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H股分级(161831)

H股分级:2015年半年度报告查看PDF公告

 
 
银 华 恒 生 中国 企 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金
2015 年 半年 度 报 告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月26 日 
 
 
 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 
第 2 页 共 56 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 3 页 共 56 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人 .............................................................................................. 6 2.5 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.6 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投 资 建议 的主 要成 员简介 ........................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 13 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 16 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37 7.2 期 末在 各个 国家 (地 区)证 券市 场的 权益 投资 分布 ............................................................ 37 7.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ............................................................................................ 38 7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ................................ 38 7.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46 7.6 期 末按 债 券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ............................................................................ 52 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ................ 52 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 4 页 共 56 页


7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 52 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53 8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 53 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54 8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 61 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 5 页 共 56 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华恒 生中 国企 业指 数分 级证券 投资 基金 基金简称 银华恒 生国 企指 数分 级(QDII ) 场内简 称 H 股分 级 基金主 代码 161831 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月9 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 7,974,707,567.04 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2014-05-12 下属分 级基 金的 基金 简称 : H 股 A H 股 B H 股分 级 下属分 级基 金的 交易 代码 : 150175 150176 161831 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,767,794,294.00 份 3,767,794,294.00 份 439,118,979.04 份 注:2015 年4 月8 日, 本 基金管 理人 发布 公告 , 自2015 年 4 月 10 日起 将本 基金基 础份 额的 场内 简称由 “银华 H 股” 更名 为 “H 股分 级 ” 。 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 力争 对恒 生中 国企 业指数 进行 有效 跟踪 ,并 力 争将本 基金 的净 值增 长率 与业绩 比较 基准 之间 的日 均 跟踪偏 离度 的绝 对值 控制 在 0.5% 以 内, 年跟 踪误 差 控 制在 5% 以 内, 以实 现基 金 资产的 长期 增值 。 投资策 略 本基金 采用 复制 法, 按照 成份股 在恒 生中 国企 业指 数 中的组 成及 其基 准权 重构 建股票 投资 组合 ,以 拟合 、 跟踪恒 生中 国企 业指 数的 收益表 现, 并根 据标 的指 数 成份股 及其 权重 的变 动而 进行相 应调 整。 本基金 投资 于标 的指 数成 份股、 备选 股、 在已 与中 国 证监会 签署 双边 监管 合作 谅解备 忘录 的国 家或 地区 证 券监管 机构 登记 注册 的跟 踪同一 标的 指数 的 ETF 的投 资比例 不低 于基 金资 产 的85%, 其 中, 本基 金投 资于 标 的指数 成份 股、 备选 股的 投资比 例不 低于 非现 金基 金 资产 的80% ;权 证市 值不 超过基 金资 产净 值 的 3% ;现 金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净 值的 5% 。 业绩比 较基 准 人民币/港 币汇 率 × 恒生 中 国企业 指数 收益 率 × 95%+ 人民币 活期 存款 收益 率×5% (税 后) 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 6 页 共 56 页


风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ,具 有较高 预期 风险 、较 高预 期 收益的 特征 。从 本基 金所 分离的 两类 基金 份额 来看 , 银华 H 股 A 份额 具有 预期 低风险 、收 益相 对稳 定的 特 征;银 华H 股B 份额 具有 预期高 风险 、高 预期 收益 的 特征。 同时 ,本 基金 为海 外证券 投资 基金 ,除 了需 要 承担与 国内 证券 投资 基金 类似的 市场 波动 风险 之外 , 本基金 还面 临汇 率风 险、 主要市 场风 险等 海外 市场 投 资所面 临的 特别 投资 风险 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 田青 联系电 话 (010)58163000 (010 )67595096 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853 注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号特 区报 业大 厦 19 层 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方广 场东 方经 贸 城 C2 办 公楼 15 层 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号 院1 号 楼长 安兴 融中 心 邮政编 码 100738 100033 法定代 表人 王珠林 王洪章


2.4 境 外资 产托管 人 项目 境外资 产托 管人 名称 英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH 中文 摩根大 通银 行香 港分 行 注册地 址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地 址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编 码 OH 43240


2.5 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 7 页 共 56 页


基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址


2.6 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 54,193,804.49 本期利 润 -731,772,620.99 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3276 本期加 权平 均净 值利 润率 -27.34% 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.48% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 383,725,128.06 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0481 期末基 金资 产净 值 9,031,130,195.75 期末基 金份 额净 值 1.1325 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 15.48% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。


3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 例如: 基金 的认 购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -6.76% 1.79% -7.63% 1.74% 0.87% 0.05% 过去三 个月 -3.10% 1.61% 4.50% 1.86% -7.60% -0.25% 过去六 个月 -1.48% 1.44% 7.94% 1.59% -9.42% -0.15% 过 去一 年 8.94% 1.35% 23.59% 1.42% -14.65% -0.07% 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 8 页 共 56 页


自基金 合同 生效 起 至今 15.48% 1.25% 23.20% 1.33% -7.72% -0.08%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注: 本基 金合 同生 效日 期 为 2014 年4 月9 日 。 按 基 金合同 规定 , 本基 金自 基 金合同 生效 起六 个月 内为建仓期。 截至建仓 期 结束时本基金 的各项投 资 比例已达到基 金合同第 十 五章的规定 :投资于 标的指数成份 股、备选 股 、在已与中国 证监会签 署 双边监管合作 谅解备忘 录 的国家或地 区证券监 管机构 登记 注册 的跟 踪同 一标的 指数 的 ETF 的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 85% ,其 中, 投资 于标 的指数成份股 、备选股 的 投资比例不低 于非现金 基 金资产的 80% ;权证 市值 不超过基金资 产净值 的3% ;现 金及 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 9 页 共 56 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 截至2015 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着50 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证 券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华 富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资 基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级 证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分 级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华 交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债 券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒 生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基 金和银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配 置混合型证券 投资基金 、 银华惠增 利货 币市场基 金 、银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式证 券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华 恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 10 页 共 56 页


混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时,本 基 金管理人管 理着多个 全国社 保基 金、 企业 年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 乐育涛 先生 本基金 的基金 经理 2014 年4 月9 日 - 12 年 硕士学 历。 曾 就职 于WorldCo 金 融服 务公司 ,主 要从 事自 营证 券投资 工 作; 曾就 职 于Binocular 资产管 理公 司, 主要 从事 股指 期货 交 易策略 研究 工作; 并曾 就职 于Evaluserve 咨询 公司, 曾任 职投 资研 究部 主管。2007 年 4 月 加盟 银华 基金 管理 有限公 司, 曾担任 基金 经理 助理 职务 ,自 2011 年 5 月 11 日起 担任 银华 全 球核心 优 选证券 投资 基金 基金 经理 。 具有从 业 资格。 国籍 :中 国。 张恭扬 先生 本基金 的基金 经理助 理 2015 年6 月8 日 - 10 年 硕士学 位;2013 年 12 月 加盟银 华基 金管理 有限 公司, 任基 金 经理助 理等 职务。 具有 从业 资格 。 国 籍:美 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 恒生 中国 企 业指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 其他 有 关法律法规 的规定,本 着诚 实信用、勤 勉尽责的 原则 管理和运用 基金资产, 在严 格控制风险 的基础 上, 为基金份 额持有人 谋求 最大利益, 无 损害基金 份额 持有人利益 的行为。 本基 金无违法、 违规行 为。本 基金 投资 组合 符合 有关法 规及 基金 合同 的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 11 页 共 56 页


在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一 的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问 题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金主要采 用组合复 制 策略以更好地 跟踪标的 指 数恒生国企指 数,实现 基 金投资目标。 报 告期内 ,本 基金 积极 采取 措施应 对大 额申 赎对 跟踪 效果带 来的 影响 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末 , 本 基金 份 额净值 为 1.1325 元 , 本 报告期 份额 净值 增长 率为 -1.48% , 同期 业 绩比较 基准 收益 率为 7.94% 。 报 告期 内 , 受 大额 申购 资金冲 击的 影响 , 本基 金 跟踪误 差有 所扩 大。 本基金管理人 将根据市 场 情况积极采取 合理的措 施 ,力争将本基 金的跟踪 误 差控制在基 金合同规 定的范 围之 内。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 作为一只投资 于香港恒 生 国企指数的被 动投资管 理 产品,本基金 将在严守 基 金合同及相关 法 律法规要求的 前提下, 继 续秉承指数化 被动投资 策 略,积极应对 基金申购 赎 回等因素对 指数跟踪 效果带 来的 冲击 ,逐 步降 低前期 产生 的跟 踪误 差, 力争投 资回 报与 业绩 比较 基准保 持一 致。 4.6 管理 人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 12 页 共 56 页


