中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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中欧 新趋势股票 型证券投资 基金（LOF ）2015 年半 年度报告
2015 年6月30日
基金 管理人：中 欧基金管理 有限公司
基金 托管人：兴 业银行股份 有限公司
送出 日期：2015 年8月26日
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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§1
重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015 年8月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§1
重要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基金托管 人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标 和基金净值 表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和财务指 标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基金经理 情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期内公平 交易情况的 专项说明 ........................................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明 ........................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望 ........................................................... 11
4.6 管理人 对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明 ....................................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期内基金 利润分配情 况的说明 ........................................................................... 12
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金托管人 遵规守信情 况声明 ............................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明 ........... 12
5.3 托管人 对本 半年度报告 中财务信息 等内容的真 实、准确和 完整发表意 见 ........................... 12
§6 半年度财务会 计报告（未 经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基金净值 ）变动表 ............................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 17
§7
投资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基 金资 产组合情况 ............................................................................................................... 37
7.2 报告期 末按 行业分类的 股票投资组 合 ....................................................................................... 38
7.3 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细 ................................... 38
7.4 报告期 内股 票投资组合 的重大变动 ........................................................................................... 40
7.6 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细 ............................... 44
7.7 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名资 产支持证券 投资明细 ............... 44
7.8 报告期 末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 ................... 44
7.9 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细 ............................... 44
7.10 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 ..................................................................... 44
7.11 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明 ..................................................................... 44
7.12 投资组合报 告附注 ..................................................................................................................... 45
§8 基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基 金份 额持有人户 数及持有人 结构 ................................................................................... 46
8.2 期末上 市基 金前十名持 有人 ....................................................................................................... 46
8.3 期末基 金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况 ....................................................................... 46
8.4 期末基 金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况 ....................................... 47
§9
开放式 基金 份额变动 ........................................................................................................................... 47
§10 重大事件揭 示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持 有人大会决 议 ......................................................................................................... 47
10.2 基金管理人 、基金托管 人的专门基 金托管部门 的重大人事 变动 ......................................... 47
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10.3 涉及基金管 理人、基金 财产、基金 托管业务的 诉讼 ............................................................. 48
10.4 基金投资策 略的改变 ................................................................................................................. 48
10.5 为基金进行 审计的会计 师事务所情 况 ..................................................................................... 48
10.6 管理人、托 管人及其高 级管理人员 受稽查或处 罚等情况 ..................................................... 48
10.7 基金租用证 券公司交易 单元的有关 情况 ................................................................................. 48
10.8 其他重大事 件 ............................................................................................................................. 50
§11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 53
11.1 备查文件目 录 ............................................................................................................................. 53
11.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 54
11.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 54
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§2
基金简介
2.1 基金基本情 况
基金名称 中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）
基金简称 中欧新趋势股票（LOF）
场内简称 中欧趋势
基金主代码 166001
交易代码 166001
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2007 年1月29日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,103,572,597.77 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007 年4月23日
2.2 基金产品说 明
投资目标
本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋
势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基 金
业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注
重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业配
置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产配
置调整，并倾向于持有较多符合经济发展和市场变革
