天 治 可 转 债增 强 债 券 型证 券 投 资 基金 2015
年 半 年 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 2 页 共 48 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 3 页 共 48 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审 计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 4 页 共 48 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 5 页 共 48 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 天治可 转债 增强 债券
基金主 代码 000080
交易代 码 000080
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月4 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 365,542,810.29 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债 券 C 级
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000080 000081
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 97,797,058.07 份 267,745,752.22 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 投资 于可 转换 债券 （ 含可 分离 交易 可转 债） ， 努力 在控 制投 资 组 合
下方风 险的 基础 上实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 80% 以 上的 基金 资 产投资 于固 定收 益类 金融 工具， 并在 严格 控制 风 险 的
基础上 ， 通 过对 全球 经济 形势、 中国 经济 发展 （ 包 括宏观 经济 运行 周期 、 财 政
及货币 政策 、 资 金供 需情 况） 、 证 券市 场估 值水 平 等的研 判， 适度 参与 权益 类
资产配 置， 适度 把握 市场 时机力 争为 基金 资产 获取 稳健回 报。
类属资 产配 置由 本基 金管 理人根 据宏 观经 济分 析 、 债券基 准收 益率 研究 、 不 同
类属债 券利 差水 平研 究 ， 判断不 同类 属债 券的 相对 投资价 值 ， 并 确定 不同 债 券
类属在 组合 资产 中的 配置 比例。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收益 的 品
种，其 预期 风险 收益 水平 高于货 币市 场基 金， 低于 混合型 基金 及股 票型 基 金 。
天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债 券 C 级
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 汤嵩彦
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 95559 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 6 页 共 48 页
费用） 、021-34064800
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标和基金净 值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 天治可 转债 增强 债 券A 级 天治可 转债 增强 债 券 C 级
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 1,833,374.31 -12,933,722.36
本期利 润 -23,662,254.48 -130,519,097.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3412 -0.9268
本期加 权平 均净 值利 润率 -20.20% -52.73%
本期基 金份 额净 值增 长率 37.17% 37.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 27,607,767.17 73,628,280.17
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2823 0.2750
期末基 金资 产净 值 172,557,658.56 469,662,530.31
期末基 金份 额净 值 1.764 1.754
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 76.40% 75.40% 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 7 页 共 48 页
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
天治可 转债 增强 债 券 A 级
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -18.97% 4.82% -0.08% 0.05% -18.89% 4.77%
过去三 个月 25.20% 4.04% 1.35% 0.10% 23.85% 3.94%
过去六 个月 37.17% 3.32% 1.20% 0.10% 35.97% 3.22%
过去一 年 82.42% 2.40% 3.60% 0.11% 78.82% 2.29%
自基金 合同
生效起 至今
76.40% 1.71% 2.31% 0.11% 74.09% 1.60%
天治可 转债 增强 债 券 C 级
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -18.91% 4.84% -0.08% 0.05% -18.83% 4.79%
过去三 个月 25.29% 4.04% 1.35% 0.10% 23.94% 3.94%
过去六 个月 37.25% 3.32% 1.20% 0.10% 36.05% 3.22%
过去一 年 82.14% 2.40% 3.60% 0.11% 78.54% 2.29%
自基金 合同
生效起 至今
75.40% 1.71% 2.31% 0.11% 73.09% 1.60%
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 8 页 共 48 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 9 页 共 48 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人-- 天治 基金管 理有 限公 司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。截至 2015 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长股票型证 券投资基 金 （LOF ） 、天 治天得利
货币市场基金 、天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 、天治稳健双 盈债券 型 证 券投资基金 、天治趋
势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 天治成长 精 选股票型证券 投资基金 、 天治研究驱 动灵活配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金合 同 （ 转型 自2011 年12 月 28 日 生效 的天 治稳 定收益 债券 型证 券投
资基金 ）分 别于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 10 页 共 48 页
2008 年5 月8 日、2008 年 11 月5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年8 月4 日、2015 年6 月9 日生
效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
王
洋
固定收 益部 副总 监、
本基金 的基 金经 理，
天治稳 健双 盈债 券、
天治研 究驱 动灵 活
配置混 合型 基金 经
理。
2014
年9 月
4 日
- 7
数量经 济学 硕士 研究 生， 具有基 金从 业资 格，
历任天 治基 金管 理有 限公 司交易 员、 研 究员 、
基金经 理助 理， 现任 固定 收益部 副总 监、 本
