信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2015 年 半 年 度 报 告 摘 要
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 26 日
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对 其
内容的真实性、 准确性和 完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意, 并 由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 8 月 25 日复核了 本报告中的财
务指标、净 值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容, 保证复 核内容不存 在虚 假 记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细阅读本 基 金 的
招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情况
基金简称 信诚周期轮动股票(LOF)
场内简称 信诚周期
基金主 代码 165516
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月7 日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 402,632,782.25 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所( 若有) 深圳证券交易所
上市日期( 若有) 2012 年 11 月 5 日
2.2 基 金 产 品说明
投资目标
在深入分析经济发展规律的基础上, 本基金根据行业与宏观
经 济 的 联 动 特 点, 动 态 调 整 行 业 及 个 股 配 置 比 例, 在 严 格 控 制
风险并保证流动性的前提下, 力求基 金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取行业指导下的个股精选方法。 即: 首 先结合宏观经
济 发 展 情 况, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 对 周 期 类 行 业 与 稳 定
类行业进行配置; 在 此 基 础 上 确 定 周 期 类 行 业 与 稳 定 类 行 业
内各行业配置情况; 最后 分别对周期类行业、 稳定类行业内个
股进行评估, 从而精选基本面良好的个股以构建股票投资组
合。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收益率 +20% × 中信 标普全债指数收益率 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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风险收益特征
本基金属于股票型基金, 预期风险与收益高 于混合型基金、 债
券型基金与货币市场基金, 属于高风 险、高收益的品种。
2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 唐世春 王永民
联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
2.4 信 息 披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日至 2015 年6 月 30 日)
本期已实现收益 150,268,960.29
本期利润 81,092,932.89
加权平均基金份额本期利润 0.4182
本期基金份额净值增长率 71.67%
3.1.2 期末 数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 1.7143
期末基金资产净值 1,197,644,731.90
期末基金份额净值 2.975
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、本期已实现收益指 基金本期利 息收入、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益) 扣除 相
关费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、期末可供 分配利润, 采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 基 金 份 额净值 增 长 率及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -12.06% 3.73% -5.90% 2.80% -6.16% 0.93%
过去三个月 30.31% 2.87% 8.87% 2.09% 21.44% 0.78%
过去六个月 71.67% 2.27% 21.77% 1.82% 49.90% 0.45%
过去一年 134.07% 1.77% 82.39% 1.48% 51.68% 0.29% 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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过去三年 202.95% 1.48% 67.83% 1.20% 135.12% 0.28%
自基金合同
生效起至今
197.50% 1.44% 55.67% 1.19% 141.83% 0.25%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 份额 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
注: 本基金建 仓日自 2012 年 5 月 7 日至 2012 年 11 月 7 日, 建 仓日结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基 金 管 理人及 其 管 理基金 的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准, 于2005 年9 月30 日正式成 立, 注册资本2
亿元, 注册地 为上海。公 司股东为中 信信托有限 责任公司、 英国保诚集 团股份有限 公司和中新 苏州 工 业
园区创业投资有限公司, 各股东出资比例分别为 49% 、49% 、2%。截至 2015 年 6 月 30 日, 本基金管理 人
共管理 38 只 基金, 分别 为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚
盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、
信诚优胜精选股票型证券投资基金、 信诚 中小盘股票型证券投资基金、 信 诚深度价值股票型证券投资基
金(LOF) 、信诚增强收 益 债券型证 券 投资基金(LOF)、信诚金 砖四国积 极 配置证券 投 资基金(LOF) 、信诚
中证 500 指 数分级证券投资基金、 信 诚货币市场证券投资基金、 信诚新机 遇股票型证券投资基金(LOF) 、
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 、信诚沪 深 300 指数 分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投
资基金(LOF) 、 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 、 信 诚理财 7 日 盈债券型证券投资基金、 信诚添
金分级债券型证券投资基金、 信诚优质纯债债券型证券投资基金、 信 诚新双 盈分级债券型证券投资基金、
信诚新兴产业股票型证券投资基金、 信诚中证 800 医药指数分 级证券投资基金、 信诚中 证 800 有色 指数
分级证券投资基金、 信诚 季季定期支付债券性证券投资基金、 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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金、 信诚中证 800 金融 指数分级证券投资基金、 信诚月月定期支付债券型证券投资基金、 信诚幸福消费
股票型证券投资基金、 信诚薪金宝货币市场基金、 信诚 3 个月理财债券型证券投资基金、 信诚中证 TMT
产业主题指数分级证券投资基金、 信 诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚 新锐回报灵活配置
混合型证券投资基金、 信 诚中证信息安全指数分级证券投资基金、 信诚中 证智能家居指数分级证券投资
基金、 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 和信 诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或 基 金 经理小 组 ） 及基金 经 理 助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理）期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张光成
本基金基金
经理, 股票
投资副总
监、信诚幸
福消费股票
基金基金经
理
2012 年 5 月7 日 - 11
CFA,11 年证 券、基金从
业 经 验 。 曾 任 欧 洲 货 币
( 上海) 有限公司研究总
