对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
诺德周期(570008)

诺德周期:2015年半年度报告查看PDF公告

诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 
 
 
 
 
诺 德 周期 策 略混 合 型证 券 投资 基 金 
2015 年 半年 度报 告 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 诺德 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一五 年八 月二十 五日 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 
第 2 页共 45 页 
1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 3 页共 45 页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6 3


主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7 4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 9 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .............................................................. 9 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 10 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12 5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 12 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12 5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12 6 半年度财务会计报 告( 未经审计) ........................................................................................................ 12 6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 12 6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 15 6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16 7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 31 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 31 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 31 7.3 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 32 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 33 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 38 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 38 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 38 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 38 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 38 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39 7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39 7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 39 8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 4 页共 45 页 8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 40 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 40 9


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41 10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 41 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 41 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 41 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 41 10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 41 10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 41 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 41 10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 43 11 影响投资者决策的其他 重要信 息 ......................................................................................................... 44 12


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44 12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 44 12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 44 12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 44


诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 5 页共 45 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 诺德周 期策 略混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 诺德周 期策 略混 合 基金主 代码 570008 交易代 码 570008 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 3 月 21 日 基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 102,874,139.72 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 基 于 经 济 周 期 和 政 策 导 向 的 关 系 研 究, 采取“ 自 上 而 下” 的 宏 观 经 济 研 究 与 “ 自下 而上” 的微 观个 股选 择相结 合的 方法 进行 主动 型资产 配置 、 行 业配 置 和股票 选择,追 求资 产长 期 稳定增 值。 投资策 略 本基金 将通 过宏 观、 行业 、 个股 等三 重纬 度的 基本 面研究 , 对 当前 经济 周 期演变 形势 下的 行业 前景 和公司 盈利 进行 详细 跟踪 和评判 , 并 由此 挖掘 出 具备核 心竞 争力 、 有 能力 把握行 业成 长机 遇的 优质 个股, 最终 在充 分考 虑 风险因 素的 基础 上, 构建 投资组 合进 行集 中投 资, 力争抵 御通 货膨 胀或 通 货紧缩 ,获 取超 额收 益。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 80% +金 融 同业存 款利 率× 20% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与货 币 市场基 金, 低于 股票 型基 金, 属 于中 高预 期收 益和 预期风 险水 平的 投资 品 种。 2.3 基金 管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 诺德基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 张欣 王永民 联系电 话 021 -68879999 010-66594896 电子邮 箱 xin.zhang@nuodefund.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话 400-888-0009 95566 传真 021 -68877727 010-66594942 注册地 址 上海浦 东新 区陆 家嘴 环路1233 号1201 室 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1 号 办公地 址 上海浦 东新 区陆 家嘴 环路1233 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 6 页共 45 页 号1201 室 号 邮政编 码 200120 100818 法定代 表人 杨忆风 田国立 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.nuodefund.com 基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 诺德基 金管 理有 限公 司 上海浦 东新 区陆 家嘴 环 路 1233 号 1201 室 3


