天 治 创 新 先锋 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、 基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人 、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 天治创 新先 锋股 票
基金主 代码 350005
交易代 码 350005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 8 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 24,288,520.08 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 专注于 投资 创新 先锋 型公 司，追 求持 续稳 健的 长期 回
报。
投资策 略 本基金 以股 票品 种为 主要 投资标 的， 优选 通过 差异 化
和低成 本不 断创 造新 价值 、追求 持续 领先 优势 的创 新
先锋型 公司 ，分 享其 价值 创新带 来的 高成 长收 益。
业绩比 较基 准 中信标 普300 指 数收 益率 ×70% ＋中 信标 普国 债指 数 收
益率× 30% 。
风险收 益特 征 本基金 为具 有较 高收 益、 较高风 险的 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 汤嵩彦
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 牛锡明 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标和基金净 值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 55,321,496.67
本期利 润 35,450,949.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7520
本期加 权平 均净 值利 润率 40.11%
本期基 金份 额净 值增 长率 45.13%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 28,826,026.03
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.1868
期末基 金资 产净 值 53,114,546.11
期末基 金份 额净 值 2.1868
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 118.68%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -18.42% 3.93% -5.26% 2.42% -13.16% 1.51%
过去三 个月 14.03% 3.18% 8.42% 2.19% 5.61% 0.99%
过去六 个月 45.13% 2.74% 19.91% 1.80% 25.22% 0.94%
过去一 年 76.30% 2.20% 73.18% 1.40% 3.12% 0.80%
过去三 年 107.08% 1.85% 62.01% 1.09% 45.07% 0.76%
自基金 合同
生效起 至今
118.68% 1.67% 23.65% 1.23% 95.03% 0.44%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。截至 2015 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长股票型证 券投资基 金 （LOF ） 、天 治天得利
货币市 场基 金、 天治 稳健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天治 趋势 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
天治成长精选 股票型证 券 投资基金、天 治可转债 增 强债券型证券 投资基金 的 基金合同、 天治研究
驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 合同 （转 型 自 2011 年12 月 28 日生 效 的天治 稳定 收益 债
券型证 券投 资基 金） 分别 于 2005 年1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年5
月8 日、2008 年11 月5 日、2009 年 7 月15 日、2011 年 8 月4 日、2013 年6 月 4 日、2015 年6
月9 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （ 助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
陈
勇
执行总 监、 权益
投资部 副总 监、
本基金 的基 金经
理、天 治品 质优
选混合 型证 券投
资基金 的基 金经
理。
2012
年 6
月 29
日
2015
年6
月12
日
7
信号与 信息 处理 专业 硕士 研究生 ， 具 有基 金从 业
资格， 历任 （郑 州 ） 电子 部第 27 研 究所 软硬 件
开发工 程师 、华 为技 术有 限公司 技术 支持 工程
师、 算 法工 程师 、 上 海科 旭通信 电子 有限 公司 算
法工程 师、 中兴 通讯 股份 有限公 司策 划经 理、 光
大证券 股份 有限 公司 行业 分析师 、 本 公司 研究 发
展部副 总监 、 基 金经 理助 理， 现 任本 公司 执行 总
监、 权 益投 资部 副总 监、 本基金 的基 金经 理、 天
治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理。
胡
耀
文
本基金 基金 经理
2015
年 6
月 3
日
- 5
金融学 硕士 研究 生， 具有 基金从 业资 格。2010
年 2 月至 2013 年9 月就 职 于东方 证券 股份 有限
公司任 高级 研究 员， 2013 年 9 月 至今 就职 于天 治
基金管 理有 限公 司， 历任 行业研 究员 、 基 金经 理
助理。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治创新先锋 股票型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 创新先锋股 票型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、 应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业 绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年度 上半 年， 在整 个 量化宽 松的 氛围 下， 股指 呈现快 速上 扬的 走势 ， 财 富效应 明显 、 杠
杆逐步放大， 二季度末 大 幅度回调也是 市场的一 种 自我修正。在 此轮周期 中 ，创新成为 经济新亮
点，创业板和 中小板成 为 先锋力量。回 顾上半年 的 基金操作，我 们把握住 了 部分朝阳行 业中的机天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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会，如 互联 网金 融， 新能 源汽车 ，能 源互 联网 ，汽 车后市 场， 供应 链管 理及 各个行 业的 互联 网+ 。
成长股在上涨 期间获得 较 好的超额收益 ，同样在 暴 跌中成为较大 风险。我 们 预判到了大面 积
停牌或 引发 的流 动性 危机 ， 并作 出了 持仓 结构 调整 ， 控制住 了小 市值 股票 市值 比重高 带来 的风 险。
伴随政策扶持 效果的显 现 ，我们认为短 期市场风 险 偏好有所上升 ，我们依 然 看好代表中 国经济转
型方向的行业 。创新和 改 革还将是本轮 周期的主 要 脉络，下半年 改革预期 十 分强烈，这 也是我们
配置的核心。 仓位上上 半 年的仓位一直 处于较高 水 平，持续赎回 也将一些 股 票的集中度 提升。持
股较集 中一 直是 创新 先锋 的操作 风格 。
本基金 排名 在一 月以 后较 为稳定 ， 主 要去 年末 大金 融地产 配置 较重 ， 没 能及 时转换 风格 所致 。
每次市 场回 调创 新先 锋都 没能展 现出 一定 的抗 风险 能力， 整体beta 较高 主要 基于成 长股 比重 和 持
股集中 度。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 2.1868 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 45.13% ，业 绩
比较基 准收 益率 为19.91% ，高于 同期 业绩 比较 基准 收益 率25.22% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ，两 个非 常重 要投资 主线 ：国 企改 革（ 央企整 合） 、 “十 三五 ”规 划。
