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H股分级(161831)

H股分级:2015年半年度报告摘要查看PDF公告

银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 
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银华 恒生 中国 企业 指数 分级 证券 投资 基金 2015 年半 年度 报告 摘要 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2015 年 8 月 26 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 2 页 共 32 页


§1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 24 日复 核了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 3 页 共 32 页


§2 基金简介 2.1 基 金 基 本 情况 基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 基金简称 银华恒生国企指数分级(QDII ) 场内简称 H 股分级 基金主代码 161831 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 4 月9 日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 7,974,707,567.04 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2014-05-12 下属分级基金的基金简称: H 股A H 股B H 股分级 下属分级基金的交易代码 : 150175 150176 161831 报告期末 下属分级基金的 份额总额 3,767,794,294.00 份 3,767,794,294.00 份 439,118,979.04 份 注:2015 年4 月8 日, 本 基金管理人发布公告, 自 2015 年4 月 10 日起将 本基金基础份额的场内 简称由 “银华 H 股”更 名为 “H 股分 级 ” 。 2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 本基金力争对恒生中国企业指数进行有效跟踪,并力 争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均 跟踪偏离度的绝对值控制在 0.5% 以 内,年跟踪误差控 制在5%以内 ,以实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金采用复制法,按照成份股在恒生中国企业指数 中的组成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合、 跟踪恒生中国企业指数的收益表现, 并根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整。 本基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国 证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证 券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的投 资比例不低于基金资产的 85% , 其中, 本基金投资于标 的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金 资产的 80% ; 权证市值不超过基 金资产净值的 3% ;现 金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的5%。 业绩比较基准 人民币/ 港币 汇率 ×恒生中国企业指数收益率 ×95%+ 人民币活期存款收益率×5% (税后 ) 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 4 页 共 32 页


风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期 收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看, 银华 H 股A 份额具有预期低风险、收益相对稳定的特 征;银华 H 股 B 份额具 有预期高风险、高预期收益的 特征。同时,本基金为海外证券投资基金,除了需要 承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外, 本基金还面临汇率风险、主要市场风险等海外 市场投 资所面临的特别投资风险。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 (010 )67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853


2.4 境 外 资 产 托管 人 项目 境外资产托管人 名称 英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH 中文 摩根大通银行香港分行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 OH 43240


2.5 信 息 披 露 方式


登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 5 页 共 32 页


3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 54,193,804.49 本期利润 -731,772,620.99 加权平均基金份额本期利润 -0.3276 本期加权平均净值利润率 -27.34% 本期基金份额净值增长率 -1.48% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 383,725,128.06 期末可供分配基金份额利润 0.0481 期末基金资产净值 9,031,130,195.75 期末基金份额净值 1.1325 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 15.48% 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润 中已实现部分的孰低数。


3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、 申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -6.76% 1.79% -7.63% 1.74% 0.87% 0.05% 过去三个月 -3.10% 1.61% 4.50% 1.86% -7.60% -0.25% 过去六个月 -1.48% 1.44% 7.94% 1.59% -9.42% -0.15% 过去一年 8.94% 1.35% 23.59% 1.42% -14.65% -0.07% 自基金合同生效起 至今 15.48% 1.25% 23.20% 1.33% -7.72% -0.08%


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 注: 本基金合同生效日期为 2014 年4 月9 日。 按基金合同规定, 本基金 自基金合同生效起六个月 内为建 仓期 。截至 建仓 期结束 时本 基金的 各项 投资比 例已 达到基 金合 同第十 五章 的规定 : 投 资 于 标的指 数成 份股、 备选 股、在 已与 中国证 监会 签署双 边监 管合作 谅解 备忘录 的国 家或地 区 证 券 监 管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的 投资比例不低于基金资产的 85% , 其中,投资于标 的 指数 成份股 、备 选股的 投资 比例不 低于 非现金 基金 资产的 80% ; 权证 市值 不超过 基金资 产 净 值 的 3%;现金 及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ,是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7 号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币, 公司的股东及其出资比例分别银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 7 页 共 32 页


