诺安研究精选股票型证券投资基金
2015 年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月25日
诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
诺安研究精选股票型证券投资基金根据诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联
接基金（以下简称“诺安中小板等权重 ETF 联接基金”）基金份额持有人大会于 2015 年 1 月 27
日至 2015 年 2 月 26 日期间以通讯方式通过的《关于诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投
资基金联接基金转型有关事项的议案》 ，并经中国证监会证监许可【2015】8号《关于准予诺安中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金变更注册的批复》核准，由原诺安中小板等
权重ETF 联接基金转型而来。
本报告中财务资料未经审计 。
自 2015 年 3 月 30 日起原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为
诺安研究精选股票型证券投资基金。原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基
金本报告期自2015年1月1日起至2015年3 月29 日止， 诺安研究精选股票型证券投资基金本报
告期自 2015年3月30日（基金合同生效日）起至6 月 30 日止。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现（转型前） .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现（转型后） ........................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前) .................................................................................. 16
6.1 资产负债表(转型前) ................................................................................................................. 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后) .................................................................................. 34
6.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 34
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 35
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 36
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 37
§7 投资组合报告(转型前) ...................................................................................................................... 55
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 55
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 55
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 56 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 56
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 59
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 59
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 59
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 59
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 59
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 59
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 60
§7 投资组合报告(转型后) ...................................................................................................................... 60
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 60
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 61
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后) .................. 61
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 63
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 65
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 65
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 65
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 66
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 66
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 66
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 66
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 66
§8 基金份额持有人信息(转型前) .......................................................................................................... 67
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 67
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 67
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 67
§8 基金份额持有人信息(转型后) .......................................................................................................... 68
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 68
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 68
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 68
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 68
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 69
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 69
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 69
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 70
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 70
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 70
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 70
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前) ............................................................. 70
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后) .............................................................. 71
10.8 其他重大事件（转型前） ...................................................................................................... 72
10.8其他重大事件（转型后） ....................................................................................................... 74
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 77
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 77
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 78 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 78
§2 基金简介
2.1
基金基本情况（转型前）
基金名称 诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
基金简称 诺安中小板等权重ETF 联接
基金主代码 320022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 10 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,920,114.67份
基金合同存续期（若有） 不定期
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 诺安研究精选股票型证券投资基金
基金简称 诺安研究精选股票
基金主代码 320022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 3月 30日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,521,709,335.57份
基金合同存续期（若有） 不定期
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 通过将绝大部分基金财产投资于中小板等权重ETF，密
切跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金为中小板等权重ETF 的联接基金， 主要通过投资
于中小板等权重 ETF以求达到投资目标。 当本基金申购
赎回和在二级市场买卖中小板等权重 ETF 或本基金自
身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来
影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增
发、分红等行为时，基金经理会对投资组合进行适当调
整，降低跟踪误差。
业绩比较基准（若有） 中小板等权重指数收益率×95%+活期存款利率(税
后)×5%。
风险收益特征（若有） 本基金为中小板等权重ETF 的联接基金， 风险与预期收
益水平高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。 同时，
本基金为指数型基金，主要通过投资于中小板等权重诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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ETF 来实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金
的业绩表现与中小板等权重指数及中小板等权重 ETF
的表现密切相关。
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过深入研究挖掘具有长期发展潜力的行业和
上市公司， 分享其在中国经济增长的大背景下的可持续
性增长，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、规范
的选股方法与积极主动的投资风格相结合，采用“自下
而上”精选个股策略，同时辅以“自上而下”资产配置
和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金
资产的长期稳定增值。
1、大类资产配置策略
本基金将采取战略性资产配置和战术性资产配置相结
合的资产配置策略，根据市场环境的变化，在长期资产
配置保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵活配置，
力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获取较
高收益的资产组合。
2、股票投资策略
本基金依托基金管理人的研究平台，遵循科学、系统的
研究方法和决策机制，研究公司的基本面，发掘企业价
值的核心驱动因素，优选个股。
3、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流
动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究， 结合新
券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变动趋
势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极
投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳健的投资
收益。
4、资产支持证券投资策略
包括资产抵押贷款支持证券（ABS） 、住房抵押贷款支持
证券（MBS）等在内的资产支持证券，其定价受多种因
素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因
素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估
其内在价值。
5、权证投资策略
本基金将主要运用价值发现策略和套利交易策略等。 作
为辅助性投资工具，我们将结合自身资产状况审慎投
资，力图获得最佳风险调整收益。
6、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与 现
货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作。
业绩比较基准（若有） 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数与中证全债指
数的混合指数，即：90%×沪深 300 指数+10%×中证全
