南 方 现 金 增利 基 金 2015 年 半 年 度报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 35
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 35
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 41
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方现 金增 利基 金
基金简 称 南方现 金增 利货 币
基金主 代码 202301
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 5 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 90,145,512,629.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方现 金 增 利货 币 A 南方现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 202301 202302
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 54,232,184,339.87 份 35,913,328,289.85 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方现 金” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 为具 有高 流动 性、 低风险 和稳 定收 益的 短期 金融市 场基 金， 在控 制
风险的 前提 下， 力争 为投 资者提 供稳 定的 收益 。
投资策 略 南方现 金增 利基 金以 “保 持资产 充分 流动 性， 获取 稳定收 益” 为资 产配 置
目标， 在战 略资 产配 置上 ， 主要 采取 利率 走势 预期 与组合 久期 控制 相结 合
的策略 ， 在 战术 资产 操作 上， 主 要采 取滚 动投 资、 关键时 期的 时机 抉择 策
略，并 结合 市场 环境 适时 进行回 购套 利等 操作
业绩比 较基 准 本基金 基准 收益 率=1 年期 银行定 期存 款收 益率 （税 后）（ 至 2008 年 8 月
26 日）
本基金 基准 收益 率＝ 同期 7 天通 知存 款利 率（ 税后 ）（自 2008 年 8 月 27
日起）
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号
免税商 务大 厦塔 楼 31 、32、33 层
整层
北京市西城区复兴门内 大 街 55
号 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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办公地 址 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号
免税商 务大 厦塔 楼 31 、32、33 层
整层
北京市西城区复兴门内 大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免
税商务 大厦 塔 楼31 、32 、33 层整 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由 于货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2.本基 金收 益每 月集 中支 付并 按 1 元 面值 结转 为基 金 份额 。
基金级 别 南方现 金增 利货 币 A 南方现 金增 利货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2015 年 1 月 1 日 -
2015 年6 月30 日 )
报告期( 2015 年 1 月1 日 -
2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,154,640,558.79 657,462,599.30
本期利 润 1,154,640,558.79 657,462,599.30
本期净 值收 益率 2.1721% 2.2935%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 54,232,184,339.87 35,913,328,289.85
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 44.6352% 26.9835% 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3361% 0.0033% 0.1126% 0.0000% 0.2235% 0.0033%
过去三 个月 1.0835% 0.0030% 0.3418% 0.0000% 0.7417% 0.0030%
过去六 个月 2.1721% 0.0026% 0.6810% 0.0000% 1.4911% 0.0026%
过去一 年 4.4851% 0.0022% 1.3781% 0.0000% 3.1070% 0.0022%
过去三 年 14.0766% 0.0027% 4.1937% 0.0000% 9.8829% 0.0027%
自基金 合同
生效日 起至
今
44.6352% 0.0063% 21.9956% 0.0019% 22.6396% 0.0044%
南方现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3559% 0.0033% 0.1126% 0.0000% 0.2433% 0.0033%
过去三 个月 1.1438% 0.0030% 0.3418% 0.0000% 0.8020% 0.0030%
过去六 个月 2.2935% 0.0026% 0.6810% 0.0000% 1.6125% 0.0026%
过去一 年 4.7355% 0.0022% 1.3781% 0.0000% 3.3574% 0.0022%
过去三 年 14.8969% 0.0027% 4.1937% 0.0000% 10.7032% 0.0027%
自基金 合同
生效日 起至
今
26.9835% 0.0048% 8.6693% 0.0002% 18.3142% 0.0046%
注：本 基金 收益 分配 为按 月结转 份额 。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 基准 收益 率=1 年期银 行定 期存 款收 益率 （税后 ） （ 至 2008 年 8 月26 日）
本基金 基准 收益 率＝ 同 期7 天通 知存 款利 率（ 税后 ） （自2008 年8 月27 日起 ）
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方 基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前，公司在 北京、上 海 、合肥、成都 、深圳等 地 设有分公司， 在香港和 深 圳前海设有 子公司 —
—南方 东英 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 和 南 方资本 管理 有限 公司 （深 圳子公 司） 。 其中 ， 南
方东英 是境 内基 金公 司获 批成立 的第 一家 境外 分支 机构。
截至报 告期 末 ， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元， 旗下南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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管理 73 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩亚庆
本 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部总监
2008 年11
月 11 日
- 14 年
经济学 硕士 ， 具 有基 金从 业 资格。 2000
年开 始从事固定收 益类证券承 销、研
究与 投资管理，曾 任职于国家 开发银
行资 金局、全国社 会保障基金 理事会
投资部 。2008 年加 入 南方 基金， 历任
固定 收益部副 总监、执行总监 ，2014
年 12 月至 今， 担任 固定 收 益部总 监；
2008 年 11 月至 今， 任南 方现金 基金
经理；2010 年 11 月 至今 ，任南 方广
利基金 经理 ；2013 年4 月 至今， 任南
方永利 基金 经理 。
夏晨曦
本 基 金 基
金经理
2014 年 7
月 25 日
- 10 年
香港 科技大学理学 硕士，具有 基金从
业资格 。2005 年5 月加 入 南方基 金，
曾担 任金融工程研 究员、固定 收益研
究员 、风险控制员 等职务，现 任固定
收益部 总监 助理 。 2008 年5 月至2012
年 7 月 ，任 固定 收益 部投 资经理 ，负
责社保 、 专 户及 年金 组合 的 投资管 理；
2012 年 7 月至 2015 年 1 月，任 南方
润元基 金经 理；2012 年 8 月至今 ， 任
南方理 财 14 天 基金 经理 ；2012 年 10
月至今 ，任 南方 理 财60 天 基金经 理；
2013 年1 月至 今， 任 南方 收益宝 基金
经理；2014 年7 月 至今， 任南方 现金
增利基 金经 理；2014 年 7 月至今 ， 任
南方现 金通 基金 经理 ；2014 年7 月至
今， 任 南方 薪金 宝基 金经 理；2014 年
12 月 至今 ，任 南方 理财 金 基金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期；
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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中国证监会和 《 南方现 金 增利基金合同 》的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理 和运用基
