摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资
基金2015年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月25日
大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月 30日止。
大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金
基金简称 大摩主题优选股票
基金主代码 233011
交易代码 233011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 3月13日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 260,849,231.44 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金力图通过把握中国经济发展和结构转型环境下
的主题投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的
流动性的前提下， 力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 （1） 资产配置策略
本基金将通过对宏观经济环境的深入分析，采取“自
上而下”的顺序，结合定性分析和定量分析方法的结
论，以实现大类资产的动态配置。
（2） 主题选择策略
本基金采用自上而下的“主题投资分析框架”，通过
主题挖掘、主题配置和主题投资三个步骤，筛选出主
题特征明显、 成长性好的优质股票构建股票投资组合。
本基金所指的“主题”，是指国内外实体经济、政府
政策、科学技术、社会变迁、金融市场等层面已经发
生或预期将发生的，将导致行业或企业竞争力提升、
盈利水平改善的驱动因素。
（3） 行业选择和配置
本基金将挑选主题特征明显和预期具有良好增长前景
的行业进行重点投资。
（4） 股票选择
在前述主题配置和行业优选的基础上，本基金综合运
用各种股票研究分析方法和其它投资分析工具，采用
自下而上方式精选主题特征鲜明，具有投资潜力的股
票构建股票投资组合。
（5） 债券投资
在债券投资方面，本基金可投资于国债、央行票据、
金融债、企业债和可转换债券等债券品种。本基金的大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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债券投资采取主动的投资管理方式，获得与风险相匹
配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的
系统性风险和保证基金资产的流动性。
（6） 权证投资策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配
以权证定价模型寻求其合理估值水平，以主动式的科
学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流
动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，
追求基金资产稳定的当期收益。
（7） 资产支持证券的投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益
率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，
在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管
理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期
获得长期稳定收益。
业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收
益率
风险收益特征 本基金为一只主动投资的股票型基金，其预期风险与
预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基
金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层 01-04 室
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层
北京市西城区闹市口大街1 号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 YU HUA(于华) 王洪章
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1号嘉里建
设广场第二座第17层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 81,785,881.88
本期利润 34,069,192.78
加权平均基金份额本期利润 0.1832
本期加权平均净值利润率 8.09%
本期基金份额净值增长率 70.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 241,262,963.30
期末可供分配基金份额利润 0.9249
期末基金资产净值 620,644,990.71
期末基金份额净值 2.379
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 137.90%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -22.83% 4.05% -5.90% 2.80% -16.93% 1.25%
过去三个月 18.24% 3.34% 8.87% 2.09% 9.37% 1.25%
过去六个月 70.54% 2.54% 21.77% 1.82% 48.77% 0.72%
过去一年 117.06% 2.03% 82.39% 1.48% 34.67% 0.55%
过去三年 137.66% 1.54% 67.83% 1.20% 69.83% 0.34%
自基金合同
生效起至今
137.90% 1.47% 58.82% 1.18% 79.08% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2015 年 6 月 30 日，公司旗下共管理十九只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势
股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股
票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选
策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投
资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18个月定
期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化多策略股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金。 同时，
公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周志超
基金投
资部总
监、 基金
经理
2014年3月
20 日
- 9
南开大学经济学硕士。曾任诺安基金
管理公司行业分析师，信达澳银基金
管理公司高级分析师，广发基金管理
公司行业分析师。 2011年5 月加入本
公司，历任研究员、基金经理助理。
2013年 11月至2014年 12 月担任摩
根士丹利华鑫深证300指数增强型证
券投资基金基金经理， 2014年 3月起
担任本基金基金经理， 2014年 6月起
担任摩根士丹利华鑫卓越成长股票大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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型证券投资基金基金经理，2014年8