债指数
风险收益特征（若有） 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收
益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈勇 汤嵩彥
联系电话 0755-83026688 95559
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
400-888-8998 95559
传真 0755-83026677 021-62701216
注册地址 深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
上海市浦东新区银城中
路 188号
办公地址 深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
上海市浦东新区银城中
路 188号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 秦维舟 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层
诺安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行大
厦 19-20 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1月 1日- 2015年 6 月 30日) 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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转型前 转型后
本期已实现收益 1,732,796.73 311,822,737.76
本期利润 1,462,630.29 304,496,750.58
加权平均基金份额本期利润 0.3761 0.1292
本期加权平均净值利润率 25.70% 11.76%
本期基金份额净值增长率 34.89% -0.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 2,511,930.94 641,038,716.62
期末可供分配基金份额利润 0.4243 0.4213
期末基金资产净值 5,919,471.54 1,517,201,778.94
期末基金份额净值 1.000 0.997
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 73.74% -0.30%
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金于 2015 年 3 月 27 日（份额折算日）进行了份额折算，基金份额持有人原来持有的每 1
份诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金折算为 1.737357046 份诺安研究精
选股票型证券投资基金，折算后基金份额净值为1.000 元。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：转型前本基金的业绩比较基准为:95%×中小板等权重指数收益率+5%×活期存款利率(税后)。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
转型前
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015年 3月1日至
2015年 3月29日（转
型前最后一日）
16.44% 1.21% 20.07% 1.44% -3.63% -0.23%
2015年 1月1日至
2015年 3月29日（转
型前最后一日）
34.89% 1.24% 43.37% 1.40% -8.48% -0.16%
2014年 10月1日至
2015年 3月29日（转
型前最后一日）
37.56% 1.25% 40.06% 1.42% -2.50% -0.17%
2014年 4月1日至
2015年 3月29日（转
型前最后一日）
62.67% 1.11% 77.03% 1.22% -14.36% -0.11%
自基金合同生效起至
2015年3月29日（转
型前最后一日）
73.74% 1.18% 131.26% 1.36% -57.52% -0.18% 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -16.99% 4.08% -6.72% 3.15% -10.27% 0.93%
过去三个月 -0.30% 2.81% 9.77% 2.35% -10.07% 0.46%
自基金合同
生效起至今
-0.30% 2.76% 11.72% 2.34% -12.02% 0.42%
注：2015 年 3 月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安研究精选股票型证券投资基金”，转
型后，本基金的业绩比较基准为: 90%×沪深300指数+10%×中证全债指数。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①2015 年 3 月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安研究精选股票型证券投资基金”，
转型后，本基金的业绩比较基准为: 90%×沪深 300指数+10%×中证全债指数。
②本基金的建仓期为 6个月,截至 2015年 6月 30日，本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2015 年 6 月，本基金管理人共管理 42 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券
投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源
股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分
级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期
开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券
型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券
型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型
证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开
放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、
诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安裕鑫收益两年定期开放债
券型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
宋德舜 上证新兴
产业交易
型开放式
指数证券
投资基金
及其联接
基金基金
经理、中
小板等权
重交易型
开放式指
数证券投
资基金及
其联接基
金基金经
理。
2012年12
月10日
2015年3月
30 日
8 经济学博士,具有基金从业资
格。 曾任招商银行计划财务部
资产负债管理经理,泰达荷银
基金管理有限公司风险管理
部副总经理。2010 年 4 月加
入诺安基金管理有限公司,曾
任诺安基金管理有限公司投
资经理。2011 年 4 月起任上
证新兴产业交易型开放式指
数证券投资基金基金经理和
诺安上证新兴产业交易型开
放式指数证券投资基金联接
基金基金经理，2012年 12月
起任中小板等权重交易型开
放式指数证券投资基金基金
经理，2012 年 12 月至 2015
年 3 月任诺安中小板等权重
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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注：①此处基金经理的任职日期为原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同生效之日，离任日期为原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同失效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
王创练 研究部总
监、诺安
研究精选
股票基金
经理
2015 年 3
月30日
- 18 博士，曾先后任职于特区证券研
究所、南方证券研究所、长城基
金管理有限公司， 2008年3 月加
入诺安基金管理有限公司，历任
研究部副总监、研究部总监，
2015年3月起任诺安研究精选股
票型证券投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规，遵守了《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和《诺安研
究精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生
违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
救市政策使得市场预期逐渐平稳。从一行三会出台多项具体措施，尤其是央行一再表态，将
积极协助中国证券金融股份有限公司通过拆借、发行金融债券、抵押融资、借用再贷款等方式获
得充足的流动性，再到公安部严查恶意做空，这些措施给恐慌性下跌的市场注入了强有力的强心
剂，A 股预期已经正式扭转，市场上周出现大幅反弹。随着指数的回升，杠杆资金平仓压力大大
缓解，被动型抛盘基本消失。随着越来越多的个股恢复交易，市场也从原先的变相缩容，回归到
正常状态。
总体来看，杠杆资金与持股集中引发的流动性危机最恐慌的时刻已经过去，但这次暴跌对加
杠杆的投资者是一次深刻教训，市场信心全面恢复仍需时间，预计经历近期反弹后，股市资金降
杠杆的过程仍将延续，行情或有反复，市场短期以震荡格局为主。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 14 页 共 78 页
本基金将在精选个股的基础上，适当进行波段操作，以改善基金表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至转型前最后一日，本基金份额净值为1.000元；截至报告期末，本基金份额净值为0.997
元。
本报告期内，本基金由诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为诺
安研究精选股票型证券投资基金。转型前，自2015年 1月 1 日至 2015年 3月 29日，诺安中小板
等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额净值增长率为34.89%，同期业绩比较基
准收益率为 43.37%；转型后，自 2015 年3 月30 日至报告期末，诺安研究精选股票型证券投资基
金基金份额净值增长率为-0.30%，同期业绩比较基准收益率为 11.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
7月15 日，国家统计局公布了 2015年 2季度经济数据。6 月数据出现了一些积极的迹象，包
括工业增加值意外的大幅超预期，信贷投放的扩张、M2 的跳升，进口增速的大幅回暖。具体来看，
2季度GDP同比增长7.0%，2季度固定资产投资增速回落至 10.4%，6 月规模以上工业增加值同比
增长6.8%，6月M2同比增速高达 11.8%。然而从经济短期的核心动力投资增速来看，经济运行的
趋势并未有明显的改善。6 月高频价格和产量数据持续疲弱也显示积极的信号可能只是单月的扰
动。三次产业中，第二产业 GDP增速继续回落至 6.1%，第三产业则回升至8.4%，预计主要支撑依
然来自于金融业，这有待进一步数据验证。如果金融业增速明显提升，而交运、批发零售、其他
服务业等相对疲弱甚至继续下行的话，GDP 的这种结构“改善”很难说是健康的与可持续的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、合规与风
险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成
员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何
重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从
而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前：在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 6 次，每次收益分配最
低比例为10%。
转型后：在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 4 次，每次收益分配最
低比例为10%。
本基金于 2015 年 3 月 27 日（份额折算日）进行了份额折算，基金份额持有人原来持有的每
1 份诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金折算为 1.737357046 份诺安研究
精选股票型证券投资基金，折算后基金份额净值为1.000元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年上半年度，基金托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害
基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2015年上半年度，诺安基金管理有限公司在本基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2015年上半年度，由诺安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金的半年度
报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、
准确、完整。
诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)
6.1 资产负债表(转型前)
会计主体：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2015年3月29日
单位：人民币元
资 产 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2014 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,784,781.99 317,653.14
结算备付金
4,139.00 -
存出保证金
869.15 387.67
交易性金融资产 6.4.7.2 183,359.07 2,735,887.33
其中：股票投资
183,359.07 2,735,887.33
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 422.04 111.59
应收股利
- -
应收申购款
91,416.52 16,804.32
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
6,064,987.77 3,070,844.05
负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2014 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
134.01 91,689.07
应付赎回款
102,062.33 679.74
应付管理人报酬
2,185.69 1,232.25
应付托管费
437.13 246.46
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 6,559.15 1,202.80
应交税费
- - 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
34,137.92 20,002.56
负债合计
145,516.23 115,052.88
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 3,407,540.60 2,294,850.67
