民生加银增强 收益债券型 证券投资基 金
2015 年半年 度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 18 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期自 2015 年1 月1 日起 至 2015 年6 月30 日止。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 13
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 14
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 14
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 16
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 42
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 45
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 46
7.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 47民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 47
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
.................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 48
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 48
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 53
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 56
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 56
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 56
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 56
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 56
民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金 基金名 称
民生加 银增 强收 益债 券 基金简 称
690002 基金主 代码
契约型 开放 式 基金运 作方 式
2009 年 7 月 21 日 基金合 同生 效日
民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
1,545,166,676.48 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
民生加 银增 强收 益债 券A 下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银增 强收 益债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 690002 ： 690202
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 1,178,546,885.39 份 366,619,791.09 份
2.2 基 金产 品说明
本基金 在控 制基 金资 产风 险、保持 资产 流动 性的 基础上 ，通过积 极主 动的 投资
管理 ， 追求基 金资 产的 长期稳定 增值 ， 争取 实现 超 过业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资目 标
本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理 念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运 行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久 期 、
期限结 构配 置及 类属 配置 ；同时， 采用“自 下而 上”的投资 理念 ，在研 究分析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基 础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会； 同时 ， 根 据股 票 一 级
市场资 金供 求关 系、 股票 二级市 场交 易状 况、 基金 的流动 性等 情况 ，本基金将
积极参 与新 股发 行申 购 、 增发新 股申 购等 权益 类资 产投资 ， 适当 参与 股票 二 级
市场投 资， 以增 强基 金资 产的获 利能 力。
投资策 略
中国债 券综 合指 数收 益率 业绩比 较基 准
本基金 是债 券型 证券 投资 基金，通常预 期风 险收 益水平低 于股 票型 基金 和混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金，为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
民生加银基金管理有限公
司
名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
林海 姓名 田青
0755-23999888 联系电 话 010-67595096
linhai@msjyfund.com.cn 电子邮 箱 tianqing1.zh@ccb.com 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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400-8888-388 客户服 务电 话
010-67595096
0755-23999800 传真 010-66275853
深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街25 号
深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
518026 邮政编 码 100033
万青元 法定代 表人 王洪章
2.4 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
http://www.msjyfund.com.cn 登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
民生加 银基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构 深 圳市 福田 区益 田路 新世界 商务 中
心 42 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 民生加 银增 强收 益债 券A 民生加 银增 强收 益债 券C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 407,461,821.72 86,677,521.46
本期利 润 329,985,314.87 46,396,567.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2968 0.1991
本期加 权平 均净 值利 润率 15.92% 10.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 18.88% 18.65%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 868,081,638.63 253,254,090.35
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7366 0.6908
期末基 金资 产净 值 2,323,089,944.96 704,344,956.26 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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期末基 金份 额净 值 1.971 1.921
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 120.34% 115.06%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日，无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银增 强收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.18% 0.87% -0.08% 0.05% -4.10% 0.82%
过去三 个月 11.61% 0.87% 1.35% 0.10% 10.26% 0.77%
过去六 个月 18.88% 0.91% 1.20% 0.10% 17.68% 0.81%
过去一 年 74.42% 1.28% 3.60% 0.11% 70.82% 1.17%
过去三 年 89.22% 0.83% 2.59% 0.09% 86.63% 0.74%
自基金 合同
生效起 至今
120.34% 0.64% 5.66% 0.08% 114.68% 0.56%
民生加 银增 强收 益债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.24% 0.87% -0.08% 0.05% -4.16% 0.82%
过去三 个月 11.49% 0.87% 1.35% 0.10% 10.14% 0.77%
过去六 个月 18.65% 0.91% 1.20% 0.10% 17.45% 0.81%
过去一 年 73.69% 1.28% 3.60% 0.11% 70.09% 1.17%
过去三 年 86.98% 0.83% 2.59% 0.09% 84.39% 0.74%
自基金 合同
生效起 至今
115.06% 0.64% 5.66% 0.08% 109.40% 0.56%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债券综合 指数 收益 率 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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注：本 基金 合同 于 2009 年 7 月 21 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。 截至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公司 （以下 简称 “公司 ” ） 是由中 国民 生银 行股 份有限公 司、 加拿大 皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批 准， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至2015 年6 月30 日， 公司共 管 理 24 只开 放式 基 金： 民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型证
