 4.91
6 600158 中体产 业 866,240 24,817,776.00 4.90
7 600343 航天动 力 715,908 24,326,553.84 4.80
8 000592 平潭发 展 812,122 24,168,750.72 4.77
9 600855 航天长 峰 537,151 23,161,951.12 4.57
10 300094 国联水 产 765,580 23,105,204.40 4.56
11 300018 中元华 电 489,047 22,104,924.40 4.36
12 300028 金亚科 技 757,513 20,452,851.00 4.04
13 600313 农发种 业 1,134,104 20,050,958.72 3.96
14 600135 乐凯胶 片 1,000,000 20,000,000.00 3.95
15 300059 东方财 富 313,922 19,805,338.98 3.91
16 600151 航天机 电 1,067,732 17,115,743.96 3.38
17 600967 北方创 业 790,940 16,499,008.40 3.26
18 002405 四维图 新 369,921 16,202,539.80 3.20
19 300397 天和防 务 87,628 15,860,668.00 3.13
20 000031 中粮地 产 700,000 13,223,000.00 2.61
21 002414 高德红 外 294,073 11,562,950.36 2.28
22 000888 峨眉山 A 748,571 11,176,165.03 2.21
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金额
占期初 基金 资产 净值
比例( %) 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 53 页
1 600737 中粮屯 河 62,317,473.34 33.47
2 000592 平潭发 展 49,751,954.11 26.72
3 600135 乐凯胶 片 45,653,055.62 24.52
4 603000 人民网 35,726,483.86 19.19
5 600501 航天晨 光 29,684,725.93 15.94
6 000888 峨眉山 A 27,622,238.00 14.84
7 000930 中粮生 化 27,511,986.79 14.78
8 300094 国联水 产 25,571,804.60 13.73
9 600855 航天长 峰 24,345,399.00 13.08
10 600343 航天动 力 23,927,749.00 12.85
11 600326 西藏天 路 23,901,233.40 12.84
12 002414 高德红 外 23,303,682.88 12.52
13 300018 中元华 电 23,269,652.33 12.50
14 600108 亚盛集 团 23,017,329.25 12.36
15 600050 中国联 通 22,843,249.40 12.27
16 000652 泰达股 份 21,352,870.50 11.47
17 600728 佳都科 技 21,259,366.20 11.42
18 600770 综艺股 份 20,491,404.82 11.01
19 000997 新 大 陆 20,084,939.98 10.79
20 600138 中青旅 19,633,893.30 10.54
21 300028 金亚科 技 19,341,069.10 10.39
22 600633 浙报传 媒 19,186,355.77 10.30
23 002170 芭田股 份 19,032,353.68 10.22
24 002405 四维图 新 18,757,958.34 10.07
25 300397 天和防 务 18,307,075.00 9.83
26 002215 诺 普 信 17,944,974.61 9.64
27 600718 东软集 团 17,407,834.52 9.35
28 002639 雪人股 份 16,705,299.79 8.97
29 002229 鸿博股 份 16,350,986.94 8.78
30 000738 中航动 控 15,359,479.66 8.25
31 600151 航天机 电 14,523,411.38 7.80
32 000031 中粮地 产 13,434,994.88 7.22
33 002470 金正大 13,263,979.15 7.12
34 300104 乐视网 13,027,866.00 7.00
35 600021 上海电 力 12,916,073.32 6.94
36 600967 北方创 业 12,764,367.60 6.86 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 53 页
37 300024 机器人 11,885,469.25 6.38
38 601888 中国国 旅 10,775,081.20 5.79
39 600461 洪城水 业 10,472,368.65 5.62
40 600784 鲁银投 资 10,281,928.30 5.52
41 600895 张江高 科 10,189,642.51 5.47
42 002544 杰赛科 技 10,173,253.10 5.46
43 600016 民生银 行 10,015,370.00 5.38
44 000718 苏宁环 球 9,026,800.00 4.85
45 600158 中体产 业 8,468,416.23 4.55
46 300088 长信科 技 7,753,035.98 4.16
47 600313 农发种 业 7,071,841.40 3.80
48 002024 苏宁云 商 6,194,043.26 3.33
注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 603000 人民网 38,030,549.18 20.43
2 002215 诺 普 信 36,816,541.17 19.77
3 600737 中粮屯 河 32,258,518.24 17.33
4 000930 中粮生 化 28,945,136.48 15.55
5 002229 鸿博股 份 23,659,231.63 12.71
6 600501 航天晨 光 23,643,800.70 12.70
7 600135 乐凯胶 片 22,950,975.65 12.33
8 000888 峨眉山 A 22,779,578.46 12.23
9 600108 亚盛集 团 22,601,756.96 12.14
10 600138 中青旅 22,064,195.33 11.85
11 600718 东软集 团 21,861,209.00 11.74
12 600633 浙报传 媒 21,320,508.65 11.45
13 000997 新 大 陆 20,952,486.80 11.25
14 000652 泰达股 份 20,709,303.63 11.12
15 600050 中国联 通 20,371,429.67 10.94
16 600728 佳都科 技 19,739,551.00 10.60
17 002639 雪人股 份 19,705,268.25 10.58
18 000592 平潭发 展 19,548,051.21 10.50
19 600326 西藏天 路 19,477,212.32 10.46 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 53 页
20 300063 天龙集 团 19,057,358.19 10.24
21 600021 上海电 力 17,993,259.37 9.66
22 000738 中航动 控 17,235,865.93 9.26
23 002024 苏宁云 商 17,067,638.90 9.17
24 600343 航天动 力 15,618,298.07 8.39
25 002470 金正大 15,415,018.90 8.28
26 300162 雷曼光 电 15,367,372.00 8.25
27 300024 机器人 14,780,786.26 7.94
28 300104 乐视网 13,348,834.05 7.17
29 002414 高德红 外 12,261,029.64 6.59
30 600895 张江高 科 12,248,188.36 6.58