月起担任摩根士丹利华鑫品质生活
精选股票型证券投资基金基金经理。
注：1、基金经理任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有1次，为量化投资基金之间因执行投资策略而发生的
反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
A、大类资产配置：
①股票资产配置——报告期内，本基金始终贯彻“成长为主，参与主题”的投资策略，基金
仓位保持在较高水平。
②债券资产配置——报告期内，本基金未配置债券资产。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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B、二级资产配置：
股票资产配置——报告期，本基金坚持“自下而上，精选个股”的策略。重点持有估值合理、
未来市值有较大成长空间且管理优秀的个股。主要集中在高端装备制造业、轻工、商贸零售和化
工等行业。
C、报告期股票操作回顾：
2015年上半年，证券市场的走势跌宕起伏，波动极大。年初以来，所有指数均创下本轮牛市
的新高，创业板指数最高涨至 4037.96点，较年初上涨 175%，上证综指最高涨至 5178.19点，较
历史高点6124点也仅有20%左右的幅度。但是进入6 月中下旬后，行情急转而下，两周时间各大
指数普遍下跌 20-30%左右，个股纷纷暴跌。
个股方面，6 月份之前，以计算机、传媒为代表的创业板公司表现抢眼，受转型和并购预期
推动，其他板块中的中小市值公司表现也比较好，蓝筹股则表现相对平淡。但进入 6 月中下旬之
后，受证监会严控场外配资影响，个股多呈现暴跌情形，中小市值的股票跌幅普遍较大，而以银
行、券商和保险为代表的金融股由于之前涨幅较小，下跌幅度则相对有限。
本基金在上半年前 5 个月业绩表现较好，重点持有的股票表现良好，基金净值快速上升。本
基金持有的股票未来成长性较好，估值合理且市值适中，符合目前国家所处经济转型的时代特点。
但是 6 月份下旬以来，A 股市场爆发系统性风险，大量中小市值股票均被抛售，即使质地优良的
公司股票也难以幸免。由于本基金大部分持仓都是中小市值公司，导致 6 月下旬本基金净值跌幅
较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2015 年 6月 30日, 本基金份额净值为 2.379 元，累计份额净值为 2.379元，
报告期内基金份额净值增长率为 70.54%，同期业绩比较基准收益率为21.77%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，6 月份，CPI 同比增长 2.3%，涨幅较上月回落 0.2 个百分点，略低于市场预
期。PPI 同比下降 1.1%，降幅较上月收窄 0.3 个百分点，但略差于市场预期。价格形势呈现 CPI
回落，PPI 降幅收窄格局。6 月公布的官方制造业 PMI 为 50.2，与 5 月份基本持平，连续四个月
位于荣枯线上方，但仍略低于市场预期。从 PMI 五大主要分项来看，生产指数持平，新订单、就
业和供货商配送时间指数出现下滑，原材料库存指数有所回升。供需在 6 月份未延续 5 月份继续
扩张趋势， 其中新订单指数下滑 0.5个百分点至50.1， 新出口订单指数下降0.7个百分点至50.2，
生产指数与5月份持平为52.9。宏观经济层面显示，当前国内经济形势仍处于底部徘徊阶段。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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证券市场方面，过去一段时间内，投资者的关注重点较多在于概念题材、资金进出等因素，
而对于上市公司的估值、业绩和质地本身关注较少，导致许多公司的股价上涨已远远脱离了基本
面。对于未来市场，我们的看法中性偏乐观。中性的原因在于：目前 A 股市场大多数股票估值较
高，且由于宏观经济的低迷，大部分上市公司可能面临着经营困境；而乐观的理由在于：由于国
内投资渠道的缺乏，A股市场依然是老百姓资产配置的一个重要手段，因此股市并不乏资金流入。
尽管大多数公司估值较高，A股市场也仍有很多估值合理、成长性确定的公司值得我们去投资。
个股选择方面，本基金一直遵循“自下而上，精选个股”原则，回避概念炒作的投资品种，
通过分析行业基本面和公司经营情况，精选目前估值合理且未来有较大发展空间的成长股。国内
经济目前处于转型阶段，优质公司将会跟随行业发展市值持续成长。总而言之，我们的选股重点
仍在于精选细分行业具备一定竞争力的龙头企业，跟随企业持续成长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年度最多分配 4 次，每
次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 25%。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利
润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 50,087,890.19 10,549,371.22
结算备付金
2,858,011.90 5,259,517.35 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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存出保证金
312,174.68 147,934.89
交易性金融资产 6.4.7.2 574,665,813.29 243,841,789.02
其中：股票投资
574,665,813.29 243,841,789.02
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
73,426,177.47 11,465,656.07
应收利息 6.4.7.5 16,142.33 6,218.85
应收股利
- -
应收申购款
2,303,689.52 386,277.46
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
703,669,899.38 271,656,764.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
79,023,184.20 10,113,293.93
应付管理人报酬
1,043,073.52 447,182.12
应付托管费
173,845.55 74,530.33
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,309,712.11 1,311,589.16
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 475,093.29 81,543.83
负债合计
83,024,908.67 12,028,139.37
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 260,849,231.44 186,133,179.72
未分配利润 6.4.7.10 359,795,759.27 73,495,445.77
所有者权益合计
620,644,990.71 259,628,625.49
负债和所有者权益总计
703,669,899.38 271,656,764.86
注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值2.379元，基金份额总额260,849,231.44份。
大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年 1月 1 日至
2015 年6 月 30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6月 30日
一、收入
42,612,969.33 2,873,228.66
1.利息收入