中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金 日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 基金 合同 存续 期内 不进行 利润 分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发 现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。








报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 13 页 共 56 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 银 华恒 生中 国 企业指 数分 级证 券投 资基 金 报告截 止日 :2015 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 790,071,777.71 29,522,358.88 结算备 付金


50,207,731.74 - 存出保 证金


77,126,058.00 - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 7,903,487,491.76 54,991,917.89 其中: 股票 投资


7,903,487,491.76 54,991,917.89








基金 投资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


423,218,334.80 - 应收利 息 6.4.7.5 177,077.98 350.84 应收股 利


129,358,089.57 7,015.22 应收申 购款


236,299.38 7,049,214.87 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


9,373,882,860.94 91,570,857.70 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


1,590.21 24,452,543.76 应付赎 回款


324,143,976.89 801,077.38 应付管 理人 报酬


7,292,358.96 22,462.39 应付托 管费


2,041,860.50 6,289.48 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 7,290,412.29 - 应交税 费


- - 应付利 息


- - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 14 页 共 56 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 1,982,466.34 157,552.24 负债合 计


342,752,665.19 25,439,925.25 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 7,974,287,526.88 57,109,280.52 未分配 利润 6.4.7.10 1,056,842,668.87 9,021,651.93 所有者 权益 合计


9,031,130,195.75 66,130,932.45 负债和 所有 者权 益总 计


9,373,882,860.94 91,570,857.70 注: 报告 截止 日2015 年 06 月 30 日,H 股分 级份 额 净值人 民 币 1.1325 元,H 股 A 份 额净 值人 民币 1.0358 元,H 股 B 份 额净 值人民 币 1.2291 元 ;基 金 份额总 额 7,974,707,567.04 份, 其中 ,H 股 分 级 份 额 总 额 439,118,979.0400 份,H 股 A 份 额 总 额 3,767,794,294 份,H 股 B 份 额 总 额 3,767,794,294 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 银华 恒生 中国 企业指 数分 级 证 券投 资基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 4 月9 日(基金 合同生效日)至2014 年 6 月 30 日 一、收入 -691,799,611 .67 3,915,144.88 1.利息 收入


1,909,132.25 715,441.16 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,114,674.06 397,536.35 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


94,484.44 317,904.81 其他利 息收 入


699,973.75 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) 108,274,238. 30 2,711,869.40 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 21,530,492.2 9 1,594,941.24








基金 投资 收益 6.4.7.13 - - 债券投 资收 益 6.4.7.14 - - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.17 -47,693,410.79 - 股利收 益 6.4.7.18 134,437,156.80 1,116,928.16 3.公允 价值 变动 收益 (损 失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.19 -785,966,425.48 799,955.21 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 15 页 共 56 页


4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号填列 ) -16,475,658. 63 -662,472.33 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.20 459,101.89 350,351.44 减:二、费用 39,973,009.3 2 894,323.49 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 12,923,915.6 0 366,751.14 2.托 管费 6.4.10.2.2 3,618,696.34 102,690.35 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.21 22,698,143.10 304,918.06 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其他费用 6.4.7.22 732,254.28 119,963.94 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -731,772,620 .99 3,020,821.39 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填 列) -731,772,620.99 3,020,821.39 注: 本 财务 报表上 年度 可 比期间 数据 实际 编制 期间 系 2014 年4 月9 日 ( 基金 合同生 效日 ) 至 2014 年6 月30 日止 。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 恒生 中国 企业指 数分 级证 券投 资基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权 益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 57,109,280.52 9,021,651.93 66,130,932.45 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净 利 润) - -731,772,620.99 -731,772,620.99 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 ( 净 值减 少以 “- ” 号填 列) 7,917,178,246.36 1,779,593,637.93 9,696,771,884.29 其中:1.基 金申 购款 8,243,373,402.39 1,821,020,637.97 10,064,394,040.36 2.基金 赎回 款 -326,195,156.03 -41,427,000.04 -367,622,156.07 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 16 页 共 56 页


四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) - - 0.00 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 7,974,287,526.88 1,056,842,668.87 9,031,130,195.75 项目 上年度可比期间 2014 年 4 月 9 日(基金合同生效日)至 2014 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 303,487,507.99 0.00 303,487,507.99 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净 利 润) 0.00 3,020,821.39 3,020,821.39 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 ( 净 值减 少以 “- ” 号填 列) -278,242,219.07 -1,505,248.50 -279,747,467.57 其中:1.基 金申 购款 211,466.66 10,843.90 222,310.56 2.基金 赎回 款 -278,453,685.73 -1,516,092.40 -279,969,778.13 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) 0.00 0.00 0.00 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 25,245,288.92 1,515,572.89 26,760,861.81 注:本 财务 报表 的上 年度 可比期 间数 据实 际编 制期 间系 2014 年 4 月 9 日( 基金合 同生 效日 ) 至 2014 年6 月30 日止 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 银华恒生中国 企业指数 分 级证券投资基 金(以下 简 称 “银华恒生 国企指数 分 级(QDII) ”) 经中国证券监 督管理委 员 会(以下简称 “中国证 监 会 ”)“关于 核准银华 恒 生中国企业 指数分级银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 17 页 共 56 页


证券投 资基 金募 集的 批复 ” (证 监许 可[2013]1433 号) 的 批准 , 由 银华 基金 管理有 限公 司作 为管 理人向社会公 开发行募 集 设立。基金合 同于二零 一 四年四月九日 生效。本 基 金为契约型 开放式, 存续期 限不 定。 首次 募集 规模 为 303,487,507.99 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为银 华基 金管 理有限公司, 注册登记 机 构为中国证券 登记结算 有 限责任公司, 基 金托管 人 为中国建设 银行股份 有限公 司。 银华恒生国企 指数分级(QDII )的基金 份额包括银 华 恒生国企指数 分级(QDII )的基础份 额 (即“H 股分 级 ”) 、银 华 恒生国 企指 数分 级(QDII )的稳 健收 益类 份额 (即 “H 股 A” ) 与银 华 恒生国 企指 数分 级 (QDII ) 的积 极收 益类 份额 (即 “H 股 B”) 。 其 中,H 股A 、H 股B 的 基金 份 额 配比始 终保 持 1:1 的 比例 不变。 银华 恒生 国企 指数 分级(QDII )发 售结 束后 ,投资 者场 内认 购 的 全部 H 股分 级将 按 1:1 的 比例自 动分 离成 预期 收益 与风险 不同 的两 个份 额类 别, 即 H 股 A 和 H 股 B。根据 H 股 A 和 H 股 B 的基金 份额 比例 ,H 股 A 在场内 基金 初始 总份 额中 的份额 占比 为 50% ,H 股B 在 场内 基金 初始 总份 额中的 份额 占比 为50% , 且 两类基 金份 额的 基金 资产 合并运 作。 场内 的 H 股A 和H 股B 将 在基 金合 同生效 后的 六个 月内 开始 在深圳 证券 交易 所上 市交 易。 《银 华恒 生中 国 企 业指数分级证 券投资基 金 基金合同》生 效后,H 股 分级设置单独 的基金代 码 ,只可 以进 行场内与 场外的 申购 和赎 回, 但不 上市交 易。H 股 A 与 H 股 B 交易代 码不 同, 只可 在 深圳证 券交 易所 上市 交易, 不可 单独 进行 申购 或赎回 。投 资者 可在 场内 申购和 赎 回 H 股 分级 ,投 资者可 选择 将其 场 内 申购的 H 股分 级 按 1:1 的 比例分 拆成 H 股 A 和 H 股 B 。投 资者 可按 1:1 的配 比 将其持 有的 H 股 A 和 H 股 B 申 请合 并 为 H 股 分级后 赎回 。投 资者 可在 场外申 购和 赎 回 H 股 分级 。场外 申购 的 H 股分 级不进行分拆 ,但《银 华 恒生中国企业 指数分级 证 券投资基金基 金合同》 另 有规定的除 外。投资 者可将 其持 有的 场 外H 股 分级跨 系统 转托 管至 场内 并申请 将其 分拆 成H 股A 和H 股B 后上 市交 易。 投资者 可 按1:1 的配 比将 其持有 的 H 股A 和H 股B 合并 为 H 股 分级 后赎 回。 H 股 A 和 H 股 B 的净 值计 算规则 如下 : 正常 情况 下, H 股 A 根 据约 定年 基准 收益率 每日 获得 应计收 益,H 股A 实际 的 投资盈 亏都 由 H 股 B 分享 与承担 。 若发 生极 端情 况 , 指按 正常 情况 下的 净值计 算规 则, 发生 H 股 B 基金份 额净 值将 跌破 0.2000 元 的自 然日 ,即 H 股 B 在承担 当日 亏损 与支付 当 日H 股A 应 得收 益后基 金份 额净 值将 跌 破0.2000 元 的自 然日。H 股B 暂时 不再 保证H 股 A 每 日应 得收 益,H 股 A 开 始与 H 股 B 按 两者 基金 份 额净值 的比 例共 同承 担亏 损, 即 H 股 A 与 H 股 B 将各负 盈亏 。若 由于 基 金资产 净值 的回 涨使 得 H 股 B 按各 负盈 亏原 则计 算 的基金 份额 净值 大于 0.2000 元 ,则 超过 0.2000 元的 部分 净值 将优 先用 于弥补 H 股 A ,以使 H 股 A 的基 金份 额净 值等 于 H 股 A 在 极端 情况 发生 日前一 日的 基金 份额 净值 加上 H 股 A 自极 端情 况发 生日( 含该 日) 以 来 在正常 情况 下约 定累 计应 得收益 ; 若 弥补 后仍 有剩 余, 则 剩余 部分 归属 于H 股B; 若不 足以 弥补 ,银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 18 页 共 56 页