基金的 基金 经理 、天 治稳 健双盈 债券 型证 券
投资基 金、 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
秦
娟
本基金 的基 金经 理。
2013
年6 月
4 日
2015
年2 月
17 日
11
经济学 硕士 研究 生， 具有 基金从 业资 格， 历
任广东 证券 股份 有限 公司 债券分 析师 、东 莞
银行股 份有 限公 司债 券分 析师、 长信 基金 管
理有限 责任 公司 债券 研究 员，曾 任本 公司 执
行总监 、 固定 收益 部总 监 ，2013 年 6 月 4 日
至 2015 年2 月17 日 任本 基金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人 严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及
《天治可转 债增强债 券型 证券投资基 金基金合 同》 、 《天治可转 债增强债 券型 证券投资基 金招募 说
明书》的约定 ，本着诚 实 信用、勤勉尽 职的原则 管 理和运用基金 财产，为 基 金份额持有 人谋求利
益。本基金管 理人通过 不 断完善法人治 理结构和 内 部控制制度， 加强内部 管 理，规范基 金运作。
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意 见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 11 页 共 48 页
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 可转 债市 场 表现较 好， 主要 是正 股大 幅波动 带来 的影 响。 上半 年央行 放松 货币
政策，为资本 市场带来 非 常充裕的流动 性，市场 投 资者对货币政 策加码的 预 期不断增强 ，加之杠
杆资金 的推 波助 澜， 使 得 五月开 始市 场情 绪异 常亢 奋， 而 5 月 末央 行在 公开 市场上 进行 的定 向 正
回购以 及 MLF 续 作缩 量， 宣告央 行对 于短 期流 动性 及短端 利率 的政 策边 际， 给异常 亢奋 的市 场 泼
了冷水 ，这 也使 得转 债市 场的亢 奋预 期有 所降 温。 进入 6 月， 随着 证监 会开 始整顿 两融 及场 外 配
资市场 ， 而 6 月 为传 统流 动性收 缩的 月份 ，股 票市 场发生 剧烈 调整 ，也 给转 债市场 带来 了较 大 的
负面冲 击。
在这样一个市 场环境和 宏 观背景下，可 转债市场 二 季度的投资运 作基本根 据 这一市场节奏 不
断调整 资产 配置 。总 的来 看，基 本踏 准了 市场 节奏 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.764 元，C 类 份额净 值 为 1.754 元； 报 告期内 本基 金 A
类 份 额 净 值 增 长 率 为 37.17% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 1.20% ， 高 于 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
35.97% ；C 类 份额 净值 增 长率 为 37.25% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 1.20% ， 高 于同期 业绩 比较 基准
收益 率36.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 从 目 前已经 公告 的新 债发 行来 看， 转 债市 场供 需失 衡的 局面并 不会 得到
有效缓 解， 而 6 月剧 烈的 调整已 经充 分释 放了 市场 风险， 向下 调整 的空 间已 经收窄 ，供 需失 衡 的
市场结构以 及宽裕的 流动 性仍 将对转 债市场构 成一 定支撑,因此, 我们对下 半 年的转债市 场持谨 慎
乐观的 态度. 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 12 页 共 48 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投 资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出 合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 基金托 管人在 天治 可转 债增 强债 券证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履 行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 天治基 金管理 有限 公司 在天 治可 转债增 强债 券证 券投 资基 金投资 运作 、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，托管人未 发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 13 页 共 48 页
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 天治可 转债 增 强
债券证 券投 资基 金的 半年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 20,080,125.95 3,605,757.79
结算备 付金
132,128,340.31 2,909,722.76
存出保 证金
120,793.18 23,195.25
交易性 金融 资产 6.4.7.2 577,455,496.98 102,155,633.76
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
577,455,496.98 102,155,633.76
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
29,192,234.40 1,499,998.80
应收利 息 6.4.7.5 2,445,897.66 573,533.11
应收股 利
- -
应收申 购款
4,423,302.08 270,441.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
765,846,190.56 111,038,282.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
30,000,000.00 39,299,998.80
应付证 券清 算款
- - 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 14 页 共 48 页
应付赎 回款
92,211,364.78 3,677,130.74
应付管 理人 报酬
580,283.46 54,253.28
应付托 管费
165,795.25 15,500.92
应付销 售服 务费
243,570.64 5,026.33
应付交 易费 用 6.4.7.7 55,589.53 -
应交税 费
- -
应付利 息
- 28,748.81
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 369,398.03 382,386.89
负债合 计
123,626,001.69 43,463,045.77
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 365,542,810.29 52,605,731.19
未分配 利润 6.4.7.10 276,677,378.58 14,969,505.58
所有者 权益 合计
642,220,188.87 67,575,236.77
负债和 所有 者权 益总 计
765,846,190.56 111,038,282.54
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月30 日，A 类 基金 份额 净值 1.764 元，C 类基 金 份额净 值 1.751 元；
基金份额总额 365,542,810.29 份 ， 其 中 A 类 基 金 份 额 97,797,058.07 份，C 类基金份额
267,745,752.22 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
-149,121,494.43 11,013,775.25
1.利息 收入
1,644,335.44 2,947,384.31
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 308,461.34 175,610.79
债券利 息收 入
1,330,320.38 2,768,822.13
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
