中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金 2015 年 半 年度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同 规 定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管理 人承诺以 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 但 不保证基金一 定
盈利。
基金 的过往业 绩并不 代表其未来表 现。投资有 风险，投资者 在作出投资 决策前应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2015 年01 月 01 日 起至 06 月30 日 止。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中证南 方小 康产 业交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
基金简 称 南方小 康ETF
场内简 称 小康 ETF
基金主 代码 510160
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年8 月27 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,200,057,409.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2010-11-01
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露 场 合下 ，可 简称 为“ 小康 E TF” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小
化。
投资策 略 本 基 金为 完全 被动 式指 数基 金 ，原 则上 采用 完全 复制
法 ， 按照 成份 股在 标的 指数 中 的基 准权 重构 建指 数化
投 资 组合 ，并 根据 标的 指数 成 份股 及其 权重 的变 化进
行相应 调整 。
本 基 金可 投资 股指 期货 和其 他 经中 国证 监会 允许 的衍
生 金 融产 品， 如期 权、 权证 以 及其 他与 标的 指数 或标
的 指 数成 份股 、备 选成 份股 相 关的 衍生 工具 。本 基金
投 资 股指 期货 将根 据风 险管 理 的原 则， 以套 期保 值为
目 的 ，利 用股 指期 货的 杠杆 作 用， 降低 股票 仓位 频繁
调 整 的交 易成 本和 跟踪 误差 ， 达到 有效 跟踪 标的 指数
的目的 。
业绩比 较基 准 本 基 金业 绩比 较基 准为 标的 指 数。 本基 金标 的指 数为
中证南 方小 康产 业指 数， 简称小 康指 数。
如 果 指数 编制 单位 变更 或停 止 中证 南方 小康 产业 指数
的 编 制、 发布 或授 权， 或中 证 南方 小康 产业 指数 由其
他 指 数替 代、 或由 于指 数编 制 方法 的重 大变 更等 事项
导 致 本基 金管 理人 认为 中证 南 方小 康产 业指 数不 宜继
续 作 为标 的指 数， 或证 券市 场 有其 他代 表性 更强 、更
适 合 投资 的指 数推 出时 ，本 基 金管 理人 可以 依据 维护
投 资 者合 法权 益的 原则 ，在 履 行适 当程 序后 变更 本基
金的标 的指 数、 业绩 比较 基准和 基金 名称 。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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风险收 益特 征 本 基 金属 股票 基金 ，风 险与 收 益高 于混 合基 金、 债券
基 金 与货 币市 场基 金。 本基 金 为指 数型 基金 ，主 要采
用完全 复制 法跟 踪标 的指 数的表 现， 具有 与标 的指 数、
以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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本期已 实现 收益 437,683,454.48
本期利 润 298,751,446.49
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1266
本期加 权平 均净 值利 润率 18.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 35.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 501,877,564.32
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2281
期末基 金资 产净 值 1,547,503,981.94
期末基 金份 额净 值 0.7034
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 75.00%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.16% 3.80% -5.48% 3.83% -0.68% -0.03%
过去三 个月 18.86% 2.91% 20.18% 2.94% -1.32% -0.03%
过去六 个月 35.74% 2.52% 38.11% 2.54% -2.37% -0.02%
过去一 年 141.64% 2.03% 143.96% 2.04% -2.32% -0.01%
过去三 年 111.36% 1.53% 108.47% 1.55% 2.89% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
75.00% 1.46% 77.31% 1.50% -2.31% -0.04%
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前，公司在 北京、上 海 、合肥、成都 、深圳等 地 设有分公司， 在香港和 深 圳前海设有 子公司 —
—南方 东英 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 和 南 方资本 管理 有限 公司 （深 圳子公 司） 。 其中 ， 南
方东英 是境 内基 金公 司获 批成立 的第 一家 境外 分支 机构。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元， 旗下
管理 73 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
柯晓
本 基 金 基
金经理
2010 年 8
月 27 日
- 18 年
美 国 纽约 大学 工商 管理 硕士 ，
具 有 基金 从业 资格 。曾 先后 担
任 美 国美 林证 券公 司助 理副 总
裁、 招商 证券 首席 产品 策略 师。
2006 年加 入南 方基 金， 任 首 席
产品设 计师 ； 2010 年8 月至 今，
任小康 ETF 及 南方 小康 基 金经
理；2013 年4 月 至今， 任 南方
深成及 南方 深成 ETF 的 基 金经
理；2013 年5 月 至今， 任 南方
上证 380ETF 及 联 接 基 金的 基
金经理 。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日， “离 任 日期 ”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《中证南 方 小康产业交易 型开放式 指 数证券投资基 金基金合 同 》的规定， 本着诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范 围、投资
比例符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次是 由于 投资 组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。同 时，ETF 基 金又 不 同于普 通指 数基 金， 由 于 ETF 的可 上市 交易 属性 ， 全市场 的投 资者 都将
根据基 金管 理人 每日 公告 的申购 赎回 清单 进行 申赎 及跨市 场操 作， 这就 使 得 ETF 基 金管 理人 必须
更加注 重风 险控 制， 一丝 疏漏都 可能 导致 严重 的后 果。也 正因 为深 知此 理， 我们专 门针 对 ETF 的
投资管理制定 了科学、 严 谨的操作流程 ，使得流 程 中的每位人员 ， 都清楚 的 知道自己在 什么时点
需要完 成什 么工 作。ETF 管理团 队除 基金 经理 之外 ，还由 数量 投资 分析 师、 交易管 理人 员、IT 人
