申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
申 万 菱信 盛 利精 选 证券 投 资基 金
2015 年 半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 五日 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 18 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 15
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 36
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 36
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 37
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 37
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 38
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 38
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 39
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 39
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 40
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 41
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 41
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 42
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 42
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信盛 利精 选证 券投 资基金
基金简 称 申万菱 信盛 利精 选混 合
基金主 代码 310308
交易代 码 310308
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 4 月 9 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 740,381,800.85 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金的 投 资目 标是 通 过采 用 积极 主 动的 分散 化 投资 策 略， 依 靠先 进成 熟 的风 险 管
理 技 术， 运 用领 先的 动 态行 业 配置 模 型， 努力 创 造长 期 领先 于 投资 组合 基 准的 稳 定
投 资 业绩 ， 追求 当期 收 益和 长 期增 值 的平 衡， 并 实现 中 、长 期 资本 增值 为 目标 的 最
优化回 报。
投资策 略
本基金 是以 股票 投资 为主 的平衡 型基 金 ，采 用主 动 投资管 理模 式 。本 基金 采 取“行业
配置” 与“ 个股选 择” 双线并 行的投资策略 。本基金 管 理人引进外方 股东的投 资 管理经
验 及 技能 ， 根据 国内 市 场的 特 征， 将 外方 股东 行 之有 效 的投 资 管理 方法 及 工具 加 以
吸 收 和应 用 。这 些投 资 管理 工 具包 括 内部 开发 的 专用 模 型 （ 包 括股 票估 值 模型 、 主
动行业 矩阵 、 债 券估 值模 型） 、 以及 惯用 的成 长价 值 平衡模 型 （PEG ） 、 资 产回 报率模
型（ROE 、ROA ） 、 自由 现 金流折 现模 型(DCF) 及经济 价值模 型(EV/EBITDA)等。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 75% ＋中 信 标普国 债指 数× 20% ＋1 年 定期存 款利 率× 5% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只偏 股型 的证 券投资 基金 ，股 票资 产的 配置一 般情 况下 在 50 －75 ％的比
例 （ 建仓 期以 后） 。 从 资产 配置的 特性 分类 ， 本基 金 属于相 对收 益高 、 风险 偏 高的证
券投资 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
办公地 址 上海市 中山 南路100 号11 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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邮政编 码 200010 100140
法定代 表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券日 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.swsmu.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南 路 100 号 11 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 487,976,560.79
本期利 润 462,975,653.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4670
本期加 权平 均净 值利 润率 35.88%
本期基 金份 额净 值增 长率 42.46%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 328,097,682.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4431
期末基 金资 产净 值 1,068,479,483.35
期末基 金份 额净 值 1.4431
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 495.37%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2 、 上述 基金 业
绩指标 已扣 除了 基金 的管 理费、 托管 费和 各项 交易 费用， 但不 包括 持有 人认/ 申购或 交易 基金 的各 项
费用 （例 如 ： 申购 费 、 赎 回费等 ） ， 计入认/ 申购 或 交易基 金的 各项 费用 后 ， 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增 长
率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去一 个月 -16.60% 3.08% -5.49% 2.63% -11.11% 0.45%
过去三 个月 15.15% 2.43% 8.59% 1.96% 6.56% 0.47%
过去六 个月 42.46% 1.99% 20.72% 1.70% 21.74% 0.29%
过去一 年 80.06% 1.54% 75.87% 1.38% 4.19% 0.16%
过去三 年 115.89% 1.37% 66.63% 1.12% 49.26% 0.25%
自基金 成立 起至 今 495.37% 1.30% 183.04% 1.34% 312.33% -0.04%
注： 本 基金 的业 绩基 准指 数= 沪深 300 指数× 75% ＋中 信标普 国债 指数× 20%+ 定 期存款 利率× 5% 。
其中： 沪 深 300 指数 作为 衡量股 票投 资部 分的 业绩 基准， 中信 标普 国债 指数 作为衡 量基 金债 券投 资
部分的 业绩 基准 ， 选择 一年 期的银 行定 期存 款利 率作 为衡量 现金 部分 的业 绩基 准。 中 证系 列指 数中 ，
沪深 300 指 数的 市场 代表 性比较 强， 比较 适合 作为 本基金 股票 投资 的比 较基 准。中 信标 普国 债指 数
由中信 标普 指数 信息 服务 有限公 司发 布 ， 是 中信 标普 债券系 列指 数中 的一 员 ， 该 指数市 场影 响力 大 ，
被基金 业广 泛用 作衡 量债 券投资 收益 的评 价基 准 。 本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进
行计算 ，计 算方 式如 下：
benchmark 0=1000 ；
%benchmark t = 20% * （中信标普 国债 指 数 t / 中信 标 普国债 指 数 t-1 -1）+ 75% * （沪深 300 指
数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1 ）+ 5% * 一年期银 行定 期 存款利 率 / 365
benchmark t =(1+ ％benchmark t )* benchmark t-1；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信盛 利精 选证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2004 年 4 月 9 日至 2015 年 6 月 30 日） 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2015 年 6 月 30 日， 公司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 23 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模超 过 1024 亿元 ，客户 数超 过 465 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭涛
本基金
基金经
理
2011-06-01 - 8 年
谭涛先 生， 复旦 大学 经济 学硕士 。 曾 任职 于上
海华亚 投资 有限 公司 、 上 海电气 集团 财务 有限
责任公 司。 2007 年加 入本 公司， 历 任申 万菱 信
新动力 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 助理 ， 现
任申万 菱信 盛利 精选 证券 投资基 金基 金经 理 。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券法 》 、 《 证 券投资基金法》及其配套 法规的规定，严格