券投资基金、 民生加银 增 强收益债券型 证券投资 基 金、民生加银 精选股票 型 证券投资基 金、民生
加银稳健成长 股票型证 券 投资基金、民 生加银内 需 增长股票型证 券投资基 金 、民生加银 景气行业
股票型证券投 资基金、 民 生加银中证内 地资源主 题 指数型证券投 资基金、 民 生加银信用 双利债券民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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型证券投资基 金、民生 加 银红利回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、民生 加 银平稳增利 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金增 利货币市 场 基金、民生加 银积极成 长 混合型发起 式证券投
资基金 、民 生加 银家 盈理 财 7 天债券 型证 券投 资基 金、民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
乐瑞祺
民生加 银新 战略
混合的 基金 经理
2009 年 9
月10 日
2015 年 6
月 1 日
11 年
复旦大 学数 量经 济学 硕
士。 自 2002 年起任 衡泰
软件定 量研 究部 定量 分
析师， 从事 固定 收益 产
品定价 及风 险管 理系 统
开发工 作；2004 年加入
博时基 金管 理有 限公
司，任 固定 收益 部基 金
经理助 理， 从事 固定 收
益投资 及研 究业 务；
2009 年加 入本 公司 ，曾
任基金 经理 助理 。
杨林耘
民生加 银增 强收
益债券、 民生 加银
信用双 利债 券、 民
生加银 平稳 增利、
民生加 银现 金增
利货币、 民生 加银
家盈理 财 7 天、 民
生加银 转债 优选、
民生加 银家 盈理
财月度、 民生 加银
岁岁增 利债 券、 民
生加银 平稳 添利
债券、 民 生加 银现
金宝货 币、 民 生加
银新动 力定 开混
2015 年6
月1 日
- 21 年
曾任东 方基 金基 金经 理
（2008 年-2013年） ， 中
国外贸 信托 高级 投资 经
理、部 门副 总经 理， 泰
康人寿 投资 部高 级投 资
经理， 武汉 融利 期货 首
席交易 员、 研究 部副 经
理。 自 2013 年10 月加
盟民生 加银 基金 管理 有
限公司 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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合、 民生 加银 新战
略混合 的基 金经
理
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ， 宏 观经 济 弱势企 稳， 货币 政策 维持 宽松。 央行 连续 降准 降息 ， 公开 市场 逆回
购利率 稳步 下调 ， 金 融市 场流动 性充 沛。 另外， 政 府既提 倡互 联网+， 以 促进 经济转 型， 也大 力推
广一带一路， 为传统产 业 寻求出路，可 谓新兴产 业 有东风，传统 产业有托 底 。在政策引 导和流动
性配合 下， 股票 市场 和债 券市场 在上 半年 大部 分时 间均有 不错 的表 现， 但 2 季度后 期权 益资 产出
现大幅波动， 受配资盘 平 仓影响，各风 格股票都 出 现了大幅调整 。转债市 场 受日内无涨 跌停板限
制影响 ，调 整幅 度大 于股 票市场 。
本产品上半年 采用较高 杠 杆策略，在债 市收益率 反 弹时，增持了 部分短融 和 中短期公司债 ，
获取套息收益 的同时也 获 得了利率下行 的资本利 得 。权益类投资 上，精选 个 股、价值和 成长投资
相结合，在大 部分时间 里 取得了较好的 效果，同 时 在权益市场出 现调整时 积 极降低股票 的仓位，
尽最大 努力 保护 投资 者利 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金 A 份额净 值为 1.971 元， 本报 告期 内 A 份额净值增 长率 为
18.88% ， 同期 业绩 比较 基准收益 率为 1.20% 。 本基金 C 份额净 值为 1.921 元，C 份额 净值 增长 率为
18.65% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为 1.20%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 我 们 认为随 着财 政政 策的 发力 带来的 基建 回暖 ， 和 房地 产销售 企稳 反弹
有望带 来的 投资 回升 ，经 济增速 有望 超过 上半 年， 但回升 的力 度不 大；CPI 由于基 数效 应 3 季度
震荡上行概率 较大；货 币 政策仍然会有 适度宽松 ， 但考虑到宽松 政策预期 上 半年已经逐 步兑现，
而汇率、股票 和房地产 市 场等资产价格 的波动仍 然 会成为下半年 央行货币 政 策的考量因 素，货币
政策放 松的 力度 和节 奏具 有一定 的不 确定 性。
综合来看，本 基金对下 半 年债券市场和 股票市场 均 中性偏谨慎， 两个市场 的 机会均需要在 调
整过程中寻找 ，但拉长 时 间段，大类资 产配置格 局 仍更有利于权 益资产。 投 资策略上， 就固定收
益品种而言， 利率债以 及 资质和性价比 较高的信 用 债是我们重点 关注的品 种 ；权益市场 上，结构
分化成为主基 调，选股 需 要更加审慎， 国企改革 能 够实质推进的 标的和业 绩 能够兑现的 成长股将
是主要 的投 资方 向。
感谢基金持有 人对本基 金 的信任和支持 ，我们将 本 着勤勉尽责的 精神，秉 承 “诚信、稳健 、
专业、 创新 ”的 原则 ，力 争为基 金持 有人 在保 持良 好流动 性前 提下 获取 较好 回报。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 13 页 共 56 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运营管理部 、 交易 部、 研究 部、 投资部 、 固定收 益部 、 专户一 部、 专户二 部、
监察稽核部、 风险管理 部 各部门负责人 及其指定 的 相关人员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。且基金经 理不参与 其 管理基金的相 关估值业 务 。本报告期内 ，参与估 值 流程各方之 间无重大
利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期 内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
单位： 人民 币元
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
资 产 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 52,770,614.14 76,247,646.37
结算备 付金
8,439,597.83 31,236,637.35
存出保 证金
531,181.93 446,942.79
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,689,612,350.45 2,348,789,394.13
其中： 股票 投资
526,822,667.45 372,262,746.59
基金投 资
- -
债券投 资
3,162,789,683.00 1,976,526,647.54
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
269,293,523.93 1,026,966.39
应收利 息 6.4.7.5 59,682,669.37 21,647,539.82
应收股 利
- -
应收申 购款
884,550.81 4,055,583.58
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
4,081,214,488.46 2,483,450,710.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
689,000,000.00 558,000,000.00
应付证 券清 算款
32,553,172.30 9,235,455.63
应付赎 回款
325,005,525.58 19,789,260.13
应付管 理人 报酬
2,036,201.53 1,070,452.47
应付托 管费
581,771.85 305,843.57
应付销 售服 务费
259,374.17 83,465.25
应付交 易费 用 6.4.7.7 569,272.25 847,290.11
应交税 费
3,076,795.04 3,076,795.04
应付利 息
65,686.07 85,097.74 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 631,788.45 380,006.48
负债合 计
1,053,779,587.24 592,873,666.42
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,545,166,676.48 1,144,218,218.92
未分配 利润 6.4.7.10 1,482,268,224.74 746,358,825.09
所有者 权益 合计
3,027,434,901.22 1,890,577,044.01
负债和 所有 者权 益总 计
4,081,214,488.46 2,483,450,710.43
6.2 利 润表
注： 报告 截止 日2015 年6 月30 日， 基金 份额 总额 1,545,166,676.48 份， 其中民生加 银增 强收 益
债券型 证券 投资 基金A类份额净值 人民 币 1.971 元， 份额总 额 1,178,546,885.39 份； 民生 加银 增
强收益 债券 型证 券投 资基 金C类份额 净值 人民 币 1.921 元，份 额总 额 366,619,791.09 份。
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
单位： 人民 币元
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
项 目
附注号 本期
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月30 日
一、收入
397,536,696.01 39,106,391.66
1.利息 收入
47,829,767.26 26,334,713.79
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 546,744.63 184,486.99
债券利 息收 入
47,207,554.93 26,111,208.97
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
75,467.70 39,017.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
467,171,528.46 -27,379,305.29
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 145,805,586.97 -31,757,167.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 320,563,990.99 2,601,747.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 801,950.50 1,776,114.63
