银 华 信 用 债券 型 证 券 投资 基 金(LOF)
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月26 日
银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期末 上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师 事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华信 用债 券型 证券 投资 基金(LOF)
基金简 称 银华信 用债 券（LOF ）
场内简 称 银华信 用
基金主 代码 161813
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 29 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 58,397,045.07 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010-07-09
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在合理 控制 信用 风险 、谨 慎投资 的基 础上 ，追 求基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 将在 分析 和判 断国 内外宏 观经 济形 势、 市场 利
率走势 、信 用利 差状 况和 债券市 场供 求关 系等 因素 的
基础上 ，自 上而 下确 定大 类金融 资产 配置 和信 用债 券
类金融 工具 的类 属配 置， 动态调 整组 合久 期和 信用 债
券的结 构， 并通 过自 下而 上精选 信用 债券 ，构 建和 调
整固定 收益 投资 组合 ，获 取优化 收益 。
本基金 还将 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 根 据利 率周 期、
宏观经 济环 境、 资金 市场 状况等 实际 情况 适度 参与 一
级市场 股票 首次 公开 发行 和新股 增发 ，并 调整 固定 收
益类资 产投 资比 重， 以进 一步提 高组 合收 益。
本基金 投资 于固 定收 益类 金融工 具的 资产 占基 金资 产
的比例 不低 于 80% ， 其 中投 资于信 用债 券的 资产 占基 金
固定收 益类 资产 的比 例合 计不低 于80% ； 投 资于 权益 类
金融工 具的 资产 占基 金资 产的比 例不 超 过 20%； 基金 转
入开放 期后 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×80%+ 中债 国债 总全 价
指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，本 基金 的预 期收 益和预 期风 险高 于货 币市 场
基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 7,499,200.85
本期利 润 5,023,632.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0482
本期加 权平 均净 值利 润率 4.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.73% 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 10,280,308.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1760
期末基 金资 产净 值 69,990,715.35
期末基 金份 额净 值 1.199
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 43.16%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.56% 0.33% -0.25% 0.04% -1.31% 0.29%
过去三 个月 5.45% 0.39% 0.92% 0.09% 4.53% 0.30%
过去六 个月 5.73% 0.41% 0.31% 0.10% 5.42% 0.31%
过去一 年 15.07% 0.37% 2.32% 0.12% 12.75% 0.25%
过去三 年 25.35% 0.23% 1.35% 0.10% 24.00% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
43.16% 0.22% 1.25% 0.10% 41.91% 0.12%
注：本基金的 业绩比较 基 准为：中债企 业债总全 价 指数收益率×80%+中 债国 债总全价指数 收益率
×20% 。 本 基金业绩 比较 基准为复合型 基准，在 设 定该基准时选 取的中债 企 业债总全价指 数和中
债国债总全价 指数，分 别 反映我国企业 债市场和 国 债市场整体价 格和投资 回 报情况，其 样本与本
基金的投资范 围具有较 高 一致性，能够 比较贴切 地 体现本基金的 投资目标 和 风险收益特 征。本基
金在设 定复 合基 准时 对上 述两个 指数 分别 赋予 了 80% 和 20% 的 权重， 客观 反映 了本基 金在 信用 债券
市场处 于中 性情 况下 的资 产配置 比例 ，可 以比 较公 允地反 映基 金管 理人 的投 资管理 能力 。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：投资于固定 收益类金 融 工具的资产占 基金资产 的 比例不低于 80%，其
中投资于信用 债券的资 产 占基金固定收 益类资产 的 比例合计不低 于 80% ；投 资于权益类金 融工具
的资产 占基 金资 产的 比例 不超 过 20% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2015 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着50 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华
富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金和银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币 市场基 金 、银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管 理着多个
全国社 保基 金、 企业 年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
葛鹤军
先生
本基金
的基金
2014 年10
月 8 日
- 7 年
博士学 位 。2008 年至 2011 年曾在 中诚
信证券 评估 有限 公司 、 中诚 信国际 信用银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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经理 评级有 限公 司从 事信 用评 级工作 。 2011
年 11 月加 盟银 华基 金管 理 有限公 司，
主要从 事债 券研 究工 作 ， 曾 任基金 经理
助理 ， 自2014 年 10 月8 日 起担任 银华
中证中 票 50 指 数债 券型 证 券投资 基金
（LOF ）及 银华 中证 成长 股 债恒定 组合
30/70 指数 证券 投资 基金 基金经 理 ， 自
2015 年4 月24 日 起兼 任银 华泰利 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 ， 自
2015 年5 月6 日起 兼任 银 华恒利 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 ， 自
2015 年6 月17 日 起兼 任银 华信用 双利
债券证 券投 资基 金基 金经 理。 具有 从业
