摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资
基金2015年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月25日
大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月 30日止。
大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 55
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 55
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 56
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 56
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 56
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 56
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 56
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
基金简称 大摩量化配置股票
基金主代码 233015
交易代码 233015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 11 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,521,753,990.47份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在
降低组合风险的同时， 获得超越比较基准的超额收益。
投资策略 1、资产配置策略
资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策支持，
结合定性分析和定量分析，确定中长期的资产配置方
案。
2、行业配置策略
本基金通过量化方法分析各个行业的股价表现与宏观
经济、产业链指标之间的关系，并结合各行业的估值
水平、一致预期、盈利水平、动量反转等指标，获得
各行业的预期收益率， 并运用 BL 模型对行业配置权重
进行优化。
3、股票配置策略
在行业内选股策略上，本基金采用量化模型的方法进
行选股。量化选股模型包括但不限于以下两种：一种
是持有行业内若干权重股，并优化其在基金中的权重
以拟合行业平均收益；另一种是通过量化多因子选股
模型挑选优势个股。
业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收
益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投
资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 林葛
联系电话 (0755) 88318883 (010) 66060069
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-8888-668 95599
传真 (0755) 82990384 (010) 63201816
注册地址 深圳市福田区中心四路 1号嘉
里建设广场第二座第 17层
01-04室
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1号嘉
里建设广场第二座第 17层
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心
邮政编码 518048 100031
法定代表人 YU HUA(于华) 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1号嘉里建
设广场第二座第17层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 1,372,408,999.37
本期利润 1,066,227,943.16
加权平均基金份额本期利润 0.7539
本期加权平均净值利润率 35.06%
本期基金份额净值增长率 45.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 ) 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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期末可供分配利润 1,847,395,594.53
期末可供分配基金份额利润 1.2140
期末基金资产净值 3,584,351,325.40
期末基金份额净值 2.355
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 135.50%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.14% 3.10% -5.90% 2.80% -0.24% 0.30%
过去三个月 16.76% 2.36% 8.87% 2.09% 7.89% 0.27%
过去六个月 45.10% 1.98% 21.77% 1.82% 23.33% 0.16%
过去一年 117.05% 1.55% 82.39% 1.48% 34.66% 0.07%
自基金合同
生效起至今
135.50% 1.24% 78.50% 1.24% 57.00% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2015 年 6 月 30 日，公司旗下共管理十九只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势
股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选
策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投
资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18个月定
期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化多策略股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金。 同时，
公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘钊
助理总经理、
数量化投资
部总监、 基金
经理
2014年1月
14日
- 7
中国科学技术大学管理学博
士，曾任职于深交所博士后工
作站， 五矿证券有限责任公司，
历任总裁助理、 研究部负责人、
董事会秘书。2010年1月加入
本公司， 从事数量化投资工作，
2012年7月起任摩根士丹利华
鑫多因子精选策略股票型证券
投资基金基金经理，2013年4
月至 2014年12月任摩根士丹
利华鑫深证 300指数增强型证
券投资基金基金经理，2014年
1月起任本基金基金经理， 2015
年 6 月起担任摩根士丹利华鑫
量化多策略股票型证券投资基
金基金经理。
杨雨龙 基金经理
2015年6月
26日
- 6
北京大学金融数学硕士。曾任
招商银行总行计划财务部管理
会计，博时基金管理有限公司
交易员，兴业证券股份有限公
司研究所金融工程高级分析
师。 2014年7月份加入本公司，
历任数量化投资部投资经理，
2015年6月起任摩根士丹利华
鑫多因子精选策略股票型证券
投资基金及本基金基金经理。 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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吴国雄
基金经理助
理
2014年11
月11日
2015年5
月 25日
8
金融风险管理师（FRM） ，香港
科技大学金融数学与统计专业
硕士，曾任职于安信证券股份
有限公司风险管理部。2013年
5 月加入本公司，历任风险管
理部风险管理经理，数量化投
资部基金经理助理。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职、离任日期均为根据本公司决定确定的聘任日期和解聘日
期；根据本公司决议，自 2015 年 8 月 12 日起，刘钊先生不再担任本基金基金经理，本公司已根
据法规规定披露有关变更事项；
2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、注销；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有1次，为量化投资基金之间因执行投资策略而发生的
反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2015年上半年，市场在经历了2014年最后两个月的蓝筹行情之后，又在2015年初迅速
的转换为小盘风格，成长类股票开始表现强劲。同时，市场整体也开始大幅拉升，出现了一波波
澜壮阔的上涨行情。二季度，市场延续了一季度的普涨行情，多个指数创下历年以来新高，导致
投资者情绪不断高涨，A 股新增开户数不断攀升，财富效应突显。然而市场在快速上涨的同时也
积累了大量风险，随着监管部门对场外配资资金的进一步严查，市场从 6 月中旬开始遭遇罕见杀
跌，上证综指在 10 个交易内下挫 21.55%，悲观情绪迅速蔓延，新增开户数也开始逐渐萎靡。但
政策面依然短期利好，新一轮降准降息重新稳定了货币政策的宽松预期，加之央行重启逆回购、
养老金准许入市等政策，都为市场注入了信心。经济层面，工业增加值依然处于低位，汇丰 PMI
初值小幅回升，但仍处于荣枯平衡线以下，加之通胀水平持续低迷，经济下行风险并未消除。整
个二季度沪深300 上涨 10.41%，创业板上涨22.42%，中证500上涨 22.79%。
在报告期内，本基金仓位配置大致保持平稳，在小盘股风险逐渐加大的情况下，适当增加了
大盘蓝筹风格股票的配置比例，使得股票组合更加稳健，在 6 月后半月的大跌中，本基金较好地
控制了风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2015 年 6月 30日，本基金份额净值为 2.355 元，累计份额净值为 2.355元，
基金份额净值增长率为45.10%，同期业绩比较基准收益率为21.77%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着 6 月末央行同时实施定向降准及下调存贷款基准利率，市场对货币政策宽松的预期得以
提前兑现，但货币政策的传导机制实则并不畅通，实体经济依然压力重重。在货币政策传导机制
不畅的背景下，中央政府的政策重心可能转向积极的财政政策，以提高在建和新开工基建项目的
资金到位率。具体实施层面则主要是改善和提高地方政府参与和主导基建投资的能力，例如除了
已经批准实施的两轮以及预期中的第三轮各 1 万亿的地方政府债务置换，发改委也批准了地方政
府年内到期的企业债属性的城投债置换。财政政策相对于货币政策而言在短期内对经济的影响力
更为直接和有效，因此预计未来经济基本面将会持续改善，换而言之，最困难的阶段可能已经过
去。资本市场方面，长期向好的大趋势还没有改变，短期可能因为杠杆资金的影响而出现较大波
动，为此我们将持续关注低估值蓝筹股的阶段性投资机会，并对前期震荡剧烈的成长股持谨慎态
度。 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型、计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内，本基金未进
行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—摩根士丹利华
鑫基金管理有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持
有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 338,698,443.08 67,332,009.74
结算备付金
24,829,822.14 2,597,970.44
存出保证金
1,655,904.11 123,913.38
交易性金融资产 6.4.7.2 3,362,380,051.63 1,394,615,294.79
其中：股票投资
3,262,072,051.63 1,340,522,257.19
基金投资
- -
债券投资
100,308,000.00 54,093,037.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,006,994.25 1,691,745.04
应收股利
104.25 104.25
应收申购款
56,219,054.04 40,450,032.40 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 14 页 共 59 页
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,786,790,373.50 1,506,811,070.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
36,624.77 40,300,497.13
应付赎回款
181,760,654.76 29,036,676.37
应付管理人报酬
5,261,465.41 1,147,321.76
应付托管费
876,910.91 191,220.28
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 13,612,340.96 1,321,901.48
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 891,051.29 166,920.59
负债合计
202,439,048.10 72,164,537.61
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,521,753,990.47 884,096,741.39
未分配利润 6.4.7.10 2,062,597,334.93 550,549,791.04
所有者权益合计
3,584,351,325.40 1,434,646,532.43
负债和所有者权益总计