员等组 成， 为ETF 基 金的 投资管 理提 供研 究、 交易 、系统 及其 相关 工作 的快 速支持 响应 。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①大额申 购赎回（ 如 联接基金的大 比
例换购）所带 来的成份 股 权重偏离，对 此我们采 取 了优化的“再 平衡”操 作 进行应对； ②指数成
份股调整所带 来的跟踪 误 差是不容忽视 的，是本 基 金跟踪误差的 另一主要 来 源。为此， 本基金管
理组提前进行 了全面模 拟 测算，并制定 了周密的 调 仓方案，从实 施结果来 看 ， 本基金成 份股调仓
较为成 功。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 自上 市日 至本 报告 期末的 指数 跟踪 期间 ， 相 对于标 的指 数的 年化 跟踪 误差 为 0.848％，
较好的 完成 了基 金合 同中 控制年 化跟 踪误 差不 超 过2％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.7034 元 ， 报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为35.74 ％， 同期
业绩基 准增 长率 为38.11 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年以 来， 中国 政府 主 导的一 系列 国策 ， 如国 企 改革 、 土 地改 革 、 一 带一 路等 ， 给 经济 结
构带来 深层 次的 改变， 同 时创造 出众 多的 投资 机会 。 因此，2015 年下 半年 仍 然需要 关注 一带 一路 、
国企改 革等 主题 投资 机会 。 时隔 七年 之后 ， 沪 指再 次 站上5000 点， 之后 不久 即 出现快 速大 幅回 调，南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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强迫投资者去 杠杆。经 历 年中的市场单 边下跌和 随 后的央行流动 性注入， 可 以想见下半 年的“杠
杆牛” 的角 色将 逐渐 淡化 ，而“ 改革 牛” 的格 局将 维持不 变。 目 前 A 股 市场 震荡上 扬的 态势 已 经
确立，前期滞 涨的传统 蓝 筹股将迎来补 涨机会， 专 业投资者将体 现出专业 化 的优势，获 得超过市
场平均 收益 率的 机会 。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投 资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：当 基 金份额 净值增 长率超过 标 的指数同期增 长
率达 到1% 以上 时， 可进 行 收益分 配。 在收 益评 价日 ， 基金 管理 人计 算基 金份 额净值 增长 率和 标的
指数同期增长 率。基金 份 额净值增长率 为收益评 价 日基金份额净 值与基金 上 市前一日基 金份额净
值之比 减 去 1 乘以 100% （ 期间如 发生 基金 份额 折算 ，则以 基金 份额 折算 日为 初始日 重新 计算 ） ；
标的指数同期 增长率为 收 益评价日标的 指数收盘 值 与基金上市前 一日标的 指 数收盘值之 比减去 1
乘以 100% （期间如 发生基 金份额折算， 则以基金 份 额折算日为初 始日重新 计 算） ；本基金以 使收
益分配后基金 份额净值 增 长率尽可能贴 近标的指 数 同期增长 率为 原则进行 收 益分配。基 于本基金
的性质和特点 ，本基金 收 益分配不须以 弥补浮动 亏 损为前提，收 益分配后 有 可能使除息 后的基金
份额净 值低 于面 值； 在符 合有关 基金 收益 分配 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12
次，基金份额 每次基金 收 益分配比例由 基金管理 人 根据上述原则 确定。基 金 收益分配基 准日即期
末可供分配利润计 算截止 日； 本 基 金 收 益 分配 采 取现 金 分 红 方 式 ； 若《 基 金合 同 》 生 效 不满 3南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 12 页 共 42 页
个月可不进行 收益分配 ； 每一基金份额 享有同等 分 配权；法律法 规或监管 机 关另有规定 的，从其
规定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中证南 方小康产 业 交易型开放式 指数证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中证南方 小 康产业交易型 开放式指 数 证券投资基金 的管理人 —— 南 方基金管 理
有限公司在中 证南方小 康 产业交易型开 放式指数 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内，中 证 南方小康产 业交易型
开放式 指数 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中证南方小 康产业交 易 型开放式指数 证
券投资 基 金2013 年 半年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中证 南方 小康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 13 页 共 42 页
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 10,933,082.39 5,482,927.35
结算备 付金
2,399,672.75 25,775.66
存出保 证金
58,771.80 6,307.12
交易性 金融 资产 6.4.3.2 1,536,852,196.26 492,925,453.67
其中： 股票 投资
1,536,221,550.86 492,925,453.67
基金投 资
- -
债券投 资
630,645.40 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 - -
应收证 券清 算款
299,255.31 100,167.17
应收利 息 6.4.3.5 4,442.94 1,144.16
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总 计
1,550,547,421.45 498,541,775.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
484,008.80 146,999.42
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
845,195.45 121,351.66
应付托 管费
169,039.10 24,270.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 972,166.15 354,305.32
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 573,030.01 381,845.21
负债合 计
3,043,439.51 1,028,771.92
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 884,300,292.05 385,889,497.59
未分配 利润 6.4.3.10 663,203,689.89 111,623,505.62
所有者 权益 合计
1,547,503,981.94 497,513,003.21
负债和 所有 者权 益总 计
1,550,547,421.45 498,541,775.13 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 14 页 共 42 页
注：报 告截 止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.7034 元 ，基 金份 额总额 2,200,057,409.00
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中证 南方 小康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年6 月 30 日
一、收入
305,168,594.46 -11,316,688.22
1.利息 收入
99,345.79 8,290.64
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 99,309.64 8,290.64
债券利 息收 入
36.15 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