行业层 面， 我们 认为 一是 持续高 景气 的新 兴行 业， 如新能 源汽 车， 互联 网+ ， 中国制 造 2025 ，
仍然具备配置 价值，二 是 长期处于周期 底部的行 业 ，如交通运输 ，煤炭有 色 等，可能会 产生一些
向上的 弹性 。
下半年 宏观 经济 预期 差 异 并不大 ， 宽 松的 货币 政策 可 能会有 短期 波动 但中 长期 基调不 会改 变。
我们认 为三 季度 经济 环比 增速可 能下 滑， 地产 投资 数据仍 然不 乐观 ， 工 业需 求疲弱 很难 得到 改善 。
国际格 局和 地缘 政治 的变 化下半 年有 望加 剧 ， 尤 其 是强势 美元 ， 低油 价 ， 欧 盟布局 ， 南海 问题 等。
整个A 股市 场估 值趋 于合 理，控 制仓 位精 选个 股成 为我们 的核 心策 略。
本基金认为全 民创新万 众 创业已是大势 所趋，改 革 没有回头路。 我们始终 认 为新的需求孕 育
新的机会，如 传媒、互 联 网、新能源、 医药等行 业 都有长期投资 机会。我 们 会紧跟政策 方向，精
选个股 集中 持有 ，争 取获 得较好 的超 额收 益。
4.6 管 理人 对 报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成 员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 基金托 管人在 天治 创新 先锋 股票 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 天治基 金管理 有限 公司 在天 治创 新先锋 股票 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，托管人未 发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 天治创 新先 锋 股
票型证 券投 资基 金的 半年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,572,109.72 1,625,736.71
结算备 付金
10,373,217.90 15,728,294.12
存出保 证金
175,044.64 217,894.87
交易性 金融 资产 6.4.7.2 44,123,183.60 88,138,787.75
其中： 股票 投资
44,123,183.60 88,138,787.75
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 2,239,935.24
应收利 息 6.4.7.5 5,392.51 5,118.27
应收股 利
- -
应收申 购款
60,386.01 4,610.32
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
60,309,334.38 107,960,377.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
808,107.26 -
应付赎 回款
4,949,496.65 245,041.96
应付管 理人 报酬
90,665.04 144,132.95
应付托 管费
15,110.84 24,022.15
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 911,870.17 868,139.17
应交税 费
- -
应付利 息
- - 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 419,538.31 557,501.97
负债合 计
7,194,788.27 1,838,838.20
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 24,288,520.08 70,428,918.24
未分配 利润 6.4.7.10 28,826,026.03 35,692,620.84
所有者 权益 合计
53,114,546.11 106,121,539.08
负债和 所有 者权 益总 计
60,309,334.38 107,960,377.28
注：报 告截 止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 净值2.1868 元， 基金 份额 总额24,288,520.08 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
37,660,464.78 -10,116,043.30
1.利息 收入
80,672.37 208,373.78
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 80,672.37 208,373.78
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
57,358,916.85 -19,731,054.60
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 57,294,116.95 -20,497,257.68
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 64,799.90 766,203.08
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -19,870,546.70 9,331,193.41
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 91,422.26 75,444.11
减： 二、费用
2,209,514.81 4,342,965.93
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 661,194.14 1,498,157.06
2．托 管费 6.4.10.2.2 110,199.05 249,692.85
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,284,981.69 2,437,160.50
5．利 息支 出
- - 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 153,139.93 157,955.52
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
35,450,949.97 -14,459,009.23
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
35,450,949.97 -14,459,009.23
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
70,428,918.24 35,692,620.84 106,121,539.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 35,450,949.97 35,450,949.97
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-46,140,398.16 -42,317,544.78 -88,457,942.94
其中：1.基 金申 购款 34,066,211.70 40,879,151.29 74,945,362.99
2. 基金 赎回 款 -80,206,609.86 -83,196,696.07 -163,403,305.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
24,288,520.08 28,826,026.03 53,114,546.11
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配 利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
172,947,363.92 55,774,566.02 228,721,929.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - -14,459,009.23 -14,459,009.23 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-36,636,928.31 -8,552,767.91 -45,189,696.22
其中：1.基 金申 购款 20,579,271.17 5,302,676.44 25,881,947.61
2. 基金 赎回 款 -57,216,199.48 -13,855,444.35 -71,071,643.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