金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运 作整体合
法合规，没有 损害基金 持 有人利益。基 金的投资 范 围、投资比例 符合有关 法 律法规及基 金合同的
规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次是 由于 投资 组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，货币 市场利率 的 走势主要分为 两个阶段 。 一季度，稳健 、中性的 货 币政策下，货 币
市场资金面受 到外汇占 款 负增长、新股 发行等因 素 影响，资金面 整体处于 紧 平衡状态， 资金利率
中枢始终处于 历史较高 水 平。这一状态 基本延续 至 一季度末期， 随着经济 增 长下行压力 进一步加
大，物价水平 持续走低 ， 外部流动性冲 击相对弱 化 ，货币政策逐 步呈现出 主 动放松的态 势，通过
降准投放 基础 货币并通 过 降息引导基准 利率下行 。 货币政策的放 松使得货 币 市场利率出 现了大幅
下行， 各期 限、 各类 属资 产收益 率的 降幅 均超 过100BPs 。 相应 地， 在上 半年 两个阶 段的 不同 市场
环境下，合理 的投资策 略 是在年初执行 低久期策 略 ，而自一季度 末开始执 行 高久期策略 。回顾本
基金的投资， 一季度对 市 场判断存在一 些偏差， 组 合久期相对偏 高导致业 绩 表现欠佳。 面对年初
开局的不利局 面，我们 准 确预判了二季 度行情， 果 断提高资产久 期及仓位 水 平，重点加 仓债券类
资产， 在二 季度 市场 行情 中获得 了较 丰厚 的资 本利 得收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金 净 值收 益率 为 2.1721% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.6810% 。B 级基 金净南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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值收益 率 为2.2935% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.6810% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 市场 ， 我 们认 为政策 重心 仍将 放在 稳增 长上，7 月30 日政治 局会 议明确 提出 高 度
重视应对经济 下行压力 ， 可以认为货币 政策并不 存 在收紧的可能 性，宏观 经 济运行的货 币基础仍
将是宽松的。 但另一方 面 ，我们也认为 与二季度 货 币政策发力有 所不同的 是 ，稳增长政 策在下半
年可能更多体 现为财政 政 策刺激为主， 我们的判 断 逻辑是前期货 币政策已 经 出 现了大幅 放松，但
我们也观察到 央行投放 的 流动性并未能 有效进入 实 体经济，而是 大量堆积 在 金融体系内 ，并一定
程度上造成了 资产价格 泡 沫。未来货币 政策可能 的 调整路径是强 化定向工 具 ，弱化总量 工具，更
加注重资 金向 实体经济 的 引导。进一步 ，考虑到 外 部环境对资本 流动的影 响 ，如联储加 息导致资
金流出 ， 总体 上我 们认 为 货币市 场资 金利 率中 枢将 小幅上 移 ，7 天回 购利 率运 行区 间2.5%-3%，短
期波动可能加 大。基于 以 上判断，下半 年整体的 操 作思路是保持 中性久期 和 中性的杠杆 水平，同
时做好基金的 流动性管 理 工作。此外， 我们将特 别 重视持仓债券 的信用风 险 ， 密切关注 可能出现
的信用 资质 变化 ，避 免债 券资产 违约 情况 出现 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合 规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同约定， 本 基金的收益分 配采取“ 每 日分配、按月 支付”的 方 式，即根据每 日
基金收益公告 ，以每万 份 基金单位收益 为基 准， 为 投资者每日计 算当日收 益 并分配，每 月集中以
红利再投资方式支付收益。本报告期内应分配收益 1,812,103,158.09 元, 实 际 分 配 收 益
1,812,103,158.09 元。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 13 页 共 44 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方现 金增利基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》 、 《货币市 场基金管 理 暂行规定》 、 《 货币市场 基 金信息披露 特别规定 》及 其他有关法 律法规 和
基金合同的有 关规定， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益 的行 为，完全 尽 职尽责地履 行了基金
托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方现金 增 利基金的管理 人 ——南 方 基金管理有限 公司在南 方 现金增利基金 的
投资运 作、 每万 份基 金净 收益 和 7 日 年化 收益 率、 基金利 润分 配、 基金 费用 开支等 问题 上， 严 格
遵循《证券 投资基金 法》 、 《货币市场 基金管理 暂行 规定》 、 《货币 市场基金 信 息披露特别 规定》 等
有关法 律法 规。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方现金增 利基金 2015 年半年度报 告
中财务指标、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容进行了 核 查，以上内 容真实、
准确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 46,500,439,507.90 58,519,139,684.37
结算备 付金
14,606,500.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.3.2 31,941,682,250.59 46,055,196,249.22 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 14 页 共 44 页
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
31,941,682,250.59 45,755,266,089.58
资产支 持证 券投 资
- 299,930,159.64
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 18,897,503,735.70 1,973,705,320.55
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.3.5 651,682,033.09 872,653,727.93
应收股 利
- -
应收申 购款
1,422,994,130.88 5,739,203.88
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 2,662,000.00 666,250.00
资产总 计
99,431,570,158.16 107,427,100,435.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
9,064,589,080.20 10,032,974,084.01
应付证 券清 算款
21,154,183.74 -
应付赎 回款
28,606,373.05 7,597,990.62
应付管 理人 报酬
22,396,739.20 31,505,387.12
应付托 管费
6,786,890.68 9,547,087.01
应付销 售服 务费
10,809,943.10 16,331,659.97
应付交 易费 用 6.4.3.7 578,788.45 459,638.34
应交税 费
- -
应付利 息
731,959.16 8,460,828.71
应付利 润
130,055,242.34 170,022,724.35
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 348,328.52 1,061,461.74
负债合 计
9,286,057,528.44 10,277,960,861.87
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 90,145,512,629.72 97,149,139,574.08
未分配 利润 6.4.3.10 - -
所有者 权益 合计
90,145,512,629.72 97,149,139,574.08
负债和 所有 者权 益总 计
99,431,570,158.16 107,427,100,435.95
注： 报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.0000 元， 基金 份额 总额90,145,512,629.72
份，其 中A 级基 金份 额总 额 54,232,184,339.87 份，B 级 基金 份额 总额35,913,328,289.85 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
2,172,365,096.48 3,272,497,429.01
1.利息 收入
1,923,706,860.72 3,216,388,238.75
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 1,198,262,872.26 2,636,793,251.24
债券利 息收 入
672,836,320.05 472,540,111.97
资产支 持证 券利 息收 入
2,216,360.95 838,584.18
买入返 售金 融资 产收 入
50,391,307.46 106,216,291.36