440,037,992.76 -16,136,178.99
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 423,412,821.71 -18,472,775.52
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.3.13.2 - -
贵金属 投资 收益 6.4.3.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.3.15 - -
股利收 益 6.4.3.16 16,625,171.05 2,336,596.53
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.3.17 -138,932,007.99 4,829,592.64
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.3.18 3,963,263.90 -18,392.51
减：二、费用
6,417,147.97 1,029,207.06
1．管 理人 报酬 6.4.6.2.1 3,922,288.83 460,460.05
2．托 管费 6.4.6.2.2 784,457.76 92,092.05
3．销 售服 务费 6.4.6.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.3.19 1,266,506.17 170,645.58
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.3.20 443,895.21 306,009.38
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
298,751,446.49 -12,345,895.28
减：所 得税 费用
- - 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
298,751,446.49 -12,345,895.28
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值 ） 变动 表
会计主 体： 中证 南方 小康 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
385,889,497.59 111,623,505.62 497,513,003.21
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 298,751,446.49 298,751,446.49
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
498,410,794.46 252,828,737.78 751,239,532.24
其中：1. 基 金申 购款 3,536,304,980.81 2,773,276,411.48 6,309,581,392.29
2. 基金 赎回 款 -3,037,894,186.35 -2,520,447,673.70 -5,558,341,860.05
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
884,300,292.05 663,203,689.89 1,547,503,981.94
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
262,894,575.34 -59,954,277.32 202,940,298.02
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -12,345,895.28 -12,345,895.28
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
-14,469,990.83 3,819,643.10 -10,650,347.73 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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列）
其中：1. 基 金申 购款 277,341,490.23 -77,040,721.59 200,300,768.64
2. 基金 赎回 款 -291,811,481.06 80,860,364.69 -210,951,116.37
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
248,424,584.51 -68,480,529.50 179,944,055.01
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.1.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别 化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 10,933,082.39
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 10,933,082.39
6.4.3.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,595,902,414.91 1,536,221,550.86 -59,680,864.05
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 434,000.00 630,645.40 196,645.40
银行间 市场 - - -
合计 434,000.00 630,645.40 196,645.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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其他 - - -
合计 1,596,336,414.91 1,536,852,196.26 -59,484,218.65
6.4.3.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.3.4 买 入返 售金融 资产
6.4.3.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 。
6.4.3.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.3.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,399.37
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 966.51
应收债 券利 息 36.15
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 40.91
合计 4,442.94
6.4.3.6 其 他资 产
注：无 。
6.4.3.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 972,166.15
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 972,166.15
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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6.4.3.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 205,793.38
指数使 用费 237,863.43
可退替 代款 129,373.20
合计 573,030.01
注：可退替代 款指投资 者 采用可以现金 替代方式 申 购本基金时， 替代价格 与 该替代证券 市价之差
乘以替 代数 量的 金额 。
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 960,057,409.00 385,889,497.59
本期申 购 8,798,000,000.00 3,536,304,980.81
本期赎 回( 以"-" 号填列) -7,558,000,000.00 -3,037,894,186.35
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,200,057,409.00 884,300,292.05