主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 9,335,951.96 本期利 润 -14,606,449.43 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2448 本期加 权平 均净 值利 润率 -10.21% 本期基 金份 额净 值增 长率 51.77% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 期末可 供分 配利 润 129,862,254.42 期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.2623 期末基 金资 产净 值 237,966,880.33 期末基 金份 额净 值 2.313 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 基金份 额累 计净 值增 长率 131.30% 注: 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2、 期 末可 供分 配利 润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。表 中的“期末” 均指 报告 期最 后一 日, 无 论该日 是否 为开 放日 或交易 所的 交易 日。 3、 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 7 页共 45 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -24.83% 4.41% -5.92% 2.80% -18.91% 1.61% 过去三 个月 13.44% 3.65% 8.65% 2.09% 4.79% 1.56% 过去六 个月 51.77% 2.97% 21.44% 1.81% 30.33% 1.16% 过去一 年 116.57% 2.29% 80.17% 1.47% 36.40% 0.82% 过去三 年 135.30% 1.83% 64.09% 1.19% 71.21% 0.64% 自基金 合同 生 效起至 今 131.30% 1.77% 57.99% 1.17% 73.31% 0.60% 注:业 绩比 较基 准=沪深 300 指数*80%+ 金融 同业 存 款利率*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 诺德周 期策 略混 合型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 (2012 年 3 月 21 日至 2015 年 6 月 30 日) 注:" 诺德 周期 策略 混合 型 证券投 资基 金成 立 于 2012 年 3 月 21 日, 图示 时间 段 为 2012 年 3 月 21 日至 2015 年 06 月 30 日。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 8 页共 45 页 本基金 建仓 期间 自 2012 年 3 月 21 日至 2012 年 9 月 20 日, 报告 期结 束资 产 配置比 例符 合本 基 金基金 合同 规定 。" 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 诺德基 金管 理有限 公司 经 中国证 监会 证监基 金字[2006]88 号 文批 准设 立。 公 司股东 为诺 德. 安 博特资 产管 理公 司 (Lord, Abbett & Co., LLC) 、 长 江 证券股 份有 限公 司 、 清 华 控股有 限公 司 , 注 册地 为上海 ,注 册资 本为 1 亿 元人民 币。 截至 本报 告期 末,公 司管 理了 九只 开放 式基金 :诺 德价 值优 势 混合型 证券 投资 基金 、 诺德 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 诺 德增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 、 诺德成 长优 势混 合型 证券 投资基 金、 诺德中 小盘 混 合型证 券投 资基 金、 诺 德 优选 30 混 合型 证券 投资 基金 、 诺 德双 翼债 券型 证 券投资 基金 (LOF ) 、 诺德 周期策 略混 合型 证券 投资 基金 、 诺 德深 证 300 指 数分级 证券 投资 基金 。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈国光 本基金 基金 经 理 2012-04-2 4 2015-06-20 13 2002 年 7 月至 2006 年 5 月, 任 职 于清华 兴业 投资 管理 有限 公司, 从 事投资 研究 工作 ;2006 年 8 月起 任职于诺德基金管理有限公司投 资研究 部 , 历 任研 究员 、 高 级研究 员、 基金 经理 助理 等职 务。 陈国光 先生具 有基 金从 业资 格。 罗世锋 诺德价 值优 势 混合型 证券 投 资基金 基金 经 理、本 基金 基 金经理 2015-06-2 0 - 7 罗世锋 先生 于 2008 年 6 月 起一直 任 职 于 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司, 在 投资研究部从事投资管理相关工 作, 历 任 研 究 员 及 基 金 经 理 助 理 职 务,具有 3 年 以上 从事 投资 管理工 作的经 历, 现 任诺 德价 值优 势混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 注:任 职日 期是 指本 公司 总经理 办公 会作 出决 定并 履行必 要备 案程 序后 对外 公告的 任职 日期 ; 证券从 业的 含义 遵守 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 9 页共 45 页 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运 作管理办法》等法律、法 规和监管部门的相关规定 ,依照诚实信用、勤勉尽 责、安全高效的原则管 理和运用基金资产,在认 真控制投资风险的基础上 ,为基金持有人谋取最大 利益,没有损害基金持 有人利 益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本公司已经建立了投资决 策及交易内控制度,确保 在投资管理活动中公平对 待不同投资组合, 维护投 资者 的利 益。 此外, 本基金 管理 人还 建立 了公 平交易 制度 , 确 保不 同基 金在买 卖同 一证 券时 , 按照比 例分 配的 原则 在各 基金间 公平 分配 交易 量 。 公司交 易系 统中 使用 公平 交易模 块, 一旦 出现 不同 基金同时买卖同一证券时 ,系统自动切换至公平交 易模块进行委托。本报告 期内,公平交易制度总 体执行 情况 良好 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金 管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 , 制 定了 《诺 德基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 管理 办法 》 , 明 确公司 对投 资组 合的 同向 与反向 交易 和其 他日 常 交易行为进行监控,并对 发现的异常交易行为进行 报告。该办法覆盖异常交 易的类型、界定标准、 监控方法与识别程序、对 异常交易的分析报告等内 容并得到有效执行。本报 告期内,本基金未有参 与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交 较少的单 边交易 量超过该 证券当日 成交量 5% 的 交易,也 未发 现存在 不公 平交 易的 情况 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作 分析 2015 年上 半年 我国 经济 增 长相对 乏力 , 不过 在经 济 转型预 期和 流动 性的 大力 推动下 ,A 股市 场 走出了 一轮 波澜 壮阔 的上 涨行情 , 上 证综 指于 6 月 12 日达到 08 年 金融 危机 以来 的历史 新高 5166 点。 上半年 截止 6 月 12 日 ,上 证综指 上涨 了 63% ,创 业 板指数 上涨 了 167% , 而计 算机、 传媒 、轻 工制 造和纺 织服 装等 行业 的涨 幅均超 过 150% 。6 月 中下 旬以来 , 在证 监会 清查 配 资、IPO 进度 加快 等因 素影响 下, A 股市 场经 历了 一次多 年罕 见的 急速 大幅 调整, 从 6 月 12 日至 6 月 30 日的 11 个交 易日 , 上证综 指和 创业 板指 数分 别下跌 了 16% 和 26% , 计 算机、 传媒 、通 信等 行业 调整幅 度居 前。 2015 年上 半年 本基 金延 续 了前期 的投 资思 路, 立足 于精选 业绩 确定 、 景 气度 上升以 及业 务转 型诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 10 页共 45 页 的板块,重点配置了经济 转型主题的互联网金融、 信息安全、大数据、传媒 等行业板块。由于基金 重仓持有的板块较好的切 合了市场的热点,6 月份 市场调整前本基金取得了 较为理想的投资收益。 不过在 6 月中 下旬 的急 速 调整中 ,本 基金 重仓 的行 业板块 由于 其高 弹性 而遭 受了较 大幅 度的 调整 。 整体而 言, 上半 年本 基金 业绩仍 跑赢 比较 基准 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截至 2015 年 6 月 30 日 , 本基金 份额 净值 为 2.313 元,累 计净 值为 2.313 元 。本报 告期 份额 净 值增长 率 为 51.77% , 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 21.44% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 回顾国 内资 本市 场, 自 2013 年创 业板 上涨 的结 构性 牛市, 至 2014 年 以来 的全 面牛市 ,推 动 本 轮 A 股 牛市 的内 在动力 主 要有两 点 : 一 是经 济转 型 , 二 是流 动性 。2013 年 新 一届政 府上 任后 提出 了 “ 中国 梦” 的 构想, 给国 民 及资本 市场 以很 大的 信心 , 同时 大力 推动 经济 结构 转型,“ 绿色 经济” 、“ 互 联网+” 等新兴产业成为 政 策大力支持的发展方向。 作为实体经济的风向标, 资本 市场对经济转型 积 极响应 , 传 统产 业纷 纷向 互联网 等新 兴产 业转 , 而 A 股 市场 也热 烈追 捧并 购 、 转型 及新 兴产 业主 题 的投资 标的 ,主 题投 资因 此而成 为过 去两 年来 的投 资主线 。 如果说经济转型为本轮牛 市定下了基调和方向,那 么流动性则是本轮牛市的 助推器。居民财富 的大类资产配置转移、降 息周期的流动性宽松以及 融资融券和民间配资带来 的高杠杆等三重因素相 互叠加 ,共 同作 用而 将经 济转型 带来 的主 题投 资牛 市演绎 至极 致。 展望 2015 年下 半年, 我们 认为虽 然近 期资 本市 场经 历了资 金去 杠杆 所带 来的 大幅调 整, 可牛 市 的根基 却并 未改 变 , 然 而 未来一 段时 间 A 股投资 的 主线 , 则 有望 逐步 由主 题 投资向 成长 价值 投资 转 变。 首先,本轮牛市的两大推 动力并未发生根本改变: 从经济转型来看,本届政 府在经济转型的方 向和战略上都已做了很好 的布局,目前新兴产业、 国企改革等都已取得了初 步成果,万众创新和大 众创业的良好格局已经出 现,不过尚且离转型成功 还有非常大的距离。我们 判断经济转型的方向不 会改变,开弓没有回头箭 ,未来政府有望以更大的 力度和更强有力的政策保 障经济转型顺利进行。 从流动性看,居民大类资 产配置、降息周期和民间 杠杆融资等三大因素中, 目前只有民间杠杆融资 这一因素发生了较大变化 ,而前两个影响 流动性更 为根本的因素却并未发生 实质性变化。我国刚刚 进入降息周期,从实体经 济的实际融资成本、全球 流动性对比等多角度来看 ,我们判断我国在未来 相当长的时间内都将继续 处于降息周期,尤其是在 国内经济通缩压力较大的 背景下,政府保持流动 性宽松的政策理应不会有 大的变化。居民大类资产 配置转移是个更为长期的 大趋势,虽然短期受市诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 11 页共 45 页 场波动有所影响,但与发 达国家相比我国居民财富 中权益类占比仍显著偏低 ,随着居民理财意识的 提升, 预期 未来 居民 财富 向股市 转移 的趋 势仍 将继 续。 其次,估值水平、市场风 险偏好等因素决定未来半 年到一年时间,市场投资 主 线将逐步由主题 投资向成长价值投资转变 。主题投资并非我国资本 市场特有的现象,不过由 于受我国资本市场的投 资者结 构 、 牛 市初 期的 市 场风险 偏好 以及 财富 效应 等因素 影响 , 主题 投资 在 过去一 年 被 A 股 市场演 绎至极 致 。 我 们认 为未 来一 段时间 主题 投资 风格 难以 继续成 为市 场投 资的 主线 , 因为从 估值 水平 看 , 创业板 和中 小板 的动 态 PE 估值水 平 在 6 月 份的 高点 分别达 到 了 150 倍和 100 倍, 已 经达 到A 股历 史 的高点,靠主题继续推高 估值的逻辑难以为继。此 外,近期市场的快速调整 对市场信心影响较大, 即便未来市场企稳后信心 有所恢复,可市场风险偏 好已明显降低。对 于投资 者而言,上市公司业绩 和估值安全边际有望取代 主题概念而成为其首要考 虑的因素,具有成长性的 价值股以及蓝筹股将逐 步成为 其配 置的 重点 。 本基金将顺应资本市场大 趋势的转变,逐步加大在 成长价值型投资的配置比 例。一方面,在代 表中国经济未来转型方向 的新兴产业中精选个股, 投资真正具有成长性、估 值相对安全并且能够在 经济转型中胜出的优质企 业;另一方面,加大对新 兴消费的投资比例。此外 ,本基金未来将更加关 注投资 组合 的抗 风险 能力 ,减少 净值 波动 ,为 基金 持有人 创造 长期 可持 续的 较高投 资收 益。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的 说明 为了确保基金估值严格执 行新会计准则、中国证监 会相关规定和基金合同关 于估值的约定,更 好地保护基金份额持有人 的合法权益,基金管理人 制定并修订了《诺德基金 管理有限公司证券投资 基金估 值制 度》 (以 下简 称“ 估值 制度”。) 根据估值制度,基金管理 人设立了专门的估值委员 会。估值委员会由公司投 资研究部总监、运 营总监、清算登记部经理 、基金会计主管和法务主 管组成,所有相关成员均 具备相应的专业胜任能 力和长期相关工作经历。 估值委员会主要负责制定 基金资产的估值政策和程 序,定期评价现有估值 政策和 程序 的适 用性 以及 保证估 值策 略和 程序 的一 致性。 其中 : 基金会计主管主要负责制 定新的估值政策、方法和 程序,提供相关的会计数 据,并具体负责和 会计事 务所 及基 金托 管行 就估值 模型 、假 设及 参数 进行沟 通, 以支 持委 员会 的相关 决定 ; 运营总 监及 清算 登记 部经 理主要 负责 监督 估 值 委员 会决议 有效 执行 及实 施; 投资研究部总监主要负责 分析市场情况,并在结合 相关行业研究员意见的基 础上对具体投资品 种所处 的经 济环 境和 相关 重大事 项进 行判 断; 法务主 管负 责审 核委 员会 决议的 合法 合规 性, 以及 负责具 体信 息披 露工 作。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 12 页共 45 页 根据估值制度,估值委员 会成员中不包括基金经理 。本报告期内,上述参与 流程各方之间不存 在重大 利益 冲突 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期, 中国 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 , 严 格遵 守了 《 证 券投资 基金 法》 、 基 金合同、托管协议和其他 有关规定,不存在损害基 金份额持有人利益的行为 ,完全尽职尽责地履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督,对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用 开支等方 面进行了认真地 复核,未发现本基金管理 人存在损害基金份额持 有人利 益的 行为 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 (注 : 财务 会计报 告中 的“ 金融 工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内) 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。 6 半年度财务会计报 告( 未经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 诺德 周期 策略 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2015 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 上年度末 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 13 页共 45 页 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存 款 6.4.7.1 49,890,015.59 9,789,506.39 结算备 付金


