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浙商稳健(150076)

浙商稳健:2015年半年度报告查看PDF公告

 
浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 
 
 第 1 页 共 67 页 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 
 
2015年06月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:浙商基金管理有限公司 
 
基金托管人:华夏银行股份有限公司 
 
送出日期:2015年08月26日


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 2 页 共 67 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年8月24日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30日止。


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 3 页 共 67 页 1.2 目录 1.1 重要提示 .................................................................... 2 §2


基金简介 ....................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................................................ 7 §3


主要财务指标和基金净值表现 ..................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 §4


管理人报告 ..................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 12 §5


托管人报告 .................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................. 12 6.1 资产负债表 ................................................................. 12 6.2 利润表 ..................................................................... 14 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 16 6.4 报表附注 ................................................................... 17 §7


投资组合报告 .................................................................. 45 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 45 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 45 7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....... 46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 56 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 58 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 58


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 4 页 共 67 页 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 58 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 58 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 58 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 59 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 59 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 59 §8 基金份额持有人信息 ............................................................. 60 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 60 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 60 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 61 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 61 §9


开放式基金份额变动 ............................................................ 62 §10 重大事件揭示 .................................................................. 62 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 62 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 62 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 63 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 63 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 63 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 63 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................... 63 10.8 其他重大事件 .............................................................. 64 §11


备查文件目录 ................................................................. 66 11.1 备查文件目录 .............................................................. 66 11.2 存放地点 .................................................................. 67 11.3 查阅方式 .................................................................. 67


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 5 页 共 67 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 浙商沪深300指数分级证券投资基金 基金简称 浙商沪深300指数分级 场内简称 浙商300 基金主代码 166802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年05月07日 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 37,546,175.53 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012-07-13 下属分级基金的基金简称 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300指数 分级 下属分级基金的交易代码 150076 150077 166802 报告期末下属分级基金的份 额总额 5,812,152.00 5,812,153.00 25,921,870.53 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用指数化投资方式,通过严格的投资纪律约 束和数量化的风险管理手段,追求对标的指数的有效 跟踪,获得与标的指数收益相似的回报及适当的其他 收益。 投资策略 本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深 300指数中的基准权重构建指数化投资组合, 并根据标 的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保 持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%, 年跟踪误差 不超过4%。


当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 6 页 共 67 页 红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪 标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况 导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和 跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进 行适当变通和调整,并辅之以股指期货等金融衍生产 品投资管理等,使跟踪误差控制在限定的范围之内。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%+金融同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有与标的指数相 似的风险收益特征,其预期风险和预期收益高于货币 市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分 离的两类基金份额来看,浙商稳健份额具有低风险、 收益相对稳定的特征;浙商进取份额具有高风险、高 预期收益的特征。 下属分级基金的风险收益特 征 浙商稳健份额 具有低风险、 收 益相对稳定的 特征。 浙商进取份额 具有高风险、 高 预期收益的特 征。 本基金为跟踪指数 的股票型基金,具 有与标的指数相似 的风险收益特征, 其预期风险和预期 收益高于货币市场 基金、债券型基金 和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 浙商基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 闻震宙 徐昊光 联系电话 0571-28191875 010-85238982 电子邮箱 wenzhenzhou@zsfund.com bjxhg@hxb.com.cn 客户服务电话 4000-679-908/021-60359 000 95577 传真 0571-28191919 010-85238680 注册地址 浙江省杭州市下城区环城 北路208号1801室 北京市东城区建国门内大 街22号


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 7 页 共 67 页 办公地址 浙江省杭州市教工路18号 世贸丽晶城欧美中心1号 楼D区6层606室 北京市东城区建国门内大 街22号 邮政编码 310012 100005 法定代表人 肖风 吴建 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 http://www.zsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海南京西路1266号恒隆广场50 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年01月01日-2015年06月30日) 本期已实现收益 28,089,886.38 本期利润 13,654,640.08 加权平均基金份额本期利润 0.2892 本期基金加权平均净值利润 率 20.33% 本期基金份额净值增长率 25.02% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年06月30日) 期末可供分配利润 22,834,682.54


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 8 页 共 67 页 期末可供分配基金份额利润 0.6082 期末基金资产净值 57,784,688.24 期末基金份额净值 1.5390 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年06月30日) 基金份额累计净值增长率 66.85% 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期 末余额,不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -7.95% 3.33% -7.17% 3.32% -0.78% 0.01% 过去三个月 10.40% 2.47% 9.99% 2.48% 0.41% -0.01% 过去六个月 25.02% 2.14% 25.31% 2.15% -0.29% -0.01% 过去一年 98.55% 1.73% 99.71% 1.75% -1.16% -0.02% 过去三年 75.26% 1.41% 77.25% 1.42% -1.99% -0.01% 自基金合同生效日起 至今(2012年05月07 日-2015年06月30日) 66.85% 1.38% 61.47% 1.40% 5.38% -0.02% 注:本基金的业绩比较基准:沪深300指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%。 由于基金资产配 置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数 每日按照95%、5%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 9 页 共 67 页 注:1、本基金基金合同生效日为2012年5月7日,基金合同生效日至本报告期期末,本基金生效时间 已满一年。 2、本基金建仓期为6个月,从2012年5月7日至2012年11月6日,建仓期结束时各项资产配置比例均符 合基金合同约定。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 浙商基金管理有限公司(简称“浙商基金”)经中国证券监督管理委员会(证监许 可【2010】1312号)批准,于2010年10月21日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、 通联资本管理有限公司、养生堂有限公司、浙江浙大网新集团有限公司,四家股东各出 资7500万元,公司注册资本3亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。 截至2015年6月30日,浙商基金共管理五只开放式基金--浙商聚潮产业成长股票型 证券投资基金、浙商聚潮新思维混合证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投资基 金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金、浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 关永祥 本基金 的基金 2012年05月 07日 2015年04月 03日 11 关永祥先生,北京大学金 融学硕士,中科院研究生 浙商沪深300指数分级 基金基准 2012-05-07 2012-10-12 2013-03-27 2013-09-05 2014-02-25 2014-08-04 2015-01-15 2015-06-30 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 10 页 共 67 页 经理、 公 司策略 发展部 副总监、 首席金 融工程 师、 投资 决策委 员会委 员。 院软件系统分析工程硕 士。历任华泰证券股份有 限公司、泰阳证券有限责 任公司研究员,长信基金 管理有限公司数量策略研 究员,国联安基金管理有 限公司数量策略研究员。 倪权生 本基金 的基金 经理,公 司 股票 投资部 副总经 理。 2015年03月 30日 - 4 倪权生先生,上海交通大 学金融学博士。历任博时 基金管理有限公司研究部 研究员、高级研究员。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监 会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严 格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合 法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基 金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》等法律法规规定,本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面,本 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,对不同类别的投资组合分别管 理、独立决策;在交易层面,实行集中交易制度,建立了公平的交易分配制度,确保各 投资组合享有公平的交易执行机会,严禁在不同投资组合之间进行利益输送;在监控和 评估层面,本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易,对不同投资组合在交易所 公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 11 页 共 67 页 近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,未出现成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在报告期内通过投资约束和数量化控制,按照基金合同的要求,通过运用定 量分析等技术,分析和应对导致基金跟踪误差的因素,积极应对市场的剧烈变化,继续 努力将基金的跟踪误差控制在较低水平,实现基金约定的投资策略,达到相应的投资目 的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日,本基金份额净值为1.539元,报告期内净值增长率为25.02%, 业绩比较基准收益率为25.31%,基金净值增长率低于业绩比较基准0.29%。本基金报告 期内日均跟踪偏离度为0.09%, 年化跟踪误差为1.38%, 跟踪误差水平低于合同约定上限。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,我们认为在政策影响市场近期的运行走势之后,市场将重新回到关注基 本面。具备投资价值的公司将重新找到在市场上的合理位置。这一过程将带来众多的投 资机会。 作为指数分级基金,本基金将继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法, 积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件带来的冲击。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计 算的复核责任,会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 12 页 共 67 页 采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为 了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作的估值委员会,并制订了相关制度及 流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估 值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金经理。报告期内,参与估值流程各 方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同约定,本基金不进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在 任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支 等方面,能够遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期 内,浙商沪深300指数分级证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为,由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2015年半年度报告中的财 务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 报告截止日:2015年06月30日 单位:人民币元