监 、 兴 业 全 球 基 金 管 理
有 限 公 司 基 金 经 理。
2011 年 7 月 加入信诚基
金 管 理 有 限 公 司, 担任
投 资 经 理 。 现 任 股 票 投
资 副 总 监 及 信 诚 周 期 轮
动股票(LOF) 基金、 信诚
幸 福 消 费 股 票 基 金 基 金
经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期 内, 本基金管 理人严格按 照《证券投 资基金法》 和其他相关 法律法规的 规定以及 《 信 诚
周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》 、 《信诚周期轮动股票型证券 投资基金(LOF) 招募 说明书》
的约定, 本着 诚实信用、 勤勉尽职的 原则管理和 运用基金财 产。本基金 管理人通过 不断完善法 人治 理 结
构和内部控制制度, 加强 内部管理, 规 范基金运作。 本报告期内, 基金运作合法合规, 没有 发生损害基金 份
额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》, 以及公 司拟定的 《 信 诚
基金公平交 易管理制度 》, 公司采取 了一系列的 行动实际落 实公平交易 管理的各项 要求。各部 门在 公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投
资决策机会, 建立公平交 易的制度环 境; 交易环节 加强交易执 行的内部控 制, 利用恒生 交易系统公 平交 易
相关程序, 及 其它的流程 控制, 确保不 同基金在一 、二级市场 对同一证券 交易时的公 平; 公司同时 不断 完
善和改进公平交易分析系统, 在事后 加以了严格的行为监控, 分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好, 未发 现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本报告期内, 未发现本基 金与其它投 资组合之间 有可能导致 不公平交易 和利益输送 的异常交 易 。 报
告期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的
交易( 完全复 制的指数基金除外) 。
4.4 管 理 人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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半年股市行 情犹如过山 车, 在前五个 月一路高歌 猛进, 然而进 入 6 月后却神奇逆转, 一 路暴跌, 最终
引发国家不 得不采取救 市行动。本 基金净值也 如股市行情 一样暴涨暴 跌, 虽然本管 理人在暴涨 后期 已 适
当控制仓位, 然而由于本 轮也是中国 证券史上的 第一次杠杆 牛市, 本管理 人也缺乏相 应经验, 所以 采取 行
动不够果断, 从 事 后 看 仓 位 仍 应 更 低, 同时持仓 品 种 防 守 性 一 般, 造 成 了 净 值 的 大 幅 度 回 撤, 在 此 对 持 有
人深表歉意。
回顾本轮行情, 由 于 整 体 宏 观 经 济 状 况 一 般, 因 此 主 要 由 于 国 家 降 息 降 准 后 引 发 了 居 民 的 资 产 配 置
迅速转移到股市上来的巨大需求, 再 加上杠杆资金 推波助澜导致牛市产生。 然而上涨过快呈现泡沫之后,
产 业 部 门 持 续 减 持, 同 时 由 于 新 股 的 无 风 险 收 益 率 太 高 引 发 大 量 资 金 撤 离 二 级 市 场 转 战 一 级 市 场, 最后
由 于 清 查 配 资 的 行 动 导 致 股 市 急 剧 下 跌, 这 又 进 一 步 导 致 了 杠 杆 资 金 或 主 动 或 被 动 的 大 量 平 仓, 结 果 一
发不可收拾, 最后形成了股灾。
4.4.2 报 告 期 内基金 业 绩 表现
本报告期 内, 本基金份 额 净值增长率为 71.67%, 同期业绩 比 较基准收 益 率为 21.77%, 基金超越 业绩
比较基准 49.90%。
4.5 管理人对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
展望后市, 市 场走势会比 较复杂。一 方面政府的 强有力救市 举措出台, 使 得股票供给 将有所减少, 但
由于此轮股 市杀伤力巨 大, 对投资者 的信心打击 较大, 同时融 资盘今后也 会得到严格 控制, 因此参 与市 场
资金有所减少。所以短期内市场走势会比较复杂。
再研究 下这次调整之后, 会给哪 些行业带来明显的确定性机会。第一, 由于 ipo 的暂停, 将使 得借壳
和并购更加活跃, 之前由 于股市的大幅上涨导致上 市公司市值飙升, 缺少 良好的壳资源。 因此调整之后的
小市值公司 将会受益。 同时我们看 到民众的理 财需求已经 彻底激发, 因 从股市撤退 的资金会加 入到 互 联
网金融去 。
本基金将遵循以上研究观点, 作出相 应调整, 从而 争取在下半年为持有人创造出较好的收益。
4.6 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
1. 基金估值 程序
为了向基金投资人提 供更好的证 券投资管理 服务, 本基金 管理人对估 值和定价过 程进行了最 严格 的 控
制。 本基金管 理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值决 策委员会包括下列成员: 分管
基金运营业务的领导( 委 员会主席) 、 风险管理部负责人、 股票投资负责人、 债券投资负责人、 交易部负
责人、 运营部负责人、 基金会计主管( 委员会秘 书) 。 本基金 管理人在充分衡量市场风险、 信用风险、 流
动性风险、 货币风险、 衍生工具和 结构性产品 等影响估值 和定价因素 的基础上, 综 合运营部、 稽核 部 、
投资部、风控部和其它相关部门的意见, 确定本 基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时, 应 评价现有估值政策和程序的适用性, 并在不适用的情况下, 及 时召开估值决策委员会。
在每个估值日, 本基金管 理人的运营部使用估值政策确定的估值方法, 确 定证券投资基金的份额净值。
基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 进 行 估 值 后, 将 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人, 基 金 托 管 人 按 照 托 管 协 议 中
“ 基金资产净值计算和会计核算 ”确定的规则复核, 复核无 误后, 由基金 管理人对外公布。
2. 基金管理 人估值业务的职责分 工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗, 所有业 务操作需经复核方可生效。
3. 基金管理 人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历, 具有会 计上岗证和基金从业人员资格
本基金管理人的估值人员平均拥有6 年 金融从业经验和3 年本 基金管理公司的基金从业和基金估值经验
4. 基金经理 参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离, 基金经理 不直接参与或决定估值
基金经理持 续保持对基 金估值所采 用估值价格 的关注, 在认 为基金估值 所采用的估 值价格不足 够公 允 时,
将通过首席 投资官提请 召开 估值决 策委员会会 议, 通过会议 讨论决定是 否调整基金 管理人所采 用的 估 值信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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政策。
5. 参与估值 流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6. 已签约的 与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签 订定价服务协议。
4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1 、 登记在注册登记系统的基金份额, 其收益分配方式分为两种: 现金分红 与红利再投资, 投资人可 选
择现金红利 或将现金红 利按除权后 的基金份额 净值自动转 为基金份额 进行再投资( 具体日期以 本基 金 分
红公告为准); 若投资人不 选择, 本基金 默认的收益 分配方式是 现金分红; 登记在证券 登记结算系 统的 基
金 份 额 的 分 红 方 式 为 现 金 分 红, 投 资 人 不 能 选 择 其 他 的 分 红 方 式, 具 体 收 益 分 配 程 序 等 有 关 事 项 遵 循 深
圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;
2 、每一基金 份额享有同等分配权;
3 、 基金收益分 配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值, 基 金收
益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日;
4 、 在符合有关基金分红条件的前提下, 基金收益 分配每年至多 12 次; 每 次基金收益分配比例不得低
于收益分配 基准日期末 可供分配利 润的 25%。 基金的收益 分配比例以 期末可供分 配利润为基 准计算, 期
末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。 基金合同生