未分配利润 6.4.7.9 2,511,930.94 660,940.50
所有者权益合计
5,919,471.54 2,955,791.17
负债和所有者权益总计
6,064,987.77 3,070,844.05
注：2015年3月27日本基金进行了份额折算，折算后单位净值为 1.000元，截止日 2014年 3月
29日,基金份额净值1.000 元,基金份额总额5,920,114.67份。
6.2 利润表
会计主体：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1月1日至2015年3月 29日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 3月 29 日
上年度可比期间
2014年 1 月1 日至
2014 年6 月 30日
一、收入
1,597,560.91 267,949.55
1.利息收入
5,261.69 10,593.94
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,261.69 10,593.94
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”填 列 ）
1,842,611.04 1,607,185.02
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,842,706.87 151,980.54
基金投资收益
- 1,435,674.36
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 -95.83 19,530.12
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -270,166.44 -1,383,515.61
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 19,854.62 33,686.20 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 18 页 共 78 页
减：二、费用
134,930.62 234,577.62
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,744.91 7,098.76
2．托管费 6.4.10.2.2 1,348.96 1,419.77
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 13,053.47 57,431.09
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 113,783.28 168,628.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,462,630.29 33,371.93
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
1,462,630.29 33,371.93
注：本基金转型前上年度可比期间为2014 年1 月1日至 2014年 6月 30日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年1月1日至2015年3月 29日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015年 3月 29 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
2,294,850.67 660,940.50 2,955,791.17
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 1,462,630.29 1,462,630.29
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
1,112,689.93 388,360.15 1,501,050.08
其中：1.基金申购款 12,224,977.92 5,171,047.82 17,396,025.74
2.基金赎回款 -11,112,287.99 -4,782,687.67 -15,894,975.66
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,407,540.60 2,511,930.94 5,919,471.54
项目
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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一、期初所有者权益（基金
净值）
21,500,529.68 2,007,326.26 23,507,855.94
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 33,371.93 33,371.93
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-18,777,129.19 -1,775,875.28 -20,553,004.47
其中：1.基金申购款 5,902,307.76 513,128.42 6,415,436.18
2.基金赎回款 -24,679,436.95 -2,289,003.70 -26,968,440.65
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,723,400.49 264,822.91 2,988,223.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金(简称“本基金”),经中国证券
监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监许可[2012]1065号文《关于核准诺安中小板等权重交
易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》批准,于 2012 年 11 月 5 日至 2012 年 11
月30日向社会进行公开募集,经国富浩华会计师事务所(特殊普通合伙)验资,截至2012年12月4
日止，诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的有效认购金额为人民币
411,055,837.66 元,认购手续费人民币 1,594,264.15 元，净认购金额为人民币 409,461,573.51
元，有效认购金额产生的利息为人民 16,306.44 元，折成基金份额的净认购金额和利息为人民币
409,477,879.95 元，折合 409,477,879.95 份基金份额。基金合同生效日为 2012 年 12 月 10 日,
合同生效日基金份额为 409,477,879.95份基金单位。
本基金是中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联接基
金，目标 ETF 的标的指数是中小板等权重指数。其投资目标是紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度
和跟踪误差的最小化,实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金
托管人为交通银行股份有限公司。 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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金合同》 、 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》等文件已按
规定报送中国证监会备案。
本基金于2015年3月30日起转型为诺安研究精选股票型证券投资基金。
本基金的财务报表于 2015年8月20日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则(包括于 2014 年颁布的新的和修订的企业
会计准则)及相关规定(以下统称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的
若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金2015年 3月 29日的
财务状况以及2015年1月1日至 2015年3月 29日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
除 6.4.5.2 所述会计估计变更外，本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期
年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，本基金自
2015年3月26日起，对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易 所上市交易或挂牌转让的固
定收益品种的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值，估值处理标准
另有规定的除外。 于2015年3月26 日， 相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5)对于基金从事 A股买卖，自 2008年 9月 19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。
(6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
活期存款 5,784,781.99
定期存款 -
其中：存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计： 5,784,781.99
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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项目
本期末
2015年 3月 29日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 115,412.31 183,359.07 67,946.76
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 115,412.31 183,359.07 67,946.76
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
应收活期存款利息 420.20
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1.52
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.32
合计 422.04
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 23 页 共 78 页
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
交易所市场应付交易费用 6,559.15
银行间市场应付交易费用 -
合计 6,559.15
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 384.64
预提费用 33,753.28
合计 34,137.92
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,294,850.67 2,294,850.67
本期申购 12,224,977.92 12,224,977.92
本期赎回（以“-”号填列） -11,112,287.99 -11,112,287.99
2015年3月27日
基金拆分/份
额折算前
3,407,540.60 3,407,540.60
基金拆分/份额折算变动份额 2,512,574.07 -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 5,920,114.67 3,407,540.60
注：本期申购含转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,295,100.09 -634,159.59 660,940.50
本期利润 1,732,796.73 -270,166.44 1,462,630.29
本期基金份额交易产 617,816.94 -229,456.79 388,360.15 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 24 页 共 78 页
生的变动数
其中：基金申购款 6,873,494.07 -1,702,446.25 5,171,047.82
基金赎回款 -6,255,677.13 1,472,989.46 -4,782,687.67
本期已分配利润 - - -
本期末 3,645,713.76 -1,133,782.82 2,511,930.94
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
活期存款利息收入 4,593.98
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24.15
其他 643.56
合计 5,261.69
注：本报告期内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
卖出股票成交总额 5,664,842.85
减：卖出股票成本总额 3,822,135.98
买卖股票差价收入 1,842,706.87
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
股票投资产生的股利收益 -95.83
基金投资产生的股利收益 - 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 25 页 共 78 页
合计 -95.83
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
1.交易性金融资产 -270,166.44
——股票投资 -270,166.44
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -270,166.44
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
基金赎回费收入 19,624.58
基金转换费收入 230.04
合计 19,854.62
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
交易所市场交易费用
13,053.47
银行间市场交易费用
-
合计
13,053.47
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 29日
审计费用 9,643.92
信息披露费 24,109.36
汇划费 30.00
律师费 80,000.00
合计 113,783.28 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 26 页 共 78 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
交通银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3
月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
6,744.91 7,098.76 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 27 页 共 78 页
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
211.31 1,501.91
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费。在通常情况下，基金管理费按前一
日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取 0）