136,310,435.61 32,762,788.88 169,073,224.49
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 崔可____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ” ） 证监许可［2008 ］297 号 文《关于核准 天治创新 先 锋股票型证券 投资基
金募集 的批 复》 的核 准， 由天治 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 向社 会公 开募 集， 基 金合 同 于 2008
年5 月8 日 正式 生效 ， 首 次 设立募 集规 模 为248,496,003.92 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基金 管理有限 公 司，基金托 管人为交
通银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 及法律、法 规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为： 中信 标普300 指 数收 益率 ×70%
＋中信 标普 国债 指数 收益 率 ×30 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注 的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策 与2014 年 年度 报 告相一 致。
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外)
采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益 品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外)
采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 5,572,109.72
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,572,109.72
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 52,088,784.31 44,123,183.60 -7,965,600.71
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 52,088,784.31 44,123,183.60 -7,965,600.71
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,625.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,696.02
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 70.92
合计 5,392.51
6.4.7.6 其 他资 产
无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 911,870.17
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 911,870.17
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 8,406.37
其他 7,322.01
预提费 用 153,809.93
合计 419,538.31
天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 70,428,918.24 70,428,918.24
本期申 购 34,066,211.70 34,066,211.70
本期赎 回( 以"-" 号填列) -80,206,609.86 -80,206,609.86
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 24,288,520.08 24,288,520.08
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 14,825,506.45 20,867,114.39 35,692,620.84
本期利 润 55,321,496.67 -19,870,546.70 35,450,949.97
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-27,299,238.76 -15,018,306.02 -42,317,544.78
其中： 基金 申购 款 26,285,345.19 14,593,806.10 40,879,151.29
基金赎 回款 -53,584,583.95 -29,612,112.12 -83,196,696.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 42,847,764.36 -14,021,738.33 28,826,026.03
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 13,936.53
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 65,126.02
其他 1,609.82
合计 80,672.37
天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 47 页
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 453,719,593.67
减：卖 出股 票成 本总 额 396,425,476.72
买卖股 票差 价收 入 57,294,116.95
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
无
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
无
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 47 页
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
无
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投 资 产 生的 股利 收益 64,799.90
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 64,799.90
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -19,870,546.70
—— 股 票投 资 -19,870,546.70
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -19,870,546.70
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 72,307.68
转换费 收入 19,114.58 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 47 页
合计 91,422.26
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,284,981.69
银行间 市场 交易 费用 -
合计
1,284,981.69
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 119,014.74
其他 200.00
账户维 护费 9,000.00
银行汇 划费 用 130.00
合计 153,139.93
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
无
债 券交 易
无
债 券回 购交易
无
6.4.10.1.2 权 证交 易
无
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月
30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费
661,194.14 1,498,157.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户维
护费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 47 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
110,199.05 249,692.85
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份
有限公司