2,143,968.58 275,943.15 存出保 证金


128,977.11 25,170.76 交易性 金融 资产 6.4.7.2 207,806,282.19 76,672,757.49 其中: 股票 投资


207,806,282.19 76,672,757.49 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


10,346,626.22 172,982.07 应收利 息 6.4.7.5 12,912.78 2,772.70 应收股 利


- - 应收申 购款


94,982.68 1,427,442.58 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总计


270,423,765.15 88,366,575.14 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


2,439,065.07 609,978.26 应付赎 回款


27,826,459.16 2,079,522.61 应付管 理人 报酬


400,265.76 86,782.84 应付托 管费


66,710.97 14,463.84 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 1,405,097.11 224,145.54 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 319,286.75 377,222.85 负债合计


32,456,884.82 3,392,115.94 所有者权益:


- - 实收基 金 6.4.7.9 102,874,139.72 55,741,890.70 未分配 利润 6.4.7.10 135,092,740.61 29,232,568.50 所有者权益合计


237,966,880.33 84,974,459.20 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 14 页共 45 页 负债和所有者权益总 计


270,423,765.15 88,366,575.14 注:报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 2.313 元 ,基 金份 额总 额 102,874,139.72 份。 6.2 利润表 会计主 体: 诺德 周期 策略 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


-10,363,519.67 2,495,953.80 1.利息 收入


118,275.71 34,290.48 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 109,435.98 16,226.28 债券利 息收 入


- 1,335.93 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


8,839.73 16,728.27 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以“-” 填 列)


12,403,879.37 1,310,080.20 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 12,187,277.85 1,205,375.56 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 216,601.52 104,704.64 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以“-” 号 填列) 6.4.7.17 -23,942,401.39 1,123,287.15 4.汇兑 收益 (损 失以“ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以“-” 号 填列) 6.4.7.18 1,056,726.64 28,295.97 减:二、费用


4,242,929.76 603,083.03 1.管 理人 报酬


1,045,984.34 238,083.72 2.托 管费


174,330.75 39,680.62 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 6.4.7.19 2,888,753.02 138,900.19 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.20 133,861.65 186,418.50 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) -14,606,449.43 1,892,870.77 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