为: 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及 山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售 、 资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至 2015 年6 月30 日, 本基金管理人管理着 50 只证券投资基金, 具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值 证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证 券投资 基金 、银华 核心 价值优 选股 票型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 股票型 证券 投资基 金 、 银 华 富裕主 题股 票型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 股票型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资 基金、 银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主 题灵活配置混合型 证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级 证券投 资基 金、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 (LOF ) 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华 信用双利债券型 证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 、 银华中证等权重 90 指数 分 级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级股 票型 证券投 资 基 金 、 银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘 精选股票型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 (LOF ) 、 上证50 等权重交易 型 开放 式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中 证中票 50 指 数债券型证券投资基金 (LOF ) 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华 交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债 券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资 基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒 生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基 金和银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券型 证券投 资基 金、银 华高 端制造 业 灵 活 配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金、 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证 券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银 华 恒利灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 聚利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵 活 配 置 混合型 证券 投资基 金、 银华稳 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ,本基 金管 理人管 理 着 多 个 全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 乐育涛 本基金 2014 年 4 - 12 年 硕士学历。 曾就职于 WorldCo 金融服银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 8 页 共 32 页


先生 的基金 经理 月 9 日 务公司,主要从事自营证券投资工 作; 曾就职于 Binocular 资产管理公 司, 主要从事股指期货交易策略研究 工作;并曾就职于 Evaluserve 咨询 公司, 曾任职投资研究部主管。2007 年 4 月加盟 银华基金管理有限公司, 曾担任基金经理助理职务,自 2011 年 5 月11 日 起担任银华全球核心优 选证券投资基金基金经理。 具有从 业 资格。国籍:中国。 张恭扬 先生 本基金 的基金 经理助 理 2015 年 6 月 8 日 - 10 年 硕士学位;2013 年 12 月 加盟银华基 金管理有限公司, 任基金经理助理等 职务。具有从业资格。 国籍:美国。 注:1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资 基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》 和其 他有 关法律 法规 的规定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的 基 础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最大 利益, 无损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 。本基 金无 违法、 违 规 行 为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 制定 了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度 》 等,并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 , 保 证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在 投 资决 策环 节 ,本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ,为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研 究支持 。同 时,在 投资 决策过 程中 ,各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节, 本基金管理人实行集中交易制度, 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在 事 后监 控环 节 ,本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ,并 出具 公 平交 易执 行情况分银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 9 页 共 32 页


析报告 ;另 外,本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本 基 金主 要采 用 组合 复制 策 略以 更好 地 跟踪 标的 指 数恒 生国 企 指数 ,实 现 基金 投资目标。报 告期内,本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果 带来的影响。


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 1.1325 元, 本报告期份额净值增长率为 -1.48% , 同期 业 绩比较基准收益率为 7.94% 。 报告期内, 受大额申购资金冲击的影响, 本基金跟踪误差有所扩大 。 本基金 管理 人将根 据市 场情况 积极 采取合 理的 措施, 力争 将本基 金的 跟踪误 差控 制在基 金 合 同 规 定的范围之内。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 作 为 一只 投资 于 香港 恒生 国 企指 数的 被 动投 资管 理 产品 ,本 基 金将 在严 守 基金 合同及相关法 律法规 要求 的前提 下, 继续秉 承指 数化被 动投 资策略 ,积 极应 对 基金 申购赎 回等 因素对 指 数 跟 踪 效果带来的冲击,逐步降低前期产生的跟踪误差,力争投资回报与业绩比较基准保持一致。 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 报 告期 内,本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以 及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ,日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 , 基 金 份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ,经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会( 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资 部 、 研究 部、 监察稽核 部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干) , 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员 和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金 日常估 值业 务;估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执 行估值委员会制定的估值政策及决议。


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参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ; 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定 价服务。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本基金基金合同存续期内不进行利润分配。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数 或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 报 告 期内 ,本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本 报 告期 ,中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ,严 格遵 守 了《 证券 投资基金 法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 本 报 告期 ,本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和 其 他有 关 规定 ,对 本基金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核,对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。








报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 报告截止日:2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:


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银行存款 790,071,777.71 29,522,358.88 结算备付金 50,207,731.74 - 存出保证金 77,126,058.00 - 交易性金融资产 7,903,487,491.76 54,991,917.89 其中:股票投资 7,903,487,491.76 54,991,917.89








基金 投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 423,218,334.80 - 应收利息 177,077.98 350.84 应收股利 129,358,089.57 7,015.22 应收申购款 236,299.38 7,049,214.87 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 9,373,882,860.94 91,570,857.70 负 债 和 所有者 权 益 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,590.21 24,452,543.76 应付赎回款 324,143,976.89 801,077.38 应付管理人报酬 7,292,358.96 22,462.39 应付托管费 2,041,860.50 6,289.48 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7,290,412.29 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,982,466.34 157,552.24 负债合计 342,752,665.19 25,439,925.25 所 有 者 权益:


实收基金 7,974,287,526.88 57,109,280.52 未分配利润 1,056,842,668.87 9,021,651.93 所有者权益合计 9,031,130,195.75 66,130,932.45 负债和所有者权益总计 9,373,882,860.94 91,570,857.70 注: 报告截止日 2015 年06 月 30 日,H 股分级份额 净值人民币 1.1325 元,H 股 A 份额净 值人民币银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 12 页 共 32 页


1.0358 元,H 股 B 份额 净值人民币 1.2291 元;基 金份额总额 7,974,707,567.04 份,其 中,H 股 分 级 份 额 总 额 439,118,979.0400 份,H 股 A 份 额 总 额 3,767,794,294 份,H 股 B 份额总额 3,767,794,294 份。


6.2 利润表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 4 月 9 日( 基金 合同 生 效日) 至 2014 年 6 月 30 日 一、收入 -691,799,611.67 3,915,144.88 1. 利息收入 1,909,132.25 715,441.16 其中:存款利息收入 1,114,674.06 397,536.35 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 94,484.44 317,904.81 其他利息收入 699,973.75 - 2. 投资收益( 损失以“- ”填列) 108,274,238.30 2,711,869.40 其中:股票投资收益 21,530,492.29 1,594,941.24








基金 投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 -47,693,410.79 - 股利收益 134,437,156.80 1,116,928.16 3. 公允价值变 动收益 (损失以 “- ” 号填列) -785,966,425.48 799,955.21 4. 汇兑收益 ( 损失以 “- ” 号填列) -16,475,658.63 -662,472.33 5. 其他收入 ( 损失以 “- ” 号填列) 459,101.89 350,351.44 减: 二 、费用 39,973,009.32 894,323.49 1 .管理人报 酬 12,923,915.60 366,751.14 2 .托管费 3,618,696.34 102,690.35 3 .销售服务 费 - - 4 .交易费用 22,698,143.10 304,918.06 5 .利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6 . 其 他费 用 732,254.28 119,963.94 三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号填列) -731,772,620.99 3,020,821.39 减:所得税费用 - - 四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “- ” 号 填 -731,772,620.99 3,020,821.39 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 13 页 共 32 页


列) 注: 本财务报表上年度可比期间数据实际编制期间系 2014 年4 月9 日 (基 金合同生效日) 至 2014 年 6 月30 日 止。 6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日 至 2015 年 6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 57,109,280.52 9,021,651.93 66,130,932.45 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - -731,772,620.99 -731,772,620.99 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) 7,917,178,246.36 1,779,593,637.93 9,696,771,884.29 其中:1. 基金 申购款 8,243,373,402.39 1,821,020,637.97 10,064,394,040.36 2.基金赎回 款 -326,195,156.03 -41,427,000.04 -367,622,156.07 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填列) - - 0.00 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 7,974,287,526.88 1,056,842,668.87 9,031,130,195.75 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 4 月 9 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 303,487,507.99 0.00 303,487,507.99 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) 0.00 3,020,821.39 3,020,821.39 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 14 页 共 32 页


三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -278,242,219.07 -1,505,248.50 -279,747,467.57 其中:1. 基金 申购款 211,466.66 10,843.90 222,310.56 2.基金赎回 款 -278,453,685.73 -1,516,092.40 -279,969,778.13 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填列) 0.00 0.00 0.00 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 25,245,288.92 1,515,572.89 26,760,861.81 注:本财务报表的上年度可比期间数据实际编制期间系 2014 年 4 月 9 日(基金合同生效日)至 2014 年 6 月30 日止。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 王立 新______














______ 杨清______














____ 龚飒____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 和 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3 税项 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的 通知》 、[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、[2008]1 号 文《关于企业所得税若银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 15 页 共 32 页


干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行 基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税;


(2) 基 金取得 的 源自 境外 的 差价 收入 , 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策, 按 照相 关国 家 或地 区 税收法律和法规执行,在境内暂免征营业税和企业所得税;