则直至 补足 后, H 股B 的 基 金份额 净值 方可 超 过 0.2000 元 。 在H 股B 的基 金份 额净值 大 于 0.2000 元后,H 股 A 与 H 股 B 的 基金份 额净 值计 算原 则恢 复至正 常情 况 下 的净 值计 算原则 。 即 H 股 A 根 据约定 年基 准收 益率 每日 获得应 计收 益,H 股A 实 际的投 资盈 亏都 由 H 股B 分享与 承担 。 定期份 额折 算: 在 H 股 A 、H 股分 级存 续期 内的 每 个会计 年 度 12 月 第一 个工 作日, 本基 金将 按照以 下规 则进 行基 金的 定期份 额折 算。H 股A、H 股分级 额按 照基 金合 同规 定的净 值计 算规 则 进 行净值 计算 。对 于H 股 A 期末的 约定 应得 收益 , 即H 股A 每 个定 期折 算期 间 期末 即 11 月 30 日份 额净值 超 出1.0000 元部 分 , 将折 算为 场 内 H 股 分级 分配 给 H 股 A 持 有人 。H 股 分级持 有人 持有 的 每2 份H 股分 级将 按1 份 H 股 A 获得 新 增 H 股分 级 的分配 。持 有场 外 H 股分 级的基 金份 额持 有人 将按前 述折 算方 式获 得新 增场外 H 股 分级 的分 配; 持有场 内 H 股分 级的 基金 份额持 有人 将按 前 述 折算方 式获 得新 增场 内 H 股分级 的分 配。 经过 上述 份额折 算,H 股 A 和 H 股 分级的 基金 份额 净值 将相应 调整 。 每 个会 计年 度 12 月第 一个 工作 日为 基金定 期份 额折 算基 准日 , 本基金 将对 银 华 H 股 A 份额 和银 华 H 股 份额 进 行应得 收益 的定 期份 额折 算。 不定期 份额 折算 : 本 基金 根 据基金 合同 的规 定, 当 H 股 分级的 基金 份额 净值 达 到1.5000 元 后, 本基金 将分 别 对 H 股 A 、H 股 B 和 H 股分 级进 行份 额折算 ,份 额折 算后 本基 金将确 保 H 股 A 和 H 股B 的 比例 为1:1 , 份额 折算 后 H 股A、H 股B 和H 股分级 的基 金份 额净 值均 调整 为 1 元。 本基金投资于 具有良好 流 动性的金融工 具,包括 标 的指数成份股 、备选股 、 在已与 中国证 监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记 注 册 的 跟 踪 同 一 标 的 指 数 的 ETF 、 以 及在 已与 中国 证监 会签署 双边 监管 合作 谅解 备忘录 的国 家或 地区 证券 市场挂 牌交 易的 其 他 股票、固定收 益类证券 、 现金、短期金 融工具以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资 的其他金 融工具 (但 须符 合中 国证 监 会的相 关规 定) 。 如果 法律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种, 基金管 理人 在 履 行适 当程 序后, 可以 将其 纳入 本基 金的投 资范 围。


本基金投资于 标的指数 成 份股、备选股 、在已与 中 国证监会签署 双边监管 合 作谅解备忘录 的 国家或 地区 证券 监管 机构 登记注 册的 跟踪 同一 标的 指数 的ETF 的投 资比 例不 低于基 金资 产 的85% , 其中,本基金 投资于标 的 指数成份股、 备选股的 投 资比例不低于 非现金基 金 资产的 80% ;权证 市 值不超 过基 金资 产净 值 的3%; 现 金及 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本 基金的 业绩 比较 基准 为: 人 民币/ 港币 汇率 ×恒 生中 国 企业指 数收 益率 ×95 %+ 人 民币活 期存 款收 益 率×5% (税 后) 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 19 页 共 56 页


计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度 报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 采用若 干修 订后/新 会计 准 则 2014 年 1 至 3 月, 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准 则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ; 修订 了 《企 业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计 准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ; 上 述7 项 会计 准则 均自 2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 , 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 , 在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。 上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实、完 整 地反映了本基 金于本报 告 期末财务状况 以 及本报 告期 的经 营成 果和 净值变 动情 况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 20 页 共 56 页


6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》 、[2004]78 号 文《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、[2008]1 号 文 《关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 及其 他境内 外相 关税 务法 规和 实务操 作, 主要 税项 列示 如下: (1)以 发行 基金 方式 募集 资金, 不属 于营 业税 征收 范围, 不征 收营 业税 ;


(2)基金取 得的源自 境外 的差价收入, 其涉及的 境 外所得税税收 政策,按 照 相关国家或地 区 税收法 律和 法规 执行 ,在 境内暂 免征 营业 税和 企业 所得税 ;


(3)基金取 得的源自 境外 的股利收益 , 其涉及的 境 外所得税税收 政策,按 照 相关国家或地 区 税收法 律和 法规 执行 ,在 境内暂 未征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明


6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月30 日 活期存 款 790,071,777.71 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 790,071,777.71


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 8,667,080,599.26 7,903,487,491.76 -763,593,107.50 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 21 页 共 56 页


资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 8,667,080,599.26 7,903,487,491.76 -763,593,107.50


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债


注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 138,483.54 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 38,594.44 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 - 合计 177,077.98


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 7,290,412.29 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 7,290,412.29


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6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 1,221,125.71 预提费 用 258,271.27 指数使 用费 503,069.36 合计 1,982,466.34


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 57,529,320.68 57,109,280.52 本期申 购 8,243,373,402.39 8,243,373,402.39 本期赎 回( 以"-" 号填列) -326,195,156.03 -326,195,156.03 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 7,974,707,567.04 7,974,287,526.88 注:根 据《 基金 合同 》规 定,投 资者 可申 购、 赎回 H 股分级 份额 ,H 股 A 份额和 H 股 B 份额只 可 在深圳 证券 交易 所上 市交 易,因 此上 表不 再单 独披 露 H 股 A 份额和 H 股 B 份 额的情 况。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 4,869,366.85 4,152,285.08 9,021,651.93 本期利 润 54,193,804.49 -785,966,425.48 -731,772,620.99 本期基金 份 额 交 易 产生的 变动 数 324,661,956.72 1,454,931,681.21 1,779,593,637.93 其中: 基金 申购 款 340,044,475.84 1,480,976,162.13 1,821,020,637.97 基金赎 回款 -15,382,519.12 -26,044,480.92 -41,427,000.04 本期已 分配 利润 - - - 本期末 383,725,128.06 673,117,540.81 1,056,842,668.87


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6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 1,109,334.06 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 5,340.00 其他 - 合计 1,114,674.06


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位 :人 民币 元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 1,120,126,898.16 减:卖 出股 票成 本总 额 1,098,596,405.87 买卖股 票差 价收 入 21,530,492.29


6.4.7.13 基 金投 资收益 注:本 基金 本报 告期 无基 金投资 收益 。 6.4.7.14 债 券投 资收益 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。 6.4.7.15 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 6.4.7.16 贵 金属 投资收 益


注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.17 衍 生工 具收益 6.4.7.17.1 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 单位: 人民 币元 项目 本期收 益金 额 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 H 股指 数期 货 -47,693,410.79 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 24 页 共 56 页





6.4.7.18 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股 利 收益 134,437,156.80 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 134,437,156.80


6.4.7.19 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -766,809,432.50 —— 股 票投 资 -766,809,432.50 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 基 金投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 -19,156,992.98 —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -785,966,425.48


