银华消费主题分级股票型证券投资基金
2015年半年度报告
2015 年6月30 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年 8 月26 日
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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§1 重要提示及目录?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 6 月30 日止。 银华消费分级股票 2015年半年度报告
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45 银华消费分级股票 2015年半年度报告
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7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 银华消费主题分级股票型证券投资基金
基金简称 银华消费分级股票
场内简称 消费分级
基金主代码 161818
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年9月28日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 256,173,476.80份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2011年10月17日
下属分级基金的基金简称 消费 A 消费 B 消费分级
下属分级基金的交易代码 150047 150048 161818
报告期末下属分级基金份
额总额
9,095,702.00 份 36,382,811.00 份 210,694,963.80 份
注：1、2015 年 1 月 9 日，本基金管理人发布公告，自 2015 年 1 月 12 日起将本基金稳健收益类
份额的场内简称由“银华瑞吉”更名为“消费 A”，本基金积极收益类份额的场内简称由“银华
瑞祥”更名为“消费 B”。
2、本基金管理人于 2015 年 4 月 30 日发布公告，自 2015 年 5 月 4 日起将本基金的基础份额的场
内简称由“银华消费”变更为“消费分级”。
3、本基金管理人于 2015年 8 月7 日发布公告，自 2015 年8月 7 日起将本基金更名为“银华消费
主题分级混合型证券投资基金”，其对应基金简称更名为“银华消费分级混合”。
2.2 基金产品说明?
投资目标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公
司，以分享中国经济增长与结构转型带来的投资机会，追求超越业
绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 本基金在大类资产配置过程中， 将优先考虑对于股票类资产的配置，
在采取精选策略构造股票组合的基础上，将剩余资产配置于固定收
益类和现金类等大类资产上。
本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资
产的比例为 60%-95%，其中投资于大消费行业上市公司股票的资产
不低于股票资产的 80%； 权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；
现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净银华消费分级股票 2015年半年度报告
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值的5%。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。作为
行业基金，在享受消费行业收益的同时，也必须承担单一行业带来
的风险。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华瑞吉份额具有
低风险、收益相对稳定的特征；银华瑞祥份额具有高风险、高预期
收益的特征。
下属分级基金的风险收益
特征
低风险、收益相对稳
定。
高风险、 高预期收益。 较高风险、较高预期
收益。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区报业大厦 19层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信息披露方式??
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1 月1 日 - 2015年 6月 30 日 )
本期已实现收益 72,887,936.27
本期利润 142,542,327.87
加权平均基金份额本期利润 0.6494
本期加权平均净值利润率 34.11%
本期基金份额净值增长率 56.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 140,815,191.10
期末可供分配基金份额利润 0.5497
期末基金资产净值 506,453,983.08
期末基金份额净值 1.977
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 106.56%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -16.19% 3.82% -4.88% 2.72% -11.31% 1.10%
过去三个月 15.34% 3.02% 11.97% 2.11% 3.37% 0.91%
过去六个月 56.78% 2.47% 34.28% 1.77% 22.50% 0.70%
过去一年 73.97% 2.00% 63.01% 1.38% 10.96% 0.62%
过去三年 106.90% 1.57% 57.88% 1.14% 49.02% 0.43%
自基金合同
生效起至今
106.56% 1.46% 53.32% 1.13% 53.24% 0.33%
注：本基金主要投资于大消费行业中的优质上市公司，考虑本基金正常状态之下的股票资产投资
比例，本基金选择市场代表性较好、具备较好公信力的中证内地消费主题指数收益率×80%+中国银华消费分级股票 2015年半年度报告
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债券总指数收益率×20%作为本基金的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于大消费行
业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；现金
或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别
为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及银华消费分级股票 2015年半年度报告
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山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2015 年6 月30 日，本基金管理人管理着 50只证券投资基金，具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证
券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华
富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资
基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华
信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、
银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘
精选股票型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF） 、上证50 等权重交易型
开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中
证中票 50 指数债券型证券投资基金（LOF） 、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华
交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债
券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资
基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基
金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配
置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华
恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置
混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个
全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介?
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周思聪
女士
本基
金的
2014年1
月13日
-6 年
硕士学位。2008 年7 月加入银华基金
管理有限公司，历任行业研究员、行业银华消费分级股票 2015年半年度报告
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基金
经理
研究组长及基金经理助理职务。 具有证
券从业资格。国籍：中国。
马君女
士
本基
金的
基金
经理
2013年12
月16日
2015年7
月16日
6年
硕士学位。2008年 9 月至2009年 3 月
任职大成基金管理有限公司助理金融
工程师。2009 年3 月加盟银华基金管
理有限公司，曾担任研究员、基金经理
助理职务，自 2012 年9月 4 日起担任
银华中证内地资源主题指数分级证券
投资基金基金经理。具有从业资格。国
籍：中国。
秦锋先
生
本基
金的
基金
经理
助理
2015年1
月19日
-4 . 5 年
硕士学位； 2008 年至 2011 年任职航天
科技财务公司任投资经理；2011 年 2
月加盟银华基金管理有限公司， 历任研
究部助理研究员、研究员，现任基金经
理助理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
3、2015 年7月 18 日，本基金管理人发布公告，自 2015 年7月 16 日起马君女士不再担任本基金
的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华消费主题分级股票型证券投资基金基金合同》和其他有关
法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制 定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 银华消费分级股票 2015年半年度报告
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在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期
内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益
输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2015 年上半年，宏观经济环境依然处于持续的调整过程中，上半年央行逐月兑现了三次降息
和三次降准，延续了年初制定的保增长的大战略，宏观流动性相对宽松还会持续，一方面是 7 月
公布的二季度宏观整体数据恐怕并不乐观， 另一方面三季度经济数据止跌起稳的概率在逐步增大。
目前比较确定的一个结果就是资本市场对于宏观经济的预期已经到了一个比较低的水平，对改革
的预期还在逐步的升温，2015 年及未来两年的经济增速下台阶，推动经济转型的新常态格局已经
被市场所接受，未来市场利率将持续向下，国内流动性延续了去年以来相对宽松的状态，资金的
流动性相对充裕，整体来说依旧处于流动性适度偏松的状况。政府也在通过多重手段保证原有地
方债务风险的定点释放，并且通过展期等方式在得到有效的解决。在大国新外交的战略驱动下，
亚投行和一带一路的大战略在逐步的推进。公司业绩方面，无论是蓝筹股还是创业板，都有局部
的亮点可寻，上半年市场的主要投资重点也确实集中在新产业或者企业转型导致业绩短期增速大
幅增长的板块和公司中，而主板中特别是一些传统行业开始出现分化，券商、航运、钢铁的净利
润有了明显的恢复甚至高增长，而偏消费一些的传统行业的收入和利润增速虽然大多放缓，但是
国企改革的预期在快速升温，很多公司出现了停牌及股权激励等利好措施的落地。预计 2015 年我
们依然能找出一批增速较快的成长股，而传统产业也会在经济逐步见底的过程中看到单季度业绩
反转的机会。外围环境方面，随着美国加息的延后，希腊出现了债务违约的风险，国外经济和货
币环境的不确定性在增大。总体来说，尽管经济的基本面依然没有明确见底，但是在政府降息和银华消费分级股票 2015年半年度报告
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多方面政策的刺激之下，整个市场延续了去年的牛市行情，不过值得关注并且对三季度走势会有
重大影响的是 6 月出现的指数快速大跌的行情。6 月资本市场在政策主动去杠杆的催化下出现系
统性风险释放，全市场出现大幅下跌，并且在 6 月的最后两周，因为绝对收益和融资账户强行平
仓引发了连锁下跌反映，上千只个股出现连续多日跌停的情况，这个价位如果没有资本市场以外
的力量予以控制，那么后面的连锁反映带来的继续下跌可能会引起局部的金融危机，6 月 27日的
同时降准和降息以及汇金入世的消息都是政府层面在降低这场危机持续发酵的手段，截至到 2015
年年中，市场由去杠杆触发的非理性平仓压力依然很大。
上半年创业板指数、中小板指数相对大盘指数跑赢。板块方面，虽然 6 月份市场大幅调整，
但是上半年所有一级行业全部获得正收益，其中表现最好的是计算机、轻工和纺织服装等成长板
块，大金融和石油石化等权重板块涨幅落后。
本基金通过对今年全年市场投资逻辑主线的预判，加之自下而上在个股精选方面的判断，对
于全年基本面有望向好，并且有持续性政策兑现的体育、旅游、文化传媒、农林牧渔等板块给予
了较高的配置；对于上半年基本面处于略显平淡的传统消费包括食品饮料、零售等板块给予了中
性的配置。
仓位方面，根据市场整体情绪的变化，以及本基金对市场走势的判断，本基金的仓位情况也
相应做出了一些调整，一直保持较高的仓位，因为二季度市场月度波动很大，基金申购和赎回的
变化也非常明显，使得基金规模大致呈现一个先快速扩张后逐步被赎回的情况。
本基金在 2015 年上半年取得了 56.78%的正收益，并且相对本基金业绩参考基准取得了一定
的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
截至报告期末，本基金份额净值为 1.977 元，本报告期份额净值增长率为 56.78%，同期业绩
比较基准收益率为 34.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
2015 年市场对于政府政策、市场风格的预期进入一个相对的稳态，在保增长、促转型的明确
政策大方向下，无论是中长期还是短期来看，股权投资将会是一个相对优选的大类资产配置的方
向，相对宽松的流动性和持续走低的市场利率水平将是此轮长期牛市的重要驱动因素。展望 2015
年下半年，各家上市公司将陆续公布 2015 年中报和三季报，企业的盈利水平以及由此反应出来的
经营趋势，将成为 2015 年下半年股价走势的重要因素。根据我们的预期，2015 年中报很可能是
很多传统公司的一个业绩低点，特别是消费品行业，未来 2-3 个季度业绩增速逐步回暖有望成为银华消费分级股票 2015年半年度报告
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大概率事件，因为从 2013年春节开始的三公反腐对消费的挤出效应已经持续了近两年，而居民合
理的消费支出能力和消费升级的趋势依然还在，这是支撑中国经济重要的组成部分，因此可以预
期 2015 年大消费的二季度和三季度业绩很可能是一个重要的拐点。此外，在政府明确经济改革信
号的同时，并在政府表态加强信息消费支持力度的情况下，不排除政府会出台各项利好消费板块
的政策以拉动经济增长的可能性。因此，2015年我们对于消费板块依旧较为乐观，并长期看好中
国的消费品板块。另一方面，消费电子和互联网相关的成长股可能会有较为亮丽的业绩增速，在
创业板中我们可以通过业绩兑现和对长期成长逻辑的判断去伪存真，找到那些未来真正能够做大
做强的新兴行业真龙头。
从长远来看，消费行业仍将显著受益于中国经济结构转型、居民消费升级、人口红利等大背
景，同时在互联网经济的飞速发展的背景之下，不少消费品企业迎来了新的发展机遇。当然，随
着居民消费升级第一阶段的结束，消费板块同步于宏观经济周期，甚至在某些时刻领先于经济周
期的属性也日益的明显，消费板块受整体经济环境的影响将日益显著。而近两年的情况看，消费
品各个子行业业绩增速将继续出现较大分化，消费行业的结构化的投资机会还将持续，龙头企业
的竞争优势将越来越突出。2015 年三季度，消费品板块龙头在业绩增速向好的预期下，不少企业
存在较好的投资价值。
随着互联网经济的发展，全球的整体经济环境近年来变化显著，研究和挑选优质的消费品个
股尤其是能够适应新兴的经济环境，在新的市场条件下能够脱颖而出不断强化自身竞争优势的消
费品子行业以及龙头公司一直是本基金的主要工作。本基金持续致力于挖掘并投资于具有快速增
长，具有长期投资价值的消费品企业公司，力争为持有人带来长期稳定的回报。我们将继续把工
作的重心放在消费股的基本面的研究和持续跟踪上，尽可能多地为投资人带来较好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?