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 13 页 共 67 页 资 产 附注号 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 4,742,448.69 14,826,524.95 结算备付金


302,214.59 16,276.52 存出保证金


84,790.14 66,687.81 交易性金融资产 6.4.7.2 53,743,238.07 81,640,132.38 其中:股票投资


53,743,238.07 81,640,132.38








基金投资


- -








债券投资


- -





资产支持证券投资


- -








贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 842.43 1,228.73 应收股利


- - 应收申购款


62,620.36 155,069.24 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


58,936,154.28 96,705,919.63 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


843.66 7,031,859.92 应付赎回款


678,683.45 2,164,701.30 应付管理人报酬


60,551.11 71,372.68


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 14 页 共 67 页 应付托管费


13,321.25 15,702.01 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 96,184.66 72,689.78 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 301,881.91 508,080.38 负债合计


1,151,466.04 9,864,406.07 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 34,654,325.13 65,050,889.29 未分配利润 6.4.7.1 0 23,130,363.11 21,790,624.27 所有者权益合计


57,784,688.24 86,841,513.56 负债和所有者权益总计


58,936,154.28 96,705,919.63 注:报告截止日2015年6月30日,基金份额净值1.539元,基金份额总额37,546,175.53份。本基金浙 商稳健份额净值为1.029元,份额总额5,812,152.00份;浙商进取份额净值为2.049元,份额总额 5,812,153.00份。 6.2 利润表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 本报告期:2015年01月01日-2015年06月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期2015年01月01 日-2015年06月30 日 上年度可比期间2014 年01月01日-2014年06 月30日 一、收入


14,544,042.97 -5,052,990.20 1.利息收入


19,725.16 18,893.46 其中:存款利息收入 6.4.7.1 1 19,725.16 18,893.46








债券利息收入


- -








资产支持证券利息收 - -


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 15 页 共 67 页 入








买入返售金融资产收 入 - -








其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 28,884,449.18 -2,447,326.29 其中:股票投资收益 6.4.7.1 2 28,475,329.79 -3,184,130.08








基金投资收益


- -








债券投资收益


- -








资产支持证券投资收 益 6.4.7.1 2.2 - -








贵金属投资收益


- -








衍生工具收益 6.4.7.1 3 - -








股利收益 6.4.7.1 4 409,119.39 736,803.79 3.公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列) 6.4.7.1 5 -14,435,246.30 -2,649,930.67 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 6.4.7.1 6 75,114.93 25,373.30 减:二、费用


889,402.89 847,537.79 1.管理人报酬


332,619.31 388,217.33 2.托管费


73,176.28 85,407.77 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.1 7 233,990.29 68,670.98 5.利息支出


- - 其中: 卖出回购金融资产支出


- - 6.其他费用 6.4.7.1 249,617.01 305,241.71


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 16 页 共 67 页 8 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 13,654,640.08 -5,900,527.99 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 13,654,640.08 -5,900,527.99 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:浙商沪深300指数分级证券投资基金 本报告期:2015年01月01日-2015年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 65,050,889.29 21,790,624.27 86,841,513.56 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 13,654,640.08 13,654,640.08 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -30,396,564.1 6 -12,314,901.2 4 -42,711,465.40 其中:1.基金申购款 22,508,681.70 19,385,719.66 41,894,401.36








2.基金赎回款 -52,905,245.8 6 -31,700,620.9 0 -84,605,866.76 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 34,654,325.13 23,130,363.11 57,784,688.24 项 目 上年度可比期间 2014年01月01日-2014年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 17 页 共 67 页 一、期初所有者权益(基金净 值) 103,737,115.0 9 -10,452,037.6 5 93,285,077.44 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - -5,900,527.99 -5,900,527.99 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -28,079,565.6 2 4,247,125.52 -23,832,440.10 其中:1.基金申购款 2,084,739.85 -345,302.40 1,739,437.45








2.基金赎回款 -30,164,305.4 7 4,592,427.92 -25,571,877.55 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 75,657,549.47 -12,105,440.1 2 63,552,109.35 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 肖风 ————————— 基金管理公司负责人 唐生林 ————————— 主管会计工作负责人 唐生林 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况





浙商沪深300指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员 会(以下简称"中国证监会")《关于核准浙商沪深300指数分级证券投资基金募集的批复》 (证监许可[2012]91号文)批准,由浙商基金管理有限公司(以下称"浙商基金公司")依照 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商沪深300指数分级证券投资 基金基金合同》于2012年3月28日至2012年4月27日公开发售,募集资金总额人民币 354,249,853.79元,其中扣除认购费后的有效认购资金人民币354,249,853.79元,有效 认购资金在募集期间产生利息人民币113,748.38元,共折合354,363,602.17份基金份额。 上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了 KPMG-B(2012) CR No.0034号验资报告。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定, 基金合同已于2012年5月7日生效。本基金的基金管理人为浙商基金公司,基金托管人为 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 18 页 共 67 页 华夏银行股份有限公司(以下称"华夏银行")。 本基金将基金份额持有人在场内初始有效认购的基金份额按照1:1的比例自动分离成预 期收益与风险不同的两个份额类别,即为浙商稳健份额和浙商进取份额。根据浙商稳健 份额和浙商进取份额的基金份额比例,浙商稳健份额在场内基金初始总份额中的份额占 比为50%,浙商进取份额在场内基金初始总份额中的份额占比为50%,且两类基金份额的 基金资产合并运作。本基金合同生效后,浙商沪深300份额设置单独的基金代码,只可 以进行场内与场外的申购和赎回,但不上市交易。浙商稳健份额与浙商进取份额交易代 码不同,只可在深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。 经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2012]第215号文审核同意,浙商稳健 9,136,705.00份基金份额和浙商进取9,136,706.00份基金额于2012年7月13日开始在深 交所上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商沪深300指数分级证券 投资基金基金合同》和《浙商沪深300指数分级证券投资基金招募说明书(更新)》的有 关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股 票(包括中小板股票、创业板股票以及中国证监会允许基金投资的其他股票)、债券、货 币市场工具、股指期货、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产 的比例为85%-100%,其中投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于沪深300指 数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以 内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。 本基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%。 根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 , 本基金定期报告在公开披露的第二个工作日, 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 6.4.2 会计报表的编制基础





本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券业协会于 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 19 页 共 67 页 2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商沪深300指数分级证券投资 基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作 的规定编制半年度财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明





本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2015年6月30日 的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况。 此外本财务报表同时符合如财务报表附注6.4.2 所列示的其他有关规定的要求。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明





本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会 计政策一致。 6.4.4.1 会计年度





本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 自2015年1月1日至2015年6月30日止。 6.4.4.2 记账本位币





人民币 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类





金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为:以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期 投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;其他金融资产划分为应收款项,本基金目 前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融 资产外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债 在资产负债表中以衍生金融负债列示。


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 20 页 共 67 页 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认





(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得 时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交 易日结转。 (ii) 债券投资 买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的 公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债 券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资,于权证实际 取得日按附注6.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成 本。 卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (iii) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认,取得 时发生的相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权 证在实际取得日,按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交 易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在 除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交 易日结转。 (b) 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,直 线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中买入返售金融资产以融出 资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额,相关交易费用计入初始成本,终止确认 或摊销时收入计入当期损益。 (c) 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负 债。 其他金融负债按公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量, 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中卖出回购金融资产款以 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 21 页 共 67 页 融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额,相关交易费用计入初始成本,终止 确认或摊销时支出计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则





对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日 无市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值,如估值日无市价,且最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调 整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,参考类似投资品种的现行市价 及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响 在0.25%以上的,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可 靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金 额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值,另外对金融资产的 特殊情况处理如下: (a) 股票投资 (i) 对因特殊事项长期停牌的股票,如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响,则采 用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益 法估值。即在估值日,以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算 该股票当日的公允价值。 (ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股,按估值日在证券交易所上市的同一股票的 收盘价估值;该日无交易的,以最近一日的收盘价估值。 (iii) 首次公开发行未上市的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠 计量公允价值的情况下,按成本估值。 (iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的 同一股票的收盘价估值。 (v) 非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非 公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值;若 在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,其两者之 间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。 (b) 债券投资