的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF份额所对应资产净值后的剩余部分；若为负数，
则E取 0
基金管理费每日计提，按月支付。于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基
金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至 2015年 3
月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,348.96 1,419.77
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费。在通常情况下，基金托管费按前一
日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取 0）
的0.1%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF份额所对应资产净值后的剩余部分；若为负数，
则E取 0。
基金托管费每日计提，按月支付。于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基
金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 28 页 共 78 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年3月 29日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
5,784,781.99 4,593.98 332,410.47 10,249.18
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 3月 29日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2015年3月29日止， 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受
限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总
额
备注
002161
远 望
谷
2015 年3 月26 日
重大资产
重组
15.40 2015 年5 月14 日 16.94 4,176 33,722.13 64,310.40
-
002151
北斗星
通
2015 年3 月26 日
重大资产
重组
47.89 2015 年4 月3 日 52.68 1,303 43,994.53 62,400.67
- 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 29 页 共 78 页
002049
同方国
芯
2015 年3 月26 日 重大事项 38.80 2015 年4 月21 日 42.68 1,460 37,695.65 56,648.00
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 3 月 29 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 3 月 29 日止，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、合规与风险控制部所监控;第三层次为
公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 30 页 共 78 页
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在
银行间同业市场交易,因此除在附注‘6.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有金融负债的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）的合约无固定期限且不计
息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证
券的流动性风险进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本
和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险
包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、存出保证金等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年3月29日
6个月以内 6个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 31 页 共 78 页
银行存款 5,784,781.99 - - - - 5,784,781.99
结算备付金 4,139.00 - - - - 4,139.00
存出保证金 869.15 - - - - 869.15
交易性金融资产 - - - - 183,359.07 183,359.07
应收利息 - - - - 422.04 422.04
应收申购款 - - - - 91,416.52 91,416.52
其他资产 - - - - - -
资产总计 5,789,790.14 - - - 275,197.63 6,064,987.77
负债
应付证券清算款 - - - - 134.01 134.01
应付赎回款 - - - - 102,062.33 102,062.33
应付管理人报酬 - - - - 2,185.69 2,185.69
应付托管费 - - - - 437.13 437.13
应付交易费用 - - - - 6,559.15 6,559.15
其他负债 - - - - 34,137.92 34,137.92
负债总计 - - - - 145,516.23 145,516.23
利率敏感度缺口 5,789,790.14 - - - 129,681.40 5,919,471.54
上年度末
2014年12月31 日
6 个月以内 6个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 317,653.14 - - - - 317,653.14
结算备付金 - - - - - -
存出保证金 387.67 - - - - 387.67
交易性金融资产 - - - - 2,735,887.33 2,735,887.33
应收利息 - - - - 111.59 111.59
应收申购款 - - - - 16,804.32 16,804.32
资产总计 318,040.81 - - - 2,752,803.24 3,070,844.05
负债
应付证券清算款 - - - - 91,689.07 91,689.07
应付赎回款 - - - - 679.74 679.74
应付管理人报酬 - - - - 1,232.25 1,232.25
应付托管费 - - - - 246.46 246.46
应付交易费用 - - - - 1,202.80 1,202.80
其他负债 - - - - 20,002.56 20,002.56
负债总计 - - - - 115,052.88 115,052.88
利率敏感度缺口 318,040.81 - - - 2,637,750.36 2,955,791.17
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 32 页 共 78 页
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金资产投资于具有良好流动性
的金融工具，包括中小板等权重 ETF、中小板等权重指数成份股票、备选成份股、非成份股、债
券、新股（一级市场初次发行和增发） 、权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允
价值决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险,并且本基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%，每个交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券
的比例不低于基金资产净值的5%。于 2015年3 月29 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如
下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 29日
上年度末
2014年 12月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 183,359.07 3.10 2,735,887.33 92.56
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 183,359.07 3.10 2,735,887.33 92.56
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 3月
29 日）
上年度末（ 2014年12 月
31 日） 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 33 页 共 78 页
1.业绩比较基准的公允价值
上升5
11,276.77 142,388.06
2.业绩比较基准的公允价值
下降5
-11,276.77 -142,388.06
注：本基金的业绩比较基准为：中小板等权重指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布，在 95%的置信度下，使用过去一年的历史数据，按照
VaR正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
置信度：95%
观察期: 一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年3 月29
日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月
31 日 ）
基金投资组合的风险价值 7,205.72 58,056.71
合计 7,205.72 58,056.71
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于
公允价值。
(3)以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。
②各层级金融工具公允价值
于 2015 年 3 月 29 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为
183,359.07元，无属于第一、三层级的余额(2014年 12月 31日：第一层级 2,649,189.39元，第
二层级 86,697.94元，无属于第三层级的余额)。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 34 页 共 78 页
债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第
一层级。如附注6.4.5.2 所述，本基金自2015 年 3 月 26 日起，对所持有的在上海证券交易所、
深圳证券交易 所上市交易或挂牌转让的固定收益品种的估值方法进行调整， 采用第三方估值机构
提供的价格数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层级。
④第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)
6.1 资产负债表（转型后）
会计主体：诺安研究精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 转型后至报告期末
资 产：
银行存款 6.4.7.1 301,116,888.56
结算备付金
6,166,814.57
存出保证金
1,357,848.07
交易性金融资产 6.4.7.2 1,360,970,544.47
其中：股票投资
1,360,970,544.47
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 63,208.66
应收股利
-
应收申购款
1,603,523.51
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
1,671,278,827.84
负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末
负 债：
短期借款
- 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
19,840,956.74
应付赎回款
124,453,080.05
应付管理人报酬
2,853,985.67
应付托管费
475,664.26
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 5,881,126.00
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
572,236.18
负债合计 6.4.7.8 154,077,048.90
所有者权益：
实收基金
876,163,062.32
未分配利润 6.4.7.9 641,038,716.62
所有者权益合计
1,517,201,778.94
负债和所有者权益总计
1,671,278,827.84
注：①2015年3月30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安研究精选股票型证券投资基金”。
②报告截止日2015年06月30日,基金份额净值 0.997 元,基金份额总额 1,521,709,335.57份。
6.2 利润表
会计主体：诺安研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2015 年3月30 日至2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年 3月 30 日至2015 年 6月 30日
一、收入
325,097,403.30
1.利息收入
3,141,123.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,420,976.90
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,720,147.09
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
326,144,091.14
其中：股票投资收益 6.4.7.12 318,306,678.25
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
- 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 7,837,412.89
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -7,325,987.18
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 3,138,175.35
减：二、费用
20,600,652.72
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 9,615,466.41
2．托管费 6.4.10.2.2 1,648,794.27
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.19 9,300,515.96
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.20 35,876.08
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
304,496,750.58
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
304,496,750.58
