前海开源可转债债券型发起式证券投资基
金 2015年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：前海开源基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月25日
前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月 30日止。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 45
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金
基金简称 前海开源可转债债券
基金主代码 000536
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 25日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 15,278,055.83份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要利用可转债品种兼具债券和股票的特性，在合理控制风险、保持
适当流动性的基础上，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金的投资策略主要有以下三方面内容：
1、资产配置策略：在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手
段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来
发展趋势。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和风
险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置方面的风险和收益预
期，评估相关投资标的的投资价值，制定本基金在固定收益类、权益类和现
金等大类资产之间的配置比例；2、债券投资策略：本基金债券投资将主要采
取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等
积极投资策略。针对本基金主要投资标的的可转债，在投资策略上将根据可
转债自身特点，分析发行主体赋予其可转债的各项条款，结合分析市场行情，
在转股期内做出合理的投资决策；3、股票投资策略：本基金将精选有良好增
值潜力的股票构建股票投资组合。 股票投资策略将从定性和定量两方面入手，
定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、管理
团队、创新能力等多种因素；定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，
比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优先选择具有相对比较
优势的公司作为最终股票投资对象。
业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×20%＋沪深300
指数收益率×10%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金，低于混合型
基金、股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 傅成斌 林葛
联系电话 0755-88601888 010-66060069
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4001666998 95599
传真 0755-83181169 010-68121816
注册地址 深圳市前海深港合作区前
湾一路1号A栋201室 （入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 深圳市福田区深南大道
7006号万科富春东方大厦
2206
北京复兴门内大街 28 号凯晨世
贸中心东座9 层
邮政编码 518040 100031
法定代表人 王兆华 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦2206
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6 月 30 日 )
本期已实现收益 20,675,546.52
本期利润 -1,174,139.33
加权平均基金份额本期利润 -0.0467 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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本期加权平均净值利润率 -3.00%
本期基金份额净值增长率 -9.51%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 5,659,508.82
期末可供分配基金份额利润 0.3704
期末基金资产净值 20,937,564.65
期末基金份额净值 1.370
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 37.00%
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期
末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所
的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -22.20% 4.88% -19.75% 4.19% -2.45% 0.69%
过去三个月 -8.97% 3.43% -6.15% 2.89% -2.82% 0.54%
过去六个月 -9.51% 2.84% -4.90% 2.33% -4.61% 0.51%
过去一年 34.84% 2.20% 34.49% 1.81% 0.35% 0.39%
自基金合同
生效起至今
37.00% 1.96% 40.00% 1.61% -3.00% 0.35%
注：本基金业绩比较基准为：中证可转换债券指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×20%＋
沪深300指数收益率×10%。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。截至 2015
年6月30日，本基金建仓期结束未满 1 年。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称“前海开源基金” ）于 2012 年 12 月 27 日经中国证监
会批准，2013 年 1 月 23 日注册成立，注册资本为 1.5 亿元人民币，近期经股东会通过，注册资
本增至 2 亿元，其中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世
纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前，前海
开源基金分别在北京、上海设立分公司，在深圳设立华南营销中心；直销中心也覆盖珠三角、长
三角和京津冀环渤海经济区，为公司的快速发展奠定了的组织和区域基础。经中国证监会批准，前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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前海开源基金控股子公司——前海开源资产管理（深圳）有限公司（以下简称“前海开源资管” ）
已于2013年9月5日在深圳市注册成立，并于2013年 9月 18日取得中国证监会核发的《特定客
户资产管理业务资格证书》 ，前海开源资管于2014年7月 16 日完成增资扩股的工商变更事宜，新
的股权结构为：前海开源基金出资 2400 万，占比 60%，恒大地产集团有限公司出资 1600 万，占
比40%。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理 21 只开放式基金，资产管理规模超过450 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李东骞
联席投
资总监
2014年3月
25日
- 11 年
李东骞先生，大连理工
大学自动化系硕士，美
国印第安纳大学商学院
工商管理硕士。曾任职
美国前沿基金管理有限
公司高级经理、中信证
券股份有限公司交易与
衍生品部投资经理助
理、副总裁。现任前海
开源基金管理有限公司
董事总经理、联席投资
总监。
①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离职日期”为根据公司决定确定
的解聘日期，对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的
聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、 《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人
利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
可转债在经历了2014 年的快速上涨后，估值水平已处于较高水平，导致了1季度没有伴随股
