银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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银华 信用 债券 型证 券投 资基 金(LOF)
2015 年半 年度 报告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 26 日
银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华信用债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 银华信用债券（LOF ）
场内简称 银华信用
基金主代码 161813
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2010 年 6 月29 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 58,397,045.07 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010-07-09
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 在合理控制信用风险、谨慎投资的基础上，追求基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利
率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的
基础上，自上而下确定大类金融资产配置和信用债券
类金融工具的类属配置，动态调整组合久期和信用债
券的结构，并通过自下而上精选信用债券，构建和调
整固定收益投资组合，获取优化收益。
本基金还将在严格控制风险的前提下， 根据利率周期、
宏观经济环境、资金市场状况等实际情况适度参与一
级市场股票首次公开发行和新股增发，并调整固定收
益类资产投资比重，以进一步提高组合收益。
本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产
的比例不低于 80% ， 其中 投资于信用债券的资产占基金
固定收益类资产的比例合计不低于 80% ； 投资于权 益类
金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20% ； 基金转
入开放期后现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5% 。
业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总 全价
指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 7,499,200.85
本期利润 5,023,632.21
加权平均基金份额本期利润 0.0482
本期加权平均净值利润率 4.18%
本期基金份额净值增长率 5.73%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 10,280,308.21
期末可供分配基金份额利润 0.1760
期末基金资产净值 69,990,715.35
期末基金份额净值 1.199
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 43.16%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.56% 0.33% -0.25% 0.04% -1.31% 0.29%
过去三个月 5.45% 0.39% 0.92% 0.09% 4.53% 0.30%
过去六个月 5.73% 0.41% 0.31% 0.10% 5.42% 0.31%
过去一年 15.07% 0.37% 2.32% 0.12% 12.75% 0.25%
过去三年 25.35% 0.23% 1.35% 0.10% 24.00% 0.13%
自基金合同
生效起至今
43.16% 0.22% 1.25% 0.10% 41.91% 0.12%
注 ：本 基金的 业绩 比较基 准为 ：中债 企业 债总全 价指 数收益 率×80%+中 债国 债总全 价指数 收 益 率
×20% 。 本基 金业 绩比较 基准 为复合 型基 准，在 设定 该基准 时选 取的中 债企 业债总 全价指 数 和 中
债国债 总全 价指数 ，分 别反映 我国 企业债 市场 和国债 市场 整体价 格和 投资回 报情 况，其 样 本 与 本
基金的 投资 范围具 有较 高一致 性， 能够比 较贴 切地体 现本 基金的 投资 目标和 风险 收益特 征 。 本 基
金在设定复合基准时对上述两个指数分别赋予了 80% 和20% 的权重， 客观 反映了本基金在信用债券
市场处于中性情况下的资产配置比例，可以比较公允地反映基金管理人的投资管理能力 。 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月为 建仓期 ，建 仓期结 束时 各项资 产 配 置 比
例 已达 到基金 合同 的规定 ：投 资于固 定收 益类金 融工 具的资 产占 基金资 产的 比例不低于 80% ，其
中 投资 于信用 债券 的资产 占基 金固定 收益 类资产 的比 例合计 不低 于 80% ； 投资 于权益类金 融 工 具
的资产占基金资产的比例不超过 20% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2015 年6 月30 日， 本基金管理人管理着 50 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值 证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证
券投资 基金 、银华 核心 价值优 选股 票型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 股票型 证券 投资基 金 、 银 华
富裕主 题股 票型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 股票型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资
基金、 银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投 资基 金、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
信用双利债券型 证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证等权重 90 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级股 票型 证券投 资 基 金 、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选股票型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接 基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债
券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资
基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基
金和银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券型 证券投 资基 金、银 华 高 端制造 业 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金、 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证
券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银 华
恒利灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 聚利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 银华稳 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金管 理人管 理 着 多 个
全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
葛鹤军
先生
本基金
的基金
2014 年10
月 8 日
- 7 年
博士学位。2008 年至 2011 年曾在中诚
信证券评估有限公司、 中诚信国际信用银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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经理 评级有限公司从事信用评级工作。 2011
年 11 月加盟 银华基金管理有限公司，
主要从事债券研究工作， 曾任基金经理
