兴 全 合 润 分级 股 票 型 证券 投 资 基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人 的董事 会、董 事保证本报 告所载 资料不 存在虚假记 载、误 导性陈 述或重大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业绩并 不代表 其未来表现 。投资 有风险 ，投资者在 作出投 资决策 前应仔细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理 人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告 期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴全合 润分 级股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 兴全合 润分 级股 票
场内简 称 兴全合 润
基金主 代码 163406
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年4 月22 日
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 727,904,821.36 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2010-05-31
下属分 级基 金的 基金 简称 兴全合 润分 级股 票 合润 A 合润 B
下属分 级基 金场 内简 称 兴全合 润 合润 A 合润 B
下属分 级基 金的 交易 代码 163406 150016 150017
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
707,193,605.36 份 8,284,486.00 份 12,426,730.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金通过 定量与 定性相 结合精选股 票，以 追求当 期收益与实 现长
期资本 增值 。
投资策 略 本基金以定 性与定 量研究 相结合，在 股票与 债券等 资产类别之 间进
行资产 配置 。本 基金 通过 动态跟 踪海 内外 主要 经济 体的 GDP 、CPI 、
利率等宏观 经济指 标，以 及估值水平 、盈利 预期、 流动性、投 资者
心态等市场 指标， 确定未 来市场变动 趋势。 本基金 通过全面评 估上
述各种关键 指标的 变动趋 势，对股票 、债券 等大类 资产的风险 和收
益特征 进行 预测 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险 收 益特 征 本基金为股 票型基 金产品 ，基金资产 整体的 预期收 益和预期风 险均
较高， 属于 较高 风险 、较 高收益 的基 金品 种。
下属 分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
从基金 份额 整体 运作
来看， 本基 金资 产整
体的预 期收 益和 预期
风险均 较高 ，属 于高
根据本 基金 合润A 份
额与合 润 B 份额 的关
系约定 ，合 润 A 份额
将表现 出低 风险 、预
根据本 基金 合润A 份
额与合 润 B 份额 的关
系约定 ，合 润 B 份额
在合润 基金 份额 净值兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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风险、 高收 益的 股票
型基金 品种 ，其 风险
收 益 高 于 混 合 型 基
金、债 券型 基金 和货
币市场 基金 。
期收益 较低 的风 险收
益特征 。
在一定 区间 内具 有一
定的杠 杆性 ，因 此，
表现出 比 一 般股 票型
份 额 更 高 的 风 险 特
征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 冯晓莲 张燕
联系电 话 021-20398888 0755-83199084
电子邮 箱 fengxl@xyfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006780099 ， 021-38824536 95555
传真 021-20398858 0755-83195201
注册地 址 上海市 黄浦 区金 陵东 路368
号
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 上海市张杨路 500 号 时代
广场 19-20 楼
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200122 518040
法定代 表人 兰荣 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.xyfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街27 号投资 广
场22-23 层
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,140,455,835.25
本期利 润 1,108,351,403.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.0741
本期加 权平 均净 值利 润率 51.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 58.76%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,145,889,304.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.5742
期末基 金资 产净 值 1,878,576,607.23
期末基 金份 额净 值 2.5808
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 156.40%
注：1 、 上 述财 务指 标采 用 的计算 公式 ， 详见 中国 证 券监督 管理 委员 会发 布的 《证 券投 资基 金信 息
披露编 报规 则 第 1 号<主 要 财务指 标的 计算 及披 露>》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 等相 关
法规。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 开放式 基金 的申 购赎
回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.56% 2.65% -5.86% 2.79% 4.30% -0.14%
过去三 个月 25.53% 2.16% 8.98% 2.09% 16.55% 0.07%
过去六 个月 58.76% 1.80% 21.97% 1.81% 36.79% -0.01%
过去一 年 103.90% 1.49% 82.60% 1.47% 21.30% 0.02%
过去三 年 192.76% 1.26% 66.79% 1.19% 125.97% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
156.40% 1.27% 37.55% 1.17% 118.85% 0.10% 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 80 %× 沪深 300 指数 ＋ 20%× 中证 国债 指数 ，在 业 绩比较 基准 的选 取
上主要 基于 如下 考虑 ：沪 深 300 指数 和中 证国 债指 数具有 较强 的代 表性 。沪 深 300 指数 选择 中 国
A 股市场 市值 规模 最大 、 流动性 强和 基本 因素 良好 的 300 家 上市 公司 作为 样 本股， 充分 反映 了 A
股市场 的行 业代 表性 ，描 述了沪 深 A 股市 场的 总体 趋势， 是目 前市 场上 较有 影响力 的股 票投 资业
绩比较基准。 中证国债 指 数反映了交易 所国债整 体 走势，是目前 市场上较 有 影响力的债 券投资业
绩比较 基准 。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 按下 列公 式计 算：
Return t = 80% ×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 ％×( 中 证 国债指 数 t / 中证 国
债指 数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其 中，t =1 ，2 ，3， …T，T 表 示时 间截 至日 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2015 年6 月30 日。
2 、按 照《 兴全 合润 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2010 年 4兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本 基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “公 司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 证监 基金 字[2003] 100 号
文批准 于2003 年9 月 30 日成立 。2008 年 1 月 2 日 ，中国 证监 会批 准（ 证监 许可[2008]6 号）了
公司股 权变 更申 请， 全球 人寿保 险国 际公 司（AEGON International B.V ）受 让 本公司 股权 并成 为
公司股东。股 权转让完 成 后，兴业证券 股份有限 公 司的出资占注 册资本 的 51% ，全球人寿 保 险国
际公司的出资 占注册资 本 的 49%。同 时公司名 称由 “ 兴业基金管 理有限公 司 ”更名为 “兴 业全球
人寿基 金管 理有 限公 司 ” ， 公司注 册资 本 由9800 万 元 变更 为 1.2 亿元 人民 币。 2008 年7 月7 日，
经中国 证监 会批 准 （ 证监 许可[2008]888 号文 ） ， 公 司名称 由 “ 兴业 全球 人寿 基金管 理有 限公 司 ”
变更为 “兴 业全 球基 金管 理有限 公司 ”， 同时 ， 公 司 注册资 本由 人民 币1.2 亿 元变更 为人 民 币 1.5
亿元人 民币 ，其 中两 股东 出资比 例不 变。
截止 2015 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理着 十四 只基 金，分 别为 兴全 可转 债混 合型证 券投 资 基
金、兴全趋势 投资混 合 型 证券投资基金 （LOF） 、 兴 全货币市场证 券投资基 金 、兴全全球 视野股票
型证券投资基 金、兴全 社 会责任股票型 证券投资 基 金、兴全有机 增 长灵活 配 置混合型证 券投资基
金、兴 全磐 稳增 利债 券型 证券投 资基 金、 兴全 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 、兴全 沪 深 300 指数
增强型证券投 资基金（LOF ） 、兴全绿色投 资股票型 证 券投资基金（LOF） 、兴 全 保本混合型 证券投
资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ） 、 兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、兴 全添 利宝 货币 市场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢治宇 本基金 、兴 2013 年1 月 - 7 年 经济学 硕士 ， 2007 年加兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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全轻资 产投
资股票 型证
券投资 基金
（LOF ） 基 金
经理
29 日 入兴业 全球 基金 管理
有限公 司， 历任 行业 研
究员、 专户 投资 部任 投
资经理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《兴 全合 润分
级股票型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责、取信
于市场 、 取信 于社 会的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。 本报 告期 内，