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2015 年3月30 日至2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3月 30日至 2015 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
3,407,540.60 2,511,930.94 5,919,471.54
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 304,496,750.58 304,496,750.58
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
872,755,521.72 334,030,035.10 1,206,785,556.82
其中：1.基金申购款 2,061,652,591.44 1,572,747,422.45 3,634,400,013.89
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-1,188,897,069.72 -1,238,717,387.35 -2,427,614,457.07
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - - 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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五、期末所有者权益（基金净
值）
876,163,062.32 641,038,716.62 1,517,201,778.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安研究精选股票型证券投资基金(简称“本基金”),根据诺安中小板等权重交易型开放式
指数证券投资基金联接基金（以下简称“诺安中小板等权重 ETF 联接基金”）基金份额持有人大
会于2015 年1月 27日至 2015年2 月26 日期间以通讯方式通过的《关于诺安中小板等权重交易
型开放式指数证券投资基金联接基金转型有关事项的议案》 ，并经中国证券监督管理委员会(简称
“中国证监会”)证监许可[2015]8号文《关于准予诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资
基金联接基金变更注册的批复》核准,诺安中小板等权重 ETF 联接基金于 2015年 3月 30日（含当
日）起转型为本基金。转型后本基金的份额净值为1.000元，资产份额为 5,920,114.67份。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金
托管人为交通银行股份有限公司。 《诺安研究精选股票型证券投资基金合同》 、 《诺安研究精选股票
型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
本基金的财务报表于 2015年8月20日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则(包括于 2014 年颁布的新的和修订的企业
会计准则)及相关规定(以下统称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的
若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金2015年 6月 30日的
财务状况以及2015年3月30日至2015年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月 1日起至 12月 31日止。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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6.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票
投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍
生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为
其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负
债或其一部分。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债
券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
基金投资
买入基金于交易日按基金的公允价值入账，相关的交易费用直接计入当期损益。
卖出基金于交易日确认基金投资收益，卖出基金按移动加权平均法结转成本。
权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离
交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2)贷款及应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认
金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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(3)其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认
金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
针对本基金投资的金融资产和金融负债，按照如下原则进行公允价值估值：
1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或
证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似
投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
4)对于交易所市场和银行间市场交易的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券
除外)，采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值，另有规定的除外。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1.利息收入
(1)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣
除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债
视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确
认债券利息收入。
(3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2.投资收益
(1)股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额
确认。
(2)债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收
利息(若有)后的差额确认。
(3)衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差
额确认。
(4)股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
3.公允价值变动收益 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2) 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利
小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将投资者的现金红利按
分红权益再投资日（具体以届时的基金分红公告为准）的基金份额净值转为基金份额；
(3) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(4) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
(5) 本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(6)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(7)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15
个工作日；
(8)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政
策和会计估计。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5)对于基金从事 A股买卖，自 2008年 9月 19日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。
(6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 44 页 共 78 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
活期存款 301,116,888.56
定期存款 -
其中：存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计： 301,116,888.56
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
成本 公允价值 估值增值
股票 1,368,228,584.89 1,360,970,544.47 -7,258,040.42
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,368,228,584.89 1,360,970,544.47 -7,258,040.42
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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应收活期存款利息 60,156.24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,502.43
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 549.99
合计 63,208.66
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 5,881,126.00
银行间市场应付交易费用 -
合计 5,881,126.00
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 502,811.82
预提费用 69,424.36
合计 572,236.18
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 5,920,114.67
3,407,540.60
本期申购 3,580,748,511.32 2,061,652,591.44
本期赎回（以“-”号填列） -2,064,959,290.42 -1,188,897,069.72
本期末 1,521,709,335.57 876,163,062.32 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 3,645,713.76 -1,133,782.82 2,511,930.94
本期利润 311,822,737.76 -7,325,987.18 304,496,750.58
本期基金份额交易
产生的变动数
854,661,202.40 -520,631,167.30 334,030,035.10
其中：基金申购款 2,218,744,597.89 -645,997,175.44 1,572,747,422.45
基金赎回款 -1,364,083,395.49 125,366,008.14 -1,238,717,387.35
本期已分配利润 - - -
本期末 1,170,129,653.92 -529,090,937.30 641,038,716.62
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
活期存款利息收入 1,363,542.58
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 54,070.45
其他 3,363.87
合计 1,420,976.90
注：本报告期内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
卖出股票成交总额 2,708,707,456.75
减：卖出股票成本总额 2,390,400,778.50
买卖股票差价收入 318,306,678.25
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 7,837,412.89
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,837,412.89
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
1.交易性金融资产 -7,325,987.18
——股票投资 -7,325,987.18
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -7,325,987.18
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
基金赎回费收入 3,132,560.18
基金转出费收入 5,615.17
合计 3,138,175.35
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
交易所市场交易费用
9,300,515.96
银行间市场交易费用
-
合计
9,300,515.96
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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审计费用 10,191.87
信息披露费 25,479.21
汇划费 5.00
开户费 200.00
合计 35,876.08
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
交通银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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当期应支付的管理费 9,615,466.41
其中：支付销售机构的客户维护费 2,471,762.06
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金托管人与基金管理人核对一致
后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，
支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日
当期应支付的托管费 1,648,794.27
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金托管人与基金管理人核对一致
后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年 3月 30日至2015年 6月 30日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 301,116,888.56 1,363,542.58
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2015年6月30日止， 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受