资格。 国籍 ：中 国。
赵博文
先生
本基金
的基金
经理助
理
2014 年12
月 11 日
- 4 年
硕士学 位 ； 2005 年至 2009 年任职 中国
银行北 京市 分行 ； 2011 年至 2014 年期
间任职 于上 海申 银万 国证 券研究 所；
2014 年 10 月 加盟 银华 基金 管理有 限公
司， 任基 金经理 助理 职务 。 具有从 业资
格。国 籍： 中国
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法 》 及 其各 项 实施准 则、 《银 华信 用债 券 型证券 投资 基金 基金
合同》和其 他有关法 律法 规的规定,本 着诚实信 用、 勤勉尽责的 原则管理 和运 用基金资产, 在严格
控制风险的 基础上,为 基金 份额持有人 谋求最大 利益, 无损害基金 份额持有 人利 益的行为。 本基金
无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本 公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有1 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ，GDP 实 现了 7%的 增速， 从结 构看 金融 业对 经济增 长的 贡献 显著 增加 ，实体 经济 状 况
并无起色。一 方面，固 定 资产投资增速 放缓，出 口 疲弱，经济增 速继续下 行 。另一方面 ，商业银
行风险 偏好 仍然 较低 ， 全 社会信 用扩 张并 不顺 畅 。 在此背 景下 ， 央行 实施 降 准、 降息 等货 币政 策，
引导资金价格 不断下行 。 受此影响，债 券收益率 不 断下行，收益 率曲线整 体 上呈现陡峭 化下行趋
势。
上半年 ，本 基金 保持 了相 对较高 的杠 杆水 平， 同时 适度参 与了 转债 的投 资。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金基 金份额 净值 为 1.199 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 5.73% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.31% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 宏观经济 基 本面仍然偏弱 ，商业银 行 风险偏好不高 ，全社会 的 信用扩张渠道 并
不畅通。地产 销售好转 仍 未能带动投资 恢复；与 此 同时，基建投 资也受到 财 政缺口的制 约。在此
背景下，下半 年经济基 本 面继续保持相 对弱势的 格 局不会改变， 货币与财 政 将进入再平 衡阶段。
通胀方 面， 猪肉 价格 出现 上行趋 势， 可能 在一 定程 度上带 动 CPI 上 行， 但考 虑到全 社会 整体 需 求
不足，CPI 上行 幅度 也将 相对有 限。
经 济基本面保 持相对较 弱 的态势对债券 市场较为 有 利，但目前债 券估值对 较 弱的经济基本 面银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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预期较为充分 。债券收 益 率仍有一定的 下行空间 ， 但是幅度有限 。在相对 宽 松的货币环 境下，杠
杆策略 相对 有效 。
本基金对下半 年的债券 市 场谨慎乐观， 基金组合 将 在控制信用风 险的前提 下 ，保持相对较 高
的杠杆 水平 同时 控制 基金 组合久 期。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由 基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之 间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 13 页 共 47 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,095,806.02 1,362,521.24
结算备 付金
8,802,096.03 35,501,572.72
存出保 证金
52,514.73 55,013.82
交易性 金融 资产 6.4.7.2 131,323,468.10 301,734,847.80
其中： 股票 投资
693,360.00 9,062,323.00
基金投 资
- -
债券投 资
130,630,108.10 292,672,524.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
334,793.68 955,071.87
应收利 息 6.4.7.5 2,489,181.89 9,886,031.17
应收股 利
- -
应收申 购款
1,688.08 37,068.32
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
144,099,548.53 349,532,126.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
69,000,000.00 170,600,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
693,617.16 369,533.22
应付管 理人 报酬
39,015.58 130,196.59
应付托 管费
12,004.81 40,060.48
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,285.59 13,526.60
应交税 费
4,011,308.43 4,011,308.43
应付利 息
3,070.58 21,812.45
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 348,531.03 225,558.46
负债合 计
74,108,833.18 175,411,996.23
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 58,397,045.07 153,501,330.02
未分配 利润 6.4.7.10 11,593,670.28 20,618,800.69
所有者 权益 合计
69,990,715.35 174,120,130.71
负债和 所有 者权 益总 计
144,099,548.53 349,532,126.94
注： 报 告截 止 日2015 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 为1.199 元 ， 基 金份 额总 额为 58,397,045.07
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
7,749,791.12 28,726,793.37
1.利息 收入
7,880,117.17 20,489,598.74
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 138,940.48 231,058.46
债券利 息收 入
7,741,176.69 20,258,540.28
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,323,696.90 -6,052,069.40
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 299,350.65 -
基金投 资收 益
- - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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债券投 资收 益 6.4.7.13 2,008,978.77 -6,052,069.40