31 000718 苏宁环 球 12,085,837.93 6.49
32 002282 博深工 具 11,839,038.66 6.36
33 002544 杰赛科 技 10,902,569.47 5.86
34 601888 中国国 旅 10,901,302.15 5.85
35 600784 鲁银投 资 10,241,365.61 5.50
36 600016 民生银 行 10,099,821.40 5.42
37 600461 洪城水 业 10,011,126.47 5.38
38 300088 长信科 技 9,827,202.81 5.28
39 000998 隆平高 科 9,629,027.34 5.17
40 000901 航天科 技 9,223,544.15 4.95
41 300059 东方财 富 9,141,674.66 4.91
42 600887 伊利股 份 9,097,528.18 4.89
43 600584 长电科 技 8,341,884.60 4.48
44 600287 江苏舜 天 7,663,957.35 4.12
45 000555 神州信 息 7,288,660.18 3.91
46 600703 三安光 电 3,831,032.03 2.06
注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 944,957,462.93
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 788,718,534.81
注: “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )
填列, 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 53 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有 权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ,或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 252,538.66
2 应收证 券清 算款 30,656,889.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,101.81
5 应收申 购款 27,243.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,946,773.46
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 53 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例(% )
流通受 限情 况说 明
1 000592 平潭发 展 24,168,750.72 4.77 重大事 项
2 300094 国联水 产 23,105,204.40 4.56 重大事 项
3 002268 卫 士 通 27,741,743.24 5.48 重大事 项
4 002170 芭田股 份 29,485,724.79 5.82 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
消费 A 349 26,062.18 565,285.00 6.21% 8,530,417.00 93.79%
消费 B 1,718 21,177.42 6,287,120.00 17.28% 30,095,691.00 82.72%
消费分级 1,951 107,993.32 189,663,494.16 90.02% 21,031,469.64 9.98%
合计
4,018 63,756.47 196,515,899.16 76.71% 59,657,577.64 23.29%
注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,对于 合 计数,比例 的分母采
用下属 分级 基金 份额 的合 计数。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
消费 A
序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额
比例
1 钟传富 1,115,948.00 12.27%
2 白志伟 661,561.00 7.27%
3 北京千 石创 富- 光大 银行 -千石 资
本-道 冲套 利 5 号资 产管 理计划
559,099.00 6.15%
4 # 郑志 坤 490,060.00 5.39% 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 53 页
5 华泰证 券股 份有 限 公 司客 户信用 交
易担保 证券 账户
468,362.00 5.15%
6 范岳娟 384,686.00 4.23%
7 唐庆武 364,255.00 4.00%
8 张军 362,407.00 3.98%
9 黄梅 295,918.00 3.25%
10 张雁鹏 277,494.00 3.05%
消费 B
序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额
比例
1 国寿养老红运股票型养老金产品-中国光
大银行股份有限公司
3,263,600.00 8.97%
2 华佩燕 2,239,512.00 6.16%
3 范岳娟 1,538,744.00 4.23%
4 龚军平 999,016.00 2.75%
5 国信证券股份有限公司客户信用交易担保
证券账户
683,700.00 1.88%
6 第一创业证券股份有限公司客户信用交易
担保证券账户
652,200.00 1.79%
7 长江证券股份有限公司客户信用交易担保
证券账户
634,600.00 1.74%
8 宋云霄 545,200.00 1.50%
9 李文锋 515,228.00 1.42%
10 郭天舒 500,000.00 1.37%
注:以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份)
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
消费 A - -
消费 B - -
消费分级 78,258.56 0.04%
合计
78,258.56 0.03%
注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
消费A 0
消费B 0
消费分 级 0 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 53 页
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
消费A
0
消费B
0
消费分 级
0~10
合计
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位: 份
项目
消费 A 消费 B 消费分级
基金合 同生 效日 (2011 年9 月 28 日 )
基金份 额总 额
- - 508,705,414.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,981,773.00 23,927,095.00 116,140,690.37
本报告 期基 金总 申购 份额
- - 311,862,293.78
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
- - 203,375,652.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减少
以"-" 填列 )
3,113,929.00 12,455,716.00 -13,932,368.22
本报告 期期 末基 金份 额总 额
9,095,702.00 36,382,811.00 210,694,963.80
注:拆 分变 动份 额含 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 和基 金份 额折 算后 的调整 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额 持有 人大 会决议