限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300392
腾信股
份
2015 年6 月30 日
重大
事项
133.74 2015 年7 月14 日 147.11 72,500 14,982,275.00 9,696,150.00
-
300028
金亚科
技
2015 年6 月10 日
重大
事项
34.51 - - 260,000 8,441,165.40 8,972,600.00
-
002553
南方轴
承
2015 年5 月25 日
重大
事项
18.72 - - 40,400 507,020.00 756,288.00
-
000963
华东医
药
2015 年6 月26 日
重大
事项
62.50 2015 年8 月5 日 69.20 1,024,530 75,692,985.11 64,033,125.00
-
002292
奥飞动
漫
2015 年5 月18 日
重大
事项
37.29 - - 1,199,728 28,895,363.09 44,737,857.12
-
300431
暴风科
技
2015 年6 月11 日
重大
事项
211.45 2015 年7 月13 日 276.80 139,949 38,836,956.10 29,592,216.05
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、合规与风险控制部所监控;第三层次为
公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 52 页 共 78 页
银行间同业市场交易,因此除在附注‘6.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有金融负债的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）的合约无固定期限且不计
息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证
券的流动性风险进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本
和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险
包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金
等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年 6月30日
6个月以内 6个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 301,116,888.56 - - - - 301,116,888.56
结算备付金 6,166,814.57 - - - - 6,166,814.57
存出保证金 1,357,848.07 - - - - 1,357,848.07
交易性金融资产 - - - - 1,360,970,544.47 1,360,970,544.47
应收利息 - - - - 63,208.66 63,208.66
应收申购款 19,880.72 - - - 1,583,642.79 1,603,523.51 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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其他资产 - - - - - -
资产总计 308,661,431.92 - - - 1,362,617,395.92 1,671,278,827.84
负债
应付证券清算款 - - - - 19,840,956.74 19,840,956.74
应付赎回款 - - - - 124,453,080.05 124,453,080.05
应付管理人报酬 - - - - 2,853,985.67 2,853,985.67
应付托管费 - - - - 475,664.26 475,664.26
应付交易费用 - - - - 5,881,126.00 5,881,126.00
其他负债 - - - - 572,236.18 572,236.18
负债总计 - - - - 154,077,048.90 154,077,048.90
利率敏感度缺口 308,661,431.92 - - - 1,208,540,347.02 1,517,201,778.94
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末无债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发
行并上市的股票） 、国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含分离交易可转债） 、央票、
中期票据、资产支持证券，短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等货币市场工具，
权证、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相
关规定)。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。通过分散化投
资，本基金有效降低了投资组合的其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：股票的投资比例不低于基金资产的 80%，权证投资比例不得超过
基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金及到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。于 2015年 6月 30日，本基金面临
的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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交易性金融资产-股票投资 1,360,970,544.47 89.70
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 1,360,970,544.47 89.70
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 6月 30日 ）
1.业绩比较基准的公允价值
上升5%
72,280,137.57
2.业绩比较基准的公允价值
下降5%
-72,280,137.57
注：本基金的业绩比较基准为：90%×沪深 300 指数+10%×中证全债指数。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布， 在95%的置信度下， 使用过去一年的历史数据， 按照 VaR
正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
置信度：95%
观察期: 一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（ 2015年 6月 30日 ）
基金投资组合的风险价值 42,780,035.11
合计 42,780,035.11
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于
公允价值。
(3)以公允价值计量的金融工具 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
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①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。
②各层级金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
1,203,182,308.30元，属于第二层级的余额为 157,788,236.17元，无属于第三层级的余额。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和
债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第
一层级。
④第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告(转型前)
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 183,359.07 3.02
其中：股票 183,359.07 3.02
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,788,920.99 95.45
7 其他资产 92,707.71 1.53
8 合计 6,064,987.77 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 56 页 共 78 页
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 183,359.07 3.10
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 183,359.07 3.10
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 002161 远 望 谷 4,176 64,310.40 1.09
2 002151 北斗星通 1,303 62,400.67 1.05
3 002049 同方国芯 1,460 56,648.00 0.96
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002167 东方锆业 37,906.64 1.28
2 002428 云南锗业 36,734.00 1.24
3 002056 横店东磁 36,561.00 1.24
4 002106 莱宝高科 36,092.00 1.22 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 57 页 共 78 页
5 002069 獐 子 岛 35,958.00 1.22
6 002414 高德红外 35,942.00 1.22
7 002146 荣盛发展 29,900.00 1.01
8 002310 东方园林 29,646.00 1.00
9 002465 海格通信 29,330.00 0.99
10 002299 圣农发展 29,033.00 0.98
11 002064 华峰氨纶 28,687.00 0.97
12 002129 中环股份 28,470.00 0.96
13 002001 新 和 成 27,246.00 0.92
14 002191 劲嘉股份 27,155.00 0.92
15 002294 信立泰 27,121.00 0.92
16 002023 海特高新 27,116.00 0.92
17 002603 以岭药业 26,236.00 0.89
18 002241 歌尔声学 25,791.00 0.87
19 002104 恒宝股份 25,748.00 0.87
20 002007 华兰生物 25,076.00 0.85
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002183 怡 亚 通 109,715.60 3.71
2 002673 西部证券 104,783.18 3.55
3 002229 鸿博股份 95,931.85 3.25
4 002004 华邦颖泰 86,905.09 2.94
5 002230 科大讯飞 84,497.96 2.86
6 002410 广联达 83,699.75 2.83
7 002129 中环股份 82,986.54 2.81
8 002104 恒宝股份 79,693.65 2.70
9 002079 苏州固锝 78,514.62 2.66
10 002030 达安基因 77,155.53 2.61
11 002023 海特高新 77,148.45 2.61
12 002056 横店东磁 75,177.81 2.54
13 002414 高德红外 74,427.71 2.52
14 002500 山西证券 74,187.47 2.51
15 002106 莱宝高科 74,064.32 2.51 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 58 页 共 78 页
16 002191 劲嘉股份 73,959.62 2.50
17 002429 兆驰股份 73,159.58 2.48
18 002146 荣盛发展 73,082.90 2.47
19 002465 海格通信 72,860.96 2.47
20 002428 云南锗业 72,460.50 2.45
21 002219 恒康医疗 69,833.60 2.36
22 002701 奥瑞金 68,757.83 2.33
23 002167 东方锆业 68,437.00 2.32
24 002069 獐 子 岛 68,284.20 2.31
25 002299 圣农发展 65,245.60 2.21
26 002048 宁波华翔 64,665.40 2.19
27 002368 太极股份 64,633.80 2.19
28 002181 粤 传 媒 63,827.42 2.16
29 002091 江苏国泰 63,733.74 2.16
30 002241 歌尔声学 63,231.44 2.14
31 002603 以岭药业 62,917.00 2.13
32 002223 鱼跃医疗 62,790.86 2.12
33 002007 华兰生物 62,571.46 2.12
34 002310 东方园林 62,499.29 2.11
35 002064 华峰氨纶 62,480.84 2.11
36 002081 金 螳 螂 62,107.16 2.10
37 002038 双鹭药业 62,002.52 2.10
38 002024 苏宁云商 61,836.25 2.09
39 002353 杰瑞股份 61,768.65 2.09
40 002073 软控股份 61,621.47 2.08
41 002153 石基信息 61,354.80 2.08
42 002294 信立泰 61,254.90 2.07
43 002065 东华软件 60,802.64 2.06
44 002594 比亚迪 60,502.40 2.05
45 002250 联化科技 60,271.80 2.04
46 002251 步 步 高 60,034.68 2.03
47 002051 中工国际 59,744.89 2.02
48 002400 省广股份 59,622.84 2.02
49 002456 欧菲光 59,361.12 2.01
50 002422 科伦药业 59,332.83 2.01
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 59 页 共 78 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,539,774.16
卖出股票收入（成交）总额 5,664,842.85
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 60 页 共 78 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 869.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 422.04
5 应收申购款 91,416.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 92,707.71
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 002161 远 望 谷 64,310.40 1.09 重大资产重组
2 002151 北斗星通 62,400.67 1.05 重大资产重组
3 002049 同方国芯 56,648.00 0.96 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§7 投资组合报告(转型后)
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 61 页 共 78 页
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,360,970,544.47 81.43