152,120.83 40,946.13
其中：存款利息收入 6.4.7.11 152,120.83 11,578.84
债券利息收入
- 29,367.29
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
89,047,139.18 4,960,288.39
其中：股票投资收益 6.4.7.12 87,143,991.50 4,688,245.77
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 139,632.02
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,903,147.68 132,410.60
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -47,716,689.10 -2,157,470.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,130,398.42 29,464.40
减：二、费用
8,543,776.55 927,638.72
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,108,743.92 240,128.09
2．托管费 6.4.10.2.2 518,123.94 40,021.38
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 4,766,904.04 562,871.09
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 150,004.65 84,618.16
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
34,069,192.78 1,945,589.94
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
34,069,192.78 1,945,589.94
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 186,133,179.72 73,495,445.77 259,628,625.49
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 34,069,192.78 34,069,192.78
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
74,716,051.72 252,231,120.72 326,947,172.44
其中：1.基金申购款 471,532,333.38 774,664,737.57 1,246,197,070.95
2.基金赎回款 -396,816,281.66 -522,433,616.85 -919,249,898.51
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 260,849,231.44 359,795,759.27 620,644,990.71
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 33,404,448.05 1,226,228.45 34,630,676.50
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 1,945,589.94 1,945,589.94
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-6,240,234.09 -550,871.45 -6,791,105.54
其中：1.基金申购款 7,301,957.38 366,898.27 7,668,855.65
2.基金赎回款 -13,542,191.47 -917,769.72 -14,459,961.19
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 27,164,213.96 2,620,946.94 29,785,160.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1378号 《关于核准摩根士丹利华鑫主题优选股
票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
442,672,779.80 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 50 号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金基金合
同》于2012年3月 13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 442,752,834.36 份基金份
额，其中认购资金利息折合 80,054.56 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括：国内依法
发行上市的股票、债券、短期金融工具、现金资产、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金
资产的 60%-95%，股票投资主要集中于本基金所确定五大类投资主题中精选出的股票，投资于该
类上市公司的比例不低于本基金股票资产的 80%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为
5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：80%沪深 300 指数收益率+20%中信标普全
债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金基金合同》和中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 18 页 共 47 页
年6月30日的财务状况以及 2015年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自2013年 1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含1
年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 50,087,890.19
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 50,087,890.19
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 638,867,551.52 574,665,813.29 -64,201,738.23
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 638,867,551.52 574,665,813.29 -64,201,738.23
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 14,702.32
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,286.10
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 13.41
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 140.50
合计 16,142.33
注： “其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,309,712.11
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,309,712.11