市上涨而上涨，1季度基本处于通过正股上涨消化高估值的状态。2季度前半期，随着股市进一步
的上涨，以及存量转债的快速萎缩，供需关系不平衡激发了转债市场随正股上涨的补涨，而 2 季
度末期随着股市的快速大幅调整，转债经历了估值水平大幅杀跌的过程，跌幅超过正股。从 1 季
度至2季度末，本产品操作均采取了相对稳健的策略，转债仓位与股票仓位基本处于中性水平，2
季度后半期债券仓位基本处于契约规定的 80%仓位下限，股票仓位也较低。结构上来讲，由于转
债存量规模急剧萎缩，本产品对于新券或次新券的估值扩张程度估计不足，持仓主要集中于估值
水平相对较低的存量债券，在一定程度上错过了新券估值快速扩张的过程，虽然后期泡沫破裂后
有一定的挽回，但整个季度来讲落后于业绩比较基准的表现。同时，在六月市场快速回调过程中，
本基金也出现了一定程度的连续赎回，相对于本基金较小的规模，下跌过程中的赎回也造成一定
的影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金产品的单位净值为 1.37，报告期内单位净值增长率为-9.51%，同期业
绩比较基准收益率为-4.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，经济基本面依旧孱弱，虽然年初以来货币政策一直处于相对宽松的环境，但实际
效果并不理想，经济体的实际利率水平仍未见实质性下降。同时，虽然房地产市场出现了一定程
度的缓解，供需缺口也在逐步改善，但库存压力仍在，房地产新开工面积仍可能继续下滑，房地
产投资不容乐观。同时，基建投资增长空间有限，制造业仍处于需求低迷与产能过剩的制约，整前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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体固定资产投资仍然面临较大的下行风险。此外，1 季度的股市上涨并没有带来足够的财富效应
刺激消费，社会整体消费增速仍有可能平稳下移，发达国家的经济增长也开始出现放缓迹象，出
口反弹不容乐观。因此，下半年的经济状况仍不容乐观，货币政策大概率上仍需保持适度宽松。
经济基本面的疲软，对股票市场的中期表现构成了一定的压力，但自去年下半年开始的牛市
过程依旧可以期待。虽然近期股市调整速度与幅度均为历史首次，但我们倾向于将这种调整与经
济危机或金融危机区别对待。本次调整的根本原因在于前期市场涨幅过大，以创业板为代表的成
长股估值水平已经明显泡沫化，调整本身是可以预期的。然而，本次市场调整超预期的地方在于
去杠杆导致的资金缺口过大，并不是经济基本面出现了明显的向下趋势，因此股市调整并不具有
可持续性，只是市场需要一段时间自然出清，此种出清并不是任何外力可以改变的，救市措施只
是将原本出清的时间拉长。快速调整之后，市场中真正具有投资价值的企业已经涌现，而且估值
水平也相对较低，在资金去杠杆的压力出清之后，市场将会出现非常明显的投资机会。
转债市场虽然与股市同样经历了大幅调整，但目前的供需存量博弈导致了转债当前的估值水
平仍然未见足够的安全边际，蛰伏待机仍是我们当前的主要策略。下半年转债市场的投资重点将
是未来的新发转债，随着供应的增加，存量转债估值将趋于合理并带来买入良机，而新发转债将
扩充本基金的投资范畴，组合管理将更加多元化，能够为投资者争取可控风险基础上的稳健收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督
整个估值流程。估值委员会由总经理、督察长、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、交
易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精
通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，出现了基金资产净值低于五千万元的情形，未出现基金份额持有人数量
不满二百人的情形。
本基金为发起式基金，截止 2015年6 月30 日，本基金成立未满三年。 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管前海开源可转债债券型发起式证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股
份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《前海开源可
转债债券型发起式证券投资基金基金合同》 、 《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金托管协
议》的约定，对前海开源可转债债券型发起式证券投资基金管理人前海开源基金管理有限公司
2015年1月1日至2015年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投
资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，前海开源基金管理有限公司在前海开源可转债债券型发起式证券投资基金的
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问
题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券
投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，前海开源基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的前海开源可转债债券型发起式
证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：前海开源可转债债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,144,879.48 8,257,881.57
结算备付金
90,487.08 200,916.20
存出保证金
28,874.86 22,193.06
交易性金融资产 6.4.7.2 20,239,446.90 95,616,597.60
其中：股票投资
2,867,770.00 5,023,200.00
基金投资
- -
债券投资
17,371,676.90 90,593,397.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 2,532,476.51
应收利息 6.4.7.5 28,809.10 286,376.92
应收股利
- -
应收申购款
92,344.03 1,929,904.38
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
24,624,841.45 108,846,346.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015年 6 月 30日
上年度末
2014 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,500,000.00 5,000,000.00
应付证券清算款
2,000,135.56 180,547.38
应付赎回款
53,988.79 148,987.89
应付管理人报酬
22,028.85 75,874.10
应付托管费
4,405.76 15,174.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 7,326.93 42,140.81
应交税费
- -
应付利息
132.42 695.14
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 99,258.49 125,137.11
负债合计
3,687,276.80 5,588,557.23
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 15,278,055.83 68,204,398.77 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 14 页 共 46 页
未分配利润 6.4.7.10 5,659,508.82 35,053,390.24
所有者权益合计
20,937,564.65 103,257,789.01
负债和所有者权益总计
24,624,841.45 108,846,346.24
注：报告截止日2015年6 月30 日,基金份额净值1.370元,基金份额总额15,278,055.83 份。
6.2 利润表
会计主体：前海开源可转债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1月 1 日至
2015 年6 月 30日
上年度可比期间
2014年3 月25日(基
金合同生效日)至
2014 年 6月 30日
一、收入
-736,637.33 2,092,801.23
1.利息收入
97,515.87 1,254,805.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,883.56 1,221,382.89
债券利息收入
87,632.31 23,856.84
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 9,565.65