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
248,656,238.38 56,104,190.26
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 247,866,838.67 56,104,190.26
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.3.13.1 789,399.71 -
贵金属 投资 收益 6.4.3.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.3.15 - -
股利收 益 6.4.3.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.3.17 - -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.3.18 1,997.38 5,000.00
减： 二、费用
360,261,938.39 431,161,550.07
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 135,651,420.87 180,041,261.48
2．托 管费 6.4.6.2.2 41,106,491.31 54,557,958.09
3．销 售服 务费 6.4.6.2.3 68,232,403.28 90,641,054.99
4．交 易费 用 6.4.3.19 - -
5．利 息支 出
114,955,847.11 105,552,748.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
114,955,847.11 105,552,748.48
6．其 他费 用 6.4.3.20 315,775.82 368,527.03
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
1,812,103,158.09 2,841,335,878.94
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
1,812,103,158.09 2,841,335,878.94
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
97,149,139,574.08 - 97,149,139,574.08
二、 本期 经营 活动 产生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 1,812,103,158.09 1,812,103,158.09
三、 本期 基金 份额 交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
-7,003,626,944.36 - -7,003,626,944.36
其中：1.基 金申 购款 202,662,666,718.04 - 202,662,666,718.04
2.基金 赎回 款 -209,666,293,662.40 - -209,666,293,662.40
四、 本期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净 值减
少以“-” 号填 列）
- -1,812,103,158.09 -1,812,103,158.09
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
90,145,512,629.72 - 90,145,512,629.72
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
52,142,300,344.54 - 52,142,300,344.54
二、 本期 经营 活动 产生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- 2,841,335,878.94 2,841,335,878.94
三、 本期 基金 份额 交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
48,682,011,629.09 - 48,682,011,629.09
其中：1.基 金申 购款 292,074,206,072.59 - 292,074,206,072.59
2.基金 赎回 款 -243,392,194,443.50 - -243,392,194,443.50
四、 本期 向基 金份 额持 - -2,841,335,878.94 -2,841,335,878.94 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净 值减
少以“-” 号填 列）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
100,824,311,973.63 - 100,824,311,973.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.1.3 差 错更 正的说 明
本 报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 18 页 共 44 页
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 439,507.90
定期存 款 46,500,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 17,860,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 16,840,000,000.00
其中： 存款 期 限3 个 月以 上 11,800,000,000.00
其他存 款 -
合计： 46,500,439,507.90
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
6.4.3.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场
595,357,859.67 594,480,000.00 -877,859.67 -0.0010%
银行间 市场
31,346,324,390.92 31,483,971,000.00 137,646,609.08 0.1527%
合计
31,941,682,250.59 32,078,451,000.00 136,768,749.41 0.1517%
注：1. 偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2. 偏 离度 ＝偏 离金 额/摊 余成本 法确 定的 基金 资产 净值。
6.4.3.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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6.4.3.4 买 入返 售金融 资产
6.4.3.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 18,897,503,735.70 -
合计 18,897,503,735.70 -
6.4.3.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.3.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 18,817.68
应收定 期存 款利 息 48,295,286.04
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,915.61
应收债 券利 息 578,856,517.13
应收买 入返 售证 券利 息 24,505,496.63
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 651,682,033.09
6.4.3.6 其 他资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
其他应 收款 2,662,000.00
待摊费 用 -
合计 2,662,000.00
6.4.3.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 578,788.45
合计 578,788.45
6.4.3.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 99,813.03
预提费 用 248,515.49
合计 348,328.52
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 A
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 66,046,477,526.70 66,046,477,526.70
本期申 购 139,735,182,432.82 139,735,182,432.82
本期赎 回( 以"-" 号填列) -151,549,475,619.65 -151,549,475,619.65
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 54,232,184,339.87 54,232,184,339.87
金额单 位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 31,102,662,047.38 31,102,662,047.38
本期申 购 62,927,484,285.22 62,927,484,285.22
本期赎 回( 以"-" 号填列) -58,116,818,042.75 -58,116,818,042.75
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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本期末 35,913,328,289.85 35,913,328,289.85
