南 方 薪 金 宝货 币 市 场 基金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 26
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 26
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 27
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 27
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 28
7.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 28
7.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 29
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 29
7.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 29
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 30
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 30
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 30
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 30
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 30 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 31
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 31
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 31
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 31
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 31
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 31
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 31
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 31
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 32
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 32
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 33
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 33
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 33
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 33
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方薪 金宝 货币 市场 基金
基金简 称 南方薪 金宝 货币
基金主 代码 000687
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月23 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,917,697,367.35 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方薪 金宝 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下， 力争 实现
超越业 绩比 较基 准的 投 资 回报。
投资策 略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风
险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提
下，提 高基 金收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 同期七 天通 知存 款税 后利 率 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 、混 合型 基金和 债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 鲍文革 方韡
联系电 话 0755-82763888 010-89936330
电子邮 箱 manager@southernfund.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电话
400-889-8899 95558
传真 0755-82763889 010-65550832
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8 号
富华大 厦C 座
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9 号
东方文 化大 厦
邮政编 码 518048 100027
法定代 表人 吴万善 常振明 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券
时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 办 公
地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 32,325,512.99
本期利 润 32,325,512.99
本期净 值收 益率 2.1965%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 1,917,697,367.35
期末基 金份 额净 值 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 4.3136%
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由 于货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2. 本基 金收 益每 日支 付并 按 1 元 面值 结转 为基 金份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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过去一 个月 0.2924% 0.0056% 0.1126% 0.0000% 0.1798% 0.0056%
过去三 个月 1.0986% 0.0072% 0.3418% 0.0000% 0.7568% 0.0072%
过去六 个月 2.1965% 0.0058% 0.6810% 0.0000% 1.5155% 0.0058%
过去一 年 4.2122% 0.0045% 1.3781% 0.0000% 2.8341% 0.0045%
自基金 合同
生效起 至今
4.3136% 0.0044% 1.4086% 0.0000% 2.9050% 0.0044%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金建 仓期 为自 基 金合同 生效 之日 起 6 个 月 ， 至 本报 告期 末， 各项 资 产配置 比例 符合 合同
约定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经 中国证 监会 批准 ， 南 方基 金管理 有限 公 司 作为 国内 首批规 范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳， 注册资 本 3 亿元 人民 币。 股东结 构为 ：华 泰证 券股 份有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理 有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元， 旗下 管理
73 只 开放 式基 金， 多个 全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理 （助 理） 期限 证券从 业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
夏晨曦
本基
金基
金经
理
2014
年7 月
25 日
- 10 年
香港科 技大 学理 学硕 士， 具有基 金从 业资 格。
2005 年 5 月加 入南 方基 金 ， 曾担 任金 融工 程研
究员、 固定 收益 研究 员、 风险控 制员 等职 务，
现任固 定收 益部 总监 助理 。 2008 年5 月至2012