6.4.7.20 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 459,101.89 合计 459,101.89


6.4.7.21 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 22,698,143.10 银行间 市场 交易 费用 - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 25 页 共 56 页


合计 22,698,143.10


6.4.7.22 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 148,765.71 上市月 费 29,752.78 指数使 用费 522,853.09 银行汇 划费 1,129.92 合计 732,254.28


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 需作 披露 的重 大或 有事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无需 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各 关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设 银行” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 摩根大 通银 行香 港分 行 ( “ 摩根大 通银 行” ) 基金境 外托 管人 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 26 页 共 56 页


6.4.10.1 关 联方 报酬 6.4.10.1.1 基 金管 理费


单位 :人 民币 元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年 4 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 12,923,915.60 366,751.14 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 134,827.68 40,509.94 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.00% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×1 .00% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.1.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年 4 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,618,696.34 102,690.35 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.28% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .28% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券(含 回购) 交易 。 6.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 2014 年 4 月 9 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 6 月30 日止 未持 有本 基金 份 额。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 27 页 共 56 页


6.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未持 有本 基金 份额 。 6.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入


单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年4 月9 日(基 金合 同 生效日) 至2014 年6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 摩根大通银行 238,781,128.94 - 99,636.62 - 中国建设银行 551,290,648.77 1,109,334.06 8,833,333.77 116,107.49


6.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 未在 承销期 参与 关联 方承 销的 证券。 6.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告 期2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日止无 需要 说明 的其 他关 联交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 存续 期内 不进 行利润 分配 。 6.4.12 期 末(2015 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末无 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末无 交易所 市场 债券 正回 购。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 28 页 共 56 页


6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管 理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层 和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监 督及报 告。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化 的 风险。本 基 金为指数基 金,投资 标的具有较高 的信用等 级 ,且通过分散 化投资可 以 分散信用风险 。本基金 在 交易所进行 的交易均 通过有 资格 的经 纪商 及资 产托管 机构 完成 证券 交收 和款项 清算 , 因 此违 约风 险 发生的 可能 性很 小 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,所持 有 基金可随时进 行赎回, 均 能及时变现。 此 外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金 持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均 为一年以内且 一般不计 息 ,可赎回基金 份额净值 ( 所有者权益) 无固定到 期 日且不计息 ,因此账 面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时设定流动性 比例要求 , 对流动性指标 进 行持续 的监 测和 分析 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 29 页 共 56 页


6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场利率变 化。由于 本 基金主要投资 于股票和 基 金,生息资产 主要为银 行 存款,无重 大利率风 险。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2015 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 551,290,648.77 - - - - 238,781,128.94 790,071,777.71 结算备 付金 18,418,582.68 - - - - 31,789,149.06 50,207,731.74 存出保 证金 - - - - - 77,126,058.00 77,126,058.00 交易性 金融 资产 - - - - - 7,903,487,491.76 7,903,487,491.76 应收利 息 - - - - - 177,077.98 177,077.98 应收股 利 - - - - - 129,358,089.57 129,358,089.57 应收申 购 款 - - - - - 236,299.38 236,299.38 应收证 券清 算款 - - - - - 423,218,334.80 423,218,334.80 资产总 计 569,709,231.45 - - - - 8,804,173,629.49 9,373,882,860.94 负债











应付赎 回款 - - - - - 324,143,976.89 324,143,976.89 应付管 理人 报酬 - - - - - 7,292,358.96 7,292,358.96 应付托 管费 - - - - - 2,041,860.50 2,041,860.50 应付证 券清 算款 - - - - - 1,590.21 1,590.21 应付交 易费 用 - - - - - 7,290,412.29 7,290,412.29 其他负 债 - - - - - 1,982,466.34 1,982,466.34 负债总 计 0.00 0.00 - - - 342,752,665.19 342,752,665.19 利率敏 感度 缺口 569,709,231.45 - - - - 8,461,420,964.30 9,031,130,195.75 上年度 末


2014 年 12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 28,166,247.38 - - - - 1,356,111.50 29,522,358.88 交易性 金融 资产 - - - - - 54,991,917.89 54,991,917.89 应收利 息 - - - - - 350.84 350.84 应收股 利 - - - - - 7,015.22 7,015.22 应收 申 购款 0.00 - - - - 7,049,214.87 7,049,214.87 资产总 计 28,166,247.38 0.00 0.00 0.00 0.00 63,404,610.32 91,570,857.70 负债











银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 30 页 共 56 页


应付赎 回款 - - - - - 801,077.38 801,077.38 应付管 理人 报酬 - - - - - 22,462.39 22,462.39 应付托 管费 - - - - - 6,289.48 6,289.48 应付证 券清 算款 - - - - - 24,452,543.76 24,452,543.76 其他负 债 - - - - - 157,552.24 157,552.24 负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25,439,925.25 25,439,925.25 利率敏 感度 缺口 28,166,247.38 - - - - 37,964,685.07 66,130,932.45 注:1. 上表统 计了本基 金 交易的利率风 险敞口。 表 中所示为本基 金资产及 交 易形成负债 的公允价 值,并 按照 合约 规定 的重 新定价 日或 到期 日孰 早者 进行了 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:本基金于 本报告期 末 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存款 ,除银行 存 款外的金融 资产和金 融负债 均不 计息 ,因 此市 场利率 的变 动对 本基 金资 产净值 无重 大影 响。 6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 , 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金的 基金管理 人每日 对本 基金 的外 汇头 寸进行 监控 。 6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口 单位: 人民 币元 项目


本期末 2015 年 6 月 30 日 美元 折合 人民 币


港币 折合 人民 币


其他币 种 折合人 民币 合计 以外币 计价 的资 产





银行存 款 - 239,141,696.08 - 239,141,696.08 存出保 证金 - 77,126,058.00 - 77,126,058.00 交易性 金融 资产 - 7,903,487,491.76 - 7,903,487,491.76 应收股 利 - 10,274,131.80 - 10,274,131.80 应收利 息 - 1.03 - 1.03 应收证 券清 算款 - 442,375,327.78 - 442,375,327.78 其它资 产 - 31,789,149.06 - 31,789,149.06 资产合 计 - 8,704,193,855.51 - 8,704,193,855.51 以外币 计价 的负 债





其它负 债 - 503,069.36 - 503,069.36 负债合 计 - 503,069.36 - 503,069.36 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 - 8,703,690,786.15 - 8,703,690,786.15 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 美元 港币 其他币 种 合计 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 31 页 共 56 页


折合人 民币 折合人 民币 折合人 民币 以外币 计价 的资 产





银行存 款 - 25,884,458.16 - 25,884,458.16 交易性 金融 资产 - 54,991,917.89 - 54,991,917.89 应收股 利 - 7,015.22 - 7,015.22 应收利 息 - 6.72 - 6.72 资产合 计 - 80,883,397.99 - 80,883,397.99 以外币 计价 的负 债





应付证 券清 算款 - 24,452,543.76 - 24,452,543.76 负债合 计 - 24,452,543.76 - 24,452,543.76 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 - 56,430,854.23 - 56,430,854.23 6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析 假 设 假设本 基金 的单 一外 币汇 率变 化 5%, 其 他变 量不 变 此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 汇率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动 分 析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 (2015 年 6 月 30 日 ) 上年度 末(2014 年 12 月31 日) 港币 5% 435,184,539.31 2,821,542.71 港币-5% -435,184,539.31 -2,821,542.71 注: 上表 为外 汇风 险的 敏 感性分 析, 反映 了在 其他 变 量不变 的假 设下 , 汇率 发 生合理 、 可能 的变 动 时,将 对基 金资 产净 值产 生的影 响 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票, 所面临的 其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响, 也 可能来源于 证券市场 整体波 动的 影响 。 本基 金 的基金 管理 人通 过严 格的 投 资程 序约 束和 数量 化风 险管理 手段 , 以 低成 本、低 换手 率实 现本 基金 对恒生 国企 指数 的有 效跟 踪,追 求跟 踪误 差最 小化 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 标的指数 成 份股、备选股 、 在已与中国证 监会签署 双 边监管合作谅 解备忘录 的 国家或地区证 券监管机 构 登记注册的 跟踪同一 标的指 数 的 ETF 的投 资比 例不低 于基 金资 产 的 85% ,其中 ,本 基金 投资 于标 的指数 成份 股、 备选 股的投 资比 例不 低于 非现 金基金 资产 的 80% 。于 2015 年 6 月 30 日,本 基金 面 临的整 体其 他价 格 风险列 示如 下: 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 32 页 共 56 页


6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 7,903,487,491.76 87.51 54,991,917.89 83.16 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 7,903,487,491.76 87.51 54,991,917.89 83.16


