天 治 品 质 优选 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未 经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人 、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 天治品 质优 选混 合
基金主 代码 350002
交易代 码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 12 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 42,926,278.40 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 ，追求 中长 期稳 定且 超越 业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 以股 票品 种为 主要 投资标 的， 以自 下而 上的 股
票优选 策略 为主 ，辅 以自 上而下 的类 别资 产配 置、 行
业资产 配置 ，通 过综 合运 用财务 品质 、经 营品 质和 市
场品质 三大 评估 体系 ，优 选具有 长期 发展 潜力 的上 市
公司股 票进 行投 资， 并在 投资运 作的 各个 环节 实施 全
面风险 预算 管理 。
业绩比 较基 准 中信标 普300 指数 × 70% ＋ 中信 标 普国 债指 数 × 30% 。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中风险 水平 适中 的品 种， 在
投资管 理全 过程 中严 格实 施风险 预算 管理 ，在 明确 的
风险预 算目 标范 围内 追求 稳定的 超额 收益 率。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 赵天杰
联系电 话 021-60371155 010-58560666
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95568
传真 021-60374934 010-58560798
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 赵玉彪 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 35,061,408.18
本期利 润 27,315,415.83
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4014
本期加 权平 均净 值利 润率 34.02%
本期基 金份 额净 值增 长率 31.26%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 10,547,215.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2457
期末基 金资 产净 值 53,473,494.17
期末基 金份 额净 值 1.2457
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 341.20%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期已实 现收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -22.62% 3.67% -6.41% 2.91% -16.21% 0.76%
过去三 个月 4.72% 3.18% 9.58% 2.18% -4.86% 1.00%
过去六 个月 31.26% 2.72% 22.54% 1.86% 8.72% 0.86%
过去一 年 62.31% 2.17% 76.03% 1.47% -13.72% 0.70%
过去三 年 62.88% 1.63% 66.18% 1.15% -3.30% 0.48%
自基金 合同
生效起 至今
341.20% 1.52% 251.67% 1.42% 89.53% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。截至 2015 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治核心 成长股票 型 证券投资基金 （LOF） 、 天 治天得利货币 市场基金 、 天治创新先 锋股票型
证券投 资基 金、 天治 稳健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天治 趋势 精选 灵活 配置 混合型 证券 投 资 基金 、
天治成长精选 股票型证 券 投资基金、天 治可转债 增 强债券型证券 投资基金 的 基金合同、 天治研究天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 合同 （转 型 自 2011 年12 月 28 日生 效 的天治 稳定 收益 债
券型证 券投 资基 金） 分别 于 2005 年1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年5
月8 日、2008 年 11 月5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年8 月4 日、2011 年 12 月 28 日、2013 年
6 月 4 日、2015 年6 月9 日生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
陈
勇
执行总 监、 权益 投
资部副 总监 、本 基
金的基 金经 理、 天
治创新 先锋 股票 型
证券投 资基 金的 基
金经理 。
2014
年1
月 29
日
2015
年6
月12
日
7
信号与 信息 处理 专业 硕士 研究生 ，具 有基 金从
业资格 ， 历任 （ 郑州 ） 电 子部 第 27 研究 所软 硬
件开发 工程 师、 华为 技术 有限公 司技 术支 持工
程师、 算法 工程 师、 上海 科旭通 信电 子有 限公
司算法 工程 师、 中兴 通讯 股份有 限公 司策 划经
理、光 大证 券股 份有 限公 司行业 分析 师、 本公
司研究 发展 部副 总监 、基 金经理 助理 ，现 任本
公司执 行总 监、 权益 投资 部副总 监、 本基 金的
基金经 理、 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
的基金 经理 。
秦
海
燕
本基金 的基 金经
理、天 治核 心成 长
股票型 证券 投资 基
金（ LOF ） 基金 经理 。
2010
年5
月 28
日
2015
年6
月12
日
9
理学硕 士研 究生 ， 具有 基 金从业 资格 。2006 年
6 月加 入天 治基 金管 理有 限公司 ，历 任行 业研
究员、 本基 金基 金经 理助 理，现 任本 基金 的基
金经理 、天 治核 心成 长股 票型证 券投 资基 金
（LOF ）基 金经 理。
曾
海
本基金 基金 经理
2015
年6
月 12
日
- 7
2001 年7 月至2005 年8 月就职 于上 海丝 绸 （ 集
团）股 份有 限公 司，2005 年9 月至 2006 年8
月就职 于皮 尔磁 工业 自动 化贸易 （上 海） 有限
公司，2008 年7 月至 2009 年 2 月就 职于 交银
国际控 股有 限公 司任 研究 员，2009 年3 月至
2011 年2 月就 职于 国联 证 券股份 有限 公司 任研
究员，2011 年3 月至 2013 年 6 月就 职于 光大
保德信 基金 管理 有限 公司 任研究 员，2013 年9
月至今 就职 于天 治基 金管 理有限 公司 ，历 任行
业研究 员、 基金 经理 助理 。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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治品质优选 混合型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 品质优选混 合型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理 公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ， 从 指数 上看，HS300 上涨 26.58% ， 中小 板指 上涨 69.06% ， 创 业板 上涨94.23% 。 以 成
长股为首的创 业板、中 小 板是主战场， 所有指数 均 呈单边上涨态 势，推动 市 场 上涨的主 要逻辑包
括：宽松的流 动性、经 济 转型和政策预 期等。只 有 到六月中下旬 ，受政策 调 控因素影响 ，引起市
场去杠杆化， 市场出现 系 统性风险，指 数出现大 幅 下跌。整体上 ，上半年 市 场非常强劲 ，具备赚
钱效应 。
上半年 市场 热点 板块 众多 ， 其中 上半 年最 具代 表性 的热点 板块 包括 互联 网金 融、 “ 互联 网 +” 、
一带一 路、 工 业4.0 、 迪 斯尼、 国企 改革 、次 新股 等。由 于增 量资 金入 市明 显，市 场预 期较 高，
行情持 续性 较强 。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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本基金 一季 度配 置较 为均 衡，业 绩排 名相 对居 中。 二季度 ，特 别是 在 4 月到 5 月中下 旬的 新
经济行情中， 集中配置 “ 互联网+” 、 汽车后市 场等 相关领域，净 值表现和 市 场排名均取 得较大
进步。但进入 六月中旬 之 后，市场出现 系统性风 险 ，小市值股票 流动性缺 失 ，本基金的 业绩回撤
较大。 在系 统性 风险 暴露 的过程 中， 本基 金采 取降 低仓位 ，增 加蓝 筹股 配置 等进行 防御 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.2457 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 31.26% ，业 绩