根据本基金基金合同的约定，本基金（包括消费分级、消费 A、消费B）不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明?
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）?
6.1 资产负债表?
会计主体：银华消费主题分级股票型证券投资基金
报告截止日： 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日 银华消费分级股票 2015年半年度报告
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 31,057,200.08 17,706,835.52
结算备付金
1,900,437.93 906,296.13
存出保证金
252,538.66 180,400.94
交易性金融资产 6.4.7.2 464,528,829.08 159,414,213.57
其中：股票投资
464,528,829.08 159,414,213.57
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
30,656,889.10 9,875,720.31
应收利息 6.4.7.5 10,101.81 5,408.73
应收股利
--
应收申购款
27,243.89 125,011.76
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
528,433,240.55 188,213,886.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 3.55
应付赎回款
19,196,202.20 762,377.54
应付管理人报酬
1,094,234.85 333,749.94
应付托管费
191,491.11 58,406.23
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 1,167,058.86 703,180.55
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 330,270.45 162,255.26
负债合计
21,979,257.47 2,019,973.07
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 245,210,209.43 141,369,724.94
未分配利润 6.4.7.10 261,243,773.65 44,824,188.95
所有者权益合计
506,453,983.08 186,193,913.89
负债和所有者权益总计
528,433,240.55 188,213,886.96银华消费分级股票 2015年半年度报告
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注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，银华消费分级份额净值为人民币 1.977 元，消费 A 份额净值
为人民币 1.033 元，消费B 份额净值为人民币 2.213 元；基金份额总额为 256,173,476.80份，其
中银华消费分级份额为 210,694,963.80 份，消费 A 份额为 9,095,702.00 份，消费 B 份额为
36,382,811.00份。
6.2 利润表?
会计主体：银华消费主题分级股票型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014年6 月30 日
一、收入
150,088,549.93 7,374,581.53
1.利息收入
167,918.07 114,502.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 167,918.07 114,502.05
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
79,780,070.53 -493,207.43
其中：股票投资收益 6.4.7.12 79,221,295.79 -1,155,967.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 --
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益 6.4.7.14 --
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 558,774.74 662,760.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 69,654,391.60 7,740,370.33
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 486,169.73 12,916.58
减：二、费用
7,546,222.06 3,298,936.18
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,059,634.09 1,785,539.63
2．托管费 6.4.10.2.2 710,435.96 312,469.50
3．销售服务费 6.4.10.2.3 --
4．交易费用 6.4.7.19 2,558,345.62 988,714.47
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.20 217,806.39 212,212.58
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
142,542,327.87 4,075,645.35
减：所得税费用
--银华消费分级股票 2015年半年度报告
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四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
142,542,327.87 4,075,645.35
6.3 所有者权益（基金净值）变动表?
会计主体：银华消费主题分级股票型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
141,369,724.94 44,824,188.95 186,193,913.89
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 142,542,327.87 142,542,327.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
103,840,484.49 73,877,256.83 177,717,741.32
其中：1.基金申购款 298,510,775.96 295,431,336.01 593,942,111.97
2.基金赎回款 -194,670,291.47 -221,554,079.18 -416,224,370.65
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
245,210,209.43 261,243,773.65 506,453,983.08
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
157,899,344.24 25,126,292.29 183,025,636.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,075,645.35 4,075,645.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
-7,777,627.64 -1,193,099.50 -8,970,727.14银华消费分级股票 2015年半年度报告
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列）
其中：1.基金申购款 5,170,932.78 976,491.29 6,147,424.07
2.基金赎回款 -12,948,560.42 -2,169,590.79 -15,118,151.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
150,121,716.60 28,008,838.14 178,130,554.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
_ __ _ __杨清______
__ __龚飒____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注?
6.4.1 基金基本情况?
银华消费主题分级股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2011]1205 号文《关于核准银华消费主题分级股票型证
券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2011 年9 月5 日至2011 年9 月22
日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011)验字第
60468687_A07 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2011 年9 月28 日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为
人民币 508,574,296.68 元，其中场外募集的有效净认购金额为人民币 413,454,296.68 元，场内
募集的有效净认购金额为人民币 95,120,000.00元。在募集期间产生的利息为人民币 131,117.36
元，以上实收基金（本息）合计为人民币 508,705,414.04 元，折合 508,705,414.04 份基金份额。
本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括银华消费之基础份额（简称“银华消费份额” ） 、银华消费之稳健收益
类份额（简称“消费 A份额”）与银华消费之积极收益类份额（简称“消费 B 份额”） 。其中，消
费 A 份额、消费 B 份额的基金份额配比始终保持 1:4 的比例不变。
在消费 A 份额、银华消费份额存续期内的每个会计年度（除基金合同生效日所在会计年度外）
第一个工作日，本基金将根据基金合同的规定进行基金的定期份额折算。消费 A 份额和银华消费
份额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算，对消费 A 份额的应得收益进行定期份额折银华消费分级股票 2015年半年度报告
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算，每 5 份银华消费份额将按 1 份消费 A 份额获得约定应得收益的新增折算份额。在基金份额折
算前与折算后，消费 A 份额和消费 B 份额的份额配比保持 1:4 的比例。对于消费 A 份额期末的约
定应得收益，即消费 A 份额每个会计年度 12 月 31 日份额净值超出 1.000 元部分，将折算为场内
银华消费份额分配给消费 A 份额持有人。银华消费份额持有人持有的每 5 份银华消费份额将按 1
份消费 A 份额获得新增银华消费份额的分配。持有场外银华消费份额的基金份额持有人将按前述
折算方式获得新增场外银华消费份额的分配；持有场内银华消费份额的基金份额持有人将按前述
折算方式获得新增场内银华消费份额的分配。经过上述份额折算，消费 A 份额和银华消费份额的
基金份额净值将相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日，本基金将对消费
A 份额和银华消费份额进行应得收益的定期份额折算。
除以上定期份额折算外，本基金还将在银华消费份额的基金份额净值小于等于 0.350 元时进
行不定期份额折算。当银华消费份额的基金份额净值小于等于 0.350 元后，本基金将分别对消费
A 份额、消费B 份额和银华消费份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保消费 A 份额和消费 B
份额的比例为 1:4，份额折算后银华消费份额、消费 A 份额和消费 B 份额的基金份额净值均调整
为 1.000 元。
银华消费份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。
消费 A 份额与消费 B 份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或
赎回。投资人可在场外申购和赎回银华消费份额。场外申购的银华消费份额不进行分拆，投资人
可将其持有的场外银华消费份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成消费 A 份额和消费 B 份额
后上市交易。投资人可按 1:4 的配比将其持有的消费 A 份额和消费 B 份额合并为银华消费份额后
赎回。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以
及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本 基
金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于
大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资产净值的
0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规和
监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础?