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.3.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
南方现 金增 利货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 1,154,640,558.79 - 1,154,640,558.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -1,154,640,558.79 - -1,154,640,558.79
本期末 - - -
单位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 657,462,599.30 - 657,462,599.30
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -657,462,599.30 - -657,462,599.30
本期末 - - -
6.4.3.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 271,773.78
定期存 款利 息收 入 1,196,738,301.11
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 18,404.17
其他 1,234,393.20
合计 1,198,262,872.26
南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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6.4.3.12 股 票投 资收益
注：无 。
6.4.3.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 45,561,246,503.10
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 44,254,540,504.06
减：应 收利 息总 额 1,058,839,160.37
买卖债 券差 价收 入 247,866,838.67
6.4.3.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 303,845,246.33
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 299,979,649.53
减：应 收利 息总 额 3,076,197.09
资产支 持证 券投 资收 益 789,399.71
6.4.3.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.3.15 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.3.16 股 利收 益
注：无 。
6.4.3.17 公 允价 值变动 收益
注：无 。
6.4.3.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回 费 收入 -
其他 1,997.38
合计 1,997.38 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 44 页
6.4.3.19 交 易费 用
注：无 。
6.4.3.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 90,747.97
信息披 露费 148,767.52
其他 200.00
银行汇 划费 58,060.33
账户维 护费 18,000.00
合计 315,775.82
6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.4.1 或 有事 项
无。
6.4.4.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 于资 产负 债表 日后 的收益 分配 事项 如下 ：
宣告日 分配收 益所 属期 间
2015 年度
－第7 号收 益支 付公 告 2015-07-14 自 2015-06-16 至 2015-07-15 止
－第8 号收 益支 付公 告 2015-08-14 自 2015-07-16 至 2015-08-16 止
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.5.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
广东省 南方 基金 慈善 基金 会 (“ 南方 基金 会 ”) 基金管 理人 发起 的慈 善基 金会
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易 均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.6.1.1 股 票交 易
注：无 。
债 券交 易
注：无 。
债 券回 购交易
注：无 。
6.4.6.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.6.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
135,651,420.87 180,041,261.48
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
29,684,600.21 43,297,647.56
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.33% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.33% / 当 年天数 。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
6.4.6.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
41,106,491.31 54,557,958.09
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
6.4.6.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货 币
B
合计
南方基 金 5,011,807.66 1,010,981.57 6,022,789.23
兴业证 券 298,884.58 2,944.31 301,828.89
华泰证 券 417,821.27 24,848.98 442,670.25
中国工 商银 行 11,468,231.88 49,469.67 11,517,701.55
合计 17,196,745.39 1,088,244.53 18,284,989.92
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货 币
B
合计
中国工 商银 行 14,915,635.75 93,160.76 15,008,796.51
华泰证 券 646,542.99 6,840.91 653,383.90
南方基 金 6,292,238.20 1,230,564.52 7,522,802.72
兴业证 券 481,866.44 4,733.39 486,599.83
合计 22,336,283.38 1,335,299.58 23,671,582.96
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底，按月支 付给南方 基 金公司，再由 南方基金 公 司计算并支付 给各基金 销 售机构。A 级基金份
额和B 级基 金份 额约 定的 销售 服 务费 年费 率分 别 为0.25% 和 0.01% 。销 售服 务 费的计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 约定 年费 率 / 当 年天 数。
6.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行
间市
场交
易的
各关
联方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工
商银行
369,353,376.99 577,194,182.10 - - 15,603,100,000.00 2,812,249.95
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行
间市
场交
易的
各关
联方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工
商银行
72,642,731.78 - 999,100,000.00 2,075,913.10 26,998,060,000.00 3,848,606.79
6.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
南方现 金增 利货 币A 南方现 金增 利货 币 B
基金合 同生 效日 （ 2004 年3
月5 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 513,043,713.72
期间申 购/ 买入 总份 额 - 179,866,393.84
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 370,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 - 322,910,107.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.90%
项目
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
南方现 金增 利货 币A 南方现 金增 利货 币 B 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
基 金合 同生效 日（ 2004
年3 月5 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 20,006,535.72