比较基 准收 益率 为22.54% ，高于 同期 业绩 比较 基准 收益 率8.72% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内经济上半 年并不理 想 ，投资、消费 、进出口 数 据没有亮点， 工业增加 值 增速持续低迷 ，
PMI 指数始 终处于荣 枯平 衡线以下，从 数据上来 看 ，国内经济增 速下台阶 基 本市场一致预 期。展
望下半年，我 们预计经 济 企稳的概率较 大，主要 是 因为宽松的货 币政策和 积 极的财政政 策继续为
经济托 底 ， 经 济刺 激政 策 继续生 效 ； “一 带一 路 ” 政策落 地 ， 有 利于 带动 我 国的进 出口 贸易 ， 产
能释放 。此 外稳 定的 经济 环境有 利于 推动 各项 改革 。
经过6 月-7 月 系统 性下 跌 之后， 去扛 杆化 挤出 部分 泡沫， 绩优 股投 资价 值显 现。 本 基金 认为
下半年证券市 场将朝着 更 健康的方向发 展，但考 虑 到增量资金有 限、国家 救 市政策退出 等因素存
在，预 计产 生“ 疯牛 ”行 情的概 率不 大， 市场 将迎 来真正 的“ 慢牛 ”行 情。
基于国家经济 转型和改 革 的需要，本基 金认为代 表 未来国家战略 发展方向 的 领域如“互联 网
+” 、 工业4.0 、 新 能源汽 车等领 域将 继续 引领 市场 主流， 这些 领域 不仅 估值 提升的 动力 、 也 有 长
期业绩 增长 的基 础， 我们 始终看 好相 关领 域的 投资 机会， 这是 取得 超额 收益 的重要 来源 。
改革是本届政 府的核心 任 务，是中国经 济转型成 功 的必要保障， 我们坚定 看 好下半年国企 改
革主题的投资 机会。由 于 国企改革的条 线较多， 需 要自下而上的 选股，现 阶 段我们认为 央企整合
是相对 较为 确定 投资 机会 。
此外，今年是 十三五规 划 制定年，这将 决定中国 未 来 五年的战略 方向，预 计 政府重点发展 的
领域将获得政 策和资金 的 支持，行业成 长性和投 资 机会较为确定 。另外下 半 年还可以关 注军工板
块和迪 斯尼 主题 性投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值 及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
中国民生银行 根据《天 治 品质优选混合 型证券投 资 基金基金合同 》和《天 治 品质优选混合 型
证券投 资 基 金 托 管协 议》 ，托 管 天 治 品 质 优 选混 合 型证 券 投 资 基 金 （ 以下 简 称“ 天 治 品 质 优 选基
金” ） 。
报告期 内， 中国 民生 银行 在天治 品质 优选 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《 证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 依法安全 保 管了基金财产 ，按规定 如 实、独立地 向中国证
监会提交了本 基金运作 情 况报告，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，按 照国家相 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议和其他 有关规定 ， 本托管 人对基 金
管理人 ——天 治基金管 理 有限公司在天 治品质优 选 基金投资运作 方面进行 了 监督，对基 金资产净
值计算 、 基金 份额 申购 赎 回价格 的计 算 、 基 金费 用 开支 、 基 金利 润分 配等 方 面进行 了认 真的 复核 ，
未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为。报告期内 ，基金管 理 人 —— 天治 基金管理
有限公司严格 遵守《证 券 投资基金法》 等有关法 律 法规，在各重 要方面的 运 作严格按照 基金合同天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 13 页 共 51 页
的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由天治品质优 选基金管 理 人 ——天治基 金管理有 限 公司编制，并 经本托管 人 复核审查的本 半
年度报 告 中 的财 务指 标、 净值表 现、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 17,552,852.96 13,535,983.25
结算备 付金
521,011.20 855,191.80
存出保 证金
261,296.79 255,805.51
交易性 金融 资产 6.4.7.2 43,834,598.72 66,408,385.00
其中： 股票 投资
43,328,661.82 66,408,385.00
基金投 资
- -
债券投 资
505,936.90 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,398,485.98 1,658,074.54
应收利 息 6.4.7.5 2,596.56 2,988.75
应收股利
- -
应收申 购款
23,592.94 994.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
63,594,435.15 82,717,422.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,125,552.64 - 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 14 页 共 51 页
应付赎 回款
1,419,028.56 294,206.39
应付管 理人 报酬
89,167.02 105,769.84
应付托 管费
14,861.18 17,628.32
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,363,758.89 644,933.81
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 108,572.69 201,566.83
负债合 计
10,120,940.98 1,264,105.19
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 42,926,278.40 85,832,918.52
未分配 利润 6.4.7.10 10,547,215.77 -4,379,600.82
所有者 权益 合计
53,473,494.17 81,453,317.70
负债和 所有 者权 益总 计
63,594,435.15 82,717,422.89
注：报 告截 止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.2457 元， 基金 份额 总额42,926,278.40 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
29,348,586.83 -3,703,620.15
1.利息 收入
48,916.99 57,010.56
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 48,908.74 57,010.56
债券利 息收 入
8.25 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
37,015,295.66 -7,579,712.43
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 36,899,312.59 -7,942,639.04
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 115,983.07 362,926.61
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -7,745,992.35 3,816,913.50
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 15 页 共 51 页
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 30,366.53 2,168.22
减： 二、费用
2,033,171.00 1,793,772.29
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 596,171.98 600,988.62
2．托 管费 6.4.10.2.2 99,361.98 100,164.74
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,234,322.49 989,152.38
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 103,314.55 103,466.55
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
27,315,415.83 -5,497,392.44
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
27,315,415.83 -5,497,392.44
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 27,315,415.83 27,315,415.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-42,906,640.12 -12,388,599.24 -55,295,239.36
其中：1.基 金申 购款 21,442,458.94 6,682,015.43 28,124,474.37
2. 基金 赎回 款 -64,349,099.06 -19,070,614.67 -83,419,713.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
42,926,278.40 10,547,215.77 53,473,494.17 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 16 页 共 51 页
