南 方 双 元 债券 型 证 券 投资 基 金 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 2 页 共 41 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年2 月10 日起 至6 月 30 日 止。 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 3 页 共 41 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 35 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 4 页 共 41 页
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 5 页 共 41 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方双 元债 券型 证券 投资 基金基 金
基金简 称 南方双 元债 券
基金主 代码 000997
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 10 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 456,718,407.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方双 元债 券 A 南方双 元债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000997 000998
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 424,205,755.27 份 32,512,651.81 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方双 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 将密 切关 注经 济运 行趋势 ， 把 握领 先指 标， 预测未 来走 势， 深入 分 析 国
家推行 的财 政与 货币 政策 对未来 宏观 经济 运行 以及 投资环 境的 影响。 本 基 金 将
根据宏 观经 济、 基准 利率 水平， 预测 债券 类、 货币 类等大 类资 产的 预期 收 益 率
水平 ， 结 合各 类别 资产 的 波动性 以及 流动 性状 况分 析， 做出 最佳 的资 产配 置 及
风险控 制。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 汤嵩彦
联系电 话 0755-82763888 95559
电子邮 箱 manager@southernfund.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95559
传真 0755-82763889 021-62701216
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
上海市浦东新区银城中路 188
号 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 6 页 共 41 页
32、33 层 整层
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 吴万善 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 南方双 元债 券A 南方双 元债 券C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年2 月10 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年2 月10 日 -
2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,165,985.75 -75,556.42
本期利 润 -4,592,949.02 -228,665.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0046 -0.0033
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.45% -0.33%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.20% -2.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -9,529,234.44 -754,539.47
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0225 -0.0232
期末基 金资 产净 值 414,676,520.83 31,758,112.34
期末基 金份 额净 值 0.978 0.977
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.20% -2.30%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 7 页 共 41 页
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人 认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方双 元债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.55% 0.77% 0.43% 0.04% -3.98% 0.73%
过去三 个月 -2.49% 0.45% 2.21% 0.09% -4.70% 0.36%
自基金 合同
生效起 至今
-2.20% 0.37% 1.91% 0.10% -4.11% 0.27%
南方双 元债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.74% 0.74% 0.43% 0.04% -4.17% 0.70%
过去三 个月 -2.50% 0.44% 2.21% 0.09% -4.71% 0.35%
自基金 合同
生效起 至今
-2.30% 0.36% 1.91% 0.10% -4.21% 0.26%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证全 债指 数。 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 8 页 共 41 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 9 页 共 41 页
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ， 截
至本报 告期 末， 建仓 期尚 未结束 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年 3 月 6 日 ，经 中国证 监会 批准 ，南 方基 金管理 有限 公司 作为 国内 首批规 范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳， 注册资 本 3 亿元 人民 币。 股东结 构为 ：华 泰证 券股 份有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前，公司在 北京、上 海 、合肥、成都 、深圳等 地 设有分公司， 在香港和 深 圳前海设有 子公司 —
—南方 东英 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 和 南 方资本 管理 有限 公司 （深 圳子公 司） 。 其中 ， 南
方东英 是境 内基 金公 司获 批成立 的第 一家 境外 分支 机构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元， 旗下 管理南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 10 页 共 41 页
73 只 开放 式基 金， 多个 全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期
离任
日期
何康 本基金 基金 经理 2015 年 2 月 10 日 - 10 年
硕士学 历， 具有 基金 从
业资格 。曾 担任 国海 证
券固定 收益 证券 部投 资
经理， 大成 基金 管理 有
限公司 固定 收益 部研 究
员。2010 年 9 月加 入南
方基金 管理 有限 公司 ，
担任固 定收 益部 投资 经
理，2013 年 11 月至 今 ，
担任南 方丰 元基 金经
理；2013 年 11 月至 今 ，
担任南 方聚 利基 金经
理；2014 年 4 月至 今，
任南方 通利 基金 经理 ；
2015 年 2 月至 今， 任南
方双元 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离职日 期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《 南方双 元 债券型 证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，
基金运作整体 合 法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例符合有 关法律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 11 页 共 41 页
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证 券 当 日成 交量 的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次是 由于 投资 组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ，中 国经 济整 体走 势疲弱 ，1 季度 持续 低迷 ，2 季 度工 业增 加值 和PMI 数据 略有 好转 ，