本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告, 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ,代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告, 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 53 页
基金管 理人 督察 长, 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ,本 基金 托 管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内, 本基 金未 变更 为其提 供审 计服 务的 会计 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券股份
有限公司
2 813,657,789.10 46.93% 740,753.43 46.93% -
安信证券股份
有限公司
3 135,902,259.69 7.84% 123,724.82 7.84% -
国金证券股份
有限公司
2 134,629,959.82 7.77% 122,565.54 7.77% -
西南证券股份
有限公司
1 92,008,149.45 5.31% 83,764.07 5.31% -
湘财证券有限
责任公司
1 88,008,346.91 5.08% 80,122.91 5.08% - 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 53 页
兴业证券股份
有限公司
3 84,176,069.54 4.86% 76,633.29 4.86% -
光大证券股份
有限公司
2 63,946,584.93 3.69% 58,216.80 3.69% -
广发证券股份
有限公司
2 40,004,523.65 2.31% 36,419.97 2.31% -
第一创业证券
股份有限公司
2 38,385,770.76 2.21% 34,946.63 2.21% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 36,819,235.44 2.12% 33,520.15 2.12% -
中国中投证券
有限责任公司
1 31,463,486.15 1.81% 28,644.36 1.81% -
华泰证券股份
有限公司
3 30,962,370.79 1.79% 28,187.62 1.79% -
申万宏源集团
股份有限公司
2 28,514,868.94 1.64% 25,959.91 1.64% -
招商证券股份
有限公司
2 24,507,638.92 1.41% 22,311.84 1.41% -
华创证券有限
责任公司
2 19,569,896.83 1.13% 17,816.67 1.13% -
海通证券股份
有限公司
2 16,189,434.04 0.93% 14,738.70 0.93% -
中信证券股份
有限公司
3 13,562,002.76 0.78% 12,346.23 0.78% -
齐鲁证券有限
公司
1 10,901,302.15 0.63% 9,924.51 0.63% -
广州证券有限
责任公司
1 10,281,928.30 0.59% 9,360.53 0.59% -
东方证券股份
有限公司
2 10,173,253.10 0.59% 9,261.71 0.59% -
中国银河证券
股份有限公司
1 10,011,126.47 0.58% 9,113.94 0.58% -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - - 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 47 页 共 53 页
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
华安证券有限
责任公司
1 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
长城证 券有限
责任公司
3 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - - 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 48 页 共 53 页
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注:本 基金 本报 告期 未通 过交易 单元 进行 债券 交易 、债券 回购 交易 及权 证交 易。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2014
年12 月 31 日基 金净 值公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 5 日
2
《 关于 银华消 费主 题分级股 票型
证 券投 资基金 之银 华瑞吉份 额本
次 定期 折算期 间约 定年基准 收益
率的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 6 日
3
《 关于 银华消 费主 题分级股 票型
证 券投 资基金 办理 定期份额 折算
业 务期 间银华 瑞吉 份额停牌 的公
告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 6 日
4
《 关于 银华消 费主 题分级股 票型
证 券投 资基金 定期 份额折算 结果
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 7 日 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 49 页 共 53 页
及恢复 交易 的公 告》
5
《 关于 银华瑞 吉定 期份额折 算后
复 牌首 日前收 盘价 调整的风 险提
示公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 7 日
6
《 银华 基金管 理有 限公司关 于银
华 消费 主题分 级股 票型证券 投资
基 金 变 更 子 份 额 场 内 简 称 的 公
告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 9 日
7
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投资基 金基 金合 同 (2015 年1 月
修订) 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 9 日
8
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投资基 金托 管协 议 (2015 年1 月
修订) 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 9 日
9
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投资基 金2014 年第4 季 度 报告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日
10
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 天龙集团 估值
方法调 整的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 27 日
11
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 深圳 众禄基 金销 售有限公 司为
旗 下部 分基金 代销 机构并参 加其
费率优 惠活 动的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 29 日
12
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下部 分 基金持 有的 新开普估 值方
法调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 2 月 13 日
13
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 东方财富 估值