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
108,688,800.45 -19,589,002.75 89,099,797.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -5,497,392.44 -5,497,392.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-7,427,394.53 1,543,657.33 -5,883,737.20
其中：1.基 金申 购款 930,515.09 -197,169.97 733,345.12
2. 基金 赎回 款 -8,357,909.62 1,740,827.30 -6,617,082.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
101,261,405.92 -23,542,737.86 77,718,668.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 崔可____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治品质优选混合型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监基金 字[2004]192 号文《关于 同意天治品 质优选混合型 证券投
资基金募集的 批复》的 核 准，由天治基 金管理有 限 公司作为管理 人向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于2005 年1 月12 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 1,212,569,189.32 份基 金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构为天 治 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ，以自下天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 17 页 共 51 页
而上的股票优 选策略为 主 ，辅以自上而 下的类别 资 产配置、行业 资产配置 ， 并依托专业 的管理经
验和有 效的 风险 预算 管理 ，构建 和动 态调 整投 资组 合，以 追求 基金 资产 的中 长期稳 定增 值。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中信 标 普300 指数 ×70 % ＋中信 标普 国债 指数 ×30 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年 上半 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相 一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策 与2014 年 年度 报 告相一 致。
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外)
采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中 国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 18 页 共 51 页
定， 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外)
采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放 式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税 政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 17,552,852.96
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 17,552,852.96
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 42,401,989.53 43,328,661.82 926,672.29
贵 金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 458,869.37 505,936.90 47,067.53
银行间 市场 - - -
合计 458,869.37 505,936.90 47,067.53
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 42,860,858.90 43,834,598.72 973,739.82
天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 20 页 共 51 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产或 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末 未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,140.88
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 210.96
应收债 券利 息 138.88
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 105.84
合计 2,596.56
6.4.7.6 其 他资 产
无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,363,758.89
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,363,758.89
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 51 页
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3,066.22
其他 6,786.92
预提费 用 98,719.55
合计 108,572.69
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 85,832,918.52 85,832,918.52
本期申 购 21,442,458.94 21,442,458.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -64,349,099.06 -64,349,099.06
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 42,926,278.40 42,926,278.40
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,719,721.37 -2,659,879.45 -4,379,600.82
本期利 润 35,061,408.18 -7,745,992.35 27,315,415.83
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-8,838,599.29 -3,549,999.95 -12,388,599.24
其中： 基金 申购 款 4,006,132.04 2,675,883.39 6,682,015.43
基金赎 回款 -12,844,731.33 -6,225,883.34 -19,070,614.67
本期已 分配 利润 - - -
本期末 24,503,087.52 -13,955,871.75 10,547,215.77
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 41,212.51 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 51 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,393.04
其他 2,303.19
合计 48,908.74
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 427,043,173.69
减：卖 出股 票成 本总 额 390,143,861.10
买卖股 票差 价收 入 36,899,312.59
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
无
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
无
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无
天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 51 页
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
无
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 115,983.07
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 115,983.07
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -7,745,992.35
—— 股 票投 资 -7,793,059.88
—— 债 券投 资 47,067.53
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -7,745,992.35
天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 51 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 26,081.56