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 292,446.76
预提费用 178,316.24
其他 4,330.29
合计 475,093.29
大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 21 页 共 47 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 186,133,179.72 186,133,179.72
本期申购 471,532,333.38 471,532,333.38
本期赎回(以"-"号填列) -396,816,281.66 -396,816,281.66
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 260,849,231.44 260,849,231.44
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 70,899,492.33 2,595,953.44 73,495,445.77
本期利润 81,785,881.88 -47,716,689.10 34,069,192.78
本期基金份额交易
产生的变动数
88,577,589.09 163,653,531.63 252,231,120.72
其中：基金申购款 373,066,493.85 401,598,243.72 774,664,737.57
基金赎回款 -284,488,904.76 -237,944,712.09 -522,433,616.85
本期已分配利润 - - -
本期末 241,262,963.30 118,532,795.97 359,795,759.27
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 124,199.95
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,855.45
其他 12,065.43
合计 152,120.83
注： “其他”为申购款利息收入和结算保证金利息收入。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 1,461,484,429.66
减：卖出股票成本总额 1,374,340,438.16
买卖股票差价收入 87,143,991.50
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年 6月30日
股票投资产生的股利收益 1,903,147.68
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,903,147.68
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -47,716,689.10
——股票投资 -47,716,689.10
——债券投资 -
——资产支持证券投资 - 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -47,716,689.10
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 1,078,654.73
转出费收入 51,743.69
合计 1,130,398.42
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 赎回费中不低于赎回费总额的 25%
归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年6月30日
交易所市场交易费用
4,766,904.04
银行间市场交易费用
-
合计
4,766,904.04
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 99,177.14
银行费用 6,988.41
债券帐户维护费 8,926.92
其他 200.00
合计 150,004.65 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 33,191,627.30 1.03% 26,446,520.29 7.23%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 25 页 共 47 页
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 30,218.27 1.03% - -
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 24,077.17 7.23% 24,077.17 11.24%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月1日
至2015 年6 月30 日
上年度可比期间
2014年1月1日
至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,108,743.92 240,128.09
其中：支付销售机构的客户维护费 1,305,182.70 109,453.31
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
518,123.94 40,021.38
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 50,087,890.19 124,199.95 10,082,908.34 9,279.93
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000996 中国中期
2014 年12
月 8 日
重大资
产重组
46.43 - - 338,100 9,359,783.54 15,697,983.00 -
注：本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资
等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”
的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责协调并与各部门合作完成运营及合规风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、
市场风险以及流动性风险的管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务
风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违
约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年6月30日，本基金未持有债券投资(2014 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 50,087,890.19 - - - 50,087,890.19
结算备付金 2,858,011.90 - - - 2,858,011.90
存出保证金 312,174.68 - - - 312,174.68
交易性金融资产 - - - 574,665,813.29 574,665,813.29
应收证券清算款 - - - 73,426,177.47 73,426,177.47
应收利息 - - - 16,142.33 16,142.33
应收申购款 - - - 2,303,689.52 2,303,689.52
资产总计 53,258,076.77 - - 650,411,822.61 703,669,899.38
负债
应付赎回款 - - - 79,023,184.20 79,023,184.20
应付管理人报酬 - - - 1,043,073.52 1,043,073.52
应付托管费 - - - 173,845.55 173,845.55
应付交易费用 - - - 2,309,712.11 2,309,712.11