遵守基金合同约定，本着 诚实信用、勤勉尽责等原 则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上为持 有人 谋求 最大 利益 。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定, 信 息披露 及时 、 准 确、 完 整 ； 本基 金资 产与 本
基金管理人与公司资产之 间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当 关联交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运 作中，无任何损害基金持 有人利益的行为，并通过 稳健经营、规范运作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》，本公司制定了《公 平交易制度》，通
过组织 结构 的设 置、 工作 制度、 流程 和技 术手 段全 面落实 公平 交易 原则 在具 体业务 （包 括研 究分 析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在投资和研究方面，本公 司投资和研究部门不断完 善研究方法和投资决策流 程，提高投资决策
的科学 性和 客观 性， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，建 立公 平交 易的制 度环 境。
在交易执行方面，本公司 的投资管理职能和交易执 行职能相隔离，通过实行 集中交易制度和公
平的交 易分 配制 度， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。风险管理总部通过对 不同组合之间同向交易的 价差率的假设检验、价
格占优的次数百分比统计 、价差交易模拟贡献 与组 合收益率差异的比较等方 法对本报告期以及连续
四个季度期间内、不同时 间窗口下公司管理的不同 投资组合同向交易的交易 价差进行了分析；对于
场外交易，还特别对比了 组合之间发生的同向交易 的市场公允价格和交易对 手，判断交易是否公平
且是否 涉及 利益 输送 。
本公司通过事前的制度规 范、事中的监控和事后的 分析评估，严格执行了公 平交易制度，公平
对待了 旗下 各投 资组 合。 本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本报告期，未发生我司旗 下投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 以及 其他 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年的 前五 个月， 市场 持续上 涨， 且中 小板 和创 业板的 涨幅 显著 跑赢 大市 值个股 。 以 互联 网
为代表的 “新经济”主线 引领了本轮市场上涨。我 们赞同经济需要寻找新的 增长 动力和增长模式，
也认同互联网作为创新工 具和技术革新，很大程度 上有助于提升经济的转型 速度。但我们也应当看
到，在牛市中，市场参与 者的风险偏好会集体上升 ，这必然导致股价提前反 映基本面的预期。这对
基金管理人提出了更高的 要求，既要努力适应新经 济的变化趋势，又要加强 对个股的甄别、寻找基
本面真 正能 获益 的相 关投 资品种 。
2015 年 6 月 ，市 场出 现了 巨幅的 调整 ，出 现了 全线 的、断 崖式 的下 跌。 从基 本面方 面的 原因 ：
一是市场预期宏观货币政 策环比改善的空间收窄， 二是中小市值个股前期上 涨过快造成部分个股的
估值泡沫。从市场调整的 方式来看，由 于本轮牛市 许多投资者采用了杠杆操 作，从技术层面加大了
市场波 动的 幅度 。
2015 年上 半年 ， 本 基金 投资 策略以 自下 而上 的选 股为 主。 本 基金 一季 度加 大了 行 业配置 的力 度，
基于牛市氛围以及市场投 资者行为的变化适当提高 了换手的频率，组合重点 持仓稳定，降低了大市
值个股 的配 置比 例 ， 增 加了 计算机 、 传媒 以及 自下 而上 选择公 司转 型力 度较 大的 标的公 司配 置比 例 。
在 6 月的 市场 调整 过程 中 ，本基 金通 过仓 位和 持仓 个股的 调整 ，尽 可能 对冲 市场下 跌对 基金 净值 的
影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 42.46% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 20.72% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年 下半年 ，我 们认为 机遇 与挑 战并 存。2015 年初以 来， 一二 线城 市房地 产价 格已 经
出现普遍 出现上涨。房地产市场对 传统经济板块的拉动，汇 合互联网代表的“ 新经济” 力量，有助 于申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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经济的见底及复苏。但注 册制的预期、6 月指数调 整带来的小市值股票赚钱 效应的减弱都有可能影
响市场 投资 风格 的变 化。 市场风 险偏 好的 变化 意味 着估值 溢价 将更 多向 基本 面扎实 的个 股回 归。
我们在下半年的投资中将 着力以下几个方面：一是 更为严苛的选股条件，坚 持选择能从经济转
型中获益的、基本面出现 切实改善、估值有安全边 际的品种；二是加大自上 而下的行业配置思想，
以期适应经济环境和市场 风险偏好的变化；三是时 刻警惕传统大市值板块在 市场风格切换期间可能
带来的 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金运营的副总经理，基金 运营总部、监察稽
核总部 、 投 资管 理总 部、 风险管 理总 部等 各总 部总 监组 成 。 其 中， 总 经理 过 振华先 生， 拥有 11 年基
金行业 高级 管理 人员 经验 ； 副 总经理 来肖 贤， 拥 有 10 年基 金行 业高 级管 理人 员经验 ； 基 金运 营总 部
总监李 濮君 女士 ， 拥 有 14 年的基 金会 计经 验 ； 监 察 稽核总 部副 总监 牛锐 女士( 主持工 作) ， 拥 有近 11
年的证 券基 金行 业合 规管 理经验 ； 投 资管 理总 部总 监张少 华先 生， 拥有 近 12 年的基 金行 业研 究、 投
资和风 险管 理相 关经 验； 风险管 理总 部总 监王 瑾怡 女士， 拥有 近 10 年 的基 金 行业风 险管 理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券 进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
报告期 内， 本基金 管理 人 以 2014 年 12 月 31 日的 可 供分配 利润 为基 准， 以 2015 年 1 月 21 日为
权益登 记日 ，向 权益 登记 日登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 每 10 份 基 金份额 派发 红利 1.449
元。详 见本 基金 管理 人 于 2015 年 1 月 16 日发 布的 分红公 告。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
第 12 页共 42 页
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对申万菱信盛利精选 证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，申万菱信盛 利精选证券投资基金的管 理人——申万菱信基金管 理有限公司在申万
菱信盛利精选证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在 任何损害基金份额持有人 利益 的行为，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。本 报告 期内， 申万 菱信 盛利 精选 证券投 资基 金对 基金 份额 持有人 进行 了 1 次利润
分配， 分配 金额 为 149,105,175.25 元 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管 人依 法对 申万 菱信 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 申万 菱信 盛利 精选 证券投 资基 金 2015
年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 盛利 精选证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 106,368,575.58 127,882,788.29
结算备 付金
2,060,671.00 4,316,725.54
存出保 证金
791,657.09 498,066.05 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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交易性 金融 资产 6.4.7.2 986,239,573.85 1,116,075,711.66
其中： 股票 投资
669,623,535.35 865,604,154.16
基金投 资
- -
债券投 资
316,616,038.50 250,471,557.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 60,000,000.00 -
应收证 券清 算款
42,159,942.70 -
应收利 息 6.4.7.5 7,619,854.40 8,753,636.22
应收股 利
- -
应收申 购款
333,053.06 133,588.73
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,205,573,327.68 1,257,660,516.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
71,552,837.24 32,667,900.36
应付赎 回款
61,098,055.45 4,392,735.35
应付管 理人 报酬
1,711,003.55 1,563,119.76
应付托 管费
285,167.24 260,519.96