新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化的
定量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选择
合适的、 物有所值的上市公司股票构建最优投资组合。
业绩比较基准
80% ×富时中国A600指数+20%×富时中国国债全价指
数
风险收益特征
本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的股票
型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金
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的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的中
长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。
2.3 基金管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 张志永
联系电话 021-68609600 021-62677777-212004
电子邮箱 liyihai@zofund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 021-68609700 、 400-700-9700 95561
传真 021-33830351 021-62159217
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路
66号东亚银行金融大厦8层
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路
66号东亚银行金融大厦8层
上海市江宁路168号兴业大厦
20楼
邮政编码 200120 200041
法定代表人 窦玉明 高建平
2.4 信息披露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券
日报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指 标和基金净 值表现
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3.1 主要会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30日）
本期已实现收益 1,076,892,885.42
本期利润 1,507,255,005.11
加权平均基金份额本期利润 0.6063
本期加权平均净值利润率 47.90%
本期基金份额净值增长率 61.82%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2015年6月30日)
期末可供分配利润 813,871,062.96
期末可供分配基金份额利润 0.3869
期末基金资产净值 3,199,721,321.13
期末基金份额净值 1.5211
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2015年6月30日)
基金份额累计净值增长率 80.65%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数( 为期
末余额，不是当期发生数) 。
3 、 上述基金 业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -6.60% 3.86% -6.38% 2.76% -0.22% 1.10%
过去三个月 24.24% 2.81% 10.63% 2.08% 13.61% 0.73%
过去六个月 61.82% 2.21% 27.22% 1.77% 34.60% 0.44%
过去一年 88.19% 1.71% 81.20% 1.42% 6.99% 0.29%
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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过去三年
115.79
%
1.40% 69.80% 1.17% 45.99% 0.23%
自基金 合同生效起至
今
80.65% 1.59% 86.69% 1.51% -6.04% 0.08%
注： 本基金大类资产的投资比例为： 股票资产占基金资产的60%-95% ， 债券资产 占基金资产的0-35% ，
现金及剩余期限在1 年 以内的政府债券不少于基金资产净值的5%。根 据本基金的大类资产投资标的
及具体比例范围，我们选择将本基金主要投资的两个大类资产即股票资产和债券资产的市场表现组
合成比较基准表现作为基金业绩的参照。在代表大类资产表现的标的指数选择上，我们选择具有较
强代表性的富时中国A600指数和富时 中国国债全价指数作为两个大类资产的标的指数。比较基准中
股票和债券类资产的权重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考，最终具体比例
为股票部分80% ，债券部 分20% 。比较 基准每个交易 日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根
据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
中欧新趋势股票（LOF ） 基金基准
2007-01-29 2008-04-08 2009-06-18 2010-08-27 2011-11-16 2013-01-24 2014-04-16 2015-06-30
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
§4
管理人报 告
4.1 基金管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102号文） 批准， 于2006年7
月19 日正式成立。 股东 为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京
百骏投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明先生、 刘建平先生、 周蔚 文先
生、许欣先生和陆文俊先生，注册资本为1.88亿元人民币。截至2015 年6月30日，本基
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金管理人共管理25只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、中欧新
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现
股票型证券投资基金、 中欧行业成长混合型证券投资基金 （LOF） 、 中欧沪深300指数增
强型证券投资基金 （LOF） 、 中欧 增强回报债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧 新动力股
票型证券投资基金（LOF）、中欧鼎利分级债券型证券投资基金、中欧盛世成长股票型
证券投资基金 （LOF）、中欧信用增利债券型证券投资基金 （LOF） 、 中欧货币市场基金、
中欧纯债分级债券型证券投资基金、 中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长
优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、中欧纯债添利分级债券型证券投资基
金、 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金、 中欧明睿新起点混合型证券投资基
金、 中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金、 中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式
证券投资基金、 中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金、 中欧琪和灵活配置混合型证券
投资基金、 中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金、 中欧滚钱宝发起式货币市场基金 和
中欧永裕混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周蔚文
本基金
基金经
理， 中欧
新蓝筹
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 投
资总监，
事业部
负责人
2011年8月
16日
－ 15年
历任光大证券研究所研究
员，富国基金管理有限公
司研究员、高级研究员、
富国天合稳健优选股票型
证券投资基金基金经理。
2011年1 月加入中欧基金
管理有限公司，历任研究
部总监、中欧盛世成长分
级股票型证券投资 基金基
金经理、副总经理，现任
投资总监、 事业部负责人、
中欧新蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、中欧新趋势股票型证
券投资基金 （LOF） 基金经
理。
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林英睿
本基金
基金经
理， 中欧
新蓝筹
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理
2015年5月
29日
－ 3年
历任瑞银证券有限责任公
司证券部助理投资研究分
析师。2012 年10月加入中
欧基金管理有限公司，曾
任中欧新蓝筹灵活配置混
合型证券投资基金、中欧
新趋势股票型证券投资基
金（LOF） 、 中欧盛世成长
分级股票型证券投资基金
的基金经理助理兼研究
员，现任中欧新蓝筹灵活
配置混合型 证券投资基金
基金经理、中欧新趋势股
票型证券投资基金（LOF）
基金经理。
注：1 、 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基金合同生效日起即
任职，则任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽 责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内中国证监会上海监管局对公司进行了常规全面现场检查， 就公司内部控
制提出了相应整改意见并采取责令改正的行政监管措施。公司将以此次现场检查为契
机，认真落实上海监管局各项整改意见，进一步提升公司整体内部控制水平。
4.3 管理人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严 格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
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4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且 不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常 交易行为。
4.4 管理人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
今年上半年， 整个市场延续了去年的上涨趋势， 并先后经历了加杠杆与去杠杆过程，
前两个月市场参与者加杠杆的越来越多， 股市 持续火爆， 各大指数普遍上涨， 中 小盘股
票已呈现了明显的泡沫。 后面不到 一个月， 在 清理场外配资等因素的触发下， 股 市出现
了历史罕见的急剧下跌。 我们秉持相对一贯的策略， 选股时注重业绩的可实现性与中长
期价值，一季度组合因高估值讲概念为主的 股票较少，收益率相对落后一些。二季度，
我们看到了股市的结构性泡沫， 并在投资策略上做了一些调整， 那就是根据"涨时重势，
跌时重质"的原理， 在4-5月份减少了股票数量， 组合中股票数量由接近50只调整到30只
左右， 起到 了一点降低跌幅的作用。 但我们也 没有提前判断出6月初为A股高点， 没有及
时降低股票仓位，净值从高点下跌较大。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
本基金在报告期内,基金净值增长率为61.82%,业绩比较基准收益率为27.22%,基金
净值收益率高于业绩比较基准收益率.