6.4.3.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 65,390,887.24 46,232,618.38 111,623,505.62
本期利 润 437,683,454.48 -138,932,007.99 298,751,446.49
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-1,196,777.40 254,025,515.18 252,828,737.78
其中： 基金 申购 款 1,235,393,246.58 1,537,883,164.90 2,773,276,411.48
基金赎 回款 -1,236,590,023.98 -1,283,857,649.72 -2,520,447,673.70
本期已 分配 利润 - - -
本期末 501,877,564.32 161,326,125.57 663,203,689.89
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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6.4.3.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 93,351.07
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,796.43
其他 162.14
合计 99,309.64
6.4.3.12 股 票投 资收益
6.4.3.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票 投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 43,830,558.06
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 379,582,263.65
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 423,412,821.71
6.4.3.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 517,578,846.52
减：卖 出股 票成 本总 额 473,748,288.46
买卖股 票差 价收 入 43,830,558.06
6.4.3.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 5,558,341,860.05
减： 现 金支 付赎 回款 总额 214,249,010.05
减： 赎 回股 票成 本总 额 4,964,510,586.35
赎回差 价收 入 379,582,263.65
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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6.4.3.13 债 券投 资收益
6.4.3.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：无 。
6.4.3.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
6.4.3.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.3.15 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.3.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 16,625,171.05
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 16,625,171.05
6.4.3.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -138,932,007.99
—— 股 票投 资 -139,128,653.39
—— 债 券投 资 196,645.40
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -138,932,007.99
6.4.3.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 22 页 共 42 页
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 3,963,263.90
合计 3,963,263.90
注：替代损益 收入是指 投 资者采用可以 现金替代 方 式申购本基金 时，补入 被 替代股票的 实际买入
成本与申购确 认日估值 的 差额，或强制 退款的被 替 代股票在强制 退款计算 日 与申购确认 日估值的
差额。
6.4.3.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
1,266,506.17
银行间 市场 交易 费用
-
合计
1,266,506.17
6.4.3.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 27,273.08
信息披 露费 148,767.52
上市年 费 29,752.78
银行费 用 238.40
指数使 用费 237,863.43
合计 443,895.21
6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.4.1 或 有事 项
无
6.4.4.2 资 产负 债表日 后事 项
无
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制 关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 23 页 共 42 页
6.4.5.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中 证 南 方 小 康 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 (“ 中 证 南 方 小 康 产 业
ETF 联 接基 金”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.6.1.1 股 票交 易
注：无 。
债 券交 易
注：无 。
债 券回 购交易
注：无 。
6.4.6.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.6.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.6.2 关 联方 报酬
6.4.6.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,922,288.83 460,460.05
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.5% 的年 费率 计南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 24 页 共 42 页
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.5% / 当 年天数 。
6.4.6.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
784,457.76 92,092.05
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数 。
6.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中 证 南 方 小 康 产
业 ETF 联接基金
2,064,447,300.00 93.8361% 826,447,300.00 86.0800%
华泰证券 - - 48,100.00 0.0100%
注：中 证南 方小 康产 业 ETF 联接 基金 和华 泰证 券投 资本基 金相 关的 费用 按基 金合同 和更 新的 招募
说明书 的有 关规 定以 及与 券商约 定的 席位 佣金 费率 支付。
6.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 25 页 共 42 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 10,933,082.39 93,351.07 1,949,976.90 7,070.38
6.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.7 利 润分 配情况