年 7 月 ，任 固定 收 益 部投 资经理 ，负 责社 保、
专户及 年金 组合 的投 资管 理；2012 年 7 月至
2015 年 1 月， 任南 方润 元 基金经 理 ；2012 年8
月至今 ，任 南方 理 财 14 天 基金经 理；2012 年
10 月 至今 ，任 南方 理财 60 天基 金经 理；2013
年 1 月 至今 ， 任南 方收 益 宝基金 经理 ；2014 年
7 月至 今 ， 任 南方 现金 增 利基金 经理 ；2014 年
7 月至 今， 任南 方现 金通 基金经 理 ；2014 年7
月至今 ， 任南 方薪 金宝 基 金经理 ；2014 年 12
月至今 ，任 南方 理财 金基 金经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方薪 金 宝货币市场基 金基金合 同 》的规定，本 着诚实信 用 、勤勉尽责 的原则管
理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人谋 求最大利 益 。本报告期 内，基金
运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范围 、投资比 例 符合有关法 律法规及
基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的交易 次数
为 4 次， 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次是 由于 投资 组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，货币 市场利率 的 走势主要分为 两个阶段 。 一季度，稳健 、中性的 货 币政策下，货 币
市场资金面受 到外汇占 款 负增长、新股 发行等因 素 影响，资金面 整体处于 紧 平衡状态， 资金利率
中枢始终处于 历史较高 水 平。这一状态 基本延续 至 一季度末期， 随着经济 增 长下行压力 进一步加
大，物价水平 持续走低 ， 外部流动 性冲 击相对弱 化 ，货币政策逐 步呈现出 主 动放松的态 势，通过
降准投放基础 货币并通 过 降息引导基准 利率下行 。 货币政策的放 松使得货 币 市场利率出 现了大幅
下行， 各期 限、 各类 属资 产收益 率的 降幅 均超 过100BPs 。 相应 地， 在上 半年 两个阶 段的 不同 市场
环境下，合理 的投资策 略 是在年初执行 低久期策 略 ，而自一季度 末开始执 行 高久期策略 。回顾本
基金的投资， 一季度对 市 场判断存在一 些偏差， 组 合久期相对偏 高导致业 绩 表现欠佳。 面对年初
开局的不利局 面，我们 准 确预判了二季 度行情， 果 断提高资产久 期及仓位 水 平，重点加 仓债券类
资产， 在二 季度 市场 行情 中获得 了较 丰厚 的资 本利 得收益 。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值收 益率 为 2.1965% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.6810% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 市场 ， 我 们认 为政策 重心 仍将 放在 稳增 长上，7 月30 日政治 局会 议明确 提出 高 度
重视应对经济 下行压力 ， 可以认为货币 政策并不 存 在收紧的可能 性，宏观 经 济运行的货 币基础仍
将是宽松的。 但另一方 面 ，我们也认为 与二季度 货 币政策发力有 所不同的 是 ，稳增长政 策在下半
年可能更多体 现为财政 政 策刺激为主， 我们的判 断 逻辑是前期货 币政策已 经 出现了大幅 放松，但
我们也观察到 央行投放 的 流动性并未能 有效进入 实 体经济，而是 大量堆积 在 金融体系内 ，并一定
程度上造成了 资产价格 泡 沫。未来货币 政策可能 的 调整路径是强 化定向工 具 ，弱化总量 工具，更
加注重资 金向 实体经济 的 引导。进一步 ，考虑到 外 部环境对资本 流动的影 响 ，如联储加 息导致资
金流出 ， 总体 上我 们认 为 货币市 场资 金利 率中 枢将 小幅上 移 ，7 天回 购利 率运 行区 间2.5%-3%，短
期波动可能加 大。基于 以 上判断，下半 年整体的 操 作思路是保持 中性久期 和 中性的杠杆 水平，同
时做好基金的 流动性管 理 工作。此外， 我们将特 别 重视持仓债券 的信用风 险 ，密切关注 可能出现
的信用 资质 变化 ，避 免债 券资产 违约 情况 出现 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责 估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 约定 ， 本 基金采 用 “ 每日 分配、 按 日支付 ” ， 即 根据 每日 基金 收益情 况， 以每
万份基 金已 实现 收益 为基 准，为 投资 人每 日计 算当 日收益 并分 配， 且每 日进 行支付 。
本报告 期内 应分 配收 益 32,325,512.99 元, 实 际分 配 收益 32,325,512.99 元。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，基 金托管人 在 本基金的托管 过程中， 严 格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关
法律法规、基 金合同、 托 管协议，尽职 尽责地履 行 了托管人应尽 的义务， 不 存在任何损 害基金持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，南 方基金管 理 有限公司在本 基金投资 运 作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购
赎回价 格的 计算 、基 金费 用开支 等问 题上 ，托 管人 未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 本基 金分 配收 益 32,325,512.99 元 ，符 合基金 合同 的规 定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期，由 南方基金 管 理有限公司编 制并经托 管 人复核审查的 有关本基 金 的半年度报告 中
财务指 标、 净值 表现、 收 益分配 情况 、 财 务会 计报 告相关 内容 、 投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确、
完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 薪金 宝货 币市场 基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 350,202,401.78 371,244,741.39
结算备 付金
315,000.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.3.2 1,495,795,003.46 555,515,544.85
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,495,795,003.46 555,515,544.85 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 298,710,588.07 230,896,346.34
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.3.5 15,674,298.70 9,515,812.45
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 92,500.00 10,000.00
资产总 计
2,160,789,792.01 1,167,182,445.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
241,803,487.10 152,139,251.79
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
503,868.55 271,147.19
应付托 管费
152,687.45 82,165.79
应付销 售服 务费
381,718.60 205,414.55
应付交 易费 用 6.4.3.7 43,449.04 28,643.21
应交税 费
- -
应付利 息
22,173.32 44,686.96
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 185,040.60 155,000.00
负债合 计
243,092,424.66 152,926,309.49
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 1,917,697,367.35 1,014,256,135.54
未分 配 利润 6.4.3.10 - -
所有者 权益 合计
1,917,697,367.35 1,014,256,135.54
负债和 所有 者权 益总 计
2,160,789,792.01 1,167,182,445.03
注：报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0000 元 ，基 金份 额总额 1,917,697,367.35