4.5 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
在政府后来加大救市力度的努力下，A股将恢复到相对平稳状态，规避了这次可能
发生的金融危机。 展望 未来， 国内 还将处于持续几年的经济转型阶段， 实体经济 还在寻
找着陆过程之中， 金融方面还将处于不断降低利率的阶段， 股市还是居民配置资产的重
要方向。 世界第二大经济体在转型过程中还将继续创造不少结构性投资机会， 这些机会
主要来自一些规模迅速扩大的新兴产业， 也有部分来自产能收缩的传统周期性行业， 我
们将继续秉持"行业精选"的投资策略，选择未来2-3年以上持续景气的好行业，并从中
挑选好公司，选择合理价值进入。
4.6 管理人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察 稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
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决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止 估值被歪曲进而对基金持有人 产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估 值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序 进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基 金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管人报 告
5.1 报告期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
报告期内， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽 责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
报告期内， 本托管人根据国家有 关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金 资产净值的计算、 基金 收益的计算、 基金费用 开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严 格遵守了 《 证券投资基金法》 等有 关法律法规， 在 各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本 半年度报告 中财务信息 等内容的真 实、准确和 完整发表意 见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财 务
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会计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完 整， 不存在 虚假记载、 误导 性
陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务 会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 129,256,232.58 163,953,314.24
结算备付金
10,229,035.48 11,270,844.36
存出保证金
3,066,914.85 2,173,597.80
交易性金融资产 6.4.7.2 3,093,855,578.77 2,257,356,158.67
其中：股票投资
2,962,767,757.17 2,257,356,158.67
基金投资
－ －
债券投资
131,087,821.60 －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 40,000,000.00
应收证券清算款
750,982.72 2,585,330.30
应收利息 6.4.7.5 3,730,734.38 87,733.52
应收股利
－ －
应收申购款
20,790,188.41 4,294.61
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
3,261,679,667.19 2,477,431,273.50
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 14 页 共 54 页
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
23,407,410.74 －
应付赎回款
25,987,201.08 3,454,159.98
应付管理人报酬
4,557,198.70 3,140,141.87
应付托管费
759,533.12 523,356.97
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 5,852,736.17 3,576,686.66
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 1,394,266.25 1,495,878.61
负债合计
61,958,346.06 12,190,224.09
所有 者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,103,572,597.77 2,622,559,966.17
未分配利润 6.4.7.10 1,096,148,723.36 -157,318,916.76
所有者权益合计
3,199,721,321.13 2,465,241,049.41
负债和所有者权益总计
3,261,679,667.19 2,477,431,273.50
注：报告截止日2015 年6 月30日，基 金份额净值1.5211元，基 金份额总额2,103,572,597.77 份。
6.2 利润表
会计主体：中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）
本报告期 ：2015年1月1日至2015年6 月30日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期2015年1月1日
至2015年6月30日
上年度可比期间
2014 年1月1日至2014
年6月30日
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 15 页 共 54 页
一、 收入
1,555,027,603.82 177,988,802.10
1. 利息收入
4,802,597.94 3,934,491.19
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,379,225.22 1,022,780.20
债券利息收入
3,250,180.85 1,020,480.00
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
173,191.87 1,891,230.99
其他利息收入
－ －
2. 投资收益（损失以“-”填
列）
1,118,689,871.60 56,515,402.68
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,109,930,985.58 48,991,609.23
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 － 27,500.00
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 8,758,886.02 7,496,293.45
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 430,362,119.69 117,181,078.36
4. 汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5. 其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.17 1,173,014.59 357,829.87
减： 二、费用
47,772,598.71 22,411,281.97
1．管理人报酬
23,222,153.63 13,814,983.47
2．托管费
3,870,358.89 2,302,497.26
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 19,782,654.67 6,005,045.66
5．利息支出
605,006.57 －
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 16 页 共 54 页
其中： 卖出回购金融资产支出
605,006.57 －
6．其他费用 6.4.7.19 292,424.95 288,755.58
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填 列）
1,507,255,005.11 155,577,520.13
减：所得税费用
－ －
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
1,507,255,005.11 155,577,520.13
6.3 所有者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2015年1月1日至2015年6 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
2,622,559,966.1
7
-157,318,916.7
6
2,465,241,049.41
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－
1,507,255,005.1
1
1,507,255,005.11
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-518,987,368.4
0
-253,787,364.9
9
-772,774,733.39
其中：1.基金申购款 790,119,819.04 144,278,347.44 934,398,166.48
2.基金赎回款
-1,309,107,187.
44
-398,065,712.4
3
-1,707,172,899.87
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所 有者权益 （ 基金净
值）
2,103,572,597.7
7
1,096,148,723.3
6
3,199,721,321.13
项 目
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
2,407,722,181.2
5
-612,839,759.0
2
1,794,882,422.23
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 155,577,520.13 155,577,520.13
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
316,874,298.12 -64,928,189.62 251,946,108.50
其中：1.基金申购款
1,020,536,851.4
2
-220,987,773.7
0
799,549,077.72
2.基金赎回款
-703,662,553.3
0
156,059,584.08 -547,602,969.22
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所 有者权益 （ 基金净
值）
2,724,596,479.3
7
-522,190,428.5
1
2,202,406,050.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
————— ————
基金管理人负责人
管志斌
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2006]第243号《关于同意中欧新趋势股票型
证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《中欧新趋势股票型证券投 资基金(LOF)基金合同》负责公开募
集。 本基金 为上市契约型开放式， 存续期限不定， 首次设 立募集不包括认购资金利息共
募集6,871,163,845.62元， 业经普 华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2007) 第008号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧新趋势股票型证券投
资基金(LOF)基金合同》 于2007年1月29日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为
6,874,704,054.16 份基金份额， 其中认购资金利息折合3,540,208.54 份基金份额。 本基