-14,606,449.43 1,892,870.77 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 15 页共 45 页 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 诺德 周期 策略 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 55,741,890.70 29,232,568.50 84,974,459.20 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - -14,606,449.43 -14,606,449.43 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以“-” 号填 列) 47,132,249.02 120,466,621.54 167,598,870.56 其中:1.基 金申 购款 401,461,719.71 620,654,933.18 1,022,116,652.89 2.基金 赎回 款 -354,329,470.69 -500,188,311.64 -854,517,782.33 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以“-” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 102,874,139.72 135,092,740.61 237,966,880.33 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 43,610,693.28 2,293,094.13 45,903,787.41 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 1,892,870.77 1,892,870.77 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以“-” 号填 列) -17,950,019.51 -2,431,293.05 -20,381,312.56 其中:1.基 金申 购款 7,333,215.66 304,577.50 7,637,793.16 2.基金 赎回 款 -25,283,235.17 -2,735,870.55 -28,019,105.72 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以“-” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 25,660,673.77 1,754,671.85 27,415,345.62 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 16 页共 45 页 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.3 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 潘福 祥,主 管会 计工 作负 责人 :潘福 祥, 会计 机构 负责 人:高 奇 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 诺 德 周 期 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2011]1597 号 《关 于核 准诺 德周期 策略 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核 准,由诺德基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金运作管理办 法》 、 《诺德周期策 略股票 型证券投资基金基金合同 》和《诺德周期策略股票 型证券投资基金招募说 明书》负责公开募集。本 基金为契约型开放式,存 续期限不定,首次设立募 集不包括认购资金利息 共募集 人民 币 567,721,306.99 元, 业经 普华 永道 中天 验字(2012) 第 081 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案, 《诺 德周 期 策略股 票型 证券 投资 基金 基金 合 同》 于 2012 年 3 月 21 日 正式 生效 , 基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 567,721,306.99 份基 金份额 ,其 中认 购资 金利 息折 合 195,101.99 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 诺德 基金 管理 有限 公司, 基金 托管 人为 中国 银行股 份有 限公 司。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证 券投 资基金运作管理办法 》 、 《 诺德周期策略混合 型证券投资基金基金合同 》和最新公布的《诺德周 期策略混合型证券投资基 金招募说明书》的有关 规定 , 本 基金 的投 资范 围为 具有良 好流 动性 的金 融工 具, 包括 国内 依法 公开 发行 上市 的 A 股 股票 (包 括中小 板 、 创 业板 及其 它 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债券 、 货币 市场 工 具、 权证 、 资产 支持 证 券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其它 金融工具。其中,股票投 资占基金资产净值的比 例范围 为 60%-95% ,基 金 持有全 部权 证的 市值 不高 于基金 资产 净值 的 3% , 现金或 到期 日在 一年 以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% 。 本基 金业 绩比较 基准 为: 沪深 300 指数× 80% +金 融同 业 存款利 率× 20% 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 - 基本准 则》 和 38 项 具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称 “ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会颁 布的《证 券 投资基金会计 核算业务 指 引》 、 《诺德周期 策略混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 17 页共 45 页 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整地 反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期会 计报 表所 采用 的会计 政策 与上 年度 会计 报表相 一致 。 6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 6.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本报告 期内 本基 金未 发生 会计政 策变 更事 项。 6.4.5.2 会计估计变更的 说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 不含 权固 定收 益品种( 可转 换债 券 、 资 产 支持证 券和 私募 债 券除外) , 鉴于 其交 易量 和 交易频 率不 足以 提供 持续 的定价 信息 , 本基 金本 报 告期改 为采 用中 央国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司/ 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告 期内 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关 于股 息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有 关个人 所得 税政 策的补 充 通知》 、财税[2008]1 号《 关于企 业所 得税 若干优 惠 政策的 通知 》及 其他相 关财税 法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 , 股权 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 18 页共 45 页 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 , 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的 个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起 , 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 , 其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ; 持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂 减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税所 得额 。 对 基金 持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利 收入,按照上述规定计算 纳税,持股时间自解禁 日起计 算 ; 解 禁前 取得 的股 息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20% 的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买 入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 6.4.7 重要财务报表项目的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 活期存 款 49,890,015.59 定期存 款 - 其他存 款 - 合计 49,890,015.59 6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 227,118,189.55 207,806,282.19 -19,311,907.36 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 227,118,189.55 207,806,282.19 -19,311,907.36 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 19 页共 45 页 6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融工 具。 6.4.7.4 买入返售金融资 产 本报告 期末 本基 金未 从事 买断式 逆回 购交 易。 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 11,889.42 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 965.26 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 58.10 合计 12,912.78 6.4.7.6 其他资产 本报告 期末 本基 金未 持有 其他资 产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 1,405,097.11 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 1,405,097.11 6.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 100,272.01 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 20 页共 45 页 预提费 用 219,014.74 合计 319,286.75 6.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 55,741,890.70 55,741,890.70 本期申 购 401,461,719.71 401,461,719.71 本期赎 回(以“-” 号填 列) -354,329,470.69 -354,329,470.69 本期末 102,874,139.72 102,874,139.72 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 30,117,006.33 -884,437.83 29,232,568.50 本期利 润 9,335,951.96 -23,942,401.39 -14,606,449.43 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 90,409,296.13 30,057,325.41 120,466,621.54 其中: 基金 申购 款 520,062,148.88 100,592,784.30 620,654,933.18 基金赎 回款 -429,652,852.75 -70,535,458.89 -500,188,311.64 本期已 分配 利润 - - - 本期末 129,862,254.42 5,230,486.19 135,092,740.61 6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 99,037.79 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 9,815.88 其他 582.31 合计 109,435.98 6.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 21 页共 45 页 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 901,170,595.71 减:卖 出股 票成 本总 额 888,983,317.86 买卖股 票差 价收 入 12,187,277.85 6.4.7.13 债券投资收益 本报告 期内 本基 金无 债券 投资收 益。 6.4.7.14 资产支持证券投资 收益 本报告 期内 本基 金无 资产 支持证 券收 益。 6.4.7.15 贵金 属投资 收益 本基金 未投 资贵 金属 。 6.4.7.16 衍生工具收益 本报告 期内 本基 金无 衍生 工具投 资收 益。 6.4.7.17 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 216,601.52 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 216,601.52 6.4.7.18 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -23,942,401.39 —— 股 票投 资 -23,942,401.39 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 基 金投 资 - —— 贵 金属 投资 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -23,942,401.39 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 22 页共 45 页 6.4.7.19 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 基金赎 回费 收入 1,047,967.14 转换费 收入 8,759.50 合计 1,056,726.64 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。 2. 本 基金 的转 换费 用由 申 购费补 差和 转出 基金 的赎 回费两 部分 构成 , 其中 转 出基金 的赎 回费 总 额的 25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。 6.4.7.20 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 2,888,753.02 银行间 市场 交易 费用 - 合计 2,888,753.02 6.4.7.21 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 89,261.96 银行费 用 14,846.91 合计 133,861.65 6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金 无需 要披 露的 或有 事项。 6.4.8.2 资产负债表日后 事 项 自 2015 年 8 月 8 日起 ,“ 诺德周 期策 略股 票型 证券 投资基 金” 更名 为“ 诺 德周 期策略 混合 型证 券 投资基 金” 。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 23 页共 45 页 本报告 期内 ,未 发生 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。 6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 诺德基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 长江证 券股 份有 限公 司(“ 长江证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 Lord Abbett & Co. LLC 基金管 理人 的股 东 清华控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 业务 。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,045,984.34 238,083.72 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 388,709.75 112,227.13 注:支付基金 管理人诺 德 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.50% 的年费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X1.50% / 当 年天数 。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 174,330.75 39,680.62 注:支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 24 页共 45 页 6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 发生 与关 联方进 行的 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易。 6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期末, 本基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期末, 本基 金其 他关 联方 未持有 本基 金份 额。 6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 49,890,015.5 9 99,037.79 2,569,144.04 13,988.90 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。 6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 发生 其他 需要说 明的 关联 方交 易。 6.4.11 利润分配情况 本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。 6.4.12 期末(2015 年 6 月 30 日)本基金持有的流通 受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 新发/ 增 发证 券。 6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 25 页共 45 页 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 30004 7 天源迪 科 2015-06 -03 重大事 项 24.00 2015-0 7-30 32.29 412,200.00 11,985,735.74 9,892,800.00 - 30037 7 赢时胜 2015-05 -20 重大事 项 145.68 2015-0 7-15 168.99 28,000.00 4,398,412.45 4,079,040.00 - 30018 8 美亚柏 科 2015-05 -14 重大事 项 37.15 2015-0 8-21 33.44 40,000.00 950,398.00 1,486,000.00 - 00271 2 思美传 媒 2015-03 -19 重大事 项 101.14 2015-0 7-31 66.10 11,000.00 761,082.00 1,112,540.00 - 注:本 基金 截 至 2015 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 本报告 期内 本基 金未 从事 债券正 回购 交易 ,无 质押 债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 本报告 期内 本基 金未 从事 债券正 回购 交易 ,无 质押 债券。 6.4.13 金融工具风险及 管 理 6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ,属于较高风险品种。本 基金投资的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证投资等。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目 标是在 有效 控制 风险 的前 提下, 为基 金份 额持 有人 创造超 越业 绩比 较基 准的 长期稳 定回 报。 本基金 的基 金管 理人 内部 风险控 制机 制分 为“ 决策 系 统” 、 “ 执行 系统” 和“ 监督 系 统” 三 个方 面: (1) 决策系 统由 股东 会、董 事 会、公 司经 营层 下设的 投 资决策 委员 会和 风险管 理 委员会 组成 ;(2) 执行 系 统由公司各职能部门组成 ,承担公司日常经营管理 、风险控制、基金投资运 作活动和具体工作,负 责将公 司决 策系 统的各 项 决议付 诸实 施;(3) 监 督系 统由监 事会 、董 事会及 其 下设的 审计 委员 会、督 察长、 监察 稽核 部组 成。 各自监 督的 内容 和对 象分 别由公 司章 程及 相应 的专 门制度 加以 明确 规定 。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 26 页共 45 页 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度出发,根据本基金 的投资目标,结合基金资 产 所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标 、模型,日常的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存 放在本基金的托管行中国 银行,与该银行存款相关 的信用风险不重大。本 基 金在交易所进行的交易 均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算, 违约风 险可 能性 很小 。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分 散化投资以分散信用风险 。本基金投资于一家公司 发行的股票市值不超过 基金资 产净 值的 10% , 且 本基金 与由 本基 金的 基金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。于 2015 年 6 月 30 日 ,本基 金未 持有 信用 类债 券(2014 年 12 月 31 日: 同) 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份 额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带 来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动 性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 27 页共 45 页 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进 行持续的监测和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金所 持证券 均在 证券 交易 所上 市, 因此 除附 注 6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转 让的情况外,其余均能及 时变现。此外,本基金可 通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流 动性需 求, 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投 资 的公允 价值 。 本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净 值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ,因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的 风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金持有的利率敏感性 资产为银行存款、结算备 付金及买入返售金融资产 ,其余金融资产和 金融负债均不计息,因此 本基金的收入及经营活动 的现金流量在很大程度上 独立于市场利率变化。 本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末 2015 年6 月 30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 49,890,015. 59 - - - - - 49,890,015. 59 结算备 付金 2,143,968.5 8 - - - - - 2,143,968.5 8 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 28 页共 45 页 存出保 证金 128,977.11 - - - - - 128,977.11 交易性 金融 资 产 - - - - - 207,806,28 2.19 207,806,28 2.19 应收证 券清 算 款 - - - - - 10,346,626. 22 10,346,626. 22 应收利 息 - - - - - 12,912.78 12,912.78 应收申 购款 - - - - - 94,982.68 94,982.68 资产总 计 52,162,961. 28 - - - - 218,260,80 3.87 270,423,76 5.15 负债