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 薪金 宝货 币市场 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 13 页 共 33 页
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月 30 日
一、收入
39,941,793.55
1.利息 收入
33,767,452.74
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 15,827,617.64
债券利 息收 入
15,241,862.00
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,697,973.10
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
6,174,340.81
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.3.13 6,174,340.81
资产支 持证 券投 资收益 6.4.3.14 -
贵金属 投资 收益 6.4.3.15 -
衍生工 具收 益 6.4.3.16 -
股利收 益 6.4.3.17 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.3.18 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.3.19 -
减： 二、费用
7,616,280.56
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 2,451,673.27
2．托 管费 6.4.6.2.2 742,931.28
3．销 售服 务费 6.4.6.2.3 1,857,328.20
4．交 易费 用 6.4.3.20 -
5．利 息支 出
2,331,769.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.3.21 232,578.72
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
32,325,512.99
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
32,325,512.99
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 薪金 宝货 币市场 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 14 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,014,256,135.54 - 1,014,256,135.54
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 32,325,512.99 32,325,512.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
903,441,231.81 - 903,441,231.81
其中：1. 基 金申 购款 10,819,690,545.94 - 10,819,690,545.94
2. 基金 赎回 款 -9,916,249,314.13 - -9,916,249,314.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -32,325,512.99 -32,325,512.99
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,917,697,367.35 - 1,917,697,367.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 15 页 共 33 页
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税 。
6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 202,401.78
定期存 款 350,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 130,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 200,000,000.00
其中： 存款 期 限3 个月 以上 20,000,000.00
其他存 款 -
合计： 350,202,401.78
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
6.4.3.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 1,495,795,003.46 1,498,179,000.00 2,383,996.54 0.1243%
合计 1,495,795,003.46 1,498,179,000.00 2,383,996.54 0.1243%
注：1 、偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2 、偏 离度 ＝偏 离金 额/ 摊 余成本 法确 定的 基金 资产 净值。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 16 页 共 33 页
6.4.3.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.3.4 买 入返 售金融 资产
6.4.3.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买 入 返 售 证 券_ 银行
间
298,710,588.07 -
合计 298,710,588.07 -
6.4.3.5 应 收利 息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 130.18
应收定 期存 款利 息 258,055.59
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 141.80
应收债 券利 息 14,885,358.33
应收买 入返 售证 券利 息 530,612.80
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 15,674,298.70
6.4.3.6 其 他资 产
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
其他应 收款 92,500.00
待摊费 用 -
合计 92,500.00
6.4.3.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 17 页 共 33 页
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 43,449.04
合计 43,449.04
6.4.3.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 185,040.60
合计 185,040.60
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,014,256,135.54 1,014,256,135.54
本期申 购 10,819,690,545.94 10,819,690,545.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -9,916,249,314.13 -9,916,249,314.13
本期末 1,917,697,367.35 1,917,697,367.35
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.3.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 32,325,512.99 - 32,325,512.99
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -32,325,512.99 - -32,325,512.99
本期末 - - -
南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 18 页 共 33 页
6.4.3.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 16,995.84
定期存 款利 息收 入 15,810,210.67
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 411.13
其他 -
合计 15,827,617.64
6.4.3.12 股 票投 资收益
注：无 。
6.4.3.13 债 券投 资收益
6.4.3.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
2,267,618,384.71
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
2,223,153,399.72