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 18 页 共 54 页
金的基金管理人为中欧基金管理有限 公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2007]第40号文审核同意， 本基金
776,895,297 份基金份额于2007年4月23日在深交所挂牌交易。 上市 的基金份额登记在证
券登记结算系统， 可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回； 未上市的基金份额
登记在注册登记系统， 按基金份额净值申购或赎回。 通过跨系统转登记可实现基金份额
在两个系统之间的转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》 的有关规定， 本基金的 投资范围 为具有良好流动性的金融工具， 包括 国内依
法发行上市的股票、 债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 本基
金的投资比例范围为：股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产占基金资产的0-35%，
现金及剩余期限在1年以内的政府债券不少于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基
准为： 富时 中国A600指数×80%+富时中国国债全价指数 ×20%(原名为新华富时中国A600
指数及新华富时中国国债指数)。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015 年8月26日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》和在财
务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本基金2015年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2015 年6月30日的财务状况以及2015 年1月1日至2015年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会 计政策、会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致。 会计估计与最近一期年度报
告相比，发生变更 。
6.4.4.1 其他重 要的会计政 策和会计估 计
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 19 页 共 54 页
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操 作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关 于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值 日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券 交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
6.4.5 会计政策 和会计估计 变更以及 差 错更正的说 明
6.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说 明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 20 页 共 54 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的 通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付 利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1 个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务 报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 129,256,232.58
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 129,256,232.58
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2015年6月30日
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,332,512,305.09 2,962,767,757.17 630,255,452.08
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 131,643,892.60 131,087,821.60 -556,071.00
银行间市场 － － －
合计 131,643,892.60 131,087,821.60 -556,071.00
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,464,156,197.69 3,093,855,578.77 629,699,381.08
6.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金 融资产期末 余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回 购交易中取 得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 86,159.90
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 4,142.79
应收债券利息 3,638,763.00
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 426.60
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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应收黄金合约拆借孳息 －
其他 1,242.09
合计 3,730,734.38
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 5,852,736.17
银行间市场应付交易费用 －
合计 5,852,736.17
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 21,367.80
其他 95,202.82
审计费 49,588.57
信息披露费 198,354.28
预提上市费 29,752.78
应付转换费 －
合计 1,394,266.25
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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上年度末 2,622,559,966.17 2,622,559,966.17
本期申购 790,119,819.04 790,119,819.04
本期赎回（以“-”号填列） -1,309,107,187.44 -1,309,107,187.44
本期末 2,103,572,597.77 2,103,572,597.77
注： 截至2015年6 月30日 止，本基金于深交所上市的基金份额为37,640,992.00 份(2014 年6 月30 日：
84,530,266.00 份) ，托管 在场外未上市交易的基金份额为2,065,931,605.77 份(2014 年6 月30 日：
2,640,066,213.37 份) 。 上市的基金份额登记在证券登记结算系统， 可选择按市价流通或按基金份额
净值申购或赎回；未上 市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系
统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -140,485,027.87 -16,833,888.89 -157,318,916.76
本期利润 1,076,892,885.42 430,362,119.69 1,507,255,005.11
本期基金份额交易产
生的变动数
-122,536,794.59 -131,250,570.40 -253,787,364.99
其中：基金申购款 44,252,021.71 100,026,325.73 144,278,347.44
基金赎回款 -166,788,816.30 -231,276,896.13 -398,065,712.43
本期已分配利润 － － －
本期末 813,871,062.96 282,277,660.40 1,096,148,723.36
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入 1,233,205.88
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 106,040.04
其他 39,979.30
合计 1,379,225.22
6.4.7.12 股票 投资收益
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 24 页 共 54 页
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 6,776,681,397.72
减：卖出股票成本总额 5,666,750,412.14
买卖股票差价收入 1,109,930,985.58
6.4.7.13 债券 投资收益
无。
6.4.7.14 衍生 工具收益
无。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 8,758,886.02
基金投资产生的股利收益 －
合计 8,758,886.02
6.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1. 交易性金融资产 430,362,119.69
—— 股票投资 430,918,190.69
—— 债券投资 -556,071.00
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 25 页 共 54 页
2. 衍生工具 －
—— 权证投资 －
3. 其他 －
合计 430,362,119.69
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 1,115,154.83
转换费收入 57,859.76
合计 1,173,014.59
注：1. 本基 金的场内赎回费率为赎回金额的0.5%， 场外赎回 费率按持有期间递减， 赎回费 总额的25%
归入基金资产。
2. 基金之间 的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25% 归 入转出基金的基
金资产。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 19,782,654.67
银行间市场交易费用 －
合计 19,782,654.67
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 198,354.28
银行汇划费用 1,029.32
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 26 页 共 54 页
上市费 29,752.78
持有人大会费 －
开户费 －
银行间回购交易费用 －
交易所回购手续费用 －
账户维护费用 13,700.00
银行间交易手续费 －
其他费用 －
合计 292,424.95
6.4.8 或有事项 、资产负债 表日后事项 的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方 发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 （ “中欧基金” ） 基金管理人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基
业”)
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.c.p.a
(“意大利意联银行”)
基金管理人的股东
窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文
俊
基金管理人的股东
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 27 页 共 54 页
中欧盛世资产管理(上海)有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告 期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 应支 付关联方 的佣金
无。
6.4.10.1.4 债券 交易
无。
6.4.10.1.5 债券 回购交易
无。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1 月1日至2014年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