应付证 券清 算 款 - - - - - 2,439,065.0 7 2,439,065.0 7 应付赎 回款 - - - - - 27,826,459. 16 27,826,459. 16 应付管 理人 报 酬 - - - - - 400,265.76 400,265.76 应付托 管费 - - - - - 66,710.97 66,710.97 应付交 易费 用 - - - - - 1,405,097.1 1 1,405,097.1 1 其他负 债 - - - - - 319,286.75 319,286.75 负债总 计 - - - - - 32,456,884. 82 32,456,8 84.82 利率敏 感度 缺 口 52,162,961. 28 - - - - 185,803,91 9.05 237,966,88 0.33 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 9,789,506.3 9 - - - - - 9,789,506.3 9 结算备 付金 275,943.15 - - - - - 275,943.15 存出保 证金 25,170.76 - - - - - 25,170.76 交易性 金融 资 产 - - - - - 76,672,757. 49 76,672,757. 49 应收证 券清 算 款 - - - - - 172,982.07 172,982.07 应收利 息 - - - - - 2,772.70 2,772.70 应收申 购款 - - - - - 1,427,442.5 8 1,427,442.5 8 资产总 计 10,090,620. - - - - 78,275,954. 88,366,575.诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 29 页共 45 页 30 84 14 负债





应付证 券清 算 款 - - - - - 609,978.26 609,978.26 应付赎 回款 - - - - - 2,079,522.6 1 2,079,522.6 1 应付管 理人 报 酬 - - - - - 86,782.84 86,782.84 应付托 管费 - - - - - 14,463.84 14,463.84 应付交 易费 用 - - - - - 224,145.54 224,145.54 其他负 债 - - - - - 377,222.85 377,222.85 负债总 计 - - - - - 3,392,115.9 4 3,392,11 5.94 利率敏 感度 缺 口 10,090,620. 30 - - - - 74,883,838. 90 84,974,459. 20 注:表中所示为本基金资 产及负债的公允价值,并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰 早予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 于 2015 年 06 月 30 日, 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2014 年 12 月 31 日: 同) , 因此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。(2014 年 12 月 31 日: 同) 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券,所面临 的其他价格风险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场 整体波 动的 影响 。 本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中,采 用“ 自上 而下” 的策略,通 过对宏观 经诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 30 页共 45 页 济情况及政策的分析,结 合证券市场运行情况,做 出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券 的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的 变化,对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ,来主动应对可能发生 的市场 价格 风险 。 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95% ;债券 及其 他货 币市场 工具 占基金 资产 的 0-35% ;保留的 现金 以及 投 资于到 期日 在一年 以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外, 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 所 持 有的证 券价 格实 施监 控, 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量, 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ,及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 金额单 位 : 人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (% ) 交易性 金融 资产 - 股 票投 资 207,806,282.19 87.33 76,672,757.49 90.23 交易性 金融 资产 - 基 金投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 207,806,282.19 87.33 76,672,757.49 90.23 6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 上年度 末 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 31 页共 45 页 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 1. 沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 1,116 增加 约 327 2. 沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 1,116 减少 约 327 6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 无。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 207,806,282.19 76.84 其中: 股票 207,806,282.19 76.84 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 52,033,984.17 19.24 7 其他各 项资 产 10,583,498.79 3.91 8 合计 270,423,765.15 100.00 7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 32 页共 45 页 C 制造业 143,240,396.73 60.19 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 11,151,715.70 4.69 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 40,365,429.76 16.96 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 1,112,540.00 0.47 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 11,936,200.00 5.02 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 207,806,282.19 87.33 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 300146 汤臣倍 健 489,923 19,244,175.44 8.09 2 002516 江苏旷 达 1,299,950 17,978,308.50 7.55 3 002488 金固股 份 369,989 12,017,242.72 5.05 4 300015 爱尔眼 科 370,000 11,936,200.00 5.02 5 600987 航民股 份 849,978 11,525,701.68 4.84 6 600699 均胜电 子 300,000 11,493,000.00 4.83 7 002008 大族激 光 400,000 11,488,000.00 4.83 8 601799 星宇股 份 299,930 11,469,323.20 4.82 9 600697 欧亚集 团 359,965 11,151,715.70 4.69 10 002373 千方科 技 250,000 10,822,500.00 4.55 11 002249 大洋电 机 839,978 10,768,517.96 4.53 12 002701 奥瑞金 400,000 10,412,000.00 4.38 13 300047 天源迪 科 412,200 9,892,800.00 4.16 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 33 页共 45 页 14 002658 雪迪龙 353,424 9,153,681.60 3.85 15 600651 飞乐音 响 433,700 8,921,209.00 3.75 16 601222 林洋电 子 249,907 8,769,236.63 3.69 17 300059 东方财 富 85,000 5,362,650.00 2.25 18 300290 荣科科 技 128,300 5,129,434.00 2.16 19 300377 赢时胜 28,000 4,079,040.00 1.71 20 300166 东方国 信 100,028 3,593,005.76 1.51 21 300188 美亚柏 科 40,000 1,486,000.00 0.62 22 002712 思美传 媒 11,000 1,112,540.00 0.47 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600571 信雅达 32,303,045.49 38.02 2 002312 三泰控 股 32,204,495.66 37.90 3 002657 中科金 财 31,197,662.58 36.71 4 300231 银信科 技 26,696,664.13 31.42 5 300377 赢时胜 26,053,584.00 30.66 6 300290 荣科科 技 24,489,065.07 28.82 7 300130 新国都 24,020,934.76 28.27 8 601799 星宇股 份 20,458,119.05 24.08 9 300166 东方国 信 20,391,416.77 24.00 10 002177 御银股 份 20,270,729.60 23.86 11 300146 汤臣倍 健 20,082,776.46 23.63 12 300336 新文化 19,337,338.65 22.76 13 600446 金证股 份 18,741,760.68 22.06 14 601222 林洋电 子 17,893,813.92 21.06 15 002516 江苏旷 达 17,661,197.60 20.78 16 300380 安硕信 息 17,217,977.02 20.26 17 300010 立思辰 16,451,252.62 19.36 18 002416 爱施德 15,737,193.24 18.52 19 300226 上海钢 联 15,017,843.26 17.67 20 002488 金固股 份 15,000,999.40 17.65 21 002609 捷顺科 技 14,362,951.61 16.90 22 002279 久其软 件 14,096,712.00 16.59 23 600987 航民股 份 14,052,497.95 16.54 24 300047 天源迪 科 13,958,539.23 16.43 25 002249 大洋电 机 13,369,006.52 15.73 26 300329 海伦钢 琴 13,078,356.10 15.39 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 34 页共 45 页 27 600699 均胜电 子 13,071,710.00 15.38 28 002253 川大智 胜 13,039,357.57 15.35 29 600697 欧亚集 团 12,501,265.29 14.71 30 002658 雪迪龙 11,902,514.36 14.01 31 000712 锦龙股 份 11,862,637.98 13.96 32 300015 爱尔眼 科 11,729,796.92 13.80 33 300245 