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
20,986,374.53 143,201.70
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,017,008.10 86,297.06
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 19,959,516.43 56,904.64
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 9,850.00 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -21,849,685.85 672,099.36
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 29,158.12 22,694.79
减：二、费用
437,502.00 506,086.90
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 197,510.16 350,617.88
2．托管费 6.4.10.2.2 39,502.03 70,123.59
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 69,607.56 14,166.87
5．利息支出
65,036.96 -
其中：卖出回购金融资产支出
65,036.96 -
6．其他费用 6.4.7.20 65,845.29 71,178.56
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-1,174,139.33 1,586,714.33
减：所得税费用
- - 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 15 页 共 46 页
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-1,174,139.33 1,586,714.33
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源可转债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
68,204,398.77 35,053,390.24 103,257,789.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,174,139.33 -1,174,139.33
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-52,926,342.94 -28,219,742.09 -81,146,085.03
其中：1.基金申购款 22,786,060.65 13,285,555.61 36,071,616.26
2.基金赎回款 -75,712,403.59 -41,505,297.70 -117,217,701.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
15,278,055.83 5,659,508.82 20,937,564.65
项目
上年度可比期间
2014 年3 月 25日(基金合同生效日)至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
147,792,458.95 - 147,792,458.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,586,714.33 1,586,714.33
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
-90,114,179.47 -635,714.77 -90,749,894.24 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 16 页 共 46 页
列）
其中：1.基金申购款 20,716.12 117.21 20,833.33
2.基金赎回款 -90,134,895.59 -635,831.98 -90,770,727.57
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
57,678,279.48 950,999.56 58,629,279.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______蔡颖______
______李志祥______
____任福利____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
前海开源可转债债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会” ）证监许可【2014】108 号文《关于核准前海开源可转债债券型发起
式证券投资基金募集的批复》核准，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》 、 《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2014 年3月3 日至 2014 年3月21 日，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集147,769,483.56 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合
伙）瑞华验字[2014]第 02030005 号验证报告予以验证。经向中国证监会备案， 《前海开源可转债
债券型发起式证券投资基金基金合同》于 2014 年 3 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为147,792,458.95份基金份额，其中认购资金利息折合22,975.39份基金份额。本基金的
基金管理人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基
金合同》等有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所投资的固定收益类资产包括
可转债（含分离交易可转债） 、公司债、金融债、企业债、国债、央行票据、地方政府债、中期票
据、短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等。本基金同时投资于 A 股股票、
权证等权益类品种，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：本基金对债券资
产的投资比例不低于基金资产的 80%；投资于可转债（含分离交易可转债）的投资比例不低于非前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 17 页 共 46 页
现金基金资产的80%；股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%；现金或到期日在一年
以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金的业绩比较准为：中证可转换债券
指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×20%＋沪深 300指数收益率×10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告
的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证
券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金 2015年6月30日的
财务状况以及2015年1月 01日至2015年6月 30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除 6.4.5.2 所述会计估计变更外，本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近
一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，自2015年 3月 27 日起，本基金采用
中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年 1 季度固定收益
品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。于 2015 年 3 月 27 日，相关调整对前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 18 页 共 46 页
前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 4,144,879.48
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 4,144,879.48
前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 19 页 共 46 页