其中：股票 1,360,970,544.47 81.43
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 307,283,703.13 18.39
7 其他资产 3,024,580.24 0.18
8 合计 1,671,278,827.84 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 83,844,227.15 5.53
B 采矿业 24,750.00 0.00
C 制造业 727,874,369.95 47.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 201,375,804.50 13.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 174,912,229.45 11.53
J 金融业 52,231,650.00 3.44
K
房地产业
36,083,797.20 2.38
L
租赁和商务服务业
10,559,387.52 0.70
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 64,898,896.70 4.28
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 9,165,432.00 0.60
合计 1,360,970,544.47 89.70
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
金额单位：人民币元 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 62 页 共 78 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000078 海王生物 3,772,760 83,000,720.00 5.47
2 300049 福瑞股份 875,704 78,804,602.96 5.19
3 300223 北京君正 2,009,700 71,545,320.00 4.72
4 300136 信维通信 2,799,638 69,710,986.20 4.59
5 600540 新赛股份 5,089,815 68,508,909.90 4.52
6 000069 华侨城Ａ 4,999,915 64,898,896.70 4.28
7 000963 华东医药 1,024,530 64,033,125.00 4.22
8 002197 证通电子 2,092,800 58,221,696.00 3.84
9 002292 奥飞动漫 1,199,728 44,737,857.12 2.95
10 002024 苏宁云商 2,527,700 38,673,810.00 2.55
11 000002 万
科Ａ 2,485,110 36,083,797.20 2.38
12 600085 同仁堂 997,665 35,826,150.15 2.36
13 600000 浦发银行 2,000,000 33,920,000.00 2.24
14 002507 涪陵榨菜 799,862 33,754,176.40 2.22
15 002049 同方国芯 699,921 33,596,208.00 2.21
16 600079 人福医药 892,302 33,059,789.10 2.18
17 300431 暴风科技 139,949 29,592,216.05 1.95
18 002695 煌上煌 643,314 27,829,763.64 1.83
19 000919 金陵药业 1,421,414 27,689,144.72 1.83
20 002439 启明星辰 800,000 27,440,000.00 1.81
21 600737 中粮屯河 1,255,800 26,133,198.00 1.72
22 603001 奥康国际 821,515 25,647,698.30 1.69
23 600570 恒生电子 228,000 25,547,400.00 1.68
24 600055 华润万东 492,000 24,821,400.00 1.64
25 000661 长春高新 190,100 24,713,000.00 1.63
26 002152 广电运通 749,928 24,252,671.52 1.60
27 002410 广联达 837,076 19,587,578.40 1.29
28 600446 金证股份 150,000 18,519,000.00 1.22
29 600705 中航资本 791,000 18,311,650.00 1.21
30 300130 新国都 470,824 18,131,432.24 1.20
31 000568 泸州老窖 525,100 17,123,511.00 1.13
32 002696 百洋股份 707,675 15,335,317.25 1.01
33 000501 鄂武商Ａ 701,739 14,385,649.50 0.95
34 300352 北信源 279,400 12,125,960.00 0.80
35 600138 中青旅 499,971 10,559,387.52 0.70
36 000768 中航飞机 235,600 10,267,448.00 0.68
37 300302 同有科技 286,500 10,156,425.00 0.67 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 63 页 共 78 页
38 300392 腾信股份 72,500 9,696,150.00 0.64
39 600847 万里股份 326,300 9,188,608.00 0.61
40 600805 悦达投资 586,400 9,165,432.00 0.60
41 300028 金亚科技 260,000 8,972,600.00 0.59
42 300183 东软载波 303,400 8,646,900.00 0.57
43 300241 瑞丰光电 511,686 8,560,506.78 0.56
44 002521 齐峰新材 600,000 8,352,000.00 0.55
45 002331 皖通科技 250,000 7,345,000.00 0.48
46 603000 人民网 120,000 6,255,600.00 0.41
47 600559 老白干酒 35,593 2,972,727.36 0.20
48 000523 广州浪奇 92,906 1,604,486.62 0.11
49 603355 莱克电气 32,064 1,573,059.84 0.10
50 002441 众业达 50,000 1,282,500.00 0.08
51 002553 南方轴承 40,400 756,288.00 0.05
52 603116 红蜻蜓 1,000 28,040.00 0.00
53 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 600000 浦发银行 209,754,730.18 13.83
2 601009 南京银行 181,899,699.18 11.99
3 000078 海王生物 145,989,729.24 9.62
4 000963 华东医药 141,650,046.54 9.34
5 000002 万
科Ａ 112,262,646.27 7.40
6 600079 人福医药 98,166,131.18 6.47
7 600085 同仁堂 97,575,514.43 6.43
8 300223 北京君正 93,261,256.96 6.15
9 000919 金陵药业 83,521,629.88 5.50
10 601318 中国平安 80,815,210.20 5.33
11 000712 锦龙股份 76,186,841.41 5.02
12 600016 民生银行 75,021,441.63 4.94
13 600540 新赛股份 69,310,915.53 4.57
14 601788 光大证券 67,811,749.99 4.47
15 600060 海信电器 66,914,058.49 4.41 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 64 页 共 78 页
16 000063 中兴通讯 63,665,211.15 4.20
17 300049 福瑞股份 62,582,899.83 4.12
18 601169 北京银行 62,485,821.10 4.12
19 300296 利亚德 60,645,125.02 4.00
20 600055 华润万东 59,995,133.84 3.95
21 002507 涪陵榨菜 56,309,071.53 3.71
22 000069 华侨城Ａ 51,354,549.75 3.38
23 002152 广电运通 50,102,408.78 3.30
24 002197 证通电子 48,481,049.39 3.20
25 300136 信维通信 47,800,892.79 3.15
26 601688 华泰证券 47,096,309.10 3.10
27 002024 苏宁云商 46,882,120.50 3.09
28 000028 国药一致 46,498,004.84 3.06
29 600446 金证股份 44,868,401.60 2.96
30 300395 菲利华 43,999,167.01 2.90
31 600074 保千里 43,324,845.57 2.86
32 601601 中国太保 40,139,352.46 2.65
33 002049 同方国芯 39,893,715.34 2.63
34 601288 农业银行 39,554,714.40 2.61
35 300431 暴风科技 38,836,956.10 2.56
36 002696 百洋股份 36,417,995.35 2.40
37 601607 上海医药 35,903,925.61 2.37
38 002439 启明星辰 34,086,696.26 2.25
39 000333 美的集团 32,468,239.10 2.14
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 601009 南京银行 182,514,952.50 12.03
2 600000 浦发银行 164,191,926.10 10.82
3 600060 海信电器 99,178,440.79 6.54
4 600079 人福医药 96,678,456.41 6.37
5 300296 利亚德 91,784,167.07 6.05
6 600074 保千里 80,953,068.80 5.34
7 000078 海王生物 80,619,496.93 5.31 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 65 页 共 78 页
8 600085 同仁堂 78,721,516.28 5.19
9 601318 中国平安 76,871,080.00 5.07
10 600016 民生银行 76,505,000.00 5.04
11 000002 万
科Ａ 76,462,875.59 5.04
12 000919 金陵药业 75,676,098.38 4.99
13 000063 中兴通讯 74,107,276.30 4.88
14 000712 锦龙股份 68,867,663.03 4.54
15 000963 华东医药 66,924,249.09 4.41
16 601169 北京银行 64,580,071.59 4.26
17 601788 光大证券 62,454,078.70 4.12
18 000028 国药一致 53,696,420.83 3.54
19 601688 华泰证券 43,791,810.40 2.89
20 601288 农业银行 40,905,600.00 2.70
21 601607 上海医药 40,584,102.31 2.67
22 601601 中国太保 35,513,982.60 2.34
23 002065 东华软件 34,708,747.52 2.29
24 300395 菲利华 34,360,220.75 2.26
25 600184 光电股份 34,325,632.91 2.26
26 600446 金证股份 34,213,768.40 2.26
27 000333 美的集团 33,462,296.28 2.21
28 600055 华润万东 30,828,679.83 2.03
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,758,513,951.08
卖出股票收入（成交）总额 2,708,707,456.75
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 66 页 共 78 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,357,848.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 63,208.66
5 应收申购款 1,603,523.51 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 67 页 共 78 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,024,580.24
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 000963 华东医药 64,033,125.00 4.22 重大事项
2 002292 奥飞动漫 44,737,857.12 2.95 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息(转型前)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
332 17,831.67 19,119.81 0.32% 5,909,109.56 99.68%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
831,729.68 14.05%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 68 页 共 78 页
§8 基金份额持有人信息(转型后)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
18,895 80,535.03 21,987,800.20 1.44% 1,499,721,535.37 98.56%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
833,717.76 0.05%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§9 开放式基金份额变动
转型前：诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告期（2015年 1月 1日 － 2015年 3月 29日）
单位：份
基金合同生效日 （2012 年12 月10 日 ）基金份额总额 409,477,879.95
报告期期初基金份额总额 2,294,850.67
报告期期间基金总申购份额 12,224,977.92
减:报告期期间基金总赎回份额 11,112,287.99
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 2,512,574.07
报告期期末基金份额总额 5,920,114.67
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
转型后：诺安研究精选股票型证券投资基金
报告期（2015年3月30日 － 2015 年6 月 30 日）
单位：份 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 69 页 共 78 页
基金合同生效日 （2015 年3 月30 日 ）基金份额总额
5,920,114.67
报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,580,748,511.32
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,064,959,290.42
报告期期末基金份额总额 1,521,709,335.57