天玑科 技 11,608,547.88 13.66 34 300059 东方财 富 11,504,171.34 13.54 35 300365 恒华科 技 11,363,474.50 13.37 36 603019 中科曙 光 11,317,224.00 13.32 37 600570 恒生电 子 11,136,670.57 13.11 38 002642 荣之联 11,077,280.76 13.04 39 300352 北信源 11,032,082.00 12.98 40 002008 大族激 光 10,957,729.78 12.90 41 300311 任子行 10,730,352.26 12.63 42 002701 奥瑞金 10,671,982.28 12.56 43 300339 润和软 件 9,883,910.00 11.63 44 300177 中海达 9,840,545.72 11.58 45 002373 千方科 技 9,773,785.31 11.50 46 300237 美晨科 技 9,671,733.36 11.38 47 600651 飞乐音 响 9,666,645.70 11.38 48 300227 光韵达 9,666,387.30 11.38 49 300033 同花顺 9,349,087.75 11.00 50 600330 天通股 份 8,794,870.80 10.35 51 300386 飞天诚 信 8,784,041.92 10.34 52 600180 瑞茂通 8,469,025.50 9.97 53 300295 三六五 网 8,434,184.52 9.93 54 002063 远光软 件 8,319,504.00 9.79 55 000402 金 融 街 7,984,903.06 9.40 56 300302 同有科 技 7,887,712.10 9.28 57 002401 中海科 技 7,260,686.98 8.54 58 300369 绿盟科 技 7,233,095.60 8.51 59 002467 二六三 7,165,869.00 8.43 60 002335 科华恒 盛 6,890,939.34 8.11 61 300212 易华录 6,651,503.52 7.83 62 600483 福能股 份 6,532,489.96 7.69 63 002236 大华股 份 6,507,131.41 7.66 64 002202 金风科 技 6,405,000.00 7.54 65 300038 梅泰诺 6,147,344.70 7.23 66 002673 西部证 券 5,586,124.44 6.57 67 000673 当代东 方 5,451,450.00 6.42 68 002146 荣盛发 展 5,140,000.00 6.05 69 002284 亚太股 份 5,053,735.00 5.95 70 000750 国海证 券 4,866,921.26 5.73 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 35 页共 45 页 71 002736 国信证 券 4,659,894.00 5.48 72 600518 康美药 业 4,576,230.14 5.39 73 600588 用友网 络 4,558,949.80 5.37 74 603636 南威软 件 4,466,841.20 5.26 75 300188 美亚柏 科 4,150,311.00 4.88 76 601099 太平洋 3,886,271.00 4.57 77 300398 飞凯材 料 3,744,505.40 4.41 78 601198 东兴证 券 3,652,586.00 4.30 79 600138 中青旅 3,588,711.00 4.22 80 002531 天顺风 能 3,468,754.92 4.08 81 601377 兴业证 券 3,445,649.00 4.05 82 300250 初灵信 息 3,229,775.00 3.80 83 600240 华业资 本 3,216,769.00 3.79 84 002439 启明星 辰 3,196,659.91 3.76 85 300183 东软载 波 2,789,542.00 3.28 86 600767 运盛医 疗 2,631,622.51 3.10 87 000024 招商地 产 2,550,053.00 3.00 88 000997 新 大 陆 2,541,076.52 2.99 89 300178 腾邦国 际 2,306,937.68 2.71 90 002363 隆基机 械 2,298,165.00 2.70 91 300075 数字政 通 2,221,717.00 2.61 92 002285 世联行 2,151,352.30 2.53 93 600528 中铁二 局 2,143,828.00 2.52 94 002156 通富微 电 2,140,580.22 2.52 95 600369 西南证 券 2,075,853.00 2.44 96 300356 光一科 技 1,961,619.00 2.31 97 600358 国旅联 合 1,866,864.00 2.20 98 002646 青青稞 酒 1,836,083.76 2.16 99 600739 辽宁成 大 1,747,905.72 2.06 100 002496 辉丰股 份 1,729,014.00 2.03 注:“ 买入 金额” 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 002312 三泰控 股 37,755,789.54 44.43 2 600571 信雅达 33,247,047.02 39.13 3 002657 中科金 财 29,515,240.83 34.73 4 300377 赢时胜 27,321,076.69 32.15 5 300231 银信科 技 25,284,840.15 29.76 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 36 页共 45 页 6 300336 新文化 19,570,703.44 23.03 7 002177 御银股 份 19,394,353.53 22.82 8 002416 爱施德 17,838,892.83 20.99 9 300166 东方国 信 17,791,450.50 20.94 10 300010 立思辰 17,790,000.63 20.94 11 300380 安硕信 息 17,542,571.88 20.64 12 300130 新国都 17,019,780.70 20.03 13 300290 荣科科 技 17,010,204.59 20.02 14 600446 金证股 份 16,823,188.00 19.80 15 300226 上海钢 联 16,572,945.57 19.50 16 002609 捷顺科 技 15,924,365.00 18.74 17 300329 海伦钢 琴 15,362,483.90 18.08 18 600570 恒生电 子 13,094,825.27 15.41 19 300365 恒华科 技 12,944,965.50 15.23 20 002253 川大智 胜 12,639,667.00 14.87 21 002642 荣之联 11,945,463.84 14.06 22 603019 中科曙 光 11,847,198.34 13.94 23 000712 锦龙股 份 11,645,748.25 13.70 24 300311 任子行 11,017,247.98 12.97 25 300237 美晨科 技 10,954,598.00 12.89 26 002279 久其软 件 10,012,807.00 11.78 27 300245 天玑科 技 9,964,700.24 11.73 28 300352 北信源 9,810,867.00 11.55 29 300059 东方财 富 9,763,690.18 11.49 30 300386 飞天诚 信 9,740,509.00 11.46 31 600180 瑞茂通 9,677,523.00 11.39 32 300177 中海达 8,954,323.92 10.54 33 300033 同花顺 8,608,543.47 10.13 34 300227 光韵达 8,537,147.79 10.05 35 601222 林洋电 子 8,486,574.92 9.99 36 600330 天通股 份 8,261,573.79 9.72 37 002063 远光软 件 8,022,295.25 9.44 38 002335 科华恒 盛 7,991,577.50 9.40 39 601799 星宇股 份 7,898,836.92 9.30 40 300339 润和软 件 7,716,069.33 9.08 41 000402 金 融 街 7,598,280.00 8.94 42 300295 三六五 网 7,575,483.00 8.92 43 002467 二六三 7,481,236.99 8.80 44 300212 易华录 7,463,125.25 8.78 45 002673 西部证 券 7,374,282.56 8.68 46 002401 中海科 技 6,966,378.89 8.20 47 601377 兴业证 券 6,420,048.29 7.56 48 002236 大华股 份 6,378,872.87 7.51 49 600518 康美药 业 5,918,443.41 6.96 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 37 页共 45 页 50 601099 太平洋 5,648,670.55 6.65 51 002202 金风科 技 5,435,744.55 6.40 52 300369 绿盟科 技 5,434,943.96 6.40 53 300038 梅泰诺 5,335,761.00 6.28 54 601318 中国平 安 5,321,564.80 6.26 55 300302 同有科 技 5,206,423.93 6.13 56 600483 福能股 份 5,169,394.00 6.08 57 002736 国信证 券 5,100,304.61 6.00 58 000750 国海证 券 4,930,591.76 5.80 59 002284 亚太股 份 4,876,165.50 5.74 60 000673 当代东 方 4,635,259.60 5.45 61 002146 荣盛发 展 4,506,272.00 5.30 62 002516 江苏旷 达 4,474,321.91 5.27 63 300398 飞凯材 料 4,358,368.04 5.13 64 000776 广发证 券 4,330,651.00 5.10 65 600588 用友网 络 4,305,932.01 5.07 66 002439 启明星 辰 4,164,558.44 4.90 67 603636 南威软 件 3,995,303.85 4.70 68 601336 新华保 险 3,957,778.00 4.66 69 300183 东软载 波 3,871,771.82 4.56 70 601198 东兴证 券 3,834,610.00 4.51 71 601601 中国太 保 3,704,213.13 4.36 72 300188 美亚柏 科 3,652,727.00 4.30 73 600240 华业资 本 3,589,838.56 4.22 74 600138 中青旅 3,524,649.00 4.15 75 002531 天顺风 能 3,495,641.25 4.11 76 600048 保利地 产 3,409,608.32 4.01 77 000961 中南建 设 3,230,034.53 3.80 78 601628 中国人 寿 3,079,570.68 3.62 79 601567 三星电 气 3,043,073.96 3.58 80 600383 金地集 团 2,975,114.45 3.50 81 600802 福建水 泥 2,911,283.29 3.43 82 002363 隆基机 械 2,906,955.00 3.42 83 601166 兴业银 行 2,879,674.78 3.39 84 600767 运盛医 疗 2,843,646.00 3.35 85 000997 新 大 陆 2,841,031.00 3.34 86 000024 招商地 产 2,714,204.00 3.19 87 002156 通富微 电 2,713,437.48 3.19 88 300178 腾邦国 际 2,477,542.00 2.92 89 600111 北方稀 土 2,343,549.00 2.76 90 300356 光一科 技 2,250,813.92 2.65 91 300075 数字政 通 2,196,513.00 2.58 92 600358 国旅联 合 2,167,660.00 2.55 93 600123 兰花科 创 2,141,842.66 2.52 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 38 页共 45 页 94 300250 初灵信 息 2,133,939.00 2.51 95 600369 西南证 券 2,127,960.42 2.50 96 300047 天源迪 科 2,042,958.00 2.40 97 600528 中铁二 局 2,004,998.90 2.36 98 002285 世联行 1,995,774.50 2.35 99 002707 众信旅 游 1,988,724.15 2.34 100 000002 万