5,572,109.72 13,936.53 57,032.34 21,404.16
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 本基金用于 证券交易
结算的资金通 过“交通 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任
公司， 按银 行同 业利 率计 息。 于 2015 年 6 月 30 日 的相关 余额 在资 产负 债表 中的 “ 结算 备付 金 ”天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 47 页
科目中 单独 列示 。 （2014 年 6 月30 日： 同）
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2015 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 期末 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 证券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总额
期末估 值总
额
备注
600310
桂东
电力
2015
年 6 月
30 日
临时
停牌
31.53
2015
年 7 月
13 日
34.68 88,000 3,368,340.00 2,774,640.00 -
300353
东土
科技
2015
年 6 月
3 日
临时
停牌
57.80 - - 40,000 2,357,511.00 2,312,000.00 -
300195
长荣
股份
2015
年 6 月
22 日
临时
停牌
28.36 - - 90,000 3,092,131.03 2,552,400.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 47 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流 通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及债 券投 资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,572,109.72 - - - - - 5,572,109.72
结算备 付金 10,373,217.90 - - - - - 10,373,217.90
存出保 证金 175,044.64 - - - - - 175,044.64
交易性 金融 资产 - - - - - 44,123,183.60 44,123,183.60
应收利 息 - - - - - 5,392.51 5,392.51
应收申 购款 997.01 - - - - 59,389.00 60,386.01
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 16,121,369.27 - - - - 44,187,965.11 60,309,334.38
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 808,107.26 808,107.26
应付赎 回款 - - - - - 4,949,496.65 4,949,496.65
应付管 理人 报酬 - - - - - 90,665.04 90,665.04
应付托 管费 - - - - - 15,110.84 15,110.84
应付交 易费 用 - - - - - 911,870.17 911,870.17
其他负 债 - - - - - 419,538.31 419,538.31
负债总 计 - - - - - 7,194,788.27 7,194,788.27
利率敏 感度 缺口 16,121,369.27 - - - - 36,993,176.84 53,114,546.11
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,625,736.71 - - - - - 1,625,736.71
结算备 付金 15,728,294.12 - - - - - 15,728,294.12
存出保 证金 217,894.87 - - - - - 217,894.87
交易性 金融 资产 - - - - - 88,138,787.75 88,138,787.75
应收证 券清 算款 - - - - - 2,239,935.24 2,239,935.24
应收利 息 - - - - - 5,118.27 5,118.27
应收申 购款 - - - - - 4,610.32 4,610.32
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 17,571,925.70 - - - - 90,388,451.58 107,960,377.28
负债
应付赎 回款 - - - - - 245,041.96 245,041.96 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 47 页
应付管 理人 报酬 - - - - - 144,132.95 144,132.95
应付托 管费 - - - - - 24,022.15 24,022.15
应付交 易费 用 - - - - - 868,139.17 868,139.17
其他负 债 - - - - - 557,501.97 557,501.97
负债总 计 - - - - - 1,838,838.20 1,838,838.20
利率敏 感度 缺口 17,571,925.70 - - - - 88,549,613.38 106,121,539.08
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 本期 末与 上年 度末 均未持 有债 券， 利率 变动 对基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工 具的公允
价值或未来现 金流量因 除 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素变动而 发 生波动 的风 险。本基
金主要投资于 证券交易 所 上市或银行间 同业市场 交 易的股票和债 券，所面 临 的最大的市 场价格风
险由所持有的 金融工具 的 公允价值决定 。本基金 通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风 险，并且
本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 44,123,183.60 83.07 88,138,787.75 83.05
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 44,123,183.60 83.07 88,138,787.75 83.05
天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 47 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动-5% -3,256,815.81 -6,766,645.46
业绩比 较基 准变 动+5% 3,256,815.81 6,766,645.46
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 44,123,183.60 73.16
其中： 股票 44,123,183.60 73.16
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,945,327.62 26.44
7 其他各 项资 产 240,823.16 0.40
8 合计 60,309,334.38 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 23,958,707.60 45.11
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 2,774,640.00 5.22 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
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应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,404,000.00 2.64
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,901,350.00 16.76
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 2,782,086.00 5.24
M
科学研 究和 技术 服务业 1,251,200.00 2.36