基金投资管理 符合有关 法 规和基金合同 的规定， 无 违法违规、未 履行基金 合 同承诺或损 害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的 专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》 、 《证券投 资基金管 理公司公平交 易
制度指导意见 》及公司 相 关制度等规定 ，从投资 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等环节严格 把关，确 保 各投资组合之 间得到公 平 对待，保护投 资者的合 法 权益。公司 监察稽核
部对公司管理 的不同投 资 组合的收益率 差异进行 统 计，从不同的 角度分析 差 异的来源、 考察是否
存在非 公平 的因 素。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年上 半年 ，上 证指 数涨 幅 32.23% ，创 业板 指涨 幅 达 94.23% ，互 联网+ 、医 疗健康 、软 件服
务、传 媒娱 乐等 子行 业涨 幅表现 亮丽 ，一 场泡 沫的 盛宴。 不过 到 了 6 月 中下 旬，市 场再 也无 力 上
行，泡沫开始 破裂，股 价 下跌进而引发 杠杆资金 踩 踏，出现急剧 暴跌，以 至 于众多股票 出现了流兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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动性危机。许 多杠杆投 资 者出现巨亏甚 至全部被 清 仓。泡沫显现 其背后残 酷 的另外一面 。之后政
府组织 巨额 资金 入市 ， 逐 步稳住 了市 场。
操作上 ， 本 基金 在2015 年 一季度 减少 了去 年底 以来 上涨较 多的 金融 地产 配置 ， 增加 了包 括医
药、消费以及 成长股相 关 的配置，主要 的原因是 认 为市场经历了 较长时间 的 上涨，可能 有一定风
险的集聚，虽 然顺应市 场 增加了一部分 成长股配 置 ，但整体希望 用均衡配 置 使得波动降 低。实际
效果看 ，在 今 年 1 季 度市 场显著 偏向 成长 ，均 衡配 置的效 果一 般。 而后 正如 我们在 一季 报中 所 表
述的那 样， 我们 对市 场前 景开始 担忧 ，因 此 2 季度 ，随着 市场 的加 速上 涨， 我们较 大力 度减 持 了
前期持 有的 部分 已泡 沫化 的成长 股， 在 2 季度 后期 增加了 包括 金融 、消 费相 关的配 置 ， 总体 配 置
趋向保守，并 降低了仓 位 ，希望用防御 性配置及 谨 慎的仓位来控 制整体投 资 风险，应对 可能的市
场波动。实际 效果看， 二 季度市场波动 剧烈，6 月 市场短 时间内 出现了极 大 的跌幅，本 基金操作
上做好了应对 市场风险 的 准备，二季度 的谨慎策 略 收效较为良好 ，一定程 度 上控制了基 金的风险
暴露。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长 率58.76% ，同 期 业绩比 较基 准收 益 率21.97% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 从宏 观上看 ， 经济 下行 的压 力 仍然存 在 ， 货 币政 策的 角 度看 ， 预 计整 体
货币宽 松的 环境 不会 有大 的变化 ，但 就股 市方 面， 近期市 场震 荡加 剧, 投资 者 整体风 险偏 好较 低，
美国加息预期 强烈，国 外 投资机构、社 会杠杆资 金 对于股市的参 与程度预 计 将较上半年 有较明显
的减少，因此 下半年股 市 整体资金供应 预计将相 对 上半年趋紧， 市场风险 偏 好降低也使 得整体投
资氛围 将趋 向于 谨慎 ，预 计市场 结构 性投 资偏 好将 发生改 变。
一方面，从谨 慎的角度 看 ，股市的剧烈 调整一定 程 度打乱了市场 、经济及 政 策节奏预期， 稳
定经济大环境 的需求预 期 大大提升，政 策稳定经 济 的结果是政策 重新走回 传 统投资的老 路的市场
预期在提升， 那么市场 在 今年上半年预 期最高 的 转 型相关的标的 预期将会 是 下降的；同 时，之前
预期较高的国 企改革也 逐 步出现了有低 于市场预 期 的可能性迹象 ；此外， 市 场可能对传 统的投资
加宽松 的模 式持 续的 效用 出现怀 疑， 因此 整体 配置 需 要怀着 谨慎 的态 度处 理好 结构性 预期 的偏 差 。
而另一方面， 在目前市 场 信心降至新低 的情况下 ， 市场整体估值 泡沫已有 一 定缓解，也 需要怀有
谨慎乐观的态 度积极择 股 ，A 股市场过 去一段时 间 的暴跌行情既 有其合理 性 也存在非理 性因素，
但这样的情况 并不会是 常 态，从更长的 周期 看， 部 分好公司有望 在此轮市 场 剧烈调整中 赢来较好
的价值投资买 点，下半 年 市场结构性投 资机会仍 然 需要积极把握 。基于上 述 判断，今年 下半年，兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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在本着谨慎观 点增加传 统 行业配置的基 础上，我 们 也会持续关注 以太阳能 、 新能源汽车 等为代表
的新能源行业 在目前我 国 的经济以及环 境状况下 的 长期发展前景 ，在市场 波 动中寻求那 些从长期
来看逐步凸显 投资价值 的 个股，以专业 能力为投 资 者赚取中长期 的良好收 益 ，持续为投 资者创造
长期价 值。
虽然在前阵子 ，股票市 场 短时间内经历 了巨大的 波 动，杠杆快速 瓦解，大 量 公司纷纷停牌 躲
避暴跌的行为 甚至让市 场 几乎要停摆。 但随着国 家 各种救市措施 的推出， 市 场已经逐步 恢复，进
入了相对平稳 的状态。 我 们认为在市场 严重危机 时 推出一些短期 促稳措施 有 其必要性， 这之后，
市场各方对经 验教训的 总 结反思尤为珍 贵。推动 资 本市场的长期 健康发展 ， 更多地还是 要靠市场
机制自身发挥 基本的作 用 ，减少对市场 涨跌的行 政 干扰，坚持市 场化的改 革 大方向。目 前体现市
场基本 融资 功能 的 IPO 也 应该尽 快恢 复， 在注 册制 实施之 前， 更应 加大 优质 股票的 供给 ，既 夯 实
市场的价值根 基，同时 也 是对经济保增 长，经济 结 构转型的巨大 支持。如 果 我们看一下 香港股票
市场的话，香 港市场从 来 没有惧怕 IPO ，反而 一直 是多多益善的 积极态度 。 曾经因为担心 国内股
市容量 不足 ， 我 们把 大批 的大型 企业 都送 到香 港去 上市 ， 如 今A 股市 场规 模 已经是 香港 数倍 ， 日
交易量 更 是10 倍， 还如 此 惧怕 IPO 难道 不奇 怪吗 ？
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照最新 的 估值准则、证 监会相关 规 定和基金合同 关于估值 的 约定，对基金 投
资品种 进行 估值 。 具体 估 值流程 为 ：1 、 估值 委员 会 制定旗 下基 金的 估值 政策 和流程 ， 选取 适当 的
估值方法、定 期对估值 政 策和程序进行 评价。采 用 的基金估值方 法、政策 和 程序应经估 值委员会
审议 ， 并 报管 理层 批准 后 方可实 施 。2 、 估值 方法 确 立后 ， 由IT 人员 或IT 人 员协助 估值 系统 开发
商及时 对系 统中 的参 数或 模型作 相应 的调 整或 对 系 统进行 升级 ，以 适应 新的 估值方 法的 需要 。3 、
基金会计具体 负责执行 估 值委员会确定 的估值策 略 ，并通过与托 管行核对 等 方法确保估 值准确无
误；4 、 投 资人 员 （包括 基 金经理 ） 积极 关注 市场 环 境变化 及证 券发 行机 构有 关影响 证券 价格 的重
大事件 等可 能对 给估 值造 成影响 的因 素 ， 并 就可 能 带来的 影响 提出 建议 和意 见；5 、 监察 稽核 人员
参与估值方案 的制定， 确 保估值方案符 合相关法 律 法规及基金合 同的约定 ， 定期对估值 流程、系
统估值模型及 估值结果 进 行检查，确保 估值委员 会 决议的有效执 行，负责 基 金估值业务 的定期和
临时信 息披 露。
上述参 与估 值流 程人 员均 具有 3 年以 上相 关工 作经 历，具 备估 值业 务所 需的 专业胜 任能 力 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配，运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与 合
润B 份 额进 行收 益分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有 关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 510,366,982.75 50,455,656.92
结算备 付金
7,610,006.43 7,254,383.76
存出保 证金
2,094,166.75 919,712.93
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,534,381,583.61 1,603,354,114.69
其中： 股票 投资
1,393,957,090.61 1,367,478,411.39
基金投 资
- -
债券投 资
140,424,493.00 235,875,703.30
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
贵金属 投资
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
19,976,600.00 -
应收利 息 6.4.7.5 4,151,739.55 5,429,526.93
应收股 利
- -
应收申 购款
1,861,260.60 2,351,828.38
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,080,442,339.69 1,669,765,223.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 62,400,000.00
应付证 券清 算款
146,682,877.44 3,623,753.30
应付赎 回款
46,949,631.46 7,215,834.54
应付管 理人 报酬
2,733,035.16 1,950,025.16
应付托 管费
455,505.86 325,004.15
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 4,524,082.11 3,889,861.67
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 520,600.43 333,240.54
负债合 计
201,865,732.46 79,737,719.36
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 732,687,303.13 984,532,320.31
未分配 利润 6.4.7.10 1,145,889,304.10 605,495,183.94 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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所有者 权益 合计
1,878,576,607.23 1,590,027,504.25
负债和 所有 者权 益总 计
2,080,442,339.69 1,669,765,223.61
注： 报告 截止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值2.5808 元， 基金 份额 总额727,904,821.36 份，
其中： 合润 基金 份额 净值2.5808 元， 份 额总 额707,193,605.36 份 ； 合 润A 基 金份 额参考 净 值2.1329
元，份 额总 额 8,284,486.00 份； 合润 B 基金 份额 参 考净值 2.8794 元， 份额 总 额 12,426,730.00
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
1,141,521,972.22 102,291,812.11
1.利息 收入
3,977,167.04 2,065,192.25
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 873,699.88 203,711.39
债券利 息收 入
3,103,467.16 1,821,599.23
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 39,881.63