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会银华消费分级股票 2015年半年度报告
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计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核
算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息
披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证
券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014 年 1 至 3 月，财政部制定了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计准
则第 40 号——合营安排》和《企业会计准则第 41号——在其他主体中权益的披露》 ；修订了《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第
30 号——财务报表列报》和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》 ；上述 7 项会计准则均自
2014年 7月1 日起施行。 2014年6月， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》 ，
在 2014 年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明?
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2015 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
除 6.4.5.2 会计估计变更的说明中所列的会计估计变更事项外，本基金本报告期所采用的会
计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明?
6.4.5.1 会计政策变更的说明?
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明?
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规
定，自 2015年 3 月25 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持银华消费分级股票 2015年半年度报告
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证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5.3 差错更正的说明?
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项?
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额； 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 22 页 共 53 页
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明?
6.4.7.1 银行存款?
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 31,057,200.08
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 31,057,200.08
6.4.7.2 交易性金融资产?
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 380,924,086.95 464,528,829.08 83,604,742.13
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -银华消费分级股票 2015年半年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 380,924,086.95 464,528,829.08 83,604,742.13
6.4.7.3 衍生金融资产/负债?
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产?
注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.5 应收利息?
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 9,131.04
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 855.20
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1.97
其他 113.60
合计 10,101.81
6.4.7.6 其他资产?
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用?
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,167,058.86
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,167,058.86
6.4.7.8 其他负债?
单位：人民币元
项目 本期末 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 24 页 共 53 页
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 69,903.24
其他应付款其他 14,533.23
预提费用 245,833.98
合计 330,270.45
6.4.7.9 实收基金?
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 146,049,558.37 141,369,724.94
本期申购 5,457.46 5,283.13
本期赎回(以"-"号填列) -23,710.92 -22,953.54
2015 年 1 月 5 日 基金拆分/份额
折算前
146,031,304.91 141,352,054.53
基金拆分/份额折算变动份额 1,637,276.78 -
本期申购 311,856,836.32 298,505,492.83
本期赎回(以"-"号填列) -203,351,941.21 -194,647,337.93
本期末 256,173,476.80 245,210,209.43
注： （1）根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国
证券登记结算有限责任公司的规定，本基金以 2015 年1 月5 日为份额折算基准日，对银华消费份
额的场外份额、场内份额以及消费 A 份额实施定期份额折算。
（2）根据《基金合同》规定，投资者可申购、赎回银华消费份额，消费 A 份额和消费 B 份额只可
在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露消费 A 份额和消费 B 份额的情况。
6.4.7.10 未分配利润?
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 35,970,556.80 8,853,632.15 44,824,188.95
本期利润 72,887,936.27 69,654,391.60 142,542,327.87
本期基金份额交易
产生的变动数
31,956,698.03 41,920,558.80 73,877,256.83
其中：基金申购款 118,203,749.96 177,227,586.05 295,431,336.01
基金赎回款 -86,247,051.93 -135,307,027.25 -221,554,079.18
本期已分配利润 ---
本期末 140,815,191.10 120,428,582.55 261,243,773.65
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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6.4.7.11 存款利息收入?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
活期存款利息收入 147,087.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,841.10
其他 7,989.17
合计 167,918.07
6.4.7.12 股票投资收益?
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
卖出股票成交总额 788,718,534.81
减：卖出股票成本总额 709,497,239.02
买卖股票差价收入 79,221,295.79
6.4.7.13 债券投资收益?
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益?
注：本基金本报告期无资产支持证券收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益???
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益?
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 558,774.74
基金投资产生的股利收益 -
合计 558,774.74银华消费分级股票 2015年半年度报告
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6.4.7.17 公允价值变动收益?
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
1.交易性金融资产 69,654,391.60
——股票投资 69,654,391.60
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 69,654,391.60
6.4.7.18 其他收入?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
基金赎回费收入 486,169.73
合计 486,169.73
6.4.7.19 交易费用?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
交易所市场交易费用
2,558,345.62
银行间市场交易费用
-
合计
2,558,345.62
6.4.7.20 其他费用?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
审计费用 22,315.49
信息披露费 148,765.71
数字证书服务费 200.00银华消费分级股票 2015年半年度报告
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银行费用 7,772.41
账户服务费 9,000.00
上市费 29,752.78
合计 217,806.39
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明?
6.4.8.1 或有事项?
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项?
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系?
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况?
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方?
关联方名称 与本基金的关系
第一创业证券股份有限公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易?
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易?
6.4.10.1.1 股票交易?
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
西南证券 92,008,149.45 5.31% 28,287,147.93 4.38%
第一创业 38,385,770.76 2.21% - -
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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6.4.10.1.2 债券交易?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金?
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 83,764.07 5.31% 83,764.07 7.18%
第一创业 34,946.63 2.21% - -
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 25,753.03 4.38% 9,404.07 4.25%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费
和证券结算风险基金等） 。
2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬?
6.4.10.2.1 基金管理费?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,059,634.09 1,785,539.63
其中： 支付销售机构的客
户维护费
144,292.86 120,350.73
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 2.00%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×2.00%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费?
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
710,435.96 312,469.50
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.35%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.35%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况?
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况?