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,205,806.69 2,536,881.08
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 240,974.16 370,164.76
负债合计
137,093,844.33 41,791,321.27
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 740,381,800.85 1,047,314,243.17
未分配 利润 6.4.7.10 328,097,682.50 168,554,952.05
所有者权益合计
1,068,479,483.35 1,215,869,195.22
负债和所有者权益总 计
1,205,573,327.68 1,257,660,516.49
注： 报告 截止 日 2015 年 06 月 30 日， 基金 份额 净值 1.4431 元 ， 基金 份额 总额 740,381,800.85 份。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 盛利 精选证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
481,723,052.16 48,382,899.66
1.利息 收入
6,525,904.13 5,059,740.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 352,576.27 294,258.30
债券利 息收 入
6,173,327.86 4,691,183.26
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 74,298.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
499,920,350.26 19,648,765.43
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 496,475,967.27 14,769,206.69
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,108,588.48 2,363,169.39
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
6.4.7.14
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,335,794.51 2,516,389.35
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 6.4.7.17 -25,000,906.88 23,594,699.13
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.18 277,704.65 79,694.92
减：二、费用
18,747,398.25 11,238,637.83
1．管 理人 报酬
9,564,639.03 7,964,489.99
2．托 管费
1,594,106.50 1,327,415.09
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 7,435,367.57 1,792,407.63
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 153,285.15 154,325.12
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列）
462,975,653.91 37,144,261.83
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
462,975,653.91 37,144,261.83
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 盛利 精选证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,047,314,243.17 168,554,952.05 1,215,869,195.22
二 、 本期 经 营活 动产 生 的基 金 净值 变 动
数（本 期利 润）
- 462,975,653.91 462,975,653.91
三 、 本期 基 金份 额交 易 产生 的 基金 净 值
变动数 （净 值减 少以“-” 号填列）
-306,932,442.32 -154,327,748.21 -461,260,190.53
其中：1.基 金申 购款 139,087,039.55 16,951,959.60 156,038,999.15
2.基金 赎回 款 -446,019,481.87 -171,279,707.81 -617,299,189.68
四 、 本期 向 基金 份额 持 有人 分 配利 润 产
生的基 金净 值变 动 （ 净值 减少以“-” 号填
列）
- -149,105,175.25 -149,105,175.25
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 740,381,800.85 328,097,682.50 1,068,479,483.35
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,237,601,511.61 -140,591,884.40 1,097,009,627.21
二 、 本期 经 营活 动产 生 的基 金 净值 变 动
数（本 期利 润）
- 37,144,261.83 37,144,261.83
三 、 本期 基 金份 额交 易 产生 的 基金 净 值
变动数 （净 值减 少以“-” 号填列）
-121,178,271.23 12,414,464.78 -108,763,806.45
其中：1.基 金申 购款 70,744,325.67 -2,992,872.51 67,751,453.16
2.基金 赎回 款 -191,922,596.90 15,407,337.29 -176,515,259.61
四 、 本期 向 基金 份额 持 有人 分 配利 润 产
生的基 金净 值变 动 （ 净值 减少以“-” 号填
列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,116,423,240.38 -91,033,157.79 1,025,390,082.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ： 来肖 贤 ， 会计 机构 负责 人：李 濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申 万 菱 信 盛 利 精 选 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称“ 中
国证监会”) 证监基金字[2004]22 号文件的核准，由申万菱信基金管理有 限公司依照《中华人民共 和
国证券投资基金法》和本 基金基金合同，负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 6,808,522,243.06 元 ， 业经 德勤 华永会 计师 事务 所有申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 42 页
限公司 德师 报( 验) 字(04) 第 015 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 本 基金基 金合 同 于 2004
年 4 月 9 日 正式 生效， 基 金合同 生效 日的 基 金 份额 总额 为 6,809,310,552.85 份 基金份 额， 其中认 购资
金利息 折合 788,309.79 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为申 万菱 信基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 和最新 公布 的 《 申万 菱信 盛利精 选证 券投 资
基金更新的招募说明书》 的有关规定，本基金的投 资范围为：在中华人民共 和国境内依法发行上市
交易的股票和债券、银行 间债券以及国务院证券监 督管理机构规定的其他证 券品种。资产配置比例
为：股 票 50% 至 75% ，债 券 20% 至 40%，现金 5% 至 10% 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 业绩 基准 指
数= 沪深 300 指数× 75%+ 中信标 普国 债指 数× 20%+1 年期 定期 存款 利率× 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 25 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告> 》 、 中国 证 券业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、
本基金基金合同和在财务 报表附注 6.4.4 所 列示的 中国证监会发布的有关规 定及允许的如基金行业
实务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、
完整地 反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 6 月 30 日止 期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告 期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告 不 一致 。
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计 政 策变 更 事 项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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1 季度固定收益品种的估 值处理标准》（以下简称 “新估值标准 ”），经与 相关 托管 银行、会计师
事务所 协商 一致 ， 申 万菱 信 基金 管理 有限 公司 决定 自 2015 年 3 月 30 日起 对 旗下 证 券投 资 基 金持 有
的在上海证券交易所、深 圳证券交易所上市交易或 挂牌转让的固定收益品种 （新估值标准另有规定