助理， 自 2014 年10 月 8 日起担任银华
中证中票 50 指数债券型证券投资基金
（LOF ）及银 华中证成长股债恒定组合
30/70 指数证 券投资基金基金经理， 自
2015 年4 月24 日起兼任银 华泰利灵活
配置混合型证券投资基金基金经理， 自
2015 年 5 月6 日起兼任银 华恒利灵活
配置混合型证券投资基金基金经理， 自
2015 年6 月17 日起兼任银 华信用双利
债券证券投资基金基金经理。 具有从业
资格。国籍：中国。
赵博文
先生
本基金
的基金
经理 助
理
2014 年12
月 11 日
- 4 年
硕士学位； 2005 年至 2009 年任职中国
银行北京市分行； 2011 年至 2014 年期
间任职于上海申银万国证券研究所；
2014 年 10 月 加盟银华基金管理有限公
司， 任基金经理助理职务。 具有从业资
格。国籍：中国
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《银华信 用债券型证券投资基金基金
合同》 和其 他有关 法律 法规的 规定, 本着诚 实信 用、勤 勉尽 责的原 则管 理和运 用基 金资产, 在 严 格
控制风 险的 基础上, 为基 金份额 持有 人谋求 最大 利益, 无 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为。 本 基 金
无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等，并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 ， 保 证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在 投 资决 策环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持 。同 时，在 投资 决策过 程中 ，各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 报 告期 内， 本 基金 未发 现 存在 可能 导 致不 公平 交 易和 利益 输 送的 异常 交 易行 为。 本报告期
内，本 公司 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易成 交较 少的单 边交 易量超 过 该 证 券
当日成交量的 5%的情况 有 1 次， 原 因是指数型投资组合投资策略需要， 未导致不公平交易和利益
输送。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
上半年，GDP 实现了 7%的 增速，从结构看金融业对经济增长的贡献显著增加，实体经济状况
并无起 色。 一方面 ，固 定资产 投资 增速放 缓， 出口疲 弱， 经济增 速继 续下行 。另 一方面 ， 商 业 银
行风险偏好仍然较低， 全社会信用扩张并不顺畅。 在此背景下， 央行实施降准、 降息等货 币政策，
引导资 金价 格不断 下行 。受此 影响 ，债券 收益 率不断 下行 ，收益 率曲 线整体 上呈 现陡峭 化 下 行 趋
势。
上半年，本基金保持了相对较高的杠杆水平，同时适度参与了转债的投资。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金基金份额净值为 1.199 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.73% ，
同期业绩比较基准收益率为 0.31% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 宏 观经 济基 本 面仍 然偏 弱 ，商 业银 行 风险 偏好 不 高， 全社 会 的信 用扩 张渠道并
不畅通 。地 产销售 好转 仍未能 带动 投资恢 复； 与此同 时， 基建投 资也 受到财 政 缺 口的制 约 。 在 此
背景下 ，下 半年经 济基 本面继 续保 持相对 弱势 的格局 不会 改变， 货币 与财政 将进 入再平 衡 阶 段 。
通胀方面，猪肉价格出现上行趋势，可能在一定程度上带动 CPI 上行 ，但考虑到全社会整体需求
不足，CPI 上 行幅度也将相对有限。
经 济 基本 面保 持 相对 较弱 的 态势 对债 券 市场 较为 有 利， 但目 前 债券 估值 对 较弱 的经 济基本面银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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预期较 为充 分。债 券收 益率仍 有一 定的下 行空 间，但 是幅 度有限 。在 相对宽 松的 货币环 境 下 ， 杠
杆策略相对有效。
本 基 金对 下半 年 的债 券市 场 谨慎 乐观 ， 基金 组合 将 在控 制信 用 风险 的前 提 下， 保持 相对较高
的杠杆水平同时控制基金组合久 期。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 银华信用债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,095,806.02 1,362,521.24
结算备付金
8,802,096.03 35,501,572.72
存出保证金
52,514.73 55,013.82
交易性金融资产 6.4.7.2 131,323,468.10 301,734,847.80
其中：股票投资
693,360.00 9,062,323.00
基金投资
- -
债券投资
130,630,108.10 292,672,524.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
334,793.68 955,071.87
应收利息 6.4.7.5 2,489,181.89 9,886,031.17
应收股利
- -
应收申购款
1,688.08 37,068.32
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
144,099,548.53 349,532,126.94
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
69,000,000.00 170,600,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
693,617.16 369,533.22
应付管理人报酬
39,015.58 130,196.59
应付托管费
12,004.81 40,060.48
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,285.59 13,526.60
应交税费
4,011,308.43 4,011,308.43
应付利息
3,070.58 21,812.45
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 348,531.03 225,558.46
负债合计
74,108,833.18 175,411,996.23
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 58,397,045.07 153,501,330.02
未分配利润 6.4.7.10 11,593,670.28 20,618,800.69
所有者权益合计
69,990,715.35 174,120,130.71
负债和所有者权益总计
144,099,548.53 349,532,126.94
注： 报告截止日 2015 年06 月 30 日， 基金份额净值为 1.199 元， 基金份额总额为 58,397,045.07
份。
6.2 利润表
会计主体： 银华信用债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
7,749,791.12 28,726,793.37
1. 利息收入
7,880,117.17 20,489,598.74
其中：存款利息收入 6.4.7.11 138,940.48 231,058.46
债券利息收入
7,741,176.69 20,258,540.28
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
2,323,696.90 -6,052,069.40
其中：股票投资收益 6.4.7.12 299,350.65 -
基金投资收益
- - 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
债券投资收益 6.4.7.13 2,008,978.77 -6,052,069.40
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 15,367.48 -
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 -2,475,568.64 14,238,856.35
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 21,545.69 50,407.68