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -117,757,461.14 40,132,224.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 292,861.43 18,758.53
减：二、费用
21,154,813.97 14,596,964.23 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,629,359.15 4,567,882.96
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,465,531.11 1,305,109.43
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 843,915.83 208,390.30
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,166,360.84 1,435,589.70
5．利 息支 出
6,833,306.47 6,877,600.06
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,833,306.47 6,877,600.06
6．其 他费 用 6.4.7.20 216,340.57 202,391.78
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
376,381,882.04 24,509,427.43
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
376,381,882.04 24,509,427.43
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
1,144,218,218.92 一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
746,358,825.09 1,890,577,044.01
- 二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
376,381,882.04 376,381,882.04
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
400,948,457.56
（净值减少以“- ”号
填列）
359,527,517.61 760,475,975.17
1,253,100,681.13 其中：1.基金申 购款 1,142,642,723.57 2,395,743,404.70
2.基金 赎回 款 -852,152,223.57 -783,115,205.96 -1,635,267,429.53
- 四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
1,545,166,676.48 五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,482,268,224.74 3,027,434,901.22
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
1,265,908,521.13 一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
134,441,893.98 1,400,350,415.11
- 二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
24,509,427.43 24,509,427.43
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
-129,889,821.08
（净值减少以“- ”号
填列）
-12,818,783.46 -142,708,604.54
4,457,647.00 其中：1.基金申 购款 438,102.65 4,895,749.65
2.基金 赎回 款 -134,347,468.08 -13,256,886.11 -147,604,354.19
- 四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
1,136,018,700.05 五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
146,132,537.95 1,282,151,238.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周吉人______
____ 洪锐 珠____
6.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银增强 收益债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会(以下简 称 “ 中国 证监 会”)证监许 可[2009] 第 473 号《关 于核 准民 生加 银增 强收益 债券 型证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由基金管 理人民生 加 银基金管理有 限公司向 社 会公开发行 募集，基
金合同 于 2009 年 07 月 21 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 1,590,933,744.79 份基 金份 额。 本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公 司，注册
登记机 构为 民生 加银 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 中
国建设 银行 ” ） 。
根据《民生加 银增强收 益 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银增 强 收益债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，本 基金自募 集 期起根据认购 费、申购 费 及销售服务 费收取方民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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式的不同，将 基金份额 分 为不同的类别 。在投资 者 认购或申购基 金时收取 认 购费、申购 费的，称
为 A 类 基金 份额 ；不 收取 认购费 、申 购费 ，而 是从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ，称 为 C
类基金 份额 。本 基金 A 类、C 类两 种收 费模 式并 存，由于 基金 费 用 的不 同， 本基金 A 类基 金份 额
和 C 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发售
在外的该类别 基金份额 总 数。投资者可 自行选择 认 购、申购的基 金份额类 别 ，但各类别 基金份额
之间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银增强收益 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金各类资 产的投资
比例为：投资 于固定收 益 类金融工具资 产占基金 资 产比例不低 于 80%， 基金 保持不低于基 金资产
净值5% 的现金 或者 到期 日在一年 以内 的 政 府债 券。 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购 、 持 有可
转债转 股所 得股 票、 二级 市场股 票和 权证 、 法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ，
但上述非固定 收益类金 融 工具的投资比 例合计不 超 过基金资产 的 20%， 其中 基金持有全部 权证的
市值不 超过 基金 资产 净值 的3% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：中 国债 券综 合指 数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （以下 合称 “企业 会计 准则 ” ） 编制， 同时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日的财
务状况 以及 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
除 6.4.5.2 所述 事项 外本 基金本 报告 期会 计报 表所 采用的 会计 政策 、会 计估 计与最 近一 期 年
度会计 报表 所采 用的 会计 政策、 会计 估计一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号关 于发 布 《中国 证券 投资
基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于2015 年 1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》的 通知 的规 定，
交易所上市 交易或挂 牌转 让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第
三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2.营业 税、 企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税
3.个人 所得 税
个人所 得税 税率 为20% 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
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基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税；
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月）的 ，其 股息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过1 年的， 减按 25% 计入 应纳税 所得 额。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 52,770,614.14
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 52,770,614.14
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目 2015 年 6 月 30 日
本期末
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 444,545,695.14 526,822,667.45 82,276,972.31
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,956,317,170.21 1,986,892,683.00 30,575,512.79
银行间 市场 1,173,395,099.15 1,175,897,000.00 2,501,900.85
合计 3,129,712,269.36 3,162,789,683.00 33,077,413.64