6.4.7.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无
6.4.8 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600886
国投
电力
2015
年 6 月
24 日
临时
停牌
14.87 - - 2,066,549 26,835,601.92 30,729,583.63 -
600153
建发
股份
2015
年 6 月
29 日
临时
停牌
17.51 - - 669,984 14,914,852.36 11,731,419.84 -
601111
中国
国航
2015
年 6 月
30 日
临时
停牌
15.36
2015
年 7 月
29 日
13.78 677,000 9,060,368.16 10,398,720.00 -
601633
长城
汽车
2015
年 6 月
19 日
临时
停牌
42.76
2015
年 7 月
13 日
38.50 159,048 7,671,405.05 6,800,892.48 -
注：本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 26 页 共 42 页
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是指数 型基金， 紧 密跟踪中证南 方小康产 业 指数，具有和 标的指数 所 代表的股票市 场
相似的风险收 益特征， 属 于证券投资基 金中风险 较 高、收益较高 的品种。 本 基金以标的 指数成份
股、备选成份 股为主要 投 资对象。本基 金采用完 全 复制法，跟踪 中证南方 小 康产业指数 ，以完全
按照标的指数 成份股组 成 及其权重构建 基金股票 投 资组合为原则 ，进行被 动 式指数化投 资。股票
在投资组合中 的权重原 则 上根据标的指 数成份股 及 其权重的变动 而进行相 应 调整。但在 因特殊情
况( 如流动性 不足等)导 致 无法获得足 够数量的 股票 时，基金管 理人将搭 配使 用其他合理 方法进 行
适当的 替 代 ，力 求与 标的 指数的 跟踪 偏离 度与 跟踪 误差的 最小 化。
本基金的基金 管理 人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管 理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 27 页 共 42 页
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行 中 国工商 银行 ， 因 而与 银行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本 基金 在交 易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务 风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险来自调整 基金投资 组 合时，由于部 分成份股 流 动性差，导致 本基金难 以 及时完成组 合调整，
或承受 较大 市场 冲击 成本 ，从而 造成 基金 投资 组合 收益偏 离标 的指 数收 益的 风险。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险 管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持证 券在 证券 交易 所上市 ，因 此除 附 注 6.4.9 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能
自由转 让的 情况 外， 其余 均能根 据本 基金 的基 金管 理人的 投资 意图 ，以 合理 的价格 适时 变现 。
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息。 本基 金赎 回基 金份 额采用 一篮 子股 票形 式， 流动性 风险 相对 较低 。
6.4.9.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 28 页 共 42 页
本基金持有 及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 和存 出保 证金 等。
6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 10,933,082.39 - - - 10,933,082.39
结算备 付金 2,399,672.75 - - - 2,399,672.75
存出保 证金 58,771.80 - - - 58,771.80
交易性 金融 资产 630,645.40 - - 1,536,221,550.86 1,536,852,196.26
应收利 息 - - - 4,442.94 4,442.94
其他资 产 - - - 299,255.31 299,255.31
资产总 计 14,022,172.34 - - 1,536,525,249.11 1,550,547,421.45
负债
应付管 理人 报酬 - - - 845,195.45 845,195.45
应付托 管费 - - - 169,039.10 169,039.10
应付交 易费 用 - - - 972,166.15 972,166.15
其他负 债 - - - 1,057,038.81 1,057,038.81
负债总 计 - - - 3,043,439.51 3,043,439.51
利率敏 感度 缺口 14,022,172.34 - - 1,533,481,809.60 1,547,503,981.94
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 5,482,927.35 - - - 5,482,927.35
结算备 付金 25,775.66 - - - 25,775.66
存出保 证金 6,307.12 - - - 6,307.12
交易性 金融 资产 - - - 492,925,453.67 492,925,453.67
应收利 息 - - - 100,167.17 100,167.17
其他资 产 - - - 1,144.16 1,144.16
资产总 计 5,515,010.13 - - 493,026,765.00 498,541,775.13
负债
应付 证 券清 算款 - - - 146,999.42 146,999.42
应付管 理人 报酬 - - - 121,351.66 121,351.66
应付托 管费 - - - 24,270.31 24,270.31
应付交 易费 用 - - - 354,305.32 354,305.32
其他负 债 - - - 381,845.21 381,845.21
负债总 计 - - - 1,028,771.92 1,028,771.92 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 29 页 共 42 页
利率敏 感度 缺口 5,515,010.13 - - 491,997,993.08 497,513,003.21
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于2015 年06 月30 日 ，本基 金未 持有 交易 性债 券投资(2014 年12 月 31 日：同)， 因此 市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2014 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.9.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.9.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价 值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市交易的股 票，所面
临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特殊 事项的影 响 ，也可能来 源于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用完 全复制法 ， 跟踪中证南方 小康产业 指 数，以完全按 照标的指 数 成份股组成及 其
权重构 建基 金股 票投 资组 合为原 则， 通过 指数 化分 散投资 降低 其他 价格 风险 。 本基 金投 资组 合中 ，
中证南方小康 产业指数 成 份股和备选成 份股股票 投 资比例不低于 基金资产 净 值的 95% ， 权证、 股
指期货 及中 国证 监会 允许 的其他 金 融 工具 的投 资比 例不高 于基 金资 产净 值 的5% 。 此 外， 本基 金的