减： 二 、费用
2,726,158.91 7,326,318.81
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 391,743.11 1,294,521.59
2 ．托管费 6.4.10.2.2 120,536.26 398,314.31
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 32,186.05 6,741.49
5 ．利息支出
1,931,653.14 5,375,734.59
其中：卖出回购金融资产支出
1,931,653.14 5,375,734.59
6 ．其他费用 6.4.7.20 250,040.35 251,006.83
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
5,023,632.21 21,400,474.56
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
5,023,632.21 21,400,474.56
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华信用债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
153,501,330.02 20,618,800.69 174,120,130.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 5,023,632.21 5,023,632.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-95,104,284.95 -14,048,762.62 -109,153,047.57
其中：1. 基金 申购款 17,776,552.85 2,596,407.63 20,372,960.48 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
2. 基金赎回 款 -112,880,837.80 -16,645,170.25 -129,526,008.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
58,397,045.07 11,593,670.28 69,990,715.35
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
539,587,316.52 -8,375,332.81 531,211,983.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 21,400,474.56 21,400,474.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-188,891,334.19 1,725,527.61 -187,165,806.58
其中：1. 基金 申购款 102,392,342.71 1,158,794.10 103,551,136.81
2. 基金赎回 款 -291,283,676.90 566,733.51 -290,716,943.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
350,695,982.33 14,750,669.36 365,446,651.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4
财 务报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
除 6.4.2.2 会计估计变更的说明中所列的会计估计变更事项外， 本报告 期所采用的会计政策、
会计估计与最近一期年度报告相一致。 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报 告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关 于发布< 中国 证券 投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规
定， 自 2015 年 3 月25 日 起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债 券、 资产支持
证券和私募债券除外) 采 用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ； 经 国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，
自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再
征收 ， 税率不变； 根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有
关税收 政策 问题的 通知 》的规 定， 股权分 置改 革过程 中因 非流通 股股 东向流 通股 股东支 付 对 价 而
发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规
定， 自 2004 年 1 月1 日 起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管 理
人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、 国家税务
总 局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策问 题的 通 知》 的规 定 ，股权分
置改革 中非 流通股 股东 通过对 价方 式向流 通股 股东支 付的 股份、 现金 等收入 ，暂 免征收 流 通 股 股
东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《关 于企业所得税若干优
惠政策 的通 知》的 规定 ，对证 券投 资基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括买 卖股 票、债 券 的 差 价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得 税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2002]128 号文 《 关于 开放 式 证券 投资 基 金有 关税 收 问 题银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
的通知 》的 规定， 对基 金取得 的股 票的股 息、 红利收 入、 债券的 利息 收入及 储蓄 利息收 入 ， 由 上
市公司 、债 券发行 企业 及金融 机构 在向基 金派 发股息 、红 利收入 、债 券的利 息收 入及储 蓄 利 息 收
入时代扣代缴 20% 的个人 所得税； 根 据财政部、国家税务总局财 税字[2005]107 号文 《关于股息
红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起 ，对证券投资基金从上市
公 司 分配 取得 的 股息 红利 所 得， 按照 财 税[2005]102 号文 规定 ， 扣缴 义务 人 在代 扣代 缴 个人所得
税时，减按 50% 计算应纳 税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号 文《关于股
权分置 试点 改革有 关税 收政策 问题 的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对 价 方 式
向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、
国 家 税务 总局 财 税[2008]132 号《 财政 部 国家 税务 总 局关 于储 蓄 存款 利息 所 得有 关个 人 所得税政
策的通知》 ， 自 2008 年 10 月9 日起暂 免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税 〔2012 〕85 号 《 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券 投资基金从上市公司取得的股息红
利所得实施差别化个人所得税政策。持股期限在 1 个月以 内（含 1 个 月）的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年（含 1 年）的，暂 减按 50% 计入 应纳税所得
额； 持股期限超过 1 年 的， 暂 减按25% 计入应纳 税所得额。 上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人
所得税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（ “第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