方法调 整的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 2 月 13 日 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 50 页 共 53 页
14
《 银华 基金管 理有 限公司关 于开
通通联 支付 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日
15
《 银华 基金管 理有 限公司关 于暂
停网上 交易 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 6 日
16
《 关于 增加上 海好 买基金销 售有
限 公司 为旗下 部分 基金代销 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 10 日
17
《 关于 增加杭 州数 米基金销 售有
限 公司 为旗下 部分 基金代销 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 13 日
18
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 太平 洋证券 为旗 下部分基 金代
销机构 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 25 日
19
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 中金 公司为 旗下 部分基金 代销
及 转换 业务办 理机 构并参加 其费
率优惠 活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 26 日
20
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投资基 金2014 年年 度报 告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日
21
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投资基 金2014 年年 度报 告 摘要 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日
22
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 北方创业 估值
方法调 整的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 16 日
23
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投资基 金2015 年第1 季 度 报告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 4 月 22 日
24
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加深 圳众禄基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 29 日 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 51 页 共 53 页
公告》
25
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 指数型 证券 投资基金 变更
场内简 称的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 30 日
26
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 卫士通估 值方
法调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 9 日
27
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要
(2015 年第 1 号) 》
三大证券报及本 基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 12 日
28
《 银华 消费主 题分 级股票型 证券
投 资基 金更 新招 募说 明书(2015
年第1 号) 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 12 日
29
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 雷曼光电 、银
河 电子 、芭田 股份 、航天机 电估
值方法 调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 13 日
30
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 金螳螂、 正泰
电 器、 亿帆鑫 富、 国睿科技 、多
氟 多、 深科技 、高 德红外、 长信
科技估 值方 法调 整的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 23 日
31
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 芭田股份 估值
方法调 整的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 3 日
32
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 宁波韵升 、银
星 能源 、探路 者、 天壕节能 、四
维图新 估值 方法 调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 4 日 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 52 页 共 53 页
33
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 东兴 证券为 旗下 部分基金 代销
及转换 业务 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 10 日
34
《 银华 基金管 理有 限公司关 于高
级管理 人员 变更 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 10 日
35
《 关于 旗下部 分基 金持有的 常山
药 业、 国金证 券、 金亚科技 、云
南 铜业 、大立 科技 、信质电 机估
值方法 调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 20 日
36
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加杭 州数米基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 26 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华消费 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件
12.1.2 《银 华消 费主 题分 级股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
12.1.3 《银 华消 费主 题分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》
12.1.4 《银 华消 费主 题分 级股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》
12.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 银华消费分级股票 2015 年半年 度报告
第 53 页 共 53 页
12.1.8
报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所 。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。
银华基金管理有限公司
2015 年8 月26 日