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 20,006,535.72
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.06%
6.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
南方 现金 增利货 币 A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
南方基金会 6,283,916.43 0.01% 6,646,785.38 0.01%
南 方现 金 增利货 币 B
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
南方资本管理
有限公司
185,838,314.13 0.52% 201,191,455.53 0.65%
厦门国际信托
有限公司
100,000,000.00 0.28% - -
注：各 关联 方投 资本 基金 相关的 费用 按基 金合 同和 更新的 招募 说明 书的 有关 规定支 付。
6.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行－
活期存款
439,507.90 271,773.78 8,997,869.38 121,086.87
中国工商银行－
定期存款
- - - 60,665,555.55 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 44 页
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.7 利 润分 配情况
6.4.7.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
金额 单 位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币A
已按 再 投资 形式 转实
收基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
1,062,775,043.67 130,680,027.38 -38,814,512.26 1,154,640,558.79 -
南方现 金增 利货 币B
已按 再 投资 形式 转实
收基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
589,098,002.29 69,517,566.76 -1,152,969.75 657,462,599.30 -
6.4.8 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额8,494,589,080.20 元 ，是 以如 下债 券 作为抵 押：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
130306 13 进出06 2015 年7 月1 日 99.96 1,000,000 99,963,988.32
120233 12 国开33 2015 年7 月1 日 99.00 700,000 69,299,657.93 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 44 页
110212 11 国开12 2015 年7 月1 日 99.73 1,000,000 99,731,467.84
100312 10 进出12 2015 年7 月1 日 100.06 1,000,000 100,061,603.65
140352 14 进出52 2015 年7 月1 日 99.40 1,000,000 99,396,893.73
130235 13 国开35 2015 年7 月1 日 98.60 400,000 39,438,316.38
140223 14 国开23 2015 年7 月1 日 100.08 8,000,000 800,678,135.09
110402 11 农发02 2015 年7 月1 日 99.85 400,000 39,938,005.20
130212 13 国开12 2015 年7 月1 日 100.45 200,000 20,089,507.71
110236 11 国开36 2015 年7 月1 日 99.94 900,000 89,942,353.40
130234 13 国开34 2015 年7 月1 日 98.34 300,000 29,500,949.34
150301 15 进出01 2015 年7 月1 日 99.97 500,000 49,987,125.19
110221 11 国开21 2015 年7 月1 日 100.10 800,000 80,077,821.62
130242 13 国开42 2015 年7 月1 日 101.50 2,000,000 202,996,869.47
041459058 14 川铁投CP003 2015 年7 月1 日 100.07 1,670,000 167,124,424.75
090205 09 国开05 2015 年7 月1 日 100.13 500,000 50,065,927.73
130211 13 国开11 2015 年7 月1 日 100.06 3,400,000 340,203,075.40
140443 14 农发43 2015 年7 月1 日 100.02 6,000,000 600,145,873.68
090205 09 国开05 2015 年7 月1 日 100.13 2,700,000 270,356,009.74
120227 12 国开27 2015 年7 月1 日 98.58 1,500,000 147,875,832.08
110236 11 国开36 2015 年7 月1 日 99.94 1,000,000 99,935,948.22
100236 10 国开36 2015 年7 月1 日 99.92 4,800,000 479,599,616.23
041454060 14 恒健CP001 2015 年7 月3 日 99.97 1,000,000 99,969,565.45
011594001 15 凤传媒SCP001 2015 年7 月3 日 99.99 1,300,000 129,986,182.78
140223 14 国开23 2015 年7 月1 日 100.08 900,000 90,076,290.20
110221 11 国开21 2015 年7 月1 日 100.10 1,200,000 120,116,732.44
100230 10 国开30 2015 年7 月1 日 99.89 1,400,000 139,847,670.51
140230 14 国开30 2015 年7 月1 日 99.98 1,500,000 149,973,779.02
011575001 15 中信股SCP001 2015 年7 月3 日 99.94 3,000,000 299,832,896.57
140443 14 农发43 2015 年7 月1 日 100.02 7,000,000 700,170,185.95
011473008 14 鲁高速SCP008 2015 年7 月1 日 100.55 1,400,000 140,772,963.84
011599158 15 鲁黄金SCP001 2015 年7 月1 日 99.97 2,000,000 199,937,869.57
041455032 14 景国资CP001 2015 年7 月1 日 100.00 120,000 12,000,008.08
041452047 14 南方水泥CP004 2015 年7 月2 日 100.45 1,100,000 110,497,855.35
041558033 15 新余钢铁CP001 2015 年7 月2 日 99.96 1,500,000 149,942,205.82
041471008 14 株城发CP001 2015 年7 月2 日 99.99 600,000 59,991,127.83
011520002 15 中铝SCP002 2015 年7 月2 日 99.98 1,000,000 99,976,723.24
011520001 15 中铝SCP001 2015 年7 月2 日 100.03 1,000,000 100,034,041.50
041456056 14 天富能源CP001 2015 年7 月2 日 99.98 540,000 53,989,057.64
041462050 14 南浦口CP002 2015 年7 月2 日 99.96 600,000 59,975,769.06
041456037 14 北大荒CP001 2015 年7 月2 日 100.00 1,000,000 99,998,743.46
041451054 14 中建一局CP001 2015 年7 月2 日 99.99 700,000 69,992,891.61
041462049 14 金港CP001 2015 年7 月2 日 99.98 500,000 49,990,285.90
041460099 14 南宁城建CP001 2015 年7 月2 日 99.98 500,000 49,992,340.56
041454054 14 方洋CP002 2015 年7 月2 日 99.99 500,000 49,996,733.07 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
041455040 14 绵阳科发CP002 2015 年7 月2 日 99.97 500,000 49,985,441.28
041460097 14 华南工业CP001 2015 年7 月2 日 100.00 1,500,000 150,000,045.00
041458086 14 新余钢铁CP001 2015 年7 月2 日 99.98 1,500,000 149,975,709.37
041461050 14 温州机场CP001 2015 年7 月2 日 99.99 200,000 19,997,903.88
140444 14 农发44 2015 年7 月1 日 100.00 5,000,000 499,980,933.02
011524001 15 中冶SCP001 2015 年7 月2 日 99.95 1,200,000 119,935,771.65
041460075 14 青国信CP001 2015 年7 月2 日 100.77 1,000,000 100,768,857.07