效不满三个月, 收益可不 分配;
5 、基金红利 发放日距离收益分配基准 日的时间不超过 15 个 工作日;
6 、 投资者的现金红利 和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位, 小数 点后第 3 位 开始
舍去, 舍去部 分归基金资产;
7 、法律法规 或监管机构另有规定的, 从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配, 该处理符合基金利润分配原则。
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
本报告期内, 中国银行股 份有限公司( 以下称“本 托管人 ”) 在 对信诚周期 轮动股票型 证券投资 基 金
(LOF)( 以下 称 “本基金”) 的托管过 程中, 严格遵 守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的有 关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投资运作遵 规 守 信、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说明
本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定,
对本基金管 理人的投资 运作进行了 必要的监督, 对基金资产 净值的计算 、基金份额 申购赎回价 格的 计 算
以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
5.3 托 管 人 对本半 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本报告中的财务指标、 净 值表现、 收益分配情况、 财务会计报告( 注: 财务会计报告中的 “金融工具
风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内) 、投 资组合报告等数据真实、准确和完整。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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§6 半 年 度 财务会计报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负 债表
会计主体： 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
264,681,221.95 44,199,236.45
结算备付金
3,633,163.67 821,006.81
存出保证金
304,698.91 98,039.13
交易性金融资产
1,001,719,913.02 191,861,604.46
其中：股票投资
1,001,673,413.82 187,538,564.46
基金 投资
- -
债券投资
46,499.20 4,323,040.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
31,242,678.61 -
应收利息
53,984.11 12,034.40
应收股利
- -
应收申购款
8,540,455.99 8,898,632.74
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,310,176,116.26 245,890,553.99
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
8,275,888.88 6,858,784.28
应付赎回款
99,862,484.08 2,774,313.19
应付管理人报酬
1,516,877.82 193,403.23
应付托管费
252,812.95 32,233.87
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,909,406.32 452,745.27
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- - 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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递延所得税负债
- -
其他负债
713,914.31 289,647.23
负债合计
112,531,384.36 10,601,127.07
所 有 者 权益：
实收基金
402,632,782.25 135,779,425.45
未分配利润
795,011,949.65 99,510,001.47
所有者权益合计
1,197,644,731.90 235,289,426.92
负债和所有者权益总计
1,310,176,116.26 245,890,553.99
注: 截止本报 告期末, 基金 份额净值 2.975 元, 基金份 额总额 1,197,644,731.90 份
6.2 利润表
会计主体： 信诚周期轮动股票型证 券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
一、收入
90,053,934.32 1,494,120.39
1. 利息收入
390,397.91 38,349.93
其中：存款利息收入
390,183.96 13,557.20
债券利息收入
213.95 21,876.06
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收 入
- 2,916.67
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以“- ”
填列）
155,758,320.50 1,356,181.44
其中：股票投资收益
153,095,700.51 1,258,114.56
基金 投资收益
- -
债券投资收益
905,747.39 12,032.90
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,756,872.60 86,033.98
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损
失以“- ”号 填列）
-69,176,027.40 77,323.62
4. 汇兑收益 （损失以“- ”
号填列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ”
号填列）
3,081,243.31 22,265.40
减： 二 、费用
8,961,001.43 451,095.43
1 ．管理人报 酬
3,870,941.85 162,228.18 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
10
2 ．托管费
645,156.96 27,038.07
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
4,208,424.11 116,581.52
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6 ．其他费用
236,478.51 145,247.66
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额
以“- ” 号 填列 ）
81,092,932.89 1,043,024.96
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “- ”
号填列）
81,092,932.89 1,043,024.96
6.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计主体： 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
135,779,425.45 99,510,001.47 235,289,426.92
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 81,092,932.89 81,092,932.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（ 净值减少以 “- ” 号填 列）
266,853,356.80 614,409,015.29 881,262,372.09
其中：1. 基 金申购款 1,230,325,890.17 2,113,449,085.66 3,343,774,975.83
2. 基金赎回 款 -963,472,533.37 -1,499,040,070.37 -2,462,512,603.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
402,632,782.25 795,011,949.65 1,197,644,731.90
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
21,846,145.13 4,962,890.24 26,809,035.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
- 1,043,024.96 1,043,024.96 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
11