3,786,790,373.50 1,506,811,070.04
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.355 元，基金份额总额 1,521,753,990.47
份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年 1月 1 日至
2015 年6 月 30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6月 30日
一、收入
1,129,555,818.66 4,167,672.75
1.利息收入
3,335,938.34 110,414.47
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,139,986.37 21,436.27
债券利息收入
1,699,774.43 46,119.84
资产支持证券利息收入
- - 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 15 页 共 59 页
买入返售金融资产收入
496,177.54 42,858.36
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,424,992,184.11 1,573,584.79
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,397,860,990.49 1,189,816.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -81,504.00 -154,995.06
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 27,212,697.62 538,763.02
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -306,181,056.21 2,332,631.66
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 7,408,752.42 151,041.83
减：二、费用
63,327,875.50 1,305,531.47
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 22,287,789.91 456,720.42
2．托管费 6.4.10.2.2 3,714,631.65 76,120.07
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 37,143,459.07 673,979.75
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 181,994.87 98,711.23
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,066,227,943.16 2,862,141.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,066,227,943.16 2,862,141.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 884,096,741.39 550,549,791.04 1,434,646,532.43
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 1,066,227,943.16 1,066,227,943.16
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
637,657,249.08 445,819,600.73 1,083,476,849.81 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 16 页 共 59 页
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,347,594,524.52 3,665,497,803.16 7,013,092,327.68
2.基金赎回款 -2,709,937,275.44 -3,219,678,202.43 -5,929,615,477.87
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 1,521,753,990.47 2,062,597,334.93 3,584,351,325.40
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1日至 2014年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 51,184,400.90 2,287,526.87 53,471,927.77
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 2,862,141.28 2,862,141.28
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
30,412,104.55 1,776,882.30 32,188,986.85
其中：1.基金申购款 104,254,082.24 5,179,376.26 109,433,458.50
2.基金赎回款 -73,841,977.69 -3,402,493.96 -77,244,471.65
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 81,596,505.45 6,926,550.45 88,523,055.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1238号 《关于核准摩根士丹利华鑫量化配置股
票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,094,111,652.89 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 508
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 17 页 共 59 页
合同》于 2012 年 12 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,095,372,033.67 份
基金份额，其中认购资金利息折合 1,260,380.78份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利
华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括交易所和银行间
两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债、中期票据、短期融资券等)、银行存款、货币市场
工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例
范围为 60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-40%，其中权证资产占基金资
产净值的比例范围为0-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：80%×
沪深300指数收益率＋20%×中信标普全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》和中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015
年6月30日的财务状况以及 2015年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自2013年 1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含1
年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 338,698,443.08 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 19 页 共 59 页
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 338,698,443.08
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,466,092,671.40 3,262,072,051.63 -204,020,619.77
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 100,068,820.00 100,308,000.00 239,180.00
合计 100,068,820.00 100,308,000.00 239,180.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,566,161,491.40 3,362,380,051.63 -203,781,439.77
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 63,680.59
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 11,173.40 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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应收债券利息 2,930,832.87
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 562.29
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 745.10
合计 3,006,994.25
注： “其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 13,611,890.96
银行间市场应付交易费用 450.00
合计 13,612,340.96
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 684,858.66
预提费用 206,192.63
合计 891,051.29
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 884,096,741.39 884,096,741.39
本期申购 3,347,594,524.52 3,347,594,524.52
本期赎回(以"-"号填列) -2,709,937,275.44 -2,709,937,275.44
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - - 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,521,753,990.47 1,521,753,990.47
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 284,686,135.33 265,863,655.71 550,549,791.04
本期利润 1,372,408,999.37 -306,181,056.21 1,066,227,943.16
本期基金份额交易
产生的变动数
190,300,459.83 255,519,140.90 445,819,600.73
其中：基金申购款 2,203,073,224.67 1,462,424,578.49 3,665,497,803.16
基金赎回款 -2,012,772,764.84 -1,206,905,437.59 -3,219,678,202.43
本期已分配利润 - - -
本期末 1,847,395,594.53 215,201,740.40 2,062,597,334.93
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 932,899.92
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 171,532.22
其他 35,554.23
合计 1,139,986.37
注： “其他”为结算保证金利息收入和申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 11,915,861,564.23
减：卖出股票成本总额 10,518,000,573.74
买卖股票差价收入 1,397,860,990.49
大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 22 页 共 59 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期
兑付）差价收入
-81,504.00
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -81,504.00
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 56,429,377.60
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 54,089,504.00
减：应收利息总额 2,421,377.60
买卖债券差价收入 -81,504.00
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年 6月30日
股票投资产生的股利收益 27,212,697.62
基金投资产生的股利收益 -
合计 27,212,697.62
大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 23 页 共 59 页
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -306,181,056.21
——股票投资 -306,416,702.61