5,553.72 2,951.39
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-8,680,272.52 -12,954,353.88
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 6,634,578.70 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -15,669,181.78 -12,954,353.88
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 354,330.56 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 6.4.7.17 -143,081,004.01 20,998,854.97 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 15 页 共 48 页
“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收 入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 995,446.66 21,889.85
减： 二、费用
5,059,857.63 3,159,112.00
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,242,789.21 922,050.25
2．托 管费 6.4.10.2.2 355,082.61 263,442.94
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 481,668.04 93,161.86
4．交 易费 用 6.4.7.19 143,527.29 3,965.65
5．利 息支 出
2,636,640.98 1,678,145.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,636,640.98 1,678,145.70
6．其 他费 用 6.4.7.20 200,149.50 198,345.60
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-154,181,352.06 7,854,663.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-154,181,352.06 7,854,663.25
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
52,605,731.19 14,969,505.58 67,575,236.77
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -154,181,352.06 -154,181,352.06
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
312,937,079.10 415,889,225.06 728,826,304.16
其中：1. 基 金申 购款 1,273,546,074.48 1,194,517,162.63 2,468,063,237.11
2. 基金 赎回 款 -960,608,995.38 -778,627,937.57 -1,739,236,932.95
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
- - - 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 16 页 共 48 页
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
365,542,810.29 276,677,378.58 642,220,188.87
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
353,986,308.96 -25,065,532.45 328,920,776.51
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,854,663.25 7,854,663.25
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-121,015,987.67 9,412,998.37 -111,602,989.30
其中：1. 基 金申 购款 2,063,814.80 -124,253.24 1,939,561.56
2. 基金 赎回 款 -123,079,802.47 9,537,251.61 -113,542,550.86
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
232,970,321.29 -7,797,870.83 225,172,450.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 崔可____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基金 ”) ， 系 经中 国证 券 监督管 理委 员会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2013]226 号文《关于核 准天治可转 债增强债券型 证券投
资基金 募集 的批 复》 的核 准，由 天治 基金 管理 有限 公司作 为管 理人 自 2013 年 5 月 2 日到 2013 年
5 月 29 日 止期 间向 社 会 公 开募集 ， 募 集期 结束 经安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 验 证并
出具安 永华 明 （2013 ） 验 字第 60467615_B05 号验 资 报告后 ， 向中 国证 监会 报 送基金 备案 材料 。 基天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 17 页 共 48 页
金合同 于2013 年6 月4 日 生效 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定。 设 立时募 集的 扣除 认购
费后的 实收 基金 （ 本金 ） 为人民 币944,242,165.21 元， 在募 集期 间产 生的 活 期存款 利息 为人 民币
196,187.11 元 ， 以 上实 收 基金 （ 本息 ） 共 计人 民币944,438,352.32 元， 折合944,438,352.32 份
基金份 额， 其中 A 类 份额 678,960,508.81 份，C 类 份额 265,477,843.51 份 。 本基金 的基 金管 理
人及注 册登 记机 构为 天治 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 （ 包括 国债 、
地方政府债、 金融债、 央 行票据、企业 债、公司 债 、中期票据、 短期融资 券 、可转换债 券、可分
离交易 可转 债、 资产 支持 证券、 次级 债、 中小 企业 私募债 券、 债券 回购 等） 、 货币市 场工 具 （ 现金 、
通知存款、一 年以内（ 含 ）的银行定期 存款和银 行 协议存款、剩 余期限在 三 百九十七天 以内的债
券、剩余期限 在一年以 内 （含） 的债券 回购、期 限 在一年以内（ 含）的央 行 票据、中期 票据和短
期融资 券等 ） 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关
规定) 。
本基金不直接 从二级市 场 买入股票、权 证等权益 类 金融工具， 也 不参与一 级 市场股票首次 公
开发行或增发 。本基金 可 以持有因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 持有股票被 派发的权
证、因投资于 可分离交 易 可转债而产生 的权证。 但 因上述原因持 有的股票 和 权证资产， 本基金应
在其可 交易 之日 起 的90 个 交易日 内卖 出。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后 ，可以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金投资于 固定收益 类 （包括国债、 地方政府 债 、金融债、央 行
票据、企业债 、公司债 、 中期票据、短 期融资券 、 可转换债券、 可分离交 易 可转债、资 产支持证
券、次级债、 中小企业 私 募债券、债券 逆回购等 ） 资产的比例不 低于基金 资 产的 80%， 其中对 可
转换债券（含 可分离交 易 可转债）的投 资比例不 低 于基金固定收 益类资产 的 80% ；固定收 益类资