润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（ 净值减少以 “- ” 号填 列）
-4,524,819.28 -1,307,686.33 -5,832,505.61
其中：1. 基 金申购款 11,365,539.85 2,964,330.21 14,329,870.06
2. 基金赎回 款 -15,890,359.13 -4,272,016.54 -20,162,375.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
17,321,325.85 4,698,228.87 22,019,554.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署:
吕涛
陈逸辛
时慧
基金管理 人负责人
主管会计工作 负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本情况
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以下简称“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下
简称 “ 中国证监会”) 《 关 于 核 准 信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 募 集 的 批 复 》( 证 监 许 可
[2011]1952 号文) 和 《关 于信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 备案 确认的函》 ( 基金部函[2012]289
号文) 批准, 由信诚基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《信诚周
期轮动股票型证券投资基金(LOF) 基 金合同》发售, 基金合同 于 2012 年 5 月 7 日生效。本基金为契约型
上市开放式, 存续期限不定。 本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司, 基金托管 人为中国银行股份
有限公司。
本基金 于2012 年3 月14 日至2012 年4 月27 日募集, 扣除 认购费后的有效认购资金308,287,512.34
元, 利息转 份额 198,030.99 元, 募集 规模为 308,485,543.33 份 。上述募集资金已由毕马威华振会计师
事务所验证, 并出具了 KPMG-B(2012)CR No.0032 号 验资报告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 信诚周期 轮动股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》 和 《信诚周期轮 动股票型证券投资基金(LOF) 招 募说明书》 的有关规定, 本基金的投资范围为
具有良好流动性的金融工具, 包括国 内依法发行上市的股票( 含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准
上市的股票) 、债券、货 币市场工具 、银行定期 存款、中期 票据、权证 、资产支持 证券、股指 期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须 符合中国证监会的相关规定。 如法 律法规或
监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理 人在履行适当程序后, 可 以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为: 股票等权益类资产占基金资产为 60%-95%;债券、 中期 票据、 资产支持证券 、
银行定期存 款等固定收 益类证券品 种占基金资 产的比例不 超过 40%; 现 金或到期日 在一年内的 政府债券
不低于基金资产净值的 5%; 权证不超 过基金资产净值的 3% 。 当法律法规的相关规定变更时, 基金 管理人
在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
本基金的业绩比较基准为 80%×沪深 300 指数 收益率 +20%×中信标普全债指数收益率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》, 本基 金定期报告在公开披露的第二个工作日, 报中
国证监会和基金管理人主要 办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会 计 报 表的编 制 基 础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、 中国证券业协会于 2012 年颁 布的 《证券投资基金会信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
12
计核算指引》 、 《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF) 基金 合同》 和中国证监会允许的基金行业
实务操作的规定编制年度财务报表。
6.4.3 遵 循 企 业会计 准 则 及其他 有 关 规定的 声 明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财政部 ”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 要 求, 真
实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外, 本财 务报表同时符合如会计报表附注 6.4.2 所列示的 其他有关规定的要 求。
6.4.4 本 报 告 期所采 用 的 会计政 策 、 会计估 计 与 最近一 期 年 度报告 相 一 致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5 所 列变更外, 与 最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错 更 正的说 明
本基金本报告期未发生会计差错。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 、 [2001]61 号文 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税 字[2002]128
号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财 税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政
策的通知》 、 财税字[2005]11 号文 《关 于调整证券( 股票) 交易印 花税税率的通知》 、 财税[2005]107 号文
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84 号文 《财政部国家税务总局关于调整
证券( 股票) 交易印花税 税率的通知》 、财税[2008]1 号文《财政部、国家 税务总局关 于企业所得 税若 干
优惠政策的 通知》及其 他相关税务 法规和实务 操作, 本基金 适用的主要 税项列示如 下: (1) 以 发行 基 金
方式募集资 金, 不属于营 业税征收范 围, 不征收营 业税。 (2) 基金买卖股 票、债券的 投资收益暂 免征 收
营业税和企 业所得税。 (3) 基金作为流通股股 东在股权分 置改革过程 中收到由 非 流通股股东 支付 的 股
份、现金对价, 暂免征收 印花税、企业所得税和个人所得税。(4) 自 2005 年 1 月 24 日起, 基金 买卖 A
股、B 股股权所书立的股权转让书据按照 0.1% 的税率征收证券( 股票) 交易印花税。自 2007 年 5 月 30
日起, 该税率 上调至 0.3%。自 2008 年4 月24 日起, 根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,
调整证券( 股票) 交易印花 税税率, 由 0.3% 降至 0.1% 。自 2008 年 9 月 19 日起, 根据上海证券交易所与深
圳证券交易所的相关规定, 证券交易 印花税改为单边征收, 即 仅对卖出A 股、 B 股股权按0.1%的税率征 收 。
(5) 对投资 者( 包括个人 和机构投资者) 从基金分 配中取得的收入, 暂不征 收个人所得税和企业所得税。
自2013 年1 月1 日起, 根据财税[2012]85 号 《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》, 个人从 公开 发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股 期限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的, 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额; 持股 期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减按 50% 计入
应纳税所得额; 持股期限 超过 1 年的, 暂减按 25% 计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率 计征
个人所得税。
6.4.7 关联方 关系