23,222,153.63 13,814,983.47
其中： 支付销售机构的客户维
护费
1,570,608.99 1,436,729.38
注： 支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按 前一日基金资产净值1.5%的年费率计 提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/ 当 年天数。
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 28 页 共 54 页
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1 月1日至2014年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
3,870,358.89 2,302,497.26
注： 支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的 年费率计提， 逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为 ：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券( 含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年1月1日至2015年6
月30日
上年度可比期间
2014年1 月1日至2014年6
月30日
基金合同生效日（2007年1月
29 日)持有的基金份额
6,001,200.00 6,001,200.00
期初持有的基金份额 6,001,200.00 6,001,200.00
期间申购/买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 6,001,200.00 －
期末持有的基金份额 － 6,001,200.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 0.22%
注：1 、本基 金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
2 、报告期内 ，基金管理人未使用风险准备金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
无。
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 29 页 共 54 页
6.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产 生的利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015 年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份
有限公司
129,256,232.58 1,233,205.88 52,309,486.22 869,993.67
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券 的情况
无。
6.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分 配情况
无。
6.4.12 期末（2015年6月30日）本基 金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的 流通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量 期末
成本总额
期末
估值总额
30043
5
中泰
股份
2015-03-2
0
2016-
03-26
新股锁定
期
14.73 54.2 8,849 130,345.7
7
479,615.8
0
30039
3
中来
股份
2014-09-0
1
2015-
09-12
新股锁定
期
16.42 64.5 26,698 438,381.1
6
1,722,021
.00
00086
3
三湘
股份
2014-11-2
8
2015-
12-01
非公开发
行
5.41 8.71 6,704,2
51
36,269,99
7.91
58,394,02
6.21
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或
战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；
基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作
为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结
束之日起12个月内不得转让。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 30 页 共 54 页
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60087
2
中炬
高新
2015-
05-01
筹划重大
事项
23.17
－
2,599
,877
36,210,05
0.09
60,239,15
0.09
30027
8
华昌
达
2015-
03-30
筹划重大
事项
28.39
－
1,300
,000
10,119,84
7.02
36,907,00
0.00
30022
8
富瑞
特装
2015-
06-24
筹划非公
开发行
90.91
2015-
07-30
81.82
60,00
0
6,229,753
.07
5,454,600
.00
00241
6
爱施
德
2015-
05-05
筹划重大
事项
20.99
2015-
07-29
18.60
2,171
,225
39,210,56
6.90
45,574,01
2.75
00222
3
鱼跃
医疗
2015-
06-25
筹划重大
事项
57.75
2015-
07-13
60.48
3,213
,525
68,836,41
9.65
185,581,0
68.75
00091
7
电广
传媒
2015-
05-28
筹划重大
事项
42.89
－ 95 3,035.05 4,074.55
00086
3
三湘
股份
2015-
02-13
筹划重大
事项
11.13
2015-
07-24
8.27
6,218
,121
45,788,74
9.71
69,207,68
6.73
注：本基金截至2015 年6 月30日止持 有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债 券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市场债 券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金的投资目标、 投资范围和投资策略决定了本基金属于中高风险、 追求长期稳
定资本增值的股票型证券投资基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票、 债 券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融
工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。 本基金通 过投资于可能从中国经济 以及资本市场新趋势获益的
公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督 察长、 风险 控制委员会、 监察稽核 部和相关业务部门构成的风险管理架构体
系。 风险控 制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并就风险 控制重
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 31 页 共 54 页
要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察稽核部独立
于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监 管机构及公司内部控制的要求对基金投资
进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行兴业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
（2014 年12月31日，本基金未持有债券 资产）。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并 预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 32 页 共 54 页
10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余 均能以合理价格适
时变现。 此 外， 本基金 可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面 余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中 浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性 缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基 金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本期末
2015 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
129,256,232
.58
－ － －
129,256,232
.58
结算备付金
10,229,035.
48
－ － －
10,229,035.
48
存出保证金
3,066,914.8
5
－ － －
3,066,914.8
5
交易性金融资
产
131,087,821
.60
－ －
2,962,767,7
57.17
3,093,855,5
78.77
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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应收证券清算
款
－ － － 750,982.72 750,982.72
应收利息 － － －
3,730,734.3
8
3,730,734.3
8
应收申购款
20,009,468.
77
780,719.64
20,790,188.
41
资产总计
293,649,473
.28
－ －
2,968,030,1
93.91
3,261,679,6
67.19
负债
应付证券清算
款
－ － －
23,407,410.
74
23,407,410.
74
应付赎回款 － － －
25,987,201.
08
25,987,201.
08
应付管理人报
酬
－ － －
4,557,198.7
0
4,557,198.7
0
应付托管费 － － － 759,533.12 759,533.12
应付交易费用 － － －
5,852,736.1
7
5,852,736.1
7
其他负债 － － －
1,394,266.2
5
1,394,266.2
5
负债总计 － － －
61,958,346.
06
61,958,346.
06
利率敏感度缺
口
293,649,473
.28
－ －
2,906,071,8
47.85
3,199,721,3
21.13
上年度末
2014 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
163,953,314
.24
－ － －
163,953,314
.24
结算备付金
11,270,844.
36
－ － －
11,270,844.
36
存出保证金
2,173,597.8
0
－ － －
2,173,597.8
0
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 34 页 共 54 页
交易性金融资
产
－ － －
2,257,356,1
58.67
2,257,356,1
58.67
买入返售金融
资产
40,000,000.
00
－ － －
40,000,000.
00
应收证券清算
款
－ － －
2,585,330.3
0
2,585,330.3
0
应收利息 － － － 87,733.52 87,733.52
应收申购款 － － － 4,294.61 4,294.61
资产总计
217,397,756
.40
－ －
2,260,033,5
17.10
2,477,431,2
73.50
负债
应付赎回款 － － －
3,454,159.9
8
3,454,159.9
8
应付管理人报
酬
－ － －
3,140,141.8
7
3,140,141.8
7
应付托管费 － － － 523,356.97 523,356.97
应付交易费用 － － －
3,576,686.6
6
3,576,686.6
6
其他负债 － － －
1,495,878.6
1
1,495,878.6
1
负债总计 － － －
12,190,224.
09
12,190,224.