——债券投资 235,646.40
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -306,181,056.21
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 7,181,845.65
转出费收入 226,906.77
合计 7,408,752.42
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金
资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，不低于赎回费用的 25%归
入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年6月30日
交易所市场交易费用
37,143,459.07
银行间市场交易费用
-
合计
37,143,459.07
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 99,177.14
其他 600.00
银行费用 8,926.92
债券帐户维护费 23,702.24
合计 181,994.87
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 13,135,580,508.74 53.30% 227,018,662.11 50.40%
大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 25 页 共 59 页
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 11,958,616.52 53.30% 7,239,700.41 53.19%
关联方名称
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 179,228.17 51.50% 131,153.38 52.03%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日
至 2015年6 月30 日
上年度可比期间
2014年1月1日
至2014年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 22,287,789.91 456,720.42
其中： 支付销售机构的客户维护费 10,811,698.69 44,466.31
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,714,631.65 76,120.07
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 26 页 共 59 页
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 338,698,443.08 932,899.92 3,424,089.63 12,995.29
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
复牌日
期
复牌
开盘单
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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价 价
000793 华闻传媒
2015 年5 月
26 日
重大事项 20.75 - - 1,085,700 17,691,201.80 22,528,275.00 -
002003 伟星股份
2015 年6 月
5 日
重大事项 16.17 - - 1,202,479 14,555,384.37 19,444,085.43 -
601633 长城汽车
2015 年6 月
19 日
重大事项 42.76
2015 年
7 月 11
日
38.50 429,600 20,988,544.24 18,369,696.00 -
600366 宁波韵升
2015 年5 月
22 日
重大资产
重组
35.09
2015 年
8 月 12
日
31.58 523,500 13,185,725.71 18,369,615.00 -
002309 中利科技
2015 年6 月
2 日
重大事项 33.39
2015 年
7 月 21
日
30.05 439,300 11,746,482.96 14,668,227.00 -
000708 大冶特钢
2015 年5 月
13 日
重大资产
重组
13.92 - - 972,625 12,215,512.93 13,538,940.00 -
002353 杰瑞股份
2015 年5 月
27 日
重大事项 44.35 - - 298,600 11,539,155.90 13,242,910.00 -
600499 科达洁能
2015 年6 月
10 日
重大资产
重组
29.64 - - 367,900 9,796,081.40 10,904,556.00 -
600312 平高电气
2015 年6 月
23 日
重大事项 22.58 - - 447,000 10,288,165.50 10,093,260.00 -
601877 正泰电器
2015 年5 月
18 日
重大资产
重组
30.62 - - 264,609 7,749,075.16 8,102,327.58 -
300084 海默科技
2015 年6 月
3 日
重大事项 21.43
2015 年
7 月 20
日
19.29 273,640 4,051,020.56 5,864,105.20 -
002001 新 和 成
2015 年6 月
30 日
重大事项 17.09
2015 年
7 月 13
日
18.49 337,630 8,307,818.55 5,770,096.70 -
600967 北方创业
2015 年4 月
13 日
重大资产
重组
17.12 - - 317,795 5,085,846.94 5,440,650.40 -
002012 凯恩股份
2015 年5 月
28 日
重大事项 14.00
2015 年
7月1日
12.60 365,200 4,286,658.68 5,112,800.00 -
002369 卓翼科技
2015 年6 月
3 日
重大资产
重组
20.03 - - 221,100 4,003,068.00 4,428,633.00 -
002080 中材科技
2015 年4 月
21 日
重大资产
重组
22.79 - - 191,743 3,468,698.96 4,369,822.97 -
000839 中信国安
2015 年6 月
29 日
重大事项 23.57 - - 183,000 4,315,584.21 4,313,310.00 -
002045 国光电器
2015 年6 月
1 日
重大事项 13.92
2015 年
7 月 14
日
12.53 306,500 3,717,503.00 4,266,480.00 - 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 28 页 共 59 页
300093 金刚玻璃
2015 年5 月
19 日
重大事项 25.86 - - 161,500 3,480,569.97 4,176,390.00 -
002545 东方铁塔
2015 年5 月
19 日
重大资产
重组
26.79 - - 155,550 3,517,408.20 4,167,184.50 -
002354 天神娱乐
2015 年5 月
28 日
重大资产
重组
96.97
2015 年
7 月 23
日
87.27 38,400 3,807,475.71 3,723,648.00 -
300323 华灿光电
2015 年4 月
29 日
重大资产
重组
9.38 - - 386,550 3,469,447.21 3,625,839.00 -
000586 汇源通信
2015 年5 月
25 日
重大事项 18.91
2015 年
7 月 17
日
17.02 191,464 2,963,491.51 3,620,584.24 -
600719 大连热电
2015 年3 月
26 日
重大资产
重组
10.76 - - 294,233 2,707,543.96 3,165,947.08 -
002511 中顺洁柔
2015 年6 月
1 日
重大事项 14.18
2015 年
7 月 14
日
12.76 202,080 2,784,900.00 2,865,494.40 -
002571 德力股份
2015 年5 月
4 日
重大资产
重组
18.46 - - 108,200 1,659,598.80 1,997,372.00 -
600410 华胜天成
2015 年5 月
28 日
重大事项 47.84
2015 年
7 月 22
日
43.06 37,600 1,692,296.56 1,798,784.00 -
603518 维格娜丝
2015 年5 月
8 日
重大资产
重组
33.71
2015 年
7 月 21
日
37.08 51,800 1,735,709.05 1,746,178.00 -
002522 浙江众成
2015 年6 月
23 日
重大实现 30.60
2015 年
7 月 13
日
27.54 55,560 1,265,655.77 1,700,136.00 -
002310 东方园林
2015 年5 月
27 日
重大资产
重组
38.30 - - 41,600 1,188,582.98 1,593,280.00 -
600061 中纺投资
2015 年6 月
8 日
重大资产
重组
37.82
2015 年
7 月 20
日
34.04 39,800 1,483,927.00 1,505,236.00 -
002438 江苏神通
2015 年5 月
25 日
重大资产
重组
32.56 - - 44,800 1,382,715.00 1,458,688.00 -
600879 航天电子
2015 年5 月
15 日
重大资产
重组
24.50 - - 57,500 1,263,753.70 1,408,750.00 -
300123 太阳鸟
2015 年5 月
15 日
重大资产
重组
20.44 - - 68,094 1,020,618.21 1,391,841.36 -
300035 中科电气
2015 年5 月
6 日
重大资产
重组
17.36
2015 年
7 月 14
日
15.53 79,100 1,165,981.17 1,373,176.00 -
002242 九阳股份 2015 年6 月 重大事项 19.45 2015 年 17.51 56,905 941,549.15 1,106,802.25 - 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 29 页 共 59 页
15 日 7月7日
000429 粤高速Ａ
2015 年4 月
8 日
重大资产
重组
6.42
2015 年
7 月 22
日
7.06 168,800 841,388.10 1,083,696.00 -
300203 聚光科技
2015 年4 月
20 日
重大事项 37.68
2015 年
8 月 12
日
33.88 25,400 806,511.00 957,072.00 -
002137 实 益 达
2015 年3 月
20 日
重大事项 11.50 - - 66,344 663,344.46 762,956.00 -
000655 金岭矿业
2015 年5 月
22 日
重大事项 19.53 - - 37,600 660,677.21 734,328.00 -
002499 科林环保
2015 年6 月
8 日
重大事项 45.25 - - 16,164 659,685.87 731,421.00 -
000691 亚太实业
2015 年5 月
12 日
重大资产
重组
10.13
2015 年
8 月 19
日
9.12 69,400 624,148.69 703,022.00 -
600153 建发股份
2015 年6 月
29 日
重大资产
重组
17.51 - - 38,110 524,555.93 667,306.10 -
000518 四环生物
2015 年3 月
9 日
重大事项 6.29
2015 年
7 月 31
日
6.92 85,700 473,516.69 539,053.00 -
000917 电广传媒
2015 年5 月
28 日
重大事项 42.89 - - 12,200 346,965.01 523,258.00 -
300056 三维丝
2015 年6 月
5 日
重大资产
重组
46.55 - - 11,000 333,342.81 512,050.00 -
600291 西水股份
2015 年6 月
2 日
重大事项 36.71 - - 10,200 356,165.11 374,442.00 -
601111 中国国航
2015 年6 月
30 日
重大事项 15.36
2015 年
7 月 29
日
13.78 24,300 265,905.68 373,248.00 -
300047 天源迪科
2015 年6 月
3 日
重大事项 35.88
2015 年
7 月 30
日
32.29 8,444 180,636.01 302,970.72 -
600246 万通地产
2015 年1 月
6 日
重大事项 5.32
2015 年
7月6日
5.85 41,200 216,774.00 219,184.00 -
300212 易华录
2015 年6 月
30 日
重大事项 59.94
2015 年
7 月 13
日
54.00 2,800 216,301.46 167,832.00 -
002159 三特索道
2015 年1 月
15 日
重大资产
重组
22.39
2015 年
7 月 17
日
24.63 3,400 75,387.00 76,126.00 -
002292 奥飞动漫
2015 年5 月
18 日
重大事项 37.85 - - 2,000 57,038.18 75,700.00 - 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 30 页 共 59 页
002106 莱宝高科
2015 年4 月
7 日
重大资产
重组
16.42 - - 4,500 61,486.93 73,890.00 -
002199 东晶电子
2015 年4 月
20 日
重大资产
重组
14.92 - - 99 1,054.00 1,477.08 -
000564 西安民生
2014年12月
22 日
重大资产
重组
5.91
2015 年
8月5日
6.50 45 215.55 265.95 -