产以外 的其 他资 产的 比例 合计不 超过 基金 资产 的 20% 。现 金或 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 中债综 合指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 18 页 共 48 页
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用 的 会计估 计 与2014 年 年度 报 告一致 ， 除 了以 下调 整： 根 据中国 证券 投
资基金业协会 中基协发(2014)24 号 《关于发 布<中国 证券投资基金 业协会估 值 核算工作小组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准> 的通 知 》 的规 定， 交 易所 上市 交 易或挂 牌转 让的 固
定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)采用第 三方估值 机构 提供的估值 数据进
行估值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外)
采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 19 页 共 48 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买 卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 20 页 共 48 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 20,080,125.95
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 20,080,125.95
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 664,638,060.84 538,042,696.98 -126,595,363.86
银行间 市场 39,069,900.00 39,412,800.00 342,900.00
合计 703,707,960.84 577,455,496.98 -126,252,463.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 703,707,960.84 577,455,496.98 -126,252,463.86
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 21 页 共 48 页
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,788.14
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 18,337.11
应收债 券利 息 2,417,444.37
应收买 入返 售证 券利息 -
应收申 购款 利息 279.08
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 48.96
合计 2,445,897.66
6.4.7.6 其 他资 产
无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 53,891.52
银行间 市场 应付 交易 费用 1,698.01
合计 55,589.53
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 180,958.93
预提费 用 188,439.10
合计 369,398.03
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 A 级
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 40,831,836.26 40,831,836.26
本期申 购 286,324,561.44 286,324,561.44 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 22 页 共 48 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) -229,359,339.63 -229,359,339.63
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 97,797,058.07 97,797,058.07
金额单 位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 C 级
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 11,773,894.93 11,773,894.93
本期申 购 987,221,513.04 987,221,513.04
本期赎 回( 以"-" 号填列) -731,249,655.75 -731,249,655.75
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 267,745,752.22 267,745,752.22
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 A 级
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,166,022.88 7,526,967.95 11,692,990.83
本期利 润 1,833,374.31 -25,495,628.79 -23,662,254.48
本期基金份 额 交 易
产生的 变动 数
21,608,369.98 65,121,494.16 86,729,864.14
其中： 基金 申购 款 89,773,310.89 186,331,296.83 276,104,607.72
基金赎 回款 -68,164,940.91 -121,209,802.67 -189,374,743.58
本期已 分配 利润 - - -
本期末 27,607,767.17 47,152,833.32 74,760,600.49
单位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 C 级
项目 已实现 部分 未实 现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,118,914.36 2,157,600.39 3,276,514.75
本期利 润 -12,933,722.36 -117,585,375.22 -130,519,097.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
85,443,088.17 243,716,272.75 329,159,360.92
其中： 基金 申购 款 298,255,160.56 620,157,394.35 918,412,554.91 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 23 页 共 48 页
基金赎 回款 -212,812,072.39 -376,441,121.60 -589,253,193.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 73,628,280.17 128,288,497.92 201,916,778.09
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 153,351.52
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 150,527.13
其他 4,582.69
合计 308,461.34
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 59,764,356.77
减：卖 出股 票成 本总 额 53,129,778.07
买卖股 票差 价收 入 6,634,578.70
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-15,669,181.78
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-15,669,181.78
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 24 页 共 48 页
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
1,353,177,526.03