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,574,257,964.50 3,689,612,350.45 115,354,385.95 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 21 页 共 56 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负债。
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 。
6.4.7.5 应收利 息
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,448.13
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,797.80
应收债 券利 息 59,674,184.44
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 239.00
合计 59,682,669.37
6.4.7.6 其他资 产
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 563,477.25
银行间 市场 应付 交易 费用 5,795.00
合计 569,272.25
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 22 页 共 56 页
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 248,308.75
预提费 用 383,479.70
合计 631,788.45
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
984,116,706.19 上年度 末 984,116,706.19
669,286,616.50 本期申 购 669,286,616.50
本期赎 回 -474,856,437.30 ( 以"-" 号填列) -474,856,437.30
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
1,178,546,885.39 本期末 1,178,546,885.39
金额单 位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券C
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
160,101,512.73 上年度 末 160,101,512.73
583,814,064.63 本期申 购 583,814,064.63
本期赎 回 -377,295,786.27 ( 以"-" 号填列) -377,295,786.27
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
366,619,791.09 本期末 366,619,791.09
6.4.7.10 未 分配 利润
注: 申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
单位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
363,998,542.90 上年度 末 283,280,329.74 647,278,872.64
407,461,821.72 本期利 润 -77,476,506.85 329,985,314.87
96,621,274.01 本期基金份 额交易 70,657,598.05 167,278,872.06 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 23 页 共 56 页
产生的 变动 数
400,922,861.46 其中： 基金 申购 款 207,122,558.22 608,045,419.68
基金赎 回款 -304,301,587.45 -136,464,960.17 -440,766,547.62
- 本期已 分配 利润 - -
868,081,638.63 本期末 276,461,420.94 1,144,543,059.57
单位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
53,873,660.41 上年度 末 45,206,292.04 99,079,952.45
86,677,521.46 本期利 润 -40,280,954.29 46,396,567.17
112,702,908.48 本期基金份额交易
产生的 变动 数
79,545,737.07 192,248,645.55
336,412,815.24 其中： 基金 申购 款 198,184,488.65 534,597,303.89
基金赎 回款 -223,709,906.76 -118,638,751.58 -342,348,658.34
- 本期已 分配 利润 - -
253,254,090.35 本期末 84,471,074.82 337,725,165.17
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 337,795.11
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 203,268.85
其他 5,680.67
合计 546,744.63
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 767,744,225.71
减：卖 出股 票成 本总 额 621,938,638.74
买卖股 票差 价收 入 145,805,586.97
民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 24 页 共 56 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,986,280,228.12
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,646,960,554.16
减：应 收利 息总 额 18,755,682.97
买卖债 券差 价收 入 320,563,990.99
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 金融 工具收 益。
6.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 801,950.50
基金投 资产 生的股利 收益 -
合计 801,950.50
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -117,757,461.14
——股票投 资 38,055,390.34
——债券投 资 -155,812,851.48
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -117,757,461.14 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 25 页 共 56 页
6.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 272,696.41
基金转 换费 收入 20,165.02
合计 292,861.43
6.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
2,159,285.84
银行间 市场 交易 费用
7,075.00
合计
2,166,360.84
6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,767.52
银行费 用 20,660.87
债券账 户维 护费 12,000.00
其他费 用 200.00
合计 216,340.57
6.4.7.21 分部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 26 页 共 56 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理有限公司(“ 民生加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生 银行股份有限 公司（ “ 中国民 生
银行” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销售 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
6.4.10.1.2 权证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
8,629,359.15 当期发生的基金应支付
的管理 费
4,567,882.96
275,796.71 其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
115,994.14
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.70% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0.70%/当年天 数
H为每 日应 支付 的基 金管 理费
E为前 一日 的基 金资 产净 值 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 27 页 共 56 页
2）于 2015 年 6 月 30 日 ，本基 金应 付基 金管 理费 为人民 币 2,036,201.53 元（2014 年 12 月
31 日：人 民币 1,070,452.47元） 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
2,465,531.11 当期发生的基金应支付
的托管 费
1,305,109.43
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0.20%/当年天 数
H为每 日应 支付 的基 金托 管费
E为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2015 年 6 月 30 日，本基金 应付 基金 托管 费为 人民 币 581,771.85 元（2014 年 12 月 31
日：人 民币 305,843.57元 ）。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银增 强收 益
债券 A
民生加 银增 强收 益
债券 C
合计
民生加 银基 金公 司 - 338,021.85 338,021.85
中国建 设银 行 - 63,830.47 63,830.47
中国民 生银 行 - 266,409.74 266,409.74
合计 - 668,262.06 668,262.06
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加银增强收益
债券A
民生加 银增 强收 益
债券 C
合计
民生加 银基 金公 司 - 2,554.56 2,554.56
中国建 设银 行 - 55,631.55 55,631.55 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 28 页 共 56 页
中国民 生银 行 - 100,558.19 100,558.19
合计 - 158,744.30 158,744.30
注：1 ） 民生 加银 增强 收益 债券型 证券 投资 基金A类份额不收 取销 售服 务费 ，C 类基金份 额销 售服 务
