招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2015 年 8 月 26 日
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 6 月30 日止。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 33
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 33
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 33
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 34
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 35
8.2 期末基金场内前十名持有人 .................................................................................................... 35
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 35
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 35
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 37
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 38
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 40
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 41
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 招商双债增强（LOF）
场内简称 招商双债
基金主代码 161716
交易代码 161716
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3月1 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 55,159,002.20 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 11 月 13 日
注：根据基金合同的规定，在基金合同生效之日起 2 年届满日(即 2015 年 3 月 2 日)，招商双债
增强分级债券型证券投资基金转型为招商双债增强债券型证券投资基金（LOF） 。投资者持有的双
债增强 A、双债增强 B 的基金份额以各自的基金份额净值为基础，转换为招商双债增强债券型证
券投资基金（LOF）基金份额。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的
投资收益。
投资策略 本基金固定收益类资产（含可转债）的投资比例不低于基金资产的 80%，
其中本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70%，基金保
留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率
风险收益特征 从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 林葛
联系电话 0755－83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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传真 0755－83196475 010-68121816
注册地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市复兴门内大街 28 号凯晨
世贸中心东座 9 层
邮政编码 518040 100031
法定代表人 张光华 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
(2)中国农业银行股份有限公司
地址： 北京市复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
9 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1 月1 日 - 2015 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 51,902,429.68
本期利润 23,057,901.35
加权平均基金份额本期利润 0.0822
本期加权平均净值利润率 7.70%
本期基金份额净值增长率 5.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 6,709,007.93
期末可供分配基金份额利润 0.1216
期末基金资产净值 55,948,404.36
期末基金份额净值 1.014
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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基金份额累计净值增长率 18.34%
注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -2.59% 0.44% -10.64% 2.18% 8.05% -1.74%
过去三个月 1.30% 0.33% -1.70% 1.51% 3.00% -1.18%
过去六个月 5.40% 0.30% -0.62% 1.21% 6.02% -0.91%
过去一年 20.90% 0.31% 20.10% 0.94% 0.80% -0.63%
自基金合同
生效起至今
18.34% 0.32% 21.68% 0.64% -3.34% -0.32%
注：业绩比较基准收益率＝60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据基金合同第十六条（三）投资方向的规定：本基金固定收益类资产（含可转债）的投资
比例不低于基金资产的 80%，其中本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70%，基
金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金于 2013 年3月 1
日成立，自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经中国证监会（2002）100 号文批准设立。目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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截至 2015 年6 月30 日，本基金管理人共管理 53 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-4-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-4-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-1-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-6-1
招商优质成长混合型证券投资基金 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-7-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-3-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-6-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-6-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商深证 100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-6-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-6-25
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-8
招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-8
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-3-17
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-3-25
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-2-11
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资
基金
股票型基金 2011-6-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
股票型基金 2011-6-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-9-1
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-2-1
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-3-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-6-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-7-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-8-20
招商理财 7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-7
招商央视财经 50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-2-5
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-3-1
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-4-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-5-17