科A 1,912,200.00 2.25 101 002646 青青稞 酒 1,895,216.00 2.23 102 600643 爱建股 份 1,884,670.00 2.22 103 600739 辽宁成 大 1,839,883.69 2.17 104 300005 探路者 1,839,124.00 2.16 105 000732 泰禾集 团 1,701,895.75 2.00 注:“ 卖出 金额” 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 金额单 位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 1,044,059,243.95 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 901,170,595.71 注:" 买入 股票 成本" 、“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 未投 资贵 金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 39 页共 45 页 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 未参 与股 指期 货交 易。 7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金 未参 与股 指期 货交 易。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 7.11.1 本期国债期货投资 政策 本基金 未参 与国 债期 货交 易。 7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 未参 与国 债期 货交 易。 7.11.3 本期国债期货投资 评价 本基金 未参 与国 债期 货交 易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内 ,本基 金投资的前十名证券的发 行主体不存在被监管部门 立案调查的,在报告编 制日前 一年 内也 不存 在受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。 7.12.2 本基金本报 告期内 投资的前十名股票中,不 存在投资于超出基金合同 规定备选股票库之外的 股票。 7.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 128,977.11 2 应收证 券清 算款 10,346,626.22 3 应收股 利 - 4 应收利 息 12,912.78 5 应收申 购款 94,982.68 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 40 页共 45 页 9 合计 10,583,498.79 7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 无。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 5,279 19,487.43 148,242.34 0.14% 102,725,897.38 99.86% 8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 496,031.75 0.48% 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 10~50 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 41 页共 45 页 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 9