费年费 率为 0.40%。本基 金C类基金 份额 销售 服务 费计提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0.40%/当年天 数
H为C类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E为C类基 金份额 前一 日的 基金资 产净 值
基金销售服务 费每日计 算 ，按月支付 给民生加 银基 金公司，再 由民生加 银基 金公司计算 并支付 给
各基金 销售 机构 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
2）本 基金 于本 期末 未支 付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 225,677.95 元；其中， 应支 付
民生加 银基 金公 司人 民币 96,499.73 元，应 支付 中国建设 银行 人民 币 11,320.11 元， 应支 付中 国
民生银行人民币 117,858.11 元。于 2014 年末尚未支付关联方的销售服务费余额为人民币
47,632.47 元，其 中， 应支付民 生加 银基 金公 司人 民币 15,634.82 元， 应支 付中国 建设 银行 人民
币13,945.33 元，应 支付 中国民 生银 行人 民币 18,052.32 元。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
民生加 银增 强收 益债 券A 民生加 银增 强收 益债 券C
基 金合 同生效 日（ 2009
年7 月21 日 ）持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
- 期间申 购/ 买 入总 份额 8,540,751.59
- 期间因 拆分 变动 份额 -
- 减：期 间赎 回/ 卖出总 份额 -
- 期末持 有的 基金 份额 8,540,751.59
期末持 有的 基金 份额 -
占基金 总份 额比 例
0.55%
项目
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 29 页 共 56 页
民生加 银增 强收 益债 券A 民生加 银增 强收 益债 券C
基 金合 同生效 日（ 2009
年7 月21 日 ）持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
- 期间申 购/ 买入总 份额 -
- 期间因 拆分 变动 份额 -
- 减：期 间赎 回/卖出总 份额 -
- 期末持 有的 基金 份额 -
期末持 有的 基金 份额 -
占基金 总份 额比 例
-
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期 上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 52,770,614.14 337,795.11 5,460,081.03 90,987.89
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 30 页 共 56 页
类型 张）
132002
15 天
集 EB
2015 年6
月 11 日
2015
年 7 月
2 日
新发 100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
122379
14 西
南 01
2015 年6
月 12 日
2015
年 7 月
3 日
新发 100.00 100.00 500,000 50,000,000.00 50,000,000.00 -
122371
14 亨
通 01
2015 年6
月 25 日
2015
年 7 月
30 日
新发 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300431
暴风
科技
2015
年 6 月
11 日
重大
事项
211.45
2015
年 7 月
13 日
276.80 90,000 21,105,095.00 19,030,500.00 -
002268
卫
士
通
2015
年 5 月
8 日
重大
事项
80.14
2015
年 8 月
4 日
76.32 120,000 6,366,273.00 9,616,800.00 -
600763
通策
医疗
2015
年 5 月
25 日
重大
事项
110.36 - - 80,000 6,936,244.00 8,828,800.00 -
300188
美亚
柏科
2015
年 5 月
14 日
重大
事项
37.15
2015
年 8 月
21 日
33.44 200,000 2,898,648.15 7,430,000.00 -
300392
腾信
股份
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
133.74
2015
年 7 月
14 日
147.11 40,000 6,021,967.03 5,349,600.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 31 页 共 56 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2015 年 6 月 30 日止， 本基 金从 事证 券交 易所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 人民 币 689,000,000.00 元， 分别 于 2015 年 7 月 1 日、2015 年 7 月 2 日、2015
年7 月 3 日、2015 年7 月6 日、2015 年7 月7 日到期。 该类 交易 要求 本基 金在回购 期内 持有 的证
券交易所交易 的债券或 在 新质押式回购 下转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例 折算为标
准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 32 页 共 56 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
414,820,000.00 A-1 -
- A-1 以下 -
473,202,000.00 未评级 90,105,000.00
合计 888,022,000.00 90,105,000.00
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：未 评级 债券 为国 债、 政策性 金融 债和 超短 期融 资债券 。
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
738,788,943.50 AAA 1,033,084,666.82
1,277,982,739.50 AAA以下 637,163,180.72
257,996,000.00 未评级 216,173,800.00
合计 2,274,767,683.00 1,886,421,647.54
6.4.13.3 流 动性 风险
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易， 或在 银行 间同 业市场 交易 ， 因此除 附注 6.4.12 中列 示的 部分
基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其余金 融资 产均 能以 合理 价格适 时变 现。 此外 ，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 33 页 共 56 页
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
5 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
52,770,614.14 - - - - - 52,770,614.14
结
算
备
付
金
8,439,597.83 - - - - - 8,439,597.83
存
出
531,181.93 - - - - - 531,181.93 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 34 页 共 56 页
保
证
金
交
易
性
金
融
资
产
110,968,000.0
0
261,017,998.
20
931,947,396.
71
1,706,833,242.
65
152,023,045.
44
526,822,667.
45
3,689,612,350.
45
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 269,293,523.
93
269,293,523.93
应
收
利
息
- - - - - 59,682,669.3
7
59,682,669.37
应
收
申
购
款
- - - - - 884,550.81 884,550.81
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
172,709,393.9
0
261,017,998.
20
931,947,396.
71
1,706,833,242.
65
152,023,045.
44
856,683,411.
56
4,081,214,488.
46
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
689,000,000.0
0
- - - - - 689,000,000.00 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 35 页 共 56 页
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 32,553,172.3
0
32,553,172.30
应
付
赎
回
款
- - - - - 325,005,525.
58
325,005,525.58
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 2,036,201.53 2,036,201.53
应
付
托
管
费
- - - - - 581,771.85 581,771.85
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 259,374.17 259,374.17
应
付
交
易
费
用
- - - - - 569,272.25 569,272.25
应
付
利
息
- - - - - 65,686.07 65,686.07
应
交
税
费
- - - - - 3,076,795.04 3,076,795.04 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 36 页 共 56 页
其
他
负
债
- - - - - 631,788.45 631,788.45
负
债
总
计
689,000,000.0
0
- - - - 364,779,587.
24
1,053,779,587.
24
利
率
敏
感
度
缺
口
-516,290,606.
10
261,017,998.
20
931,947,396.
71
1,706,833,242.
65
152,023,045.
44
491,903,824.
32
3,027,434,901.
22
上
年
度
末
201
4 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
76,247,646.37 - - - - - 76,247,646.37
结
算
备
付
金
31,236,637.35 - - - - - 31,236,637.35
存
出
保
证
金
446,942.79 - - - - - 446,942.79
交
易
性
金
54,126,000.00 529,468,366.