(3) 基 金取得 的 源自 境外 的 股利 收益 , 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策, 按 照相 关国 家 或地区 税收法律和法规执行,在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.4 关联方关系 6.4.4.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.4.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 摩根大通银行香港分行 ( “摩根大通银 行” ) 基金境外托管人 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.5.1 关联方报酬 6.4.5.1.1 基金管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 4 月9 日( 基金合 同生效日) 至 2014 年6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 12,923,915.60 366,751.14 其中: 支付销售 机构的客 户维护费 134,827.68 40,509.94 注 : 基金 管理 费 每日 计提 , 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.00% 的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.00%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基金管理费 E 为前一日的 基金资产净值 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 16 页 共 32 页


6.4.5.1.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 4 月9 日( 基金合 同生效日) 至 2014 年6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 3,618,696.34 102,690.35 注 : 基金 托管 费 每日 计提 , 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.28% 的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.28%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基金托管费 E 为前一日的 基金资产净值 6.4.5.2 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 注:本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券( 含回购) 交易 。 6.4.5.3 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.5.3.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 注:本基金的基金管理人于本报告期及上年度 2014 年 4 月 9 日(基金合 同生效日)至 2014 年 6 月 30 日止未 持有本基金份额。 6.4.5.3.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。 6.4.5.4 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入


单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年4 月9 日( 基金合 同生效日) 至2014 年6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 摩根大通银行 238,781,128.94 - 99,636.62 - 中国建设银行 551,290,648.77 1,109,334.06 8,833,333.77 116,107.49


6.4.5.5 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 注:本基金本报告期未在承销期参与关联方承销的证券。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 17 页 共 32 页


6.4.5.6 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本基金本报告期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日止无需要 说明的其他关联交易事项。 6.4.6 期末(2015 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 6.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 注:本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 6.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.6.3 期末债券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.6.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 注: 本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.6.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 注: 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购。 6.4.7 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况


金额单位: 人 民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 7,903,487,491.76 84.31 其中:普通股 7,903,487,491.76 84.31 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 金融衍生品投资 0.00 0.00 其中:远期 - - 期货 0.00 0.00 期权 - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 18 页 共 32 页


权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 840,279,509.45 8.96 8 其他各项资产 630,115,859.73 6.72 9 合计 9,373,882,860.94 100.00


7.2 期 末 在 各 个国 家 ( 地 区) 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布 金额单位: 人 民币元 国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 中国香港 7,903,487,491.76 87.51 合计 7,903,487,491.76 87.51 注:1 、股票 的国家(地区)类别根据其所在证券交易所确定。 2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。 3.自 2015 年 4 月28 日 起, 本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中 国企 业指数成分股、备选股。截至本报告期末,本基金通过沪港通交易机制持有的股票的市值为 7,407,265,301.77 元。 7.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合 金额单位: 人 民币元











行 业类别








公允价 值 占基金资产净值比例(%) Health Care 113,854,038.85 1.26 Consumer Staples 45,638,043.62 0.51 Materials 197,616,675.85 2.19 Telecommunication Services 171,019,620.69 1.89 Consumer Discretionary 311,520,310.37 3.45 Industrials 277,704,492.77 3.07 Utilities 299,643,962.06 3.32 Financials 5,302,015,319.23 58.71 Energy 1,184,475,028.32 13.12 合计 7,903,487,491.76 87.51 注:1 、以上 分类采用 全球 行业分类 标准 (GICS)。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 19 页 共 32 页


2 、本 基金本 报告期末 未持 有 存托凭 证。


7.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 权益 投 资 明 细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 公司 名称 ( 中 文) 证券 代码 所在 证券 市场 所属 国家 (地 区) 数量( 股) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Bank Of China Limited 中国银 行股份 有限公 司 03988 HKCG 港股 通 中国 香港 229,478,000 912,081,973.72 10.10 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国工 商银行 股份有 限公司 01398 HKCG 港股 通 中国 香港 168,164,000 816,913,402.17 9.05 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 中国平 安保险 (集团) 股份有 限公司 02318 HKCG 港股 通 中国 香港 8,426,000 695,713,476.94 7.70 4 China Life Insurance Company Limited 中国人 寿保险 股份有 限公司 02628 HKCG 港股 通 中国 香港 24,337,000 647,743,552.99 7.17 5 PetroChina Company Limited 中国石 油天然 气集团 公司 00857 HKCG 港股 通 中国 香港 69,078,000 471,213,953.67 5.22 6 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石 油化工 集团公 司 00386 HKCG 港股 通 中国 香港 78,674,000 415,068,360.01 4.60 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 招商银 行股份 有限公 司 03968 HKCG 港股 通 中国 香港 15,032,000 267,909,112.75 2.97 8 Agricultural Bank Of China Limited 中国农 业银行 股份有 限公司 01288 HKCG 港股 通 中国 香港 79,202,000 260,456,070.05 2.88 9 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 中国太 平洋保 险(集 02601 HKCG 港股 通 中国 香港 8,178,400 239,923,930.49 2.66 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 20 页 共 32 页