招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-8-1
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-6
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-3-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-3-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-6-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-7-31
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-8-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-9-3
招商招利 1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-9-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-1-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-4-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-5-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-6-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-6-29
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张婷
本基金的
基金经理
2013年3月
1 日
- 10
张婷，女，中国国籍，管理学硕士。
曾任职于中信基金管理有限责任
公司以及华夏基金管理有限公司，
从事债券交易、研究以及投资管理
相关工作， 2009 年加入招商基金管
理有限公司，曾任固定收益投资部
助理基金经理，招商安泰偏股证券
投资基金及招商安泰平衡型证券
投资基金基金经理，现任固定收益
投资部副总监、招商安本增利债券
型证券投资基金、招商安泰债券证
券投资基金及招商双债增强债券
型证券投资基金（LOF）的基金经
理。
刘万锋
本基金的
基金经理
2015年6月
9 日
- 6
2005年7月加入北京吉普汽车有限
公司任财务岗，从事财务管理工
作， 2009 年7 月加入国家开发银行
股份有限公司资金局，任交易员，
从事资金管理、流动性组合管理工
作， 2014 年6 月加入招商基金管理
有限公司，任助理基金经理，从事
利率市场化研究，并协助基金经理
进行组合管理，现任招商现金增值
开放式证券投资基金及招商双债招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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增强债券型证券投资基金（LOF）
基金经理。
注：1、报告截止日至批准送出日期间，自 2015年 8 月5 日起张婷女士离任本基金的基金经理；
2、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商双
债增强分级债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关
法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观与政策分析：
2015 年上半年，经济延续下行走势，投资、消费和工业生产都延续了去年下半年的疲弱走势。
上半年房地产增速在 1 季度环比有所下滑后，2 季度房地产销售增速出现了明显的回升，但是地
产持续的回升却没有对地产投资及新开工、购地等增速起到提振的作用，房地产领域依旧以去库
存为主题，对经济正面影响有限。国内商品价格表现低迷，动力煤、螺纹钢和电解铝等工业原材
料价格出现了大幅下跌，接近历史低位。
社会融资增速有所反弹，但是其中票据融资贡献较大，而中长期贷款持续回落，显示出企业
贷款投资意愿较低。叠加权益市场对资金的分流作用，流入实体投资领域的资金可能相对有限。
2015 年上半年通胀压力依旧不大。虽然有猪肉价格恢复性上涨的压力，但是货币增速、经济
热度以及有效汇率的大幅升值都不支持 CPI 大幅反弹的基础。受此影响目前实际利率水平与历史
相比仍然偏高。
债券市场回顾：
2015 年上半年，利率债收益率在 1季度呈先下后上的表现，总体小幅上行，而 2季度利率债
收益率表现平稳，总体小幅下行，曲线形态呈陡峭化。上半年总体经济数据依旧没有起色，央行
连续降准、降息和定向降准，市场资金充裕，短端利率明显下行，由于市场对于地方债和国债的
供给压力的担忧和信用扩张的担心，使得长端收益率表现较为平稳，略有下行。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.014 元，本报告期份额净值增长率为 5.40%，同期业绩
基准增长率为-0.62%，基金业绩超越同期比较基准 6.02%。主要是本基金在上半年根据市场变化，
对组合进行灵活调整，取得了较好的收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2015 年 3 季度经济仍有下行压力，通胀水平可能相对走稳，基本面对市场而言影响不大，地
方债发行带来的供求失衡如何解决和信用债发行是否会放量是 3 季度市场的主要变量。目前央行
的宽松态度较为明确，但是 3 季度面临的地方债发行压力仍然较大，可能叠加国债、企业债和公
司债发行的放量。总之，3 季度债券市场的多空因素将比较复杂，我们将密切关注央行政策、地
方债发行和信用债供给等问题相机抉择。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金净招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商基金管理
有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015年 6月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2015 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,214,168.88 17,561,423.20
结算备付金
5,000.32 4,075,820.48
存出保证金
31,999.91 47,597.24 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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交易性金融资产 6.4.7.2 64,289,949.58 619,992,414.42
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
64,289,949.58 619,992,414.42
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 3,479,997.48
应收利息 6.4.7.5 709,271.33 11,601,298.58
应收股利
- -
应收申购款
1,388.89 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 31,615.26 -
资产总计
69,283,394.17 656,758,551.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
11,999,862.00 104,799,741.80
应付证券清算款
- -
应付赎回款
731,591.77 -
应付管理人报酬
29,809.26 275,122.23
应付托管费
9,936.42 91,707.41
应付销售服务费
- 137,561.13
应付交易费用 6.4.7.7 5,981.73 2,307.30
应交税费
268,000.00 268,000.00
应付利息
1,351.22 131,881.10
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 288,457.41 180,000.00
负债合计
13,334,989.81 105,886,320.97
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 48,450,649.07 501,662,145.90
未分配利润 6.4.7.10 7,497,755.29 49,210,084.53
所有者权益合计
55,948,404.36 550,872,230.43
负债和所有者权益总计
69,283,394.17 656,758,551.40
注：报告截止日 2015年 6 月30 日，基金份额净值 1.014 元，基金份额总额 55,159,002.20 份。
6.2 利润表
会计主体：招商双债增强债券型证券投资基金（LOF） 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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本报告期：2015 年1 月1日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
25,108,659.91 39,979,311.95
1.利息收入
13,401,894.51 31,358,956.57
其中：存款利息收入 6.4.7.11 107,317.30 108,570.32
债券利息收入
12,887,432.23 31,244,044.29
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
407,144.98 6,341.96
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
40,540,548.33 -26,856,460.57
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 40,540,548.33 -26,856,460.57
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 -28,844,528.33 35,476,815.95
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 10,745.40 -
减：二、费用
2,050,758.56 13,861,795.61
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 922,397.28 1,840,899.53