的除外 ）的 估值 方法 进行 调整， 采用 第三 方估 值机 构提供 的价 格数 据进 行估 值。 于 2015 年 3 月 30
日，相 关调 整对 前一 估值 日基金 资产 净值 的影 响不 超过 0.50% 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有关个 人所 得税 政策 的补 充通知 》 、 财 税[2008]1
号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号文 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
2、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
3、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红利 收入 、 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 债 券发行 业在 向基 金
派发股 息、 红利 收入、 债 券的利 息收 入时 代扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 暂减按 25% 计 入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的税 率计
征个人 所得 税。
4、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 106,368,575.58
定期存 款 - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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其他存 款 -
合计 106,368,575.58
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 564,331,653.51 669,623,535.35 105,291,881.84
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 146,515,899.02 148,206,038.50 1,690,139.48
银行间 市场 164,930,900.00 168,410,000.00 3,479,100.00
合计 311,446,799.02 316,616,038.50 5,169,239.48
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 875,778,452.53 986,239,573.85 110,461,121.32
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上海交 易所 60,000,000.00 -
合计 60,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 24,632.76
应收定 期存 款利 息 - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 927.30
应收债 券利 息 7,593,938.04
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 356.30
合计 7,619,854.40
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,205,206.69
银行间 市场 应付 交易 费用 600.00
合计 2,205,806.69
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 17,611.96
其它应 付费 用 79,554.08
预提费 用 143,808.12
合计 240,974.16
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,047,314,243.17 1,047,314,243.17
本期申 购 139,087,039.55 139,087,039.55
本期赎 回（以“-” 号填 列） -446,019,481.87 -446,019,481.87
本期末 740,381,800.85 740,381,800.85
注：本 期申 购含 红利 再投 资和转 换转 入份 额， 本期 赎回含 转换 转出 份额 。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 290,084,687.43 -121,529,735.38 168,554,952.05
本期利 润 487,976,560.79 -25,000,906.88 462,975,653.91
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -142,529,908.40 -11,797,839.81 -154,327,748.21
其中： 基金 申购 款 27,717,428.92 -10,765,469.32 16,951,959.60
基金赎 回款 -170,247,337.32 -1,032,370.49 -171,279,707.81
本期已 分配 利润 -149,105,175.25 - -149,105,175.25
本期末 486,426,164.57 -158,328,482.07 328,097,682.50
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 313,591.40
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 32,853.35
其他 6,131.52
合计 352,576.27
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,688,380,978.55
减：卖 出股 票成 本总 额 2,191,905,011.28
买卖股 票差 价收 入 496,475,967.27
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 79,018,610.09
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 75,881,534.32
减： 应 收利 息总 额 2,028,487.29
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）差 价收 入 1,108,588.48
6.4.7.14 贵金 属投资 收益
无。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,335,794.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,335,794.51
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -25,000,906.88
—— 股 票投 资 -24,816,315.10
—— 债 券投 资 -184,591.78
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -25,000,906.88
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 268,918.10
转换费 8,786.55
合计 277,704.65
注：1、 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ， 赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。 2、 本基 金的 转
换费由 赎回 费和 申购 费补 差两部 分组 成， 其中 赎回 费总额 的 25 ％ 归入 转出 基 金的基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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交易所 市场 交易 费用 7,435,367.57
银行间 市场 交易 费用 -
合计 7,435,367.57
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 94,219.55
银行汇 划费 477.03
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 153,285.15
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 的原股 东申 银万 国证 券股 份有限 公司 （以 下简 称 “ 申银万 国” ） 以换 股
方式吸 收合 并宏 源证 券股 份有限 公司 （以 下简 称“ 宏 源证券” ） ， 并以申 银万 国 和宏源 证券 的全 部证 券
类资产及负债( 净资 产) 设立申万宏源证 券有限公司 （以下简称“ 申万 宏源” ） 。 申万宏源设立 后，基 金
管理 人 67% 股权 的持 有人 由申银 万国 变更 为申 万宏 源。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登记 机构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申万宏 源 246,104,579.01 5.23% 52,784,330.45 4.58%
注：由 于申 银万 国和 宏源 证券 于 2015 年 1 月 16 日 完成吸 收合 并。 申万 宏源 的交易 情况 包含 宏
源证 券 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日 的交 易量。
6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 217,778.40 5.16% 0.00 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 47,277.29 4.59% 47,277.29 9.15%
注：1、上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
3、 由于 申银 万国 和宏 源证 券于 2015 年 1 月 16 日完 成吸收 合并 。 申万 宏源 的 佣金包 含宏 源证 券