注：本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资
等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时，使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责协调并与各部门合作完成运营及合规风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、
市场风险以及流动性风险的管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务
风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 31 页 共 59 页
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2014 年
12月 31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 32 页 共 59 页
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年 6月30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 338,698,443.08 - - - 338,698,443.08
结算备付金 24,829,822.14 - - - 24,829,822.14
存出保证金 1,655,904.11 - - - 1,655,904.11
交易性金融资产 100,308,000.00 - - 3,262,072,051.63 3,362,380,051.63
应收利息 - - - 3,006,994.25 3,006,994.25
应收股利 - - - 104.25 104.25
应收申购款 - - - 56,219,054.04 56,219,054.04
资产总计 465,492,169.33 - - 3,321,298,204.17 3,786,790,373.50
负债
应付证券清算款 - - - 36,624.77 36,624.77
应付赎回款 - - - 181,760,654.76 181,760,654.76 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 33 页 共 59 页
应付管理人报酬 - - - 5,261,465.41 5,261,465.41
应付托管费 - - - 876,910.91 876,910.91
应付交易费用 - - - 13,612,340.96 13,612,340.96
其他负债 - - - 891,051.29 891,051.29
负债总计 - - - 202,439,048.10 202,439,048.10
利率敏感度缺口 465,492,169.33 - - 3,118,859,156.07 3,584,351,325.40
上年度末
2014年12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 67,332,009.74 - - - 67,332,009.74
结算备付金 2,597,970.44 - - - 2,597,970.44
存出保证金 123,913.38 - - - 123,913.38
交易性金融资产 54,093,037.60 - - 1,340,522,257.19 1,394,615,294.79
应收利息 - - - 1,691,745.04 1,691,745.04
应收股利 - - - 104.25 104.25
应收申购款 9,940.36 - - 40,440,092.04 40,450,032.40
资产总计 124,156,871.52 - - 1,382,654,198.52 1,506,811,070.04
负债
应付证券清算款 - - - 40,300,497.13 40,300,497.13
应付赎回款 - - - 29,036,676.37 29,036,676.37
应付管理人报酬 - - - 1,147,321.76 1,147,321.76
应付托管费 - - - 191,220.28 191,220.28
应付交易费用 - - - 1,321,901.48 1,321,901.48
其他负债 - - - 166,920.59 166,920.59
负债总计 - - - 72,164,537.61 72,164,537.61
利率敏感度缺口 124,156,871.52 - - 1,310,489,660.91 1,434,646,532.43
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
2.80%(2014 年 12 月 31 日：3.77%)。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014
年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 34 页 共 59 页
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金结合定性分析和定量分析，对股票资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预
测，确定中长期的资产配置方案。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资
策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合的资产配置范围为：股票
资产占基金资产的比例范围为 60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-40%，
其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定
期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,262,072,051.63 91.01 1,340,522,257.19 93.44
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,262,072,051.63 91.01 1,340,522,257.19 93.44
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 6月 30
日 ）
上年度末（ 2014年12
月31日 ） 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 35 页 共 59 页
业绩比较基准(附注 6.4.1)
上升 5%
162,310,000.00 60,950,000.00
业绩比较基准(附注 6.4.1)
下降 5%
-162,310,000.00 -60,950,000.00
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 3,019,526,965.45 元，属于第二层次的余额为 342,853,086.18 元，无属于
第三层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 1,335,899,794.96 元，第二层次 58,715,499.83
元，无第三层次)。于 2015 年6月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债均属于第一层次(2014年12月 31 日：同)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于 2015 年 3
月25日起改为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注 6.4.5） ，并
将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 36 页 共 59 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,262,072,051.63 86.14
其中：股票 3,262,072,051.63 86.14
2 固定收益投资 100,308,000.00 2.65
其中：债券 100,308,000.00 2.65
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 363,528,265.22 9.60
7 其他各项资产 60,882,056.65 1.61
8 合计 3,786,790,373.50 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 4,531,338.25 0.13
B
采矿业 97,435,835.45 2.72
C
制造业 1,326,189,824.30 37.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
110,949,753.04 3.10
E
建筑业 68,287,332.06 1.91
F
批发和零售业 43,767,765.74 1.22
G
交通运输、仓储和邮政业 114,944,767.89 3.21
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
137,959,359.95 3.85
J
金融业 1,127,562,232.35 31.46
K
房地产业 148,005,658.70 4.13
L
租赁和商务服务业 12,234,116.75 0.34
M
科学研究和技术服务业 1,881.61 0.00 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 37 页 共 59 页
N
水利、环境和公共设施管理业 8,716,138.34 0.24
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 40,850,691.30 1.14
S
综合 20,635,355.90 0.58
合计 3,262,072,051.63 91.01
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 6,302,744 169,606,841.04 4.73
2 601318 中国平安 1,667,586 136,641,996.84 3.81
3 600016 民生银行 8,879,300 88,260,242.00 2.46
4 600036 招商银行 4,713,702 88,240,501.44 2.46
5 000651 格力电器 1,371,995 87,670,480.50 2.45
6 600999 招商证券 3,209,200 84,915,432.00 2.37
7 600369 西南证券 4,075,500 80,083,575.00 2.23
8 601398 工商银行 12,170,557 64,260,540.96 1.79
9 601166 兴业银行 3,629,999 62,617,482.75 1.75
10 600000 浦发银行 3,332,959 56,526,984.64 1.58
11 000600 建投能源 3,434,270 50,415,083.60 1.41
12 002480 新筑股份 3,061,059 49,772,819.34 1.39
13 600236 桂冠电力 4,451,160 49,674,945.60 1.39
14 601088 中国神华 1,998,955 41,678,211.75 1.16
15 600519 贵州茅台 139,000 35,813,350.00 1.00
16 601668 中国建筑 4,116,500 34,208,115.00 0.95
17 601988 中国银行 6,986,044 34,161,755.16 0.95
18 601601 中国太保 1,108,200 33,445,476.00 0.93
19 601328 交通银行 4,044,355 33,325,485.20 0.93
20 000001 平安银行 2,201,773 32,013,779.42 0.89
21 601117 中国化学 3,237,327 31,661,058.06 0.88
22 601818 光大银行 5,886,400 31,551,104.00 0.88
23 600585 海螺水泥 1,464,320 31,409,664.00 0.88
24 000789 万年青 2,916,678 30,187,617.30 0.84
25 600887 伊利股份 1,588,226 30,017,471.40 0.84 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 38 页 共 59 页
26 000623 吉林敖东 881,064 29,603,750.40 0.83
27 000550 江铃汽车 803,632 29,493,294.40 0.82
28 600720 祁连山 2,735,596 28,969,961.64 0.81
29 603993 洛阳钼业 2,333,039 28,836,362.04 0.80
30 600252 中恒集团 1,251,426 28,782,798.00 0.80
31 600801 华新水泥 2,677,020 28,296,101.40 0.79
32 000002 万
科Ａ 1,860,300 27,011,556.00 0.75
33 000402 金 融 街 1,886,948 26,662,575.24 0.74
34 002146 荣盛发展 2,132,900 26,661,250.00 0.74
35 600297 美罗药业 1,384,514 26,568,823.66 0.74
36 000895 双汇发展 1,201,429 25,626,480.57 0.71
37 002013 中航机电 902,220 25,126,827.00 0.70
38 600048 保利地产 2,186,981 24,975,323.02 0.70
39 601006 大秦铁路 1,775,041 24,921,575.64 0.70
40 002025 航天电器 944,595 24,748,389.00 0.69
41 002179 中航光电 706,840 23,325,720.00 0.65