转换费 收入 4,284.97
合计 30,366.53
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,234,322.49
银行间 市场 交易 费用
-
合计
1,234,322.49
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 69,424.36
账户维 护费 用 9,000.00
银行汇 划费 用 95.00
合计 103,314.55
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的 关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
无
债 券交 易
无
债 券回 购交易
无
6.4.10.1.2 权 证交 易
无
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
596,171.98 600,988.62
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
142,075.84 141,595.95
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 51 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由 基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 付指 令， 托管 人复 核 后于次 月首 日 起5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
99,361.98 100,164.74
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托 管费每 日 计算，每日计 提，按月 支 付，由基金管 理人向基 金 托管人发送 基金托管
费划付 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托 管
人。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2005 年
1 月 12 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 51 页
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
21.51% 21.51%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 资、 转换 入份额 ，期 间赎 回/ 卖出 总 份额含 转换 出份 额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的 费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
基金除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行
股份有限公司
17,552,852.96 41,212.51 6,570,553.62 50,964.79
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2015 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300291
华录
百纳
2015
年 6 月
30 日
筹划
重大
事项
37.76
2015
年 7 月
13 日
34.65 30,000 1,527,705.36 1,132,800.00 -
600366
宁波
韵升
2015
年 5 月
22 日
筹划
重大
事项
30.71 - - 120,000 3,512,485.02 3,685,200.00 - 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 51 页
300353
东土
科技
2015
年 6 月
3 日
筹划
重大
事项
57.80 - - 63,000 1,686,686.81 3,641,400.00 -
601311
骆驼
股份
2015
年 6 月
18 日
筹划
重大
事项
23.31
2015
年 7 月
15 日
25.38 135,000 3,874,000.00 3,146,850.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化 的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来 自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 ， 除 在
6.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均 能及时 变现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 17,552,852.96 - - - - - 17,552,852.96
结算备 付金 521,011.20 - - - - - 521,011.20
存出保 证金 261,296.79 - - - - - 261,296.79
交易性 金融 资产 - - 505,936.90 - - 43,328,661.82 43,834,598.72
应收证 券清 算款 - - - - - 1,398,485.98 1,398,485.98
应收利 息 - - - - - 2,596.56 2,596.56
应收申 购款 - - - - - 23,592.94 23,592.94
资产总 计 18,335,160.95 - 505,936.90 - - 44,753,337.30 63,594,435.15
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 7,125,552.64 7,125,552.64
应付赎 回款 - - - - - 1,419,028.56 1,419,028.56 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 51 页
应付管 理人 报酬 - - - - - 89,167.02 89,167.02
应付托 管费 - - - - - 14,861.18 14,861.18
应付交 易费 用 - - - - - 1,363,758.89 1,363,758.89
其他负 债 - - - - - 108,572.69 108,572.69
负债总 计 - - - - - 10,120,940.98 10,120,940.98
利率敏 感度 缺口 18,335,160.95 - 505,936.90 - - 34,632,396.32 53,473,494.17
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,535,983.25 - - - - - 13,535,983.25
结算备 付金 855,191.80 - - - - - 855,191.80
存出保 证金 255,805.51 - - - - - 255,805.51
交易性 金融 资产 - - - - - 66,408,385.00 66,408,385.00
应收证 券清 算款 - - - - - 1,658,074.54 1,658,074.54
应收利 息 - - - - - 2,988.75 2,988.75
应收申 购款 - - - - - 994.04 994.04
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 14,646,980.56 - - - - 68,070,442.33 82,717,422.89
负债
应付赎 回款 - - - - - 294,206.39 294,206.39
应付管 理人 报酬 - - - - - 105,769.84 105,769.84
应付托 管费 - - - - - 17,628.32 17,628.32
应付交 易费 用 - - - - - 644,933.81 644,933.81
其他负 债 - - - - - 201,566.83 201,566.83
负债总 计 - - - - - 1,264,105.19 1,264,105.19
利率敏 感度 缺口 14,646,980.56 - - - - 66,806,337.14 81,453,317.70
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利率 风 险的敏 感性 分析
假
设
其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2014 年12 月31 日 ）
1. 利率上升 25 个基
点
- -
2. 利率下降 25 个基
点
- -
注：本报告期 末及上年 度 末本基金均未 持有除可 转 债以外的债券 ，利率变 动 对基金资产 净值无重
大影响 。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 51 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 43,328,661.82 81.03 66,408,385.00 81.53
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 505,936.90 0.95 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 43,834,598.72 81.97 66,408,385.00 81.53
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 变 动 5% 3,372,590.51 4,994,383.34
2.业绩 比较 基准 变动-5% -3,372,590.51 -4,994,383.34
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债 表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 43,328,661.82 68.13