6.4.7.1 本 报 告 期存在 控 制 关系或 其 他 重大利 害 关 系的关 联 方 发生变 化 的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期与基 金 发 生关联 交 易 的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人
6.4.8 本 报 告 期及上 年 度 可比期 间 的 关联方 交 易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行, 并以一般交易价格为定价基础。
6.4.8.1 通 过 关 联方交 易 单 元进行 的 交 易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过交易。
6.4.8.2 关 联 方 报酬 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
13
6.4.8.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,870,941.85 162,228.18
其中：支付销售机构的客户维护费 1,824,572.79 77,773.24
注：支付 基 金管理人 信 诚基金管 理 有限公司 的 基金管理 人 报酬按前 一 日基金资 产 净值 1.5%的年费
率计提, 逐日 累计至每月 月底, 按月支 付。计算公 式为: 日基金 管理费= 前一 日基金资产 净值 ×1. 5%/ 当年
天数。
6.4.8.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期 2015 年1 月1 日至2015
年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 645,156.96 27,038.07
注：支付 基 金托管人 中 国银行的 基 金托管费 按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年费率计提, 逐日累计
至每月月底, 按月支付。计算公式为: 日基金托管费= 前一日基 金资产净值 ×0.25%/ 当 年天数。
6.4.8.3 与 关 联 方进行 银 行 间同业 市 场 的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
6.4.8.4 各 关 联 方投资 本 基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况
份额单位 ： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6
月 30 日
基 金 合同 生效 日(2012 年 5 月 7
日) 持有的基 金份额
- -
报告 期初持有的基金份额 - -
报告 期间申购/ 买入总份 额 1,801,501.50 -
报告 期间因拆分 变动份额 - -
减： 报告期间赎回/ 卖出 总份额 - -
报告 期末持有的基金份额 1,801,501.50 -
报告期末持 有 的 基 金 份 额 占 基 金
总份额比例
0.45%
-
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金的
基金管理人在上年度可比期间未投资过本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 本基金
其它关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方保管 的 银 行存款 余 额 及当期 产 生 的利息 收 入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
14
名称 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 264,681,221.95 369,088.17 3,919,459.03 12,856.95
注： 本基金通过 “中国银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金, 于 2015 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 3,633,163.67 元。(2014 年 6 月 30 日 余额
为 30,457.65 元)
6.4.8.6 本 基 金 在承销 期 内 参与关 联 方 承销证 券 的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销 期内参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2015 年 6 月30 日） 本 基 金持有 的 流 通受限 证 券
6.4.9.1 因 认 购 新发/ 增 发 证 券而于 期 末 持有的 流 通 受限证 券
除上表所示外, 于本报告 期末, 本基金 未持有因认购新发/ 增发 流通受限证券。
6.4.9.2 期 末 持 有的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
6.4.9.3 受限证券类别：股票
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （单
位： 股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.4 受限证券类别：债券
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （单
位： 张）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
证
券
类
别
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （单
位： 股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - - -
除上表所示外, 于本报告 期末, 本基金 未持有因认购新发/ 增发 流通受限证券。
6.4.9.5 期 末 持 有的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
001696 宗申动力 2015-06-30
筹划重
大事项
17.25 2015-08-24 15.53 2,013,913 49,264,339.64 34,739,999.25 -
300074 华平股份 2015-06-29
筹划非
公开发
行股票
事项
15.39 2015-07-14 16.00 320,000 4,519,942.00 4,924,800.00 -
000963 华东医药 2015-06-26
筹划重
大事项
71.48 2015-08-05 69.20 47,247 2,437,945.20 3,377,215.56 - 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
15
600866 星湖科技 2015-03-19
筹划重
大事项
8.32 - - 398,800 2,980,632.00 3,318,016.00 -
002367 康力电梯 2015-06-02
筹划重
大事项
20.90 - - 500,000 6,299,497.03 10,450,000.00 -
002727 一心堂 2015-04-13
筹划购
买资产
等重大
事项
82.62 2015-08-17 70.42 362,139 19,585,059.20 29,919,924.18 -
603939 益丰药房 2015-06-08
筹划非
公开发
行股份
事项
78.15 2015-08-17 89.89 251,300 11,614,746.97 19,639,095.00 -
300096 易联众 2015-05-28
筹划重
大事项
28.40 - - 300,000 5,216,394.00 8,520,000.00 -
300294 博雅生物 2015-04-23
筹划重
大事项
78.82 - - 99,961 6,194,759.30 7,878,926.02 -
603898 好莱客 2015-06-15
筹划重
大事项
109.46 - - 150,000 13,500,000.00 16,419,000.00 -
注： 截至本报告批准报出日,“ 星湖 科技 ”、 “康力电梯”、 “易联众 ”、 “博雅生物”
和 “好莱客” 仍未发布复牌公告。
6.4.9.6 期 末 债 券正回 购 交 易中作 为 抵 押的债 券
6.4.9.6.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
于本报告期末, 本基金未 持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.9.6.2 交 易 所 市场债 券 正 回购
于本报告期末, 本基金未 持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.10 有 助 于 理解和 分 析 会计报 表 需 要说明 的 其 他事项
无需要说明的此类事项。
§7 投 资 组 合报告
7.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,001,673,413.82 76.45
其中：股票 1,001,673,413.82 76.45
2 固定收益投资 46,499.20 -
其中：债券 46,499.20 -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售 - - 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
16