基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.9.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,536,221,550.86 99.27 492,925,453.67 99.08
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 30 页 共 42 页
其他 - - - -
合计 1,536,221,550.86 99.27 492,925,453.67 99.08
6.4.9.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 76,930,000.00 24,760,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -76,930,000.00 -24,760,000.00
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 1,536,221,550.86 99.08
其中： 股票 1,536,221,550.86 99.08
2 固定收 益投 资 630,645.40 0.04
其中： 债券 630,645.40 0.04
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,332,755.14 0.86
7 其他各 项资 产 362,470.05 0.02
8 合计 1,550,547,421.45 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而7.2 的 合计 项中 不含 可 退替代 款估 值增 值
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额 单 位： 人民 币元 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 31 页 共 42 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 123,784,743.64 8.00
C 制造业 507,208,916.85 32.78
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
196,597,812.49 12.70
E 建筑业 151,163,886.62 9.77
F 批发和 零售 业 56,227,349.41 3.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 72,008,824.40 4.65
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
112,519,956.64 7.27
J 金融业 243,505,546.50 15.74
K 房地产 业 65,728,386.82 4.25
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,476,127.49 0.48
S 综合 - -
合计 1,536,221,550.86 99.27
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600050 中国联 通 15,350,608 112,519,956.64 7.27
2 601668 中国建 筑 7,735,634 64,283,118.54 4.15
3 600019 宝钢股 份 6,937,416 60,633,015.84 3.92
4 600011 华能国 际 3,985,265 55,913,267.95 3.61
5 601818 光大银 行 9,402,042 50,394,945.12 3.26
6 600795 国电电 力 7,209,553 50,250,584.41 3.25 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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7 601169 北京银 行 3,529,500 47,012,940.00 3.04
8 601939 建设银 行 5,239,470 37,357,421.10 2.41
9 600887 伊利股 份 1,951,581 36,884,880.90 2.38
10 600015 华夏银 行 2,187,302 33,268,863.42 2.15
11 600585 海螺水 泥 1,541,245 33,059,705.25 2.14
12 600005 武钢股 份 4,655,000 32,724,650.00 2.11
13 600048 保利地 产 2,753,195 31,441,486.90 2.03
14 600690 青岛海 尔 1,025,767 31,111,513.11 2.01
15 600886 国投电 力 2,066,549 30,729,583.63 1.99
16 600837 海通证 券 1,159,206 25,270,690.80 1.63
17 601390 中国中 铁 1,794,346 24,564,596.74 1.59
18 601600 中国铝 业 2,548,265 23,775,312.45 1.54
19 600839 四川长 虹 2,410,884 23,723,098.56 1.53
20 600741 华域汽 车 1,087,819 23,224,935.65 1.50
21 600027 华电国 际 1,909,218 21,230,504.16 1.37
22 601991 大唐发 电 2,653,693 21,176,470.14 1.37
23 601899 紫金矿 业 4,107,100 21,028,352.00 1.36
24 601006 大秦铁 路 1,482,205 20,810,158.20 1.34
25 601898 中煤能 源 1,793,100 20,477,202.00 1.32
26 600362 江西铜 业 941,390 20,249,298.90 1.31
27 601186 中国铁 建 1,259,812 19,690,861.56 1.27
28 600029 南方航 空 1,137,965 16,546,011.10 1.07
29 601607 上海医 药 721,509 16,068,005.43 1.04
30 600583 海油工 程 903,905 15,059,057.30 0.97
31 600177 雅戈尔 818,202 14,940,368.52 0.97
32 600827 百联股 份 691,545 14,391,051.45 0.93
33 601989 中国重 工 971,595 14,379,606.00 0.93
34 601009 南京银 行 621,345 14,166,666.00 0.92
35 600547 山东黄 金 509,369 12,581,414.30 0.81
36 600219 南山铝 业 1,225,700 12,367,313.00 0.80
37 601225 陕西煤 业 1,506,000 12,319,080.00 0.80
38 601336 新华保 险 197,740 12,074,004.40 0.78
39 600383 金地集 团 953,844 12,066,126.60 0.78
40 601699 潞安环 能 1,244,764 12,036,867.88 0.78
41 600153 建发股 份 669,984 11,731,419.84 0.76
42 600309 万华化 学 473,462 11,448,311.16 0.74
43 600518 康美药 业 639,630 11,340,639.90 0.73
44 601669 中国电 建 992,161 11,251,105.74 0.73
45 600066 宇通客 车 544,951 11,198,743.05 0.72 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 33 页 共 42 页
46 600660 福耀玻 璃 768,101 10,968,482.28 0.71
47 600023 浙能电 力 1,084,670 10,759,926.40 0.70
48 600489 中金黄 金 829,100 10,670,517.00 0.69
49 601111 中国国 航 677,000 10,398,720.00 0.67
50 600060 海信电 器 401,519 9,873,352.21 0.64
51 601992 金隅股 份 787,564 9,411,389.80 0.61
52 600100 同方股 份 429,324 9,011,510.76 0.58