其他负债 - - - 475,093.29 475,093.29
负债总计 - - - 83,024,908.67 83,024,908.67
利率敏感度缺口 53,258,076.77 - - 567,386,913.94 620,644,990.71
上年度末
2014年12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,549,371.22 - - - 10,549,371.22
结算备付金 5,259,517.35 - - - 5,259,517.35
存出保证金 147,934.89 - - - 147,934.89
交易性金融资产 - - - 243,841,789.02 243,841,789.02 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 30 页 共 47 页
应收证券清算款 - - - 11,465,656.07 11,465,656.07
应收利息 - - - 6,218.85 6,218.85
应收申购款 63,618.29 - - 322,659.17 386,277.46
资产总计 16,020,441.75 - - 255,636,323.11 271,656,764.86
负债
应付赎回款 - - - 10,113,293.93 10,113,293.93
应付管理人报酬 - - - 447,182.12 447,182.12
应付托管费 - - - 74,530.33 74,530.33
应付交易费用 - - - 1,311,589.16 1,311,589.16
其他负债 - - - 81,543.83 81,543.83
负债总计 - - - 12,028,139.37 12,028,139.37
利率敏感度缺口 16,020,441.75 - - 243,608,183.74 259,628,625.49
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日：同)。因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证
券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 结合定性分析和定量分析方法的结论，
以实现大类资产的动态配置。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
60%-95%， 其中投资于本基金所确定的五大类投资主题中精选出的股票比例不低于本基金股票资产
的 80%。除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的
比例范围为0-3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本
基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 31 页 共 47 页
风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 574,665,813.29 92.59 243,841,789.02 93.92
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 574,665,813.29 92.59 243,841,789.02 93.92
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015年6月
30日 ）
上年度末（ 2014年12
月31日 ）
业绩比较基准(附注6.4.1)上升5% 25,380,000.00 9,320,000.00
业绩比较基准(附注6.4.1)下降5% -25,380,000.00 -9,320,000.00
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为558,967,830.29 元，属于第二层次的余额为 15,697,983.00 元，无属于第三
层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 234,172,129.02 元，第二层次 9,669,660.00 元，无
第三层次)。于 2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债均属于第一层次(2014年12月31日：同)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于 2015 年 3
月25日起改为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注 6.4.5） ，并
将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 574,665,813.29 81.67
其中：股票 574,665,813.29 81.67
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 52,945,902.09 7.52 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 33 页 共 47 页
7 其他各项资产 76,058,184.00 10.81
8 合计 703,669,899.38 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 40,802,000.00 6.57
C
制造业 397,820,627.04 64.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 12,281,776.00 1.98
F
批发和零售业 82,637,726.25 13.31
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 41,123,684.00 6.63
合计 574,665,813.29 92.59
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002539 新都化工 1,869,314 61,500,430.60 9.91
2 300100 双林股份 3,118,988 59,354,341.64 9.56 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 34 页 共 47 页
3 000910 大亚科技 2,522,700 42,936,354.00 6.92
4 600856 长百集团 1,846,200 42,019,512.00 6.77
5 600260 凯乐科技 2,499,920 41,123,684.00 6.63
6 600532 宏达矿业 2,300,000 40,802,000.00 6.57
7 300317 珈伟股份 990,700 33,049,752.00 5.33
8 002381 双箭股份 2,067,200 31,855,552.00 5.13
9 002397 梦洁家纺 2,390,000 30,831,000.00 4.97
10 600233 大杨创世 1,585,000 29,211,550.00 4.71
11 002634 棒杰股份 920,000 29,164,000.00 4.70
12 002201 九鼎新材 1,382,844 27,933,448.80 4.50
13 300210 森远股份 1,394,600 27,194,700.00 4.38
14 600693 东百集团 2,001,625 24,920,231.25 4.02
15 000996 中国中期 338,100 15,697,983.00 2.53
16 002126 银轮股份 645,300 13,009,248.00 2.10
17 300117 嘉寓股份 1,120,600 12,281,776.00 1.98
18 000530 大冷股份 695,000 11,780,250.00 1.90