2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日的 佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,564,639.03 7,964,489.99
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 39,022.86 34,848.70
注：支付基金 管理人的 基 金管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 1.50% 的 年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天 数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,594,106.50 1,327,415.09
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行同 业间 市场 债券 现券 交易和 债券 回购 业
务。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间内 ，本 基金 管理 人未 发生运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的 其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方未发 生投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 106,368,575.58 313,591.40 54,232,307.17 275,870.53
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内没 有参 与关联 方承 销证 券的 情况 。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号 权益登 记日
除息日 每 10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配合 计 备注
场内 场外
1 2015-01-21 - 2015-01-21 1.449 46,250,742.56 102,854,432.69 149,105,175.25 -
合计 - - - 1.449 46,250,742.56 102,854,432.69 149,105,175.25 -
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截至本 报告 期末 止， 本基 金未持 有因 认购 新发 、增 发而流 通受 限的 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002310 东方园 林 2015-05-27 重大事 项 28.56 - - 1,798,313 49,758,357.25 51,359,819.28 -
000534 万泽股 份 2015-04-14 重大事 项 15.85 2015-07-17 14.36 2,999,980 35,642,734.15 47,549,683.00 -
002665 首航节 能 2015-06-30 重大事 项 27.70 2015-07-01 30.00 3,000,000 34,306,400.81 83,100,000.00 -
300012 华测检 测 2015-06-15 重大事 项 30.80 2015-07-27 38.76 700,000 19,310,068.39 21,560,000.00 -
注： 本基 金截 至 2015 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的中 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额，
无相关 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 06 月 30 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 60,000,000.00 元 ，分别 于 2015 年 7 月 1 日 60,000,000.00 元到 期。 该类交 易要 求本 基金 在
新质押式回购下转入质押 库的债券，按证券交易所 规定的比例折算为标准券 后，不低于债券回购交
易的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金为偏股票型基金。 本基金投资的金融工具主 要包括股票投资、债券投 资和权证投资等。
与这些 金融 工具 有关 的风 险，以 及本 基金 管理 人管 理这些 风险 所采 取的 风险 管理政 策如 下所 述。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只偏股型的证 券投资基金，属于中高风 险品种。本基金管理人从 事风险管理的主要
目标是争取将相对风险控 制在限定的范围之内，使 本基金在风险和收益之间 取得最佳的平衡以实现
“ 相对 收益 高、 风险 适中” 的风险 收益 目标 。
本基金管理人已制定针对 以上金融工具风险的管理 政策和控制制度，并且形 成了由本基金管理
人在公司 层面建立的风险 管理委员会以及在董事会 层面建立的风险控制委员 会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管 理政策和各种投资限制的 定期回顾、评估和修改， 本基金管理人的风险管
理部门 负责 具体 落实 和日 常跟踪 的工 作机 制。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确定 风险损 失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
本基金面临的主要风险包 括：信用风险、流动性风 险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利 率风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的 一方到期无法履行约定义 务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险 主要 来源 于金 融工 具的发 行者 或是 交易 对手 不能履 行约 定义 务而 产生 。
对于发行者的信用风险控 制，本基金管理人主要通 过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对象来管理。于资产 负债表日，由于本基金均 投资于信用等级良好的债 券，所以本基金管理人
认为 本基金与 债券发行 者有关 的信用风 险不重大 。 本基 金的银行 存款存放 在本基 金的托管 行- 中国
工商银 行， 因而 本基 金管 理人认 为与 该银 行相 关的 信用风 险不 重大 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险 发生的可能性很小，本基 金管理人认为在交易所进 行的交易涉及的信用风
险不重 大。
对于银行间债券等品种的 交易，本基金管理人主要 通过事前检查和控制交易 对手信用及交割方
式来管 理风 险。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与 金融负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于开放式基金每日 兑付赎回资金的流动性风 险，以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变
现风险 以及 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 价格 变现 投资的 风险 。
本基金管理人对于流动性 风险管理的目标是监控基 金组合流动性指标，确保 市场出现剧烈波动
时，基 金仍 能应 付大 量赎 回和其 他负 债， 灵活 调整 组合结 构， 而且 不影 响组 合估值 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金管 理人 对基 金申购 赎回 状况 进行 严密 监控和 分析 预测 ，
保持基 金投 资组 合中 的流 动性资 产与 之相 匹配 。 此外 ， 本 基金 管理 人在 基金 合同 约定巨 额赎 回条 款 ，
设计了非常情况下赎回资 金的处理模式，控制因开 放模式带来的流动性风险 ，有效保障基金持有人
利益。
针对投 资交 易品 种变 现的 流动性 风险 ， 本基 金管 理人 每日监 控和 预测 本基 金的 各项流 动性 指标 ，
包括组合持仓集中度指标 、基金组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合 持仓中变现能力较差的
品种的比例控制和受限制 流通股票的总量控制，通 过指标来持续地评估、选 择、跟踪 和控制基金投
资的流动性风险。同时， 本基金在需要时可通过卖 出回购金融资产方式融入 短期资金，以缓解流动
性风险 。
本基金所持大部分交易性 金融资产在证券交易所上 市，其余是流动性较好的 可在银行间同业市
场交易的金融资产工具、 银行存款和结算备付金， 因此比较容易变现来满足 投资者对于基金资产的
赎回。 除附 注 6.4.12 披 露 的流通 受限 不能 自由 转让 的基金 资产 外， 本基 金未 持有其 他有 重大 流动 性
风险的投资品种。从本基 金资产和负债的情况来看 ，本基金管理人认为本基 金面临的流动性风险较
小。
本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一 个月以内且不计息， 可赎回基金份额净
值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
于资产 负债 表日 ， 本基 金持 有的利 率敏 感性 资产 主要 是银行 存款 和债 券投 资 。 根 据本基 金产 品性 质 ，
生息资 产占 基金 资产 一定 比重(债券 20% 至 40% ， 现 金 5% 至 10%) ， 因 此本 基金 存在相 应的 利率 风 险 。
申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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对于固定利率类金融工具 ，面临由于市场利率走高 而导致的债券资产的市场 价格低于购买成本
的风险 。
对于浮动利率类金融工具 ，主要面临两方面利率风 险：第一，每个付息期间 内面临由于市场利
率走高而导致的债券资产 的市场价格低于购买成本 的风险；第二，每个付息 期间结束根据市场利率