041460107 14 赣高速CP002 2015 年7 月2 日 100.57 1,000,000 100,570,215.03
071501007 15 招商CP007 2015 年7 月2 日 99.98 1,200,000 119,972,325.24
071542003 15 西部证券CP003 2015 年7 月2 日 100.00 1,100,000 109,997,258.33
071507002 15 中信建投CP002 2015 年7 月2 日 99.99 1,100,000 109,989,035.94
041455046 14 复星高科CP001 2015 年7 月2 日 101.25 1,000,000 101,246,001.00
合计
86,430,000 8,645,890,818.96
-
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额570,000,000.00 元， 于 2015 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资于 各类货币 市 场工具，属于 低风险合 理 稳定收益品种 。本基 金 的 基金管理人从 事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 低风 险、高 流动 性和 持续 稳定 收益” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防 范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 、 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 工商 银行 ， 定期 存 款存放 在中 国光 大银 行股 份有限 公司 、 上 海银
行股份有限公 司、兴业 银 行股份有限公 司、中信 银 行股份有限公 司、平安 银 行股份有限 公司、上
海浦东发展银 行股份有 限 公司、广发银 行股份有 限 公司、中国民 生银行股 份 有限公司、 交 通银行
股份有限公司 、华夏银 行 股份有限公司 、北京银 行 股份有限公司 、恒丰银 行 股份有限公 司、渤海
银行股份有限 公司、浙 商 银行股份有限 公司以及 江 苏银行股份有 限公司， 因 而与银行存 款相关的
信用风险不重 大。本基 金 在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对 证券交割
方式进行限制 以控制相 应 的信用风险； 在交易所 进 行的交易均以 中国证券 登 记结算有限 责任公司
为交易 对手 完成 证券 交收 和款项 清算 ，违 约风 险可 能性很 小。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，不 投资于 短期 信用 评级 在 A-1 级以 下或 长期
信用评 级 在 AAA 级以 下的 债 券， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人的 信用 风险 。 信
用等级评估以 内部信用 评 级为主，外部 信用评级 为 辅。内部债券 信用评级 主 要考察发行 人的经营
风险、财务风 险和流动 性 风险，以及信 用产品的 条 款和担保人的 情况等。 此 外，本基金 的基金管
理人根据信用 产品的内 部 评级，通过单 只信用产 品 投资占基金资 产净值的 比 例及占发行 量的比例
进行控 制， 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风 险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活 跃品种(企 业债 或短期融资 券)来实现 。本 基金投资于 一家公司 发行 的短期企业 债券的
比例不超过基 金资产净 值 的 10%，且 本基金与 由本 基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一
家公司发行的 证券不得 超 过该证券的 10%。本 基金 投资组合的平 均剩余期 限 在每个交易日 均不得
超过 180 天 ，且 能够 通过 出售所 持有 的银 行间 同业 市场交 易债 券应 对流 动性 需求。 此外 本基 金 还
可通过卖出回 购金融资 产 方式借 入短期 资金应对 流 动性需求，在 全国银行 间 债券市场回 购融入的
资金余 额不 超过 基金 资产 净值 的 20% 。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种，此外还 持有银行 存 款及买入返售 金
融资产 等利 率敏 感性 资产 ， 因 此 存 在相 应的 利率 风 险。 本基 金的 基金 管理 人 每日通 过 “影 子定 价”
对本基金面临 的市场风 险 进行监控，定 期对本基 金 面临的利率敏 感性缺口 进 行监控，并 通过调整
投资组 合的 久期 等方 法对 上述利 率风 险进 行管 理。
南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 35,000,439,507.90 11,500,000,000.00 - - - 46,500,439,507.90
结算备 付金 14,606,500.00 - - - - 14,606,500.00
交易性 金融 资产 24,637,039,619.01 7,304,642,631.58 - - - 31,941,682,250.59
买入返 售金 融资 产 18,897,503,735.70 - - - - 18,897,503,735.70
应收利 息 - - - - 651,682,033.09 651,682,033.09
应收申 购款 331,095,948.77 - - - 1,091,898,182.11 1,422,994,130.88
其他资 产 - - - - 2,662,000.00 2,662,000.00
资产总 计 78,880,685,311.38 18,804,642,631.58 - - 1,746,242,215.20 99,431,570,158.16
负债
卖出回 购金 融资 产
款
9,064,589,080.20 - - - - 9,064,589,080.20
应付证 券清 算款 - - - - 21,154,183.74 21,154,183.74
应付赎 回款 - - - - 28,606,373.05 28,606,373.05
应付管 理人 报酬 - - - - 22,396,739.20 22,396,739.20
应付托 管费 - - - - 6,786,890.68 6,786,890.68
应付销 售服 务费 - - - - 10,809,943.10 10,809,943.10
应付交 易费 用 - - - - 578,788.45 578,788.45
应付利 息 - - - - 731,959.16 731,959.16
应付利 润 - - - - 130,055,242.34 130,055,242.34
其他负 债 - - - - 348,328.52 348,328.52
负债总 计 9,064,589,080.20 - - - 221,468,448.24 9,286,057,528.44
利率敏 感度 缺口 69,816,096,231.18 18,804,642,631.58 - - 1,524,773,766.96 90,145,512,629.72
上年度 末
2014 年12 月 31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 38,929,139,684.37 19,590,000,000.00 - - - 58,519,139,684.37
交易性 金融 资产 29,166,745,227.07 16,888,451,022.15 - - - 46,055,196,249.22
买入返 售金 融资 产 1,973,705,320.55 - - - - 1,973,705,320.55
应收利 息 - - - - 872,653,727.93 872,653,727.93
应收申 购款 256,459.00 - - - 5,482,744.88 5,739,203.88
其他资 产 - - - - 666,250.00 666,250.00
资产总 计 70,069,846,690.99 36,478,451,022.15 - - 878,802,722.81 107,427,100,435.95
负债
卖出回 购金 融资 产
款
10,032,974,084.01 - - - - 10,032,974,084.01
应付赎 回款 - - - - 7,597,990.62 7,597,990.62
应付管 理人 报酬 - - - - 31,505,387.12 31,505,387.12 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
应付托 管费 - - - - 9,547,087.01 9,547,087.01
应付销 售服 务费 - - - - 16,331,659.97 16,331,659.97
应付交 易费 用 - - - - 459,638.34 459,638.34
应付利 息 - - - - 8,460,828.71 8,460,828.71
应付利 润 - - - - 170,022,724.35 170,022,724.35
其他负 债 - - - - 1,061,461.74 1,061,461.74
负债总 计 10,032,974,084.01 - - - 244,986,777.86 10,277,960,861.87
利率 敏 感度 缺口 60,036,872,606.98 36,478,451,022.15 - - 633,815,944.95 97,149,139,574.08
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2015 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市场利率下 降 25 个
基点
约 2,442 约4,953
市场利率上 升 25 个
基点
约-2,436 约-4,939
6.4.9.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.9.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于定 期存款、 债 券和买入返 售金融资