42 600221 海南航空 3,648,370 23,313,084.30 0.65
43 601169 北京银行 1,714,800 22,841,136.00 0.64
44 600823 世茂股份 1,751,086 22,816,650.58 0.64
45 000989 九 芝 堂 760,768 22,746,963.20 0.63
46 600029 南方航空 1,558,400 22,659,136.00 0.63
47 000793 华闻传媒 1,085,700 22,528,275.00 0.63
48 600050 中国联通 2,994,182 21,947,354.06 0.61
49 600015 华夏银行 1,380,300 20,994,363.00 0.59
50 601939 建设银行 2,882,246 20,550,413.98 0.57
51 000587 金叶珠宝 871,300 20,153,169.00 0.56
52 002003 伟星股份 1,202,479 19,444,085.43 0.54
53 600020 中原高速 2,571,580 19,081,123.60 0.53
54 000625 长安汽车 898,267 18,998,347.05 0.53
55 600606 金丰投资 764,837 18,684,967.91 0.52
56 601628 中国人寿 591,264 18,518,388.48 0.52
57 600019 宝钢股份 2,114,490 18,480,642.60 0.52
58 601633 长城汽车 429,600 18,369,696.00 0.51
59 600366 宁波韵升 523,500 18,369,615.00 0.51
60 600350 山东高速 2,117,268 18,123,814.08 0.51
61 601098 中南传媒 778,130 17,826,958.30 0.50
62 600362 江西铜业 812,749 17,482,230.99 0.49
63 600741 华域汽车 808,581 17,263,204.35 0.48
64 002082 栋梁新材 1,184,991 17,052,020.49 0.48 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 39 页 共 59 页
65 600104 上汽集团 726,641 16,422,086.60 0.46
66 600295 鄂尔多斯 1,367,712 16,412,544.00 0.46
67 601929 吉视传媒 1,051,481 15,898,392.72 0.44
68 600742 一汽富维 508,368 15,495,056.64 0.43
69 002309 中利科技 439,300 14,668,227.00 0.41
70 600805 悦达投资 933,830 14,595,762.90 0.41
71 000858 五 粮 液 459,853 14,577,340.10 0.41
72 000708 大冶特钢 972,625 13,538,940.00 0.38
73 002353 杰瑞股份 298,600 13,242,910.00 0.37
74 601336 新华保险 209,400 12,785,964.00 0.36
75 000100 TCL 集团 2,245,407 12,686,549.55 0.35
76 002230 科大讯飞 359,028 12,544,438.32 0.35
77 600507 方大特钢 1,339,679 12,110,698.16 0.34
78 600583 海油工程 707,295 11,783,534.70 0.33
79 600804 鹏博士 390,409 11,657,612.74 0.33
80 600352 浙江龙盛 810,064 11,478,606.88 0.32
81 600697 欧亚集团 357,189 11,065,715.22 0.31
82 002415 海康威视 245,343 10,991,366.40 0.31
83 600499 科达洁能 367,900 10,904,556.00 0.30
84 600694 大商股份 196,604 10,868,269.12 0.30
85 000501 鄂武商Ａ 514,755 10,552,477.50 0.29
86 600705 中航资本 446,300 10,331,845.00 0.29
87 002440 闰土股份 428,095 10,261,437.15 0.29
88 600312 平高电气 447,000 10,093,260.00 0.28
89 601009 南京银行 419,262 9,559,173.60 0.27
90 600271 航天信息 147,500 9,544,725.00 0.27
91 000726 鲁
泰Ａ 651,182 9,051,429.80 0.25
92 002202 金风科技 452,800 8,816,016.00 0.25
93 600089 特变电工 589,000 8,723,090.00 0.24
94 002078 太阳纸业 1,074,972 8,599,776.00 0.24
95 000488 晨鸣纸业 944,900 8,475,753.00 0.24
96 002521 齐峰新材 607,552 8,457,123.84 0.24
97 000400 许继电气 335,078 8,430,562.48 0.24
98 002236 大华股份 263,486 8,410,473.12 0.23
99 002241 歌尔声学 231,713 8,318,496.70 0.23
100 300317 珈伟股份 249,153 8,311,744.08 0.23
101 002304 洋河股份 119,592 8,294,901.12 0.23
102 600517 置信电气 524,612 8,210,177.80 0.23
103 002065 东华软件 285,400 8,205,250.00 0.23 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 40 页 共 59 页
104 600739 辽宁成大 335,300 8,198,085.00 0.23
105 601515 东风股份 403,422 8,149,124.40 0.23
106 002358 森源电气 379,000 8,140,920.00 0.23
107 601877 正泰电器 264,609 8,102,327.58 0.23
108 002028 思源电气 438,570 8,069,688.00 0.23
109 600415 小商品城 506,750 7,743,140.00 0.22
110 300139 福星晓程 380,185 7,717,755.50 0.22
111 000938 紫光股份 83,600 7,564,964.00 0.21
112 300017 网宿科技 162,073 7,523,428.66 0.21
113 002185 华天科技 395,900 7,134,118.00 0.20
114 600563 法拉电子 230,251 7,126,268.45 0.20
115 600183 生益科技 695,000 7,082,050.00 0.20
116 300186 大华农 160,400 6,993,440.00 0.20
117 000823 超声电子 518,189 6,974,823.94 0.19
118 601998 中信银行 875,942 6,753,512.82 0.19
119 601808 中海油服 240,019 6,706,130.86 0.19
120 600168 武汉控股 470,000 6,490,700.00 0.18
121 600718 东软集团 293,100 6,369,063.00 0.18
122 300090 盛运环保 276,129 6,135,586.38 0.17
123 600839 四川长虹 620,100 6,101,784.00 0.17
124 000039 中集集团 188,600 6,091,780.00 0.17
125 000009 中国宝安 370,300 6,039,593.00 0.17
126 000568 泸州老窖 182,400 5,948,064.00 0.17
127 300084 海默科技 273,640 5,864,105.20 0.16
128 002001 新 和 成 337,630 5,770,096.70 0.16
129 002552 宝鼎重工 279,300 5,725,650.00 0.16
130 002063 远光软件 181,640 5,679,882.80 0.16
131 002410 广联达 237,502 5,557,546.80 0.16
132 002142 宁波银行 257,900 5,454,585.00 0.15
133 600967 北方创业 317,795 5,440,650.40 0.15
134 002012 凯恩股份 365,200 5,112,800.00 0.14
135 300182 捷成股份 99,203 5,108,954.50 0.14
136 000876 新 希 望 256,362 4,975,986.42 0.14
137 600060 海信电器 201,700 4,959,803.00 0.14
138 600177 雅戈尔 271,503 4,957,644.78 0.14
139 000063 中兴通讯 207,600 4,942,956.00 0.14
140 600487 亨通光电 134,000 4,931,200.00 0.14
141 600835 上海机电 143,380 4,722,937.20 0.13
142 600522 中天科技 206,520 4,694,199.60 0.13 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 41 页 共 59 页
143 300386 飞天诚信 31,600 4,533,968.00 0.13
144 000798 中水渔业 281,975 4,531,338.25 0.13
145 002450 康得新 145,003 4,437,091.80 0.12
146 002369 卓翼科技 221,100 4,428,633.00 0.12
147 300202 聚龙股份 109,559 4,426,183.60 0.12
148 002080 中材科技 191,743 4,369,822.97 0.12
149 000839 中信国安 183,000 4,313,310.00 0.12
150 002090 金智科技 144,734 4,269,653.00 0.12
151 002045 国光电器 306,500 4,266,480.00 0.12
152 300093 金刚玻璃 161,500 4,176,390.00 0.12
153 002545 东方铁塔 155,550 4,167,184.50 0.12
154 600426 华鲁恒升 220,081 4,084,703.36 0.11
155 600600 青岛啤酒 83,100 3,871,629.00 0.11
156 002354 天神娱乐 38,400 3,723,648.00 0.10
157 300323 华灿光电 386,550 3,625,839.00 0.10
158 000586 汇源通信 191,464 3,620,584.24 0.10
159 000729 燕京啤酒 340,434 3,540,513.60 0.10
160 601992 金隅股份 294,900 3,524,055.00 0.10
161 600409 三友化工 298,922 3,377,818.60 0.09
162 000553 沙隆达Ａ 208,900 3,327,777.00 0.09
163 600719 大连热电 294,233 3,165,947.08 0.09
164 002343 禾欣股份 128,500 3,137,970.00 0.09
165 600309 万华化学 129,500 3,131,310.00 0.09
166 002344 海宁皮城 148,200 2,909,166.00 0.08
167 300098 高新兴 99,360 2,895,350.40 0.08
168 002511 中顺洁柔 202,080 2,865,494.40 0.08
169 601678 滨化股份 319,123 2,862,533.31 0.08
170 600703 三安光电 85,400 2,673,020.00 0.07
171 000888 峨眉山Ａ 175,400 2,618,722.00 0.07
172 600054 黄山旅游 115,658 2,571,077.34 0.07
173 002008 大族激光 82,592 2,372,042.24 0.07
174 600570 恒生电子 20,700 2,319,435.00 0.06
175 600648 外高桥 64,500 2,262,660.00 0.06
176 600837 海通证券 101,600 2,214,880.00 0.06
177 300072 三聚环保 63,044 2,124,582.80 0.06
178 002435 长江润发 136,309 2,112,789.50 0.06
179 002571 德力股份 108,200 1,997,372.00 0.06
180 002572 索菲亚 50,900 1,966,267.00 0.05
181 000584 友利控股 101,900 1,908,587.00 0.05 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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182 002429 兆驰股份 145,013 1,870,667.70 0.05
183 300191 潜能恒信 73,621 1,833,162.90 0.05
184 600410 华胜天成 37,600 1,798,784.00 0.05
185 002319 乐通股份 81,800 1,795,510.00 0.05
186 603518 维格娜丝 51,800 1,746,178.00 0.05
187 002522 浙江众成 55,560 1,700,136.00 0.05
188 600809 山西汾酒 60,000 1,694,400.00 0.05
189 002260 伊 立 浦 39,619 1,612,097.11 0.04