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 3,051,200.00 5.74
S
综合 - -
合计 44,123,183.60 83.07
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002611 东方精 工 250,000 3,487,500.00 6.57
2 300376 易事特 84,000 3,276,000.00 6.17
3 300027 华谊兄 弟 80,000 3,051,200.00 5.74
4 600570 恒生电 子 25,800 2,890,890.00 5.44
5 603729 龙韵股 份 27,100 2,782,086.00 5.24
6 600310 桂东电 力 88,000 2,774,640.00 5.22
7 300168 万达信 息 53,000 2,603,360.00 4.90
8 600894 广日股 份 130,000 2,594,800.00 4.89
9 300195 长荣股 份 90,000 2,552,400.00 4.81
10 300353 东土科 技 40,000 2,312,000.00 4.35
11 300198 纳川股 份 173,000 2,309,550.00 4.35
12 300153 科泰电 源 175,000 2,203,250.00 4.15
13 002405 四维图 新 50,000 2,190,000.00 4.12 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 47 页
14 002169 智光电 气 66,000 1,752,960.00 3.30
15 002488 金固股 份 47,495 1,542,637.60 2.90
16 601006 大秦铁 路 100,000 1,404,000.00 2.64
17 002178 延华智 能 80,000 1,251,200.00 2.36
18 300378 鼎捷软 件 15,000 1,217,100.00 2.29
19 002491 通鼎互 联 66,000 1,198,560.00 2.26
20 600172 黄河旋 风 35,000 729,050.00 1.37
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600570 恒生电 子 9,182,457.83 8.65
2 601318 中国平 安 8,061,086.00 7.60
3 002405 四维图 新 7,952,603.71 7.49
4 601628 中国人 寿 7,292,598.76 6.87
5 300153 科泰电 源 6,897,400.00 6.50
6 300168 万达信 息 5,827,263.10 5.49
7 002488 金固股 份 5,789,655.08 5.46
8 300104 乐视网 5,512,438.54 5.19
9 002363 隆基机 械 5,085,572.58 4.79
10 300353 东土科 技 5,028,174.00 4.74
11 600682 南京新 百 4,972,815.08 4.69
12 601601 中国太 保 4,812,600.98 4.53
13 600588 用友网 络 4,596,698.90 4.33
14 600823 世茂股 份 4,593,106.24 4.33
15 300226 上海钢 联 4,552,047.95 4.29
16 002594 比亚迪 4,545,352.34 4.28
17 600048 保利地 产 4,445,910.00 4.19
18 300295 三六五 网 4,417,264.50 4.16
19 300170 汉得信 息 4,409,612.00 4.16
20 600826 兰生股 份 4,393,616.15 4.14
21 002183 怡亚通 4,259,288.17 4.01
22 600109 国金证 券 4,164,200.00 3.92 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 47 页
23 000002 万科A 4,086,613.68 3.85
24 600038 中直股 份 3,982,851.00 3.75
25 603729 龙韵股 份 3,833,344.00 3.61
26 600895 张江高 科 3,810,505.80 3.59
27 002024 苏宁云 商 3,761,600.00 3.54
28 300195 长荣股 份 3,747,418.36 3.53
29 600894 广日股 份 3,696,709.00 3.48
30 300376 易事特 3,570,102.50 3.36
31 300378 鼎捷软 件 3,568,284.50 3.36
32 601222 林洋电 子 3,536,272.08 3.33
33 300027 华谊兄 弟 3,529,321.30 3.33
34 002178 延华智 能 3,523,248.66 3.32
35 002611 东方精 工 3,491,826.00 3.29
36 600528 中铁二 局 3,460,426.18 3.26
37 000998 隆平高 科 3,370,541.39 3.18
38 600310 桂东电 力 3,368,340.00 3.17
39 002085 万丰奥 威 3,303,076.54 3.11
40 300198 纳川股 份 3,239,013.00 3.05
41 002285 世联行 3,235,801.00 3.05
42 600999 招商证 券 3,224,606.00 3.04
43 002375 亚厦股 份 3,212,834.00 3.03
44 300358 楚天科 技 3,117,261.00 2.94
45 000958 东方能 源 3,112,836.00 2.93
46 600850 华东电 脑 3,093,108.73 2.91
47 000829 天音控 股 3,079,560.66 2.90
48 002344 海宁皮 城 3,052,785.00 2.88
49 300356 光一科 技 2,964,942.00 2.79
50 300013 新宁物 流 2,959,925.00 2.79
51 300324 旋极信 息 2,952,774.78 2.78
52 600410 华胜天 成 2,934,632.00 2.77
53 300146 汤臣倍 健 2,905,000.00 2.74
54 601988 中国银 行 2,868,400.00 2.70
55 600352 浙江龙 盛 2,839,146.00 2.68
56 002496 辉丰股 份 2,816,959.42 2.65
57 002410 广联达 2,794,599.00 2.63
58 600827 百联股 份 2,750,360.00 2.59 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 47 页
59 601555 东吴证 券 2,692,554.80 2.54
60 000783 长江证 券 2,690,182.00 2.54
61 600185 格力地 产 2,679,864.00 2.53
62 300059 东方财 富 2,670,165.00 2.52
63 600340 华夏幸 福 2,661,954.20 2.51
64 002466 天齐锂 业 2,653,969.94 2.50
65 600415 小商品 城 2,625,250.28 2.47
66 002074 东源电 器 2,594,247.00 2.44
67 002462 嘉事堂 2,591,999.48 2.44
68 002023 海特高 新 2,578,237.11 2.43
69 600663 陆家嘴 2,539,746.00 2.39
70 002609 捷顺科 技 2,495,129.60 2.35
71 300253 卫宁软 件 2,489,267.52 2.35
72 002681 奋达科 技 2,482,627.42 2.34
73 601998 中信银 行 2,481,404.00 2.34
74 300096 易联众 2,441,451.54 2.30
75 002081 金螳螂 2,412,757.38 2.27
76 600729 重庆百 货 2,396,669.88 2.26
77 300139 福星晓 程 2,391,274.00 2.25
78 300011 鼎汉技 术 2,367,830.55 2.23
79 002009 天奇股 份 2,351,619.80 2.22
80 600210 紫江企 业 2,306,757.00 2.17
81 600737 中粮屯 河 2,287,240.00 2.16
82 002520 日发精 机 2,280,265.08 2.15
83 300349 金卡股 份 2,268,650.00 2.14
84 002429 兆驰股 份 2,216,126.00 2.09
85 600546 山煤国 际 2,214,317.60 2.09
86 002280 联络互 动 2,209,740.92 2.08