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,167,633,948.15 89,637,322.56
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,150,634,619.70 78,620,885.40
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 7,149,963.03 2,271,377.81
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 9,849,365.42 8,745,059.35
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -32,104,431.68 10,490,329.41
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 2,015,288.71 98,967.89
减： 二、费用
33,170,568.65 14,440,884.08
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 16,045,765.90 8,638,168.99
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,674,294.27 1,439,694.81
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 13,685,941.21 2,847,635.88
5．利 息支 出
539,511.95 1,238,807.78
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
539,511.95 1,238,807.78
6．其 他费 用 6.4.7.20 225,055.32 276,576.62 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,108,351,403.57 87,850,928.03
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,108,351,403.57 87,850,928.03
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
984,532,320.31 605,495,183.94 1,590,027,504.25
二、本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,108,351,403.57 1,108,351,403.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-251,845,017.18 -567,957,283.41 -819,802,300.59
其中：1. 基 金申 购款 604,421,298.54 528,140,559.06 1,132,561,857.60
2. 基金 赎回 款 -856,266,315.72 -1,096,097,842.47 -1,952,364,158.19
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
732,687,303.13 1,145,889,304.10 1,878,576,607.23
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
939,317,205.45 157,386,593.28 1,096,703,798.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 87,850,928.03 87,850,928.03 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
117,429,928.49 26,778,730.61 144,208,659.10
其中：1. 基 金申 购款 279,466,481.89 61,086,846.46 340,553,328.35
2. 基金 赎回 款 -162,036,553.40 -34,308,115.85 -196,344,669.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,056,747,133.94 272,016,251.92 1,328,763,385.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 兰荣______
______ 杨东______
____ 詹鸿 飞____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
兴全合 润分 级股 票 型 证券 投资基 金 （ 原名 兴业 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 ）(以 下简 称 “ 本
基金”) ， 系经 中国 证券 监 督管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2010]229 号 文 《 关
于核准兴业合 润分级股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由兴业全 球 基金管理有 限公司作
为管理 人 于 2010 年 3 月 22 日至 2010 年 4 月 16 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会 计
师事务 所验 证并 出具 安永 华明 （2010 ） 验字 第60467611_B04 号 验资 报告 后 ， 向 中国证 监会 报送 基
金备案 材料 。 基 金合 同于2010 年4 月22 日生 效， 首 次设立 募集 规模 为3,328,967,444.30 份 基金
份额。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为兴 业 全球基金管 理有限公
司，注册登记 机构为中 国 证券登记结算 有限责任 公 司，基金托管 人为招商 银 行股份有限 公司。本
基金 于2011 年1 月1 日 起 更名为 兴全 合润 分级 股票 型证券 投资 基金 。
本基金的基金 份额包括 合 润分级股票型 证券投资 基 金之基础份额 （简称“ 合 润基金份额” ） 、
兴全合 润A 基金 份额 （ 简 称 “合润 A 份额 ” ） 和 兴 全合 润 B 基 金份 额 （简 称 “合润 B 份额 ” ） 。 合
润基金 份额 在场 外进 行交 易，合 润 A 份额 和合 润 B 份额分 别在 深圳 证 券 交易 所上市 交易 ，交 易代
码不同 。合 润基 金份 额在 转托管 至场 内后 ，可 按 照 4:6 的 比例 分拆 成预 期收 益与风 险不 同的 两类
基金份 额， 即合 润A 份额 和合 润 B 份 额。 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金 的每 个运 作期 为三 年，在 运作 期到 期时 ，合 润 A 份额与 合润 B 份 额按 届时各 自份 额 净
值与合 润基 金份 额净 值之 比折算 为合 润基 金份 额， 折算后 将所 有合 润基 金份 额净值 调整 为 1.0000
元， 场内 的合 润基 金份 额 将以 4 ：6 的 比例 分为 合润A 份额 和合 润B 份额 ， 并进 入下一 运作 期 ， 并
将顺延 上一 个运 作期 内合 润 A 份 额与 合 润B 份 额的 关系约 定。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括依法公开发 行上市的 股 票、国 债、金 融
债、企业债、 公司债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券、权证、资 产支持证 券 以及经中国 证监会批
准允许基金投 资的其它 金 融工具。本基 金为股票 型 基金，股票投 资比例为 基 金资产的 60%-95% ；
债券投 资比 例为 基金 资产 的 5%-40% ；权 证投 资比 例 为基金 资产 净值 的 0%-3% ；资产 支持 证券 比例
为基金 资产 净值 的 0%-20% ； 本基 金保 留不 低于 基金 资 产净值 的 5% 的 现金 和到 期 日在一 年以 内的 政
府债券 。
本基金 的业 绩基 准 为 80% ×沪深 300 指数 ＋ 20 %× 中 证国债 指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告不 一致 。详 见6.4.5 。 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号关 于发 布 《中国 证券 投资
基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》的 通知 的要 求 ，
交易所上市 交易或挂 牌转 让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第
三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1
印花 税
经国务 院批 准， 财 政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
6.4.6.2
营业 税、 企业 所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优 惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 19 页 共 52 页
6.4.6.3
个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基 金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 510,366,982.75
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 510,366,982.75
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,295,557,110.26 1,393,957,090.61 98,399,980.35
贵 金 属 投 资- 金 交 所 - - - 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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黄金合 约
债券
交易所 市场 140,654,193.30 140,424,493.00 -229,700.30
银行间 市场 - - -
合计 140,654,193.30 140,424,493.00 -229,700.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,436,211,303.56 1,534,381,583.61 98,170,280.05
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末各 项买 入返售 金融 资产 余额 为零 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 通过 买断式 逆回 购交 易取 得债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 85,143.75
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,424.50
应收债 券利 息 4,062,229.00
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 942.30
合计 4,151,739.55
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,524,082.11
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 4,524,082.11
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 117,468.16
预提费 用 193,396.69
其他 209,735.58
合计 520,600.43
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
兴全合 润分 级股 票