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 268,314,385.62 20.48
7 其他各项资产 40,141,817.62 3.06
8 合计 1,310,176,116.26 100.00
7.2 期 末 按 行业分 类 的 股票投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
A 农、林、牧、渔业 29,523.00 -
B 采矿业 - -
C 制造 业 676,727,747.73 56.50
D
电力、 热力 、 燃气及水生产和
供应业
35,480,000.00 2.96
E 建筑业 20,174,918.40 1.68
F 批发和零售业 121,678,521.51 10.16
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软 件和信息技术服
务业
92,194,652.10 7.70
J 金融业 22,500,000.00 1.88
K 房地产业 6,829,300.00 0.57
L 租赁和商务服务业 6,318,751.08 0.53
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和 公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修 理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 19,740,000.00 1.65
合计 1,001,673,413.82 83.64
7.3 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 前十名 股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 600829 三精制药 2,350,000 46,624,000.00 3.89
2 002715 登云股份 803,484 38,968,974.00 3.25
3 300295 三六五网 310,290 35,804,363.10 2.99
4 600599 熊猫金控 899,911 35,618,477.38 2.97
5 600483 福能股份 2,000,000 35,480,000.00 2.96
6 002646 青青稞酒 1,198,103 34,960,645.54 2.92
7 001696 宗申动力 2,013,913 34,739,999.25 2.90 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
17
8 603899 晨光文具 849,908 34,047,314.48 2.84
9 600651 飞乐音响 1,649,915 33,938,751.55 2.83
10 600666 西南药业 790,000 33,614,500.00 2.81
7.4 报 告 期 内股票 投 资 组合的 重 大 变动
7.4.1 累 计 买 入金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期 初基金资产净值比例（% ）
1 600666 西南药业 61,018,504.61 25.93
2 300059 东方财富 59,850,000.95 25.44
3 300295 三六五网 56,475,762.00 24.00
4 002355 兴民钢圈 51,843,358.00 22.03
5 001696 宗申动力 49,264,339.64 20.94
6 600829 三精制药 47,609,388.82 20.23
7 002084 海鸥卫浴 47,249,600.57 20.08
8 002715 登云股份 46,965,569.32 19.96
9 002646 青青稞酒 46,602,301.90 19.81
10 600687 刚泰控股 44,391,476.15 18.87
11 600599 熊猫金控 39,471,516.00 16.78
12 603899 晨光文具 39,254,695.00 16.68
13 600483 福能股份 38,742,490.75 16.47
14 300304 云意电气 38,034,983.00 16.17
15 002373 千方科技 37,593,835.00 15.98
16 600651 飞乐音响 35,788,038.44 15.21
17 300104 乐视网 33,939,113.00 14.42
18 601233 桐昆股份 33,203,161.43 14.11
19 300198 纳川股份 32,185,091.08 13.68
20 600637 百视通 31,190,698.75 13.26
21 000858 五 粮 液 27,095,682.00 11.52
22 601166 兴业银行 26,985,092.00 11.47
23 000513 丽珠集团 24,853,837.33 10.56
24 600963 岳阳林纸 24,235,348.87 10.30
25 600260 凯乐科技 23,702,493.90 10.07
26 002290 禾盛新材 23,468,823.66 9.97
27 002009 天奇股份 23,341,231.00 9.92
28 603939 益丰药房 23,306,771.52 9.91
29 600203 福日电子 21,974,192.85 9.34
30 000025 特
力Ａ 21,360,321.29 9.08
31 300305 裕兴股份 21,175,409.12 9.00
32 300226 上海钢联 20,482,943.10 8.71
33 002713 东易日盛 20,074,577.59 8.53 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
18
34 300022 吉峰农机 19,921,653.38 8.47
35 002727 一心堂 19,585,059.20 8.32
36 300212 易华录 19,582,471.95 8.32
37 601021 春秋航空 17,871,177.20 7.60
38 601377 兴业证券 17,667,000.00 7.51
39 600090 啤酒花 16,825,797.95 7.15
40 002347 泰尔重工 16,752,447.39 7.12
41 002539 新都化工 16,355,672.00 6.95
42 000599 青岛双星 16,296,677.39 6.93
43 300096 易联众 15,257,980.00 6.48
44 002736 国信证券 15,250,000.00 6.48
45 600958 东方证券 14,740,388.02 6.26
46 600479 千金药业 14,688,239.00 6.24
47 000789 万年青 14,633,815.85 6.22
48 603898 好莱客 13,500,000.00 5.74
49 002152 广电运通 13,471,617.50 5.73
50 300178 腾邦国际 12,783,943.00 5.43
51 300356 光一科技 12,137,752.00 5.16
52 002363 隆基机械 12,136,764.00 5.16
53 600067 冠城大通 11,953,297.27 5.08
54 600208 新湖中宝 11,329,498.00 4.82
55 300058 蓝色光标 11,239,527.58 4.78
56 300228 富瑞特装 10,869,911.98 4.62
57 002142 宁波银行 10,139,642.96 4.31
58 300194 福安药业 9,779,780.39 4.16
59 002496 辉丰股份 9,185,986.73 3.90
60 002390 信邦制药 9,146,420.00 3.89
61 002230 科大讯飞 8,994,954.00 3.82
62 002405 四维图新 8,812,499.44 3.75
63 300086 康芝药业 8,794,296.36 3.74
64 603883 老百姓 8,396,787.30 3.57
65 601009 南京银行 8,294,820.00 3.53
66 000783 长江证券 8,258,582.56 3.51
67 600058 五矿发展 8,161,131.62 3.47
68 000540 中天城投 8,123,321.00 3.45
69 601198 东兴证券 7,995,766.50 3.40
70 601998 中信银行 7,889,914.63 3.35
71 600705 中航资本 7,693,545.65 3.27
72 002475 立讯精密 7,178,763.21 3.05
73 300003 乐普医疗 7,057,022.75 3.00
74 300032 金龙机电 6,704,579.00 2.85 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
19
75 603456 九洲药业 6,464,231.00 2.75
76 603368 柳州医药 6,449,911.00 2.74
77 000669 金鸿能源 6,437,472.00 2.74
78 601601 中国太保 6,218,431.04 2.64
79 600019 宝钢股份 6,198,347.88 2.63
80 300294 博雅生物 6,194,759.30 2.63
81 002191 劲嘉股份 5,441,538.57 2.31
82 601555 东吴证券 5,420,000.00 2.30