呈现弱 势企 稳的 走势 。物 价持续 低位 ，CPI 同比 涨 幅在 2% 以 下，PPI 同 比负 增长的 幅度 进一 步扩
大。货 币政 策宽 松， 央行 在上半 年连 续数 次超 预期 降准降 息， 银行 间资 金利 率破位 下行 。
债市整体呈现 牛市后期 走 势，但不同品 种间差异 很 大，中低等级 信用债持 续 上涨，信用利 差
不断下 降， 利率 债表 现震 荡，收 益率 未见 明显 下降 。
投资运 作上 ， 南方 双元 债 券基金 自成 立以 来积 极建 仓， 截至6 月 底， 我们 已 经初步 建仓 完毕 ，
构建了 以信 用债 为主 体的 中性久 期债 券组 合。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方双 元债 券 A 级基金 净值 增长 率为-2.20% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 1.91% ；
南方双 元债 券C 级基 金净 值增长 率为-2.30% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为1.91% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
15 年 下半 年， 预计 中国经 济将继 续维 持前 期弱 势运 行的格 局， 前期 股市 大幅 调整对 于经 济 的
影响将逐步显 现，中央 出 台的相关政策 对经济有 一 定的托底作用 ，但不会 影 响经济运行 的总体趋
势。物 价方 面， 预 计CPI 略有反 弹，PPI 低位 运行 ，通胀 风险 较低 。
预计债市将维 持前期震 荡 走牛的趋势， 考虑目前 偏 低的信用利差 和经济环 境 ，我们认为利 率
债和高 等级 信用 债表 现将 优于中 低等 级信 用债 。
我们将在下半 年维持目 前 相对中性的组 合配置， 预 计中长期债券 和可转债 的 波段操作收益 是
构成不 同组 合收 益率 差异 的主要 部分 ， 我 们将 积极 把握机 会， 力争 为投 资者 获得更 高的 投资 收 益 。 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 12 页 共 41 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副 总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《 基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
同一类 别 每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
在对基金份额 持有人利 益 无实质不利影 响的前提 下 ，基金管理人 、登记机 构 可对基金收益 分
配原则 进行 调整 ，不 需召 开基金 份额 持有 人大 会。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 基金 托 管人在 南方 双元 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格遵 守了 《 证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 13 页 共 41 页
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 南方基 金 管理 有限 公司 在南 方双 元债券 型证 券投 资基 金投 资运作 、 基 金 资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 问题上， 托 管人未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 南方 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 南方双 元债 券 型
证券投资基金 的半年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 74,384,251.28 -
结算备 付金
5,826,305.83 -
存出保 证金
69,773.39 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 503,211,976.88 -
其中： 股票 投资
4,611,660.48 -
基金投 资
- -
债券投 资
498,600,316.40 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
36,158,957.82 -
应收利 息 6.4.7.5 9,384,533.28 -
应收股 利
- -
应收申 购款
624,266.17 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - - 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 14 页 共 41 页
资产总 计
629,660,064.65 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
80,000,000.00 -
应付证 券清 算款
22,373,796.93 -
应付赎 回款
80,205,100.59 -
应付管 理人 报酬
339,267.23 -
应付托 管费
96,933.52 -
应付销 售服 务费
11,385.93 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 36,728.16 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 162,219.12 -
负债合 计
183,225,431.48 -
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 456,718,407.08 -
未分配 利润 6.4.7.10 -10,283,773.91 -
所有者 权益 合计
446,434,633.17 -
负债和 所有 者权 益总 计
629,660,064.65 -
注：1. 报 告截 止日2015 年6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额456,718,407.08 份 ， 其 中A/B 类 基金 份额 的
份额总 额 为 424,205,755.27 份 ，份 额净 值 0.978 元；C 类基 金份 额的 份额 总 额为 32,512,651.81
份，份 额净 值0.977 元。
2.本基 金自 基金 合同 生效 日（2015 年2 月 10 日） 至报告 期末 不满 一年 ，无 上年度 对比 数据 。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金 基金
本报告 期：2015 年2 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 2 月10 日(基
金合同生效日)至2015
年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
-479,459.36 -
1.利息 收入
19,222,045.48 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 310,760.39 -
债券利 息收 入
10,234,523.07 -
资产支 持证 券利 息收 入
- - 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 15 页 共 41 页
买入返 售金 融资 产收 入
8,676,762.02 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-18,361,531.49 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 951,086.05 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -19,312,617.54 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -5,912,043.66 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 4,572,070.31 -
减： 二、费用
4,342,154.97 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,912,735.38 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 832,210.10 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 106,301.17 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 81,683.01 -
5．利 息支 出
245,698.86 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
245,698.86 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 163,526.45 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-4,821,614.33 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-4,821,614.33 -
注: 本 基金 自基 金合 同生 效 日（2015 年2 月 10 日） 至报告 期末 不满 一年 ，无 上年度 对比 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金 基金
本报告 期：2015 年2 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2 月 10 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,343,435,428.08 - 1,343,435,428.08