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 941,803,911.04 947,989,479.47
本期申 购 618,842,533.44 622,911,393.10
本期赎 回( 以"-" 号填列) -853,452,839.12 -859,060,832.46
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 707,193,605.36 711,840,040.11
金额单 位： 人民 币元
合润 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 14,521,746.00 14,521,746.00
本期申 购 1,110,512.00 1,110,512.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -7,347,772.00 -7,347,772.00
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 22 页 共 52 页
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 8,284,486.00 8,284,486.00
金额单 位： 人民 币元
合润 B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 21,782,620.00 22,021,094.84
本期申 购 1,665,768.00 1,684,004.74
本期赎 回( 以"-" 号填列) -11,021,658.00 -11,142,322.56
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 12,426,730.00 12,562,777.02
注：1 、本 基金 的基 金份 额 包括合 润基 金份 额、 合 润A 份额 和合 润B 份额 。
2 、本 期申购含 转换转 入份额、配对 转换转入 份 额,本期赎回含 转换转出 份 额、配对转换 转出
份额。 其中 ，合 润 A 份额 、合润 B 份 额的 本期 申购( 即配对 转换 入份 额) 之和 等 于兴全 合润 基金 份
额配对 转换 出份 额; 合润A 份额、 合润B 份 额的 本期 赎 回(即 配对 转换 出份 额) 之 和等于 合润 基金 份
额配对 转换 入份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 509,416,631.04 96,078,552.90 605,495,183.94
本期利 润 1,140,455,835.25 -32,104,431.68 1,108,351,403.57
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-426,566,968.65 -141,390,314.76 -567,957,283.41
其中： 基金 申购 款 402,370,696.31 125,769,862.75 528,140,559.06
基金赎 回款 -828,937,664.96 -267,160,177.51 -1,096,097,842.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,223,305,497.64 -77,416,193.54 1,145,889,304.10
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 23 页 共 52 页
活期存 款利 息收 入 782,636.46
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 77,746.49
其他 13,316.93
合计 873,699.88
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 5,475,111,693.05
减：卖 出股 票成 本总 额 4,324,477,073.35
买卖股 票差 价收 入 1,150,634,619.70
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
7,149,963.03
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
7,149,963.03
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
155,291,705.77
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
146,543,959.61
减：应 收利 息总 额 1,597,783.13
买卖债 券差 价收 入 7,149,963.03 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内未 进行 衍生工 具买 卖交 易。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 9,849,365.42
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 9,849,365.42
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -32,104,431.68
—— 股 票投 资 -25,436,440.75
—— 债 券投 资 -6,667,990.93
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -32,104,431.68
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,859,999.32
转换费 收入 155,289.39
合计 2,015,288.71 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 25 页 共 52 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
13,685,941.21
银行间 市场 交易 费用 -
合计
13,685,941.21
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 143,808.12
账户维 护费 用 10,700.00
银行费 用 20,958.63
合计 225,055.32
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
自2015 年8 月7 日 起， 本 基金名 称变 更为 兴全 合润 分级混 合型 证券 投资 基金 。
除上述 事项 外， 截至 财务 报表批 准日 ，本 基金 无须 做披露 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴业全 球基 金管 理有 限公 司（以 下简 称 基金管 理人 ，基 金销 售机 构 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
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“兴业 全球 基金 ” ）
招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 招商
银行 ” ）
基金托 管人 ，基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 兴业
证券 ” ）
基金管 理人 的股 东， 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 1,677,111,808.93 17.09% 158,702,965.75 7.15%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
兴业证券 145,054,451.22 76.55% 8,989,447.69 3.79%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
兴业证券 183,400,000.00 10.49% - -
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 27 页 共 52 页
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 1,535,209.66 21.56% 654,082.57 14.46%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 144,911.83 9.24% 120,813.52 15.97%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
16,045,765.90 8,638,168.99
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,399,323.08 1,801,318.76
注：基金 管理 费按前一 日 的基金资产净 值的 1.50% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金管 理费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,674,294.27 1,439,694.81
注：基金托管 费按前一 日 的基金资产净 值的 0.25% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 28 页 共 52 页
基金托 管费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及 上年度可 比 期间基金管理 人均未运 用 固有资金投资 本基金（ 含 合润基础份 额、合润
A 份额 和合 润B 份额 ） 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
报告期 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 未投 资合 润基金 份额 、合 润A 份额 、合 润 B 份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 510,366,982.75 782,636.46 18,417,617.27 174,971.41
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不 进 行收 益分 配，运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与合 润 B
份额进 行收 益分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页 共 52 页
600401
*ST 海
润
2014 年9
月16 日
2015
年 9 月
14 日
非公开
发行流
通受限
7.72 3.82 8,930,000 68,939,600.00 34,112,600.00 -
600401
*ST 海
润
2015 年5
月28 日
2015
年 9 月
14 日
非公开
发行转
增
- 3.82 17,860,000 - 68,225,200.00 注 1
000863
三湘
股份
2014 年
11 月28
日
2015
年12
月 1 日
非公开
发行流
通受限
5.41 8.72 2,800,000 15,148,000.00 24,416,000.00 -
300489
中飞
股份
2015 年6
月24 日
2015
年 7 月
1 日
新股流
通受限
17.56 17.56 7,319 128,521.64 128,521.64 -
600077
宋都
股份
2014 年
12 月30
日
2015
年12
月 28
日
非公开
发行流
通受限
4.75 7.24 1,600,000 7,600,000.00 11,584,000.00 -
601636
旗滨
集团
2015 年4
月 3 日
2016
年 4 月
1 日
非公开
发行流
通受限
7.20 8.06 1,220,000 8,784,000.00 9,833,200.00 -
注 1： 本基 金持 有非 公开 发行股 票*ST 海 润， 于 2015 年 5 月 28 日 实施 2014 年度资 本公 积转 增股
本方案 ，以 资本 公积 向全 体股东 每 10 股 转增20 股 。本基 金新 增 17,860,000 股。
注2 ： 可流 通日 系本 基金 根据上 市公 司公 告暂 估确 定，最 终日 期以 上市 公司 公告为 准。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600153