2．托管费 6.4.10.2.2 307,465.84 613,633.22
3．销售服务费 6.4.10.2.3 278,593.64 920,449.72
4．交易费用 6.4.7.20 15,452.55 16,390.11
5．利息支出
280,090.08 10,239,002.66
其中：卖出回购金融资产支出
280,090.08 10,239,002.66
6．其他费用 6.4.7.21 246,759.17 231,420.37
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
23,057,901.35 26,117,516.34
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
23,057,901.35 26,117,516.34
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2015 年1 月1日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 16 页 共 41页
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
501,662,145.90 49,210,084.53 550,872,230.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 23,057,901.35 23,057,901.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-453,211,496.83 -64,770,230.59 -517,981,727.42
其中：1.基金申购款 490,207,447.79 940,736.38 491,148,184.17
2.基金赎回款 -943,418,944.62 -65,710,966.97 -1,009,129,911.59
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
48,450,649.07 7,497,755.29
55,948,404.36
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
862,530,627.75 -33,257,198.80 829,273,428.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 26,117,516.34 26,117,516.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-307,563,323.85 -13,367,393.00 -320,930,716.85
其中：1.基金申购款 4,820,491.76 209,509.40 5,030,001.16
2.基金赎回款 -312,383,815.61 -13,576,902.40 -325,960,718.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
554,967,303.90 -20,507,075.46 534,460,228.44 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 17 页 共 41页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
_______金旭_____
______欧志明_____
____何剑萍___
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF） (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会 (以下简称“中国证监会”) 《关于核准招商双债增强分级债券型证券投资基金募集的批复》 (证
监许可 [2012] 1685 号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》及其配套规则和《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2013
年 3 月1 日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集规模为 1,500,135,448.37
份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有
限公司 (“中国农业银行”) 。
本基金于 2013 年 2 月 20 日至 2013 年 2 月 26 日募集，募集期间净认购资金人民币
1,499,949,678.61 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 185,769.76 元，募集的有效认购
份额及利息结转的基金份额合计 1,500,135,448.37 份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务
所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1300013 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商双债增强分级债券型证券投资
基金基金合同》和截止报告期末最新公告的《招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）招募说明
书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 (但须符合中国证监会相关规定) 。本基金固定收益类资产 (含可转债) 的投资比例不低于基
金资产的 80% ，其中，本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70% ，现金或者到
期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金所指信用债券是指企业
债券、公司债券、短期融资券、金融债券 (不包括政策性金融债) 、次级债、资产支持证券、可
转换债券等非国家信用的固定收益类金融工具。本基金不从二级市场买入股票，因通过发行、行
权、可转债转股等原因形成的股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% 。如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本
基金的业绩比较基准为：60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资基金业协会于 2012 年11月 16 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务
状况、自 2015 年1 月1 日至 2015 年6月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除 6.4.5.2中提及的会计估计变更，本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2014 年度报告
相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，自 2015
年 3 月26 日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易
或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方
估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015年3 月26 日，相关调整对前一估值日基金资产净值
的影响不超过 0.50%。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税字 [1998] 55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税字 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税 [2004] 78 号文
《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政部、国家税务总局、证监会
关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2005] 103 号文《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所
关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总
局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税
项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；其中对基金取得的股票的股息、红利收入、
债券利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得
税。
(d) 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1个月以内 (含 1 个月) 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含1 年) 的， 暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业
所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 4,214,168.88
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 4,214,168.88
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所 - - - 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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黄金合约
债券
交易所市场 10,224,336.10 12,161,949.58 1,937,613.48
银行间市场 49,999,020.79 52,128,000.00 2,128,979.21
合计 60,223,356.89 64,289,949.58 4,066,592.69
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 60,223,356.89 64,289,949.58 4,066,592.69