二、 本 期经 营活 动产 生 - -4,821,614.33 -4,821,614.33 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 16 页 共 41 页
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-886,717,021.00 -5,462,159.58 -892,179,180.58
其中：1.基 金申 购款 22,174,103.03 73,909.57 22,248,012.60
2. 基金 赎回 款 -908,891,124.03 -5,536,069.15 -914,427,193.18
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
456,718,407.08 -10,283,773.91 446,434,633.17
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2015 年2 月 10 日 ）至报 告期 末不 满一 年， 无上年 度对 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 南方双
元债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.2 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2015 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年2 月10 日 （基 金成立 日） 至 2015 年 6 月30 日 止期 间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 17 页 共 41 页
6.4.3 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.3.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2015 年2
月10 日（ 基金 成立 日） 至 2015 年6 月30 日 止期 间。
6.4.3.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.3.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生金融工 具(主要为 权 证投资)分类 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 。除衍生工具 所产生的 金 融资产在资 产负债表
中以衍 生金融 资产列示 外 ，以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.3.4 金 融资 产 和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 18 页 共 41 页
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.3.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生金融工 具( 主要为权证投 资)按如下 原 则确定公允 价
值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.3.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的 净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.3.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.3.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 19 页 共 41 页
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.3.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为 投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.3.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
6.4.3.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每份 基金 份
额每次 基金 收益 分配 比例 不得低 于基 金收 益分 配基 准日每 份基 金份 额可 供分 配利润 的 10% ， 若 《 基
金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 人不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、同 一类 别每 一基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
在对基金份额 持有人利 益 无实质不利影 响的前提 下 ，基金管理人 、登记机 构 可对基金收益 分
配原则 进行 调整 ，不 需召 开基金 份额 持有 人大 会。
6.4.3.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 20 页 共 41 页
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内 的非 公 开发行 股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的 债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)，按 照中央国 债登 记结算有限 责任公司/ 中证 指数有限公 司根据《 中国 证券投资基 金业协
会估值 核算 工作 小组 关 于2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所 独 立 提供的 债券 估值 结
果确定 公允 价值 。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本报告 期 无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 21 页 共 41 页
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股 息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所 得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 74,384,251.28
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 74,384,251.28
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 22 页 共 41 页
股票 4,758,062.40 4,611,660.48 -146,401.92
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 308,390,815.71 301,619,816.40 -6,770,999.31
银行间 市场 195,975,142.43 196,980,500.00 1,005,357.57
合计 504,365,958.14 498,600,316.40 -5,765,641.74
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 509,124,020.54 503,211,976.88 -5,912,043.66
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
无。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
无。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,151.99
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,368.82
应收债 券利 息 9,380,984.21
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 28.26
合计 9,384,533.28
6.4.6.6 其他 资产
无。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 28,078.16
银行间 市场 应付 交易 费用 8,650.00
合计 36,728.16 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 23 页 共 41 页
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,697.67
预提费 用 160,521.45
合计 162,219.12
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方双 元债 券A
项目
本期
2015 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,253,366,253.84 1,253,366,253.84
本期申 购 13,969,396.83 13,969,396.83
本期赎 回( 以"-" 号填列) -843,129,895.40 -843,129,895.40
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 424,205,755.27 424,205,755.27
金额单 位： 人民 币元
南方双 元债 券C
项目
本期