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,685,750.16 2,867,770.00 182,019.84
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 17,422,088.79 17,371,676.90 -50,411.89
银行间市场 - - -
合计 17,422,088.79 17,371,676.90 -50,411.89
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 20,107,838.95 20,239,446.90 131,607.95
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应收活期存款利息 237.18
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 36.63
应收债券利息 28,523.59
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 11.70
合计 28,809.10 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 20 页 共 46 页
注： “其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 7,326.93
银行间市场应付交易费用 -
合计 7,326.93
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 77.73
预提费用 99,180.76
合计 99,258.49
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 68,204,398.77 68,204,398.77
本期申购 22,786,060.65 22,786,060.65
本期赎回(以"-"号填列) -75,712,403.59 -75,712,403.59
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 15,278,055.83 15,278,055.83
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 21 页 共 46 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 12,202,194.07 22,851,196.17 35,053,390.24
本期利润 20,675,546.52 -21,849,685.85 -1,174,139.33
本期基金份额交易
产生的变动数
-21,733,552.88 -6,486,189.21 -28,219,742.09
其中：基金申购款 11,005,714.68 2,279,840.93 13,285,555.61
基金赎回款 -32,739,267.56 -8,766,030.14 -41,505,297.70
本期已分配利润 - - -
本期末 11,144,187.71 -5,484,678.89 5,659,508.82
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 7,671.11
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,933.97
其他 278.48
合计 9,883.56
注： “其他”为申购款利息收入及结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 30,771,179.46
减：卖出股票成本总额 29,754,171.36
买卖股票差价收入 1,017,008.10
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
19,959,516.43
债券投资收益——赎回差价收入 - 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 22 页 共 46 页
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
19,959,516.43
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
133,847,354.05
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
113,477,191.98
减：应收利息总额 410,645.64
买卖债券差价收入 19,959,516.43
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年 6月30日
股票投资产生的股利收益 9,850.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 9,850.00
前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -21,849,685.85
——股票投资 -472,780.16
——债券投资 -21,376,905.69
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -21,849,685.85
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
基金赎回费收入 26,683.21
基金转换费收入 2,474.91
合计 29,158.12
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年6月30日
交易所市场交易费用
69,607.56
银行间市场交易费用
-
合计
69,607.56
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
审计费用 14,795.19
信息披露费 49,385.57
其他 100.00
汇划费 1,564.53 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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合计 65,845.29
注： “其他”为账户维护费。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金于 2015 年 7 月 09 日发布《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金第一次收益分
配公告》 ， 以2015年6月30 日为收益分配基准日， 2015 年7月 14 日为权益登记日、 除息日， 2015
年7月15日为现金红利发放日，每 10 份基金份额发放红利 3.70 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，经公司 2014年第二次股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会（证监许
可[2015]755号文）批准，本公司注册资本由人民币1.5 亿元（RMB150,000,000.00 元）增加至人
民币 2 亿元（RMB200,000,000.00 元） 。新增注册资本 5000 万元人民币全部由深圳市和合投信资
产管理合伙企业（有限合伙）出资。本次增加注册资本后，公司新的股权结构为：开源证券股份
有限公司出资5000万元， 占比 25%； 北京市中盛金期投资管理有限公司出资5000 万元， 占比25%；
北京长和世纪资产管理有限公司出资 5000万元， 占比 25%； 深圳市和合投信资产管理合伙企业(有
限合伙) 出资 5000万元，占比 25%。本次增加注册资本的工商变更登记手续已在深圳市市场监督
管理局办理完毕。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 25 页 共 46 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月
30 日
上年度可比期间
2014年3月25日(基金合同生效日)
至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
197,510.16 350,617.88
其中： 支付销售机构的客
户维护费
208,333.27 -
注：本基金的管理费按前一日资产净值的1.00%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.00%÷ 当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量提
取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年3月25日(基金合同生效
日)至2014年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
39,502.03 70,123.59
注：本基金的托管费按前一日资产净值的 0.20%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷ 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年6