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会已于 2015
年 1 月 27 日至 2015 年 2 月 26 日期间以通讯方式召开。出席该次大会的基金份额持有人及代理
人所持份额达到法定开会条件，符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安中小板等权重
交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定。
会议审议了《关于诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型有关事项
的议案》 ，并由出席本次大会的基金份额持有人及代理人对本次会议议案进行表决。相关表决结
果符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》的有关规定，该次会议议案获得通过。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金合同》的有关规定，经本基金托管人交通银行股份有限公司确认，本次基金
份额持有人大会费用由基金资产列支，该次会议费用合计92,000.00元。
具体情况详见相关公告。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人在 2015 年 3 月 28 日发布了《诺安基金管理有限公司关于董事会成
员任职的公告》 和2015 年4月4日 《诺安基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告》 的公告，
自 2015 年 3 月28 日起，增选齐斌先生、李清章先生、奥成文先生担任诺安基金管理有限公司董
事会董事。自2015年4月4日起，选举汤小青先生、史其禄先生、赵玲华女士担任诺安基金管理
有限公司董事会独立董事。原董事会成员欧阳文安先生、朱秉刚先生、陆南屏先生不再担任公司
独立董事职务。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 70 页 共 78 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
转型前，原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资策略是：将绝
大部分基金财产投资于中小板等权重 ETF，当基金申购赎回和在二级市场买卖中小板等权重 ETF
或基金自身的申购赎回对基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成
份股发生配股、增发、分红等行为时，基金经理会对投资组合进行适当调整，降低跟踪误差。
转型后，诺安研究精选股票型证券投资基金的投资策略是：充分发挥基金管理人的研究优势，
将科学、规范的选股方法与积极主动的投资风格相结合，采用“自下而上”精选个股策略，同时
辅以“自上而下”资产配置和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳
定增值。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前)
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民族证券 1 7,204,617.01 100.00% 6,559.15 100.00% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 71 页 共 78 页
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证
券交易单元租用协议》 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期租用证券公司交易单元没有进行其他证券投资。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后)
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民族证券 1 3,154,616,051.38 48.79% 2,871,966.99 48.83% -
西南证券 1 3,047,131,033.08 47.13% 2,774,099.27 47.17% -
东兴证券 1 214,825,267.94 3.32% 190,099.05 3.23% -
中信建投 1 49,385,243.49 0.76% 44,960.69 0.76% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:
本报告期增加3个证券公司 3个交易单元：中信建投股份有限公司（1个交易单元） ，东兴证券股
份有限公司（1个交易单元） ，西南证券股份有限公司（1个交易单元） 。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 72 页 共 78 页
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证
券交易单元租用协议》 。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
民族证券 - - 2,465,947,000.00 100.00% - -
西南证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
10.8 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺安基金管理有限公司旗下基
金2014 年最后一个交易日基
金资产净值、基金份额净值及
份额累计净值公告
基金管理人网站 2015年 1月 6日
2 诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2014年第4季度报告
《中国证券报》 2015年 1月 22日
3 诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
招募说明书（更新）2014年第
2期-摘要
《中国证券报》 2015年 1月 24日
4 诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
招募说明书（更新）2014年第
2期-正文
基金管理人网站 2015年 1月 24日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 73 页 共 78 页
5 诺安基金管理有限公司关于以
通讯方式召开诺安中小板等权
重交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金份额持有人
大会的公告
《中国证券报》 2015年 1月 26日
6 诺安基金管理有限公司关于以
通讯方式召开诺安中小板等权
重交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金份额持有人
大会的第一次提示性公告
《中国证券报》 2015年 2月 3日
7 诺安基金管理有限公司关于以
通讯方式召开诺安中小板等权
重交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金份额持有人
大会第二次提示性公告
《中国证券报》 2015年 2月 4日
8 诺安基金管理有限公司关于诺
安中小板等权重交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基
金份额持有人大会表决结果暨
决议生效的公告
《中国证券报》 2015年 3月 2日
9 诺安基金管理有限公司关于诺
安中小板等权重交易型开放式
指数证券投资基金联接基金暂
停转换业务的公告
《中国证券报》 2015年 3月 6日
10 关于诺安中小板等权重交易型
开放式指数证券投资基金联接
基金基金份额持有人大会决议
生效的提示性公告
《中国证券报》 2015年 3月 25日
11 诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
《中国证券报》 2015年 3月 26日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 74 页 共 78 页
2014年度报告-摘要
12 诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2014年度报告
基金管理人网站 2015年 3月 26日
13 诺安基金管理有限公司关于旗
下基金调整交易所固定收益品
种估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 3月 27日
14 诺安基金管理有限公司关于董
事会成员任职的公告
《证券时报》 2015年 3月 28日
15 诺安基金管理有限公司关于原
诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
基金份额折算暨诺安研究精选
股票型证券投资基金基金合同
生效公告
《中国证券报》 2015年 3月 30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
10.8其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺安研究精选股票型证券投资
基金招募说明书
基金管理人网站 2015年 3月 30日
2 诺安研究精选股票型证券投资
基金托管协议
基金管理人网站 2015年 3月 30日
3 诺安研究精选股票型证券投资
基金基金合同
基金管理人网站 2015年 3月 30日
4 诺安基金管理有限公司关于诺
安研究精选股票型证券投资基
金在信达证券开通定期定额投
资业务并参加信达证券开展的
非现场申购费率优惠活动的公
《中国证券报》 2015年 4月 1日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 75 页 共 78 页
告
5 诺安基金管理有限公司关于增
加西南证券为诺安研究精选股
票型证券投资基金代销机构的
公告
《中国证券报》 2015年 4月 2日
6 诺安基金管理有限公司关于增
加平安银行为诺安研究精选股
票型证券投资基金代销机构的
公告
《中国证券报》 2015年 4月 2日
7 诺安研究精选股票型证券投资
基金的公告
《中国证券报》 2015年 4月 3日
8 诺安基金管理有限公司关于董
事会成员任职的公告
《证券时报》 2015年 4月 4日
9 诺安基金管理有限公司关于调
整通联支付业务费率优惠的公
告
《证券时报》 2015年 4月 8日
10 诺安研究精选股票型证券投资
基金暂停申购及转换转入业务
的公告
《中国证券报》 2015年 4月 9日
11 诺安研究精选股票型证券投资
基金公告
《中国证券报》 2015年 4月 13日
12 诺安中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2015年第1季度报告
《中国证券报》 2015年 4月 21日
13 诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加同花顺费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 4月 30日
14 诺安基金管理有限公司关于增
加上海汇付金融服务有限公司
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
2015年 4月 30日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 76 页 共 78 页
为旗下部分基金代销机构并开
通基金定投、转换业务及开展
费率优惠活动的公告
报》
15 诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加众禄基金费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 4日
16 诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持有停牌股票利亚德
（300296）估值调整的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 12日
17 诺安基金管理有限公司关于增
加大同证券为旗下基金代销机
构的公告
《中国证券报》 、《 上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 14日
18 诺安研究精选股票型证券投资
基金恢复申购及转换转入业务
的公告
《中国证券报》 2015年 5月 26日
19 诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加一路财富网上
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 27日
20 诺安基金管理有限公司关于旗
下基金持有停牌股票奥飞动漫
（002292）估值调整的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 28日
21 诺安基金管理有限公司关于增
加上海利得基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并开
通基金定投业务及开展费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 5月 30日
22 诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加国泰君安证券
自助式交易系统申购费率优惠
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 17日 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 77 页 共 78 页
活动的公告
23 诺安基金管理有限公司关于增
加浙江金观诚财富管理有限公
司为旗下部分基金代销机构并
开通基金定投、转换业务及开
展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 18日
24 诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票暴风科技
(300431)估值调整的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 23日
25 诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加参加数米基金
网费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 25日
26 诺安基金管理有限公司关于旗
下基金所持停牌股票华东医药
(000963)估值调整的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 29日
27 诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加交通银行网上
银行、手机银行基金申购费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 30日
28 诺安基金管理有限公司关于增
加第一创业证券股份有限公司
为旗下部分基金代销机构并开
通基金定投、转换业务及开展
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2015年 6月 30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基
金公开募集的文件。 诺安研究精选股票 2015 年半年度报告
第 78 页 共 78 页
②中国证券监督管理委员会核准原诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基
金转型为诺安研究精选股票型证券投资基金的批复。
③《诺安研究精选股票型证券投资基金基金合同》 。
④《诺安研究精选股票型证券投资基金托管协议》 。
⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑥诺安研究精选股票型证券投资基金2015年半年度报告正文。
⑦报告期内诺安研究精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015年8月25日