2015 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 90,069,174.24 90,069,174.24
本期申 购 8,204,706.20 8,204,706.20
本期赎 回( 以"-" 号填列) -65,761,228.63 -65,761,228.63
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 32,512,651.81 32,512,651.81
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方双 元债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 24 页 共 41 页
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,165,985.75 -5,758,934.77 -4,592,949.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,359,820.73 4,423,535.31 -4,936,285.42
其中： 基金 申购 款 193,055.82 -189,136.17 3,919.65
基金赎 回款 -9,552,876.55 4,612,671.48 -4,940,205.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -8,193,834.98 -1,335,399.46 -9,529,234.44
单位： 人民 币元
南方双 元债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -75,556.42 -153,108.89 -228,665.31
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-576,535.97 50,661.81 -525,874.16
其中： 基金 申购 款 116,888.43 -46,898.51 69,989.92
基金赎 回款 -693,424.40 97,560.32 -595,864.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -652,092.39 -102,447.08 -754,539.47
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 2 月 10 日( 基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 135,107.06
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 175,402.63
其他 250.70
合计 310,760.39
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2 月10 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年
6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 31,870,376.93
减：卖 出股 票成 本总 额 30,919,290.88
买卖股 票差 价收 入 951,086.05 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 25 页 共 41 页
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2月10 日( 基金 合同 生效日)至2015 年
6月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
968,661,613.42
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
971,299,460.89
减：应 收利 息总 额 16,674,770.07
买卖债 券差 价收 入 -19,312,617.54
6.4.6.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.16 股 利收 益
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -5,912,043.66
—— 股 票投 资 -146,401.92
—— 债 券投 资 -5,765,641.74
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -5,912,043.66
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年
6 月 30 日
基金赎 回费 收入 4,171,758.73
转换费 收入 400,311.58
合计 4,572,070.31 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 26 页 共 41 页
注：本基金赎 回费用由 赎 回基金份额的 基金份额 持 有人承担，在 基金份额 持 有人赎回基 金份额时
收取。 本基 金的 赎回 费用 全部归 入基 金财 产。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年
6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
73,033.01
银行间 市场 交易 费用 8,650.00
合计
81,683.01
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015
年6 月30 日
审计费 用 43,384.29
信息披 露费 117,137.16
其他 400.00
银行费 用 2,605.00
合计 163,526.45
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内 按 一般 商业 条款订 立。
南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 27 页 共 41 页
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 2 月 10 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,912,735.38 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
933,814.69 -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计 算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 2 月 10 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
832,210.10 -
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行 的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方双 元债 券A 南方双 元债 券 C 合计
华泰证 券 - 402.24 402.24
南方基 金 - 9,996.59 9,996.59
兴业证 券 - 240.22 240.22
交通银 行 - 27,805.24 27,805.24
合计 - 38,444.29 38,444.29 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 28 页 共 41 页
注： 支 付销 售机 构的C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提 ，每 日计 提， 按月 支付。A/B 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 。其 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限公司 74,384,251.28 135,107.06
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.10 利 润分 配情况
无。
6.4.11 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.11.1 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.1.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.11.1.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额80,000,000 元， 于2015 年7 月1 日 到 期。 该 类交 易要 求本 基金 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是一只 债券型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 为债券投 资 。本基金在日 常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 29 页 共 41 页
金的基金管理 人制定了 政 策和程序来识 别及分析 这 些风险，并设 定适当的 风 险限额及内 部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会， 负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的 投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 交 通银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。 于 2015 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的除 国债 、央行 票据 和政 策性 金融 债以外 的债 券占 基 金