月 30日
上年度可比期间
2014年 3月 25日(基金合同生效
日)至2014年 6月 30 日
基金合同生效日（ 2014年
3月 25 日 ）持有的基金份
额
9,999,525.00 9,999,525.00
期初持有的基金份额 9,999,525.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 9,999,525.00 9,999,525.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
65.45% 17.34%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书规定执行。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
上年度可比期间
2014年3月25日(基金合同生效日)至2014年
6月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
4,144,879.48 7,671.11 832,993.58 32,302.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年6月30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所投资的固定收
益类资产包括可转债（含分离交易可转债） 、公司债、金融债、企业债、国债、央行票据、地方政
府债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等。本基金同时投
资于A股股票、权证等权益类品种，但须符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；投资于可转
债（含分离交易可转债）的投资比例不低于非现金基金资产的 80%；股票等权益类资产的投资比
例不超过基金资产的 20%；现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5％。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察
长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基
金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险
控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成
运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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存放在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；本基金未进行银行间同业市场交易。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年 12月 31 日
AAA
11,904,759.70 -
AAA 以下
5,466,917.20 -
未评级
- -
合计
17,371,676.90 -
注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现
能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证
券交易所上市，金融资产均能以合理价格适时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年 6月 30
日
1年以内 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 4,144,879.48 - - - 4,144,879.48
结算备付金 90,487.08 - - - 90,487.08
存出保证金 28,874.86 - - - 28,874.86
交易性金融资产 12,916,713.20 4,454,963.70 - 2,867,770.00 20,239,446.90
应收利息 - - - 28,809.10 28,809.10
应收申购款 - - - 92,344.03 92,344.03
其他资产 - - - - -
资产总计 17,180,954.62 4,454,963.70 - 2,988,923.13 24,624,841.45
负债
卖出回购金融资
产款
1,500,000.00 - - - 1,500,000.00
应付证券清算款 - - - 2,000,135.56 2,000,135.56
应付赎回款 - - - 53,988.79 53,988.79 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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应付管理人报酬 - - - 22,028.85 22,028.85
应付托管费 - - - 4,405.76 4,405.76
应付交易费用 - - - 7,326.93 7,326.93
应付利息 - - - 132.42 132.42
其他负债 - - - 99,258.49 99,258.49
负债总计 1,500,000.00 - - 2,187,276.80 3,687,276.80
利率敏感度缺口 15,680,954.62 4,454,963.70 - 801,646.33 20,937,564.65
上年度末
2014年 12月 31
日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 8,257,881.57 - - - 8,257,881.57
结算备付金 200,916.20 - - - 200,916.20
存出保证金 22,193.06 - - - 22,193.06
交易性金融资产 89,886,483.60 706,914.00 - 5,023,200.00 95,616,597.60
应收证券清算款 - - - 2,532,476.51 2,532,476.51
应收利息 - - - 286,376.92 286,376.92
应收申购款 99,403.58 - - 1,830,500.80 1,929,904.38
其他资产 - - - - -
资产总计 98,466,878.01 706,914.00 - 9,672,554.23 108,846,346.24
负债
卖出回购金融资
产款
5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应付证券清算款 - - - 180,547.38 180,547.38
应付赎回款 - - - 148,987.89 148,987.89
应付管理人报酬 - - - 75,874.10 75,874.10
应付托管费 - - - 15,174.80 15,174.80
应付交易费用 - - - 42,140.81 42,140.81
应付利息 - - - 695.14 695.14
其他负债 - - - 125,137.11 125,137.11
负债总计 5,000,000.00 - - 588,557.23 5,588,557.23
利率敏感度缺口 93,466,878.01 706,914.00 - 9,083,997.00 103,257,789.01
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日期或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末组合持有的均为可转债，因此基金资产净值受利率的影响较小。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中，本基金对债券资产
的投资比例不低于基金资产的 80％；投资于可转债（含分离交易可转债）的投资比例不低于非现
金基金资产的80%；股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%；现金或到期日在一年以
内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,867,770.00 13.70 5,023,200.00 4.86
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 17,371,676.90 82.97 90,593,397.60 87.74
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 20,239,446.90 96.67 95,616,597.60 92.60
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年6月
30 日 ）
上年度末（ 2014年 12月
31 日 ）
业绩比较基准增加 5% 195,909.03 5,933,799.87
业绩比较基准减少 5% -195,909.03 -5,933,799.87