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 本基金 业绩 比较 基准 变 动5% ,且 其他 市场 变量 保持 不变; 根据期 末时 点基 金净 资产 相对于 业绩 比较 基准 的 Beta 系 数计 算资 产变 动幅 度 ; Beta 系数 是根 据本 报告 期 所有交 易日 的基 金资 产净 值和基 准指 数数 据回 归得 出, 反映了 基金 和基 准的 相关 性。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) 5% 388,115,529.64 3,022,613.42 -5% -388,115,529.64 -3,022,613.42


注: 本基 金管 理人 运用 定 量分析 方法 对本 基金 的市 场价格 风险 进行 分析 。 表 格为市 场价 格风 险的 敏感性分析, 反映了在 其 他变量不变的 假设下, 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ,将对基 金资产 净值 产生 的影 响。


6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 33 页 共 56 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 7,903,487,491.76 84.31 其中: 普通 股 7,903,487,491.76 84.31 存托凭 证 - - 优先股 - - 房地产 信托 凭证 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 金融衍 生品 投资 0.00 0.00 其中: 远期 - - 期货 0.00 0.00 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 840,279,509.45 8.96 8 其他各 项资 产 630,115,859.73 6.72 9 合计 9,373,882,860.94 100.00


7.2 期 末在 各个国 家( 地区) 证券 市场的 权益 投资分 布 金额单 位: 人民 币元 国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 中国香 港 7,903,487,491.76 87.51 合计 7,903,487,491.76 87.51 注:1 、股 票的 国家 (地 区 )类别 根据 其所 在证 券交 易所确 定。 2、本 基金 本报 告期 末未 持 有存托 凭证 。 3.自 2015 年4 月 28 日 起 , 本基 金开 始通 过沪 港通 机制投 资于 中国 香港 股票 市场上 的恒 生中 国企 业指数 成分 股、 备选 股。 截至本 报告 期末 ,本 基金 通过沪 港通 交易 机制 持有 的股票 的市 值为 7,407,265,301.77 元。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 34 页 共 56 页


7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合 金额单 位: 人民 币元











行 业类 别








公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) Health Care 113,854,038.85 1.26 Consumer Staples 45,638,043.62 0.51 Materials 197,616,675.85 2.19 Telecommunication Services 171,019,620.69 1.89 Consumer Discretionary 311,520,310.37 3.45 Industrials 277,704,492.77 3.07 Utilities 299,643,962.06 3.32 Financials 5,302,015,319.23 58.71 Energy 1,184,475,028.32 13.12 合计 7,903,487,491.76 87.51 注:1 、以上 分类采 用全球 行业分类 标准(GICS)。 2 、本基金本 报告期 末未持 有存托凭 证。


7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序 号 公司名 称( 英文) 公司 名称 (中 文) 证券 代码 所在 证券 市场 所属 国家 (地 区) 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Bank Of China Limited 中国银 行股份 有限公 司 03988 HKCG 港股 通 中国 香港 229,478,000 912,081,973.72 10.10 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国工 商银行 股份有 限公司 01398 HKCG 港股 通 中国 香港 168,164,000 816,913,402.17 9.05 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 中国平 安保险 ( 集团) 股份有 限公司 02318 HKCG 港股 通 中国 香港 8,426,000 695,713,476.94 7.70 4 China Life Insurance Company 中国人 寿保险 02628 HKCG 港股 通 中国 香港 24,337,000 647,743,552.99 7.17 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 35 页 共 56 页


Limited 股份有 限公司 5 PetroChina Company Limited 中国石 油天然 气集团 公司 00857 HKCG 港股 通 中国 香港 69,078,000 471,213,953.67 5.22 6 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石 油化工 集团公 司 00386 HKCG 港股 通 中国 香港 78,674,000 415,068,360.01 4.60 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 招商银 行股份 有限公 司 03968 HKCG 港股 通 中国 香港 15,032,000 267,909,112.75 2.97 8 Agricultural Bank Of China Limited 中国农 业银行 股份有 限公司 01288 HKCG 港股 通 中国 香港 79,202,000 260,456,070.05 2.88 9 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 中国太 平洋保 险( 集 团) 股 份有限 公司 02601 HKCG 港股 通 中国 香港 8,178,400 239,923,930.49 2.66 10 Bank Of Communications Co.,Ltd. 交通银 行股份 有限公 司 03328 HKCG 港股 通 中国 香港 28,253,000 180,027,234.51 1.99 11 China Telecom Corporation Limited 中国电 信集团 公司 00728 HKCG 港股 通 中国 香 港 45,632,000 163,735,624.42 1.81 12 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 中国民 生银行 股份有 限公司 01988 HKCG 港股 通 中国 香港 19,874,000 159,236,005.02 1.76 13 China Shenhua Energy Company Limited 神华集 团有限 责任公 司 01088 HKCG 港股 通 中国 香港 11,192,000 156,045,856.76 1.73 14 Picc Property And Casualty Company Limited 中国人 民财产 保险股 份有限 公司 02328 HKCG 港股 通 中国 香港 10,288,000 143,279,459.55 1.59 15 China Citic Bank 中国中 00998 港股 中国 29,384,000 143,206,150.36 1.59 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 36 页 共 56 页


Corporation Limited 信股份 有限公 司 HKCG 通 香港 16 China Communications Construction Company Limited 中国交 通建设 集团有 限公司 01800 HKCG 港股 通 中国 香港 14,262,000 130,467,007.51 1.44 17 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 中国广 核电力 股份有 限公司 01816 HKCG 港股 通 中国 香港 38,878,000 124,477,893.09 1.38 18 Sinopharm Group Co., Ltd. 国药产 业投资 有限公 司 01099 HKCG 港股 通 中国 香港 3,993,200 108,485,718.22 1.20 19 Dalian Wanda Commercial Properties Co.,ltd. 大连万 达商业 地产股 份有限 公司 03699 HKCG 港股 通 中国 香港 2,079,500 102,248,668.76 1.13 20 Great Wall Motor Company Limited 长城汽 车股份 有限公 司 02333 HKCG 港股 通 中国 香港 3,328,500 99,745,758.63 1.10 21 Huaneng Power International,Inc. 华能国 际电力 开发公 司 00902 HKCG 港股 通 中国 香港 11,364,000 96,787,051.63 1.07 22 The Peoples Insurance Company(group) Of China Limited 中国人 民保险 集团股 份有限 公司 01339 HKCG 港股 通 中国 香港 23,793,000 93,066,452.74 1.03 23 New China Life Insurance Company Ltd. 新华人 寿保险 股份有 限公司 01336 HKCG 港股 通 中国 香港 2,528,200 92,311,264.03 1.02 24 Anhui Conch Cement Company Limited 安徽海 螺集团 有限责 任公司 00914 HKCG 港股 通 中国 香港 4,231,500 90,766,487.45 1.01 25 Haitong Securities Company Limited 海通证 券股份 有限公 司 06837 HKCG 港股 通 中国 香港 5,343,600 86,387,336.12 0.96 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 37 页 共 56 页


26 China Railway Group Limited 中国铁 路工程 总公司 00390 HKCG 港股 通 中国 香港 13,066,000 86,244,298.04 0.95 27 BYD Co. Ltd. 比亚迪 股份有 限公司 1211 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 2,201,000 80,798,259.90 0.89 28 China Cinda Asset Management Corporation 中国信 达资产 管理股 份有限 公司 01359 HKCG 港股 通 中国 香港 23,432,000 79,828,025.13 0.88 29 Citic Securities Company Limited 中信证 券股份 有限公 司 06030 HKCG 港股 通 中国 香港 3,595,000 79,239,729.95 0.88 30 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 东风汽 车公司 00489 HKCG 港股 通 中国 香港 9,028,000 74,043,539.23 0.82 31 China Longyuan Power Group Corporation Limited 龙源电 力集团 股份有 限公司 00916 HKCG 港股 通 中国 香港 10,411,000 70,772,085.28 0.78 32 CHINA VANKE CO.,LTD. 万科企 业股份 有限公 司 2202 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 4,533,400 68,212,613.67 0.76 33 China Oilfield Services Limited 中海油 田服务 股份有 限公司 02883 HKCG 港股 通 中国 香港 6,030,000 58,775,734.19 0.65 34 China National Building Material Company Limited 中国建 材股份 有限公 司 03323 HKCG 港股 通 中国 香港 9,410,000 54,394,611.33 0.60 35 Air China Limited 中国航 空集团 公司 00753 HKCG 港股 通 中国 香港 6,630,000 45,801,522.47 0.51 36 Jiangxi Copper Company Limited 江西铜 业集团 公司 00358 HKCG 港股 通 中国 香港 4,312,000 44,002,292.98 0.49 37 Tsingtao Brewery Company Limited 青岛啤 酒股份 有限公 司 00168 HKCG 港股 通 中国 香港 1,178,000 43,708,630.39 0.48 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 38 页 共 56 页