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,364,371,475.68
减：应 收利 息总 额 4,475,232.13
买卖债 券差 价收 入 -15,669,181.78
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
无 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 25 页 共 48 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 354,330.56
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 354,330.56
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -143,081,004.01
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -143,081,004.01
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -143,081,004.01
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 905,554.82
转换费 收入 89,891.84
合计 995,446.66
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 142,752.29
银行间 市场 交易 费用
775.00
合计
143,527.29
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 26 页 共 48 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 163,643.91
其他 650.00
账户维 护费 9,000.00
银行汇 划费 用 2,060.40
合计 200,149.50
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联 方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
无
债 券交 易
无
债 券回 购交易 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 27 页 共 48 页
无
6.4.10.1.2 权 证交 易
无
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,242,789.21 922,050.25
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
606,245.67 496,970.25
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 年 费率计 提。 管理 费 的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.70 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
355,082.61 263,442.94
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 28 页 共 48 页
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治可 转债 增强 债
券A 级
天治可 转债 增强 债
券C 级
合计
天治基 金管 理有 限公 司 - 15,920.47 15,920.47
交通银 行股 份有 限公 司 - 33,099.40 33,099.40
合计 - 49,019.87 49,019.87
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天 治 可 转 债 增 强 债
券A 级
天治可 转债 增强 债
券C 级
合计
天治基 金管 理有 限公 司 - 4,327.52 4,327.52
交通银 行股 份有 限公 司 - 56,218.68 56,218.68
合计 - 60,546.20 60,546.20
注： 本 基 金A 类基 金份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费可 用于本 基金 的市 场 推
广、 销 售、 服务 等各 项费用 ， 由基 金管 理人 支配 使用。 本基金 的销 售服 务费 按基 金资产 净值 的 0.40%
年费率 计算 ，销 售服 务费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为C 类份 额前 一日 的基 金资产 净值
基金销 售服 务费 在基 金合 同生效 后每 日计 提， 按月 支付， 于次 月首 日起 5 个 工作日 内从 基金 财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除管 理人 之外 的其 他关联 方于 本报 告期 末未 投资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联 方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 29 页 共 48 页
交通银行股份有限
公司
20,080,125.95 153,351.52 664,100.84 43,114.28
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行股 份 有限公司保管 ，按银行 同 业利率计息 。另外，
本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，按银 行同 业利 率计 息。 于 2015 年 6 月 30 日 的相 关余额 在资 产负 债 表
中的“ 结算 备付 金 ” 科目 中单独 列示(2014 年6 月30 日： 同) 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月 2
日
新债未
上市
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 30,000,000.00 元, 于 2015 年 7 月 7 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期内天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 30 页 共 48 页
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证 券交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险 限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基 金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持证 券在证券 交 易所上市，均 能及时变 现 。此外，本基 金可通过 卖 出回 购金融资 产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 31 页 共 48 页
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的 现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
5 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
20,080,125.95 - - - - - 20,080,125.95
结
算
备
付
金
132,128,340.3
1
- - - - - 132,128,340.3
1
存
出
保
证
金
120,793.18 - - - - - 120,793.18
交
易
性
金
融
资
产
- - 450,544,837.8
8
117,602,859.1
0
9,307,800.0
0
- 577,455,496.9
8
应
收
证
券
清
- - - - - 29,192,234.40 29,192,234.40 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 32 页 共 48 页
算
款
应
收
利
息
- - - - - 2,445,897.66 2,445,897.66
应
收
申
购
款
209,647.27 - - - - 4,213,654.81 4,423,302.08
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
152,538,906.7
1
- 450,544,837.8