团)股 份有限 公司 10 Bank Of Communications Co.,Ltd. 交通银 行股份 有限公 司 03328 HKCG 港股 通 中国 香港 28,253,000 180,027,234.51 1.99 注:1 、证券 代码采用 当地 市场代码 。 2 、本 基金本 报告期末 未持 有存托凭 证。 3 、投 资者欲 了解本报 告期 末基金投 资的 所有股票 信息 ,应阅读 登载 于 http://www.yhfund.com.cn 网 站的半年 度报 告正文。 7.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净 值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 Bank Of China Limited 03988 HKCG 962,631,300.88 1,455.64 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 01398 HKCG 899,199,903.73 1,359.73 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 02318 HKCG 759,280,351.84 1,148.15 4 China Life Insurance Company Limited 02628 HKCG 718,124,280.47 1,085.91 5 PetroChina Company Limited 00857 HKCG 516,550,467.94 781.10 6 China Petroleum & Chemical Corporation 00386 HKCG 433,848,003.47 656.04 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 03968 HKCG 286,340,874.74 432.99 8 Agricultural Bank Of China Limited 01288 HKCG 268,629,891.07 406.21 9 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 02601 HKCG 267,950,616.86 405.18 10 China Telecom Corporation Limited 00728 HKCG 194,258,379.24 293.75 11 Bank Of Communications Co.,Ltd. 03328 HKCG 175,842,463.65 265.90 12 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 01988 HKCG 174,531,612.10 263.92 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 21 页 共 32 页


13 China Shenhua Energy Company Limited 01088 HKCG 174,196,869.89 263.41 14 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 01816 HKCG 160,804,127.50 243.16 15 China Citic Bank Corporation Limited 00998 HKCG 157,936,247.14 238.82 16 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 154,360,732.02 233.42 17 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 150,025,310.94 226.86 18 Bank of China Ltd. 3988 HK 147,571,537.80 223.15 19 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 1398 HK 143,757,586.99 217.38 20 China Life Insurance Co. Ltd. 2628 HK 135,921,322.43 205.53 21 Great Wall Motor Company Limited 02333 HKCG 135,400,939.34 204.75 22 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 2318 HK 128,019,145.69 193.58 23 Dalian Wanda Commercial Properties Co.,ltd. 03699 HKCG 123,592,044.85 186.89 24 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 119,263,762.98 180.34 25 Anhui Conch Cement Company Limited 00914 HKCG 106,708,200.13 161.36 26 China Railway Group Limited 00390 HKCG 104,348,836.02 157.79 27 Haitong Securities Company Limited 06837 HKCG 103,090,020.69 155.89 28 The Peoples Insurance Company(group) Of China Limited 01339 HKCG 101,956,564.90 154.17 29 New China Life Insurance Company Ltd. 01336 HKCG 100,789,417.08 152.41 30 Huaneng Power International,Inc. 00902 HKCG 97,110,423.14 146.85 31 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 96,699,438.00 146.22 32 Citic Securities Company Limited 06030 HKCG 93,147,308.65 140.85 33 BYD Co. Ltd. 1211 HK 92,597,345.85 140.02 34 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 00489 HKCG 88,913,585.93 134.45 35 China Cinda Asset Management Corporation 01359 HKCG 88,757,244.32 134.21 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 22 页 共 32 页