减：应 收利 息总 额 38,290,644.18
买卖债 券差 价收 入 6,174,340.81
6.4.3.14 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
6.4.3.15 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.3.16 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.3.17 股 利收 益
注：无 。
6.4.3.18 公 允价 值变动 收益
注：无 。
南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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6.4.3.19 其 他收 入
注：无 。
6.4.3.20 交 易费 用
注：无 。
6.4.3.21 其 他费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 27,273.08
信息披 露费 148,767.52
其他 200.00
银行汇 划费 29,338.12
账户维 护费 27,000.00
合计 232,578.72
6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.4.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.4.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系 的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 20 页 共 33 页
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,451,673.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,851,220.69
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.33% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日的 基金资 产净 值 X 0.33% / 当年天 数。
6.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 742,931.28
注：支付基金 托管人中 信 银行的托管 费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
6.4.6.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方基 金 1,851,220.69
合计 1,851,220.69
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底， 按月 支付 。 由 本基 金 的基金 管理 人南 方基 金向 本基金 的基 金托 管人 中信 银行发 送划 付指 令，
经中信 银行 复核 后从 基金 财产中 一次 性支 付给 登记 机构南 方基 金， 再由 南方 基 金代付 给销 售机 构。
销售服 务费 的计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金份额 的基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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易的
各关联 方名 称
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信银行 19,996,561.64 - - - - -
6.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
期 末余 额 当期利 息收 入
中信银行 202,401.78 2,451,412.54
注： 本 基金 的活 期存 款和 部分定 期存 款由 基金 托管 人中信 银行 保管 ， 按 银行 同业利 率/ 约定 利率 计
息。
6.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券 的 情况
注：无 。
6.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无。
6.4.7 利 润分 配情况
6.4.7.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
金额单 位： 人民 币元
已按 再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
32,325,512.99 - - 32,325,512.99 -
6.4.8 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额241,803,487.1 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130250 13 国开50 2015 年 7 月 1
日
101.06 300,000 30,319,282.29
130215 13 国开15 2015 年 7 月 1
日
100.23 500,000 50,113,728.05
130235 13 国开35 2015 年 7 月 1
日
96.04 120,000 11,524,819.81
130216 13 国开16 2015 年 7 月 1
日
100.24 300,000 30,072,408.58
110221 11 国开21 2015 年 7 月 1
日
100.28 400,000 40,111,610.47
041458065 14 圣农
CP002
2015 年 7 月 1
日
100.00 102,000 10,200,020.50
041454066 14 西南水
泥 CP001
2015 年 7 月 2
日
100.07 500,000 50,035,974.86
041563008 15 首钢
CP002
2015 年 7 月 2
日
100.16 220,000 22,034,509.46
合计
2,442,000 244,412,354.02
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资于 各类货币 市 场工具，属于 低风险合 理 稳定收益品种 。本基金 的 基金管理人从 事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 低风 险、高 流动 性和 持续 稳定 收益” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 23 页 共 33 页
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到 期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的活期 存 款和部分定期 存
款存放在本基 金的托管 行 中信银行，其 他定期存 款 存放在具有基 金托管资 格 的上海银行 股份有限
公司、兴业银 行股份有 限 公司、交通银 行股份有 限 公司、中国民 生银行股 份 有限公司、 广发银行
股份有限公司 、华夏银 行 股份有限公司 、上海浦 东 发展银行股份 有限公司 、 中国光大银 行股份有
限公司以及平 安银行股 份 有限公司，因 而与银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 银行间同
业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估以 控 制 相应的信用 风险；在 交 易所进行的 交易均以
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 为交 易对 手完 成证 券交收 和款 项清 算， 违约 风险可 能性 很小 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，不 投资于 短期 信用 评级 在 A-1 级以 下或 长期
信用评 级 在 AAA 级以 下的 债券， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人的 信用 风险 。 信
用等级评估以 内部信用 评 级为主，外部 信用评级 为 辅。内部债券 信用评级 主 要考察发行 人的经营
风险、财务风 险和流动 性 风险，以及信 用产品的 条 款和担保人的 情况等。 此 外，本基金 的基金管
理人根据信用 产品的内 部 评级，通过单 只信用产 品 投资占基金 资 产净值的 比 例及占发行 量的比例
进行控 制， 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 24 页 共 33 页
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活 跃品种(企 业债 或短期融资 券)来实现 。本 基金投资于 同一公司 发行 的短期企业 债券及
短期融资券的 比例，合 计 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 投资 组合的平均剩 余期限