重新定 价时 对于 未来 现金 流的影 响的 风险 。
本基金管理人主要通过定 期对利率水平的预测调整 投资组合的久期等方法对 上述利率风险进行
管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 个月 以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 106,368,575.58 - - - - 106,368,575.58
结算备 付金 2,060,671.00 - - - - 2,060,671.00
存出保 证金 791,657.09 - - - - 791,657.09
交易性 金融 资产 60,030,000.00 - - 256,586,038.50 669,623,535.35 986,239,573.85
买入返 售金 融资
产
60,000,000.00 - - - - 60,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - 42,159,942.70 42,159,942.70
应收利 息 - - - - 7,619,854.40 7,619,854.40
应收申 购款 - - - - 333,053.06 333,053.06
资产总 计 229,250,903.67 - - 256,586,038.50 719,736,385.51 1,205,573,327.68
负债
应付证 券清 算款 - - - - 71,552,837.24 71,552,837.24
应付赎 回款 - - - - 61,098,055.45 61,098,055.45
应付管 理人 报酬 - - - - 1,711,003.55 1,711,003.55
应付托 管费 - - - - 285,167.24 285,167.24
应付交 易费 用 - - - - 2,205,806.69 2,205,806.69
其他负 债 - - - - 240,974.16 240,974.16
负债总 计 - - - - 137,093,844.33 137,093,844.33
利率敏 感度 缺口 229,250,903.67 - - 256,586,038.50 582,642,541.18 1,068,479,483.35
上年度 末 1个月 以内 3个月-1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
第 29 页共 42 页
2014年12月31日
资产
银行存 款 127,882,788.29 - - - - 127,882,788.29
结算备 付金 4,316,725.54 - - - - 4,316,725.54
存出保 证金 498,066.05 - - - - 498,066.05
交易性 金融 资产 - 90,087,000.00 - 160,384,557.50 865,604,154.16 1,116,075,711.66
应收利 息 - - - - 8,753,636.22 8,753,636.22
应收申 购款 - - - - 133,588.73 133,588.73
资产总 计 132,697,579.88 90,087,000.00 - 160,384,557.50 874,491,379.11 1,257,660,516.49
负债
应付证 券清 算款 - - - - 32,667,900.36 32,667,900.36
应付赎 回款 - - - - 4,392,735.35 4,392,735.35
应付管 理人 报酬 - - - - 1,563,119.76 1,563,119.76
应付托 管费 - - - - 260,519.96 260,519.96
应付交 易费 用 - - - - 2,536,881.08 2,536,881.08
其他负 债 - - - - 370,164.76 370,164.76
负债总 计 - - - - 41,791,321.27 41,791,321.27
利率敏 感度 缺口 132,697,579.88 90,087,000.00 - 160,384,557.50 832,700,057.84 1,215,869,195.22
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1. 市场 利率 曲线 向上 、向 下平行 移 动 50 个基 点
2. 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1. 市场 利率 平行 下降 50 个 基点 6,660,000.00 4,510,000.00
2. 市场 利率 平行 上升 50 个 基点 -6,450,000.00 -4,370,000.00
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
第 30 页共 42 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指 以交易性金融资产的公允 价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险 ，该风险可能与特定投资 品种相关，也有可能与整 体投资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来 源于本基金投资的股权或 债权工具的价值可能受到 一般市场波动或是其他
影响个别股权工具价值的 特定风险影响。由于本基 金是一只偏股型的证券投 资基金，股票资产的配
置一般 情况 下 在 50% 至 75% 的比 例， 所以 存在 较高 的其他 价格 风险 。
本 基金管 理人 通过采 用积极 主动的 分散 化以及“ 行 业配 置” 与“ 个股 选择” 双线 并行 的投资 策略 ，
结合宏观及微观环境 的变 化，定期或不定期对投资 策略、资产配置、基金资 产投资组合进行修正，
来主动 应对 可能 发生 的其 他价格 风险 。
此外，本基金管理人在构 建基金资产配置和资产投 资组合的基础上，通过建 立事前和事后跟踪
误差以及运用多种定量的 方法对基金进行风险度量 ，来测试基金的潜在价格 风险，及时可靠地对风
险进行 跟踪 和控 制， 争取 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 669,623,535.35 62.67 865,604,154.16 71.19
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 316,616,038.50 29.63 250,471,557.50 20.60
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 986,239,573.85 92.30 1,116,075,711.66 91.79
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1.以沪 深 300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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本期 末 2015 年 6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日
1. 基 准上 升 5% 28,250,000.00 27,310,000.00
2．基 准下 降 5% -28,250,000.00 -27,310,000.00
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
于 2015 年 06 月 30 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
466,054,033.07 元， 第二 层 级的余 额 为 399,716,038.50 元， 属于 第三 层级 的余 额为 120,469,502.28 。
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层级 未发 生重 大变动 。
对于持有的重大事项停牌 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层级于停牌 期间从第一层级转
入第二 层级 ，并 于复 牌后 从第二 层级 转回 第一 层级 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 669,623,535.35 55.54
其中： 股票 669,623,535.35 55.54
2 固定收 益投 资 316,616,038.50 26.26 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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其中： 债券 316,616,038.50 26.26
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 60,000,000.00 4.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 108,429,246.58 8.99
7 其他各 项资 产 50,904,507.25 4.22
8 合计 1,205,573,327.68 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 57,968,296.82 5.43
B 采矿业
- -
C 制造业 266,698,896.22 24.96
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 90,245,806.72 8.45
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
183,569,327.49 17.18
J 金融业
- -
K 房地产 业
47,549,683.00 4.45
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
21,560,000.00 2.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,031,525.10 0.19
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 42 页
S 综合
- -
合计 669,623,535.35 62.67
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 300259 新天科 技 6,644,348 100,329,654.80 9.39