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 762.09
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2.07
应收债券利息 708,494.21
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 12.96
合计 709,271.33
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
其他应收款 - 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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待摊费用 31,615.26
合计 31,615.26
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 5,981.73
合计 5,981.73
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 20.12
预提费用 288,437.29
合计 288,457.41
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 505,057,400.74 501,662,145.90
基金拆分/份额折算变动份额 65,029,700.59 -
本期申购 7,238,827.23 6,356,159.65
本期赎回(以"-"号填列) -522,166,926.36 -459,567,656.48
本期末 55,159,002.20 48,450,649.07
注：1、本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额；
2、2015 年 3 月 2 日，招商双债增强分级债券型证券投资基金转型为招商双债增强债券型证
券投资基金（LOF） 。其中双债增强 A转换前份额为 35,983,824.72 份，按照 1：1.021794520 比例
转换为 36,768,074.90 份招商双债增强（LOF） ；双债增强 B 转换前份额为 450,090,136.43 份，按
照 1：1.142739078 比例转换为 514,335,586.84 份招商双债增强（LOF ）。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 22 页 共 41页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,186,483.26 41,023,601.27 49,210,084.53
本期利润 51,902,429.68 -28,844,528.33 23,057,901.35
本期基金份额交易
产生的变动数
-53,379,905.01 -11,390,325.58 -64,770,230.59
其中：基金申购款 785,512.64 155,223.74 940,736.38
基金赎回款 -54,165,417.65 -11,545,549.32 -65,710,966.97
本期已分配利润 - - -
本期末 6,709,007.93 788,747.36 7,497,755.29
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 93,399.04
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13,531.81
其他 386.45
合计 107,317.30
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
1,608,381,281.45
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,527,387,235.98
减：应收利息总额 40,453,497.14
买卖债券差价收入 40,540,548.33
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 23 页 共 41页
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具投资收益。
6.4.7.17 股利收益
本基金本报告期内股利收益。
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
1.交易性金融资产 -28,844,528.33
——股票投资 -
——债券投资 -28,844,528.33
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -28,844,528.33
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
基金赎回费收入 10,745.40
合计 10,745.40
注：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基
金份额时收取，赎回费总额根据持有时间根据基金合同规定按一定比例归入基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
6,927.55
银行间市场交易费用
8,525.00
合计
15,452.55 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 24 页 共 41页
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 39,671.58
信息披露费 148,765.71
银行费用 11,637.14
上市年费 28,384.74
其他 18,300.00
合计 246,759.17
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 25 页 共 41页
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
922,397.28 1,840,899.53
其中： 支付销售机构的客
户维护费
271,102.24 518,247.81
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
307,465.84 613,633.22
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 26 页 共 41页
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 155,084.90
招商银行 51,783.37
中国农业银行 54,109.48
招商证券 30.92
合计 261,008.67
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 394,674.88
招商银行 200,887.29
中国农业银行 300,993.20
招商证券 79.65
合计 896,635.02
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014 年 1月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 4,214,168.88 93,399.04 3,599,283.86 51,129.39
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
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6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
132002
15天
集EB
2015年6月
11日
2015年7
月2日
新债申购 99.99 99.99 630 62,994.48 62,994.48 -
6.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 份）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年6 月30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额 11,999,862.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1480259 14安吉债 2015年7 月7
日
106.92 120,000 12,830,400.00
合计
120,000 12,830,400.00
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 28 页 共 41页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资等。与这些金融工具
有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等
级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注
6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的
信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位： 人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 29 页 共 41页
2015年 6月30 日 2014 年 12 月 31 日
A-1
20,052,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
50,305,000.00
合计
20,052,000.00 50,305,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年 6月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
AAA
3,857,962.40
26,340,693.60
AA+
8,302,947.18
141,775,896.84
AA
32,077,040.00
358,489,323.98
AA-
-
-
A+
- -
A
- -
A-
- -
BBB+
- -
BBB+以下
- -
未评级
- -
合计
44,237,949.58 526,605,914.42
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，
本基金所持有的其他金融负债的合约到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值 (所