在每个 交易 日均 不得 超 过 120 天 ，且 能够 通过 出售 所持有 的银 行间 同业 市场 交易债 券应 对流 动性
需求。此外本 基金还可 通 过卖出回购 金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，在全 国银行间
债券市 场回 购融 入的 资金 余额不 超过 基金 资产 净值 的20% 。
于2015 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 241,803,487.10 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种，此外还 持有银行 存 款及买入返售 金
融资产 等利 率敏 感性 资产 ， 因 此存 在相 应的 利率 风 险。 本基 金的 基金 管理 人 每日通 过 “影 子定 价”
对本基金面临 的市场风 险 进行监控，定 期对本基 金 面临的利率敏 感性缺口 进 行监控，并 通过调整
投资组 合的 久期 等方 法对 上述利 率风 险进 行管 理。 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 350,202,401.78 - - - - 350,202,401.78
结算备 付金 315,000.00 - - - - 315,000.00
交易性 金融 资产 1,255,875,385.77 239,919,617.69 - - - 1,495,795,003.46
买入返 售金 融资 产 298,710,588.07 - - - - 298,710,588.07
应收利 息 - - - - 15,674,298.70 15,674,298.70
其他资 产 - - - - 92,500.00 92,500.00
资产总 计 1,905,103,375.62 239,919,617.69 - - 15,766,798.70 2,160,789,792.01
负债
卖出回 购金 融资 产
款
241,803,487.10 - - - - 241,803,487.10
应付管 理人 报酬 - - - - 503,868.55 503,868.55
应付托 管费 - - - - 152,687.45 152,687.45
应付销 售服 务费 - - - - 381,718.60 381,718.60
应付交 易费 用 - - - - 43,449.04 43,449.04
应付利 息 - - - - 22,173.32 22,173.32
其他负 债 - - - - 185,040.60 185,040.60
负债总计 241,803,487.10 - - - 1,288,937.56 243,092,424.66
利率敏 感度 缺口 1,663,299,888.52 239,919,617.69 - - 14,477,861.14 1,917,697,367.35
上年度 末
2014 年12 月 31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 371,244,741.39 - - - - 371,244,741.39
交易性 金融 资产 340,453,374.44 215,062,170.41 - - - 555,515,544.85
买入返 售金 融资 产 230,896,346.34 - - - - 230,896,346.34
应收利 息 - - - - 9,515,812.45 9,515,812.45
其他资 产 - - - - 10,000.00 10,000.00
资产总 计 942,594,462.17 215,062,170.41 - - 9,525,812.45 1,167,182,445.03
负债
卖出回 购金 融资 产
款
152,139,251.79 - - - - 152,139,251.79
应付管 理人 报酬 - - - - 271,147.19 271,147.19
应付托 管费 - - - - 82,165.79 82,165.79
应付销 售服 务费 - - - - 205,414.55 205,414.55
应付交 易费 用 - - - - 28,643.21 28,643.21
应付利 息 - - - - 44,686.96 44,686.96
其他负 债 - - - - 155,000.00 155,000.00
负债总 计 152,139,251.79 - - - 787,057.70 152,926,309.49 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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利率敏 感度 缺口 790,455,210.38 215,062,170.41 - - 8,738,754.75 1,014,256,135.54
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
增加 约 106 增加 约54
市场利 率上 升 25 个
基点
减少 约 106 减少 约54
6.4.9.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.9.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于定 期存款和 银 行间同业市 场交易 的
固定收 益品 种， 因此 无重 大其他 价格 风险 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 1,495,795,003.46 69.22
其中： 债券 1,495,795,003.46 69.22
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 298,710,588.07 13.82
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 350,517,401.78 16.22 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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4 其他各项 资产 15,766,798.70 0.73
5 合计 2,160,789,792.01 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.91
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 241,803,487.10 12.61
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1 、 报告 期内 债券 回购 融资余 额占 基金 资产 净值 的比例 为报 告期 内每 个交 易日融 资余 额占资产
净值比 例的 简单 平均 值。
2、 本 基金 合同 约定： “本 基 金债券 正回 购的 资金 余额 在每个 交易 日均 不得 超过 基金资 产净 值的
20%” ，本 报告 期内 ，本 基 金未发 生超 标情 况。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 115
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 73
注：本 基金 合同 约定 ：“ 本基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 在每 个交 易日 均不 得超 过 120 天” 。本
报告期 内， 本基 金未 发生 超标情 况。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 39.83 12.61
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
2.57 -
2 30 天( 含) —60 天 27.63 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 13.07 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
1.58 -
4 90 天( 含) —180 天 18.81 - 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
第 28 页 共 33 页
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 12.51 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.85 12.61
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 179,829,693.05 9.38
其中： 政策 性金 融债 179,829,693.05 9.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,315,965,310.41 68.62
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,495,795,003.46 78.00
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 79,599,723.89 4.15