190 000750 国海证券 95,000 1,596,000.00 0.04
191 002310 东方园林 41,600 1,593,280.00 0.04
192 300253 卫宁软件 30,500 1,586,000.00 0.04
193 300168 万达信息 31,300 1,537,456.00 0.04
194 000869 张
裕Ａ 30,900 1,507,611.00 0.04
195 600061 中纺投资 39,800 1,505,236.00 0.04
196 002401 中海科技 61,700 1,490,055.00 0.04
197 000022 深赤湾Ａ 50,400 1,466,136.00 0.04
198 002438 江苏神通 44,800 1,458,688.00 0.04
199 600588 用友网络 31,400 1,440,632.00 0.04
200 601599 鹿港科技 94,500 1,428,840.00 0.04
201 000936 华西股份 92,700 1,418,310.00 0.04
202 600879 航天电子 57,500 1,408,750.00 0.04
203 300123 太阳鸟 68,094 1,391,841.36 0.04
204 300035 中科电气 79,100 1,373,176.00 0.04
205 300192 科斯伍德 84,580 1,353,280.00 0.04
206 300070 碧水源 25,500 1,244,145.00 0.03
207 601208 东材科技 107,600 1,228,792.00 0.03
208 002439 启明星辰 34,400 1,179,920.00 0.03
209 000507 珠海港 114,000 1,157,100.00 0.03
210 000949 新乡化纤 135,000 1,143,450.00 0.03
211 002242 九阳股份 56,905 1,106,802.25 0.03
212 000429 粤高速Ａ 168,800 1,083,696.00 0.03
213 002595 豪迈科技 47,820 1,031,955.60 0.03
214 600115 东方航空 82,100 1,011,472.00 0.03
215 603699 纽威股份 39,600 989,604.00 0.03
216 000612 焦作万方 89,800 980,616.00 0.03
217 300203 聚光科技 25,400 957,072.00 0.03
218 300002 神州泰岳 62,397 950,930.28 0.03
219 300170 汉得信息 38,800 942,452.00 0.03
220 002158 汉钟精机 39,044 937,056.00 0.03 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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221 601369 陕鼓动力 80,000 936,800.00 0.03
222 600143 金发科技 75,700 902,344.00 0.03
223 002509 天广消防 51,300 901,854.00 0.03
224 000811 烟台冰轮 57,300 887,004.00 0.02
225 000826 桑德环境 22,500 875,025.00 0.02
226 002340 格林美 56,570 860,429.70 0.02
227 002444 巨星科技 45,655 843,704.40 0.02
228 300055 万邦达 34,100 824,879.00 0.02
229 600388 龙净环保 43,050 817,519.50 0.02
230 300245 天玑科技 33,100 801,351.00 0.02
231 002573 清新环境 37,500 775,125.00 0.02
232 002474 榕基软件 39,400 765,542.00 0.02
233 002137 实 益 达 66,344 762,956.00 0.02
234 000598 兴蓉环境 76,800 734,976.00 0.02
235 000655 金岭矿业 37,600 734,328.00 0.02
236 002499 科林环保 16,164 731,421.00 0.02
237 002035 华帝股份 44,608 707,036.80 0.02
238 000691 亚太实业 69,400 703,022.00 0.02
239 300217 东方电热 45,500 693,420.00 0.02
240 002263 大 东 南 61,867 671,256.95 0.02
241 600153 建发股份 38,110 667,306.10 0.02
242 002253 川大智胜 14,900 663,795.00 0.02
243 300085 银之杰 8,850 634,810.50 0.02
244 600419 天润乳业 17,800 631,900.00 0.02
245 002532 新界泵业 31,800 624,870.00 0.02
246 002181 粤 传 媒 41,920 616,224.00 0.02
247 002701 奥瑞金 23,460 610,663.80 0.02
248 300010 立思辰 21,100 601,772.00 0.02
249 002405 四维图新 12,700 556,260.00 0.02
250 000518 四环生物 85,700 539,053.00 0.02
251 600135 乐凯胶片 26,900 538,000.00 0.02
252 002032 苏 泊 尔 21,786 536,153.46 0.01
253 000917 电广传媒 12,200 523,258.00 0.01
254 300056 三维丝 11,000 512,050.00 0.01
255 300059 东方财富 8,100 511,029.00 0.01
256 002543 万和电气 20,000 495,600.00 0.01
257 600787 中储股份 30,600 492,660.00 0.01
258 000529 广弘控股 29,900 477,503.00 0.01
259 600187 国中水务 60,000 468,000.00 0.01 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 44 页 共 59 页
260 600428 中远航运 28,633 463,568.27 0.01
261 002497 雅化集团 55,702 456,199.38 0.01
262 002183 怡 亚 通 6,900 453,882.00 0.01
263 600584 长电科技 23,400 447,174.00 0.01
264 600446 金证股份 3,500 432,110.00 0.01
265 002403 爱仕达 18,400 429,824.00 0.01
266 002449 国星光电 18,794 413,468.00 0.01
267 002153 石基信息 3,100 402,969.00 0.01
268 000973 佛塑科技 33,000 396,000.00 0.01
269 600637 百视通 9,308 391,680.64 0.01
270 600291 西水股份 10,200 374,442.00 0.01
271 601111 中国国航 24,300 373,248.00 0.01
272 002108 沧州明珠 22,970 362,007.20 0.01
273 300077 国民技术 8,400 357,336.00 0.01
274 002037 久联发展 10,560 355,449.60 0.01
275 300187 永清环保 9,100 354,354.00 0.01
276 300058 蓝色光标 21,775 344,262.75 0.01
277 300113 顺网科技 6,300 337,680.00 0.01
278 300047 天源迪科 8,444 302,970.72 0.01
279 300166 东方国信 7,900 283,768.00 0.01
280 600206 有研新材 16,400 265,188.00 0.01
281 601018 宁波港 29,600 261,664.00 0.01
282 600597 光明乳业 11,300 259,900.00 0.01
283 002010 传化股份 15,900 255,672.00 0.01
284 002587 奥拓电子 14,960 249,981.60 0.01
285 601519 大智慧 12,600 235,746.00 0.01
286 002570 贝因美 11,700 227,097.00 0.01
287 000886 海南高速 26,500 223,660.00 0.01
288 600873 梅花生物 21,200 221,328.00 0.01
289 600246 万通地产 41,200 219,184.00 0.01
290 600526 菲达环保 10,500 218,925.00 0.01
291 002495 佳隆股份 20,200 210,686.00 0.01
292 600460 士兰微 22,100 203,983.00 0.01
293 002568 百润股份 1,534 201,767.02 0.01
294 600292 中电远达 6,600 201,564.00 0.01
295 300053 欧比特 4,300 200,380.00 0.01
296 600536 中国软件 5,300 188,044.00 0.01
297 600717 天津港 12,500 187,375.00 0.01
298 002492 恒基达鑫 12,000 187,320.00 0.01 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 45 页 共 59 页
299 600816 安信信托 3,700 184,334.00 0.01
300 300211 亿通科技 8,200 169,576.00 0.00
301 300212 易华录 2,800 167,832.00 0.00
302 300231 银信科技 7,100 167,489.00 0.00
303 000415 渤海租赁 17,700 167,442.00 0.00
304 600880 博瑞传播 10,600 164,618.00 0.00
305 601000 唐山港 11,700 160,173.00 0.00
306 600571 信雅达 1,500 158,775.00 0.00
307 000996 中国中期 3,295 152,986.85 0.00
308 300075 数字政通 3,900 146,991.00 0.00
309 002261 拓维信息 2,853 138,570.21 0.00
310 002161 远 望 谷 6,000 130,560.00 0.00
311 002467 二六三 6,388 124,246.60 0.00
312 002089 新 海 宜 5,300 124,126.00 0.00
313 300133 华策影视 4,567 123,309.00 0.00
314 300027 华谊兄弟 3,000 114,420.00 0.00
315 300020 银江股份 3,300 90,750.00 0.00
316 000563 陕国投Ａ 5,586 78,595.02 0.00
317 002159 三特索道 3,400 76,126.00 0.00
318 002292 奥飞动漫 2,000 75,700.00 0.00
319 002106 莱宝高科 4,500 73,890.00 0.00
320 000666 经纬纺机 3,500 70,210.00 0.00
321 002093 国脉科技 4,100 65,600.00 0.00
322 300136 信维通信 2,578 64,192.20 0.00
323 000547 闽福发Ａ 2,331 62,191.08 0.00
324 600485 信威集团 1,400 61,446.00 0.00
325 002148 北纬通信 2,600 59,306.00 0.00
326 002481 双塔食品 1,400 58,282.00 0.00
327 600498 烽火通信 2,200 58,212.00 0.00
328 600373 中文传媒 2,400 57,504.00 0.00
329 000523 广州浪奇 3,300 56,991.00 0.00
330 002104 恒宝股份 2,400 56,856.00 0.00
331 000920 南方汇通 2,400 54,432.00 0.00
332 002491 通鼎互联 2,920 53,027.20 0.00
333 600073 上海梅林 3,800 49,172.00 0.00
334 600649 城投控股 5,077 47,469.95 0.00
335 300251 光线传媒 1,430 35,607.00 0.00
336 601901 方正证券 800 9,512.00 0.00
337 601688 华泰证券 400 9,252.00 0.00 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 46 页 共 59 页
338 000776 广发证券 400 9,060.00 0.00
339 000728 国元证券 200 7,596.00 0.00
340 601377 兴业证券 500 6,845.00 0.00
341 000783 长江证券 400 5,580.00 0.00
342 002054 德美化工 300 3,414.00 0.00
343 600037 歌华有线 100 3,150.00 0.00
344 300079 数码视讯 100 2,779.00 0.00
345 300008 上海佳豪 83 1,881.61 0.00
346 600017 日照港 200 1,622.00 0.00
347 002199 东晶电子 99 1,477.08 0.00
348 002021 中捷资源 45 558.90 0.00
349 000564 西安民生 45 265.95 0.00
350 600167 联美控股 4 100.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 315,313,634.75 21.98