建发
股份
2015
年 6 月
29 日
筹划
重大
事项
17.51 - - 1,011,200 20,635,869.00 17,706,112.00 -
600137
浪莎
股份
2015
年 5 月
29 日
筹划
重大
事项
43.84
2015
年8 月
25 日
39.46 288,301 12,303,825.00 12,639,115.84 -
600461
洪城
水业
2015
年 2 月
26 日
筹划
重大
事项
13.10 - - 147,125 1,675,844.00 1,927,337.50 -
300467
迅游
科技
2015
年 6 月
25 日
筹划
重大
事项
297.30
2015
年7 月
2 日
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
000024 招商 2015 筹划 36.49 - - 1,158,187 27,556,801.58 42,262,243.63 - 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页 共 52 页
地产 年 4 月
3 日
重大
事项
002727
一心
堂
2015
年 4 月
13 日
筹划
重大
事项
82.62
2015
年8 月
17 日
70.42 95,200 5,576,110.00 7,865,424.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 ， 由督察 长 、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责 任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页 共 52 页
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注中列示的部 分基金资 产 流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 及时变现。 此外，本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
债券资 产的 公允 价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独 立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 权证 存出 保证 金及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 510,366,982.75 - - - - - 510,366,982.75
结算备付金 7,610,006.43 - - - - - 7,610,006.43
存出保证金 2,094,166.75 - - - - - 2,094,166.75
交易性金融资产 - 30,072,000.00 103,940,444.50 6,412,048.50 - 1,393,957,090.61 1,534,381,583.61
应收证券清算款 - - - - - 19,976,600.00 19,976,600.00
应收利息 - - - - - 4,151,739.55 4,151,739.55
应收申购款 44,176.27 - - - - 1,817,084.33 1,861,260.60
其他资产 - - - - - - -
资产总计 520,115,332.20 30,072,000.00 103,940,444.50 6,412,048.50 - 1,419,902,514.49 2,080,442,339.69
负债
应付证券清算款 - - - - - 146,682,877.44 146,682,877.44
应付赎回款 - - - - - 46,949,631.46 46,949,631.46
应付管理人报酬 - - - - - 2,733,035.16 2,733,035.16
应付托管费 - - - - - 455,505.86 455,505.86 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 32 页 共 52 页
应付交易费用 - - - - - 4,524,082.11 4,524,082.11
其他负债 - - - - - 520,600.43 520,600.43
负债总计 - - - - - 201,865,732.46 201,865,732.46
利率敏感度缺口 520,115,332.20 30,072,000.00 103,940,444.50 6,412,048.50 - 1,218,036,782.03 1,878,576,607.23
上年度末
2014 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 50,455,656.92 - - - - - 50,455,656.92
结算备付金 7,254,383.76 - - - - - 7,254,383.76
存出保证金 919,712.93 - - - - - 919,712.93
交易性金融资产 15,885,981.00 0.00 80,470,000.00 139,519,722.30 - 1,367,478,411.39 1,603,354,114.69
应收利息 - - - - - 5,429,526.93 5,429,526.93
应收申购款 169,481.33 - - - - 2,182,347.05 2,351,828.38
其他资产 - - - - - - -
资产总计 74,685,215.94 - 80,470,000.00 139,519,722.30 - 1,375,090,285.37 1,669,765,223.61
负债
卖出回购金融资
产款
62,400,000.00 - - - - - 62,400,000.00
应付证券清算款 - - - - - 3,623,753.30 3,623,753.30
应付赎回款 - - - - - 7,215,834.54 7,215,834.54
应付管理人报酬 - - - - - 1,950,025.16 1,950,025.16
应付托管费 - - - - - 325,004.15 325,004.15
应付交易费用 - - - - - 3,889,861.67 3,889,861.67
其他负债 - - - - - 333,240.54 333,240.54
负债总计 62,400,000.00 - - - - 17,337,719.36 79,737,719.36
利率敏感度缺口 12,285,215.94 - 80,470,000.00 139,519,722.30 - 1,357,752,566.01 1,590,027,504.25
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
其他影 响债 券公 允价 值的 变量保 持不 变， 仅利 率发 生变动
假设所 有期 限的 利率 保持 同方向 同幅 度的 变化 （即 平移收 益率 曲线 ）
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率+1% -768,369.71 -906,146.73
利率-1% 782,368.97 920,217.33
注：上表反映 了在其他 变 量不变的假设 下，利率 发 生合理、可能 的变动时 ， 为交易而持 有的债权兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页 共 52 页
公允价 值的 变动 将对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 系市场价格风 险，市场 价 格风险是指基 金所持金 融 工具的公允价 值
或未来现金流 量因除市 场 利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动 而发生 波 动的风险。 本基金主
要投资于证券 交易所上 市 或银行间同业 市场交易 的 股票和债券， 所面临的 最 大市场价格 风险由所
持有的金融工 具的公允 价 值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低市场 价 格风险，并 且本基金
管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产 的60%-95%； 债 券投 资比 例为 基金 资产 的 5%-40%；
权证投 资比 例为 基金 资产 净值 的 0%-3%； 资产 支持 证券比 例为 基金 资产 净值 的 0%-20% ；本 基金 保
留不低 于基 金资 产净 值 的5%的现 金和 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 本 基金 面临的 整体 市场 价 格
风险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,393,957,090.61 74.20 1,367,478,411.39 86.00
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 140,424,493.00 7.48 235,875,703.30 14.83
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,534,381,583.61 81.68 1,603,354,114.69 100.84
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假设单 个证 券的 公允 价值 和市场 组合 的公 允价 值依 照资本-资 产定 价模 型（CAPM ）
描述的 规律 进行 变动
使用本 基金 业绩 比较 基准 所对应 的市 场组 合进 行分 析 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页 共 52 页
在业绩 基准 变 化 10% 时， 对 单个证 券相 应的 公允 价值 变化进 行加 总得 到基 金净 值 的
变化
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准 +10% 145,256,778.76 141,734,137.36
业绩比 较基 准 -10% -145,256,778.76 -141,734,137.36
注： 本 基金 管理 人运 用CAPM 模型 方法 对本 基金 的市 场价格 风险 进行 分析 。 上 表为市 场价 格风 险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会 计报 表需 要说明 的其 他事项
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,393,957,090.61 67.00
其中： 股票 1,393,957,090.61 67.00
2 固定收 益投 资 140,424,493.00 6.75
其中： 债券 140,424,493.00 6.75
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 517,976,989.18 24.90
7 其他各 项资 产 28,083,766.90 1.35
8 合计 2,080,442,339.69 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页 共 52 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 850,504,265.64 45.27
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
1,927,337.50 0.10
E
建筑业 29,730,019.70 1.58
F
批发和 零售 业 25,571,536.00 1.36
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
31,481,138.08 1.68
J
金融业 329,876,144.66 17.56
K
房地产 业 78,262,243.63 4.17
L
租赁和 商务 服务 业 347,952.30 0.02
M
科学研 究和 技术 服务业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 46,256,453.10 2.46
S
综合 - -
合计 1,393,957,090.61 74.20
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300054 鼎龙股 份 5,667,090 150,234,555.90 8.00