其中： 股票 43,328,661.82 68.13
2 固定收 益投 资 505,936.90 0.80
其中： 债券 505,936.90 0.80
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,073,864.16 28.42
7 其他各 项资 产 1,685,972.27 2.65
8 合计 63,594,435.15 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 26,662,041.82 49.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 1,259,750.00 2.36
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
9,876,270.00 18.47
J
金融业 3,524,500.00 6.59
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 51 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,132,800.00 2.12
S
综合 873,300.00 1.63
合计 43,328,661.82 81.03
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002488 金固股 份 125,000 4,060,000.00 7.59
2 600366 宁波韵 升 120,000 3,685,200.00 6.89
3 300353 东土科 技 63,000 3,641,400.00 6.81
4 601311 骆驼股 份 135,000 3,146,850.00 5.88
5 601169 北京银 行 150,000 1,998,000.00 3.74
6 300168 万达信 息 35,000 1,719,200.00 3.22
7 601336 新华保 险 25,000 1,526,500.00 2.85
8 300295 三六五 网 13,000 1,500,070.00 2.81
9 000503 海虹控 股 30,000 1,470,000.00 2.75
10 300010 立思辰 50,000 1,426,000.00 2.67
11 600588 用友网 络 30,000 1,376,400.00 2.57
12 300376 易事特 35,000 1,365,000.00 2.55
13 002169 智光电 气 51,000 1,354,560.00 2.53
14 600570 恒生电 子 12,000 1,344,600.00 2.51
15 002339 积成电 子 40,000 1,336,000.00 2.50
16 000858 五 粮 液 42,000 1,331,400.00 2.49
17 000039 中集集 团 40,000 1,292,000.00 2.42
18 600511 国药股 份 25,000 1,259,750.00 2.36
19 600176 中国巨 石 46,047 1,246,031.82 2.33
20 600651 飞乐音 响 60,000 1,234,200.00 2.31
21 002572 索菲亚 30,000 1,158,900.00 2.17
22 300291 华录百 纳 30,000 1,132,800.00 2.12
23 002030 达安基 因 25,000 1,107,500.00 2.07
24 300253 卫宁软 件 20,000 1,040,000.00 1.94
25 600895 张江高 科 30,000 873,300.00 1.63 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 51 页
26 600005 武钢股 份 100,000 703,000.00 1.31
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600570 恒生电 子 9,599,465.06 11.79
2 601318 中国平 安 6,430,844.53 7.90
3 600109 国金证 券 5,809,998.00 7.13
4 300059 东方财 富 5,760,449.63 7.07
5 600895 张江高 科 5,680,523.89 6.97
6 600823 世茂股 份 5,645,526.96 6.93
7 300253 卫宁软 件 5,636,842.60 6.92
8 601628 中国人 寿 5,495,760.58 6.75
9 300295 三六五 网 5,387,990.46 6.61
10 600588 用友网 络 4,987,009.70 6.12
11 600737 中粮屯 河 4,576,708.20 5.62
12 600682 南京新 百 4,352,309.80 5.34
13 002363 隆基机 械 4,299,679.34 5.28
14 000783 长江证 券 4,296,576.74 5.27
15 600350 山东高 速 4,243,272.00 5.21
16 300168 万达信 息 4,221,328.00 5.18
17 600271 航天信 息 4,213,726.80 5.17
18 002405 四维图 新 4,130,700.00 5.07
19 600005 武钢股 份 4,082,466.17 5.01
20 600048 保利地 产 3,999,667.00 4.91
21 300170 汉得信 息 3,974,373.48 4.88
22 002488 金固股 份 3,915,229.12 4.81
23 300226 上海钢 联 3,902,202.05 4.79
24 601601 中国太 保 3,877,483.97 4.76
25 601311 骆驼股 份 3,874,000.00 4.76
26 000002 万
科Ａ 3,835,875.12 4.71
27 600528 中铁二 局 3,768,660.72 4.63
28 002256 彩虹精 化 3,741,192.00 4.59 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 51 页
29 300010 立思辰 3,700,858.00 4.54
30 300104 乐视网 3,685,788.73 4.53
31 600366 宁波韵升 3,512,485.02 4.31
32 300378 鼎捷软 件 3,436,045.72 4.22
33 002024 苏宁云 商 3,260,703.00 4.00
34 002178 延华智 能 3,142,144.06 3.86
35 002183 怡 亚 通 2,964,514.00 3.64
36 300376 易事特 2,908,203.40 3.57
37 002285 世联行 2,853,539.00 3.50
38 002344 海宁皮 城 2,691,160.60 3.30
39 600999 招商证 券 2,655,743.40 3.26
40 000829 天音控 股 2,637,467.57 3.24
41 002466 天齐锂 业 2,595,132.90 3.19
42 002085 万丰奥 威 2,574,660.56 3.16
43 300356 光一科 技 2,537,802.00 3.12
44 601988 中国银 行 2,523,900.00 3.10
45 600050 中国联 通 2,510,539.98 3.08
46 300013 新宁物 流 2,502,194.80 3.07
47 300353 东土科 技 2,489,871.00 3.06
48 000998 隆平高 科 2,489,555.00 3.06
49 300244 迪安诊 断 2,461,277.00 3.02
50 002074 东源电 器 2,456,536.90 3.02
51 600850 华东电 脑 2,402,264.68 2.95
52 002651 利君股 份 2,400,000.00 2.95
53 002467 二六三 2,394,393.00 2.94
54 002410 广联达 2,390,884.16 2.94
55 601106 中国一 重 2,390,230.00 2.93
56 000712 锦龙股 份 2,366,302.00 2.91
57 300049 福瑞股 份 2,365,862.00 2.90
58 600827 百联股 份 2,339,171.31 2.87
59 002462 嘉事堂 2,334,589.00 2.87
60 000917 电广传 媒 2,333,500.00 2.86
61 600500 中化国 际 2,330,938.00 2.86
62 300251 光线传 媒 2,321,818.50 2.85
63 601688 华泰证 券 2,319,100.00 2.85
64 601555 东吴证 券 2,316,726.60 2.84 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 51 页
65 002594 比亚迪 2,287,016.51 2.81
66 600112 天成控 股 2,277,238.00 2.80
67 600185 格力地 产 2,274,719.00 2.79
68 002439 启明星 辰 2,266,852.00 2.78
69 600415 小商品 城 2,260,192.14 2.77
70 002496 辉丰股 份 2,251,858.00 2.76
71 000733 振华科 技 2,247,051.00 2.76
72 600352 浙江龙 盛 2,242,474.00 2.75
73 300324 旋极信 息 2,240,337.00 2.75
74 600655 豫园商 城 2,239,322.00 2.75
75 601336 新华保 险 2,224,630.00 2.73
76 002375 亚厦股 份 2,209,451.92 2.71
77 002280 联络互 动 2,203,265.58 2.70
78 000910 大亚科 技 2,202,707.56 2.70