83 300128 锦富新材 5,375,000.00 2.28
84 600987 航民股份 5,362,166.14 2.28
85 002332 仙琚制药 5,299,118.15 2.25
86 000603 盛达矿业 5,283,584.26 2.25
87 002469 三维工程 5,168,207.34 2.20
88 600664 哈药股份 4,938,717.49 2.10
89 002329 皇氏集团 4,925,379.50 2.09
90 000919 金陵药业 4,860,000.00 2.07
91 300100 双林股份 4,807,368.00 2.04
92 600000 浦发银行 4,800,000.00 2.04
注：买入金额按成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期 初基金资产净值比例（% ）
1 300059 东方财富 66,425,829.68 28.23
2 600666 西南药业 56,696,043.35 24.10
3 300304 云意电气 42,276,202.32 17.97
4 002355 兴民钢圈 35,421,076.00 15.05
5 600637 百视通 32,389,264.33 13.77
6 000858 五 粮 液 26,894,304.33 11.43
7 600208 新湖中宝 25,000,531.25 10.63
8 300104 乐视网 24,096,786.00 10.24
9 300212 易华录 23,857,796.77 10.14
10 603939 益丰药房 22,801,555.26 9.69
11 601021 春秋航空 20,768,796.00 8.83
12 600687 刚泰控股 20,208,463.18 8.59
13 300178 腾邦国际 19,483,045.66 8.28
14 002363 隆基机械 18,530,270.44 7.88
15 002736 国信证券 17,809,701.00 7.57
16 601377 兴业证券 16,767,382.00 7.13
17 600958 东方证券 15,918,105.65 6.77
18 300228 富瑞特装 15,827,027.18 6.73 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
20
19 600067 冠城大通 14,851,516.00 6.31
20 300096 易联众 14,364,377.00 6.10
21 601601 中国太保 13,639,905.75 5.80
22 002405 四维图新 12,844,792.79 5.46
23 300086 康芝药业 12,586,953.67 5.35
24 002084 海鸥卫浴 12,435,164.00 5.29
25 000540 中天城投 12,061,569.68 5.13
26 600705 中航资本 11,436,584.20 4.86
27 600881 亚泰集团 11,108,999.00 4.72
28 002496 辉丰股份 10,934,976.85 4.65
29 601318 中国平安 10,875,700.00 4.62
30 002646 青青稞酒 10,616,454.99 4.51
31 002230 科大讯飞 10,562,375.33 4.49
32 002390 信邦制药 10,536,646.00 4.48
33 600058 五矿发展 10,474,946.00 4.45
34 300305 裕兴股份 10,459,618.84 4.45
35 002142 宁波银行 10,402,924.70 4.42
36 601166 兴业银行 10,251,110.00 4.36
37 002347 泰尔重工 10,212,185.88 4.34
38 600690 青岛海尔 10,129,671.23 4.31
39 000919 金陵药业 9,840,129.49 4.18
40 000513 丽珠集团 9,623,624.00 4.09
41 601198 东兴证券 9,592,825.00 4.08
42 300295 三六五网 9,447,178.00 4.02
43 601009 南京银行 9,170,512.57 3.90
44 000333 美的集团 9,128,449.95 3.88
45 600829 三精制药 8,755,172.94 3.72
46 002475 立讯精密 8,480,778.40 3.60
47 601688 华泰证券 8,458,350.00 3.59
48 000046 泛海控股 8,438,057.73 3.59
49 002570 贝因美 8,436,993.00 3.59
50 300032 金龙机电 8,347,996.47 3.55
51 300003 乐普医疗 8,103,180.00 3.44
52 000603 盛达矿业 7,921,089.20 3.37
53 603456 九洲药业 7,794,007.80 3.31
54 601998 中信银行 7,624,595.80 3.24
55 600000 浦发银行 7,405,897.00 3.15
56 600036 招商银行 7,358,737.53 3.13
57 002329 皇氏集团 7,287,328.24 3.10
58 000669 金鸿能源 7,284,403.00 3.10
59 300128 锦富新材 7,171,574.64 3.05 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
21
60 000793 华闻传媒 7,169,094.00 3.05
61 600019 宝钢股份 6,341,423.58 2.70
62 000002 万
科Ａ 6,262,366.00 2.66
63 002085 万丰奥威 6,198,723.46 2.63
64 002469 三维工程 6,134,310.02 2.61
65 002280 新世纪 5,998,102.00 2.55
66 600048 保利地产 5,729,000.00 2.43
67 600297 美罗药业 5,715,276.00 2.43
68 300356 光一科技 5,521,039.00 2.35
69 002191 劲嘉股份 5,506,569.14 2.34
70 002152 广电运通 5,503,684.38 2.34
71 601169 北京银行 5,452,657.84 2.32
72 600643 爱建股份 5,190,596.56 2.21
73 601555 东吴证券 5,121,298.42 2.18
74 600664 哈药股份 5,019,000.00 2.13
75 002445 中南重工 4,991,857.95 2.12
注：卖出金额按成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票的成 本 总 额及卖 出 股 票的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,883,542,676.95
卖出股票收入（成交）总额 1,153,927,398.81
注: 买入股票 成本和卖出股票收入按成交金额( 成 交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相 关交易费用 。
7.5 期 末 按 债券品 种 分 类的债 券 投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 46,499.20 -
8 其他 - -
9 合计 46,499.20 -
7.6 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排 序的 前 五 名债券 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 110031 航信转债 320 46,499.20 -
注: 本基金本 报告期末仅持有上述 1 只债券。
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
22
7.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 前 五 名贵金 属 投 资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
7.9 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排 序的 前 五 名权证 投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
7.10.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.10.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地 达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则, 以套期 保值为目的, 在风险可控的前提下, 本 着谨慎原则, 参与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对冲
诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 基金 管理人将
建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项, 同时针 对股指
期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。此外, 基金管理人还将做好培训和准备