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 15,367.48 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -2,475,568.64 14,238,856.35
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 21,545.69 50,407.68
减： 二、费用
2,726,158.91 7,326,318.81
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 391,743.11 1,294,521.59
2．托 管费 6.4.10.2.2 120,536.26 398,314.31
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 32,186.05 6,741.49
5．利 息支 出
1,931,653.14 5,375,734.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,931,653.14 5,375,734.59
6．其 他费 用 6.4.7.20 250,040.35 251,006.83
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
5,023,632.21 21,400,474.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
5,023,632.21 21,400,474.56
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
153,501,330.02 20,618,800.69 174,120,130.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,023,632.21 5,023,632.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-95,104,284.95 -14,048,762.62 -109,153,047.57
其中：1.基 金申 购款 17,776,552.85 2,596,407.63 20,372,960.48 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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2. 基金 赎回 款 -112,880,837.80 -16,645,170.25 -129,526,008.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
58,397,045.07 11,593,670.28 69,990,715.35
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
539,587,316.52 -8,375,332.81 531,211,983.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 21,400,474.56 21,400,474.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-188,891,334.19 1,725,527.61 -187,165,806.58
其中：1.基 金申 购款 102,392,342.71 1,158,794.10 103,551,136.81
2. 基金 赎回 款 -291,283,676.90 566,733.51 -290,716,943.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
350,695,982.33 14,750,669.36 365,446,651.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4
财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银 华 信 用 债 券(LOF) 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） ， 系 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可
[2010]516 号 文《关于 核 准银华信用债 券型证券投 资基金募集的 批复》的核 准，由银华基 金管理
有限公 司 于 2010 年 5 月 24 日至 2010 年 6 月 23 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会 计银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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师事务 所验 证并 出具 安永 华明(2010) 验字 第60468687_A02 号 验资 报告 后， 向 中国证 监会 报送 基金
备案材 料。 基金 合同 于 2010 年 6 月 29 日生 效。 本 基金在 基金 合同 生效 后三 年内（ 含三 年） 封闭
运作 ， 在 深圳 证券 交易 所 上市交 易 ， 封 闭期 结束 后 转为上 市开 放 式 基金(LOF) 。 设 立时 募集 的扣 除
认购费 后的 实收 基金 （ 本 金） 为人 民币2,295,423,327.58 元 ， 在 募集 期间 产生 的活期 存款 利息 为
人 民 币 1,061,742.19 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币 2,296,485,069.77 元 ， 折 合
2,296,485,069.77 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为银 华基 金管 理有 限公 司， 注 册登 记机 构为
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的固 定收益类 金 融工具，包括 企业债券 、 公司债券、短 期
融资券、地方 政府债券 、 商业银行金融 债券、商 业 银行次级债、 可转换公 司 债券（含分 离交易的
可转换 公司 债券 ） 、 资产支 持证券 、 正 回购 、 逆 回购 、 国债 、 中 央银 行票 据、 政策性 金融 债券 、 银
行存款，以及 法律法规 或 监管部门允许 基金投资 的 其他固定收益 类金融工 具 。本基金也 可投资于
股票、权证以 及法律法 规 或监管部门允 许基金投 资 的其他权益类 金融工具 。 本基金不直 接从二级
市场买入股票 、权证等 权 益类金融工具 ，但可以 参 与一级市场股 票首次公 开 发行或新 股 增发，并
可持有因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 持有股票被派 发的权证 、 因投资于分 离交易可
转债而产生的 权证。本 基 金投资于固定 收益类金 融 工具的资产占 基金资产 的 比例不低于 80%，其
中投资于信用 债券的资 产 占基金固定收 益类资产 的 比例合计不低 于 80% ；投 资于权益类金 融工具
的资产占基金 资产的比 例 不超过 20% ；基金转 入开 放期后现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资于 其他 品种， 基金 管理 人在
履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资范 围。本基 金 的业绩比较基 准为：中 债 企业债总 全 价指数收
益率× 80%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
除6.4.5.2 会计 估计 变更 的说明 中所 列的 会计 估计 变更事 项外 ， 本 报告 期所 采 用的会 计政 策、