资产净 值的 比例 为82.38% 。 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 30 页 共 41 页
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对 兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以 及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证券交易 所上市， 其 余亦可在银行 间 同业市 场 交易，因此 均 能根据本 基 金的基金管 理人投资
意图，以合理 价格适时 变 现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金 应对流动
性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
于2015 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 80,000,000 元将 在一 个 月 以内 到期 且
计息( 该利息 金额不重 大) 外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内 且
不计息，可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息，因 此 账 面余额约为 未折现 的
合约到 期现 金流 量。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致 公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 31 页 共 41 页
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 74,384,251.28 - - - 74,384,251.28
结算备 付金 5,826,305.83 - - - 5,826,305.83
存出保 证金 69,773.39 - - - 69,773.39
交易性 金融 资产 112,307,815.50 288,365,858.10 97,926,642.80 4,611,660.48 503,211,976.88
应收证 券清 算款 - - - 36,158,957.82 36,158,957.82
应收利 息 - - - 9,384,533.28 9,384,533.28
应收申 购款 3,000.00 - - 621,266.17 624,266.17
资产总 计 192,591,146.00 288,365,858.10 97,926,642.80 50,776,417.75 629,660,064.65
负债
卖出回 购金 融资 产
款
80,000,000.00 - - - 80,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 22,373,796.93 22,373,796.93
应付赎 回款 - - - 80,205,100.59 80,205,100.59
应付管 理人 报酬 - - - 339,267.23 339,267.23
应付托 管费 - - - 96,933.52 96,933.52
应付销 售服 务费 - - - 11,385.93 11,385.93
应付交 易费 用 - - - 36,728.16 36,728.16
其他负 债 - - - 162,219.12 162,219.12
负债总 计 80,000,000.00 - - 103,225,431.48 183,225,431.48
利率敏 感度 缺口 112,591,146.00 288,365,858.10 97,926,642.80 -52,449,013.73 446,434,633.17
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 3,606,730.73
市场利 率上 升 25 个 基点 -3,555,805.61
南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 32 页 共 41 页
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 4,611,660.48 1.03
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 4,611,660.48 1.03
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 4,611,660.48 0.73
其中： 股票 4,611,660.48 0.73
2 固定收 益投 资 498,600,316.40 79.19
其中： 债券 498,600,316.40 79.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,210,557.11 12.74
7 其他各 项资 产 46,237,530.66 7.34
8 合计 629,660,064.65 100.00 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 33 页 共 41 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,611,660.48 1.03
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 4,611,660.48 1.03
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601929 吉视传 媒 305,004 4,611,660.48 1.03
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 34 页 共 41 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 25,303,290.88 5.67
2 601929 吉视传 媒 10,374,062.40 2.32
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 26,459,536.13 5.93
2 601929 吉视传 媒 5,410,840.80 1.21
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 35,677,353.28
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 31,870,376.93
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 50,239,000.00 11.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,096,000.00 4.50
其中： 政策 性金 融债 20,096,000.00 4.50
4 企业债 券 325,644,228.50 72.94
5 企业短 期融 资券 30,221,000.00 6.77
6 中期票 据 30,280,000.00 6.78
7 可转债 42,120,087.90 9.43
8 其他 - -
9 合计 498,600,316.40 111.68 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 35 页 共 41 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019503 15 国债 03 300,000 30,159,000.00 6.76
2 122276 13 魏桥 01 200,000 21,278,000.00 4.77
3 124953 09 宁 城建 200,000 20,996,000.00 4.70
4 0980167 09 宜 城投 债 200,000 20,750,000.00 4.65
5 1380043 13 杭 高新 债 200,000 20,744,000.00 4.65
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情 况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资 国 债期 货 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 69,773.39
2 应收证 券清 算款 36,158,957.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,384,533.28
5 应收申 购款 624,266.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 36 页 共 41 页
8 其他 -
9 合计 46,237,530.66
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113007 吉视转 债 12,526,517.90 2.81
2 128009 歌尔转 债 238,170.00 0.05
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 存 在流 通受 限的 股票 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
南方
双元
债券A
3,702 114,588.26 50,214,323.03 11.84% 373,991,432.24 88.16%
南方
双元
债券C
770 42,224.22 91,058.50 0.28% 32,421,593.31 99.72%
合计 4,472 102,128.45 50,305,381.53 11.01% 406,413,025.55 88.99%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方双 元
债券 A
146,525.05 0.0345%