8
117,602,859.1
0
9,307,800.0
0
35,851,786.87 765,846,190.5
6
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
30,000,000.00 - - - - - 30,000,000.00
应
付
赎
回
款
- - - - - 92,211,364.78 92,211,364.78
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 580,283.46 580,283.46
应
付
托
- - - - - 165,795.25 165,795.25 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 33 页 共 48 页
管
费
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 243,570.64 243,570.64
应
付
交
易
费
用
- - - - - 55,589.53 55,589.53
其
他
负
债
- - - - - 369,398.03 369,398.03
负
债
总
计
30,000,000.00 - - - - 93,626,001.69 123,626,001.6
9
利
率
敏
感
度
缺
口
122,538,906.7
1
- 450,544,837.8
8
117,602,859.1
0
9,307,800.0
0
-57,774,214.8
2
642,220,188.8
7
上
年
度
末
201
4 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
3,605,757.79 - - - - - 3,605,757.79 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 34 页 共 48 页
款
结
算
备
付
金
2,909,722.76 - - - - - 2,909,722.76
存
出
保
证
金
23,195.25 - - - - - 23,195.25
交
易
性
金
融
资
产
10,689,768.60 22,018,944.0
0
60,311,921.16 - 9,135,000.0
0
- 102,155,633.7
6
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 1,499,998.80 1,499,998.80
应
收
利
息
- - - - - 573,533.11 573,533.11
应
收
申
购
款
50,000.00 - - - - 220,441.07 270,441.07
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
17,278,444.40 22,018,944.0
0
60,311,921.16 - 9,135,000.0
0
2,293,972.98 111,038,282.5
4
负
债
卖 39,299,998.80 - - - - - 39,299,998.80 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 35 页 共 48 页
出
回
购
金
融
资
产
款
应
付
赎
回
款
- - - - - 3,677,130.74 3,677,130.74
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 54,253.28 54,253.28
应
付
托
管
费
- - - - - 15,500.92 15,500.92
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 5,026.33 5,026.33
应
付
利
息
- - - - - 28,748.81 28,748.81
其
他
负
债
- - - - - 382,386.89 382,386.89
负
债
总
计
39,299,998.80 - - - - 4,163,046.97 43,463,045.77
利 -22,021,554.4 22,018,944.0 60,311,921.16 - 9,135,000.0 -1,869,073.99 67,575,236.77 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 36 页 共 48 页
率
敏
感
度
缺
口
0 0 0
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 利 率 上 升 25 个基
点
-436,454.73 -107,981.97
2. 利 率 下 降 25 个基
点
436,454.73 107,981.97
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 37 页 共 48 页
交易性 金融 资产 －债 券投 资 577,455,496.98 89.92 102,155,633.76 151.17
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 577,455,496.98 89.92 102,155,633.76 151.17
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变动
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 变动+5％ 82,425,229.08 3,020,796.09
2.业绩 比较 基准 变动-5％ -82,425,229.08 -3,020,796.09
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金 无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 577,455,496.98 75.40
其中： 债券 577,455,496.98 75.40
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 152,208,466.26 19.87
7 其他各 项资 产 36,182,227.32 4.72
8 合计 765,846,190.56 100.00
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 38 页 共 48 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601929 吉视传 媒 21,530,570.14 31.86
2 002521 齐峰新 材 20,685,594.21 30.61
3 600023 浙能电 力 6,392,205.06 9.46
4 600037 歌华有 线 4,521,408.66 6.69
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601929 吉视传 媒 23,526,081.64 34.81
2 002521 齐峰新 材 20,282,848.52 30.02
3 600023 浙能电 力 10,136,008.41 15.00
4 600037 歌华有 线 5,819,418.20 8.61
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 53,129,778.07
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 59,764,356.77
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - - 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 39 页 共 48 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 74,167,100.00 11.55
其中： 政策 性金 融债 74,167,100.00 11.55
4 企业债 券 9,307,800.00 1.45
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 493,980,596.98 76.92
8 其他 - -
9 合计 577,455,496.98 89.92
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 1,457,780 263,916,491.20 41.09
2 132001 14 宝钢 EB 629,870 116,481,859.10 18.14
3 110030 格力转 债 239,070 45,932,519.10 7.15
4 018001 国开 1301 430,000 44,062,100.00 6.86