6.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
西南证券 263,896.50 1.96% - -
第一创业 8,139,721.00 60.48% - -
6.4.5.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
东北证券 1,167,999.80 0.38% - -
西南证券 11,482,658.85 3.71% 31,136,924.66 6.32%
第一创业 14,829,183.08 4.78% - -
6.4.5.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
东北证券 59,400,000.00 0.41% - -
西南证券 1,080,000,000.00 7.48% 2,658,800,000.00 10.89%
第一创业 846,000,000.00 5.86% - -
6.4.5.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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6.4.5.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 - - - -
西南证券 240.23 1.96% 240.23 44.85%
第一创业 7,410.42 60.48% - -
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 - - - -
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
391,743.11 1,294,521.59
其中： 支付销售机构的客
户维护费
110,589.54 339,848.47
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.65% 的年费率 计提。计算方法如下：
H ＝ E×0.65%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费 每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令， 经 基 金
托管人 复核 后于次 月首 日起三 个工 作日内 从基 金财产 中一 次性支 付给 基金管 理人 ，若遇 法 定 节 假
日、休息日，支付日期顺延。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
120,536.26 398,314.31 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.20% / 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费 每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令， 经 基 金
托管人 复核 后于次 月首 日起三 个工 作日内 从基 金财产 中一 次性支 付给 基金托 管人 ，若遇 法 定 节 假
日、休息日，支付日期顺延。
6.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
6.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.5.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未持有本基金份额。
6.4.5.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 1,095,806.02 16,775.35 3,514,846.50 32,631.14
6.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.6 期末（ 2015 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金无因认购/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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6.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.6.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
注： 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.6.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 69,000,000.00 元 ， 于 2015 年7 月1 日到期 。 该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/ 或 在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交 易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.7 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金并无须说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 693,360.00 0.48
其中：股票 693,360.00 0.48
2 固定收益投资 130,630,108.10 90.65
其中：债券 130,630,108.10 90.65
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 9,897,902.05 6.87
7 其他各项资产 2,878,178.38 2.00
8 合计 144,099,548.53 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 375,840.00 0.54
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
317,520.00 0.45
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 693,360.00 0.99
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002521 齐峰新材 27,000 375,840.00 0.54
2 601929 吉视传媒 21,000 317,520.00 0.45
注：本基 金本 报告期末 仅持 有上述股 票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 4,809,202.38 2.76
2 002521 齐峰新材 826,608.93 0.47
3 601929 吉视传媒 760,168.98 0.44
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 8,139,721.00 4.67
2 600028 中国石化 4,729,921.53 2.72
3 002521 齐峰新材 324,430.05 0.19
4 601929 吉视传媒 263,887.36 0.15
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,395,980.29
卖出股票收入（成交）总额 13,457,959.94
注： “买入 股票成本总额” 和 “卖 出股票收入总额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 5,020,000.00 7.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 125,578,139.90 179.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 31,968.20 0.05
8 其他 - -
9 合计 130,630,108.10 186.64
银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 124601 14 唐城债 200,000 21,512,000.00 30.74
2 122840 11 临汾债 150,000 15,688,500.00 22.42
3 124555 14 余城建 110,000 11,572,000.00 16.53
4 124665 14 余交通 100,000 10,842,000.00 15.49
5 124195 13 滨海 02 100,000 10,146,000.00 14.50
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报