36 China Longyuan Power Group Corporation Limited 00916 HKCG 78,379,373.98 118.52 37 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 74,900,537.31 113.26 38 CHINA VANKE CO LTD 2202 HK 71,603,062.85 108.27 39 China Oilfield Services Limited 02883 HKCG 70,345,257.83 106.37 40 China National Building Material Company Limited 03323 HKCG 63,436,000.35 95.92 41 Jiangxi Copper Company Limited 00358 HKCG 52,637,840.05 79.60 42 Air China Limited 00753 HKCG 49,720,136.81 75.18 43 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 48,471,744.28 73.30 44 Tsingtao Brewery Company Limited 00168 HKCG 47,064,277.87 71.17 45 Guangzhou Automobile Group Co.,Ltd. 02238 HKCG 45,951,428.56 69.49 46 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 2601 HK 41,831,329.46 63.26 47 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 37,573,284.32 56.82 48 China Coal Energy Company Limited 01898 HKCG 34,630,500.73 52.37 49 China Shenhua Energy Co. Ltd. 1088 HK 31,572,946.89 47.74 50 Great Wall Motor Co. Ltd. 2333 HK 30,758,379.41 46.51 51 China Communications Construction Co. Ltd. 1800 HK 30,072,413.67 45.47 52 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 29,724,985.04 44.95 53 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 28,409,571.20 42.96 54 Weichai Power Co. Ltd. 2338 HK 26,731,657.74 40.42 55 PICC Property and Casualty Co. Ltd. 2328 HK 26,574,653.41 40.18 56 China CITIC Bank Corporation Ltd. 998 HK 24,369,985.22 36.85 57 Shangdong Weigao Group Medical Polymer Company LTD 01066 HKCG 23,633,488.15 35.74 58 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 19,436,893.00 29.39 59 New China Life Insurance 1336 HK 19,127,791.90 28.92 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 23 页 共 32 页


Co. Ltd. 60 Sinopharm Group Co. Ltd. 1099 HK 19,036,489.25 28.79 61 China Railway Group Ltd. 390 HK 18,863,833.92 28.52 62 Dongfeng Motor Group Co. Ltd. 489 HK 18,838,282.48 28.49 63 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 914 HK 18,446,907.84 27.89 64 CITIC Securities Co. Ltd. 6030 HK 18,445,759.17 27.89 65 The Peoples Insurance Co. (Group) of China Ltd. 1339 HK 16,397,435.44 24.80 66 Huaneng Power International, Inc. 902 HK 15,164,000.68 22.93 67 Haitong Securities Co., Ltd. 6837 HK 14,945,548.69 22.60 68 China Oilfield Services Ltd. 2883 HK 14,666,510.71 22.18 69 China Cinda Asset Management Co., Ltd. 1359 HK 13,601,140.35 20.57 70 China Longyuan Power Group Corporation Ltd. 916 HK 13,222,619.32 19.99 71 China National Building Material Co. Ltd. 3323 HK 12,389,657.14 18.74 72 Jiangxi Copper Co. Ltd. 358 HK 11,041,157.70 16.70 73 Air China Ltd. 753 HK 9,481,390.08 14.34 74 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. 2238 HK 8,977,656.77 13.58 75 Tsingtao Brewery Co. Ltd. 168 HK 8,544,457.15 12.92 76 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd. 1066 HK 6,646,801.66 10.05 77 China Coal Energy Co. Ltd. 1898 HK 6,078,065.59 9.19 注:1 、以上 权益投资所在证券市场为香港,所属国家为中国。 2 、“买入金 额 ”按成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑交易费用。 7.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 Bank of China Ltd.


3988 HK 122,953,619.69 185.92 2 Industrial and Commercial Bank of China Ltd.


1398 HK 119,327,491.59 180.44 3 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd.


2318 HK 113,088,746.82 171.01 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 24 页 共 32 页


4 China Life Insurance Co. Ltd.


2628 HK 105,742,705.16 159.90 5 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 77,148,423.99 116.66 6 China Petroleum & Chemical Corporation


386 HK 63,080,461.06 95.39 7 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 41,878,363.32 63.33 8 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd.


2601 HK 32,001,086.17 48.39 9 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 27,664,660.47 41.83 10 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 25,758,257.27 38.95 11 Weichai Power Co. Ltd. 2338 HK 25,366,132.71 38.36 12 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 25,032,800.74 37.85 13 PICC Property and Casualty Co. Ltd.


2328 HK 22,744,664.29 34.39 14 China Shenhua Energy Co. Ltd.


1088 HK 22,093,010.31 33.41 15 China Communications Construction Co. Ltd.


1800 HK 20,687,076.62 31.28 16 China CITIC Bank Corporation Ltd.


998 HK 20,086,470.56 30.37 17 Shangdong Weigao Group Medical Polymer Company LTD 01066 HKCG 20,057,015.39 30.33 18 Sinopharm Group Co. Ltd. 1099 HK 15,556,968.76 23.52 19 The Peoples Insurance Co. (Group) of China Ltd.