开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2012 年 3 月 21 日 )基 金份 额总 额 567,916,408.98


本报告 期期 初基 金份 额总 额 55,741,890.70 本报告 期 基 金总 申购 份额 401,461,719.71 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 354,329,470.69 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 102,874,139.72 注:总 申购 份额 包含 转换 入份额 ;总 赎回 份额 含转 换出份 额。 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。


2015 年 4 月, 李 爱华 先生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务。 上述 人事 变 动已按 相关 规定 备案 、公 告。 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、本 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 10.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 基金 的投 资组 合策略 没有 重大 改变 。 10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况 本报告 期内 续聘 普华 永道 中天会 计师 事务 所 (特 殊 普通合 伙) 担任本 基 金 2015 年度 的基 金审 计 机构。 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司担 任过 本基金 募集 的验 资机 构, 提供过 相关 服务 。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期内 ,本 基金 的基 金管理 人、 本基 金托 管人 及高级 管理 人员 未受 到稽 查或处 罚。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支 付情况 金额单 位: 人民 币元 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 42 页共 45 页 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 安信证 券 2 - - - - - 申银万 国 1 - - - - - 湘财证 券 1 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 民生证 券 1 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 金元证 券 1 - - - - - 东北证 券 1 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 499,077,234.45 25.66% 454,360.23 25.66% - 国海证 券 2 350,413,697.04 18.01% 319,017.19 18.01% - 东方证 券 2 324,526,030.91 16.68% 295,448.29 16.68% - 中投证 券 2 253,449,835.93 13.03% 230,741.13 13.03% - 海通证 券 1 251,718,099.68 12.94% 229,163.81 12.94% - 东兴证 券 1 202,937,730.42 10.43% 184,754.72 10.43% - 国泰君 安 2 35,173,611.00 1.81% 32,022.19 1.81% - 国信证 券 2 18,688,487.23 0.96% 17,013.89 0.96% - 招商证 券 1 9,195,653.00 0.47% 8,371.69 0.47% - 注:根 据中 国证 监会 的有 关规定 ,基 金管 理人 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状 况、研 究水 平后 ,向 多家 证券公 司租 用了 基金 交易 单元。 1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 : (1) 公司 财务 状况 良好 、 经营行 为稳 健规 范, 内控 制度健 全, 在业 内有 良好 的声誉 ; (2) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; (3) 具 有较 强的 研究 能力 , 能及时、 全面、 定期 提 供质量 较高 的宏 观、 行 业 、 公司和 证券 市场 研究报 告, 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ,提 供专 门的研 究报 告; 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 : (1) 基金 管理 人根 据上 述标 准考察 后, 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 ; (2) 基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。 3、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 : 本报告 期内 基金 管理 人未 新租用 交易 单元 、退 租交 易单元 。 10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 43 页共 45 页 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 安信证 券 - - - - - - 申银万 国 - - - - - - 湘财证 券 - - - - - - 国联证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 金元证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 国海证 券 - - 7,500,000. 00 9.09% - - 东方证 券 - - - - - - 中投证 券 - - 44,000,00 0.00 53.33% - - 海通证 券 - - 28,000,00 0.00 33.94% - - 东兴证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 国信证 券 - - 3,000,000. 00 3.64% - - 招商证 券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 诺德周 期策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 4 季度 报告 三大证 券报 、公 司网 站 2015-01-22 2 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示 性 公 告 三大证 券报 、公 司网 站 2015-03-21 3 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示 性 公 告 三大证 券报 、公 司网 站 2015-03-25 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 44 页共 45 页 4 诺德周 期策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报告 摘要 三大证 券报 、公 司网 站 2015-03-26 5 诺德周 期策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年年 度报告 三大证 券报 、公 司网 站 2015-03-26 6 诺 德 基 金 关 于 新 增 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 相 应 开 通 定 投 业 务 及参与 费率 优惠 的公 告 三大证 券报 、公 司网 站 2015-04-03 7 诺德周 期策 略股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 1 季度 报告 三大证 券报 、公 司网 站 2015-04-21 8 诺德周 期策 略股 票型 基金 招募说 明书 (更 新) (2015 年 4 月) 三大证 券报 、公 司网 站 2015-04-30 9 诺德周 期策 略股 票型 基金 招募说 明书 (更 新) 摘要(2015 年 4 月) 三大证 券报 、公 司网 站 2015-04-30 10 诺 德 基 金 关 于 新 增 华 西 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构 并 相 应 开 通 定 投 业 务 和 转 换业务 的公 告 三大证 券报 、公 司网 站 2015-05-27 11 影响投资者决策的其他 重要信息 无。 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中 国证 监会 批准 诺德 周 期策略 混合 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。 2、 《诺 德周 期策 略混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。 3、 《诺 德周 期策 略混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。 4、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。 5、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 季度 报告、 年 度报告 、 招 募说 明 书及其 他临 时公 告。 6、诺 德周 期策 略混 合型 证 券投资 基 金 2015 年 半年 度 报告原 文。 12.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人网 站:http://www.nuodefund.com 12.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015 年半年度报告 第 45 页共 45 页 投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 诺德 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-888-0009, 或发电 子邮 件,E-mail:service@nuodefund.com 。 诺德基金管理有限公 司 二〇一五年八月二十 五日