2 600401 *ST 海润 26,790,000 102,337,800.00 5.45
3 002250 联化科 技 3,905,566 87,484,678.40 4.66
4 600000 浦发银 行 4,089,874 69,364,263.04 3.69
5 000001 平安银 行 4,531,040 65,881,321.60 3.51
6 601318 中国平 安 738,000 60,471,720.00 3.22
7 002466 天齐锂 业 913,800 56,472,840.00 3.01
8 601988 中国银 行 10,605,100 51,858,939.00 2.76 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页 共 52 页
9 000513 丽珠集 团 752,700 51,055,641.00 2.72
10 600521 华海药 业 1,460,344 45,635,750.00 2.43
11 000024 招商地 产 1,158,187 42,262,243.63 2.25
12 601601 中国太 保 1,373,089 41,439,826.02 2.21
13 601166 兴业银 行 2,368,700 40,860,075.00 2.18
14 002594 比亚迪 718,456 39,680,324.88 2.11
15 002327 富安娜 3,175,401 39,184,448.34 2.09
16 300039 上海凯 宝 2,513,790 39,089,434.50 2.08
17 600079 人福医 药 1,007,570 37,330,468.50 1.99
18 600500 中化国 际 1,823,012 31,866,249.76 1.70
19 601801 皖新传 媒 1,030,230 30,051,809.10 1.60
20 002249 大洋电 机 2,324,650 29,802,013.00 1.59
21 002081 金 螳 螂 1,054,630 29,730,019.70 1.58
22 600037 歌华有 线 916,975 28,884,712.50 1.54
23 600172 黄河旋 风 1,378,831 28,721,049.73 1.53
24 300261 雅本化 学 1,198,800 28,411,560.00 1.51
25 000863 三湘股 份 2,800,000 24,416,000.00 1.30
26 603718 海利生 物 523,000 20,208,720.00 1.08
27 002756 永兴特 钢 369,569 19,620,418.21 1.04
28 600422 昆药集 团 516,090 19,059,203.70 1.01
29 600153 建发股 份 1,011,200 17,706,112.00 0.94
30 300133 华策影 视 600,172 16,204,644.00 0.86
31 600137 浪莎股 份 288,301 12,639,115.84 0.67
32 600077 宋都股 份 1,600,000 11,584,000.00 0.62
33 601636 旗滨集 团 1,220,000 9,833,200.00 0.52
34 002727 一心堂 95,200 7,865,424.00 0.42
35 600461 洪城水 业 147,125 1,927,337.50 0.10
36 300467 迅游科 技 3,726 1,107,739.80 0.06
37 300468 四方精 创 12,309 1,059,804.90 0.06
38 002766 索菱股 份 25,350 862,153.50 0.05
39 300479 神思电 子 9,600 434,688.00 0.02
40 002773 康弘药 业 17,338 411,430.74 0.02
41 002769 普路通 7,710 347,952.30 0.02
42 300469 信息发 展 6,596 302,360.64 0.02
43 300489 中飞股 份 7,319 128,521.64 0.01
44 002771 真视通 6,251 126,520.24 0.01
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页 共 52 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 155,843,811.78 9.80
2 002250 联化科 技 140,412,438.67 8.83
3 601166 兴业银 行 118,836,543.22 7.47
4 600000 浦发银 行 111,747,797.60 7.03
5 601398 工商银 行 108,600,000.00 6.83
6 002081 金 螳 螂 96,164,848.55 6.05
7 600079 人福医 药 92,381,648.92 5.81
8 300209 天泽信 息 86,787,502.52 5.46
9 300054 鼎龙股 份 83,437,840.16 5.25
10 002594 比亚迪 78,222,504.96 4.92
11 002174 游族网 络 78,210,000.00 4.92
12 000831 五矿稀 土 75,420,000.00 4.74
13 000001 平安银 行 73,351,741.44 4.61
14 002527 新时达 70,656,349.95 4.44
15 300171 东富龙 68,978,372.06 4.34
16 000024 招商地 产 68,284,506.88 4.29
17 600153 建发股 份 67,630,899.90 4.25
18 601988 中国银 行 60,668,034.60 3.82
19 300039 上海凯 宝 58,334,081.74 3.67
20 000513 丽珠集 团 57,830,227.00 3.64
21 601231 环旭电 子 55,335,000.00 3.48
22 300261 雅本化 学 54,110,967.17 3.40
23 300124 汇川技 术 53,484,734.40 3.36
24 300336 新文化 51,610,391.97 3.25
25 600398 海澜之 家 46,367,125.87 2.92
26 600500 中化国 际 46,214,866.10 2.91
27 600048 保利地 产 45,550,803.14 2.86
28 002327 富安娜 44,510,988.79 2.80
29 002358 森源电 气 43,744,750.40 2.75
30 600587 新华医 疗 42,410,516.75 2.67
31 603456 九洲药 业 41,273,472.91 2.60 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页 共 52 页
32 601601 中国太 保 41,012,307.18 2.58
33 300378 鼎捷软 件 40,475,677.16 2.55
34 000963 华东医 药 40,393,170.69 2.54
35 600521 华海药 业 39,666,359.88 2.49
36 300153 科泰电 源 39,290,082.52 2.47
37 600900 长江电 力 38,287,638.90 2.41
38 000858 五 粮 液 37,980,976.28 2.39
39 600872 中炬高 新 36,852,924.76 2.32
40 002038 双鹭药 业 36,561,386.08 2.30
41 300028 金亚科 技 35,786,911.07 2.25
42 600085 同仁堂 35,583,859.95 2.24
43 002458 益生股 份 34,559,486.82 2.17
44 300037 新宙邦 34,525,773.77 2.17
45 300133 华策影 视 34,447,634.42 2.17
46 002709 天赐材 料 33,444,079.15 2.10
47 300274 阳光电 源 33,404,149.08 2.10
48 300255 常山药 业 32,482,517.40 2.04
49 002104 恒宝股 份 32,070,060.70 2.02
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 279,127,367.07 17.55
2 300171 东富龙 187,520,925.55 11.79
3 000858 五 粮 液 145,376,520.29 9.14
4 000024 招商地 产 111,988,209.00 7.04
5 002527 新时达 107,814,545.12 6.78
6 601398 工商银 行 107,145,045.62 6.74
7 300209 天泽信 息 105,045,997.93 6.61
8 601166 兴业银 行 101,502,350.11 6.38
9 002594 比亚迪 101,153,404.99 6.36
10 002081 金 螳 螂 94,577,730.86 5.95
11 300054 鼎龙股 份 93,495,855.51 5.88
12 600398 海澜之 家 91,473,628.15 5.75
13 600085 同仁堂 88,822,606.27 5.59 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 39 页 共 52 页
14 300080 新大新 材 88,022,488.98 5.54
15 002174 游族网 络 87,178,353.55 5.48
16 600079 人福医 药 83,968,777.19 5.28
17 600048 保利地 产 80,308,904.93 5.05
18 300028 金亚科 技 78,870,661.44 4.96
19 002104 恒宝股 份 77,682,051.68 4.89
20 300336 新文化 75,980,723.23 4.78
21 000831 五矿稀 土 75,021,274.43 4.72
22 600153 建发股 份 73,343,022.29 4.61
23 600519 贵州茅 台 72,643,517.94 4.57
24 603456 九洲药 业 72,179,817.12 4.54
25 002358 森源电 气 65,055,740.60 4.09
26 600000 浦发银 行 64,614,007.49 4.06
27 300017 网宿科 技 64,403,150.79 4.05
28 600587 新华医 疗 62,841,052.43 3.95
29 000002 万
科Ａ 60,030,212.04 3.78
30 601231 环旭电 子 59,321,351.02 3.73
31 300124 汇川技 术 59,043,244.72 3.71
32 600872 中炬高 新 56,515,718.21 3.55
33 002458 益生股 份 55,304,406.45 3.48
34 601100 恒立油 缸 48,872,750.16 3.07
35 002038 双鹭药 业 46,221,414.50 2.91
36 002244 滨江集 团 46,043,897.16 2.90
37 300274 阳光电 源 45,658,167.40 2.87
38 300153 科泰电 源 45,038,060.94 2.83
39 600089 特变电 工 43,707,518.41 2.75
40 000651 格力电 器 43,198,872.93 2.72
41 000963 华东医 药 42,489,186.76 2.67
42 002603 以岭药 业 41,689,160.70 2.62
43 300378 鼎捷软 件 41,296,771.94 2.60
44 000523 广州浪 奇 41,181,953.94 2.59
45 002250 联化科 技 40,764,715.48 2.56
46 600900 长江电 力 40,483,670.13 2.55
47 000802 北京文 化 40,109,378.67 2.52
48 002329 皇氏集 团 39,828,389.89 2.50
49 300290 荣科科 技 39,460,324.60 2.48
50 002709 天赐材 料 39,136,692.91 2.46
51 600060 海信电 器 38,678,674.56 2.43 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 40 页 共 52 页
52 300207 欣旺达 37,661,553.85 2.37
53 300037 新宙邦 37,007,390.21 2.33