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 88,592,693.00 34.12
2 600856 长百集团 72,426,810.49 27.90
3 300100 双林股份 70,677,906.82 27.22
4 000910 大亚科技 67,441,611.82 25.98
5 002201 九鼎新材 63,685,510.51 24.53
6 002539 新都化工 63,437,108.58 24.43
7 601398 工商银行 55,210,695.00 21.27
8 600532 宏达矿业 53,696,316.31 20.68
9 601988 中国银行 48,269,587.67 18.59
10 600260 凯乐科技 45,888,282.06 17.67
11 300210 森远股份 44,970,752.30 17.32
12 600016 民生银行 43,540,311.00 16.77
13 002381 双箭股份 43,173,084.03 16.63
14 300317 珈伟股份 42,430,193.04 16.34 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 35 页 共 47 页
15 600693 东百集团 38,680,480.08 14.90
16 002397 梦洁家纺 37,849,814.17 14.58
17 002533 金杯电工 36,962,470.98 14.24
18 000926 福星股份 36,668,226.50 14.12
19 002313 日海通讯 33,797,395.69 13.02
20 002634 棒杰股份 33,642,850.21 12.96
21 601799 星宇股份 30,843,581.58 11.88
22 002126 银轮股份 30,358,978.77 11.69
23 300041 回天新材 27,847,567.26 10.73
24 000530 大冷股份 27,350,402.55 10.53
25 600233 大杨创世 27,066,212.40 10.42
26 600397 安源煤业 26,028,532.84 10.03
27 600362 江西铜业 24,933,472.84 9.60
28 600284 浦东建设 24,484,148.13 9.43
29 002662 京威股份 22,773,920.94 8.77
30 000776 广发证券 21,176,889.65 8.16
31 600563 法拉电子 21,053,228.09 8.11
32 002756 永兴特钢 20,362,823.00 7.84
33 601818 光大银行 19,842,171.52 7.64
34 300362 天保重装 19,041,729.94 7.33
35 600780 通宝能源 18,356,599.33 7.07
36 600978 宜华木业 17,772,177.40 6.85
37 600497 驰宏锌锗 16,538,403.26 6.37
38 002492 恒基达鑫 13,409,911.88 5.17
39 600081 东风科技 13,135,025.15 5.06
40 002289 宇顺电子 12,854,965.33 4.95
41 600999 招商证券 12,422,184.00 4.78
42 600739 辽宁成大 12,393,923.96 4.77
43 002305 南国置业 11,409,996.34 4.39
44 601058 赛轮金宇 11,396,643.00 4.39
45 600498 烽火通信 11,268,789.49 4.34
46 002244 滨江集团 11,086,748.03 4.27
47 002191 劲嘉股份 11,035,730.23 4.25
48 603898 好莱客 10,781,460.25 4.15
49 600212 江泉实业 10,746,088.48 4.14
50 000785 武汉中商 9,491,309.54 3.66 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 36 页 共 47 页
51 300214 日科化学 9,328,647.83 3.59
52 300117 嘉寓股份 9,013,844.32 3.47
53 601688 华泰证券 8,682,332.00 3.34
54 000983 西山煤电 8,481,597.44 3.27
55 600307 酒钢宏兴 8,385,937.00 3.23
56 000789 万年青 8,193,347.20 3.16
57 300432 富临精工 7,697,402.10 2.96
58 000690 宝新能源 7,648,625.00 2.95
59 601998 中信银行 6,171,671.99 2.38
60 000030 富奥股份 6,131,261.00 2.36
61 000712 锦龙股份 6,077,796.00 2.34
62 002736 国信证券 6,076,295.80 2.34
63 601313 江南嘉捷 6,066,209.70 2.34
64 002343 禾欣股份 5,984,719.34 2.31
65 002238 天威视讯 5,925,038.14 2.28
66 300340 科恒股份 5,811,740.00 2.24
67 600837 海通证券 5,780,038.00 2.23
68 002002 鸿达兴业 5,667,463.00 2.18
69 002192 *ST 路翔 5,592,331.00 2.15
70 002586 围海股份 5,565,117.90 2.14
71 300343 联创节能 5,554,080.00 2.14
72 600093 禾嘉股份 5,503,301.00 2.12
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 85,585,404.58 32.96
2 002533 金杯电工 64,076,434.34 24.68
3 601398 工商银行 53,423,961.00 20.58
4 601988 中国银行 47,925,314.00 18.46
5 000910 大亚科技 45,350,979.04 17.47
6 601799 星宇股份 41,001,708.24 15.79
7 600016 民生银行 37,701,650.40 14.52
8 002662 京威股份 36,776,131.76 14.16
9 300041 回天新材 36,057,909.12 13.89 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 37 页 共 47 页
10 002539 新都化工 35,027,594.67 13.49
11 002313 日海通讯 34,235,330.92 13.19
12 002201 九鼎新材 31,736,582.54 12.22
13 600397 安源煤业 29,701,219.04 11.44
14 600081 东风科技 27,881,275.24 10.74
15 002126 银轮股份 27,788,495.92 10.70
16 000926 福星股份 27,615,864.34 10.64
17 600284 浦东建设 27,125,421.28 10.45
18 600362 江西铜业 24,462,169.60 9.42
19 000785 武汉中商 22,331,033.53 8.60
20 600978 宜华木业 21,824,720.09 8.41
21 000776 广发证券 21,322,365.36 8.21
22 300100 双林股份 21,147,711.04 8.15
23 600856 长百集团 20,981,788.18 8.08
24 600780 通宝能源 18,336,260.07 7.06
25 601818 光大银行 18,267,664.00 7.04
26 600532 宏达矿业 17,749,873.95 6.84
27 600563 法拉电子 17,616,380.44 6.79