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
消费 A 消费 B 消费分级
基金合同生效日
（ 2011 年 9 月 28
日 ）持有的基金份额
- - 20,000,800.00
期初持有的基金份额
- - 20,665,092.15
期间申购/买入总份额 ---
期间因拆分变动份额 - - 231,693.40
减：期间赎回/卖出总 ---银华消费分级股票 2015年半年度报告
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份额
期末持有的基金份额 - - 20,896,785.55
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 8.16%
项目
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
消费 A 消费 B 消费分级
基金合同生效日
（ 2011 年 9 月 28
日 ）持有的基金份额
- - 20,000,800.00
期初持有的基金份额
- - 20,413,709.69
期间申购/买入总份额 ---
期间因拆分变动份额 - - 251,382.46
减：期间赎回/卖出总
份额
---
期末持有的基金份额 - - 20,665,092.15
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 13.32%
注：报告期内基金管理人未持有消费 A 份额、消费 B 份额。基金管理人持有的本基金份额的交易
费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况?
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有消费 A、消费 B、消
费分级份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入?
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 31,057,200.08 147,087.80 20,910,878.08 108,302.29
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况?
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 银华消费分级股票 2015年半年度报告
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6.4.10.7 其他关联交易事项的说明?
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况?
注：根据本基金基金合同的约定，本基金（包括消费分级份额、消费 A 份额、消费 B 份额）不进
行收益分配。
6.4.12 期末（?2015年6月30日 ? ）本基金持有的流通受限证券?
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券?
注：本基金本报告期末未因认购新发/增发而于期末持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票?
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002170
芭田
股份
2015
年5月
26日
重大
事项
22.79
2015
年7月
28日
23.51 1,293,801 19,032,353.6829,485,724.79 -
002268
卫
士
通
2015
年5月
8日
重大
事项
80.14
2015
年8月
4日
76.32 346,166 11,597,478.6027,741,743.24 -
300094
国联
水产
2015
年6月
29日
重大
事项
30.18 - - 765,580 25,571,804.6023,105,204.40 -
000592
平潭
发展
2015
年6月
30日
重大
事项
29.76
2015
年7月
14日
30.00 812,122 26,258,520.4024,168,750.72 -
600967
北方
创业
2015
年4月
13日
重大
事项
20.86 - - 790,940 12,764,367.6016,499,008.40 -
002414
高德
红外
2015
年5月
13日
重大
事项
39.32 - - 294,073 10,549,528.0011,562,950.36 -
300028
金亚
科技
2015
年6月
9日
重大
事项
27.00 - - 757,513 19,341,069.1020,452,851.00 -
银华消费分级股票 2015年半年度报告
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券?
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理?
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构?
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险?
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险?
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均
为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 33 页 共 53 页
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险?
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险?
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口?
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 31,057,200.08 - - - - - 31,057,200.08
结算备付金 1,900,437.93 - - - - - 1,900,437.93
存出保证金 252,538.66 - - - - - 252,538.66
交易性金融资产 - - - - -464,528,829.08464,528,829.08
应收证券清算款 - - - - - 30,656,889.10 30,656,889.10
应收利息 - - - - - 10,101.81 10,101.81
应收申购款 - - - - - 27,243.89 27,243.89
资产总计 33,210,176.67 - - - -495,223,063.88528,433,240.55
负债
应付赎回款 - - - - - 19,196,202.20 19,196,202.20
应付管理人报酬 - - - - - 1,094,234.85 1,094,234.85
应付托管费 - - - - - 191,491.11 191,491.11
应付交易费用 - - - - - 1,167,058.86 1,167,058.86
其他负债 - - - - - 330,270.45 330,270.45
负债总计 - - - - - 21,979,257.47 21,979,257.47
利率敏感度缺口 33,210,176.67 - - - -473,243,806.41506,453,983.08
上年度末
2014年12月31日
1个月以内 1-3个月
3个月- 1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,706,835.52 - - - - - 17,706,835.52
结算备付金 906,296.13 - - - - - 906,296.13
存出保证金 180,400.94 - - - - - 180,400.94
交易性金融资产 - - - - -159,414,213.57159,414,213.57
应收证券清算款 - - - - - 9,875,720.31 9,875,720.31银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 34 页 共 53 页
应收利息 - - - - - 5,408.73 5,408.73
应收申购款 997.01 - - - - 124,014.75 125,011.76
其他资产 -------
资产总计 18,794,529.60 - - - -169,419,357.36188,213,886.96
负债
应付证券清算款 - - - - - 3.55 3.55
应付赎回款 - - - - - 762,377.54 762,377.54
应付管理人报酬 - - - - - 333,749.94 333,749.94
应付托管费 - - - - - 58,406.23 58,406.23
应付交易费用 - - - - - 703,180.55 703,180.55
其他负债 - - - - - 162,255.26 162,255.26
负债总计 - - - - - 2,019,973.07 2,019,973.07
利率敏感度缺口 18,794,529.60 - - - -167,399,384.29186,193,913.89
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析?
注：本基金于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年末持有的利率敏感性资产主要为银行存款,除此外的金
融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险?
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以
及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。如 法
律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，
其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资
产净值的 0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。于
2015年 6月30 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下： 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 35 页 共 53 页
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口?
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 464,528,829.08 91.72 159,414,213.57 85.62
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 464,528,829.08 91.72 159,414,213.57 85.62
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析?
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2014 年12 月
31 日 ）
+5% 26,473,434.22 8,748,377.47
-5% -26,473,434.22 -8,748,377.47
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项?
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告?
7.1 期末基金资产组合情况?
金额单位：人民币元 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 36 页 共 53 页
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 464,528,829.08 87.91
其中：股票 464,528,829.08 87.91
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 32,957,638.01 6.24
7 其他各项资产 30,946,773.46 5.86
8 合计 528,433,240.55 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合?