54 002074 东源电 器 36,094,250.75 2.27
55 601886 江河创 建 35,773,377.16 2.25
56 600566 济川药 业 34,222,330.46 2.15
57 002157 正邦科 技 33,530,563.00 2.11
58 600312 平高电 气 33,274,426.85 2.09
59 000631 顺发恒 业 32,919,700.09 2.07
60 000530 大冷股 份 31,976,538.04 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,376,392,193.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,475,111,693.05
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 30,072,000.00 1.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,352,493.00 5.87
其中： 政策 性金 融债 110,352,493.00 5.87
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 140,424,493.00 7.48
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018001 国开 1301 1,014,350 103,940,444.50 5.53
2 019418 14 国债 18 300,000 30,072,000.00 1.60 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页 共 52 页
3 018002 国开 1302 59,070 6,412,048.50 0.34
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基 金投资的 前十名证 券 中，海润光伏 科技股份 有 限公司公告， 因公司涉 嫌 存在信息披露 违
法行为 ，于2015 年 2 月 13 日收 到中 国证 券监 督管 理委员 会《 调查 通知 书》 。 本基金 于 2014 年 9
月参加 其定 向增 发， 目前 处于锁 定期 中， 我们 将继 续密切 关注 证监 会调 查的 后续进 展。
除上述情况外 ，本基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体本期未出现 被监管部 门 立案调查，并 且
未在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 42 页 共 52 页
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,094,166.75
2 应收证 券清 算款 19,976,600.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,151,739.55
5 应收申 购款 1,861,260.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,083,766.90
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 不存 在处 于转 股期的 可转 换债 券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600401 *ST 海润 102,337,800.00 5.45 非公开 发行
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页 共 52 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
兴全合润分
级股票
12,016 58,854.33 349,435,359.67 49.41% 357,758,245.69 50.59%
合润 A 1,016 8,154.02 23,479.00 0.28% 8,261,007.00 99.72%
合润 B 1,177 10,557.97 6,922.00 0.06% 12,419,808.00 99.94%
合计
14,209 51,228.43 349,465,760.67 48.01% 378,439,060.69 51.99%
注：对下属分 级基金， 比 例的分母采用 各自级别 的 份额；对合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 数） 。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
合润 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 吕玲 512,698.00 6.19%
2 桑茂禾 459,780.00 5.55%
3 李文勇 422,822.00 5.10%
4 马国焕 294,400.00 3.55%
5 李文勇 293,305.00 3.54%
6 黄广通 278,181.00 3.36%
7 高明海 201,100.00 2.43%
8 刘子毅 196,678.00 2.37%
9 蔡尚宗 192,738.00 2.33%
10 罗英伟 161,222.00 1.95%
合润 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 陈力 900,000.00 7.24%
2 黄广通 417,272.00 3.36%
3 胡洪玲 401,487.00 3.23%
4 洪桂莲 356,102.00 2.87%
5 李伟峰 298,051.00 2.40% 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页 共 52 页
6 蔡尚宗 289,106.00 2.33%
7 刘志涛 250,000.00 2.01%
8 毛永华 246,100.00 1.98%
9 周文龙 241,100.00 1.94%
10 沈圣祖 240,159.00 1.93%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
兴全合润分级股票 944,520.08 0.1336%
合润 A - -
合润 B - -
合计
944,520.08 0.1298%
注：对下属分 级基金， 比 例的分母采用 各自级别 的 份额；对合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 数） 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
兴全合 润分 级股 票 10~50
合润A 0
合润B 0
合计
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
兴全合 润分 级股 票
10~50
合润A
0
合润B
0
合计
10~50
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 45 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
兴全合润分级股票 合润 A 合润 B
基金合 同生 效日 （2010 年4 月 22 日 ）
基金份 额总 额
2,992,354,444.30 134,645,200.00 201,967,800.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 941,803,911.04 14,521,746.00 21,782,620.00
本报告 期基 金总 申购 份额
618,842,533.44 1,110,512.00 1,665,768.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
853,452,839.12 7,347,772.00 11,021,658.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少
以"-" 填列 ）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
707,193,605.36 8,284,486.00 12,426,730.00
注：本期申购 含转换转 入 份额、配对转 换转入份 额 ，本期赎回含 转换转出 份 额、配对转 换转出份
额。其 中， 合 润 A 、合 润 B 的 本期 申购 （即 配对 转 换入份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换出份 额； 合 润 A 、合 润 B 的 本期 赎回 （即 配对 转 换出份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换入份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门 基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 基金 管理 人 重大人 事变 动。
2015 年3 月26 日公 告， 公司副 总经 理徐 天舒 于 2015 年3 月 24 日 起离 任；
2015 年 4 月 30 日 公告， 公司副 总经 理董 承非 于 2015 年 4 月 30 日起 任职， 公司副 总经 理 杜
昌勇 于2015 年4 月30 日 起离任 ；
2015 年6 月4 日公 告， 公 司副总 经理 傅鹏 博 于 2015 年 6 月 4 日 起任 职。
（2） 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 46 页 共 52 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 本基金 提供 审计 服务 的审 计机构 —— 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 1,677,111,808.93 17.09% 1,535,209.66 21.56% -
招商证券 2 1,615,495,601.51 16.46% 1,147,648.09 16.12% -
华创证券 1 1,372,143,908.53 13.98% 974,770.96 13.69% -
信达证券 2 1,352,015,099.36 13.77% 825,270.25 11.59% -
广发证券 1 1,122,672,530.13 11.44% 797,544.12 11.20% -
国泰君安 2 1,014,571,562.05 10.34% 720,753.37 10.12% -
国金证券 2 614,008,672.97 6.26% 374,791.21 5.26% -
银河证券 1 427,285,460.64 4.35% 303,542.51 4.26% -
安信证券 2 370,446,728.02 3.77% 263,166.36 3.70% -
民生证券 1 157,379,701.45 1.60% 111,802.01 1.57% -
渤海证券 2 93,109,437.94 0.95% 66,144.94 0.93% -
德邦证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - - 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 47 页 共 52 页
东方证券 1 - - - - -
注：根据中国 证监会的 有 关规定，我司 在综合考 量 证券经营机构 的财务状 况 、经营状况 、研究能
力、客 户服 务质 量的 基础 上，选 择基 金专 用交 易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 145,054,451.22 76.55% 183,400,000.00 10.49% - -
招商证券 10,353,079.13 5.46% 141,100,000.00 8.07% - -
华创证券 11,294,871.68 5.96% 456,800,000.00 26.14% - -
信达证券 - - - - - -
广发证券 21,017,598.33 11.09% 759,300,000.00 43.45% - -
国泰君安 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
银河证券 - - 127,800,000.00 7.31% - -
安信证券 - - 79,100,000.00 4.53% - -
民生证券 1,779,305.75 0.94% - - - -