南方双 元 0.00 0.0000% 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 37 页 共 41 页
债券 C
合计
146,525.05 0.0321%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
合计 10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方双 元债 券 A 南方双 元债 券 C
基金合 同生 效日 （2015 年2 月 10 日 ） 基 金份
额总额
1,253,366,253.84 90,069,174.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
13,969,396.83 8,204,706.20
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
843,129,895.40 65,761,228.63
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 424,205,755.27 32,512,651.81
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 38 页 共 41 页
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 31,870,376.93 100.00% 28,078.16 100.00% -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 39 页 共 41 页
申万宏源 955,794,959.09 100.00% 18,096,300,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
参加交 通银 行网 上银 行 、 手机
银行基 金申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 30 日
2 南方基 金关 于电 子直 销平 台
开通货 币基 金快 速转 购业 务
并实 行0 费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年6 月 8 日
3 南方基 金管 理有 限公 司关 于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 29 日
4 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加汇 付 金 融为 代销 机构 及
开通定 投和 转换 业务 并参 与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 18 日
5 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加华 融湘 江银 行为 代销 机
构及开 通定 投和 转换 业务 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 15 日
6 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加张 家港 农村 商业 银行 、 烟
台银行 、 南海 农商 银行 和 华西
证券为 代销 机构 及开 通定 投
和转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 13 日
7 南方基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金投 资资 产支 持证 券
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年5 月 7 日
8 南方基 金管 理有 限公 司深 圳
分公司 负责 人等 信息 变更 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 28 日
9 南方基 金管 理有 限公 司关 于
公司高 级管 理人 员在 子公 司
兼职情 况变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 23 日
10 关于南 方双 元债 券型 基金 参
与部分 代销 机构 开展 的定 投
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 20 日
11 关于南 方双 元债 券型 基金 参
与部分 代销 机构 日常 申购 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 20 日
12 南方基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 券报 、 上 海证 2015 年 4 月 18 日 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 40 页 共 41 页
从业人 员在 子公 司兼 任职 务
情况的 公告
券报、 证券 时报
13 关于电 子直 销业 务增 加苏 宁
易付宝 第三 方支 付业 务的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 15 日
14 南方双 元债 券型 证券 投资 基
金开放 日常 申购 、 赎 回 、 转换
及定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 15 日
15 南方基 金关 于淘 宝直 营店 销
售手续 费费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 10 日
16 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加利 得基 金为 代销 机构 及
开通定 投和 转换 业务 并参 与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年4 月 8 日
17 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加增 财基 金为 代销 机构 及
开通定 投和 转换 业务 并参 与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 31 日
18 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加苏 州银 行为 代销 机构 及
开通定 投和 转换 业务 并参 与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 27 日
19 南方基 金关 于旗 下 部 分基 金
增加联 泰资 产为 代销 机构 及
开通定 投和 转换 业务 并参 与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 23 日
20 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加西 安银 行为 代销 机构 及
开通定 投和 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 23 日
21 南方基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整交 易所 固定 收
益品种 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 17 日
22 南方基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下部 分基 金最 低赎 回
限额的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 2 月 25 日
23 南方基 金管 理有 限公 司关 于
从业人 员在 子公 司兼 任职 务
情况的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 2 月 12 日
24 南方双 元债 券型 证券 投资 基
金基金 份额 发售 时间 的提 示
性公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年2 月 3 日
25 南方基 金关 于南 方双 元基 金
增加中 国民 生银 行为 代销 机
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 27 日 南方双元债券 2015 年半年度报 告
第 41 页 共 41 页
构的公 告
26 南方基 金关 于南 方双 元基 金
增加江 苏银 行为 代销 机构 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 26 日
27 南方 基 金关 于网 上直 销汇 款
交易认 购南 方双 元费 率 为0
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 24 日
28 南方基 金关 于南 方双 元基 金
增加华 泰证 券为 代销 机构 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 23 日
29 南方基 金关 于南 方双 元基 金
增加中 信银 行为 代销 机构 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 23 日
30 南方基 金关 于南 方双 元基 金
增加浦 发银 行为 代销 机构 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 22 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设 立 南 方双元 债券 型证 券投 资基 金的文 件。
2 、南 方双 元债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 。
3 、南 方双 元债 券型 证券 投 资基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
http://www.nffund.com