09
利率敏感度缺
口
217,397,756
.40
－ －
2,247,843,2
93.01
2,465,241,0
49.41
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于2015年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为4.10%(2014 年12月31日：0%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2014 年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 35 页 共 54 页
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本 基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来 源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对 投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票 投资占基
金资产的60%-95%，债券资产占0-35% ，现金及剩余期限在1年以内的政府债券不少于基
金资产净值的5%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资
2,962,767,757.1
7
92.59
2,257,356,158.6
7
91.57
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
2,962,767,757.1
7
92.59
2,257,356,158.6
7
91.57
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性 分析
假设 除业绩比较基准( 附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 36 页 共 54 页
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014 年12月31日
1. 业绩比较基准(附注
6.4.1)上升5%
17,437.23 10,741.32
2. 业绩比较基准(附注
6.4.1)下降5%
-17,437.23 -10,741.32
6.4.14 有助于 理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为2,506,860,738.09 元，属于第二层次的余额为
586,994,840.68 元，无属于第三层次的余额。(2014年12月31日：第一层级
1,742,114,659.50 元，第二层级73,277,801.07元，无第三层级)。于2015年6月30日，
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并 根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关 股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 37 页 共 54 页
持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月27日起改为采用中证指数有限公司根据
《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处
理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注6.4.5.2），并将相关债券的公允
价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年6月30日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合 报告
7.1 期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 2,962,767,757.17 90.84
其中：股票 2,962,767,757.17 90.84
2 固定收益投资 131,087,821.60 4.02
其中：债券 131,087,821.60 4.02
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金 － －
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 38 页 共 54 页
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 139,485,268.06 4.28
7 其他各项资产 28,338,820.36 0.87
8 合计 3,261,679,667.19 100.00
7.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 636,451,527.64 19.89
B 采矿业 － －
C 制造业 1,435,759,283.46 44.87
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 90,178,543.06 2.82
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 45,574,012.75 1.42
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,691,223.59 0.12
J 金融业 397,527,528.58 12.42
K 房地产业 187,764,879.34 5.87
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 165,820,758.75 5.18
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,962,767,757.17 92.59
7.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002714 牧原股份 5,150,011 302,511,646.14 9.45
2 002223 鱼跃医疗 3,213,525 185,581,068.75 5.80
3 300005 探路者 6,299,793 172,614,328.20 5.39
4 002672 东江环保 7,840,225 165,820,758.75 5.18
5 300124 汇川技术 3,413,400 163,843,200.00 5.12
6 601601 中国太保 4,821,361 145,508,674.98 4.55
7 000488 晨鸣纸业 15,369,990 137,868,810.30 4.31
8 601336 新华保险 2,206,026 134,699,947.56 4.21
9 000863 三湘股份 12,922,372 127,601,712.94 3.99
10 600066 宇通客车 6,002,752 123,356,553.60 3.86
11 601318 中国平安 1,431,766 117,318,906.04 3.67
12 300003 乐普医疗 2,660,523 107,937,418.11 3.37
13 002447 壹桥海参 8,362,584 104,532,300.00 3.27
14 601199 XD江南水 2,557,531 90,178,543.06 2.82
15 002321 华英农业 7,141,959 87,703,256.52 2.74
16 601222 林洋电子 2,464,089 86,464,883.01 2.70
17 002299 圣农发展 3,999,957 81,199,127.10 2.54
18 601233 桐昆股份 3,766,474 75,178,821.04 2.35
19 002117 东港股份 2,000,081 66,982,712.69 2.09
20 002042 华孚色纺 4,639,565 63,190,875.30 1.97
21 002234 民和股份 3,810,151 60,505,197.88 1.89
22 600872 中炬高新 2,599,877 60,239,150.09 1.88
23 600158 中体产业 2,099,936 60,163,166.40 1.88
24 002098 浔兴股份 3,315,100 48,566,215.00 1.52
25 002416 爱施德 2,171,225 45,574,012.75 1.42
26 002247 帝龙新材 1,414,177 37,051,437.40 1.16
27 300278 华昌达 1,300,000 36,907,000.00 1.15
28 002539 新都化工 1,057,404 34,788,591.60 1.09
29 002202 金风科技 790,000 15,381,300.00 0.48
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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30 603005 晶方科技 170,087 8,318,955.17 0.26
31 300228 富瑞特装 60,000 5,454,600.00 0.17
32 300386 飞天诚信 25,698 3,687,149.04 0.12
33 002185 华天科技 180,000 3,243,600.00 0.10
34 300393 中来股份 26,698 1,722,021.00 0.05
35 300435 中泰股份 8,849 479,615.80 0.01
36 300479 神思电子 9,600 434,688.00 0.01
37 300483 N沃施 9,356 153,438.40 －
38 000917 电广传媒 95 4,074.55 －
7.4 报告期内股 票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601336 新华保险 322,771,507.48 13.09
2 300005 探路者 200,685,416.30 8.14
3 601318 中国平安 191,367,396.83 7.76
4 601601 中国太保 189,547,372.02 7.69
5 601929 吉视传媒 182,895,700.84 7.42
6 000100 TCL 集团 181,629,846.98 7.37
7 300124 汇川技术 174,200,916.88 7.07
8 000488 晨鸣纸业 141,577,207.58 5.74
9 000002 万
科Ａ 132,729,690.29 5.38
10 601628 中国人寿 126,750,301.46 5.14
11 601233 桐昆股份 119,477,974.37 4.85
12 601222 林洋电子 114,695,777.03 4.65
13 002672 东江环保 107,132,135.05 4.35
14 000166 申万宏源 106,794,594.79 4.33
15 002117 东港股份 106,601,130.50 4.32
16 002739 万达院线 99,699,961.00 4.04
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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17 601199 江南水务 82,592,978.94 3.35
18 002131 利欧股份 82,108,226.00 3.33
19 600739 辽宁成大 80,356,158.46 3.26
20 600158 中体产业 78,363,080.45 3.18