79 600410 华胜天 成 2,198,542.48 2.70
80 600651 飞乐音 响 2,193,884.80 2.69
81 002681 奋达科 技 2,184,947.83 2.68
82 600340 华夏幸 福 2,182,616.80 2.68
83 600663 陆家嘴 2,177,991.00 2.67
84 002245 澳洋顺 昌 2,177,223.59 2.67
85 300012 华测检 测 2,175,595.00 2.67
86 002609 捷顺科 技 2,170,427.80 2.66
87 300194 福安药 业 2,165,665.00 2.66
88 300011 鼎汉技 术 2,120,796.00 2.60
89 300068 南都电 源 2,119,069.00 2.60
90 600266 北京城 建 2,111,882.00 2.59
91 002009 天奇股 份 2,104,705.00 2.58
92 300139 福星晓 程 2,096,200.00 2.57
93 600826 兰生股 份 2,073,294.00 2.55
94 600501 航天晨 光 2,070,446.00 2.54
95 601998 中信银 行 2,067,493.00 2.54
96 000503 海虹控 股 2,060,644.16 2.53
97 300096 易联众 2,053,153.42 2.52
98 002055 得润电 子 2,041,629.26 2.51
99 002081 金 螳 螂 2,008,801.21 2.47
100 002169 智光电 气 1,978,958.00 2.43 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 51 页
101 600422 昆药集 团 1,967,366.00 2.42
102 600531 豫光金 铅 1,961,155.16 2.41
103 601169 北京银 行 1,944,993.00 2.39
104 300380 安硕信 息 1,939,995.00 2.38
105 002520 日发精 机 1,938,119.12 2.38
106 601021 春秋航 空 1,935,954.66 2.38
107 002184 海得控 制 1,880,259.56 2.31
108 002023 海特高 新 1,871,838.93 2.30
109 300024 机器人 1,807,682.00 2.22
110 002268 卫 士 通 1,765,045.90 2.17
111 600836 界龙实 业 1,760,704.00 2.16
112 600571 信雅达 1,738,639.96 2.13
113 002335 科华恒 盛 1,735,582.00 2.13
114 600708 海博股 份 1,726,284.00 2.12
115 300156 神雾环 保 1,696,077.00 2.08
116 600068 葛洲坝 1,675,753.16 2.06
117 601126 四方股 份 1,673,899.00 2.06
118 300369 绿盟科 技 1,665,888.98 2.05
119 300207 欣旺达 1,643,914.78 2.02
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 9,212,997.97 11.31
2 600570 恒生电 子 8,686,237.20 10.66
3 002183 怡 亚 通 8,171,532.00 10.03
4 601628 中国人 寿 7,799,812.63 9.58
5 600048 保利地 产 7,615,573.80 9.35
6 002178 延华智 能 7,193,011.46 8.83
7 300295 三六五 网 7,112,421.58 8.73
8 600895 张江高 科 7,020,433.63 8.62
9 600682 南京新 百 7,003,626.30 8.60
10 600271 航天信 息 6,372,761.16 7.82
11 601318 中国平 安 6,300,941.00 7.74
12 000002 万
科Ａ 6,282,865.84 7.71 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 51 页
13 600109 国金证 券 5,811,282.00 7.13
14 600588 用友网 络 5,784,350.75 7.10
15 600823 世茂股 份 5,639,895.12 6.92
16 002363 隆基机 械 5,592,990.84 6.87
17 002488 金固股 份 5,329,613.08 6.54
18 600737 中粮屯 河 4,728,912.80 5.81
19 002405 四维图 新 4,605,790.04 5.65
20 600528 中铁二 局 4,328,459.00 5.31
21 600415 小商品 城 4,261,700.00 5.23
22 300253 卫宁软 件 4,217,548.70 5.18
23 000783 长江证 券 4,135,881.99 5.08
24 300104 乐视网 4,107,382.44 5.04
25 300170 汉得信 息 4,058,690.00 4.98
26 600818 中路股 份 3,971,919.69 4.88
27 300356 光一科 技 3,912,673.78 4.80
28 000776 广发证 券 3,872,979.00 4.75
29 002085 万丰奥 威 3,871,325.65 4.75
30 002256 彩虹精 化 3,853,864.45 4.73
31 300226 上海钢 联 3,723,400.18 4.57
32 000024 招商地 产 3,678,986.82 4.52
33 601601 中国太 保 3,671,227.00 4.51
34 002462 嘉事堂 3,462,681.66 4.25
35 600036 招商银 行 3,453,981.85 4.24
36 002280 联络互 动 3,346,310.00 4.11
37 002024 苏宁云 商 3,291,147.06 4.04
38 002335 科华恒 盛 3,286,236.00 4.03
39 600350 山东高 速 3,281,424.03 4.03
40 600376 首开股 份 3,142,117.99 3.86
41 300378 鼎捷软 件 3,128,183.50 3.84
42 600826 兰生股 份 2,937,189.00 3.61
43 300010 立思辰 2,913,269.00 3.58
44 600663 陆家嘴 2,911,220.90 3.57
45 600005 武钢股 份 2,910,986.91 3.57
46 002651 利君股 份 2,844,536.00 3.49
47 300096 易联众 2,838,269.00 3.48
48 000998 隆平高 科 2,742,530.70 3.37
49 002081 金 螳 螂 2,663,465.90 3.27
50 002344 海宁皮 城 2,640,077.10 3.24 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 51 页
51 000829 天音控 股 2,619,869.70 3.22
52 600970 中材国 际 2,610,027.02 3.20
53 002609 捷顺科 技 2,603,600.00 3.20
54 600030 中信证 券 2,586,414.00 3.18
55 300013 新宁物 流 2,563,070.00 3.15
56 002009 天奇股 份 2,555,029.00 3.14
57 300012 华测检 测 2,526,793.00 3.10
58 002285 世联行 2,524,030.40 3.10
59 601166 兴业银 行 2,497,486.00 3.07
60 000733 振华科 技 2,469,252.00 3.03
61 601788 光大证 券 2,466,096.96 3.03
62 600999 招商证 券 2,458,317.90 3.02
63 600837 海通证 券 2,450,235.24 3.01
64 300369 绿盟科 技 2,424,095.00 2.98
65 600850 华东电 脑 2,413,261.00 2.96
66 601555 东吴证 券 2,412,839.00 2.96
67 002055 得润电 子 2,400,989.00 2.95
68 002466 天齐锂 业 2,392,589.00 2.94
69 600352 浙江龙 盛 2,391,674.86 2.94
70 002594 比亚迪 2,385,119.34 2.93
71 000402 金 融 街 2,376,442.60 2.92
72 002410 广联达 2,373,410.00 2.91
73 002681 奋达科 技 2,340,298.56 2.87
74 600410 华胜天 成 2,339,176.00 2.87
75 002496 辉丰股 份 2,320,688.00 2.85
76 600500 中化国 际 2,300,712.78 2.82
77 601688 华泰证 券 2,297,280.92 2.82
78 000917 电广传 媒 2,296,315.00 2.82
79 000928 中钢国 际 2,283,481.00 2.80
80 002245 澳洋顺 昌 2,276,570.00 2.79
81 600185 格力地 产 2,276,009.00 2.79
82 002467 二六三 2,274,285.02 2.79
83 601988 中国银 行 2,271,310.00 2.79
84 002375 亚厦股 份 2,265,648.01 2.78
85 601818 光大银 行 2,255,000.00 2.77
86 300139 福星晓 程 2,242,641.00 2.75
87 002074 东源电 器 2,237,325.00 2.75
88 601992 金隅股 份 2,215,145.88 2.72 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 51 页