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 22 页 共 67 页 (i) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核 算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结 果确定公允价值。 (ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债,按成本估值;对在交易所发行未 上市的可转换证券,自债券确认日至上市期间的每个估值日,按证券业协会下证券投资 基金估值工作小组公布的参考价格估值。 (iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考 虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全 国银行间债券市场未上市,且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券,在发行利 率与二级市场利率不存在明显差异,未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下, 按成本估值。 (iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易,按债券所处市场分别估值。 (c) 权证投资 (i) 首次公开发行未上市的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下,按成本估值。 (ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前, 采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。 (iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确 定的公允价值估值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据 具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定 估值。 实际成本与估值的差异计入"公允价值变动收益/(损失)"科目。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销





本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的,以相互抵销后 的净额在资产负债表内列示: - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的; - 本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7 实收基金


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 23 页 共 67 页 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份 额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金 申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金





损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等 款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量,并于年末全额转入"未分配利润/(累 计亏损)"。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量





股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确 认。 衍生工具收益/(损失)于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额于除权除息日确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业 代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认,在债券实际持有期内 逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期 限按直线法推算内含票面利率后,逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大 差异,按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期 内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 6.4.4.10 费用的确认和计量


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 24 页 共 67 页





根据《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》的规定,基金管理人报酬按 前一日基金资产净值1.0%的年费率逐日计提; 基金托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率逐日计提; 基金合同生效后的标的指数许可使用费即标的指数许可使用基点费,标的指数许可使用 基点费的计费时间从本基金合同生效日开始计算;标的指数许可使用基点费的收取标准 为本基金的资产净值的0.02%/年,基金合同生效当年,不足3个月的,按照3个月收费。 标的指数许可使用基点费的收取下限为每季人民币5万元(即不足5万元部分按照5万元 收取)。 在通常情况下,标的指数许可使用基点费按照前一日基金资产净值的0.02%的年费率与 收取下限的日均摊销数额两者孰高的原则进行计提。标的指数许可使用基点费每日计算, 逐日累计。 计算方法如下: 收取下限的日均摊销数额=5万/季度*4季度/年÷当年天数 (365天或366 天)≈550元/天 H=Max(E×0.02%/当年天数,550) H为每日应计提的标的指数许可使用基点费,E为前一日的基金资产净值 标的指数许可使用基点费的支付方式为每季支付一次,自基金合同生效日起,由基金管 理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后,于每年1月、4月、 7月、10月的前十个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的 标的指数许可使用基点费。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回 购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线 法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位,发生时直接计入基金 损益;如果影响基金份额净值小数点后第四位的,应采用待摊或预提的方法,待摊或预 提计入基金损益。 6.4.4.11 基金的收益分配政策





本基金(包括浙商沪深300份额、浙商稳健份额、浙商进取份额)不进行收益分配。 6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计





重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业 估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 25 页 共 67 页 及其关键假设如下: (a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投 资基金估值业务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停 牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股 票估值,通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停 牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重 大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未 对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行业 股票估值指数。 (b) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于 进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》,若在证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易 所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易 收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总 交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (c) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估 值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明





本基金在报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明





对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金 本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组 关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。


6.4.5.3 差错更正的说明





本基金在报告期内未发生过重大会计差错。 6.4.6 税项


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 26 页 共 67 页





根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关 税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号 文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: 1、以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 2、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 3、对基金取得的债券的利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代 缴20%的个人所得税。 4、自2013年1月1日起,证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化个人 所得税政策:个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内 (含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳 税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 5、 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税。 6、对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得 税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期2015年01月01日-2015年06月30日 活期存款 4,742,448.69 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计 4,742,448.69 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末2015年06月30日


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 27 页 共 67 页 成本 公允价值 公允价值变动 股票 45,448,432.31 53,743,238.07 8,294,805.76 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 45,448,432.31 53,743,238.07 8,294,805.76 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末2015年06月30日 应收活期存款利息 685.74 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 122.40 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 -


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 28 页 共 67 页 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 34.29 合计 842.43 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末2015年06月30日 交易所市场应付交易费用 96,184.66 银行间市场应付交易费用 - 合计 96,184.66 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末2015年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,664.90 指数使用费 50,050.00 审计费 27,273.08 信息披露费 193,141.15 上市费 29,752.78 合计 301,881.91 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目(浙商稳健) 本期2015年01月01日-2015年06月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 12,515,456.00 12,515,456.00


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 29 页 共 67 页 本期申购 9,369,914.00 9,369,914.00 本期赎回(以“-”号填列) -16,073,218.00 -16,073,218.00 本期末 5,812,152.00 5,812,152.00 项目(浙商进取) 基金份额(份) 账面金额 上年度末 12,515,457.00 12,515,457.00 本期申购 9,369,914.00 9,369,914.00 本期赎回(以“-”号填列) -16,073,218.00 -16,073,218.00 本期末 5,812,153.00 5,812,153.00 项目(浙商沪深300指数分级) 基金份额(份) 账面金额 上年度末 43,827,158.57 40,019,976.29 本期申购 58,115,110.83 54,655,117.70 本期赎回(以“-”号填列) -76,020,398.87 -71,645,073.86 本期末 25,921,870.53 23,030,020.13 1、申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 2、本基金合同于2012年5月7日生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币 354249853.79元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币113748.38元,以上实收基金(本息)合 计为人民币354363602.17元,折合354363602.17份基金份额。 3、根据《基金合同》规定,浙商沪深300份额设置单独的基金代码,只可以进行场内与场外的申购 和赎回,但不上市交易。浙商稳健份额与浙商进取份额交易代码不同,只可在深圳证券交易所上市 交易,不可单独进行申购或赎回。 投资者可在场内申购和赎回浙商沪深300份额, 投资者可选择将其场内申购的浙商沪深300份额按1:1 的比例分拆成浙商稳健份额和浙商进取份额。 投资者可按1:1的配比将其持有的浙商稳健份额和浙商 进取份额申请合并为场内的浙商沪深300份额后赎回。 投资者可在场外申购和赎回浙商沪深300份额。 场外申购的浙商沪深300份额不进行分拆,但基金合同另有规定的除外。投资者可将其持有的场外浙 商沪深300份额跨系统转登记至场内并申请将其分拆成浙商稳健份额和浙商进取份额后上市交易。 浙商稳健和浙商进取的本期申购是指由浙商沪深300指数分级的"分拆"行为带来的该类基金份额的 增加,本期赎回是指因浙商稳健和浙商进取的"合并"行为导致的该类基金份额的减少。浙商沪深300 指数分级的本期申购份额包含浙商稳健和浙商进取的份额合并的份额32,146,436.00以及浙商稳健 份额、浙商沪深300份额报告期内的定期份额折算所增加的份额1,584,810.68;本期赎回份额包含浙 商稳健和浙商进取的份额拆出的份额18,739,828.00。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 30 页 共 67 页 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -262,545.96 22,053,170.23 21,790,624.27 本期利润 28,089,886.38 -14,435,246.3 0 13,654,640.08 本期基金份额交易产生的变 动数 -4,992,657.88 -7,322,243.36 -12,314,901.24 其中:基金申购款 8,254,614.32 11,131,105.34 19,385,719.66








基金赎回款 -13,247,272.2 0 -18,453,348.7 0 -31,700,620.90 本期已分配利润 - - - 本期末 22,834,682.54 295,680.57 23,130,363.11 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 活期存款利息收入 18,448.16 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 614.90 其他 662.10 合计 19,725.16 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 卖出股票成交总额 90,220,943.10 减:卖出股票成本总额 61,745,613.31 买卖股票差价收入 28,475,329.79


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 31 页 共 67 页 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。


6.4.7.13 衍生工具收益 6.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无权证投资收益。 6.4.7.13.1 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期无其他衍生工具收益。 6.4.7.14 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 股票投资产生的股利收益 409,119.39 基金投资产生的股利收益 - 合计 409,119.39 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 1.交易性金融资产 -14,435,246.30 ——股票投资 -14,435,246.30 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 -


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 32 页 共 67 页 3.其他 - 合计 -14,435,246.30 6.4.7.16 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 基金赎回费收入 75,114.93 合计 75,114.93 6.4.7.17 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 交易所市场交易费用 233,990.29 银行间市场交易费用 - 合计 233,990.29 6.4.7.18 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 审计费用 27,273.08 信息披露费 93,141.15 银行汇划费用 - 指数使用费 99,450.00 债券帐户维护费 - 上市费 29,752.78 其他 - 合计 249,617.01 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 33 页 共 67 页 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项