38 Bank of China Ltd. 中国银 行股份 有限公 司 3988 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 10,996,000 43,704,640.02 0.48 39 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 中国工 商银行 股份有 限公司 1398 HK 香港 证券 交易 所 中 国 香港 8,480,000 41,194,462.85 0.46 40 Guangzhou Automobile Group Co.,Ltd. 广州汽 车集团 股份有 限公司 02238 HKCG 港股 通 中国 香港 7,252,000 41,062,417.99 0.45 41 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 中国平 安保险 ( 集团) 股份有 限公司 2318 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 426,000 35,173,740.94 0.39 42 China Coal Energy Company Limited 中国中 煤能源 股份有 限公司 01898 HKCG 港股 通 中国 香港 8,790,000 32,094,613.20 0.36 43 China Life Insurance Co. Ltd. 中国人 寿保险 股份有 限公司 2628 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 1,090,000 29,010,990.38 0.32 44 PetroChina Co. Ltd. 中国石 油天然 气股份 有限公 司 857 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 3,150,000 21,487,650.98 0.24 45 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石 油化工 股份有 限公司 386 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 3,532,000 18,634,128.78 0.21 46 China Merchants Bank Co., Ltd. 招商银 行股份 有限公 司 3968 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 738,000 13,153,068.47 0.15 47 Agricultural Bank of China Ltd. 中国农 业银行 股份有 限公司 1288 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 3,602,000 11,845,190.33 0.13 48 Great Wall Motor Co. Ltd. 长城汽 车股份 有限公 2333 HK 香港 证券 交易 中国 香港 356,500 10,683,299.67 0.12 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 39 页 共 56 页


司 所 49 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 中国太 平洋保 险( 集 团) 股 份有限 公司 2601 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 361,000 10,590,401.41 0.12 50 Bank of Communications Co., Ltd. 交通银 行股份 有限公 司 3328 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 1,286,000 8,194,351.88 0.09 51 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 中国民 生银行 股份有 限公司 1988 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 917,000 7,347,258.56 0.08 52 China Telecom Corporation Ltd. 中国电 信股份 有限公 司 728 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 2,030,000 7,283,996.27 0.08 53 PICC Property and Casualty Co. Ltd. 中国人 民财产 保险股 份有限 公司 2328 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 516,000 7,186,255.94 0.08 54 China Shenhua Energy Co. Ltd. 中国神 华能源 股份有 限公司 1088 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 498,500 6,950,398.46 0.08 55 China Communications Construction Co. Ltd. 中国交 通建设 股份有 限公司 1800 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 746,000 6,824,315.50 0.08 56 China CITIC Bank Corporation Ltd. 中信银 行股份 有限公 司 998 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 1,307,000 6,369,808.01 0.07 57 Sinopharm Group Co. Ltd. 国药控 股股份 有限公 司 1099 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 197,600 5,368,320.63 0.06 58 The Peoples Insurance Co. (Group) of China Ltd. 中国人 民保险 集团股 份有限 公司 1339 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 1,196,000 4,678,160.70 0.05 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 40 页 共 56 页


59 New China Life Insurance Co. Ltd. 新华人 寿保险 股份有 限公司 1336 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 127,000 4,637,105.66 0.05 60 Huaneng Power International, Inc. 华能国 际电力 股份有 限公司 902 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 526,000 4,479,935.69 0.05 61 China Railway Group Ltd. 中国中 铁股份 有限公 司 390 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 669,000 4,415,845.35 0.05 62 Haitong Securities Co., Ltd. 海通证 券股份 有限公 司 6837 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 245,600 3,970,493.63 0.04 63 Air China Ltd. 中国国 际航空 股份有 限公司 753 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 572,000 3,951,503.90 0.04 64 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 安徽海 螺水泥 股份有 限公司 914 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 183,000 3,925,385.14 0.04 65 CITIC Securities Co. Ltd. 中信证 券股份 有限公 司 6030 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 164,000 3,614,830.52 0.04 66 China Cinda Asset Management Co., Ltd. 中国信 达资产 管理股 份有限 公司 1359 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 1,045,000 3,560,100.98 0.04 67 Dongfeng Motor Group Co. Ltd. 东风汽 车集团 股份有 限公司 489 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 406,000 3,329,826.86 0.04 68 China Longyuan Power Group Corporation Ltd. 龙源电 力集团 股份有 限公司 916 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 460,000 3,126,996.37 0.03 69 China Oilfield Services Ltd. 中海油 田服务 股份有 限公司 2883 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 280,000 2,729,221.49 0.03 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 41 页 共 56 页


70 China National Building Material Co. Ltd. 中国建 材股份 有限公 司 3323 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 432,000 2,497,180.88 0.03 71 Jiangxi Copper Co. Ltd. 江西铜 业股份 有限公 司 358 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 199,000 2,030,718.07 0.02 72 Tsingtao Brewery Co. Ltd. 青岛啤 酒股份 有限公 司 168 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 52,000 1,929,413.23 0.02 73 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. 广州汽 车集团 股份有 限公司 2238 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 328,000 1,857,208.09 0.02 74 China Coal Energy Co. Ltd. 中国中 煤能源 股份有 限公司 1898 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 404,000 1,475,110.78 0.02 注:1 、证券 代码采 用当地 市场代码 。 2 、本基金本 报告期 末未持 有存托凭 证。 7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动 7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序 号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产净 值比 例(% ) 1 Bank Of China Limited 03988 HKCG 962,631,300.88 1,455.64 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 01398 HKCG 899,199,903.73 1,359.73 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 02318 HKCG 759,280,351.84 1,148.15 4 China Life Insurance Company Limited 02628 HKCG 718,124,280.47 1,085.91 5 PetroChina Company Limited 00857 HKCG 516,550,467.94 781.10 6 China Petroleum & Chemical Corporation 00386 HKCG 433,848,003.47 656.04 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 03968 HKCG 286,340,874.74 432.99 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 42 页 共 56 页


8 Agricultural Bank Of China Limited 01288 HKCG 268,629,891.07 406.21 9 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 02601 HKCG 267,950,616.86 405.18 10 China Telecom Corporation Limited 00728 HKCG 194,258,379.24 293.75 11 Bank Of Communications Co.,Ltd. 03328 HKCG 175,842,463.65 265.90 12 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 01988 HKCG 174,531,612.10 263.92 13 China Shenhua Energy Company Limited 01088 HKCG 174,196,869.89 263.41 14 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 01816 HKCG 160,804,127.50 243.16 15 China Citic Bank Corporation Limited 00998 HKCG 157,936,247.14 238.82 16 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 154,360,732.02 233.42 17 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 150,025,310.94 226.86 18 Bank of China Ltd. 3988 HK 147,571,537.80 223.15 19 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 1398 HK 143,757,586.99 217.38 20 China Life Insurance Co. Ltd. 2628 HK 135,921,322.43 205.53 21 Great Wall Motor Company Limited 02333 HKCG 135,400,939.34 204.75 22 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 2318 HK 128,019,145.69 193.58 23 Dalian Wanda Commercial Properties Co.,ltd. 03699 HKCG 123,592,044.85 186.89 24 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 119,263,762.98 180.34 25 Anhui Conch Cement Company Limited 00914 HKCG 106,708,200.13 161.36 26 China Railway Group Limited 00390 HKCG 104,348,836.02 157.79 27 Haitong Securities Company Limited 06837 HKCG 103,090,020.69 155.89 28 The Peoples Insurance Company(group) Of China Limited 01339 HKCG 101,956,564.90 154.17 29 New China Life Insurance Company Ltd. 01336 HKCG 100,789,417.08 152.41 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 43 页 共 56 页