2 002665 首航节 能 3,000,000 83,100,000.00 7.78
3 600467 好当家 6,179,989 57,968,296.82 5.43
4 600850 华东电 脑 994,191 55,068,239.49 5.15
5 600418 江淮汽 车 3,827,874 53,896,465.92 5.04
6 300300 汉鼎股 份 2,077,960 52,676,286.00 4.93
7 002310 东方园 林 1,798,313 51,359,819.28 4.81
8 300183 东软载 波 1,801,732 51,349,362.00 4.81
9 000534 万泽股 份 2,999,980 47,549,683.00 4.45
10 002431 棕榈园 林 1,339,972 38,885,987.44 3.64
11 601126 四方股 份 962,211 29,347,435.50 2.75
12 002405 四维图 新 558,800 24,475,440.00 2.29
13 300012 华测检 测 700,000 21,560,000.00 2.02
14 000888 峨眉山 Ａ 136,070 2,031,525.10 0.19
15 603589 口子窖 1,000 25,340.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600467 好当家 99,547,107.94 8.19
2 600850 华东电 脑 78,270,128.92 6.44
3 000800 一汽轿 车 69,173,845.15 5.69
4 600835 上海机 电 68,746,101.36 5.65
5 300183 东软载 波 67,568,006.99 5.56
6 600418 江淮汽 车 65,958,055.05 5.42
7 600687 刚泰控 股 65,761,161.36 5.41
8 300246 宝莱特 56,975,018.45 4.69
9 600128 弘业股 份 55,754,338.73 4.59
10 601818 光大银 行 54,338,137.24 4.47
11 600150 中国船 舶 49,943,842.54 4.11
12 002310 东方园 林 49,758,357.25 4.09
13 600369 西南证 券 49,346,774.08 4.06
14 002405 四维图 新 49,265,831.44 4.05 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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15 300300 汉鼎股 份 48,460,684.30 3.99
16 002431 棕榈园 林 46,923,526.20 3.86
17 002084 海鸥卫 浴 41,052,093.06 3.38
18 000688 建新矿 业 39,988,015.72 3.29
19 300012 华测检 测 39,946,904.00 3.29
20 002178 延华智 能 38,305,015.81 3.15
21 300096 易联众 38,077,018.43 3.13
22 002470 金正大 37,086,034.77 3.05
23 000426 兴业矿 业 35,827,734.53 2.95
24 000534 万泽股 份 35,642,734.15 2.93
25 300101 振芯科 技 33,772,462.79 2.78
26 300075 数字政 通 33,541,340.32 2.76
27 601318 中国平 安 33,205,137.70 2.73
28 600060 海信电 器 32,459,358.48 2.67
29 300151 昌红科 技 32,196,422.83 2.65
30 002711 欧浦钢 网 31,550,742.06 2.59
31 601126 四方股 份 30,913,285.70 2.54
32 000400 许继电 气 30,678,417.27 2.52
33 600873 梅花生 物 28,149,611.22 2.32
34 600015 华夏银 行 27,619,266.35 2.27
35 300332 天壕节 能 26,863,533.17 2.21
36 000581 威孚高 科 24,624,033.76 2.03
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002178 延华智 能 91,434,349.32 7.52
2 600687 刚泰控 股 90,590,009.84 7.45
3 300066 三川股 份 88,227,801.13 7.26
4 600835 上海机 电 84,865,742.98 6.98
5 300246 宝莱特 82,101,710.05 6.75
6 600015 华夏银 行 78,185,543.71 6.43
7 002665 首航节 能 78,140,201.01 6.43
8 600486 扬农化 工 68,705,146.17 5.65
9 300101 振芯科 技 65,350,765.51 5.37
10 600128 弘业股 份 64,950,072.94 5.34
11 000800 一汽轿 车 59,443,809.71 4.89
12 000069 华侨城 Ａ 55,308,938.25 4.55
13 600036 招商银 行 54,502,163.60 4.48
14 300075 数字政 通 54,328,428.34 4.47
15 600369 西南证 券 53,846,149.60 4.43
16 002131 利欧股 份 53,439,072.03 4.40
17 000001 平安银 行 51,152,586.33 4.21 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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18 002405 四维图 新 49,867,837.25 4.10
19 601166 兴业银 行 48,678,061.76 4.00
20 300096 易联众 47,936,380.60 3.94
21 300332 天壕节 能 47,840,135.80 3.93
22 601818 光大银 行 47,269,917.35 3.89
23 600150 中国船 舶 46,054,456.59 3.79
24 600388 龙净环 保 43,729,190.36 3.60
25 002070 众和股 份 43,180,658.96 3.55
26 002470 金正大 42,493,112.38 3.49
27 000688 建新矿 业 40,838,637.93 3.36
28 600467 好当家 37,833,227.72 3.11
29 002084 海鸥卫 浴 36,527,322.36 3.00
30 000426 兴业矿 业 35,844,173.24 2.95
31 600292 中电远 达 35,409,626.82 2.91
32 300151 昌红科 技 34,978,934.07 2.88
33 002711 欧浦钢 网 33,774,202.94 2.78
34 600060 海信电 器 33,052,929.20 2.72
35 300291 华录百 纳 31,443,008.28 2.59
36 601318 中国平 安 30,638,216.00 2.52
37 300012 华测检 测 28,842,898.70 2.37
38 000028 国药一 致 27,906,332.59 2.30
39 000400 许继电 气 27,784,560.24 2.29
40 600873 梅花生 物 27,167,161.69 2.23
41 300026 红日药 业 26,490,190.57 2.18
42 000581 威孚高 科 26,429,577.58 2.17
43 002022 科华生 物 25,478,565.70 2.10
44 601666 平煤股 份 24,406,895.82 2.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,020,740,707.57
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,688,380,978.55
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 148,206,038.50 13.87
2 央行票 据 - - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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3 金融债 券 168,410,000.00 15.76
其中： 政策 性金 融债 168,410,000.00 15.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 316,616,038.50 29.63
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 010107 21 国债 ⑺ 1,398,830 148,206,038.50 13.87
2 140203 14 国开 03 1,000,000 108,380,000.00 10.14
3 140218 14 国开 18 600,000 60,030,000.00 5.62
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 791,657.09
2 应收证 券清 算款 42,159,942.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,619,854.40
5 应收申 购款 333,053.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,904,507.25
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资产 净 流通受 限情 况说 明 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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公允价 值 值比例(%)
1 002665 首航节 能 83,100,000.00 7.78 重大事 项