有者权益) 无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 30 页 共 41页
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖
出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利
率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,214,168.88 - - - - - 4,214,168.88
结算备付金 5,000.32 - - - - - 5,000.32
存出保证金 31,999.91 - - - - - 31,999.91
交易性金融资产 20,052,000.00 - - 8,303,987.18 35,933,962.40 - 64,289,949.58
应收利息 - - - - - 709,271.33 709,271.33
应收申购款 - - - - - 1,388.89 1,388.89
其他资产 - - - - - 31,615.26 31,615.26
资产总计 24,303,169.11 - - 8,303,987.18 35,933,962.40 742,275.48 69,283,394.17
负债
卖出回购金融资产款 11,999,862.00 - - - - - 11,999,862.00
应付赎回款 - - - - - 731,591.77 731,591.77
应付管理人报酬 - - - - - 29,809.26 29,809.26
应付托管费 - - - - - 9,936.42 9,936.42
应付交易费用 - - - - - 5,981.73 5,981.73
应付利息 - - - - - 1,351.22 1,351.22
应交税费 - - - - - 268,000.00 268,000.00
其他负债 - - - - - 288,457.41 288,457.41
负债总计 11,999,862.00 - - - - 1,335,127.81 13,334,989.81 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 31 页 共 41页
利率敏感度缺口 12,303,307.11 - - 8,303,987.18 35,933,962.40 -592,852.33 55,948,404.36
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,561,423.20 - - - - - 17,561,423.20
结算备付金 4,075,820.48 - - - - - 4,075,820.48
存出保证金 47,597.24 - - - - - 47,597.24
交易性金融资产 10,002,000.00 80,278,000.00 - 385,873,680.74 143,838,733.68 - 619,992,414.42
应收证券清算款 - - - - - 3,479,997.48 3,479,997.48
应收利息 - - - - - 11,601,298.58 11,601,298.58
其他资产 - - - - - - -
资产总计
31,686,840.92 80,278,000.00 - 385,873,680.74 143,838,733.68 15,081,296.06 656,758,551.40
负债
卖出回购金融资产款 104,799,741.80 - - - - - 104,799,741.80
应付管理人报酬 - - - - - 275,122.23 275,122.23
应付托管费 - - - - - 91,707.41 91,707.41
应付销售服务费 - - - - - 137,561.13 137,561.13
应付交易费用 - - - - - 2,307.30 2,307.30
应付利息 - - - - - 131,881.10 131,881.10
应交税费 - - - - - 268,000.00 268,000.00
其他负债 - - - - - 180,000.00 180,000.00
负债总计
104,799,741.80 - - - - 1,086,579.17 105,886,320.97
利率敏感度缺口 -73,112,900.88 80,278,000.00 - 385,873,680.74 143,838,733.68 13,994,716.89 550,872,230.43
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币元)
本期末
2015年 6月30 日
上年度末
2014年 12 月 31 日
1.市场利率平行上升 50 个基点 -689,076.21
-7,595,612.39
2.市场利率平行下降 50 个基点 706,540.28
7,779,071.50
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 32 页 共 41页
在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪
误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金本报告期末无股票投资、权证投资等权益性投资。
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和
外汇利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 64,289,949.58 92.79
其中：债券 64,289,949.58 92.79
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,219,169.20 6.09
7 其他各项资产 774,275.39 1.12
8 合计 69,283,394.17 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 33 页 共 41页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期内没有股票投资变动。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 40,316,992.70 72.06
5 企业短期融资券 20,052,000.00 35.84
6 中期票据 - -
7 可转债 3,920,956.88 7.01
8 其他 - -
9 合计 64,289,949.58 114.91
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1480259 14 安吉债 300,000 32,076,000.00 57.33
2 071503004 15 中信 CP004 200,000 20,052,000.00 35.84
3 122831 11 惠通债 79,590 8,239,952.70 14.73
4 113008 电气转债 21,310 3,857,962.40 6.90
5 132002 15 天集 EB 630 62,994.48 0.11
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 34 页 共 41页
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 31,999.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 709,271.33
5 应收申购款 1,388.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 31,615.26
8 其他 -
9 合计 774,275.39
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 35 页 共 41页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
924
59,695.89 16,991,983.96
30.81% 38,167,018.24
69.19%
8.2 期末基金场内前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 宁波鼎锋海川投资管理中心(有限合
伙)-鼎锋另类策略 2 期证券投资
990,037.00
43.55%
2 宫毓静
315,268.00
13.87%
3 温浩宇
100,000.00
4.40%
4 张雷
95,390.00
4.20%
5 蔡惠贞
75,700.00
3.33%
6 陈训波
68,900.00
3.03%
7 章浩
37,152.00
1.63%
8 吴火根
30,000.00
1.32%
9 孙丽华
29,284.00
1.29%
10 金挺
27,300.00
1.20%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
- -
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 36 页 共 41页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年 3 月1 日 ）基金份额总额
1,500,135,448.37
本报告期期初基金份额总额 505,057,400.74
本报告期基金总申购份额 7,238,827.23
减:本报告期基金总赎回份额 522,166,926.36
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 65,029,700.59
本报告期期末基金份额总额 55,159,002.20
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2015 年1 月7 日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2、根据本基金管理人 2015 年3 月12日公告，经招商基金第四届董事会 2015 年第三次会议
审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年3 月12 日。
3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 37 页 共 41页
年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、根据本基金管理人 2015 年8 月24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 38 页 共 41页
西南证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
西南证券 50,940,681.70 13.95% 168,500,000.00 25.00% - -