工作。
本基金本 报告期内未进行股指期货投资。
7.11 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
7.11.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.12 投 资 组 合报告 附 注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他 各项 资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 304,698.91
2 应收证券清算款 31,242,678.61
3 应收股利 -
4 应收利息 53,984.11
5 应收申购款 8,540,455.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,141,817.62
7.12.4 期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
23
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说
明
1 001696 宗申动力 34,739,999.25 2.90 -
7.12.5 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基 金 份 额持有 人 信 息
8.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位： 份
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
9,952 40,457.47 18,107,934.75 4.50% 384,524,847.50 95.50%
8.2 期 末 上 市基金 前 十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 平安资产- 工商银行- 平安
资产如意 11 号保险资 产管
理产品
7,194,974.59 1.79%
2 中国平安人寿保险股份有
限公司- 分红
6,005,705.71 1.49%
3 陈水珍 5,015,183.27 1.25%
4 黄锦 3,023,084.33 0.75%
5 汪维姗 2,854,021.83 0.71%
6 陈臻瑞 2,790,820.14 0.69%
7 肖美香 2,787,365.63 0.69%
8 吕大龙 2,782,737.62 0.69%
9 彭镐 2,563,727.90 0.64%
10 黄强 2,475,610.76 0.61%
8.3 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本基 金 的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人所有从业人员持有本基
金
6,919.76 -
8.4 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金份 额 总 量区间 的 情 况
1 、期末本基 金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
2 、期末本 基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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§9 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
基金合同生 效日(2012 年 5 月7 日) 基金份额总额 308,485,543.33
本 报告期期初基金份额总额 135,779,425.45
本 报告期基金总申购份额 1,230,325,890.17
减: 本报告期 基金总赎回份额 963,472,533.37
本 报告期基金拆分变动份额 -
本 报告期期末基金份额总额 402,632,782.25
§10 重 大 事 件揭示
10.1 基 金 份 额持有 人 大 会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
1 、报告期内 基金管理人的重大人事变动:
经信诚基金 管理有限公 司第二届董 事会第 48 次会议审议 通过, 聘任吕 涛先生担任 信诚基金总 经理
职务。本基金管理人已于 2015 年 4 月 3 日在《 中国证券报》 、 《上海证券 报》 、 《证券 时报》及公司网站
上刊登了 《信 诚基金管理有限公司关于总经理任职的公告》 。 自新任总经理任职之日起, 本公司董 事长张
翔燕女士不再代为履行总经理职务。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会证券基金机
构监管部和上海证监局报告。
经 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 会 审 议 通 过, 解 聘 林 军 女 士 信 诚 基 金 副 总 经 理 职 务, 同 时 聘 任 唐 世 春
先生担任公司副总经理, 不再担任督察长职务。 在 新任督察长任职之前, 代 为履行督察长职务。 本基 金 管
理人已于 2015 年6 月30 日在 《中国证券报》 、 《 上海证券报》 、 《证券时报 》 及公司网站上刊登了 《信诚
基金管理有 限公司关于 高级管理人 员变更的公 告》 。上述变 更事项已按 规定向中国 证券投资基 金业 协 会
报备。
2 、基金托管 人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015 年 4 月, 李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事变动已
按相关规定备案、公告。
10.3 涉 及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资策略 的 改 变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同
生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管 理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
报告期内 管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
10.7.1 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行股票 投 资 及佣金 支 付 情况
金额单位：人民币元 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券 1 1,168,790,473.66 38.49% 1,034,262.52 38.05% 本期新增
国泰君安 1 803,941,177.97 26.48% 731,903.51 26.93% 本期新增
浙商证券 1 515,732,477.33 16.98% 456,371.92 16.79% -
东方证券 1 408,143,636.40 13.44% 371,573.26 13.67% -
大通证券 1 139,978,801.97 4.61% 123,867.30 4.56% -
国信证券 1 - - - - 本期新增
海通证券 2 - - - - 本期新增
西南证券 2 - - - - 本期新增
招商证券 2 - - - - 本期新增
中信建投 2 - - - - 本期新增
中信证券 1 - - - - -
注： 本基金根 据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由 研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估, 并综合考虑候选券商的综合实力, 由 研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基 金 租 用证券 公 司 交 易单 元 进 行其他 证 券 投资的 情 况
金额单位：人民币元
券 商名称 债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
东方证券
4,619,223
.80
100.00% - - - -
大通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
§11 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
根据《中国 人民共和国 证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券 投资基金运 作管理办法》 、 《关于实施< 公
开募集证券投资基金运作管理办法> 有关问题的规定》 等相关法律法规及信诚基金管理有限公司( 以下简
称 “本基金管理人 ”) 旗 下部分基金基金合同的约定, 经与基 金托管人协商一致, 自 2015 年 8 月 3 日起,信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2015 年半年度报告摘要
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本基金名称变更为 “信诚周期轮动混合型证券投资基 金(LOF)”,基金类 别变更为 “混合型”。 上述事项
已报中国证监会备案。
信诚基金管理有限公司
2015 年 8 月26 日