截至本财务报告批准报出日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表 日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 通联资本管理有限公司 基金管理人的股东 浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东 养生堂有限公司 基金管理人的股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及去年同期均没有应支付关联方的佣金。 6.4.10.1.4 债券交易


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 34 页 共 67 页 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.5 债券回购交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期2015年01月01日-2015年 06月30日 上年度可比期间 2014年01月01日-2014年06月 30日 当期发生的基金应支 付的管理费 332,619.31 388,217.33 其中: 支付销售机构的 客户维护费 86,960.56 120,591.43 注:支付基金管理人浙商基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.0%的年费率计提,每日计 提,按月支付。 计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×1.0%/当年天数 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期2015年01月01日-2015年 06月30日 上年度可比期间 2014年01月01日-2014年06月 30日 当期发生的基金应支 付的托管费 73,176.28 85,407.77 注:支付基金托管人华夏银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提,每日计提, 按月支付。 计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.22%/当年天数 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.10.2.3 销售服务费


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 35 页 共 67 页 本基金不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及去年同期均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期2015年01月01日-2015年06 月30日 上年度可比期间 2014年01月01日-2014年06月30 日 期末 余额 当期利息收入 期末 余额 当期利息收入 华夏银行股份 有限公司 4,742,448.69 18,448.16 4,152,476.84 18,643.64 注:本基金的银行存款由基金托管人华夏银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 本基金通过"华夏银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司的结 算备付金,于2015年6月30日的存款余额为人民币302214.59 元。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及去年同期均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 36 页 共 67 页 本基金于本期间未进行利润分配,该处理符合基金利润分配原则。 6.4.12 期末(2015年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 根据《证券发行与承销管理办法》,证券投资基金参与网下配售,应当承诺获得网下配 售的股票持有期限不少于3个月,持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过 网上申购获配的新股,从新股获配日至该新股上市日期间,为流通受限制而不能自由转 让的资产。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管 理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 截至本报告期末,本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 备注说明 0000 24 招商 地产 2015 -04- 03 重大事项 31.64 - - 6092 90,938.7 8 192,750. 88 未复牌 0006 30 铜陵 有色 2015 -03- 09 重大事项 8.44 - - 1004 6 77,204.2 6 84,788.2 4 未复牌 0007 09 河北 钢铁 2015 -06- 30 重大事项 7.00 2015-08- 24 6.30 1873 9 78,759.9 0 131,173. 00 - 0007 78 新兴 铸管 2015 -06- 15 重大事项 12.96 - - 1092 5 63,405.8 8 141,588. 00 未复牌 0007 93 华闻 传媒 2015 -05- 26 重大事项 20.80 - - 5852 75,819.5 9 121,721. 60 未复牌 0008 39 中信 国安 2015 -06- 重大事项 23.57 - - 4285 63,550.4 1 100,997. 45 未复牌


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 37 页 共 67 页 29 0008 78 云南 铜业 2015 -06- 08 重大事项 24.50 - - 4710 78,112.3 9 115,395. 00 未复牌 0009 17 电广 传媒 2015 -05- 28 重大事项 42.89 - - 3432 62,663.8 2 147,198. 48 未复牌 0009 63 华东 医药 2015 -06- 26 重大事项 71.48 2015-08- 05 69.20 1028 57,896.6 7 73,481.4 4 - 0020 01 新 和 成 2015 -06- 30 重大事项 17.09 2015-06- 29 17.09 2574 47,624.9 7 43,989.6 6 - 0022 92 奥飞 动漫 2015 -05- 18 重大事项 75.78 - - 2040 34,101.4 9 154,591. 20 未复牌 0023 10 东方 园林 2015 -05- 27 重大事项 38.36 - - 2008 35,811.9 8 77,026.8 8 未复牌 0023 53 杰瑞 股份 2015 -05- 27 重大事项 44.55 - - 2440 79,389.3 7 108,702. 00 未复牌 0023 75 亚厦 股份 2015 -06- 17 重大事项 29.21 2015-07- 20 26.29 3008 56,550.8 4 87,863.6 8 - 0024 16 爱施 德 2015 -05- 05 重大事项 20.67 2015-07- 29 18.60 1091 15,226.3 8 22,550.9 7 - 6001 53 建发 股份 2015 -06- 29 重大事项 17.51 - - 8138 101,517. 40 142,496. 38 未复牌 6002 77 亿利 能源 2015 -06- 重大事项 14.62 - - 5717 59,087.9 3 83,582.5 4 未复牌


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 38 页 共 67 页 01 6003 95 盘江 股份 2015 -06- 09 重大事项 15.71 2015-08- 19 14.00 3355 41,569.2 3 52,707.0 5 - 6008 86 国投 电力 2015 -06- 24 重大事项 15.16 - - 1541 0 120,709. 94 233,615. 60 未复牌 6009 00 长江 电力 2015 -06- 12 重大事项 14.44 - - 2744 4 272,876. 13 396,291. 36 未复牌 6010 21 春秋 航空 2015 -06- 26 重大事项 126.09 2015-07- 21 113.48 500 61,966.0 0 63,045.0 0 - 6011 11 中国 国航 2015 -06- 30 重大事项 15.36 2015-07- 29 13.78 1106 0 107,348. 65 169,881. 60 - 6012 16 内蒙 君正 2015 -06- 29 重大事项 24.07 2015-07- 02 24.20 2876 47,236.4 9 69,225.3 2 - 6016 33 长城 汽车 2015 -06- 19 重大事项 42.76 2015-07- 13 38.50 1997 69,142.5 3 85,391.7 2 - 注:截至本报告批准报出日,“招商地产,铜陵有色,新兴铸管,华闻传媒,中信国安,云南铜业,电广 传媒,奥飞动漫,东方园林,杰瑞股份,建发股份,亿利能源,国投电力,长江电力”仍未复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 39 页 共 67 页 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构





本基金为跟踪指数的股票型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征,其预期风 险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基 金份额来看,浙商稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征;浙商进取份额具有高风 险、高预期收益的特征。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、货币市场 工具投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风 险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别 及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统 持续监控上述各类风险。本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深300指数 中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整,力争保持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。 本基金的基金管理人建立了以合规与风险控制委员会为核心的,由总经理、风险控制委 员会、督察长、监察稽核部、金融工程小组和相关业务部门构成的多层次风险管理架构 体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立合规与风险 控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;督察长 独立行使权利,直接对董事会负责,向合规与风险控制委员会提交独立的监察稽核报告 和建议;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范 和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金融工程小组负责,协 调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对 公司总经理负责。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险可能产生的 损失。本基金管理人从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重性;从定量分析的角 度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定的风 险量化指标、模型、日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时对各 种风险进行监督、检查和评估,并制定相应决策,将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险





信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行 存款存放在本基金的托管行华夏银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 项清算,违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评 估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 40 页 共 67 页 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证 券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于2015年6月30日,本基金 未持有信用类债券。 6.4.13.2.1按短期信用评级的债券投资 于2015年6月30日,本基金未持有信用类债券。 6.4.13.2.2按长期信用评级的债券投资 于2015年6月30日,本基金未持有信用类债券。 6.4.13.3 流动性风险





流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来 自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况 下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理 方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流 动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合 在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制 的投资品种比例等。本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易,因此除附 注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能根据 本基金的基金管理人的投资意图,以合理的价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资 的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金 份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 6.4.13.4 市场风险





市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 41 页 共 67 页 6.4.13.4.1 利率风险





利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金为全被动的指数基金,其主要资产都将用于跟踪组合的构建。因此,利率风险不 是本基金的主要风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2015年06月 30日 1个月以 内 1-3个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 4,742,4 48.69 - - - - - 4,742,4 48.69 结算备付金 302,214 .59 - - - - - 302,214 .59 存出保证金 84,790. 14 - - - - - 84,790. 14 交易性金融 资产 - - - - - 53,743, 238.07 53,743, 238.07 应收利息 - - - - - 842.43 842.43 应收申购款 - - - - - 62,620. 36 62,620. 36 资产总计 5,129,4 53.42 - - - - 53,806, 700.86 58,936, 154.28 负债