2 002310 东方园 林 51,359,819.28 4.81 重大事 项
3 000534 万泽股 份 47,549,683.00 4.45 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
17,698 41,834.21 23,391,221.15 3.16% 716,990,579.70 96.84%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 154,483.20 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,047,314,243.17
本报告 期 基 金总 申购 份额 139,087,039.55
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 446,019,481.87
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 740,381,800.85
申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由原 田义久 先生 变更 为
安田敬 之先 生；
2、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期内本基金聘用普华 永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金 审计事务，未发生
改聘会 计师 事务 所事 宜。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国 际 1 1,269,644,198.08 26.96% 1,155,878.10 27.40% -
广发证 券 1 739,729,406.03 15.71% 654,587.16 15.52% -
天风证 券 1 556,898,130.49 11.83% 492,798.63 11.68% -
齐鲁证 券 1 448,676,662.10 9.53% 397,033.59 9.41% -
光大证 券 2 444,963,256.61 9.45% 405,092.69 9.60% -
招商证 券 1 355,714,712.37 7.55% 314,772.02 7.46% -
华泰证 券 1 259,287,218.75 5.51% 229,443.60 5.44% -
申万宏 源 2 246,104,579.01 5.23% 217,778.40 5.16% -
海通证 券 2 237,169,009.65 5.04% 215,918.94 5.12% -
国金证 券 1 104,246,459.17 2.21% 92,247.80 2.19% -
国泰君 安 2 46,473,718.86 0.99% 42,309.31 1.00% -
宏源证 券 1 - - - - - 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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中投证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
中航证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
由于申 银万 国和 宏源 证券 于 2015 年 1 月 16 日 完成 吸收合 并 。 宏 源证 券的 交 易席位 只披 露 2015
年 1 月 1 日至 2015 年 1 月 15 日的 交易 量和 佣金 情 况，2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日的 交
易量和 佣金 情况 合并 至申 万宏源 一并 披露 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 申万菱 信盛 利精 选证 券投 资基金 基金 分红 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-01-16
2
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 直 销 柜 台 基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-01-31
3
关 于 新 增 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销
机构并 开通 定期 定额 投资 、转换 业务 的公 告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-03-10
4
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 股
份 有 限 公 司 开 展 的 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-03-30
5 关 于 调 整 旗 下 基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方 《 中国 证券报 》 、 2015-03-31 申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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法的公 告 《证券 日报 》
6
关 于 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代
销机构 并开 通定 期定 额投 资、转 换业 务的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-04-02
7
关 于 推 迟 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 为 旗 下 基
金代销 机构 并开 通定 期定 额投资 、转 换业 务的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-04-03
8
关 于 旗 下 基 金 参 加 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率
优惠活 动的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-04-13
9
关 于 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开
放式基 金的 代销 机构 并开 通定期 定额 投资 、 转 换业 务
及 参 加 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-04-28
10
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加诺 亚正 行 （ 上海 ） 基 金
销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优 惠 活 动 并
开通定 期定 额投 资业 务的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-05-13
11
关于新 增一 路财 富 （ 北京 ） 信息科 技有 限公 司为 旗下
部分开 放式 基金 代销 机构 并开通 定期 定额 投资 、 转 换
业务及 参加 一路 财富 （北 京） 信 息科 技有 限公 司 开 展
的申购 费率 优惠 活动 的公 告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-05-22
12
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加一 路财 富 （ 北京 ） 信 息
科技有 限公 司开 展的 申购 费率优 惠活 动的 公告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-05-26
13
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公
司开展 的开 放式 基金 网上 银行、 手机 银行 申购 费率 优
惠的公 告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-05-29
14
关 于 新 增 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加
上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-06-05
15
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公
司开展 的申 购费 率优 惠活 动的公 告
《 中国 证券报 》 、
《证券 日报 》
2015-06-26
11 影响投资者决策的其他 重要信息
报告期 内， 本基金 管理 人 以 2014 年 12 月 31 日的 可 供分配 利润 为基 准， 以 2015 年 1 月 21 日为
权益登 记日 ，向 权益 登记 日登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 每 10 份 基 金份额 派发 红利 1.449
元。详 见本 基金 管理 人 于 2015 年 1 月 16 日发 布的 分红公 告。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
申万菱信盛利精选证券投资基金 2015 年半年度报告
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发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
12.2 存放地点
上述备查文件中基金合同 、招募说明书及其定期更 新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管 人的住所；开放日常交易 业务公告、定期报告和其 他临时公告放置于本基
金管理 人的 住所 。本 基金 管理人 住所 地址 为： 中国 上海市 中山 南 路 100 号 11 层。
12.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管 理人的住所进行查阅，也 可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