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为15,784,483.20元，第二层次的余额为 4,454,963.70元，无属于第三层次的
余额（2014年 12 月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为95,616,597.60元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额） 。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在
证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基
金于 2015 年 3 月 27 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
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(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,867,770.00 11.65
其中：股票 2,867,770.00 11.65
2 固定收益投资 17,371,676.90 70.55
其中：债券 17,371,676.90 70.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,235,366.56 17.20
7 其他各项资产 150,027.99 0.61
8 合计 24,624,841.45 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,213,770.00 10.57
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - - 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 35 页 共 46 页
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 654,000.00 3.12
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,867,770.00 13.70
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002241 歌尔声学 20,000 718,000.00 3.43
2 600837 海通证券 30,000 654,000.00 3.12
3 000651 格力电器 9,500 607,050.00 2.90
4 600060 海信电器 24,000 590,160.00 2.82
5 000800 一汽轿车 12,000 298,560.00 1.43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 6,175,075.00 5.98
2 600875 东方电气 2,716,920.08 2.63
3 002241 歌尔声学 2,714,771.00 2.63 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 36 页 共 46 页
4 601988 中国银行 2,607,784.20 2.53
5 600060 海信电器 1,911,598.80 1.85
6 000651 格力电器 1,483,143.00 1.44
7 600030 中信证券 1,315,200.00 1.27
8 601633 长城汽车 1,195,423.76 1.16
9 601328 交通银行 962,730.00 0.93
10 600219 南山铝业 932,998.68 0.90
11 600000 浦发银行 917,700.00 0.89
12 600837 海通证券 876,491.00 0.85
13 601727 上海电气 821,100.00 0.80
14 600185 格力地产 791,127.00 0.77
15 601998 中信银行 766,650.00 0.74
16 000910 大亚科技 591,683.00 0.57
17 000800 一汽轿车 505,780.00 0.49
18 000920 南方汇通 271,350.00 0.26
19 300072 三聚环保 264,600.00 0.26
20 600038 中直股份 247,250.00 0.24
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 6,202,810.00 6.01
2 601668 中国建筑 4,572,900.00 4.43
3 600875 东方电气 2,643,086.88 2.56
4 601988 中国银行 2,594,059.02 2.51
5 002241 歌尔声学 2,349,513.00 2.28
6 600060 海信电器 1,427,001.00 1.38
7 600030 中信证券 1,382,710.00 1.34
8 000651 格力电器 1,301,093.00 1.26
9 601633 长城汽车 1,279,123.00 1.24
10 600000 浦发银行 1,068,100.00 1.03
11 600219 南山铝业 1,062,685.96 1.03
12 601328 交通银行 971,200.00 0.94
13 601727 上海电气 894,400.00 0.87 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 37 页 共 46 页
14 600185 格力地产 801,501.00 0.78
15 601998 中信银行 765,450.00 0.74
16 000910 大亚科技 363,987.00 0.35
17 600038 中直股份 360,489.60 0.35
18 300072 三聚环保 300,455.00 0.29
19 000800 一汽轿车 254,206.00 0.25
20 000920 南方汇通 174,270.00 0.17
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 28,071,521.52
卖出股票收入（成交）总额 30,771,179.46
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 17,371,676.90 82.97
8 其他 - -
9 合计 17,371,676.90 82.97
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113008 电气转债 41,150 7,449,796.00 35.58
2 132001 14 宝钢 EB 24,090 4,454,963.70 21.28
3 113501 洛钼转债 26,610 3,710,498.40 17.72 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
4 113007 吉视转债 7,500 929,175.00 4.44
5 128009 歌尔转债 5,210 827,243.80 3.95
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 28,874.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
4 应收利息 28,809.10
5 应收申购款 92,344.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 150,027.99
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113501 洛钼转债 3,710,498.40 17.72
2 113007 吉视转债 929,175.00 4.44
3 128009 歌尔转债 827,243.80 3.95
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
621 24,602.34 11,035,310.77 72.23% 4,242,745.06 27.77%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部负责人、本基金基金经理未持有本开
放式基金份额。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资
金
9,999,525.00 65.45 9,999,525.00 65.45 三年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,999,525.00 65.45 9,999,525.00 65.45 三年
注：①上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。
②本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人高级管理人员、基金经理、其他从业人
员持有的基金份额不属于发起份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 3 月 25 日 ）基金份额总额
147,792,458.95