89 002184 海得控 制 2,204,252.82 2.71
90 000712 锦龙股 份 2,192,285.63 2.69
91 600827 百联股 份 2,179,634.96 2.68
92 300251 光线传 媒 2,174,974.76 2.67
93 601106 中国一 重 2,157,940.00 2.65
94 600050 中国联 通 2,154,027.00 2.64
95 601336 新华保 险 2,127,066.31 2.61
96 600112 天成控 股 2,107,418.20 2.59
97 300049 福瑞股 份 2,089,764.00 2.57
98 000961 中南建 设 2,076,537.79 2.55
99 600655 豫园商 城 2,066,868.00 2.54
100 000425 徐工机 械 2,062,311.00 2.53
101 601989 中国重 工 2,060,400.00 2.53
102 300011 鼎汉技 术 2,053,599.98 2.52
103 600340 华夏幸 福 2,042,517.13 2.51
104 002023 海特高 新 2,037,196.30 2.50
105 000910 大亚科 技 2,026,523.65 2.49
106 300244 迪安诊 断 1,967,529.00 2.42
107 601021 春秋航 空 1,958,455.00 2.40
108 601998 中信银 行 1,953,697.58 2.40
109 300324 旋极信 息 1,951,802.60 2.40
110 002439 启明星 辰 1,917,641.00 2.35
111 300376 易事特 1,883,130.00 2.31
112 300380 安硕信 息 1,865,527.00 2.29
113 002520 日发精 机 1,865,064.23 2.29
114 600708 海博股 份 1,844,998.00 2.27
115 300068 南都电 源 1,821,147.00 2.24
116 600266 北京城 建 1,735,115.40 2.13
117 002437 誉衡药 业 1,733,525.70 2.13
118 600531 豫光金 铅 1,660,442.19 2.04
119 002268 卫 士 通 1,632,000.00 2.00
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 374,857,197.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 427,043,173.69 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 51 页
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 505,936.90 0.95
8 其他 - -
9 合计 505,936.90 0.95
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 2,000 362,080.00 0.68
2 110031 航信转 债 990 143,856.90 0.27
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 51 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指 期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日 前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 261,296.79
2 应收证 券清 算款 1,398,485.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,596.56
5 应收申 购款 23,592.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,685,972.27
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 51 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600366 宁波韵 升 3,685,200.00 6.89 筹划重 大事 项
2 300353 东土科 技 3,641,400.00 6.81 筹划重 大事 项
3 601311 骆驼股 份 3,146,850.00 5.88 筹划重 大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,597 16,529.18 9,236,420.19 21.52% 33,689,858.21 78.48%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 51 页
§9 开放式 基金份 额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年 1 月 12 日 ） 基金 份额 总额
1,212,569,189.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 85,832,918.52
本报告 期基 金总 申购 份额 21,442,458.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 64,349,099.06
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,926,278.40
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基 金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 ：
经天治 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通过 ， 同意 时 冰先生 辞去 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项
已按有 关规 定报 中国 基金 业协会 、 中国 证监 会上 海 局备案 ， 本基 金管 理人2015 年1 月 23 日 在指
定媒体 及公 司网 站上 刊登 了《天 治基 金管 理有 限公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策 略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 51 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 440,184,322.93 54.89% 389,519.22 54.19% -
申万宏源 1 262,748,781.06 32.77% 239,206.27 33.28% -
长江证券 1 98,967,267.50 12.34% 90,099.59 12.53% -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3 、本 基金 本报 告期 内 无租用 券商 交易 单元 变更 情况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 51 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
申万宏源 360,000.00 100.00% - - - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 新华 保险股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 1 月 20 日
2
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告 摘 要
中 国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 20 日
3
天 治基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 23 日
4
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 荣之 联股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 5 日
5
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万丰 奥威股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 7 日
6
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 喜临 门、东方 财富
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 2 月 14 日 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 47 页 共 51 页
股票估 值方 法的 公告
7
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金 更新 的招 募说 明书 摘要（2015
年第1 次更 新）
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 26 日
8
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持华 侨 城 A 股 票估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 3 日
9
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中科 金财股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 20 日
10