应付证券清 算款 - - - - - 843.66 843.66 应付赎回款 - - - - - 678,683 678,683 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 42 页 共 67 页 .45 .45 应付管理人 报酬 - - - - - 60,551. 11 60,551. 11 应付托管费 - - - - - 13,321. 25 13,321. 25 应付交易费 用 - - - - - 96,184. 66 96,184. 66 其他负债 - - - - - 301,881 .91 301,881 .91 负债总计 - - - - - 1,151,4 66.04 1,151,4 66.04 利率敏感度 缺口 5,129,4 53.42 - - - - 52,655, 234.82 57,784, 688.24 上年度末 2014年12月 31日 1个月以 内 1-3个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 14,826, 524.95 - - - - - 14,826, 524.95 结算备付金 16,276. 52 - - - - - 16,276. 52 存出保证金 66,687. 81 - - - - - 66,687. 81 交易性金融 资产 - - - - - 81,640, 132.38 81,640, 132.38 应收利息 - - - - - 1,228.7 3 1,228.7 3 应收申购款 99,403. 58 - - - - 55,665. 66 155,069 .24 资产总计 15,008, 892.86 - - - - 81,697, 026.77 96,705, 919.63 负债











浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 43 页 共 67 页 应付证券清 算款 - - - - - 7,031,8 59.92 7,031,8 59.92 应付赎回款 - - - - - 2,164,7 01.30 2,164,7 01.30 应付管理人 报酬 - - - - - 71,372. 68 71,372. 68 应付托管费 - - - - - 15,702. 01 15,702. 01 应付交易费 用 - - - - - 72,689. 78 72,689. 78 其他负债 - - - - - 508,080 .38 508,080 .38 负债总计 - - - - - 9,864,4 06.07 9,864,4 06.07 利率敏感度 缺口 15,008, 892.86 - - - - 71,832, 620.70 86,841, 513.56 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金为全被动的指数基金,其主要资产都将用于跟踪组合的构建。因此,利率风 险不是本基金的主要风险。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险





其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化 投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保持日均跟踪偏 离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。同时,本基金还将根据法律法规中 浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 44 页 共 67 页 的投资比例限制、 申购赎回变动情况、 新股增发等变化, 对基金投资组合进行相应调整, 以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金所持有的股票市值和买入、卖 出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产的比例为85%-100%,其中投资于 股票的资产不低于基金资产的85%,投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低 于股票资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当 保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。权证投资比例不高 于基金资产净值的3%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 单位:人民币元 项目 本期末 2015年06月30日 上年度末 2014年12月31日 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资 产-股票投资 53,743,238.07 93.01 81,640,132.38 94.01 交易性金融资 产-债券投资 - - - - 交易性金融资 产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 53,743,238.07 93.01 81,640,132.38 94.01 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1. 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 上年度末


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 45 页 共 67 页 1.沪深300指数上升5% 2,767,777.00 4,326,927.00 2.沪深300指数下降5% -2,767,777.00 -4,326,927.00 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项





截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 53,743,238.07 91.19 其中:股票 53,743,238.07 91.19 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,044,663.28 8.56 6 其他各项资产 148,252.93 0.25 7 合计 58,936,154.28 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末(指数投资)按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 130,858.14 0.23 B 采矿业 2,499,157.02 4.32


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 46 页 共 67 页 C 制造业 18,071,622.57 31.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,272,138.68 3.93 E 建筑业 2,374,815.68 4.11 F 批发和零售业 1,153,012.33 2.00 G 交通运输、仓储和邮政业 2,133,818.17 3.69 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,165,399.09 5.48 J 金融业 18,055,232.51 31.25 K 房地产业 2,034,238.57 3.52 L 租赁和商务服务业 552,725.24 0.96 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 426,456.38 0.74 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 58,229.30 0.10 R 文化、体育和娱乐业 660,927.69 1.14 S 综合 154,606.70 0.27 合计 53,743,238.07 93.01 7.2.2 报告期末(积极投资)按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期期末未持有积极投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 24,864 2,037,356.16 3.53 2 600036 招商银行 75,136 1,406,545.92 2.43 3 600016 民生银行 132,715 1,319,187.10 2.28


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 47 页 共 67 页 4 600030 中信证券 36,069 970,616.79 1.68 5 601166 兴业银行 52,645 908,126.25 1.57 6 600000 浦发银行 50,979 864,603.84 1.50 7 601328 交通银行 102,016 840,611.84 1.45 8 600837 海通证券 37,109 808,976.20 1.40 9 601766 中国南车 42,819 786,156.84 1.36 10 000651 格力电器 10,884 695,487.60 1.20 11 601989 中国重工 45,508 673,518.40 1.17 12 000002 万


科A 43,724 634,872.48 1.10 13 601398 工商银行 112,402 593,482.56 1.03 14 601668 中国建筑 68,576 569,866.56 0.99 15 600519 贵州茅台 2,179 561,419.35 0.97 16 600887 伊利股份 28,248 533,887.20 0.92 17 601988 中国银行 106,358 520,090.62 0.90 18 601169 北京银行 38,990 519,346.80 0.90 19 601818 光大银行 91,408 489,946.88 0.85 20 601288 农业银行 121,908 452,278.68 0.78 21 601390 中国中铁 31,875 436,368.75 0.76 22 601601 中国太保 14,373 433,777.14 0.75 23 600900 长江电力 27,444 393,821.40 0.68 24 000001 平安银行 26,352 383,158.08 0.66 25 300059 东方财富 6,003 378,729.27 0.66 26 601006 大秦铁路 26,380 370,375.20 0.64 27 000333 美的集团 9,520 354,905.60 0.61 28 601688 华泰证券 15,284 353,518.92 0.61 29 600104 上汽集团 15,217 343,904.20 0.60 30 600028 中国石化 47,999 338,872.94 0.59 31 000166 申万宏源 20,527 333,563.75 0.58 32 600048 保利地产 28,998 331,157.16 0.57 33 002024 苏宁云商 21,308 326,012.40 0.56 34 601939 建设银行 43,957 313,413.41 0.54


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 48 页 共 67 页 35 600795 国电电力 44,462 309,900.14 0.54 36 000776 广发证券 13,666 309,534.90 0.54 37 600050 中国联通 39,198 287,321.34 0.50 38 600999 招商证券 10,767 284,894.82 0.49 39 600570 恒生电子 2,540 284,607.00 0.49 40 600637 百视通 6,534 274,950.72 0.48 41 000858 五 粮 液 8,401 266,311.70 0.46 42 600011 华能国际 18,926 265,531.78 0.46 43 601377 兴业证券 19,229 263,245.01 0.46 44 000768 中航飞机 6,015 262,133.70 0.45 45 002142 宁波银行 12,235 258,770.25 0.45 46 600518 康美药业 14,320 253,893.60 0.44 47 601857 中国石油 22,157 251,038.81 0.43 48 002415 海康威视 5,574 249,715.20 0.43 49 600705 中航资本 10,590 245,158.50 0.42 50 000725 京东方A 46,471 241,184.49 0.42 51 601628 中国人寿 7,638 239,222.16 0.41 52 600010 包钢股份 45,586 236,591.34 0.41 53 600276 恒瑞医药 5,303 236,195.62 0.41 54 601336 新华保险 3,862 235,813.72 0.41 55 600886 国投电力 15,410 229,146.70 0.40 56 000100 TCL 集团 40,521 228,943.65 0.40 57 601901 方正证券 18,942 225,220.38 0.39 58 601899 紫金矿业 43,985 225,203.20 0.39 59 600029 南方航空 15,334 222,956.36 0.39 60 601186 中国铁建 14,221 222,274.23 0.38 61 600109 国金证券 9,018 220,039.20 0.38 62 000625 长安汽车 10,296 217,760.40 0.38 63 601998 中信银行 28,023 216,057.33 0.37 64 000063 中兴通讯 9,067 215,885.27 0.37 65 300104 乐视网 4,157 215,166.32 0.37