5 128009 歌尔转 债 240,716 38,220,886.48 5.95
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 40 页 共 48 页
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
7.11.3 期末 其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 120,793.18
2 应收证 券清 算款 29,192,234.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,445,897.66
5 应收申 购款 4,423,302.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,182,227.32
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110030 格力转 债 45,932,519.10 7.15
2 128009 歌尔转 债 38,220,886.48 5.95
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 41 页 共 48 页
天治可转
债增强债
券A 级
9,538 10,253.41 - - 97,797,058.07 100.00%
天治可转
债增强债
券C 级
25,402 10,540.34 3,297,999.81 1.23% 264,447,752.41 98.77%
合计 34,940 10,462.02 3,297,999.81 0.90% 362,244,810.48 99.10%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 于 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份 额
总额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
天治可 转
债增强 债
券A 级
0.00 0.00%
天治可 转
债增强 债
券C 级
0.00 0.00%
合计
0.00 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
天治可 转债 增强 债券
A 级
0
天治可 转债 增强 债券
C 级
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
天治可 转债 增强 债券
A 级
0
天治可 转债 增强 债券
C 级
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 42 页 共 48 页
项目
天治可 转债 增强
债券A 级
天治可 转债 增强
债券 C 级
基金合 同生 效日 （2013 年 6 月 4 日） 基金 份
额总额
678,960,508.81 265,477,843.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 40,831,836.26 11,773,894.93
本报告 期基 金总 申购 份额 286,324,561.44 987,221,513.04
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 229,359,339.63 731,249,655.75
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 97,797,058.07 267,745,752.22
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 ：
经天治 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通过 ， 同意 时 冰先生 辞去 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项
已按有 关规 定报 中 国 基金 业协会 、 中国 证监 会上 海 局备案 ， 本基 金管 理人2015 年1 月 23 日 在指
定媒体 及公 司网 站上 刊登 了《天 治基 金管 理有 限公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 43 页 共 48 页
10.6 管 理人 、托 管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受监 管部 门 处
罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 39,481,508.25 66.06% 35,943.21 66.70% -
长江证券 2 20,282,848.52 33.94% 17,948.31 33.30% -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
申万宏源证券 2 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
华泰联合 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - - 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 44 页 共 48 页
国信证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 无交 易 单元变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 2,651,152,395.90 84.19% 3,105,500,000.00 88.98% - -
长江证券 497,987,761.73 15.81% 384,450,000.00 11.02% - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
申万宏源证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - - 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 45 页 共 48 页
中信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治可 转债 增强 债券 型证 券
投资基 金更 新的 招募 说明 书
摘要（2015 年第 1 次更 新 ）
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 1 月 16 日
2 天治基 金 管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持新 华保 险
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 1 月 20 日
3 天治可 转债 增强 债券 型证 券
投资基 金2014 年第4 季度报
告摘要
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 1 月 20 日
4 天治基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 1 月 23 日
5 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持荣 之联 股
票估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 2 月 5 日
6 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持万 丰奥 威
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 2 月 7 日
7 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持喜 临门 、 东
方财富 股票 估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 2 月 14 日
8 天治可 转债 增强 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 2 月 26 日
9 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持华 侨 城A
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 3 月 3 日
10 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持中 科金 财