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告 摘要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 3 月 27 日
11
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 31 日
12
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中恒 电气股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
13
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 航天 信息股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
14
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 日发 精机、恒 信移
动股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 4 日
15
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 招商 地产股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 11 日
16
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北方 创业股票 估值
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 4 月 16 日 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 48 页 共 51 页
方法的 公告
17
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告 摘 要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 4 月 22 日
18
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金风险 分析 季度 报告 （2015 年 1
季度）
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 22 日
19
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 卫士 通股票估 值方
法的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 13 日
20
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宏达 新材股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 14 日
21
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 延华 智能股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 20 日
22
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 兆驰 股份、奥 瑞金
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 23 日
23
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宜华 健康股票 估值
方法的 公告
中 国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 26 日
24
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 太极 股份、宁 波韵
升股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 28 日
25
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金固 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 30 日
26
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 四维 图新、比 亚迪
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 6 月 4 日 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 49 页 共 51 页
股票估 值方 法的 公告
27
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 易联 众股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 5 日
28
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 澳洋 顺昌股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 9 日
29
天 治品 质优选 混合 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 6 月 16 日
30
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 美盈 森股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2019 年 12 月 16 日
31
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 安居 宝、东土 科技
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 18 日
32
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中国 重工股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 20 日
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持姚 记扑 克 、 信 雅达、
国 金证 券、骆 驼股 份股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 24 日
34
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 通策 医疗股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 27 日
35
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 长荣 股份、华 联股
份、索 菲亚 股票 估值 方法 的公告
中国证监会指定媒
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2015 年 6 月 30 日
天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 50 页 共 51 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、自 2015 年3 月30 日 起 ， 根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》 ， 本基 金管 理 人对旗 下证 券投 资基 金持 有的在 上海 证券 交
易所、 深圳 证券 交易 所上 市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种（ 估值 处理 标准 另有规 定的 除外 ） ，
主要依 据由 第三 方估 值机 构(中 证指 数有 限公 司)提 供的价 格数 据进 行估 值。 详情请 见 2015 年 3
月31 日在 中国 证券 报、 上 海证券 报 、 证 券时 报及 公 司网站 发布 的 《天 治基 金 管理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收益品 种估 值方 法的 公告 》 。
2 、 鉴 于天 治品 质优 选混 合 型证券 投 资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金” ） 的 业绩 比较 基准的 指数 将
停止发 布 ， 本 基金 管理 人经 与基金 托管 人—— 中 国民 生银行 股份 有限 公司 协商 一致 ， 决 定自2015
年8 月4 日起调 整业 绩比 较 基准。 本基 金基 金合 同中 的 业绩比 较基 准由 “中 信标 普300 指数 ×70 %
＋中信 国债 指数 ×30 %” 修 改为 “ 沪深 300 指 数收 益 率 ×70 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 30% ”。详
情请见 2015 年 7 月 23 日 在指定 媒体 及公 司网 站发 布的《 天治 基金 管理 有限 公司关 于天 治品 质
优选混 合型 证券 投资 基金 调整 业 绩比 较基 准的 公告 》 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治品 质优选 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件
2. 《天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 品质 优选 混合型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。 天治品质优选混合 2015 年半年 度报告
第 51 页 共 51 页
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