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 47,273,955.12 9.33
B
采矿业 - -
C
制造业 233,826,836.87 46.17
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 20,050,958.72 3.96
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
114,160,137.34 22.54
J
金融业 - -
K
房地产业 38,040,776.00 7.51
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 11,176,165.03 2.21
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 37 页 共 53 页
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 464,528,829.08 91.72
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600737 中粮屯河 1,598,100 33,256,461.00 6.57
2 002170 芭田股份 1,293,801 29,485,724.79 5.82
3 002268 卫 士 通 346,166 27,741,743.24 5.48
4 300104 乐视网 493,426 25,539,729.76 5.04
5 600770 综艺股份 1,272,814 24,870,785.56 4.91
6 600158 中体产业 866,240 24,817,776.00 4.90
7 600343 航天动力 715,908 24,326,553.84 4.80
8 000592 平潭发展 812,122 24,168,750.72 4.77
9 600855 航天长峰 537,151 23,161,951.12 4.57
10 300094 国联水产 765,580 23,105,204.40 4.56
11 300018 中元华电 489,047 22,104,924.40 4.36
12 300028 金亚科技 757,513 20,452,851.00 4.04
13 600313 农发种业 1,134,104 20,050,958.72 3.96
14 600135 乐凯胶片 1,000,000 20,000,000.00 3.95
15 300059 东方财富 313,922 19,805,338.98 3.91
16 600151 航天机电 1,067,732 17,115,743.96 3.38
17 600967 北方创业 790,940 16,499,008.40 3.26
18 002405 四维图新 369,921 16,202,539.80 3.20
19 300397 天和防务 87,628 15,860,668.00 3.13
20 000031 中粮地产 700,000 13,223,000.00 2.61
21 002414 高德红外 294,073 11,562,950.36 2.28
22 000888 峨眉山Ａ 748,571 11,176,165.03 2.21
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动?
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％） 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 38 页 共 53 页
1 600737 中粮屯河 62,317,473.34 33.47
2 000592 平潭发展 49,751,954.11 26.72
3 600135 乐凯胶片 45,653,055.62 24.52
4 603000 人民网 35,726,483.86 19.19
5 600501 航天晨光 29,684,725.93 15.94
6 000888 峨眉山Ａ 27,622,238.00 14.84
7 000930 中粮生化 27,511,986.79 14.78
8 300094 国联水产 25,571,804.60 13.73
9 600855 航天长峰 24,345,399.00 13.08
10 600343 航天动力 23,927,749.00 12.85
11 600326 西藏天路 23,901,233.40 12.84
12 002414 高德红外 23,303,682.88 12.52
13 300018 中元华电 23,269,652.33 12.50
14 600108 亚盛集团 23,017,329.25 12.36
15 600050 中国联通 22,843,249.40 12.27
16 000652 泰达股份 21,352,870.50 11.47
17 600728 佳都科技 21,259,366.20 11.42
18 600770 综艺股份 20,491,404.82 11.01
19 000997 新 大 陆 20,084,939.98 10.79
20 600138 中青旅 19,633,893.30 10.54
21 300028 金亚科技 19,341,069.10 10.39
22 600633 浙报传媒 19,186,355.77 10.30
23 002170 芭田股份 19,032,353.68 10.22
24 002405 四维图新 18,757,958.34 10.07
25 300397 天和防务 18,307,075.00 9.83
26 002215 诺 普 信 17,944,974.61 9.64
27 600718 东软集团 17,407,834.52 9.35
28 002639 雪人股份 16,705,299.79 8.97
29 002229 鸿博股份 16,350,986.94 8.78
30 000738 中航动控 15,359,479.66 8.25
31 600151 航天机电 14,523,411.38 7.80
32 000031 中粮地产 13,434,994.88 7.22
33 002470 金正大 13,263,979.15 7.12
34 300104 乐视网 13,027,866.00 7.00
35 600021 上海电力 12,916,073.32 6.94
36 600967 北方创业 12,764,367.60 6.86银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 39 页 共 53 页
37 300024 机器人 11,885,469.25 6.38
38 601888 中国国旅 10,775,081.20 5.79
39 600461 洪城水业 10,472,368.65 5.62
40 600784 鲁银投资 10,281,928.30 5.52
41 600895 张江高科 10,189,642.51 5.47
42 002544 杰赛科技 10,173,253.10 5.46
43 600016 民生银行 10,015,370.00 5.38
44 000718 苏宁环球 9,026,800.00 4.85
45 600158 中体产业 8,468,416.23 4.55
46 300088 长信科技 7,753,035.98 4.16
47 600313 农发种业 7,071,841.40 3.80
48 002024 苏宁云商 6,194,043.26 3.33
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603000 人民网 38,030,549.18 20.43
2 002215 诺 普 信 36,816,541.17 19.77
3 600737 中粮屯河 32,258,518.24 17.33
4 000930 中粮生化 28,945,136.48 15.55
5 002229 鸿博股份 23,659,231.63 12.71
6 600501 航天晨光 23,643,800.70 12.70
7 600135 乐凯胶片 22,950,975.65 12.33
8 000888 峨眉山Ａ 22,779,578.46 12.23
9 600108 亚盛集团 22,601,756.96 12.14
10 600138 中青旅 22,064,195.33 11.85
11 600718 东软集团 21,861,209.00 11.74
12 600633 浙报传媒 21,320,508.65 11.45
13 000997 新 大 陆 20,952,486.80 11.25
14 000652 泰达股份 20,709,303.63 11.12
15 600050 中国联通 20,371,429.67 10.94
16 600728 佳都科技 19,739,551.00 10.60
17 002639 雪人股份 19,705,268.25 10.58
18 000592 平潭发展 19,548,051.21 10.50
19 600326 西藏天路 19,477,212.32 10.46银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 40 页 共 53 页
20 300063 天龙集团 19,057,358.19 10.24
21 600021 上海电力 17,993,259.37 9.66
22 000738 中航动控 17,235,865.93 9.26
23 002024 苏宁云商 17,067,638.90 9.17
24 600343 航天动力 15,618,298.07 8.39
25 002470 金正大 15,415,018.90 8.28
26 300162 雷曼光电 15,367,372.00 8.25
27 300024 机器人 14,780,786.26 7.94
28 300104 乐视网 13,348,834.05 7.17
29 002414 高德红外 12,261,029.64 6.59
30 600895 张江高科 12,248,188.36 6.58
31 000718 苏宁环球 12,085,837.93 6.49
32 002282 博深工具 11,839,038.66 6.36
33 002544 杰赛科技 10,902,569.47 5.86
34 601888 中国国旅 10,901,302.15 5.85
35 600784 鲁银投资 10,241,365.61 5.50
36 600016 民生银行 10,099,821.40 5.42
37 600461 洪城水业 10,011,126.47 5.38
38 300088 长信科技 9,827,202.81 5.28
39 000998 隆平高科 9,629,027.34 5.17
40 000901 航天科技 9,223,544.15 4.95
41 300059 东方财富 9,141,674.66 4.91
42 600887 伊利股份 9,097,528.18 4.89
43 600584 长电科技 8,341,884.60 4.48
44 600287 江苏舜天 7,663,957.35 4.12
45 000555 神州信息 7,288,660.18 3.91
46 600703 三安光电 3,831,032.03 2.06
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额?