2 601688 华泰证券 261,656,487.75 18.24
3 601318 中国平安 215,272,068.62 15.01
4 000776 广发证券 194,548,127.86 13.56
5 600036 招商银行 142,832,255.23 9.96
6 600016 民生银行 137,053,094.53 9.55
7 000651 格力电器 130,916,168.02 9.13
8 601398 工商银行 130,052,083.64 9.07
9 600369 西南证券 111,594,556.12 7.78
10 600999 招商证券 110,638,660.28 7.71
11 600837 海通证券 103,759,024.56 7.23
12 601166 兴业银行 103,181,996.17 7.19
13 600236 桂冠电力 97,609,382.24 6.80
14 002480 新筑股份 92,600,225.79 6.45
15 600000 浦发银行 85,093,050.23 5.93
16 000600 建投能源 78,619,211.69 5.48
17 600011 华能国际 77,116,657.85 5.38 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 47 页 共 59 页
18 601601 中国太保 76,944,111.30 5.36
19 600585 海螺水泥 76,302,533.05 5.32
20 600252 中恒集团 73,154,184.35 5.10
21 002190 成飞集成 72,242,057.14 5.04
22 000550 江铃汽车 71,724,552.37 5.00
23 601088 中国神华 69,864,416.68 4.87
24 600297 美罗药业 69,860,451.87 4.87
25 600583 海油工程 66,882,630.34 4.66
26 600742 一汽富维 64,547,767.81 4.50
27 000623 吉林敖东 63,660,441.56 4.44
28 601328 交通银行 59,033,156.48 4.11
29 601668 中国建筑 58,582,268.53 4.08
30 600519 贵州茅台 58,513,576.64 4.08
31 000858 五 粮 液 58,313,161.68 4.06
32 002415 海康威视 57,316,879.97 4.00
33 603993 洛阳钼业 57,003,145.18 3.97
34 600104 上汽集团 56,079,749.30 3.91
35 000789 万年青 55,904,453.62 3.90
36 601098 中南传媒 55,390,798.56 3.86
37 600801 华新水泥 55,362,847.50 3.86
38 601117 中国化学 55,313,008.88 3.86
39 600887 伊利股份 55,258,598.14 3.85
40 601939 建设银行 54,550,534.00 3.80
41 601818 光大银行 54,159,117.00 3.78
42 002025 航天电器 53,860,416.58 3.75
43 600720 祁连山 53,460,074.37 3.73
44 002467 二六三 53,448,027.28 3.73
45 002230 科大讯飞 53,177,946.18 3.71
46 000587 金叶珠宝 51,516,895.00 3.59
47 601988 中国银行 51,206,210.04 3.57
48 000001 平安银行 51,135,725.14 3.56
49 600805 悦达投资 50,453,596.79 3.52
50 000625 长安汽车 49,785,482.34 3.47
51 600606 金丰投资 49,160,617.46 3.43
52 002179 中航光电 49,137,458.98 3.43
53 002236 大华股份 46,112,632.78 3.21 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 48 页 共 59 页
54 600352 浙江龙盛 45,635,451.67 3.18
55 601808 中海油服 45,429,225.92 3.17
56 600027 华电国际 44,871,595.23 3.13
57 600048 保利地产 44,871,449.98 3.13
58 600674 川投能源 44,583,294.85 3.11
59 600466 迪康药业 44,122,049.55 3.08
60 601169 北京银行 43,623,874.20 3.04
61 600886 国投电力 43,566,272.21 3.04
62 601628 中国人寿 43,297,249.94 3.02
63 000989 九 芝 堂 43,105,377.94 3.00
64 000895 双汇发展 41,816,507.60 2.91
65 000002 万
科Ａ 41,387,645.00 2.88
66 000402 金 融 街 41,267,070.20 2.88
67 600741 华域汽车 40,860,319.75 2.85
68 600761 安徽合力 40,612,136.20 2.83
69 601006 大秦铁路 40,602,420.83 2.83
70 600350 山东高速 40,436,302.62 2.82
71 600020 中原高速 40,060,491.90 2.79
72 000027 深圳能源 40,027,039.97 2.79
73 600362 江西铜业 39,261,472.86 2.74
74 600823 世茂股份 39,148,821.35 2.73
75 600863 内蒙华电 39,072,917.94 2.72
76 002146 荣盛发展 37,948,063.15 2.65
77 601633 长城汽车 37,194,410.50 2.59
78 000926 福星股份 36,829,388.14 2.57
79 601299 中国北车 36,256,805.00 2.53
80 002013 中航机电 35,914,951.80 2.50
81 600690 青岛海尔 34,303,810.77 2.39
82 600015 华夏银行 33,683,204.88 2.35
83 600050 中国联通 33,532,159.75 2.34
84 600120 浙江东方 33,155,273.00 2.31
85 600804 鹏博士 33,021,181.68 2.30
86 600373 中文传媒 32,980,320.11 2.30
87 002440 闰土股份 32,959,809.35 2.30
88 600221 海南航空 32,422,006.80 2.26
89 002082 栋梁新材 32,178,042.90 2.24 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 49 页 共 59 页
90 600578 京能电力 32,105,571.38 2.24
91 600660 福耀玻璃 32,032,213.06 2.23
92 000501 鄂武商Ａ 31,596,730.42 2.20
93 002008 大族激光 31,068,495.67 2.17
94 000726 鲁
泰Ａ 31,030,620.59 2.16
95 000100 TCL 集团 30,265,384.00 2.11
96 002689 博林特 30,064,202.82 2.10
97 601009 南京银行 29,889,162.06 2.08
98 600780 通宝能源 29,676,049.71 2.07
99 002333 罗普斯金 28,985,464.43 2.02
100 600507 方大特钢 28,791,364.52 2.01
注："买入金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601688 华泰证券 253,438,094.30 17.67
2 000776 广发证券 205,466,113.15 14.32
3 002230 科大讯飞 152,963,272.85 10.66
4 600837 海通证券 130,149,437.05 9.07
5 002467 二六三 120,929,428.43 8.43
6 600030 中信证券 116,676,029.05 8.13
7 600011 华能国际 97,723,141.86 6.81
8 002236 大华股份 94,577,883.08 6.59
9 601318 中国平安 85,624,881.65 5.97
10 000651 格力电器 81,601,765.64 5.69
11 002415 海康威视 80,008,161.08 5.58
12 600036 招商银行 79,959,609.99 5.57
13 600236 桂冠电力 78,501,935.28 5.47
14 002190 成飞集成 77,122,069.50 5.38
15 601398 工商银行 72,500,151.17 5.05
16 600583 海油工程 66,438,124.11 4.63
17 600742 一汽富维 66,318,420.62 4.62
18 600674 川投能源 64,119,912.32 4.47
19 000926 福星股份 62,411,589.51 4.35
20 601299 中国北车 58,345,440.83 4.07 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 50 页 共 59 页
21 600027 华电国际 56,942,115.99 3.97
22 600886 国投电力 55,915,682.76 3.90
23 600585 海螺水泥 55,873,559.51 3.89
24 600352 浙江龙盛 55,842,545.20 3.89
25 000858 五 粮 液 55,756,138.57 3.89
26 601939 建设银行 55,557,084.66 3.87
27 600104 上汽集团 55,378,188.43 3.86
28 600252 中恒集团 55,301,788.03 3.85
29 600805 悦达投资 53,769,132.20 3.75
30 600660 福耀玻璃 53,656,786.02 3.74
31 600016 民生银行 53,545,225.92 3.73
32 000027 深圳能源 52,926,184.91 3.69
33 600466 迪康药业 52,841,770.32 3.68
34 600297 美罗药业 52,057,487.42 3.63
35 600863 内蒙华电 50,133,895.72 3.49
36 000625 长安汽车 49,995,428.55 3.48
37 600761 安徽合力 49,413,974.77 3.44
38 002689 博林特 48,642,733.71 3.39
39 601808 中海油服 46,154,673.62 3.22
40 600578 京能电力 45,586,651.82 3.18
41 600177 雅戈尔 45,406,386.69 3.16
42 000550 江铃汽车 44,750,470.27 3.12
43 600350 山东高速 43,918,017.69 3.06
44 600741 华域汽车 43,799,692.16 3.05
45 601009 南京银行 43,514,458.98 3.03
46 000543 皖能电力 43,421,511.71 3.03
47 002048 宁波华翔 43,286,095.03 3.02
48 601166 兴业银行 43,031,793.53 3.00
49 000726 鲁
泰Ａ 41,656,027.23 2.90
50 002440 闰土股份 41,434,134.37 2.89
51 600690 青岛海尔 41,306,780.62 2.88
52 600120 浙江东方 41,088,133.26 2.86
53 002333 罗普斯金 39,885,706.20 2.78
54 601088 中国神华 39,865,626.65 2.78
55 601601 中国太保 39,067,963.92 2.72
56 000587 金叶珠宝 38,442,808.50 2.68
57 601098 中南传媒 38,032,997.60 2.65
58 600004 白云机场 37,698,222.32 2.63 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 51 页 共 59 页
59 000338 潍柴动力 36,862,109.46 2.57
60 601328 交通银行 36,622,668.77 2.55
61 600373 中文传媒 36,024,592.04 2.51
62 600060 海信电器 35,999,508.44 2.51
63 601006 大秦铁路 35,932,980.31 2.50
64 002244 滨江集团 35,607,416.26 2.48
65 000539 粤电力Ａ 35,557,329.99 2.48
66 600000 浦发银行 35,512,033.42 2.48
67 600426 华鲁恒升 35,076,427.13 2.44
68 600153 建发股份 35,049,641.16 2.44
69 002025 航天电器 35,046,815.62 2.44
70 000690 宝新能源 35,038,873.00 2.44
71 000541 佛山照明 34,245,674.21 2.39
72 600606 金丰投资 34,106,044.34 2.38
73 600887 伊利股份 33,265,696.57 2.32
74 600141 兴发集团 33,142,481.77 2.31
75 601998 中信银行 33,071,620.82 2.31
76 600261 阳光照明 32,739,745.76 2.28
77 600900 长江电力 32,670,566.74 2.28
78 002008 大族激光 32,628,288.25 2.27
79 000600 建投能源 32,491,124.03 2.26