30 Huaneng Power International,Inc. 00902 HKCG 97,110,423.14 146.85 31 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 96,699,438.00 146.22 32 Citic Securities Company Limited 06030 HKCG 93,147,308.65 140.85 33 BYD Co. Ltd. 1211 HK 92,597,345.85 140.02 34 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 00489 HKCG 88,913,585.93 134.45 35 China Cinda Asset Management Corporation 01359 HKCG 88,757,244.32 134.21 36 China Longyuan Power Group Corporation Limited 00916 HKCG 78,379,373.98 118.52 37 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 74,900,537.31 113.26 38 CHINA VANKE CO LTD 2202 HK 71,603,062.85 108.27 39 China Oilfield Services Limited 02883 HKCG 70,345,257.83 106.37 40 China National Building Material Company Limited 03323 HKCG 63,436,000.35 95.92 41 Jiangxi Copper Company Limited 00358 HKCG 52,637,840.05 79.60 42 Air China Limited 00753 HKCG 49,720,136.81 75.18 43 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 48,471,744.28 73.30 44 Tsingtao Brewery Company Limited 00168 HKCG 47,064,277.87 71.17 45 Guangzhou Automobile Group Co.,Ltd. 02238 HKCG 45,951,428.56 69.49 46 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 2601 HK 41,831,329.46 63.26 47 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 37,573,284.32 56.82 48 China Coal Energy Company Limited 01898 HKCG 34,630,500.73 52.37 49 China Shenhua Energy Co. Ltd. 1088 HK 31,572,946.89 47.74 50 Great Wall Motor Co. Ltd. 2333 HK 30,758,379.41 46.51 51 China Communications Construction Co. Ltd. 1800 HK 30,072,413.67 45.47 52 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 29,724,985.04 44.95 53 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 28,409,571.20 42.96 54 Weichai Power Co. Ltd. 2338 HK 26,731,657.74 40.42 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 44 页 共 56 页


55 PICC Property and Casualty Co. Ltd. 2328 HK 26,574,653.41 40.18 56 China CITIC Bank Corporation Ltd. 998 HK 24,369,985.22 36.85 57 Shangdong Weigao Group Medical Polymer Company LTD 01066 HKCG 23,633,488.15 35.74 58 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 19,436,893.00 29.39 59 New China Life Insurance Co. Ltd. 1336 HK 19,127,791.90 28.92 60 Sinopharm Group Co. Ltd. 1099 HK 19,036,489.25 28.79 61 China Railway Group Ltd. 390 HK 18,863,833.92 28.52 62 Dongfeng Motor Group Co. Ltd. 489 HK 18,838,282.48 28.49 63 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 914 HK 18,446,907.84 27.89 64 CITIC Securities Co. Ltd. 6030 HK 18,445,759.17 27.89 65 The Peoples Insurance Co. (Group) of China Ltd. 1339 HK 16,397,435.44 24.80 66 Huaneng Power International, Inc. 902 HK 15,164,000.68 22.93 67 Haitong Securities Co., Ltd. 6837 HK 14,945,548.69 22.60 68 China Oilfield Services Ltd. 2883 HK 14,666,510.71 22.18 69 China Cinda Asset Management Co., Ltd. 1359 HK 13,601,140.35 20.57 70 China Longyuan Power Group Corporation Ltd. 916 HK 13,222,619.32 19.99 71 China National Building Material Co. Ltd. 3323 HK 12,389,657.14 18.74 72 Jiangxi Copper Co. Ltd. 358 HK 11,041,157.70 16.70 73 Air China Ltd. 753 HK 9,481,390.08 14.34 74 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. 2238 HK 8,977,656.77 13.58 75 Tsingtao Brewery Co. Ltd. 168 HK 8,544,457.15 12.92 76 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd. 1066 HK 6,646,801.66 10.05 77 China Coal Energy Co. Ltd. 1898 HK 6,078,065.59 9.19 注:1 、以 上权 益投 资所 在 证券市 场为 香港 ,所 属国 家为中 国。 2、 “ 买入 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 45 页 共 56 页


7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序 号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产净 值比 例(% ) 1 Bank of China Ltd.


3988 HK 122,953,619.69 185.92 2 Industrial and Commercial Bank of China Ltd.


1398 HK 119,327,491.59 180.44 3 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd.


2318 HK 113,088,746.82 171.01 4 China Life Insurance Co. Ltd.


2628 HK 105,742,705.16 159.90 5 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 77,148,423.99 116.66 6 China Petroleum & Chemical Corporation


386 HK 63,080,461.06 95.39 7 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 41,878,363.32 63.33 8 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd.


2601 HK 32,001,086.17 48.39 9 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 27,664,660.47 41.83 10 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 25,758,257.27 38.95 11 Weichai Power Co. Ltd. 2338 HK 25,366,132.71 38.36 12 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 25,032,800.74 37.85 13 PICC Property and Casualty Co. Ltd.


2328 HK 22,744,664.29 34.39 14 China Shenhua Energy Co. Ltd.


1088 HK 22,093,010.31 33.41 15 China Communications Construction Co. Ltd.


1800 HK 20,687,076.62 31.28 16 China CITIC Bank Corporation Ltd.


998 HK 20,086,470.56 30.37 17 Shangdong Weigao Group Medical Polymer Company LTD 01066 HKCG 20,057,015.39 30.33 18 Sinopharm Group Co. Ltd. 1099 HK 15,556,968.76 23.52 19 The Peoples Insurance Co. (Group) of China Ltd.


1339 HK 15,469,221.15 23.39 20 New China Life Insurance Co. Ltd. 1336 HK 14,973,629.09 22.64 21 Anhui Conch Cement Co. 914 HK 14,384,002.65 21.75 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 46 页 共 56 页


Ltd. 22 China Railway Group Ltd. 390 HK 14,339,020.19 21.68 23 Great Wall Motor Co. Ltd.


2333 HK 13,663,675.05 20.66 24 CITIC Securities Co. Ltd. 6030 HK 13,607,808.83 20.58 25 Dongfeng Motor Group Co. Ltd.


489 HK 13,326,391.56 20.15 26 Huaneng Power International, Inc.


902 HK 12,840,003.63 19.42 27 Haitong Securities Co., Ltd.


6837 HK 10,664,498.96 16.13 28 China Merchants Bank Co., Ltd.


3968 HK 10,649,683.76 16.10 29 China Cinda Asset Management Co., Ltd.


1359 HK 10,619,579.10 16.06 30 China Oilfield Services Ltd.


2883 HK 10,430,385.73 15.77 31 China Longyuan Power Group Corporation Ltd.


916 HK 9,996,325.96 15.12 32 China National Building Material Co. Ltd.


3323 HK 9,476,615.68 14.33 33 Jiangxi Copper Co. Ltd.


358 HK 8,240,178.16 12.46 34 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd.


2238 HK 6,552,596.13 9.91 35 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd. 1066 HK 6,120,530.05 9.26 36 Tsingtao Brewery Co. Ltd. 168 HK 6,037,629.37 9.13 37 Air China Ltd.


753 HK 5,824,521.74 8.81 38 China Coal Energy Co. Ltd.


1898 HK 4,896,500.65 7.40 39 BYD Co. Ltd. 1211 HK 3,203,950.84 4.84 40 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 1,941,672.10 2.94 41 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 1,481,463.12 2.24 注:1 、以 上权 益投 资所 在 证券市 场为 香港 ,所 属国 家为中 国。 2、 “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。 7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额























单位: 人 民币 元 买入成 本( 成交 )总 额 9,713,901,412.24 卖出收 入( 成交 )总 额 1,120,126,898.16 注:权益投 资的“买 入成 本(成交)总额 ”和“卖 出 收入(成交)总额 ”均按 买 卖成交金额 (成交 单银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 47 页 共 56 页


价乘以 成交 数量 )填 列, 不考虑 交易 费用 。 7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值 占基金 资产 净值比 例(%) 1 其他衍 生工 具_ 股指 期货 _初始 HHI7_D 630,534,781.58 6.98 2 其他衍 生工 具_ 股指 期货 _冲抵 HHI7_D -630,534,781.58 -6.98


7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。 7.11 投 资组 合报告 附注


7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴 责、 处罚 的情形 。 7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 77,126,058.00 2 应收证 券清 算款 423,218,334.80 3 应收股 利 129,358,089.57 4 应收利 息 177,077.98 5 应收申 购款 236,299.38 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 48 页 共 56 页


9 合计 630,115,859.73


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 H 股 A 3,481 1,082,388.48 2,489,050,362.00 66.06% 1,278,743,932.00 33.94% H 股 B 41,206 91,438.00 886,218,378.00 23.52% 2,881,575,916.00 76.48% H 股 分级 3,587 122,419.56 302,473,203.29 68.88% 136,645,775.75 31.12% 合计 48,274 165,196.74 3,677,741,943.29 46.12% 4,296,965,623.75 53.88% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,对于 合 计数,比例 的分母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数。 8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 H 股 A


序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 瑞士信 贷( 香港 )有 限公 司 335,491,125.00 9.33% 2 方金水 145,455,320.00 4.05% 3 中国平 安人 寿保 险股 份有 限公司 - 分红- 个险 分红 145,137,068.00 4.04% 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 49 页 共 56 页