会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基 金本 报告 期根 据中 国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布<中 国证 券投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月25 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 经国 务院批 准， 财政 部、 国家 税务总 局研 究决 定 ，
自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方按 证券 （股 票）交 易印 花税 税率 缴纳 印花税 ，受 让方 不 再
征收， 税率 不变 ； 根据 财 政部、 国家 税务 总局 财税 字[2005]103 号 文 《 关于 股权分 置试 点改 革有
关税收政策问 题的通知 》 的规定，股权 分置改革 过 程中因非流通 股股东向 流 通股股东支 付对价而
发生的 股权 转让 ，暂 免征 收印花 税。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的差 价收 入 ， 继 续免 征 营业税 和企 业所 得税 ； 根 据财政 部 、 国 家税 务
总局财税字[2005]103 号 文《关于股权 分置试点改 革有关税收政 策问题的通 知》的规定， 股权分
置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份、 现金等收 入 ，暂免征收 流通股股
东应缴 纳的 企业 所得 税； 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优
惠政策的通知 》的规定 ， 对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债 券的差价
收入， 股权 的股 息、 红利 收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ； 根据 财政 部、 国 家税务 总局 财税字[2005]107 号 文《 关于 股息
红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》的 规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对 证券投 资基 金从 上市
公司分配取得 的股息红利 所得，按照财 税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人 在代扣代缴个 人所得
税时， 减 按 50% 计算 应纳 税所得 额； 根 据财 政部 、 国家税 务总 局财 税字[2005]103 号文 《关 于股
权分置试点改 革有关税 收 政策问题的通 知》的规 定 ，股权分置改 革中非流 通 股股东通过 对价方式
向流通 股股 东支 付的 股份 、 现金 等收 入， 暂免 征收 流 通股股 东应 缴纳 的个 人所 得税； 根 据财 政部、
国家税务总局 财税[2008]132 号《财政 部国家税务 总 局关于储蓄存 款利息所得 有关个人所得 税政
策的通 知》 ，自2008 年 10 月9 日 起暂 免征 收储 蓄存 款利息 所得 个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 〔2012 〕85 号 《关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知 》 的规定 ， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券 投 资基 金从 上 市公司 取得 的股 息红
利所得 实施 差别 化个 人所 得税政 策。 持股 期限 在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 20 页 共 47 页
额； 持股 期限 超过1 年 的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 1,095,806.02
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,095,806.02
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 798,000.00 693,360.00 -104,640.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 128,856,407.68 130,630,108.10 1,773,700.42
银行间 市场 - - -
合计 128,856,407.68 130,630,108.10 1,773,700.42
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 129,654,407.68 131,323,468.10 1,669,060.42
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末无 买入返 售金 融资 产余 额。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 21 页 共 47 页
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 211.76
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,960.90
应收债 券利 息 2,484,977.45
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 8.18
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 23.60
合计 2,489,181.89
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 535.59
银行间 市场 应付 交易 费用 750.00
合计 1,285.59
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4.54
预提费 用 313,149.47
应付其 他 35,377.02
合计 348,531.03
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 22 页 共 47 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 153,501,330.02 153,501,330.02
本期申 购 17,776,552.85 17,776,552.85
本期赎 回( 以"-" 号填列) -112,880,837.80 -112,880,837.80
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 58,397,045.07 58,397,045.07
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 14,842,573.26 5,776,227.43 20,618,800.69
本期利 润 7,499,200.85 -2,475,568.64 5,023,632.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-12,061,465.90 -1,987,296.72 -14,048,762.62
其中： 基金 申购 款 1,957,971.92 638,435.71 2,596,407.63
基金赎 回款 -14,019,437.82 -2,625,732.43 -16,645,170.25
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,280,308.21 1,313,362.07 11,593,670.28