中信建投 251,663,931.40 68.92% 332,100,000.00 49.27% - -
东方证券 30,482,056.84 8.35% 10,000,000.00 1.48% - -
方正证券 - - - - - -
山西证券 9,542,881.60 2.61% - - - -
宏源证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
华泰证券 22,550,255.84 6.18% 163,400,000.00 24.24% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露时
间
1
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-6-25
2
关于招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）
基金经理变更的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-6-9
3
招商基金旗下部分基金参与上海天天基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-6-5 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 39 页 共 41页
4
招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行
开放式基金网上银行、 手机银行申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-5-29
5
招商基金旗下部分基金增加诺亚正行（上海）基
金销售投资顾问有限公司为代销机构及开通定
投业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-5-20
6
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情
况变更的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-5-5
7
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015
年第 1 季度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-4-22
8
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-4-18
9
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）更新
的招募说明书（二零一五年第一号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-4-13
10
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）更新
的招募说明书摘要（二零一五年第一号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-4-13
11 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-4-2
12
关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商
银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-4-1
13
招商双债增强分级债券型证券投资基金 2014 年
年度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-27
14
招商双债增强分级债券型证券投资基金 2014 年
年度报告摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-27
15
招商基金管理有限公司关于旗下基金调整交易
所固定收益品种估值方法的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-27
16
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与齐鲁
证券有限责任公司网上交易系统申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-20
17
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）上市
交易提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-16
18
招商基金关于招商双债增强债券型证券投资基
金（LOF）参加中国银行、中国工商银行、交通
银行基金定投申购优惠活动、 网上交易系统申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-16
19
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
中国国际金融有限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-16
20
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情
况变更的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-16
21
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-12 招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 40 页 共 41页
22
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）上市
交易公告书
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-11
23
关于开通招商双债增强债券型证券投资基金
（LOF）跨系统转托管业务的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-11
24
关于开放招商双债增强债券型证券投资基金
（LOF）日常申购、赎回及定期定额投资业务的
公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-11
25
招商双债增强分级债券型证券投资基金基金份
额转换结果公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-3-4
26
关于招商双债增强分级债券型证券投资基金之
双债增强 B终止上市的提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-2-27
27
招商双债增强分级债券型证券投资基金二年期
届满转型后基金名称变更与转换基准日等事项
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-2-26
28
招商双债增强分级债券型证券投资基金之双债
增强 A 份额开放赎回业务的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-2-25
29
招商双债增强分级债券型证券投资基金之双债
增强Ａ份额开放赎回期间双债增强 B 份额
（150127）的风险提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-2-25
30
关于招商双债增强分级债券型证券投资基金之
双债增强 B终止上市公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-2-25
31
招商双债增强分级债券型证券投资基金二年期
届满与基金份额转换的第二次提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-2-6
32
招商双债增强分级债券型证券投资基金二年期
届满与基金份额转换的第一次提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-1-30
33
招商双债增强分级债券型证券投资基金二年期
届满与基金份额转换的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-1-23
34
招商双债增强分级债券型证券投资基金 2014 年
第 4 季度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-1-20
35
招商基金旗下部分基金增加浙江同花顺基金销
售有限公司为代销机构及开通定投和转换业务
并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-1-7
36
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2015-1-7
§11 影响投资者决策的其他重要信息
根据基金合同的规定，在基金合同生效之日起 2 年届满日(即 2015 年3 月2 日)，招商双债
增强分级债券型证券投资基金转型为招商双债增强债券型证券投资基金（LOF） 。投资者持有的
双债增强 A、双债增强 B的基金份额以各自的基金份额净值为基础，转换为招商双债增强债券型招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015年半年度报告
第 41 页 共 41页
证券投资基金（LOF）基金份额。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商双债增强分级债券型证券投资基金设立的文件；
3、 《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商双债增强分级债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》 ；
6、 《招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015 年第 1季度报告》 ；
7、 《招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015 年第 2季度报告》 ；
8、 《招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015 年半年度报告》；
9、 《招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）2015 年半年度报告摘要》 。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015年8月26日