1339 HK 15,469,221.15 23.39 20 New China Life Insurance Co. Ltd. 1336 HK 14,973,629.09 22.64 21 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 914 HK 14,384,002.65 21.75 22 China Railway Group Ltd. 390 HK 14,339,020.19 21.68 23 Great Wall Motor Co. Ltd.


2333 HK 13,663,675.05 20.66 24 CITIC Securities Co. Ltd. 6030 HK 13,607,808.83 20.58 25 Dongfeng Motor Group Co. Ltd.


489 HK 13,326,391.56 20.15 26 Huaneng Power International, Inc.


902 HK 12,840,003.63 19.42 27 Haitong Securities Co., Ltd.


6837 HK 10,664,498.96 16.13 28 China Merchants Bank Co., 3968 HK 10,649,683.76 16.10 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 25 页 共 32 页


Ltd.


29 China Cinda Asset Management Co., Ltd.


1359 HK 10,619,579.10 16.06 30 China Oilfield Services Ltd.


2883 HK 10,430,385.73 15.77 31 China Longyuan Power Group Corporation Ltd.


916 HK 9,996,325.96 15.12 32 China National Building Material Co. Ltd.


3323 HK 9,476,615.68 14.33 33 Jiangxi Copper Co. Ltd.


358 HK 8,240,178.16 12.46 34 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd.


2238 HK 6,552,596.13 9.91 35 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd. 1066 HK 6,120,530.05 9.26 36 Tsingtao Brewery Co. Ltd. 168 HK 6,037,629.37 9.13 37 Air China Ltd.


753 HK 5,824,521.74 8.81 38 China Coal Energy Co. Ltd.


1898 HK 4,896,500.65 7.40 39 BYD Co. Ltd. 1211 HK 3,203,950.84 4.84 40 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 1,941,672.10 2.94 41 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 1,481,463.12 2.24 注:1 、以上 权益投资所在证券市场为香港,所属国家为中国。 2 、“卖出金 额 ”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额























单位: 人民币 元 买入成本(成交)总额 9,713,901,412.24 卖出收入(成交)总额 1,120,126,898.16 注:权 益投 资的“ 买入 成本(成交) 总额 ” 和“ 卖出收 入(成交) 总额 ”均 按买卖 成交 金额( 成交 单 价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 注 :本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 26 页 共 32 页


7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 其他衍生工具_ 股指期货 _ 初始 HHI7_D 630,534,781.58 6.98 2 其他衍生工具_ 股指期货 _ 冲抵 HHI7_D -630,534,781.58 -6.98


7.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 十 名 基金 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投 资 组 合 报告 附 注


7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。 7.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。 7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 77,126,058.00 2 应收证券清算款 423,218,334.80 3 应收股利 129,358,089.57 4 应收利息 177,077.98 5 应收申购款 236,299.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 630,115,859.73


7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 27 页 共 32 页


§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有 人 户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 H 股 A 3,481 1,082,388.48 2,489,050,362.00 66.06% 1,278,743,932.00 33.94% H 股 B 41,206 91,438.00 886,218,378.00 23.52% 2,881,575,916.00 76.48% H 股 分级 3,587 122,419.56 302,473,203.29 68.88% 136,645,775.75 31.12% 合计 48,274 165,196.74 3,677,741,943.29 46.12% 4,296,965,623.75 53.88% 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额, 对于合 计数 ,比例 的 分 母 采 用下属分级基金份额的合计数。 8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 H 股A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 瑞士信贷(香港)有限公司 335,491,125.00 9.33% 2 方金水 145,455,320.00 4.05% 3 中国平安人寿保险股份有限公司- 分红-个险分红 145,137,068.00 4.04% 4 海通资管-上海银行-海通赢家系 列-月月赢集合资产管理计划 126,753,490.00 3.53% 5 海通证券股份有限公司客户信用交 易担保证券账户 112,949,811.00 3.14% 6 申万菱信 (上海) 资产-工商银行- 中大福星 1 号资产管理计划 103,434,886.00 2.88% 7 陈龙岗 94,610,893.00 2.63% 8 工银瑞信基金-工商银行-中国平 安人寿保险-债券委托投资 1 号 92,361,291.00 2.57% 9 西南证券股份有限公司 87,188,052.00 2.43% 10 中国平安财产保险股份有限公司- 传统-普通保险产品 86,342,244.00 2.40% H 股B 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 28 页 共 32 页