21 000028 国药一致 72,452,329.93 2.94
22 002234 民和股份 70,819,110.34 2.87
23 002466 天齐锂业 68,963,972.55 2.80
24 002299 圣农发展 66,023,511.59 2.68
25 002447 壹桥海参 65,019,135.47 2.64
26 002416 爱施德 64,989,466.06 2.64
27 000917 电广传媒 63,892,438.15 2.59
28 600993 马应龙 63,744,914.65 2.59
29 002102 冠福股份 63,650,851.62 2.58
30 002098 浔兴股份 62,540,647.14 2.54
31 002462 嘉事堂 61,246,680.54 2.48
32 300408 三环集团 59,915,388.70 2.43
33 000960 锡业股份 57,022,231.63 2.31
34 601818 光大银行 54,934,580.00 2.23
35 600633 浙报传媒 54,247,964.60 2.20
36 002227 奥 特 迅 52,643,383.36 2.14
37 300337 银邦股份 49,758,713.61 2.02
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000100 TCL 集团 225,237,737.62 9.14
2 601336 新华保险 194,653,437.68 7.90
3 601929 吉视传媒 193,384,979.27 7.84
4 601318 中国平安 172,927,257.46 7.01
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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5 601601 中国太保 172,864,444.51 7.01
6 000002 万
科Ａ 127,168,621.02 5.16
7 601628 中国人寿 125,606,072.29 5.10
8 002739 万达院线 119,279,654.75 4.84
9 601818 光大银行 117,842,978.96 4.78
10 002672 东江环保 116,448,024.72 4.72
11 600683 京投银泰 110,288,000.28 4.47
12 000028 国药一致 105,287,140.06 4.27
13 600993 马应龙 103,470,365.04 4.20
14 600067 冠城大通 103,086,774.65 4.18
15 000166 申万宏源 102,744,644.08 4.17
16 600388 龙净环保 98,360,313.34 3.99
17 601233 桐昆股份 94,933,878.29 3.85
18 002462 嘉事堂 90,901,874.33 3.69
19 002304 洋河股份 89,986,076.28 3.65
20 300337 银邦股份 87,077,956.86 3.53
21 600739 辽宁成大 85,364,332.08 3.46
22 300016 北陆药业 84,775,884.86 3.44
23 300334 津膜科技 84,581,496.62 3.43
24 300278 华昌达 78,957,484.73 3.20
25 002102 冠福股份 78,633,921.58 3.19
26 002117 东港股份 74,696,273.98 3.03
27 002539 新都化工 74,064,736.53 3.00
28 002223 鱼跃医疗 72,128,312.91 2.93
29 000917 电广传媒 70,856,944.37 2.87
30 002086 东方海洋 69,662,184.04 2.83
31 002227 奥 特 迅 66,639,000.46 2.70
32 000638 万方发展 66,033,848.41 2.68
33 002131 利欧股份 65,856,662.52 2.67
34 600682 南京新百 65,765,225.33 2.67
35 002646 青青稞酒 64,984,364.65 2.64
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
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36 300198 纳川股份 64,761,694.46 2.63
37 002466 天齐锂业 64,462,421.41 2.61
38 300408 三环集团 63,590,093.90 2.58
39 600376 首开股份 63,195,335.36 2.56
40 600409 三友化工 59,203,940.39 2.40
41 600763 通策医疗 58,209,347.64 2.36
42 600995 文山电力 58,038,835.17 2.35
43 300021 大禹节水 56,850,339.65 2.31
44 300347 泰格医药 54,556,921.76 2.21
45 300043 互动娱乐 54,538,769.15 2.21
46 002588 史丹利 53,448,976.39 2.17
47 000960 锡业股份 53,418,246.79 2.17
48 002381 双箭股份 51,816,608.10 2.10
49 600633 浙报传媒 51,286,734.20 2.08
50 600064 南京高科 49,534,983.51 2.01
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,941,243,819.95
卖出股票的收入（成交）总额 6,776,681,397.72
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单 价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 131,087,821.60 4.10
其中：政策性金融债 131,087,821.60 4.10
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 44 页 共 54 页
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 131,087,821.60 4.10
7.6 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 018001 国开1301 1,279,280 131,087,821.60 4.10
7.7 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
7.10.1 报告期 末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金 投资股指期 货的投资政 策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
7.11.1 本期国 债期货投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 45 页 共 54 页
7.11.3 本期国 债期货投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,066,914.85
2 应收证券清算款 750,982.72
3 应收股利 －
4 应收利息 3,730,734.38
5 应收申购款 20,790,188.41
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 28,338,820.36
7.12.4 期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002223 鱼跃医疗 185,581,068.75 5.80 停牌
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 46 页 共 54 页
7.12.6 投资组 合报告附 注 的其他文字 描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持 有人信息
8.1 期末基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
40,072 52,494.82
1,409,494,099.2
7
67.00% 694,078,498.50 33.00%
8.2 期末上市基 金前十名持 有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 程佳 1,888,120.00 5.02%
2 牛旭风 1,114,708.00 2.96%
3 张艳 870,172.00 2.31%
4 欧阳钢 495,198.00 1.32%
5 罗颖 351,270.00 0.93%
6 朱林 300,114.00 0.80%
7
北京瑞和投资咨询有限责
任公司
288,507.00 0.77%
8 黄伟民 260,000.00 0.69%
9 陈家仁 258,472.00 0.69%
10 罗惠仪 202,657.00 0.54%
注：以上均为场内持有人。
8.3 期末基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基 10,490.04 0.0005%
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 47 页 共 54 页
金
8.4 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式基 金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2007年1月29日)基金份额总额 6,874,704,054.16
本报告期期初基金份额总额 2,622,559,966.17
本报告期基金总申购份额 790,119,819.04
减：本报告期基金总赎回份额 1,309,107,187.44
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 2,103,572,597.77
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托 管 人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2015 年5月29日发布公告， 林英睿先生自2015年5月26 日
起担任本基金基金经理职务。 相关 变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并
向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内， 基金管理人于2015 年6月20日发布公告， 卢纯青女士自2015年6月18 日
起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务， 周蔚文先生不再担任副总经理一职。 相关
变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证 监会和上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 48 页 共 54 页
10.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
10.7.1 基金租 用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况
金额单 位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1