渤海证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下各 基 金 2014 年 12 月 31 日 资产 净值公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年1 月1 日
2
关于旗 下部 分基 金投 资宋 都股份 （600077 ）
非公开 发行 股票 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年1 月5 日
3 关于长 期停 牌股 票 （ 抚顺 特钢） 估值 方法 调 中国证券报、上海 2015 年1 月14 日 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 48 页 共 52 页
整的公 告 证券报 、证 券时 报
4
关于长 期停 牌股 票 （ 新华 保险） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年1 月21 日
5
关于长 期停 牌股 票 （ 西藏 旅游） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年1 月23 日
6
关于长 期停 牌股 票 （ 华星 创业） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年1 月29 日
7
关 于 参 加 浦 发 银 行 基 金 定 投 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年2 月2 日
8
关 于 增 加 联 讯 证 券 有 限 责 任 公 司 为 旗 下 部
分基金 销售 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年2 月3 日
9
关于长 期停 牌股 票 （ 万丰 奥威） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年2 月28 日
10
关于长 期停 牌股 票 （ 长安 汽车） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年3 月18 日
11
关于长 期停 牌股 票 （ 久其 软件） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年3 月24 日
12
关于长 期停 牌股 票 （ 盛运 股份） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年3 月26 日
13 关于副 总经 理离 任的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年3 月26 日
14
关 于 继 续 参 加 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年3 月28 日
15
关 于 旗 下 基 金 调 整 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估
值方法 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年3 月31 日
16
关于长 期停 牌股 票 （ 三湘 股份） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月1 日
17
关于长 期停 牌股 票 （ 华域 汽车） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月3 日 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 49 页 共 52 页
18
关于长 期停 牌股 票 （ 鼎龙 股份） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月4 日
19
关于长 期停 牌股 票 （ 航天 信息） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月4 日
20
关于长 期停 牌股 票 （ 骅威 股份） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月4 日
21
关于长 期停 牌股 票 （ 通威 股份） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月8 日
22
关于公 司 旗 下 部 分 基 金 投 资 旗 滨 集 团
（601636 ） 非公 开发 行股 票的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月8 日
23
关于长 期停 牌股 票 （ 恒宝 股份） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月9 日
24
关于新增 “ 银联通 ” 部 分 银 行 卡 网 上 直 销
业务功 能及 费率 优惠 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月9 日
25
关于长 期停 牌股 票 （ 阳光 电源） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月15 日
26
关于长 期停 牌股 票 （ 招商 地产） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月24 日
27
关于长 期停 牌股 票 （ 华宇 软件） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月25 日
28
关于长 期停 牌股 票 （ 神州 信息） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月25 日
29
关 于 兴 业 银 行 电 子 渠 道 代 销 系 统 基 金 申 购
费率优 惠比 例调 整的 提示 性公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月25 日
30
关 于 增 加 广 州 证 券 有 限 责 任 公 司 为 旗 下 部
分基金 销售 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月30 日
31
关 于 通 过 广 州 证 券 申 购 或 定 投 旗 下 部 分 基
金费率 优惠 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年4 月30 日
32 关于副 总经 理变 更的 公告 中 国 证 券 报 、 上 海 2015 年4 月30 日 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 50 页 共 52 页
证券报 、证 券时 报
33
关 于 公 司 董 监 高 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司
兼职及 领薪 情况 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月4 日
34
关于长 期停 牌股 票 （ 瑞丰 光电） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月12 日
35
关于长 期停 牌股 票 （ 南方 泵业） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月13 日
36
关于长 期停 牌股 票 （ 中国 国旅） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月21 日
37
关于长 期停 牌股 票 （ 一心 堂） 估 值方 法调 整
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月21 日
38
关于长 期停 牌股 票 （ 网宿 科技） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月22 日
39
关于长 期停 牌股 票 （ 梅泰 诺） 估 值方 法调 整
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月23 日
40
关于长 期停 牌股 票 （ 金螳 螂） 估 值方 法调 整
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月26 日
41
关于长 期停 牌股 票 （ 合众 思壮） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月27 日
42
关 于 公 司 董 监 高 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司
兼职及 领薪 情况 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月27 日
43
关于长 期停 牌股 票 （ 中炬 高新） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月28 日
44
关于长 期停 牌股 票 （ 新华 医疗） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月28 日
45
关于长 期停 牌股 票 （ 比亚 迪） 估 值方 法调 整
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月28 日
46 关于开 通手 机客 户端 直销 业务功 能的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月28 日 兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 51 页 共 52 页
47
关于长 期停 牌股 票 （ 中材 科技） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年5 月29 日
48 关于副 总经 理变 更的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月4 日
49
关于长 期停 牌股 票 （ 芭田 股份） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月5 日
50
关于长 期停 牌股 票 （ 城投 控股） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月9 日
51
关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 农 业 银 行 网 上
银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月18 日
52
关于长 期停 牌股 票 （海 南 海药 、新 时达 ） 估
值方法 调整 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月20 日
53
关于长 期停 牌股 票 （ 常山 药业） 估值 方法 调
整的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月24 日
54
关于旗 下基 金继 续参 加交 通银行 网上 银行 、
手机银 行申 购优 惠费 率的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月26 日
55
关于长 期停 牌股 票（ 华东 医药、 太极 股份 ）
估值方 法调 整的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2015 年6 月30 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
兴全合润分级 股票型证券投资基金 2015 年半年度报告
第 52 页 共 52 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件
2 、 《兴 全合 润分 级股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《兴 全合 润分 级股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6 、中 国证 监会 规定 的其 他 文件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
基金管 理人 客户 服务 中心 电话：400-678-0099 ，021-38824536 。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2015 年8 月26 日