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 16,775.35
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 121,326.89
其他 838.24
合计 138,940.48
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 13,457,959.94 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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减：卖 出股 票成 本总 额 13,158,609.29
买卖股 票差 价收 入 299,350.65
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
368,986,843.32
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
361,113,172.23
减：应 收利 息总 额 5,864,692.32
买卖债 券差 价收 入 2,008,978.77
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 15,367.48
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 15,367.48
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,475,568.64
—— 股 票投 资 -1,606,334.00
—— 债 券投 资 -869,234.64
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 24 页 共 47 页
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,475,568.64
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 21,545.69
合计 21,545.69
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 28,236.05
银行间 市场 交易 费用
3,950.00
合计
32,186.05
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 8,890.88
上市费 29,752.78
合计 250,040.35
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 25 页 共 47 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
西南证券 263,896.50 1.96% - -
第一创业 8,139,721.00 60.48% - -
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证券 1,167,999.80 0.38% - -
西南证券 11,482,658.85 3.71% 31,136,924.66 6.32% 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 26 页 共 47 页
第一创业 14,829,183.08 4.78% - -
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 59,400,000.00 0.41% - -
西南证券 1,080,000,000.00 7.48% 2,658,800,000.00 10.89%
第一创业 846,000,000.00 5.86% - -
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 - - - -
西南证券 240.23 1.96% 240.23 44.85%
第一创业 7,410.42 60.48% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券 - - - -
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
391,743.11 1,294,521.59
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
110,589.54 339,848.47
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.65% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H＝ E ×0.6 5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金 管理 费每 日计 提， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ， 经基 金
托管人复核后 于次月首 日 起三个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
120,536.26 398,314.31
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金 托管 费每 日计 提， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ， 经基 金
托管人复核后 于次月首 日 起三个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 托 管人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的 基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银行 1,095,806.02 16,775.35 3,514,846.50 32,631.14
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币69,000,000.00 元 ， 于2015 年7 月 1 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证 券交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且 不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时根据设定的 流动性比 例 要求，对流动 性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具 均面 临由 于市 场利 率上升 而导 致公 允价 值下 降的风 险。 本基 金的 生息 资 产主要 为银 行存 款、
结算备 付金 、存 出保 证金 及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,095,806.02 - - - - - 1,095,806.02
结算备 付金 8,802,096.03 - - - - - 8,802,096.03
存出保 证金 52,514.73 - - - - - 52,514.73
交易性 金融 资产 - 5,020,000.00 10,137,000.00 71,686,139.90 43,786,968.20 693,360.00 131,323,468.10
应收证 券清 算款 - - - - - 334,793.68 334,793.68
应收利 息 - - - - - 2,489,181.89 2,489,181.89
应收申 购款 - - - - - 1,688.08 1,688.08
资产总 计 9,950,416.78 5,020,000.00 10,137,000.00 71,686,139.90 43,786,968.20 3,519,023.65 144,099,548.53