53 601618 中国中 冶 1,239,100 8,958,693.00 0.58
54 600196 复星医 药 307,971 8,912,680.74 0.58
55 600418 江淮汽 车 611,724 8,613,073.92 0.56
56 600352 浙江龙 盛 602,126 8,532,125.42 0.55
57 600010 包钢股 份 1,616,300 8,388,597.00 0.54
58 600221 海南航 空 1,295,580 8,278,756.20 0.53
59 601800 XD 中 国交 468,589 8,228,422.84 0.53
60 600068 葛洲坝 703,200 8,220,408.00 0.53
61 600256 广汇能 源 786,728 8,181,971.20 0.53
62 601808 中海油 服 288,434 8,058,845.96 0.52
63 600376 首开股 份 408,658 7,883,012.82 0.51
64 600111 北方稀 土 418,317 7,588,270.38 0.49
65 600031 三一重 工 750,993 7,277,122.17 0.47
66 600271 航天信 息 109,255 7,069,891.05 0.46
67 600999 招商证 券 267,162 7,069,106.52 0.46
68 601633 长城汽 车 159,048 6,800,892.48 0.44
69 601933 永辉超 市 582,256 6,748,347.04 0.44
70 600674 川投能 源 522,580 6,537,475.80 0.42
71 601766 中国中 车 348,337 6,395,467.32 0.41
72 600089 特变电 工 428,667 6,348,558.27 0.41
73 600873 梅花生 物 600,700 6,271,308.00 0.41
74 601117 中国化 学 610,090 5,966,680.20 0.39
75 601901 方正证 券 459,946 5,468,757.94 0.35
76 601919 中国远 洋 420,400 5,246,592.00 0.34
77 600875 东方电 气 252,526 5,169,207.22 0.33
78 600340 华夏幸 福 155,230 4,726,753.50 0.31
79 600739 辽宁成 大 177,657 4,343,713.65 0.28
80 601788 光大证 券 159,800 4,306,610.00 0.28
81 600549 厦门钨 业 163,538 4,130,969.88 0.27
82 600150 中国船 舶 79,326 4,085,289.00 0.26
83 601098 中南传 媒 177,079 4,056,879.89 0.26
84 601727 上海电 气 267,400 3,992,282.00 0.26 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 34 页 共 42 页
85 600893 中航动 力 72,586 3,857,945.90 0.25
86 600705 中航资 本 161,950 3,749,142.50 0.24
87 600266 北京城 建 162,460 3,588,741.40 0.23
88 601928 凤凰传 媒 199,956 3,419,247.60 0.22
89 601958 金钼股 份 286,200 3,371,436.00 0.22
90 600369 西南证 券 171,318 3,366,398.70 0.22
91 600717 天津港 204,800 3,069,952.00 0.20
92 600998 九州通 131,700 2,944,812.00 0.19
93 600208 新湖中 宝 380,100 2,934,372.00 0.19
94 600823 世茂股 份 223,465 2,911,748.95 0.19
95 601018 宁波港 311,500 2,753,660.00 0.18
96 600787 中储股 份 158,199 2,547,003.90 0.16
97 600018 上港集 团 298,100 2,357,971.00 0.15
98 603288 海天味 业 60,404 1,929,303.76 0.12
99 601106 中国一 重 125,500 1,519,805.00 0.10
100 600649 城投控 股 18,839 176,144.65 0.01
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601169 DR 北 京银 45,605,418.80 9.17
2 601669 中国电 建 45,381,254.76 9.12
3 600005 武钢股 份 36,849,383.36 7.41
4 601991 大唐发 电 26,539,993.42 5.33
5 601898 中煤能 源 23,428,109.00 4.71
6 601668 中国建 筑 22,885,432.00 4.60
7 600741 华域汽 车 20,861,134.25 4.19
8 600827 百联股 份 19,613,136.56 3.94
9 600177 雅戈尔 18,080,410.00 3.63
10 600153 建发股 份 17,931,606.08 3.60
11 600029 南方航 空 17,686,510.36 3.55 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 35 页 共 42 页
12 600219 南山铝 业 17,609,626.30 3.54
13 601225 陕西煤 业 16,162,871.00 3.25
14 600585 海螺水 泥 15,548,870.12 3.13
15 600660 福耀玻 璃 14,675,790.46 2.95
16 600023 浙能电 力 14,600,579.44 2.93
17 601939 建设银 行 13,891,496.00 2.79
18 601899 紫金矿 业 12,488,616.86 2.51
19 601299 中国北 车 11,728,001.00 2.36
20 601766 中国中 车 11,554,853.71 2.32
21 601818 光大银 行 10,861,172.00 2.18
22 600068 葛洲坝 10,742,718.00 2.16
23 601111 中国国 航 10,417,333.00 2.09
24 600873 梅花生 物 10,034,693.01 2.02
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601766
中国中 车 139,232,223.23 27.99
2 601390
中国中 铁 57,239,134.84 11.51
3 600050
中国联 通 25,109,377.79 5.05
4 600348
阳泉煤 业 20,878,195.06 4.20
5 601186
中国铁 建 16,816,575.13 3.38
6 600157
永泰能 源 14,474,867.00 2.91
7 601618
中国中 冶 12,764,066.09 2.57
8 600839
四川长 虹 12,206,487.08 2.45
9 600060
海信电 器 11,450,908.05 2.30
10 600795
国电电 力 11,299,520.51 2.27
11 600383
金地集 团 10,392,147.66 2.09
12 600637
东方明 珠 9,763,051.09 1.96
13 600100
XD 同 方股 9,243,298.00 1.86
14 600009
上海机 场 9,142,840.37 1.84
15 600703
三安光 电 8,985,009.00 1.81
16 601800
中国交 建 8,634,573.75 1.74
17 600010
包钢股 份 8,227,313.60 1.65 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 36 页 共 42 页
18 600352
浙江龙 盛 8,080,125.33 1.62
19 600497
驰宏锌 锗 7,490,404.10 1.51
20 600276
恒瑞医 药 7,488,475.08 1.51
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 674,621,132.27
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 517,578,846.52