87 002268 卫士通 2,199,222.00 2.07
88 600150 中国船 舶 2,183,903.00 2.06
89 002335 科华恒 盛 2,163,383.40 2.04
90 002169 智光电 气 2,143,241.00 2.02
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 47 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601628 中国人 寿 10,106,652.41 9.52
2 002488 金固股 份 9,732,565.20 9.17
3 600048 保利地 产 9,091,241.77 8.57
4 300059 东方财 富 8,587,924.00 8.09
5 300295 三六五 网 8,468,667.46 7.98
6 600682 南京新 百 8,220,914.92 7.75
7 002183 怡亚通 8,121,467.02 7.65
8 600895 张江高 科 7,909,367.47 7.45
9 601318 中国平 安 7,881,204.91 7.43
10 002178 延华智 能 7,299,956.60 6.88
11 600588 用友网 络 7,041,431.96 6.64
12 002363 隆基机 械 6,973,086.50 6.57
13 000002 万科A 6,937,688.00 6.54
14 600570 恒生电 子 6,928,671.99 6.53
15 300104 乐视网 6,014,838.80 5.67
16 600826 兰生股 份 5,609,712.91 5.29
17 002405 四维图 新 5,510,708.58 5.19
18 002594 比亚迪 5,326,963.78 5.02
19 000024 招商地 产 5,119,160.19 4.82
20 000776 广发证 券 5,033,519.00 4.74
21 002085 万丰奥 威 4,976,218.40 4.69
22 600415 小商品 城 4,639,138.99 4.37
23 300356 光一科 技 4,600,933.00 4.34
24 600823 世茂股 份 4,580,127.44 4.32
25 600036 招商银 行 4,554,948.00 4.29
26 601601 中国太 保 4,543,330.00 4.28
27 300153 科泰电 源 4,493,361.00 4.23
28 300170 汉得信 息 4,472,397.00 4.21
29 300226 上海钢 联 4,347,323.00 4.10
30 600109 国金证 券 4,192,632.29 3.95
31 601989 中国重 工 4,075,994.33 3.84
32 600271 航天信 息 4,074,394.75 3.84
33 600837 海通证 券 3,996,500.00 3.77
34 600528 中铁二 局 3,985,561.00 3.76
35 000958 东方能 源 3,813,496.50 3.59
36 002024 苏宁云 商 3,811,171.00 3.59 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 47 页
37 300096 易联众 3,679,704.50 3.47
38 601222 林洋电 子 3,640,000.00 3.43
39 601818 光大银 行 3,619,000.00 3.41
40 600729 重庆百 货 3,571,500.00 3.37
41 600376 首开股 份 3,526,439.55 3.32
42 600038 中直股 份 3,450,599.76 3.25
43 000998 隆平高 科 3,410,934.00 3.21
44 002375 亚厦股 份 3,358,002.19 3.16
45 601788 光大证 券 3,288,000.00 3.10
46 600663 陆家嘴 3,252,522.32 3.06
47 002081 金螳螂 3,188,671.00 3.00
48 300353 东土科 技 3,177,597.00 2.99
49 002280 联络互 动 3,173,672.40 2.99
50 600410 华胜天 成 3,112,315.00 2.93
51 600818 中路股 份 3,079,888.00 2.90
52 002335 科华恒 盛 3,074,520.80 2.90
53 000829 天音控 股 3,059,302.00 2.88
54 300013 新宁物 流 3,035,948.00 2.86
55 601992 金隅股 份 3,019,769.97 2.85
56 600352 浙江龙 盛 3,018,136.00 2.84
57 002344 海宁皮 城 3,015,077.70 2.84
58 600850 华东电 脑 3,005,302.86 2.83
59 600970 中材国 际 2,995,837.51 2.82
60 600999 招商证 券 2,988,937.00 2.82
61 002609 捷顺科 技 2,984,592.89 2.81
62 601166 兴业银 行 2,962,059.00 2.79
63 000402 金融街 2,954,977.46 2.78
64 000928 中钢国 际 2,938,335.00 2.77
65 600030 中信证 券 2,910,364.00 2.74
66 300146 汤臣倍 健 2,907,627.53 2.74
67 002496 辉丰股 份 2,907,294.00 2.74
68 002009 天奇股 份 2,898,093.00 2.73
69 002285 世联行 2,882,658.10 2.72
70 300369 绿盟科 技 2,834,745.00 2.67
71 601336 新华保 险 2,832,011.76 2.67
72 000961 中南建 设 2,816,440.26 2.65
73 601555 东吴证 券 2,814,117.00 2.65
74 002410 广联达 2,784,870.00 2.62 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 47 页
75 002023 海特高 新 2,781,247.46 2.62
76 300349 金卡股 份 2,768,732.00 2.61
77 002437 誉衡药 业 2,753,345.51 2.59
78 600185 格力地 产 2,681,975.00 2.53
79 600737 中粮屯 河 2,677,439.00 2.52
80 002681 奋达科 技 2,661,333.00 2.51
81 601988 中国银 行 2,582,950.00 2.43
82 300139 福星晓 程 2,582,360.00 2.43
83 000783 长江证 券 2,580,916.97 2.43
84 300168 万达信 息 2,568,900.00 2.42
85 300324 旋极信 息 2,565,477.78 2.42
86 600827 百联股 份 2,511,327.94 2.37
87 600546 山煤国 际 2,497,833.66 2.35
88 600340 华夏幸 福 2,495,218.43 2.35
89 000425 徐工机 械 2,475,696.00 2.33
90 002256 彩虹精 化 2,451,554.00 2.31
91 002466 天齐锂 业 2,450,135.00 2.31
92 000410 沈阳机 床 2,438,741.01 2.30
93 002462 嘉事 堂 2,422,758.38 2.28
94 002074 东源电 器 2,369,053.85 2.23
95 601998 中信银 行 2,348,075.00 2.21
96 002678 珠江钢 琴 2,326,954.00 2.19
97 300011 鼎汉技 术 2,324,815.93 2.19
98 300358 楚天科 技 2,306,227.00 2.17
99 002429 兆驰股 份 2,303,072.00 2.17
100 600150 中国船 舶 2,302,944.88 2.17
101 300253 卫宁软 件 2,259,585.51 2.13
102 300399 京天利 2,221,455.00 2.09
103 002184 海得控 制 2,199,319.35 2.07
104 002520 日发精 机 2,170,430.56 2.05
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 372,280,419.27
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 453,719,593.67