4 海通资 管- 上海 银行 -海 通赢家 系 列-月 月赢 集合 资产 管理 计划 126,753,490.00 3.53% 5 海通证 券股 份有 限公 司客 户信用 交 易担保 证券 账户 112,949,811.00 3.14% 6 申万菱 信 (上 海 ) 资 产- 工商银 行- 中大福 星1 号资 产管 理计 划 103,434,886.00 2.88% 7 陈龙岗 94,610,893.00 2.63% 8 工银瑞 信基 金- 工商 银行 -中国 平 安人寿 保险 -债 券委 托投 资 1 号 92,361,291.00 2.57% 9 西南证 券股 份有 限公 司 87,188,052.00 2.43% 10 中国平 安财 产保 险股 份有 限公司 - 传统- 普通 保险 产品 86,342,244.00 2.40% H 股 B 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易 担保证券账户 104,515,153.00 2.91% 2 西南证券股份有限公司 92,250,521.00 2.57% 3 中信证券股份有限公司 81,982,108.00 2.28% 4 中国银河证券股份有限公司客户信用交易 担保证券账户 81,373,867.00 2.26% 5 北京千石创富-光大银行-千石资本-道 冲套利 5 号资产管理计划 45,931,375.00 1.28% 6 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户 42,699,902.00 1.19% 7 长江证券-招商银行-长江证券超越理财 基金管家II 集合资产管理计划 40,899,715.00 1.14% 8 国信证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户 39,351,000.00 1.09% 9 英大证券有限责任公司客户信用交易担保 证券账户 38,869,600.00 1.08% 10 瑞士信贷(香港)有限公司 33,893,139.00 0.94% 注:以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 H 股A 45,000.00 0.00% H 股B 10,000.00 0.00% H 股分 级 317,821.98 0.07% 合计 372,821.98 0.00% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 50 页 共 56 页


基金份 额总 额。 8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 H 股 A 0 H 股 B 0 H 股分 级 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 H 股 A 0 H 股 B 0 H 股分 级 0~10 合计 0~10 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末 基金份 额总 额。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 注:拆 分变 动份 额含 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 后的 调整 份额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。 项目 H 股A H 股 B H 股分 级 基金合 同生 效日 (2014 年4 月 9 日) 基金 份额 总额 - - 303,487,507.99 本报告 期期 初基 金份 额总 额 20,074,818.00 20,074,818.00 17,379,684.68 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 8,243,373,402.39 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 - - 326,195,156.03 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 3,747,719,476.00 3,747,719,476.00 -7,495,438,952.00 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,767,794,294.00 3,767,794,294.00 439,118,979.04 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 51 页 共 56 页


10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告, 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金 管理人 副总 经理 ,代 为履 行督察 长职 务。 本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告, 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本 基金管 理人 督察 长, 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代 任 督察长 职务 。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 的审 计机 构是 安永 华明会 计师 事务 所。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内, 本基 金管 理 人和托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受稽 查或 处 罚 等情况 。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证券股份有 限公司 -


8,207,386,746.12


75.76% 7,290,412.29 68.53% - China Merchants Securities - 599,156,968.95 5.53% 599,151.74 5.63% - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 52 页 共 56 页


(HK) Co Ltd ICBC INTERNATIONAL SECURITIES LIMITED - 460,638,757.81 4.25% 690,958.17 6.49% - BOCI SECURITIES - 456,547,383.77 4.21% 684,821.07 6.44% - CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - 438,165,183.52 4.04% 657,247.80 6.18% - BOCOM INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED - 417,754,814.47 3.86% 334,198.64 3.14% - Shenyin Wanguo Securities (H.K.) Limited - 254,378,455.76 2.35% 381,567.70 3.59% - 华泰证券股份有 限公司 - - - - - - 申万宏源集团股 份有限公司 - - - - - -


10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易 成交金 额 占当期 债 券 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 基金 成交总 额的比 例 招商证券股份 有限公司 - - - - - - - - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - - - - - - - - ICBC INTERNATIONAL SECURITIES - - - - - - - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 53 页 共 56 页


LIMITED BOCI SECURITIES - - - - - - - - CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - - - - - - - - BOCOM INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED - - - - - - - - Shenyin Wanguo Securities (H.K.) Limited - - - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - 370,000,000.00 41.57% - - - - 申万宏源集团 股份有限公司 - - 520,000,000.00 58.43% - - - - 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 3、基 金成 交总 额不 含非 上 市(场外)基 金的 申购 和赎 回金额 。 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《银华 基金 管理 有限 公 司2014 年 12 月 31 日 基金 净值 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 1 月 5 日 2 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基 金2014 年第4 季 度报告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日 3 《银华 基金 管理 有限 公司 关于开 通通联 支付 业务 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日 4 《银华 基金 管理 有限 公司 关于暂 停网上 交易 业务 的公 告》 三大证 券 报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 6 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 54 页 共 56 页


5 《关于 增加 上海 好买 基金 销售有 限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构 并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 10 日 6 《关于 增加 杭州 数米 基金 销售有 限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构 并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 13 日 7 《银华 基金 管理 有限 公司 关于增 加中金 公司 为旗 下部 分基 金代销 及转换 业务 办理 机构 并参 加其费 率优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 26 日 8 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基 金2014 年 年度 报 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日 9 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 因境 外交 易所 休市暂 停申购 、 赎回 及定 期定 额 投资业 务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 31 日 10 《关于 银华 恒生 中国 企业 指数分 级证券 投资 基金 修改 基金 合同的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 7 日 11 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 基金 合同 (2015 年 4 月修订 ) 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 7 日 12 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 暂停 大额 申购 (含 定期 定额投 资) 业务 的提 示性 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 8 日 13 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 之银 华H 股 份 额上市 交 易公告 书》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 8 日 14 《银华 基金 管理 有限 公司 关于对 旗下银 华恒 生中 国企 业指 数分级 证券投 资基 金2015 年 4 月 8 日的 申购申 请全 部予 以拒 绝的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 9 日 15 《银华 基金 管理 有限 公司 关于增 加兴业 证券 为银 华恒 生中 国企业 指数分 级证 券投 资基 金代 销机构 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 9 日 16 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 暂停 申购 及定 期定额 投资的 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 9 日 17 《银华 基金 管理 有限 公司 关于银 华恒生 中国 企业 指数 分级 证券投 资基金 变更 基础 份额 场内 简称的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 9 日 18 《关于 银华 恒生 中国 企业 指数分 三大证 券报 及本 基 2015 年 4 月 10 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 55 页 共 56 页


级证券 投资 基 金B 份额 交 易价格 波 动提示 公告 》 金管理 人网 站 19 《银华 恒生 中 国 企业 指数 分级证 券投资 基金 之基 础类 份额 银华H 股 份额上 市交 易提 示性 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 13 日 20 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基 金2015 年第1 季 度报告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 22 日 21 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基 金2014 年 年度 报 告摘要 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 22 日 22 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 恢复 申购 及定 期定额 投资的 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 25 日 23 《 银华 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部分 基金 参加 深圳 众禄 基金销 售有限 公司 网上 费率 优惠 活动的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 29 日 24 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 因境 外交 易所 休市暂 停申购 、 赎回 及定 期定 额 投资业 务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 20 日 25 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 更新 招募 说明 书摘要 (2015 年第 1 号) 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 23 日 26 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 (2015 年第 1 号) 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 23 日 27 《银华 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部分 基金 参加 农业 银行 费率优 惠活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 5 日 28 《银华 基金 管理 有限 公司 关于银 华恒生 中国 企业 指数 分级 证券投 资基金 在光 大证 券开 通定 期定额 投资业 务及 参加 费率 优惠 活动的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 8 日 29 《银华 基金 管理 有限 公司 关于高 级管理 人员 变更 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 10 日 30 《银华 恒生 中国 企业 指数 分级证 券投资 基金 因境 外交 易所 休市暂 停申购 、 赎回 及定 期定 额 投资业 务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 26 日 31 《银华 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部分 基金 参加 杭州 数米 基金销 售有限 公司 网上 费率 优惠 活动的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 26 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年半年度报告 第 56 页 共 56 页





§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华恒生 中国 企业 指数 分级 证券投 资基 金募 集的 文件 12.1.2 《银 华恒 生中 国企 业指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 12.1.3 《银 华恒 生中 国企 业指数 分级 证券 投资 基金 招募说 明书 》 12.1.4 《银 华恒 生中 国企 业指数 分级 证券 投资 基金 托管协 议》 12.1.5 《 银华 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 12.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照 12.1.8 本 报告 期内 本基 金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告 12.2 存 放地 点 上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 12.3 查 阅方 式 投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得 上述 文件的复 制 件或复印件。 相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银华基金管理有限公司 2015 年8 月26 日