2,579,29
4,528.05
20.28%
2,348,192.3
6
20.28%
光大证券 1
1,395,89
0,515.55
10.98% 1,270,819.6 10.98%
华泰证券 1
1,308,26
6,186.26
10.29% 1,191,038.9 10.29%
东方证券 1
1,187,45
5,050.5
9.34% 1,081,061.8 9.34%
海通证券 1
1,118,48
4,812.42
8.8%
1,018,269.9
7
8.8%
齐鲁证券 1
1,032,54
2,742.69
8.12% 940,023.06 8.12%
招商证券 1
795,872,
410
6.26% 724,563.42 6.26%
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 49 页 共 54 页
广发证券 1
640,176,
935.01
5.03% 582,815.56 5.03%
中银国际 1
579,185,
749.84
4.55% 527,290.71 4.55%
瑞银证券 1
536,641,
708.05
4.22% 488,557.35 4.22%
银河证券 1
529,009,
793.11
4.16% 481,610.61 4.16%
国信证券 1
486,042,
928.81
3.82% 442,491.14 3.82%
中信建投 2
254,984,
339.87
2.01% 232,138.01 2.01%
中信证券 1
236,295,
705.46
1.86% 215,123.37 1.86%
申银万国 1
36,119,0
00
0.28% 33,636.9 0.29%
招商证券 1 － － － －
华泰证券 2 － － － －
中信证券 1 － － － －
银河证券 1 － － － －
国都证券 2 － － － －
国海证券 1 － － － －
注：1 、 根据 中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、 研究能
力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2. 本报告期 内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
10.7.2 基金租 用 证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
长江证券 － － － － － －
光大证券
30,693,3
39.4
23.32%
391,000,
000
20.16% － －
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 50 页 共 54 页
华泰证券
70,296,6
09
53.4%
276,000,
000
14.23% － －
东方证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
齐鲁证券 － －
428,000,
000
22.07% － －
招商证券 － － － － － －
广发证券 － －
514,300,
000
26.52% － －
中银国际 － － － － － －
瑞银证券 － － － － － －
银河证券
20,620,6
95.2
15.66%
210,000,
000
10.83% － －
国信证券
10,033,2
49
7.62%
120,000,
000
6.19% － －
中信建投 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
申银万 国 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
银河证券 － － － － － －
国都证券 － － － － － －
国海证券 － － － － － －
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司旗下基金
2014年12月31日基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净
值公告
公司网站 2015-01-01
2
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）2014年第4季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
2015-01-20
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 51 页 共 54 页
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
3
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金在国泰君安证券股份有
限公司开通定期定额投资业务的
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-01-27
4
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与诺亚正行开展的申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-01-30
5
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金在工商银行股份有限公
司开通基金转换业务的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-03-06
6
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）更新招募说明书（2015
年第1号）
公司网站 2015-03-14
7
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）更新招募说明书摘要
（2015年第1号）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-03-14
8
中欧基金管理有限公司关于新增
中国国际金融有限公司为旗下基
金代销机构的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-03-19
9
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与齐鲁证券开展的申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-03-20
10
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）2014年年度报告（正文）
公司网站 2015-03-27
11
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）2014年年度报告（摘要）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
2015-03-27
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 52 页 共 54 页
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
12
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-03-28
13
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与工商银行开展的申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-04-01
14
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF） 场内 交易价格波动的提示
公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-04-09
15
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“三湘股份”
股票估值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-04-15
16
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）2015年第1季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-04-22
17
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“华昌达”股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-05-19
18
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“中炬高新”
股票估值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-05-26
19
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“爱施德”股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-05-26
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 53 页 共 54 页
20
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“探路者”股
票估值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-05-27
21
中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）基金经理变更公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-05-29
22
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金单笔最低申购金额
的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-06-10
23
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金实施特定申购费
率的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-06-10
24
中欧基金管理有限公司关于网上
直销平台支付宝客户费率优惠活
动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-06-10
25
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“鱼跃医疗”
股票估值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-06-27
26
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行开展的网
上银行、手机银行申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券时报》、《证券日
报》、公司网站
2015-06-30
§11
备查文件 目录
11.1 备查文件 目录
1、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年 半年度报告
第 54 页 共 54 页
3、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧 基金管理有 限公司
二〇 一五年八月 二十六日