82
138,525,816.
14
1,008,207,294.
01
246,199,170.
57
372,262,746.
59
2,348,789,394.
13 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 37 页 共 56 页
融
资
产
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 1,026,966.39 1,026,966.39
应
收
利
息
- - - - - 21,647,539.8
2
21,647,539.82
应
收
申
购
款
- - - - - 4,055,583.58 4,055,583.58
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
162,057,226.5
1
529,468,366.
82
138,525,816.
14
1,008,207,294.
01
246,199,170.
57
398,992,836.
38
2,483,450,710.
43
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
558,000,000.0
0
- - - - - 558,000,000.00
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 9,235,455.63 9,235,455.63 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 38 页 共 56 页
应
付
赎
回
款
- - - - - 19,789,260.1
3
19,789,260.13
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,070,452.47 1,070,452.47
应
付
托
管
费
- - - - - 305,843.57 305,843.57
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 83,465.25 83,465.25
应
付
交
易
费
用
- - - - - 847,290.11 847,290.11
应
付
利
息
- - - - - 85,097.74 85,097.74
应
交
税
费
- - - - - 3,076,795.04 3,076,795.04
其
他
负
债
- - - - - 380,006.48 380,006.48
负
债
总
558,000,000.0
0
- - - - 34,873,666.4
2
592,873,666.42 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 39 页 共 56 页
计
-395,942,773.
49
利
率
敏
感
度
缺
口
529,468,366.
82
138,525,816.
14
1,008,207,294.
01
246,199,170.
57
364,119,169.
96
1,890,577,044.
01
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反映了 在其 他变 量不变的 假设 下， 利率发 生合理 、 可能
的变动 时 ， 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 资产 净值 产生 的影 响。 正数 表
示可能 增加 基金 资产 净值 ，负数 表示 可能 减少 基金 资产净 值
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
16,521,775.19 1. 市场利率下降 25
个基点
4,396,956.36
-16,317,813.40 2. 市场利率上升 25
个基点
-4,351,023.87
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 40 页 共 56 页
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 526,822,667.45 17.40 372,262,746.59 19.69
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
526,822,667.45 合计 17.40 372,262,746.59 19.69
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
于 2015 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
17.40% (2014 年 12 月 31 日：19.69%)，因此 除市 场利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动
对于本 基金 资产 净值 无重 大影响 。
1. 承诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他事 项
(1) 公允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 517,085,995.85 元，划分为第二层次的余额为人民币
3,172,526,354.60 元， 无划分为 第三 层次 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 41 页 共 56 页
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 526,822,667.45 12.91
其中： 股票 526,822,667.45 12.91
2 固定收 益投 资 3,162,789,683.00 77.50
其中： 债券 3,162,789,683.00 77.50
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,210,211.97 1.50
7 其他各 项资 产 330,391,926.04 8.10
8 合计 4,081,214,488.46 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 11,325.00 0.00
B
采矿业 - -
C
制造业 194,597,068.63 6.43
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
12,144,635.10 0.40
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,468,400.00 0.11
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
245,744,373.92 8.12 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 42 页 共 56 页
J
金融业 51,862,580.00 1.71
K
房地产 业 8,464,119.80 0.28
L
租赁和 商务 服务 业 22,565.00 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 10,507,600.00 0.35
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 526,822,667.45 17.40
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600571 信雅达 769,719 81,474,756.15 2.69
2 600570 恒生电 子 669,882 75,060,278.10 2.48
3 002491 通鼎互 联 3,464,173 62,909,381.68 2.08
4 601318 中国平 安 630,000 51,622,200.00 1.71
5 600271 航天信 息 649,997 42,061,305.87 1.39
6 600699 均胜电 子 700,000 26,817,000.00 0.89
7 000768 中航飞 机 500,000 21,790,000.00 0.72
8 300431 暴风科 技 90,000 19,030,500.00 0.63
9 300348 长亮科 技 140,000 15,400,000.00 0.51
10 000712 锦龙股 份 346,001 12,144,635.10 0.40
11 300046 台基股 份 459,702 10,807,594.02 0.36
12 300130 新国都 270,000 10,397,700.00 0.34
13 002268 卫 士 通 120,000 9,616,800.00 0.32
14 600763 通策医 疗 80,000 8,828,800.00 0.29
15 600767 运盛实 业 429,215 8,464,119.80 0.28
16 300252 金信诺 200,000 7,934,000.00 0.26
17 300296 利亚德 400,000 7,440,000.00 0.25
18 300188 美亚柏 科 200,000 7,430,000.00 0.25
19 300168 万达信 息 140,000 6,876,800.00 0.23
20 002153 石基信 息 50,000 6,499,500.00 0.21 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 43 页 共 56 页
21 600728 佳都科 技 189,943 6,399,179.67 0.21
22 300290 荣科科 技 145,800 5,829,084.00 0.19
23 300392 腾信股 份 40,000 5,349,600.00 0.18
24 000158 常山股 份 200,000 4,380,000.00 0.14
25 600446 金证股 份 30,600 3,777,876.00 0.12
26 000547 闽福发 Ａ 130,000 3,468,400.00 0.11
27 002609 捷顺科 技 150,000 3,000,000.00 0.10
28 300244 迪安诊 断 20,000 1,678,800.00 0.06
29 601211 国泰君 安 7,000 240,380.00 0.01
30 603669 灵康药 业 1,000 33,320.00 0.00
31 002769 普路通 500 22,565.00 0.00
32 300459 浙江金 科 500 21,050.00 0.00
33 002772 众兴菌 业 500 11,325.00 0.00
34 002770 科迪乳 业 500 4,930.00 0.00
35 000425 徐工机 械 38 504.26 0.00
36 002124 天邦股 份 14 282.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002491 通鼎互 联 83,483,920.66 4.42
2 601318 中国平 安 73,602,533.18 3.89
3 600570 恒生电 子 59,703,423.46 3.16
4 300130 新国都 40,689,237.00 2.15
5 600271 航天信 息 36,240,685.13 1.92
6 600571 信雅达 31,247,998.25 1.65