产等固 定收 益品 种， 无重 大其他 价格 风险 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 31,941,682,250.59 32.12
其中： 债券 31,941,682,250.59 32.12
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 18,897,503,735.70 19.01
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,515,046,007.90 46.78
4 其他各项 资产 2,077,338,163.97 2.09
5 合计 99,431,570,158.16 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.61
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的
比例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,064,589,080.20 10.06
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1 、 报告 期内 债券 回购 融资余 额占 基金 资产 净值 的比例 为报 告期 内每 个交 易日融 资余 额占 资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
2、在 本报 告期 内本 货币 市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 资产 净值 的 20 ％。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 144
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 56
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过180 天。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 48.22 10.06
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.29 0.00
2 30 天( 含) —60 天 21.96 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.02 0.00
3 60 天( 含) —90 天 15.20 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.44 0.00
4 90 天( 含) —180 天 15.51 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.16 0.00
5 180 天( 含) —397 天 （含 ） 7.08 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.00 0.00
合计 107.97 10.06
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 595,357,859.67 0.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,509,450,569.09 6.11
其中： 政策 性金 融债 5,509,450,569.09 6.11
4 企业债 券 590,195,375.66 0.65
5 企业短 期融 资券 23,974,766,018.58 26.60
6 中期票 据 1,271,912,427.59 1.41
7 其他 - -
8 合计 31,941,682,250.59 35.43
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 820,092,825.20 0.91
7.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140443 14 农发 43 13,000,000 1,300,316,059.63 1.44 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 44 页
2 140223 14 国开 23 8,900,000 890,754,425.29 0.99
3 020079 15 贴债 05 6,000,000 595,357,859.67 0.66
4 071503005 15 中信 CP005 5,300,000 530,532,732.66 0.59
5 041554026 15 国 电集CP002 5,000,000 502,297,130.25 0.56
6 140444 14 农发 44 5,000,000 499,980,933.02 0.55
7 100236 10 国开 36 4,800,000 479,599,616.23 0.53
8 1082129 10 国 电集MTN1 3,800,000 382,013,755.58 0.42
9 011502001 15 铁道 SCP001 3,700,000 369,877,029.77 0.41
10 011505001 15 联通 SCP001 3,600,000 359,716,353.44 0.40
7.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 27
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3818%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0959%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2014%
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 投 资组 合报告 附注
7.8.1
本基金采用“ 摊余成本 法 ”计价，即 计 价对象以 买 入成本列示， 按票面利 率 或商定利率并 考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
7.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小于 397 天但 剩余 存续期 超过 397 天的 浮动 利率债 券， 但 不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20% 的 情况 。
7.8.3
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 44 页
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 651,682,033.09
4 应收申 购款 1,422,994,130.88
5 其他应 收款 2,662,000.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 2,077,338,163.97
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
南方现
金增利
货币 A
1,285,879 42,175.18 2,281,439,806.78 4.21% 51,950,744,533.09 95.79%
南方现
金增利
货币 B
921 38,993,841.79 33,038,198,688.13 91.99% 2,875,129,601.72 8.01%
合计 1,286,800 70,054.02 35,319,638,494.91 39.18% 54,825,874,134.81 60.82%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的 合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方现 金增
利货 币A
26,571,356.77 0.0490%
南方现 金增
利货 币B
- -
合计
26,571,356.77 0.0295%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 44 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
南方现 金增 利货 币A >100
南方现 金增 利货 币B 0
合计 >100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
南方现 金增 利货 币A 0~10
南方现 金增 利货 币B 0
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货
币B
基金合 同生 效日 （2004 年3 月5 日 ） 基 金份
额总额
8,049,850,114.32 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 66,046,477,526.70 31,102,662,047.38
本报告 期基 金总 申购 份额 139,735,182,432.82 62,927,484,285.22
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 151,549,475,619.65 58,116,818,042.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,232,184,339.87 35,913,328,289.85
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 44 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证 券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
银河证券 - - 11,054,055,000.00 100.00% - -