本报告期期初基金份额总额 68,204,398.77
本报告期基金总申购份额 22,786,060.65
减:本报告期基金总赎回份额 75,712,403.59
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 15,278,055.83
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 41 页 共 46 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） ，本报告期内
未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券 2 46,409,923.02 100.00% 32,969.68 100.00% -
齐鲁证券 2 - - - - -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 42 页 共 46 页
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东兴证券 183,139,403.34 100.00% 149,200,000.00 100.00% - -
齐鲁证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源可转债债券型发起式证
券投资基金2014 年第 4季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 1月20日
2
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金参与中国国际金融申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 2月10日
3
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金在东莞证券、国海证券开
通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 2月16日
4
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金在申万宏源证券、申万宏
源西部证券开通定投业务并参与
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 3月25日 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 43 页 共 46 页
其费率优惠活动的公告
5
前海开源可转债债券型发起式证
券投资基金2014 年年度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 3月27日
6
前海开源可转债债券型发起式证
券投资基金2014 年年度报告摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 3月27日
7
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金继续参与中国工商银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 3月30日
8
前海开源基金管理有限公司关于
旗下证券投资基金调整交易所固
定收益品种估值方法的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 3月30日
9
前海开源基金管理有限公司关于
转换业务实行申购补差费率在直
销机构新增支付渠道优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 4月4日
10
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金增加展恒基金为代销机
构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报
2015年 4月18日
11
前海开源可转债债券型发起式证
券投资基金2015 年第 1季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 4月22日
12
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金参加众禄基金费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 4月23日
13
前海开源基金管理有限公司关于
网上直销系统开通招商银行借记
卡网上支付的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 4月29日 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 44 页 共 46 页
14
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金参与开源证券费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 5月6日
15
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金增加诺亚正行为代销机
构并开通定投业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 5月6日
16
前海开源可转债债券型发起式证
券投资基金招募说明书（更新）摘
要（2015年第1 号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 5月8日
17
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金参与诺亚正行费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 5月27日
18
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金参与中国农业银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 6月2日
19
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金增加一路财富为代销机
构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报
2015年 6月10日
20
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金参与中信建投费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 6月10日
21
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金增加联泰资产为代销机
构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报
2015年 6月12日
22
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金增加中信期货为代销机
构并开通定投和转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报 2015年 6月12日 前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 45 页 共 46 页
23
前海开源基金管理有限公司关于
旗下基金增加增财基金为代销机
构及开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报
2015年 6月12日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
1.本报告期内，经中国证券监督管理委员会（证监许可[2015]755 号文）批准，基金管理人
注册资本由人民币1.5亿元 （RMB150,000,000.00元） 增加至人民币2亿元 （RMB200,000,000.00
元） 。新增注册资本 5000 万元人民币全部由深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）出
资。
2.本报告期内，基金管理人注册地址由“深圳市南山区粤兴二道 6号武汉大学深圳产学研大
楼B815房（入驻：深圳市前海商务秘书有限公司）”变更为“深圳市前海深港合作区前湾一路
1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） ” 。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基金合同》
《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金托管协议》
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服
务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前海开源可转债债券 2015 年半年度报告
第 46 页 共 46 页
前海开源基金管理有限公司
2015 年8月25日