28 600497 驰宏锌锗 16,090,519.16 6.20
29 002289 宇顺电子 14,630,888.02 5.64
30 002034 美 欣 达 14,521,673.98 5.59
31 600999 招商证券 14,149,089.60 5.45
32 300320 海达股份 13,977,774.50 5.38
33 002397 梦洁家纺 13,848,242.58 5.33
34 002492 恒基达鑫 13,629,204.60 5.25
35 600475 华光股份 13,574,201.10 5.23
36 002085 万丰奥威 13,477,247.91 5.19
37 600498 烽火通信 13,279,177.30 5.11
38 300362 天保重装 13,114,620.01 5.05
39 002756 永兴特钢 13,034,224.28 5.02
40 600260 凯乐科技 12,444,587.58 4.79
41 600693 东百集团 12,400,740.31 4.78
42 600739 辽宁成大 12,145,782.55 4.68
43 603898 好莱客 11,837,268.73 4.56
44 000599 青岛双星 11,698,906.57 4.51
45 601058 赛轮金宇 11,531,892.52 4.44
46 002244 滨江集团 11,444,907.98 4.41
47 002381 双箭股份 11,168,231.06 4.30 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 38 页 共 47 页
48 002191 劲嘉股份 11,037,216.32 4.25
49 002305 南国置业 10,971,155.48 4.23
50 300214 日科化学 10,937,665.00 4.21
51 300061 康耐特 10,886,904.36 4.19
52 300210 森远股份 10,395,509.00 4.00
53 000690 宝新能源 9,910,678.00 3.82
54 600889 南京化纤 9,632,298.76 3.71
55 000530 大冷股份 9,455,042.02 3.64
56 600233 大杨创世 9,323,962.47 3.59
57 600212 江泉实业 8,435,269.24 3.25
58 600307 酒钢宏兴 8,365,500.00 3.22
59 601688 华泰证券 8,320,487.55 3.20
60 000710 天兴仪表 8,311,419.96 3.20
61 300432 富临精工 8,161,007.00 3.14
62 000789 万年青 7,741,120.70 2.98
63 000983 西山煤电 7,637,072.00 2.94
64 300163 先锋新材 7,505,030.31 2.89
65 300303 聚飞光电 7,001,117.55 2.70
66 002042 华孚色纺 6,700,366.64 2.58
67 000712 锦龙股份 6,466,236.00 2.49
68 300340 科恒股份 6,416,706.00 2.47
69 002343 禾欣股份 6,408,973.48 2.47
70 000679 大连友谊 6,385,746.58 2.46
71 002002 鸿达兴业 6,372,152.42 2.45
72 000030 富奥股份 6,264,404.00 2.41
73 601313 江南嘉捷 6,167,881.51 2.38
74 002192 *ST 路翔 6,160,429.00 2.37
75 600837 海通证券 6,145,448.00 2.37
76 601998 中信银行 6,040,129.00 2.33
77 300343 联创节能 5,954,538.96 2.29
78 002736 国信证券 5,945,371.00 2.29
79 002238 天威视讯 5,890,936.95 2.27
80 600128 弘业股份 5,799,496.12 2.23
81 002586 围海股份 5,477,569.68 2.11
82 600093 禾嘉股份 5,227,790.35 2.01
83 300117 嘉寓股份 5,210,768.45 2.01
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 39 页 共 47 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,752,881,151.53
卖出股票收入（成交）总额 1,461,484,429.66
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 40 页 共 47 页
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 312,174.68
2 应收证券清算款 73,426,177.47
3 应收股利 -
4 应收利息 16,142.33
5 应收申购款 2,303,689.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 76,058,184.00
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 41 页 共 47 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
17,581 14,837.00 61,398,601.23 23.54% 199,450,630.21 76.46%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
- -
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 3月 13日 ）基金份额总额
442,752,834.36
本报告期期初基金份额总额 186,133,179.72
本报告期基金总申购份额 471,532,333.38
减:本报告期基金总赎回份额 396,816,281.66
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 260,849,231.44
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 42 页 共 47 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
本报告期内，中国证券监督管理委员会核准 Sheldon Gao（高潮生）先生担任本公司总经理
职务，公司于2015年4月16日公告了上述事项。
本报告期内，徐卫先生不再担任基金管理人副总经理，公司于 2015年 5月 30 日公告了上述
事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 767,659,512.95 23.88% 698,878.37 23.89% -
齐鲁证券 2 472,300,049.99 14.69% 429,979.98 14.70% -
华创证券 1 246,292,532.61 7.66% 224,225.34 7.66% -
兴业证券 1 242,386,598.79 7.54% 220,668.99 7.54% -
中投证券 1 210,398,103.97 6.55% 191,546.76 6.55% -
国金证券 1 148,323,735.13 4.61% 135,033.27 4.62% - 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 43 页 共 47 页
银河证券 1 144,233,263.64 4.49% 131,307.21 4.49% -
瑞银证券 1 143,118,967.67 4.45% 130,294.20 4.45% -
国信证券 1 138,620,714.36 4.31% 126,199.54 4.31% -