7.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 071503006 15 中信CP006 1,000,000 99,989,035.39 5.21
2 071504006 15 广发CP006 1,000,000 99,988,590.86 5.21
3 071511005 15 国 信证 券
CP005
1,000,000 99,988,590.62 5.21
4 071520003 15 长 江证 券
CP003
1,000,000 99,978,599.55 5.21
5 130215 13 国开 15 500,000 50,113,728.05 2.61
6 041563008 15 首钢CP002 500,000 50,078,430.58 2.61
7 071532001 15 中投 证券
CP001
500,000 50,072,838.19 2.61
8 041454066 14 西 南水 泥
CP001
500,000 50,035,974.86 2.61
9 011515003 15 中 铝业
SCP003
500,000 49,976,211.89 2.61 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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10 041556022 15 电网CP002 500,000 49,918,363.24 2.60
7.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次 数 24
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4004%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0342%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1409%
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 投 资组 合报告 附注
7.8.1
本基金采用“ 摊余成本 法 ”计价，即计 价对象以 买 入成本列示， 按票面利 率 或商定利率并 考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
7.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
7.8.3
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 15,674,298.70
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 92,500.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 15,766,798.70
南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持 有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
48,550 39,499.43 65,098,742.05 3.39% 1,852,598,625.30 96.61%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
63,279.33 0.0033%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数 量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
-
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年6 月 23 日 ）基 金份 额总 额 271,927,017.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,014,256,135.54
本报告 期基 金总 申购 份额 10,819,690,545.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 9,916,249,314.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,917,697,367.35
南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据南 方基 金管 理有 限公 司第六 届董 事会 第十 四次 会议审 议通 过 ， 并 向中 国基 金业协 会报 备 ，
基金管 理人 于2015 年5 月 29 日发 布公 告， 聘任 常 克川、 李海 鹏为 公司 副总 经理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占 当期 权证
成交总额 的
比例
华泰证券 - - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司 经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告 的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：无 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 开
通 货 币 基 金 快 速 转 购 业 务 并 实
行0 费 率优 惠的 公告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年6 月 8 日
2
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 副
总经理 变更 的公 告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年5 月 29 日
3
关 于 中 信 银 行 核 心 系 统 升 级 期
间 “ 薪 金 煲 ” 业 务 安 排 的 提 示
性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年5 月 7 日
4 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 中国证券报、上海证券报、 2015 年5 月 7 日 南方薪金宝货币 2015 年半年度 报告
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下 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 的 公
告
证券时 报
5
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 深 圳 分
公司负 责人 等信 息变 更的 公告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年4 月 28 日
6
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公
司 高 级 管 理 人 员 在 子 公 司 兼 职
情况变 更的 公告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年4 月 23 日
7
南方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从
业 人 员 在 子 公 司 兼 任 职 务 情 况
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年4 月 18 日
8
关 于 电 子 直 销 业 务 增 加 苏 宁 易
付宝第 三方 支付 业务 的公 告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年4 月 15 日
9
南 方 基 金 关 于 淘 宝 直 营 店 销 售
手续费 费率 优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年4 月 10 日
10
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 调 整 交 易 所 固 定 收 益 品
种估值 方法 的公 告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年3 月 17 日
11
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从
业人 员 在 子 公 司 兼 任 职 务 情 况
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时 报
2015 年2 月 12 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方薪金 宝货 币市 场基 金的 文件
2 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金基金 合同
3 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金托管 协议
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