7 000158 常山股 份 29,653,877.59 1.57
8 600699 均胜电 子 26,026,931.60 1.38
9 600048 保利地 产 25,774,000.00 1.36
10 000768 中航飞 机 21,999,613.00 1.16
11 300431 暴风科 技 21,105,095.00 1.12
12 002609 捷顺科 技 19,003,515.88 1.01
13 000625 长安汽 车 18,629,374.78 0.99
14 000671 阳 光 城 15,568,689.14 0.82 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 44 页 共 56 页
15 000712 锦龙股 份 15,223,220.78 0.81
16 600219 南山铝 业 14,894,983.58 0.79
17 002065 东华软 件 14,668,501.07 0.78
18 601688 华泰证 券 13,460,720.48 0.71
19 600767 运盛实 业 13,309,792.47 0.70
20 300296 利亚德 12,461,833.16 0.66
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产净
值比例 （％ ）
1 000625 长安汽 车 88,834,544.17 4.70
2 000712 锦龙股 份 84,519,233.51 4.47
3 601318 中国平 安 64,170,522.89 3.39
4 000961 中南建 设 40,815,554.50 2.16
5 600048 保利地 产 35,030,673.34 1.85
6 000158 常山股 份 32,344,526.86 1.71
7 000024 招商地 产 27,925,066.25 1.48
8 601628 中国人 寿 23,740,519.30 1.26
9 002609 捷顺科 技 22,323,990.31 1.18
10 300275 梅安森 20,819,209.57 1.10
11 300130 新国都 18,224,865.69 0.96
12 300348 长亮科 技 17,958,179.91 0.95
13 600276 恒瑞医 药 17,023,736.88 0.90
14 002065 东华软 件 16,413,131.93 0.87
15 600219 南山铝 业 16,259,881.00 0.86
16 601688 华泰证 券 14,173,079.66 0.75
17 000671 阳 光 城 14,057,000.10 0.74
18 601336 新华保 险 12,538,505.02 0.66
19 600486 扬农化 工 11,960,840.75 0.63
20 601111 中国国 航 11,556,254.82 0.61
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 45 页 共 56 页
738,443,169.26 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
767,744,225.71 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 55,391,000.00 1.83
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 575,485,000.00 19.01
其中： 政策 性金 融债 575,485,000.00 19.01
4 企业债 券 1,976,252,654.60 65.28
5 企业短 期融 资券 515,142,000.00 17.02
6 中期票 据 - -
7 可转债 40,519,028.40 1.34
8 其他 - -
9 合计 3,162,789,683.00 104.47
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150206 15 国开 06 2,400,000 242,208,000.00 8.00
2 126018 08 江铜债 1,705,710 167,790,692.70 5.54
3 122284 13 鲁金 02 1,300,000 133,900,000.00 4.42
4 126019 09 长虹债 1,200,010 119,784,998.20 3.96
5 041458075 14 广汇汽 车
CP001
1,100,000 111,694,000.00 3.69
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 46 页 共 56 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金尚未在基 金合同中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
7.11 投 资组 合报告 附注
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.1
7.11.2
本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 531,181.93
2 应收证 券清 算款 269,293,523.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 59,682,669.37
5 应收申 购款 884,550.81
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 330,391,926.04
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 47 页 共 56 页
1 110030 格力转 债 4,288,341.60 0.14
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300431 暴风科 技 19,030,500.00 0.63 重大事 项
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
§8 基金份 额持有人信息
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
4,763 民生
加银
增强
收益
债券A
247,437.94 1,081,673,244.91 91.78% 96,873,640.48 8.22%
6,358 民生
加银
增强
收益
债券C
57,662.75 135,795,728.97 37.04% 230,824,062.12 62.96%
11,121 合计 138,941.34 1,217,468,973.88 78.79% 327,697,702.60 21.21%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
民生加 银
增强收 益
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
35,211.27 0.0030% 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 48 页 共 56 页
债券A
民生加 银
增强收 益
债券C
0.00 0.0000%
合计
35,211.27 0.0023%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
民生加 银增 强收 益债
券 A
0
民生加 银增 强收 益债
券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银增 强收 益债
券 A
0
民生加 银增 强收 益债
券 C
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银增 强收
益债券A
民生加 银增 强收
益债券C
基金合 同生 效日 （2009 年7 月21 日 ）基金份
额总额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 984,116,706.19 160,101,512.73
本报告 期基 金总 申购 份额 669,286,616.50 583,814,064.63
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 474,856,437.30 377,295,786.27
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,178,546,885.39 366,619,791.09
民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 49 页 共 56 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2015 年 1 月 23 日，本 基金管理 人发 布公 告， 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务， 由公司 董事 长万
青元先 生代 为履 行总 经理 职务。
2015 年2 月27 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会主 席。
2015 年6 月18 日， 本基 金管理 人发布公 告， 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公 司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国际金融
股份有限公司
2 252,055,084.73 17.90% 229,468.67 18.78% -
安信证券股份 2 227,389,827.86 16.15% 207,015.67 16.94% - 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 50 页 共 56 页
有限公司
华泰证券股份
有限公司
2 181,206,200.46 12.87% 124,107.15 10.16% 本报告期新
增深圳交易
单元
国信证券股份
有限公司
1 161,016,279.59 11.44% 146,589.55 12.00% -
招商证券股份
有限公司
1 134,273,615.91 9.54% 122,242.70 10.01% -
中银国际证券
有限责任公司
2 105,508,233.69 7.49% 96,054.22 7.86% -
海通证券股份
有限公司
1 97,666,075.38 6.94% 88,915.21 7.28% -
申万宏源证券
有限公司
1 69,588,212.25 4.94% 63,353.04 5.19% -
方正证券股份
有限公司
1 52,222,411.47 3.71% 35,767.14 2.93% -
平安证券有限
责任公司
1 51,388,418.94 3.65% 46,784.06 3.83% -
英大证券有限
责任公司
1 32,549,426.00 2.31% 22,293.12 1.82% 本报告期新
增深圳交易
单元
兴业证券股份
有限公司
1 27,788,275.85 1.97% 25,298.43 2.07% -
长江证券股份
有限公司