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2105 年 3 月 20 日
11 天治可 转债 增强 债券 型证 券
投资基 金2014 年年 度报 告 摘
要
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 3 月 27 日
12 天治基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 监会 指定 媒 2015 年 3 月 31 日 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 46 页 共 48 页
旗下基 金调 整交 易所 固定 收
益品种 估值 方法 的公 告
体及网 站
13 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持中 恒电 气
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
14 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持航 天信 息
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
15 天治基 金管 理 有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持日 发精 机、
恒信移 动股 票估 值方 法的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 4 月 4 日
16 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持招 商地 产
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2105 年 4 月 11 日
17 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持北 方创 业
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2105 年 4 月 16 日
18 天治可 转债 增强 债券 型证 券
投资基 金2015 年第1 季度报
告摘要
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 4 月 22 日
19 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整 旗 下基 金所 持卫 士通 股
票估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 5 月 13 日
20 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持宏 达新 材
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 5 月 14 日
21 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持延 华智 能
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 5 月 20 日
22 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持兆 驰股 份、
奥瑞金 股票 估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 5 月 23 日
23 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持宜 华健 康
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 5 月 26 日
24 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持太 极股 份、
宁波韵 升股 票估 值方 法的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2105 年 5 月 28 日
25 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持金 固股 份
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 5 月 30 日
26 天治基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 监会 指定 媒 2015 年 6 月 4 日 天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 47 页 共 48 页
调整旗 下基 金所 持四 维图 新、
比亚迪 股票 估值 方法 的公 告
体及网 站
27 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持易 联众 股
票估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 5 日
28 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持澳 洋顺 昌
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 9 日
29 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持美 盈森 股
票估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 16 日
30 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持安 居宝 、 东
土科技 股票 估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 18 日
31 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持中 国重 工
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 20 日
32 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持姚 记扑 克、
信雅达 、 国金证 券 、 骆 驼 股份
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 24 日
33 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持通 策医 疗
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 27 日
34 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持长 荣股 份、
华联股 份 、 索 菲亚 股票 估 值方
法的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2015 年 6 月 30 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信 息
自 2015 年3 月30 日 起， 根据《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 ， 本 基金 管理 人 对旗下 证券 投资 基金 持有 的在上 海证 券交 易
所、 深圳 证券 交易 所上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 （ 估值 处理 标准 另 有规定 的除 外） ， 主
要依据 由第 三方 估值 机构( 中证指 数有 限公 司) 提供 的 价格数 据进 行估 值。 详情 请见 2015 年 3 月
31 日 在中 国证 券报 、上 海 证券报 、证 券时 报及 公司 网站发 布的 《天 治基 金管 理有限 公司 关于 旗
下基金 调整 交易 所固 定收 益品种 估值 方法 的公 告》 。
天治可转债增强债券 2015 年半 年度报告
第 48 页 共 48 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治可 转债增 强债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件
2. 《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3. 《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
4. 《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