80 600012 皖通高速 32,197,552.80 2.24
81 600811 东方集团 31,998,724.12 2.23
82 002039 黔源电力 31,537,628.48 2.20
83 600015 华夏银行 31,413,797.25 2.19
84 600780 通宝能源 30,099,033.53 2.10
85 600377 宁沪高速 29,614,950.54 2.06
86 601818 光大银行 29,431,258.83 2.05
87 000796 易食股份 29,397,635.00 2.05
88 600795 国电电力 29,375,103.87 2.05
89 002233 塔牌集团 29,131,381.90 2.03
90 601668 中国建筑 28,950,107.91 2.02
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,745,967,070.79
卖出股票收入（成交）总额 11,915,861,564.23 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 52 页 共 59 页
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,308,000.00 2.80
其中：政策性金融债 100,308,000.00 2.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 100,308,000.00 2.80
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140230 14 国开 30 600,000 60,288,000.00 1.68
2 140218 14 国开 18 400,000 40,020,000.00 1.12
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 53 页 共 59 页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收
益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性
和定量方法，确定投资时机。基金管理人另根据 CAPM 模型计算得到的组合 Beta 值，结合股票
投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监
管要求的变化。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券股份有限公司（以下简称“中信证
券” ） 、中国平安保险(集团)股份有限公司（以下简称“中国平安”） 、招商证券股份有限公司（以
下简称“招商证券”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚。
2015年1月16日，中国证监会通报 2014年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况，指
出中信证券存在违规为到期融资融券合约展期问题,受过处理仍未改正,且涉及客户数量较多,对
其采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。
2014 年 12 月 8 日，中国证监会发布《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》 （ 〔2014〕
103 号） ， 决定对中国平安的控股子公司平安证券有限责任公司给予警告， 没收其保荐业务收入400
万元，没收承销股票违法所得 2,867万元，并处以440 万元罚款。
2015年6月2日，中国证监会深圳证监局发布《深圳证监局关于对招商证券股份有限公司采大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 54 页 共 59 页
取出具警示函、责令整改并处分有关责任人员措施的决定》 （ 〔2015〕24 号） ，对招商证券给予出
具警示函、责令整改的监督管理措施。
本基金投资中信证券（600030） 、中国平安（601318） 、招商证券（600999）的决策流程符合
本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为
上述事件对中信证券、中国平安、招商证券的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续
对上述公司进行跟踪研究。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,655,904.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 104.25
4 应收利息 3,006,994.25
5 应收申购款 56,219,054.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,882,056.65
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 55 页 共 59 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
55,516 27,411.09 438,756,048.69 28.83% 1,082,997,941.78 71.17%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
72,142.33 0.0047%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 12 月11 日 ）基金份额总额
1,095,372,033.67
本报告期期初基金份额总额 884,096,741.39
本报告期基金总申购份额 3,347,594,524.52
减:本报告期基金总赎回份额 2,709,937,275.44
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,521,753,990.47
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 56 页 共 59 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
本报告期内，中国证券监督管理委员会核准 Sheldon Gao（高潮生）先生担任本公司总经理
职务，公司于2015年4月16日公告了上述事项。
本报告期内，徐卫先生不再担任基金管理人副总经理，公司于 2015年 5月 30 日公告了上述
事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华鑫证券 1 13,135,580,508.74 53.30% 11,958,616.52 53.30% -
中信证券 1 9,975,557,298.30 40.48% 9,081,793.06 40.48% -
东兴证券 1 1,534,815,903.06 6.23% 1,397,302.08 6.23% -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范； 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 57 页 共 59 页
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金交易单元情况未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华鑫证券 - - 5,228,000,000.00 100.00% - -
中信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本公司关于旗下基金调整停牌股票“宏源证
券”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年1月5日
2 本基金2014年4 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年1月22日
3 本基金招募说明书（更新） （2014 年第 2号）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年1月23日
4
本公司关于旗下部分基金增加中国民生银行
为销售机构公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年2月9日
5
本公司关于旗下基金调整停牌股票“华侨城
A”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年2月10日
6
本公司关于旗下基金调整停牌股票“科斯伍
德”和“金城医药”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年2月25日
7
本公司关于旗下基金参与杭州数米基金销售
有限公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年3月3日
8
本公司关于旗下基金调整停牌股票“吉锋农
机”及“英唐智控”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年3月11日 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
第 58 页 共 59 页
9
本公司关于旗下基金调整停牌股票“赣能股
份”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年3月20日
10 本基金2014年年度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年3月26日
11
本公司关于旗下基金调整交易所固定收益品
种估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年3月26日
12 本公司关于高级管理人员变更的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年4月16日
13 本基金2015年1 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年4月21日
14
本公司关于旗下基金调整停牌股票“华西能
源”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年4月23日
15
本公司关于旗下基金调整停牌股票“凯乐科
技”及“大西洋”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年4月24日
16
本公司关于增加北京创金启富投资管理有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年4月29日
17 关于本基金增加工商银行为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年4月29日
18
本公司关于旗下基金调整停牌股票“深赤湾
A”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年5月8日
19
本公司关于旗下基金调整停牌股票“顺网科
技”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年5月13日
20
本公司关于旗下基金调整停牌股票“亨通光
电”及“长百集团”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年5月14日
21
本公司关于旗下基金调整停牌股票 “利亚德”
及“航天机电”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年5月16日
22
本公司关于旗下基金调整停牌股票“瑞丰光
电”及“林海股份”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年5月27日
23
本公司关于旗下基金调整停牌股票“上海佳
豪”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年5月28日
24 本公司高级管理人员变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年5月30日
25
本公司关于旗下部分基金参与中国农业银行
网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年6月1日
26
本公司关于旗下基金调整停牌股票“联美控
股”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年6月8日
27
本公司关于旗下基金调整停牌股票 “怡亚通”
及“荃银高科”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年6月9日
28 本基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年6月26日
29
本公司关于旗下部分基金参与交通银行网上
银行、手机银行申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》
2015年6月30日
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。 大摩量化配置股票 2015 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （证监会令第 104 号）及其配套规定的相关要
求，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2015年8 月7日起，本基金的基金名称
变更为“摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金”，基金简称变更为“大摩量化配置混
合”。有关详细信息参见本公司于 2015 年 7 月 22 日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司关于旗下部分开放式基金更名的公告》 。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2015 年8月25日