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 630,645.40 0.04
8 其他 - -
9 合计 630,645.40 0.04
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110031 航信转 债 4,340 630,645.40 0.04
7.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 37 页 共 42 页
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将 根 据风险管理的 原则，以 套 期保值为目的 ，对冲系 统 性风险和某些 特
殊情况下的流 动性风险 等 ，主要采用流 动性好、 交 易活跃的股指 期货合约 ， 通过多头或 空头套期
保值等策略进 行套期保 值 操作。本基金 力争利用 股 指期货的杠杆 作用，降 低 股票仓位频 繁调整的
交易成 本和 跟 踪 误差 ，达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 58,771.80
2 应收证 券清 算款 299,255.31
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,442.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 38 页 共 42 页
8 其他 -
9 合计 362,470.05
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：无 。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：无 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
8.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,031 364,791.48 2,078,923,625.00 94.49% 121,133,784.00 5.51%
8.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
中证南 方小 康产 业交 易型 开放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金
2,064,447,300.00 93.84%
注：机构投资 者“持有 份 额”和“占总 份额比例 ” 数据中已包含 “中证南 方 小康产业交 易型开放
式指数 证券 投资 基金 联 接 基金” 的“ 持有 份额 ”和 “占总 份额 比例 ”数 据。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 盈峰资 本管 理有 限公 司－ 盈峰梧 桐
量化对 冲基 金
5,065,700.00 0.23%
2 陆杨 3,105,900.00 0.14%
3 恒安标 准人 寿保 险有 限公 司 2,395,900.00 0.11%
4 高烨 2,000,000.00 0.09%
5 方正证 券股 份有 限公 司 1,768,440.00 0.08% 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 39 页 共 42 页
6 郭麟光 1,750,500.00 0.08%
7 赫崇 仁 1,609,000.00 0.07%
8 梁杰超 1,600,000.00 0.07%
9 恒安标 准人 寿保 险有 限公 司－传 统
分红险
1,500,000.00 0.07%
10 梁威 1,342,900.00 0.06%
11 中证南 方小 康产 业交 易型 开放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金
2,064,447,300.00 93.84%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本公司 的所有从 业人 员(包含高级 管理人员 、基 金投资和研 究部门负 责人 和本基金基 金经理)
均未持 有本 基金 份额 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： 本 公司 的高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 和本 基金 基金 经理 均未持 有本 基金 份 额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年8 月 27 日 ）基 金份 额总 额
656,799,881.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 960,057,409.00
本报告 期基 金总 申购 份额 8,798,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 7,558,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,200,057,409.00
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理业务 、 基金 财产 、基金 托 管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股 票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源( 原宏
源证券)
1 576,898,084.78 48.39% 57,689.82 9.34% -
国泰君安 1 567,277,630.93 47.58% 516,451.08 83.59% -
海通证券 1 34,498,000.87 2.89% 31,405.87 5.08% -
招商证券 1 13,526,262.21 1.13% 12,314.06 1.99% -
华泰证券 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ； 南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 41 页 共 42 页
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以 下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：无 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 南方基金管理有限公司关于副总
经理变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 29 日
2 南方基金管理有限公司关于旗下
基金投 资资 产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年5 月 7 日
3 南方基金管理有限公司深圳分公
司负责 人等 信息 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 28 日
4 南方基金管理有限公司关于公司
高级管理人员在子公司兼职情况
变更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 23 日
5 南方基金管理有限公司关于从业
人员在子公司兼任职务情况的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 18 日
6 南方基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 17 日
7 南方基金管理有限公司关于南方
500 医药 ETF 、 南方小 康 ETF 场内
赎回上 限的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年02 月 26 日
8 南方基金管理有限公司关于从业
人员在子公司兼任职务情况的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 2 月 12 日
南方小康 ETF2015 年半年度报 告
第 42 页 共 42 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 中 证南方 小康 产业 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金的 文件。
2 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 。
3 、中 证南 方小 康 产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