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 47 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日 前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 175,044.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,392.51
5 应收申 购款 60,386.01
6 其他应 收款 - 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 47 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 240,823.16
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600310 桂东电 力 2,774,640.00 5.22 临时停 牌
2 300195 长荣股 份 2,552,400.00 4.81 临时停 牌
3 300353 东土科 技 2,312,000.00 4.35 临时停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,486 9,770.12 198,083.80 0.82% 24,090,436.28 99.18%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
44,134.00 0.18%
天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 47 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 5 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
248,496,003.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 70,428,918.24
本报告 期基 金总 申购 份额 34,066,211.70
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 80,206,609.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,288,520.08
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人 发 生如下 重大 人事 变动 ：
经天治 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通过 ， 同意 时 冰先生 辞去 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项
已按有 关规 定报 中国 基金 业协会 、 中国 证监 会上 海 局备案 ， 本基 金管 理人2015 年1 月 23 日 在指
定媒体 及公 司网 站上 刊登 了《天 治基 金管 理有 限公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 47 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 1 208,635,208.91 25.26% 184,621.28 24.95% -
国信证券 1 192,158,384.92 23.26% 170,040.74 22.98% -
华创证券 1 154,469,962.05 18.70% 140,629.46 19.00% -
国金证券 1 132,778,740.78 16.07% 120,882.10 16.34% -
广发证券 1 70,325,353.18 8.51% 62,230.92 8.41% -
光大证券 1 67,632,363.10 8.19% 61,572.38 8.32% -
申银万国 1 - - - - -
长江证券（退） 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
齐鲁证券退 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 47 页
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内新 增 华西证 券有 限责 任公 司1 个交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
长江证券（退） - - - - - -
华西证券 - - - - - -
齐鲁证券退 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 新华 保险股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 1 月 20 日
2
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 20 日
3
天 治基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 1 月 23 日
4
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 荣之 联股票估 值方
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 2 月 5 日 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 47 页
法的公 告
5
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万丰 奥威股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 7 日
6
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 喜临 门、东方 财富
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 2 月 14 日
7
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持华 侨 城 A 股 票估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 3 日
8
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金开 通工商 银行 基金转换 业务
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 5 日
9
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中科 金财股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 20 日
10
天 治创 新先 锋 股票 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告 摘要
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 3 月 27 日
11
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金开通 邮政 储蓄银行 基金
转换业 务的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 27 日
12
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 3 月 31 日
13
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中恒 电气股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
14
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金 所持 航天 信息股票 估值
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 4 月 3 日 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 47 页
方法的 公告
15
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加中国工 商银
行 个人 电子银 行基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 3 日
16
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 日发 精机、恒 信移
动股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 4 日