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 49 页 共 67 页 66 601669 中国电建 18,841 213,656.94 0.37 67 000783 长江证券 15,289 213,281.55 0.37 68 601727 上海电气 14,109 210,647.37 0.36 69 000069 华侨城A 16,120 209,237.60 0.36 70 600690 青岛海尔 6,898 209,216.34 0.36 71 600703 三安光电 6,527 204,295.10 0.35 72 601009 南京银行 8,896 202,828.80 0.35 73 002450 康得新 6,614 202,388.40 0.35 74 000538 云南白药 2,337 201,612.99 0.35 75 600415 小商品城 13,038 199,220.64 0.34 76 000728 国元证券 5,217 198,141.66 0.34 77 600585 海螺水泥 9,216 197,683.20 0.34 78 600019 宝钢股份 22,285 194,770.90 0.34 79 000024 招商地产 6,092 192,750.88 0.33 80 601088 中国神华 9,051 188,713.35 0.33 81 600115 东方航空 14,905 183,629.60 0.32 82 002594 比亚迪 3,316 183,142.68 0.32 83 600111 北方稀土 10,069 182,651.66 0.32 84 601600 中国铝业 19,467 181,627.11 0.31 85 000503 海虹控股 3,652 178,948.00 0.31 86 600271 航天信息 2,756 178,340.76 0.31 87 600100 同方股份 8,435 177,050.65 0.31 88 600089 特变电工 11,937 176,786.97 0.31 89 600839 四川长虹 17,798 175,132.32 0.30 90 601919 中国远洋 14,000 174,720.00 0.30 91 000338 潍柴动力 5,484 173,623.44 0.30 92 600031 三一重工 17,800 172,482.00 0.30 93 601788 光大证券 6,400 172,480.00 0.30 94 601111 中国国航 11,060 169,881.60 0.29 95 600221 海南航空 26,299 168,050.61 0.29 96 600804 鹏博士 5,545 165,573.70 0.29


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 50 页 共 67 页 97 600150 中国船舶 3,195 164,542.50 0.28 98 601018 宁波港 18,521 163,725.64 0.28 99 600588 用友网络 3,564 163,516.32 0.28 100 000157 中联重科 20,132 163,270.52 0.28 101 300024 机器人 2,108 162,864.08 0.28 102 601618 中国中冶 22,400 161,952.00 0.28 103 600583 海油工程 9,707 161,718.62 0.28 104 300027 华谊兄弟 4,205 160,378.70 0.28 105 600118 中国卫星 2,815 160,342.40 0.28 106 600196 复星医药 5,368 155,349.92 0.27 107 600535 天士力 3,113 154,902.88 0.27 108 601106 中国一重 12,700 153,797.00 0.27 109 600256 广汇能源 14,400 149,760.00 0.26 110 600352 浙江龙盛 10,534 149,266.78 0.26 111 600068 葛洲坝 12,721 148,708.49 0.26 112 000402 金 融 街 10,519 148,633.47 0.26 113 000917 电广传媒 3,432 147,198.48 0.25 114 600893 中航动力 2,768 147,119.20 0.25 115 601099 太平洋 11,300 145,996.00 0.25 116 600340 华夏幸福 4,752 144,698.40 0.25 117 002673 西部证券 5,071 143,864.27 0.25 118 600009 上海机场 4,505 142,808.50 0.25 119 600153 建发股份 8,138 142,496.38 0.25 120 002736 国信证券 5,679 142,486.11 0.25 121 000778 新兴铸管 10,925 141,588.00 0.25 122 600406 国电南瑞 6,841 141,540.29 0.24 123 002230 科大讯飞 4,042 141,227.48 0.24 124 600739 辽宁成大 5,749 140,563.05 0.24 125 600958 东方证券 4,900 140,238.00 0.24 126 002304 洋河股份 2,019 140,037.84 0.24 127 601866 中海集运 14,478 137,541.00 0.24


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 51 页 共 67 页 128 002202 金风科技 6,982 135,939.54 0.24 129 600177 雅戈尔 7,246 132,311.96 0.23 130 600674 川投能源 10,516 131,555.16 0.23 131 000709 河北钢铁 18,739 131,173.00 0.23 132 000423 东阿阿胶 2,366 128,947.00 0.22 133 600166 福田汽车 14,593 128,856.19 0.22 134 600369 西南证券 6,557 128,845.05 0.22 135 601555 东吴证券 6,294 128,838.18 0.22 136 600005 武钢股份 18,300 128,649.00 0.22 137 600383 金地集团 10,154 128,448.10 0.22 138 600066 宇通客车 6,152 126,423.60 0.22 139 002241 歌尔声学 3,510 126,009.00 0.22 140 601333 广深铁路 15,299 125,757.78 0.22 141 300070 碧水源 2,567 125,243.93 0.22 142 600023 浙能电力 12,502 124,019.84 0.21 143 000793 华闻传媒 5,852 121,429.00 0.21 144 601888 中国国旅 1,818 120,533.40 0.21 145 601800 中国交建 6,849 120,268.44 0.21 146 000039 中集集团 3,697 119,413.10 0.21 147 600309 万华化学 4,924 119,062.32 0.21 148 002465 海格通信 3,691 118,813.29 0.21 149 000060 中金岭南 6,376 118,529.84 0.21 150 600085 同仁堂 3,262 117,138.42 0.20 151 002081 金 螳 螂 4,145 116,847.55 0.20 152 000878 云南铜业 4,710 115,395.00 0.20 153 600875 东方电气 5,632 115,287.04 0.20 154 601933 永辉超市 9,788 113,442.92 0.20 155 002008 大族激光 3,924 112,697.28 0.20 156 000623 吉林敖东 3,315 111,384.00 0.19 157 600315 上海家化 2,543 110,366.20 0.19 158 600157 永泰能源 15,978 109,928.64 0.19


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 52 页 共 67 页 159 600398 海澜之家 6,053 109,740.89 0.19 160 000750 国海证券 6,502 109,233.60 0.19 161 300017 网宿科技 2,345 108,854.90 0.19 162 601991 大唐发电 13,600 108,528.00 0.19 163 002353 杰瑞股份 2,440 108,214.00 0.19 164 600863 内蒙华电 13,207 108,033.26 0.19 165 600688 上海石化 10,050 107,836.50 0.19 166 002500 山西证券 5,851 105,844.59 0.18 167 002065 东华软件 3,681 105,828.75 0.18 168 600642 申能股份 10,538 105,485.38 0.18 169 000629 攀钢钒钛 19,656 105,356.16 0.18 170 300124 汇川技术 2,194 105,312.00 0.18 171 000686 东北证券 5,407 105,274.29 0.18 172 600741 华域汽车 4,890 104,401.50 0.18 173 600027 华电国际 9,301 103,427.12 0.18 174 002456 欧菲光 3,057 103,143.18 0.18 175 601607 上海医药 4,591 102,241.57 0.18 176 300058 蓝色光标 6,448 101,942.88 0.18 177 000839 中信国安 4,285 100,997.45 0.17 178 000009 中国宝安 6,138 100,110.78 0.17 179 000568 泸州老窖 3,023 98,580.03 0.17 180 600252 中恒集团 4,249 97,727.00 0.17 181 601179 中国西电 9,468 97,047.00 0.17 182 000895 双汇发展 4,533 96,688.89 0.17 183 601898 中煤能源 8,437 96,350.54 0.17 184 600663 陆家嘴 1,936 96,296.64 0.17 185 601168 西部矿业 8,766 95,724.72 0.17 186 002385 大北农 7,013 94,815.76 0.16 187 600018 上港集团 11,968 94,666.88 0.16 188 000046 泛海控股 6,416 93,994.40 0.16 189 000876 新 希 望 4,831 93,769.71 0.16