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 944,957,462.93
卖出股票收入（成交）总额 788,718,534.81
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合?
注：本基金本报告期末未持有债券。 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 41 页 共 53 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注?
7.12.1 ? 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。?
7.12.2 ? 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。?
7.12.3 期末其他各项资产构成?
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 252,538.66
2 应收证券清算款 30,656,889.10
3 应收股利 -
4 应收利息 10,101.81
5 应收申购款 27,243.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,946,773.46
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 42 页 共 53 页
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000592 平潭发展 24,168,750.72 4.77 重大事项
2 300094 国联水产 23,105,204.40 4.56 重大事项
3 002268 卫 士 通 27,741,743.24 5.48 重大事项
4 002170 芭田股份 29,485,724.79 5.82 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构?
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
消费A 349 26,062.18 565,285.00 6.21% 8,530,417.00 93.79%
消费B 1,718 21,177.42 6,287,120.00 17.28% 30,095,691.00 82.72%
消费分级 1,951 107,993.32 189,663,494.16 90.02% 21,031,469.64 9.98%
合计
4,018 63,756.47 196,515,899.16 76.71% 59,657,577.64 23.29%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采
用下属分级基金份额的合计数。
8.2 期末上市基金前十名持有人?
消费A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 钟传富 1,115,948.00 12.27%
2 白志伟 661,561.00 7.27%
3 北京千石创富－光大银行－千石资
本－道冲套利 5 号资产管理计划
559,099.00 6.15%
4 # 郑志坤 490,060.00 5.39%银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 43 页 共 53 页
5 华泰证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户
468,362.00 5.15%
6 范岳娟 384,686.00 4.23%
7 唐庆武 364,255.00 4.00%
8 张军 362,407.00 3.98%
9 黄梅 295,918.00 3.25%
10 张雁鹏 277,494.00 3.05%
消费B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 国寿养老红运股票型养老金产品－中国光
大银行股份有限公司
3,263,600.00 8.97%
2 华佩燕 2,239,512.00 6.16%
3 范岳娟 1,538,744.00 4.23%
4 龚军平 999,016.00 2.75%
5 国信证券股份有限公司客户信用交易担保
证券账户
683,700.00 1.88%
6 第一创业证券股份有限公司客户信用交易
担保证券账户
652,200.00 1.79%
7 长江证券股份有限公司客户信用交易担保
证券账户
634,600.00 1.74%
8 宋云霄 545,200.00 1.50%
9 李文锋 515,228.00 1.42%
10 郭天舒 500,000.00 1.37%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
消费A - -
消费B - -
消费分级 78,258.56 0.04%
合计
78,258.56 0.03%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用期末
基金份额总额。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况?
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
消费 A 0
消费 B 0
消费分级 0银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 44 页 共 53 页
合计
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
消费 A
0
消费 B
0
消费分级
0~10
合计
0~10
§9 开放式基金份额变动?
单位：份
项目
消费A 消费B 消费分级
基金合同生效日（2011 年 9 月28 日）
基金份额总额
- - 508,705,414.04
本报告期期初基金份额总额 5,981,773.00 23,927,095.00 116,140,690.37
本报告期基金总申购份额
- - 311,862,293.78
减:本报告期基金总赎回份额
- - 203,375,652.13
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-"填列）
3,113,929.00 12,455,716.00 -13,932,368.22
本报告期期末基金份额总额
9,095,702.00 36,382,811.00 210,694,963.80
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算后的调整份额。
§10 重大事件揭示?
10.1 基金份额持有人大会决议?
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?
10.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日 发布公告，凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担 任本基金
管理人副总经理，代为履行督察长职务。
本基金管理人于 2015 年7 月25 日发 布公告， 自 2015 年7 月24 日起聘任杨 文辉先生担任本银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 45 页 共 53 页
基金管理人督察长，凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。
10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变?
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?
报告期内，本基金未变更为其提供审计服务的会计事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况???
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况?