告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
7.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 52,514.73
2 应收证券清算款 334,793.68
3 应收股利 -
4 应收利息 2,489,181.89
5 应收申购款 1,688.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
8 其他 -
9 合计 2,878,178.38
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,504 23,321.50 10,891,649.11 18.65% 47,505,395.96 81.35%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 天 平 汽 车 保 险 股 份 有 限 公 司
－自有资金
5,256,644.00 44.44%
2 福 建 联 合 石 油 化 工 有 限 公 司
企 业 年 金 计 划 － 中 国 建 设 银
行股份有限公司
832,560.00 7.04%
3 东 北 电 网 有 限 公 司 企 业 年 金
计 划 － 招 商 银 行 股 份 有 限 公
司
500,000.00 4.23%
4 江 西 省 电 力 公 司 各 控 股 县 供
电 有 限 责 任 公 司 企 业 年 金 计
划－中国建设银行股份
500,000.00 4.23%
5 云 南 冶 金 集 团 股 份 有 限 公 司 500,000.00 4.23% 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
企 业 年 金 计 划 － 中 国 银 行 股
份有限公司
6 云 南 中 烟 工 业 有 限 责 任 公 司
企 业 年 金 计 划 － 中 国 建 设 银
行股份有限公司
424,428.00 3.59%
7 陈咸吉 367,857.00 3.11%
8 戎静 298,420.00 2.52%
9 中 国 国 际 贸 易 中 心 有 限 公 司
企 业 年 金 计 划 － 中 国 建 设 银
行
200,000.00 1.69%
10 云 南 云 天 化 股 份 有 限 公 司 企
业 年 金 计 划 － 中 国 工 商 银 行
股份有限公司
174,444.00 1.47%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月29 日 ）基金份额 总额
2,296,485,069.77
本报告期期初基金份额总额 153,501,330.02
本报告期基金总申购份额 17,776,552.85
减: 本报告期 基金总赎回份额 112,880,837.80
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 58,397,045.07
银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
10.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日 发布公告，凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担 任本基金
管理人副总经理，代为履行督察长职务。
本基金管理人于 2015 年7 月25 日发 布公告， 自 2015 年7 月24 日起聘任杨 文辉先生担任本
基金管理人督察长，凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。
10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
第一创业证券
股份有限公司
2 8,139,721.00 60.48% 7,410.42 60.48% -
光大证券股份
有限公司
2 4,729,921.53 35.15% 4,306.65 35.15% -
长江证券股份
有限公司
2 324,430.05 2.41% 295.36 2.41% -
西南证券股份
有限公司
1 263,887.36 1.96% 240.23 1.96% -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - - 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
股份有限公司
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券股份 2 - - - - - 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
有限公司
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
凯盛 1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
第一创业证券
股份有限公司
14,829,183.08 4.78% 846,000,000.00 5.86% - -
光大证券股份
有限公司
22,001,731.72 7.10% 1,491,300,000.00 10.33% - -
长江证券股份
有限公司
18,411,670.03 5.94% 351,000,000.00 2.43% - - 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
西南证券股份
有限公司
11,482,658.85 3.71% 1,080,000,000.00 7.48% - -
齐鲁证券有限
公司
2,341,689.73 0.76% 655,900,000.00 4.55% - -
东方证券股份
有限公司
- - 153,600,000.00 1.06% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 341,000,000.00 2.36% - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
130,371,523.85 42.07% 1,437,900,000.00 9.96% - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
18,756,360.55 6.05% 815,600,000.00 5.65% - -
中国银河证券
股份有限公司
- - 624,900,000.00 4.33% - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
16,883,045.43 5.45% 651,400,000.00 4.51% - -
湘财证券有限
责任公司
30,040,791.78 9.69% 1,336,300,000.00 9.26% - -
中信证券股份
有限公司
- - 508,900,000.00 3.53% - - 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 31 页 共 32 页
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
4,313,877.78 1.39% 525,100,000.00 3.64% - -
国泰君安证券
股份有限公司
6,542,988.40 2.11% 266,900,000.00 1.85% - -
国信证券股份
有限公司
- - 101,400,000.00 0.70% - -
渤海证券股份
有限公司
2,106,081.82 0.68% 693,200,000.00 4.80% - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
85,474.85 0.03% 351,400,000.00 2.44% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
17,274,080.51 5.57% 632,800,000.00 4.39% - -
华宝证券有限
责任公司
6,393,583.96 2.06% 70,000,000.00 0.49% - -
广发证券股份
有限公司
2,744,845.70 0.89% 302,800,000.00 2.10% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - 297,800,000.00 2.06% - - 银华信用债券（LOF ）2015 年半年度报告摘要
第 32 页 共 32 页
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
4,171,990.74 1.35% 835,900,000.00 5.79% - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
凯盛 - - - - - -
东北证券股份
有限公司
1,167,999.80 0.38% 59,400,000.00 0.41% - -
银华基金管理有限公司
2015 年8 月26 日