1 15,269,374.78 1.08% 13,901.27 1.14% -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份 1 - - - - - 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 51 页 共 56 页
有限公司
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国际金融
股份有限公司
355,492,234.12 12.69% 4,572,500,000.00 24.13% - -
安信证券股份
有限公司
130,034,511.61 4.64% 740,000,000.00 3.91% - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
49,405,417.30 1.76% - - - -
招商证券股份
有限公司
- - 18,000,000.00 0.09% - -
中银国际证券
有限责任公司
588,267,850.99 21.00% 6,533,600,000.00 34.48% - -
海通证券股份
有限公司
- - 564,000,000.00 2.98% - -
申万宏源证券
有限公司
1,267,554,345.58 45.24% 5,163,500,000.00 27.25% - -
方正证券股份
有限公司
1,726,732.35 0.06% 60,000,000.00 0.32% - -
平安证券有限
责任公司
151,070,170.42 5.39% 1,296,500,000.00 6.84% - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
13,120,000.00 0.47% - - - - 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 52 页 共 56 页
长江证券股份
有限公司
245,184,524.22 8.75% - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 53 页 共 56 页
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位启 用： 交易 席位 正式使用 ， 投资部 、 交易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增英大 证 券有限责任公 司深圳交 易 单元、华泰证 券股份有 限 公司深圳交 易单元作
为本基 金交 易单 元； 本基 金本期 取消 东吴 证券 股份 有限公 司深 圳交 易单 元作 为本基 金交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 民生加 银基 金管 理有 限公 司
旗下基 金 2014 年12 月31 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 1 月 5 日
2 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于调 整中 国工 商银 行借 记
卡基金 网上 直销 申购 费率 优
惠期的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 1 月 16 日
3 民生加银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票
“新华 保险 ”停牌后 估值 方
法变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 1 月 20 日 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 54 页 共 56 页
4 民生加 银增 强收 益债 券型 证
券投资 基金 2014 年第 4 季度
报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 1 月 22 日
5 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于总 经理 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 1 月 23 日
6 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于资 产支 持证 券投 资方 案
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报、公 司网 站
2015 年 1 月 30 日
7 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于通 过直 销渠 道申 购 （ 含定
投及转 换转 入） 民生加 银增强
收益债 券型 证券 投资 基金A
类基金 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 1 月 31 日
8 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加英大 证券 有限 责任 公司 为
代销机 构并 开通 基金 转换 业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 3 日
9 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 7 日
10 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于再 次提 请投 资者 及时 更
新已过 期身 份证 件或 者身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 17 日
11 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 2 月 27 日
12 民生加 银增 强收 益债 券型 证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
及摘要 （2015 年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 3 月 4 日
13 民生加 银基 金管 理有 限公司
关于旗 下基 金持 有的 股票
“长安 汽车 ”停牌后 估值 方
法变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 3 月 21 日
14 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票
“长亮 科技 ”停牌后 估值 方
法变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 3 月 24 日
15
民生加 银增 强收 益债 券型 证
券投资 基金 2014 年年度 报告
及摘要
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 3 月 26 日 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 55 页 共 56 页
16 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下证 券投 资基 金调 整
交易所 固定 收益 品种 估值方
法的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 3 月 31 日
17 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于通 过直 销渠 道申 购 （ 含定
投及转 换入 ） 民生 加银 增 强收
益债 券 A 类基金 费率 优惠 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 4 月 1 日
18 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加日发 资产 管理(上海)有限
公司为 代销 机构 并开 通基 金
定期定 额投 资和 转换 业务 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 4 月 8 日
19 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加兴 业银 行
电子渠 道基 金申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 4 月 17 日
20 民生加 银增 强收 益债 券型 证
券投资 基金 2015 年第 1 季度
报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 4 月 21 日
21 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于开 展直 销网 上交 易系 统
基金转 换费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 4 月 23 日
22 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票
“卫士 通 ” 停牌 后估 值方 法
变更的 提示 性公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 5 月 12 日
23 关于公 司网 站进 行系 统维 护
及网上 直销 、 网上 查询 和 网上
交易系 统暂 停服 务的 公告
公司网 站 2015 年 5 月 15 日
24 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金经 理变 更公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 6 月 5 日
25 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票
“暴风 科技 ”停牌后 估值 方
法变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2015 年 6 月 17 日
26 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票
“信雅 达 ” 停牌 后估 值方 法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2015 年 6 月 17 日
27 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国证 券报 、 上 海证 2015 年 6 月 18 日 民生加银增强收益债券 2015 年 半年度报告
第 56 页 共 56 页
关于副 总经 理变 更的 公告 券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2《民 生加 银增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
3《民 生加 银增 强收 益债 券型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
4《民 生加 银增 强收 益债 券型证券 投 资基金 托管 协议 》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
12.3 查阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