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券股份
有限公司
2 813,657,789.10 46.93% 740,753.43 46.93% -
安信证券股份
有限公司
3 135,902,259.69 7.84% 123,724.82 7.84% -
国金证券股份
有限公司
2 134,629,959.82 7.77% 122,565.54 7.77% -
西南证券股份
有限公司
1 92,008,149.45 5.31% 83,764.07 5.31% -
湘财证券有限
责任公司
1 88,008,346.91 5.08% 80,122.91 5.08% - 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 46 页 共 53 页
兴业证券股份
有限公司
3 84,176,069.54 4.86% 76,633.29 4.86% -
光大证券股份
有限公司
2 63,946,584.93 3.69% 58,216.80 3.69% -
广发证券股份
有限公司
2 40,004,523.65 2.31% 36,419.97 2.31% -
第一创业证券
股份有限公司
2 38,385,770.76 2.21% 34,946.63 2.21% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 36,819,235.44 2.12% 33,520.15 2.12% -
中国中投证券
有限责任公司
1 31,463,486.15 1.81% 28,644.36 1.81% -
华泰证券股份
有限公司
3 30,962,370.79 1.79% 28,187.62 1.79% -
申万宏源集团
股份有限公司
2 28,514,868.94 1.64% 25,959.91 1.64% -
招商证券股份
有限公司
2 24,507,638.92 1.41% 22,311.84 1.41% -
华创证券有限
责任公司
2 19,569,896.83 1.13% 17,816.67 1.13% -
海通证券股份
有限公司
2 16,189,434.04 0.93% 14,738.70 0.93% -
中信证券股份
有限公司
3 13,562,002.76 0.78% 12,346.23 0.78% -
齐鲁证券有限
公司
1 10,901,302.15 0.63% 9,924.51 0.63% -
广州证券有限
责任公司
1 10,281,928.30 0.59% 9,360.53 0.59% -
东方证券股份
有限公司
2 10,173,253.10 0.59% 9,261.71 0.59% -
中国银河证券
股份有限公司
1 10,011,126.47 0.58% 9,113.94 0.58% -
东吴证券股份
有限公司
1---- -
东莞证券有限
责任公司
1---- -
平安证券有限
责任公司
2---- -
太平洋证券股
份有限公司
2---- -
中国国际金融
有限公司
2---- -
中原证券股份
有限公司
2---- - 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 47 页 共 53 页
东北证券股份
有限公司
3---- -
北京高华证券
有限责任公司
1---- -
华安证券有限
责任公司
1---- -
日信证券有限
责任公司
1---- -
西部证券股份
有限公司
1---- -
新时代证券有
限责任公司
1---- -
中信万通证券
有限责任公司
1---- -
长城证券有限
责任公司
3---- -
华融证券股份
有限公司
1---- -
渤海证券股份
有限公司
1---- -
中银国际证券
有限责任公司
2---- -
上海证券有限
责任公司
1---- -
华宝证券有限
责任公司
1---- -
方正证券股份
有限公司
1---- -
德邦证券有限
责任公司
1---- -
中信建投证券
股份有限公司
1---- -
首创证券有限
责任公司
2---- -
民生证券有限
责任公司
2---- -
江海证券有限
公司
2---- -
红塔证券股份
有限公司
1---- -
国都证券有限
责任公司
2---- -
上海华信证券
有限责任公司
1---- - 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 48 页 共 53 页
中国民族证券
有限责任公司
1---- -
华福证券有限
责任公司
1---- -
国信证券股份
有限公司
3---- -
东兴证券股份
有限公司
2---- -
瑞银证券有限
责任公司
1---- -
- - - - - - -
- - - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况?
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
10.8 其他重大事件?
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司 2014
年 12 月 31日基金净值公告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 1月5 日
2
《关于银华消费主题分级股票型
证券投资基金之银华瑞吉份额本
次定期折算期间约定年基准收益
率的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月6日
3
《关于银华消费主题分级股票型
证券投资基金办理定期份额折算
业务期间银华瑞吉份额停牌的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月6日
4
《关于银华消费主题分级股票型
证券投资基金定期份额折算结果
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 1月7 日 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 49 页 共 53 页
及恢复交易的公告》
5
《关于银华瑞吉定期份额折算后
复牌首日前收盘价调整的风险提
示公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月7日
6
《银华基金管理有限公司关于银
华消费主题分级股票型证券投资
基金变更子份额场内简称的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月9日
7
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金基金合同（2015 年1 月
修订） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月9日
8
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金托管协议（2015 年1 月
修订） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月9日
9
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金 2014 年第4 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 1月20 日
10
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的天龙集团估值
方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月27日
11
《银华基金管理有限公司关于增
加深圳众禄基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加其
费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年1月29日
12
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的新开普估值方
法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年2月13日
13
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的东方财富估值
方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年2月13日 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 50 页 共 53 页
14
《银华基金管理有限公司关于开
通通联支付业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 2月14 日
15
《银华基金管理有限公司关于暂
停网上交易业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 3月6 日
16
《关于增加上海好买基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年3月10日
17
《关于增加杭州数米基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年3月13日
18
《银华基金管理有限公司关于增
加太平洋证券为旗下部分基金代
销机构的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年3月25日
19
《银华基金管理有限公司关于增
加中金公司为旗下部分基金代销
及转换业务办理机构并参加其费
率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年3月26日
20
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金 2014 年年度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 3月28 日
21
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金 2014 年年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 3月28 日
22
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的北方创业估值
方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年4月16日
23
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金 2015 年第1 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 4月22 日
24
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加深圳众禄基金销
售有限公司网上费率优惠活动的
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年4月29日 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 51 页 共 53 页
公告》
25
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分指数型证券投资基金变更
场内简称的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年4月30日
26
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的卫士通估值方
法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年5月9日
27
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金更新招募说明书摘要
（2015 年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年5月12日
28
《银华消费主题分级股票型证券
投资基金更新招募说明书（2015
年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年5月12日
29
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的雷曼光电、银
河电子、芭田股份、航天机电估
值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年5月13日
30
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的金螳螂、正泰
电器、亿帆鑫富、国睿科技、多
氟多、深科技、高德红外、长信
科技估值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年5月23日
31
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的芭田股份估值
方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年6月3日
32
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金持有的宁波韵升、银
星能源、探路者、天壕节能、四
维图新估值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年6月4日 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 52 页 共 53 页
33
《银华基金管理有限公司关于增
加东兴证券为旗下部分基金代销
及转换业务》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年6月10日
34
《银华基金管理有限公司关于高
级管理人员变更的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2015年 6月10 日
35
《关于旗下部分基金持有的常山
药业、国金证券、金亚科技、云
南铜业、大立科技、信质电机估
值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年6月20日
36
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加杭州数米基金销
售有限公司网上费率优惠活动的
公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2015年6月26日
§11 影响投资者决策的其他重要信息?
无。
§12 备查文件目录?
12.1 备查文件目录?
12.1.1 中国证监会核准银华消费主题分级股票型证券投资基金设立的文件
12.1.2《银华消费主题分级股票型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华消费主题分级股票型证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华消费主题分级股票型证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照 银华消费分级股票 2015年半年度报告
第 53 页 共 53 页
12.1.8
报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点?
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式?
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2015年8月26日