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易 担保证券账户 104,515,153.00 2.91% 2 西南证券股份有限公司 92,250,521.00 2.57% 3 中信证券股份有限公司 81,982,108.00 2.28% 4 中国银河证券股份有限公司客户信用交易 担保证券账户 81,373,867.00 2.26% 5 北京千石创富-光大银行-千石资本-道 冲套利5 号资 产管理计划 45,931,375.00 1.28% 6 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户 42,699,902.00 1.19% 7 长江证券-招商银行-长江证券超越理财 基金管家II 集 合资产管理计划 40,899,715.00 1.14% 8 国信证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户 39,351,000.00 1.09% 9 英大证券有限责任公司客户信用交易担保 证券账户 38,869,600.00 1.08% 10 瑞士信贷(香港)有限公司 33,893,139.00 0.94% 注:以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 H 股A 45,000.00 0.00% H 股B 10,000.00 0.00% H 股分级 317,821.98 0.07% 合计 372,821.98 0.00% 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额, 合计数 比例 的分母 采 用 期 末 基金份额总额。 8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金 投资和研究部门负责人 持 有本开放式基金 H 股A 0 H 股B 0 H 股分级 0 合计 0 本基金基金经理 持有本开 放式基金 H 股A 0 H 股B 0 H 股分级 0~10 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 29 页 共 32 页


合计 0~10 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用 各 自级 别的份 额, 合计数 比例 的分母 采 用 期 末 基金份额总额。 §9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 注:拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额后的调整份额。 §10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。 10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 10.2.1 基金 管理人的重大人事变动 本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日 发布公告,凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担 任本基金 管理人副总经理,代为履行督察长职务。 本基金管理人于 2015 年7 月25 日发 布公告, 自 2015 年7 月24 日起聘任杨 文辉先生担任本 基金管理人督察长,凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。 10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金托管人未发生重大人事变动。 项目 H 股A H 股B H 股分级 基金合同生效日(2014 年 4 月 9 日)基金份 额总额 - - 303,487,507.99 本报告期期初基金份额总额 20,074,818.00 20,074,818.00 17,379,684.68 本报告期基金总申购份额 - - 8,243,373,402.39 减:本报告期基金总赎回份额 - - 326,195,156.03 本报告期基金拆分变动份额 3,747,719,476.00 3,747,719,476.00 -7,495,438,952.00 本报告期期末基金份额总额 3,767,794,294.00 3,767,794,294.00 439,118,979.04 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 30 页 共 32 页


10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。 10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 本基金的审计机构是安永华明会计师事务所。 10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期内, 本基金管理人和托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商证券股份有 限公司 -


8,207,386,746.12


75.76% 7,290,412.29 68.53% - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - 599,156,968.95 5.53% 599,151.74 5.63% - ICBC INTERNATIONAL SECURITIES LIMITED - 460,638,757.81 4.25% 690,958.17 6.49% - BOCI SECURITIES - 456,547,383.77 4.21% 684,821.07 6.44% - CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG - 438,165,183.52 4.04% 657,247.80 6.18% - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 31 页 共 32 页


SECURITIES LTD BOCOM INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED - 417,754,814.47 3.86% 334,198.64 3.14% - Shenyin Wanguo Securities (H.K.) Limited - 254,378,455.76 2.35% 381,567.70 3.59% - 华泰证券股份有 限公司 - - - - - - 申万宏源集团股 份有限公司 - - - - - -


10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期债 券 成交总额 的比例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 成交金额 占当期 基金 成交总 额的比 例 招商证券股份 有限公司 - - - - - - - - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - - - - - - - - ICBC INTERNATIONAL SECURITIES LIMITED - - - - - - - - BOCI SECURITIES - - - - - - - - CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - - - - - - - - BOCOM INTERNATIONAL - - - - - - - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告摘要 第 32 页 共 32 页


HOLDINGS COMPANY LIMITED Shenyin Wanguo Securities (H.K.) Limited - - - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - 370,000,000.00 41.57% - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 - - 520,000,000.00 58.43% - - - - 注:1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力, 能及时、 全面、 定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ,包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后, 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 3 、基金成交 总额不含非上市( 场外) 基金的申购和赎回金额。 银华基金管理有限公司 2015 年8 月26 日