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 53 页 共 67 页 190 300003 乐普医疗 2,310 93,716.70 0.16 191 600660 福耀玻璃 6,557 93,633.96 0.16 192 002129 中环股份 4,695 92,914.05 0.16 193 300002 神州泰岳 6,088 92,781.12 0.16 194 600060 海信电器 3,763 92,532.17 0.16 195 000800 一汽轿车 3,703 92,130.64 0.16 196 600873 梅花生物 8,815 92,028.60 0.16 197 000826 桑德环境 2,365 91,974.85 0.16 198 002236 大华股份 2,869 91,578.48 0.16 199 600649 城投控股 6,514 91,130.86 0.16 200 600718 东软集团 4,180 90,831.40 0.16 201 000883 湖北能源 10,243 89,318.96 0.15 202 601117 中国化学 9,131 89,301.18 0.15 203 600489 中金黄金 6,841 88,043.67 0.15 204 002375 亚厦股份 3,008 87,863.68 0.15 205 600208 新湖中宝 11,369 87,768.68 0.15 206 000425 徐工机械 6,532 86,679.64 0.15 207 600372 中航电子 2,473 86,381.89 0.15 208 000581 威孚高科 2,775 85,997.25 0.15 209 000970 中科三环 4,161 85,758.21 0.15 210 600332 白云山 2,484 85,598.64 0.15 211 000792 盐湖股份 3,006 85,310.28 0.15 212 000630 铜陵有色 10,046 84,788.24 0.15 213 002146 荣盛发展 6,759 84,487.50 0.15 214 002252 上海莱士 1,291 84,483.04 0.15 215 601258 庞大集团 15,438 84,291.48 0.15 216 600277 亿利能源 5,717 83,582.54 0.14 217 600362 江西铜业 3,877 83,394.27 0.14 218 600547 山东黄金 3,352 82,794.40 0.14 219 600867 通化东宝 3,680 80,702.40 0.14 220 600600 青岛啤酒 1,722 80,227.98 0.14


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 54 页 共 67 页 221 000061 农 产 品 3,898 79,519.20 0.14 222 000598 兴蓉环境 8,294 79,373.58 0.14 223 600170 上海建工 8,357 78,388.66 0.14 224 002410 广联达 3,347 78,319.80 0.14 225 601098 中南传媒 3,399 77,871.09 0.13 226 601225 陕西煤业 9,512 77,808.16 0.13 227 000413 东旭光电 7,896 77,222.88 0.13 228 002292 奥飞动漫 2,040 77,214.00 0.13 229 002310 东方园林 2,008 76,906.40 0.13 230 002153 石基信息 585 76,044.15 0.13 231 002475 立讯精密 2,249 76,038.69 0.13 232 600108 亚盛集团 7,338 76,021.68 0.13 233 600827 百联股份 3,568 74,250.08 0.13 234 000825 太钢不锈 10,338 73,503.18 0.13 235 601633 长城汽车 1,997 73,269.93 0.13 236 601808 中海油服 2,621 73,230.74 0.13 237 002038 双鹭药业 1,277 72,342.05 0.13 238 000831 五矿稀土 2,792 71,419.36 0.12 239 000027 深圳能源 5,780 71,383.00 0.12 240 000712 锦龙股份 2,032 71,323.20 0.12 241 000400 许继电气 2,823 71,026.68 0.12 242 600038 中直股份 1,131 70,065.45 0.12 243 600497 驰宏锌锗 4,763 69,492.17 0.12 244 601216 内蒙君正 2,876 69,225.32 0.12 245 000738 中航动控 2,085 69,138.60 0.12 246 603000 人民网 1,324 69,020.12 0.12 247 600316 洪都航空 1,994 68,952.52 0.12 248 000729 燕京啤酒 6,610 68,744.00 0.12 249 000983 西山煤电 7,207 68,322.36 0.12 250 002422 科伦药业 1,696 67,907.84 0.12 251 600008 首创股份 4,609 66,139.15 0.11


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 55 页 共 67 页 252 600597 光明乳业 2,861 65,803.00 0.11 253 000960 锡业股份 3,244 65,366.60 0.11 254 000963 华东医药 1,028 64,250.00 0.11 255 601929 吉视传媒 4,229 63,942.48 0.11 256 002470 金正大 2,906 63,089.26 0.11 257 601021 春秋航空 500 63,045.00 0.11 258 601928 凤凰传媒 3,613 61,782.30 0.11 259 600373 中文传媒 2,561 61,361.56 0.11 260 000898 鞍钢股份 8,381 61,181.30 0.11 261 600717 天津港 4,000 59,960.00 0.10 262 601992 金隅股份 4,947 59,116.65 0.10 263 002007 华兰生物 1,334 59,082.86 0.10 264 300015 爱尔眼科 1,805 58,229.30 0.10 265 600516 方大炭素 4,878 58,096.98 0.10 266 600348 阳泉煤业 5,568 57,072.00 0.10 267 600317 营口港 9,000 56,700.00 0.10 268 600578 京能电力 6,339 56,607.27 0.10 269 600633 浙报传媒 2,835 55,566.00 0.10 270 000999 华润三九 1,809 54,975.51 0.10 271 601118 海南橡胶 5,607 54,836.46 0.09 272 600783 鲁信创投 1,454 54,495.92 0.09 273 601958 金钼股份 4,536 53,434.08 0.09 274 300146 汤臣倍健 1,359 53,381.52 0.09 275 601699 潞安环能 5,497 53,155.99 0.09 276 600395 盘江股份 3,355 52,707.05 0.09 277 002051 中工国际 1,760 52,412.80 0.09 278 300133 华策影视 1,915 51,705.00 0.09 279 002344 海宁皮城 2,624 51,509.12 0.09 280 600549 厦门钨业 2,031 51,303.06 0.09 281 300251 光线传媒 2,007 49,974.30 0.09 282 600648 外高桥 1,352 47,428.16 0.08


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 56 页 共 67 页 283 002570 贝因美 2,418 46,933.38 0.08 284 002001 新 和 成 2,574 43,989.66 0.08 285 603288 海天味业 1,316 42,033.04 0.07 286 002294 信立泰 1,459 41,727.40 0.07 287 000937 冀中能源 4,845 38,856.90 0.07 288 002399 海普瑞 1,119 38,034.81 0.07 289 600998 九州通 1,587 35,485.32 0.06 290 600809 山西汾酒 1,208 34,113.92 0.06 291 600485 信威集团 765 33,575.85 0.06 292 601158 重庆水务 2,781 29,867.94 0.05 293 002653 海思科 1,026 27,702.00 0.05 294 600188 兖州煤业 1,820 25,025.00 0.04 295 002416 爱施德 1,091 22,550.97 0.04 296 000156 华数传媒 583 20,859.74 0.04 297 601231 环旭电子 1,088 18,506.88 0.03 298 603993 洛阳钼业 1,482 18,317.52 0.03 299 601969 海南矿业 1,000 18,230.00 0.03 7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期期末未持有积极投资股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 601318 中国平安 1,635,820.00 1.88 2 600016 民生银行 1,193,514.00 1.37 3 600036 招商银行 1,171,911.00 1.35 4 600030 中信证券 947,739.00 1.09


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 57 页 共 67 页 5 601166 兴业银行 888,113.00 1.02 6 600837 海通证券 835,073.00 0.96 7 601988 中国银行 821,710.00 0.95 8 601390 中国中铁 808,066.00 0.93 9 601766 中国中车 712,347.00 0.82 10 601668 中国建筑 706,557.00 0.81 11 600000 浦发银行 664,372.62 0.77 12 601989 中国重工 643,613.00 0.74 13 601328 交通银行 575,786.00 0.66 14 000651 格力电器 546,644.00 0.63 15 000002 万


科A 484,805.00 0.56 16 300059 东方财富 463,912.00 0.53 17 600887 伊利股份 461,577.71 0.53 18 601398 工商银行 455,353.00 0.52 19 002024 苏宁云商 429,347.00 0.49 20 601186 中国铁建 427,514.00 0.49 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 601318 中国平安 3,212,000.13 3.70 2 600036 招商银行 2,587,267.50 2.98 3 600016 民生银行 2,517,610.09 2.90 4 600030 中信证券 2,116,888.73 2.44 5 601166 兴业银行 1,854,838.92 2.14 6 600837 海通证券 1,722,126.51 1.98 7 600000 浦发银行 1,572,570.07 1.81 8 601766 中国中车 1,264,496.61 1.46 9 601668 中国建筑 1,254,897.75 1.45 10 000002 万