注：1 、本 期无 租用 证券 公 司交易 单元 的变 更情 况。
2、交易单元 的选择标 准和 程序 根据中 国证监会 《关 于完善证券 投资基金 交易 席位制度有 关问题
的通知 》 （证监 基金字[2007]48 号） 的有关规 定，我 公司制定了租 用证券公 司 交易单元的选 择标
准和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 44 页
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选择流程 公司研究 部 门定期对券 商服务质 量从 以下几方面 进行量化 评比 ，并根据评 比的结 果
选择交 易单 元：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供 研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：无 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 6 月15 日
2 南方现 金增 利基 金 2015 年 端午节 前暂 停申
购及转 换转 入业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 6 月11 日
3 南方基 金关 于电 子直 销平 台开通 货币 基金
快速转 购业 务并 实 行 0 费 率优惠 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 6 月 8 日
4 南方基 金管 理有 限公 司关 于副总 经理 变更
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 5 月29 日
5 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 5 月29 日
6 南方基 金关 于与 中国 民生 银行合 作在 中国
民生银 行开 通南 方现 金增 利基 金 T+0 快速
赎回业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 5 月21 日
7 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 汇付 金融
为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务并 参与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 5 月18 日 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
8 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 5 月15 日
9 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华融 湘江
银行为 代销 机构 及开 通定 投和转 换业 务公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 5 月15 日
10 南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 投资
资产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 5 月 7 日
11 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月30 日
12 南方基 金管 理有 限公 司深 圳分公 司负 责人
等信息 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月28 日
13 南方基 金管 理有 限公 司关 于公司 高级 管理
人员在 子公 司兼 职情 况变 更的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月23 日
14 南方现 金增 利基 金 2015 年 五一节 前暂 停申
购及转 换转 入业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月22 日
15 南方基 金管 理有 限公 司关 于从业 人员 在子
公司兼 任职 务情 况的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月18 日
16 关于电 子直 销业 务增 加苏 宁易付 宝第 三方
支付业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月15 日
17 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 晋商 银行
为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月15 日
18 南方基 金关 于淘 宝直 营店 销售手 续费 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月10 日
19 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月 9 日
20 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 利得 基金
为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务并 参与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 4 月 8 日
21 南方基 金关 于与 西安 银行 合作在 西安 银行 中国证 券报 、 上 海证 券 2015 年 4 月 1 日 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
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开通南 方现 金增 利基 金 T+0 快速 赎回 业务
的公告
报、证 券时 报
22 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 增财 基金
为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务并 参与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 3 月31 日
23 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 苏州 银行
为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务并 参与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 3 月27 日
24 南方现 金增 利基 金 2015 年 清明节 前暂 停申
购及转 换转 入业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 3 月26 日
25 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 西安 银行
为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 3 月23 日
26 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 联泰 资产
为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务并 参与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 3 月23 日
27 南方基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整
交易所 固定 收益 品种 估值 方法的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 3 月17 日
28 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 3 月 6 日
29 南方基 金关 于南 方现 金增 利基金 增加 大智
慧财富 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 2 月13 日
30 南方基 金管 理有 限公 司关 于从业 人员 在子
公司兼 任职 务情 况 的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 2 月12 日
31 南方现 金增 利基 金 2015 年 春节前 暂停 申购
及转换 转入 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 2 月 9 日
32 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 2 月 5 日
33 南方基 金关 于调 整实 时赎 回业务 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 2 月 2 日 南方现金增利货币 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
34 南方基 金关 于调 整部 分开 放式基 金电 子直
销单笔 申购 、赎 回下 限的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 1 月22 日
35 南方现 金增 利基 金调 整大 额申购 和定 投业
务限额 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2015 年 1 月21 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方现金 增利 基金 的文 件。
2 、南 方现 金增 利基 金基 金 合同。
3 、南 方现 金增 利基 金托 管 协议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