17
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 招商 地产股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 11 日
18
天 治基 金管理 有限 公 司关于 调整
旗 下基 金所持 北方 创业股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 4 月 16 日
19
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 4 月 22 日
20
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 卫士 通股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 13 日
21
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 宏达 新材股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 14 日
22
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 延华 智能股 票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 20 日
23
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 兆驰 股份、奥 瑞金
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 23 日
24 天 治基 金管理 有限 公司关于 调整 中国证监会指定媒 2015 年 5 月 26 日 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 47 页
旗 下基 金所持 宜华 健康股票 估值
方法的 公告
体及网 站
25
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 太极 股份、宁 波韵
升股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 28 日
26
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金固 股份 股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 5 月 30 日
27
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 四维 图新、比 亚迪
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 4 日
28
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 易联 众股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 5 日
29
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 6 月 5 日
30
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 澳洋 顺昌股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 9 日
31
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 6 月 16 日
32
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 美盈 森股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 16 日
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 安居 宝、东土 科技
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 18 日
34
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金 更 新 的 招 募 说 明 书 （ 摘 要 ）
中国证监会指定媒
体及网 站 2015 年 6 月 19 日 天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 46 页 共 47 页
（2015 年第 1 次）
35
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中国 重工股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 20 日
36
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持姚 记扑 克 、 信 雅达、
国 金证 券、骆 驼股 份股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 24 日
37
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 通策 医疗股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 27 日
38
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 长荣 股份、华 联股
份、索 菲亚 股票 估值 方法 的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2015 年 6 月 30 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、自 2015 年3 月30 日 起 ， 根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》 ， 本基 金管 理 人对旗 下证 券投 资基 金持 有的在 上海 证券 交
易所、 深圳 证券 交易 所上 市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种（ 估值 处理 标准 另有规 定的 除外 ） ，
主要依 据由 第三 方估 值机 构(中 证指 数有 限公 司)提 供的价 格数 据进 行估 值。 详情请 见 2015 年 3
月31 日在 中国 证券 报、 上 海证券 报 、 证 券时 报及 公 司网站 发布 的 《天 治基 金 管理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收益品 种估 值方 法的 公告 》 。
2 、鉴于 《公开 募集证 券投资 基金运 作 管理办 法》及《 关于实施 【公开 募集证券 投资基金 运
作 管理办法 】有关 问题的规 定》的相 关要求 ，本基金 管理人经 与基金 托管人 —— 交通银 行股份
有限公 司协 商一 致 ， 决 定 将天治 创新 先锋 股票 型证 券投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基金 ” ） 由股 票型
证 券投资基 金变更 为混合型 证券投资 基金， 其基金名 称变更为 “天治 创新先锋 混合型证 券投资
基金” 。另 外， 本基 金的 业 绩比较 基准 为“ 中信 标普 300 指数 收益 率 × 70% ＋中 信标普 国债 指数
收益率 ×30 %” ， 鉴于 业绩 比较基 准的 指数 将停 止发 布， 本基 金管 理人 经与 基金 托管人 协商 一致 ，天治创新先锋股票 2015 年半年 度报告
第 47 页 共 47 页
决定调 整业 绩比 较基 准。 上 述更名 及业 绩比 较基 准调 整自2015 年8 月4 日起生 效。 详 情请 见2015
年7 月23 日在 指定 媒体 及 公司网 站发 布的 《天 治基 金管理 有限 公司 关于 天治 创新先 锋股 票型 证
券投资 基金 名称 变更 及调 整业绩 比较 基准 的公 告》 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治创 新先锋 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《天 治创 新先 锋股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《天 治创 新先 锋股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治创 新先 锋股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 基金 管 理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