科A 1,174,524.47 1.35


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 58 页 共 67 页 11 601390 中国中铁 1,168,322.04 1.35 12 601328 交通银行 1,122,999.09 1.29 13 000651 格力电器 1,101,383.20 1.27 14 601818 光大银行 927,658.66 1.07 15 600887 伊利股份 919,388.22 1.06 16 000001 平安银行 917,704.89 1.06 17 601601 中国太保 887,378.16 1.02 18 601288 农业银行 815,507.80 0.94 19 601989 中国重工 806,760.48 0.93 20 600519 贵州茅台 780,682.88 0.90 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 48,283,965.30 卖出股票收入(成交)总额 90,220,943.10 注:“买入股票成本(成交)总额”和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金额(成交单价 乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 59 页 共 67 页 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 84,790.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 842.43 5 应收申购款 62,620.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 148,252.93 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 60 页 共 67 页 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 浙商稳 健 284 20,465.32 3,586,922. 00 61.71% 2,225,230. 00 38.29% 浙商进 取 430 13,516.63 82.00 - 5,812,071. 00 100.00% 浙商沪 深300指 数分级 540 48,003.46 4,142,207. 93 15.98% 21,779,662 .60 84.02% 合计 1,254 29,941.13 7,729,211. 93 20.59% 29,816,963 .60 79.41% 注:对于浙商沪深300、浙商稳健和浙商进取份额,比例的分母采用各自级别的份额;对于合计数, 比例的分母采用期末基金份额总额。 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号(浙 商稳健) 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 海通资管-民生-海通年 年升集合资产管理计划 1,462,390.00 12.58% 2 中江国际信托股份有限公 司资金信托合同 (金狮153 900,000.00 7.74%


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 61 页 共 67 页 号) 3 海通资管-上海银行-海 通赢家系列-年年鑫集合 资产管理计划 806,265.00 6.94% 4 海通资管-上海银行-海 通赢家系列-月月赢集合 资产管理计划 400,000.00 3.44% 5 郝五顺 150,000.00 1.29% 6 韩晓娟 110,000.00 0.95% 7 黄文广 71,400.00 0.61% 8 袁卫红 62,820.00 0.54% 9 姚东宁 62,000.00 0.53% 10 赵同生 50,800.00 0.44% 序号(浙 商进取) 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 孙思浩 1,138,106.00 9.79% 2 王本立 235,900.00 2.03% 3 黎明星 222,900.00 1.92% 4 罗国平 160,100.00 1.38% 5 吴丽丹 148,246.00 1.28% 6 张廷璧 142,100.00 1.22% 7 边小可 134,002.00 1.15% 8 王雨梅 122,700.00 1.06% 9 翟宝康 117,300.00 1.01% 10 李红 113,000.00 0.97% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 62 页 共 67 页 §9


开放式基金份额变动 单位:份 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深 300指数分 级 基金合同生效日(2012年05月07日) 基金份额总额 9,136,705.00 9,136,706.00 336,090,19 1.17 本报告期期初基金份额总额 12,515,456.00 12,515,457.00 43,827,158 .57 本报告期基金总申购份额 9,369,914.00 9,369,914.00 58,115,110 .83 减:本报告期基金总赎回份额 16,073,218.00 16,073,218.00 76,020,398 .87 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 5,812,152.00 5,812,153.00 25,921,870 .53 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。C类拆分变动份额包含本期定期份额折算 的变动份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议





报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 管理人浙商基金管理有限公司于2015年3月18日发布《浙商基金管理有限公司关于 法定代表人、 董事长变更的公告》 , 公告原董事长高玮女士卸任与肖风先生担任董事长、 法定代表人的事项。于2015年5月6日发布《政商基金管理有限公司关于副总经理变更的 公告》,公告沈阳、聂挺进任公司副总经理的事项。 基金托管人的专门基金托管部门的无重大人事变动


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 63 页 共 67 页 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼





本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变





报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况





报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况





本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位:人民币元 券商 名称 交易 单元 数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商 的佣金 备 注 成交 金额 占股 票 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券回 购 成交 总额 比例 成交 金额 占权 证 成交 总额 比例 佣金 占当 期佣 金 总量 的比 例 国都 证券 1 65,86 4,355 .78 47.55 % - - - - - - 59,96 6.25 46.76 % - 招商 证券 1 37,65 9,828 .39 27.19 % - - - - - - 36,41 9.42 28.40 % - 上海 证券 1 34,98 0,724 .23 25.26 % - - - - - - 31,84 7.45 24.84 % - 注:1、券商专用交易单元选择标准: 基金管理人负责选择证券经营机构,选用其交易单元供本基金证券买卖专用,选择标准为:


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 64 页 共 67 页 (1) 遵循国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求; (2) 维护持有人利益,不利用基金资产进行利益输送,不承诺交易量; (3) 以券商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准。 2、券商专用交易单元选择程序: (1) 投资管理部、市场部 a、专员与券商联系商讨合作意向,根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准,并参考中央 交易室主管的建议,确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及(主)席位。 b、报公司分管领导审核通过。 (2) 中央交易室 a、专员将我公司格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。 b、券商对我公司提供的协议有修改意见的,其内容若涉及投资管理部、市场部、运营保障部的,由 专员分别将此内容发送给上述部门审议, 并由专员将我公司各职能部门反馈的意见与券商进行商议, 形成一致意见后完成协议初稿,交我公司监察稽核部审核。 c、对券商和我公司双方同意的协议文本进行签字盖章。我公司盖章程序,由专员填写合同流转单, 分别送达投资管理部、市场部、运营保障部、监察稽核部签字,最后盖章。 3、本期内本基金券商交易单元变更情况: (1)租用券商交易单元未发生变动。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 1 浙商基金2014年度最后一个交易 日基金资产净值等公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-01-05 2 关于浙商沪深 300 指数分级证 券投资基金之浙商稳健份额 2015 年度约定年基准收益率的 公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-01-05 3 关于浙商沪深 300 指数分级证 券投资基金办理定期份额折算业 务期间浙商稳健份额停复牌的公 告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-01-06 4 关于浙商沪深 300 指数分级证 券投资基金定期折算结果及恢复 交易的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-01-07


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 65 页 共 67 页 5 关于浙商稳健定期份额折算后次 日前收盘价调整的公告


《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-01-07 6 浙商沪深300指数分级证券投资 基金2014年第4季度报告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-01-20 7 浙商沪深300指数分级证券投资 基金2014年年度报告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-03-27 8 浙商沪深300指数分级证券投资 基金2014年年度报告摘要 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-03-27 9 浙商基金管理有限公司关于旗下 基金参与中国工商银行股份有限 公司开展的“金融@家”电子银行 申购开放式基金产品费率优惠活 动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-03-31 10 浙商基金管理有限公司关于旗下 基金调整交易所固定收益品种估 值方法的公告


《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-03-31 11 浙商基金管理有限公司关于增聘 浙商沪深 300 指数分级证券投 资基金基金经理的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-03-31 12 浙商基金管理有限公司关于浙商 沪深 300 指数分级证券投资基 金基金经理变更的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-04-04 13 浙商沪深300指数分级证券投资 基金2015年第1季度报告


《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-04-22 14 浙商基金管理有限公司关于新增 上海利得基金销售有限公司为旗 下基金代销机构的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-05-06 15 关于旗下基金所持城投控股 (600649)股票估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-05-21 16 关于旗下基金所持中国南车 (601766)股票估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-05-22 17 关于旗下基金所持中颖电子 (300327)股票估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-05-22


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 66 页 共 67 页 18 关于旗下基金所持中炬高新 (600872)股票估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-05-23 19 关于旗下基金所持西藏药业 (600211)股票估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-05-26 20 浙商基金新增深圳宜投基金为旗 下基金代销机构的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-05-29 21 浙商基金管理有限公司关于旗下 基金所持维尔利(300190)股票 估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-06-03 22 浙商沪深300指数分级证券投资 基金更新招募说明书 (2015年第1 期) 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-06-19 23 浙商沪深300指数分级证券投资 基金更新招募说明书 (2015年第1 期)(摘要) 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-06-19 24 浙商基金管理有限公司关于旗下 基金所持长城汽车(601633)股 票估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-06-27 25 浙商基金管理有限公司关于旗下 基金所持华东医药(000963)股 票估值调整的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-06-27 26 浙商基金管理有限公司关于旗下 基金参与交通银行股份有限公司 费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》 2015-06-30 §11


备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准浙商沪深300指数分级证券投资基金设立的相关文件; 2、《浙商沪深300指数分级证券投资基金招募说明书》及其更新; 3、《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》; 4、《浙商沪深300指数分级证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照;


浙商沪深300指数分级证券投资基金2015年半年度报告 第 67 页 共 67 页 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 7、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室 11.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.zsfund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话: 400-067-9908/021-60359000查询相关信息。 浙商基金管理有限公司 二〇一五年八月二十六日