负债
卖出回 购金 融资
产款
69,000,000.00 - - - - - 69,000,000.00
应付赎 回款 - - - - - 693,617.16 693,617.16
应付管 理人 报酬 - - - - - 39,015.58 39,015.58
应付托 管费 - - - - - 12,004.81 12,004.81
应付交 易费 用 - - - - - 1,285.59 1,285.59
应付利 息 - - - - - 3,070.58 3,070.58
应交税 费 - - - - - 4,011,308.43 4,011,308.43
其他负 债 - - - - - 348,531.03 348,531.03
负债总 计 69,000,000.00 - - - - 5,108,833.18 74,108,833.18
利率敏 感度 缺口 -59,049,583.22 5,020,000.00 10,137,000.00 71,686,139.90 43,786,968.20 -1,589,809.53 69,990,715.35
上年度 末
2014 年12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,362,521.24 - - - - - 1,362,521.24
结算备 付金 35,501,572.72 - - - - - 35,501,572.72
存出保 证金 55,013.82 - - - - - 55,013.82
交易性 金融 资产 - - 14,406,492.00 124,581,508.48 153,684,524.32 9,062,323.00 301,734,847.80
应收证 券清 算款 - - - - - 955,071.87 955,071.87
应收利 息 - - - - - 9,886,031.17 9,886,031.17
应收申 购款 - - - - - 37,068.32 37,068.32 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 36,919,107.78 - 14,406,492.00 124,581,508.48 153,684,524.32 19,940,494.36 349,532,126.94
负债
卖出回 购金 融资
产款
170,600,000.00 - - - - - 170,600,000.00
应付赎 回款 - - - - - 369,533.22 369,533.22
应付管 理人 报酬 - - - - - 130,196.59 130,196.59
应付托 管费 - - - - - 40,060.48 40,060.48
应付交 易费 用 - - - - - 13,526.60 13,526.60
应付利 息 - - - - - 21,812.45 21,812.45
应交税 费 - - - - - 4,011,308.43 4,011,308.43
其他负 债 - - - - - 225,558.46 225,558.46
负债总 计 170,600,000.00 - - - - 4,811,996.23 175,411,996.23
利率敏 感度 缺口 -133,680,892.22 - 14,406,492.00 124,581,508.48 153,684,524.32 15,128,498.13 174,120,130.71
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -1,238,335.70 -2,879,968.21
-25 个 基准 点 1,238,335.70 2,879,968.21
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的固 定收益类 金 融工具，包括 企业债券 、 公司债券、短 期银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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融资券、地方 政府债券 、 商业银行金融 债券、商 业 银行次级债、 可转 换公 司 债券（含分 离交易的
可转换 公司 债券 ） 、 资产支 持证券 、 正 回购 、 逆 回购 、 国债 、 中 央银 行票 据、 政策性 金融 债券 、 银
行存款，以及 法律法规 或 监管部门允许 基金投资 的 其他固定收益 类金融工 具 。本基金也 可投资于
股票、权证以 及法律法 规 或监管部门允 许基金投 资 的其他权益类 金融工具 。 本基金不直 接从二级
市场买入股票 、权证等 权 益类金融工具 ，但可以 参 与一级市场股 票首次公 开 发行或新股 增发，并
可持有因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 持有股票被派 发的权证 、 因投资于分 离交易可
转债而产生的 权证。本 基 金投资于固定 收益类金 融 工具的资产占 基金资产 的 比例不低于 80%，其
中投资于信用 债券的资 产 占基金固定收 益类资产 的 比例合计不低 于 80% ；投 资于权益类金 融工具
的资产占基金 资产的比 例 不超过 20% ；基金转 入开 放期后现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资于 其他 品种， 基金 管理 人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。 于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金 面临 的整体 其他 价格 风
险列示 如下 ：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 693,360.00 0.99 9,062,323.00 5.20
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 130,630,108.10 186.64 292,672,524.80 168.09
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 131,323,468.10 187.63 301,734,847.80 173.29
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2015 年6 月30 日及 2014 年12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种 ， 因 此除 市场 利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须说 明的 其他 重要 事项。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 693,360.00 0.48
其中： 股票 693,360.00 0.48
2 固定收 益投 资 130,630,108.10 90.65
其中： 债券 130,630,108.10 90.65
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,897,902.05 6.87
7 其他各 项资 产 2,878,178.38 2.00
8 合计 144,099,548.53 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 375,840.00 0.54
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
317,520.00 0.45
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 693,360.00 0.99
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002521 齐峰新 材 27,000 375,840.00 0.54
2 601929 吉视传 媒 21,000 317,520.00 0.45