海通证券 1 131,643,453.21 4.10% 119,848.75 4.10% -
方正证券 2 109,410,072.37 3.40% 99,606.97 3.40% -
中金公司 1 82,720,140.02 2.57% 75,308.91 2.57% -
中银国际 2 64,494,853.13 2.01% 58,716.77 2.01% -
长江证券 2 63,392,690.97 1.97% 57,711.25 1.97% -
中信建投 1 45,423,227.32 1.41% 41,353.33 1.41% -
民生证券 1 42,568,443.77 1.32% 38,755.70 1.32% -
平安证券 1 41,845,333.41 1.30% 38,095.78 1.30% -
东方证券 2 39,565,658.33 1.23% 36,021.82 1.23% -
华鑫证券 2 33,191,627.30 1.03% 30,218.27 1.03% -
宏信证券 1 29,460,831.39 0.92% 26,821.19 0.92% -
中信证券 3 13,222,638.86 0.41% 12,035.85 0.41% -
中信证券（山
东）
2 4,093,132.00 0.13% 2,907.79 0.10% -
中信证券（浙
江）
2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金减少了东海证券的1 个专用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信证券（山
东）
- - - - - -
中信证券（浙
江）
- - - - - -
宏源证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - - 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本公司关于旗下部分基金参与中国
工商银行 2015 年定投申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 1月 15日
2 本基金2014年4季度报告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 1月 22日
3
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“华光股份”和“中国中期”估值方
法的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 1月 27日
4
本公司关于旗下部分基金增加中国
民生银行为销售机构公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年2月9日
5
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“万丰奥威”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 2月 17日
6
本公司关于旗下基金参与杭州数米
基金销售有限公司申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年3月3日
7
本公司关于旗下部分基金在浦发银
行开通定投业务的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 3月 23日
8 本基金2014年年度报告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 3月 26日
9
本公司关于旗下基金调整交易所固
定收益品种估值方法的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 3月 26日
10
本公司关于旗下部分基金参与工商
银行电子银行申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 3月 31日
11
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“华光股份”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年4月9日
12
本公司关于高级管理人员变更的公
告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 4月 16日
13 本基金2015年1季度报告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 4月 21日
14
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“凯乐科技”及“大西洋”估值方法
的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 4月 24日
15
本基金招募说明书（更新） （2015年
第1 号）
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 4月 24日 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
第 46 页 共 47 页
16
本公司关于增加北京创金启富投资
管理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 4月 29日
17
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“亨通光电”及“长百集团”估值方
法的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 14日
18 本公司高级管理人员变更公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 30日
19
本公司关于旗下部分基金参与中国
农业银行网上银行、 手机银行申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年6月1日
20
关于本基金增加中国光大银行为销
售机构并同时开通定期定额投资业
务、 转换业务及参加费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 12日
21
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“东土科技” 、 “超华科技”及“嘉寓
股份”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 23日
22
本公司关于旗下部分基金参与交通
银行网上银行、 手机银行申购费率优
惠的公告
《中国证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 30日
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （证监会令第 104 号）及其配套规定的相关要
求，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2015年8 月7日起，本基金的基金名称
变更为“摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金”，基金简称变更为“大摩主题优选混
合”。有关详细信息参见本公司于 2015 年 7 月 22 日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司关于旗下部分开放式基金更名的公告》 。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议； 大摩主题优选股票 2015 年半年度报告
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4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2015 年8月25日