注：本基 金本报 告期末 仅持 有上述股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 4,809,202.38 2.76
2 002521 齐峰新 材 826,608.93 0.47
3 601929 吉视传 媒 760,168.98 0.44
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 数量 ）填列 ，不 考虑 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 8,139,721.00 4.67
2 600028 中国石 化 4,729,921.53 2.72
3 002521 齐峰新 材 324,430.05 0.19
4 601929 吉视传 媒 263,887.36 0.15
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,395,980.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 13,457,959.94
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,020,000.00 7.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 125,578,139.90 179.42
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 31,968.20 0.05
8 其他 - -
9 合计 130,630,108.10 186.64
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124601 14 唐 城债 200,000 21,512,000.00 30.74
2 122840 11 临 汾债 150,000 15,688,500.00 22.42
3 124555 14 余 城建 110,000 11,572,000.00 16.53
4 124665 14 余 交通 100,000 10,842,000.00 15.49
5 124195 13 滨海 02 100,000 10,146,000.00 14.50
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 52,514.73
2 应收证 券清 算款 334,793.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,489,181.89
5 应收申 购款 1,688.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,878,178.38
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,504 23,321.50 10,891,649.11 18.65% 47,505,395.96 81.35%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 天平汽车保险股份 有限公司
－自有 资金
5,256,644.00 44.44%
2 福建联合石油化工 有限公司
企业年金计划－中 国建设银
行股份 有限 公司
832,560.00 7.04%
3 东北电网有限公司 企业年金
计划－招商银行股 份有限公
司
500,000.00 4.23%
4 江西省电力公司各 控股县供
电有限责任公司企 业年金计
划－中 国建 设银 行股 份
500,000.00 4.23%
5 云南冶金集团股份 有限公司
企业年金计划－中 国银行股
份有限 公司
500,000.00 4.23%
6 云南中烟工业有限 责任公司
企业年金计划－中 国建设银
行股份 有限 公司
424,428.00 3.59%
7 陈咸吉 367,857.00 3.11%
8 戎静 298,420.00 2.52%
9 中国国际贸易中心 有限公司
企业年金计划－中 国建设银
行
200,000.00 1.69%
10 云南云天化股份有 限公司企
业年金计划－中国 工商银行
股份有 限公 司
174,444.00 1.47%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 6 月 29 日 ） 基金 份额 总额
2,296,485,069.77
本报告 期期 初基 金份 额总 额 153,501,330.02
本报告 期基 金总 申购 份额 17,776,552.85
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 112,880,837.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 58,397,045.07
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 39 页 共 47 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
第一创业证券
股份有限公司
2 8,139,721.00 60.48% 7,410.42 60.48% -
光大证券股份
有限公司
2 4,729,921.53 35.15% 4,306.65 35.15% -
长江证券股份
有限公司
2 324,430.05 2.41% 295.36 2.41% -
西南证券股份
有限公司
1 263,887.36 1.96% 240.23 1.96% -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
上海证券有限 1 - - - - - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 40 页 共 47 页
责任公司
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 41 页 共 47 页
股份有限公司
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
凯盛 1 - - - - - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 42 页 共 47 页
东北证券股份
有限公司
3 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
第一创业证券
股份有限公司
14,829,183.08 4.78% 846,000,000.00 5.86% - -
光大证券股份
有限公司
22,001,731.72 7.10% 1,491,300,000.00 10.33% - -
长江证券股份
有限公司
18,411,670.03 5.94% 351,000,000.00 2.43% - -
西南证券股份
有限公司
11,482,658.85 3.71% 1,080,000,000.00 7.48% - -
齐鲁证券有限
公司
2,341,689.73 0.76% 655,900,000.00 4.55% - -
东方证券股份
有限公司
- - 153,600,000.00 1.06% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 341,000,000.00 2.36% - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
130,371,523.85 42.07% 1,437,900,000.00 9.96% - -
民生证券股份 - - - - - - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 43 页 共 47 页
有限公司
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
日信证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
18,756,360.55 6.05% 815,600,000.00 5.65% - -
中国银河证券
股份有限公司
- - 624,900,000.00 4.33% - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
16,883,045.43 5.45% 651,400,000.00 4.51% - -
湘财证券有限
责任公司
30,040,791.78 9.69% 1,336,300,000.00 9.26% - -
中信证券股份
有限公司
- - 508,900,000.00 3.53% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
4,313,877.78 1.39% 525,100,000.00 3.64% - -
国泰君安证券
股份有限公司
6,542,988.40 2.11% 266,900,000.00 1.85% - -
国信证券股份
有限公司
- - 101,400,000.00 0.70% - -
渤海证券股份
有限公司
2,106,081.82 0.68% 693,200,000.00 4.80% - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限 - - - - - - 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 44 页 共 47 页
责任公司
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
85,474.85 0.03% 351,400,000.00 2.44% - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
17,274,080.51 5.57% 632,800,000.00 4.39% - -
华宝证券有限
责任公司
6,393,583.96 2.06% 70,000,000.00 0.49% - -
广发证券股份
有限公司
2,744,845.70 0.89% 302,800,000.00 2.10% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - 297,800,000.00 2.06% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
4,171,990.74 1.35% 835,900,000.00 5.79% - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
凯盛 - - - - - -
东北证券股份
有限公司
1,167,999.80 0.38% 59,400,000.00 0.41% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2014
年12 月 31 日基 金净 值公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 5 日 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 45 页 共 47 页
2
《 银华 信用债 券型 证券投资 基金
(LOF)2014 年第4 季 度报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日
3
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 深圳 众禄基 金销 售有限公 司为
旗 下部 分基金 代销 机构并参 加其
费率优 惠活 动的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 29 日
4
《 银华 信用债 券型 证券投资 基金
(LOF) 更新 招 募说 明 书（2015 年
第1 号 ） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 2 月 12 日
5
《 银华 信用债 券型 证券投资 基金
(LOF) 更新 招募 说明 书摘 要 （2015
年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 2 月 12 日
6
《 银华 基金管 理有 限公司关 于开
通通联 支付 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日
7
《 银华 基金管 理有 限公司关 于暂
停网上 交易 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 6 日
8
《 关于 增加上 海好 买基金销 售有
限 公司 为旗下 部分 基金代销 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 10 日
9
《 关于 增加杭 州数 米基金销 售有
限 公司 为旗下 部分 基金代销 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 13 日
10
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 中金 公司为 旗下 部分基金 代销
及 转换 业务办 理机 构并参加 其费
率优惠 活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 26 日
11
《 银华 信用债 券型 证券投资 基金
(LOF)2014 年年 度报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日
12 《 银华 信用债 券型 证券投资 基金 三大证券报及本基 2015 年 3 月 28 日 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 46 页 共 47 页
(LOF)2014 年年 度报 告摘 要》 金管理 人网 站
13
《 银华 信用债 券型 证券投资 基金
(LOF)2015 年第1 季 度报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 4 月 22 日
14
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加深 圳众禄基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 29 日
15
《 银华 基金管 理有 限公司关 于高
级管理 人员 变更 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 10 日
16
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加杭 州数米基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 26 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华信用 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
12.1.2 《 银华 信用 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
12.1.3 《银 华信 用债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
12.1.4 《银 华信 用债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
12.1.5 《 银华 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 银华信用债券（LOF ）2015 年 半年度报告
第 47 页 共 47 页
12.1.8
报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2015 年8 月26 日
