诺安双利债 券型发起式 证券投资基 金
2015 年半 年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复 核了 本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报 告期自 2015 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金 管理 人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 债券 投资 明细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
8.4 发起 式基 金发 起资 金持 有 份额 情况 ........................................................................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 38
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 诺安双 利债 券型 发起 式证 券投资 基金
基金简 称 诺安双 利债 券发 起
基金主 代码 320021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 29 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股份 有限 公司
报告期 末基 金份 额总 额 255,969,902.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 力图 在获 得稳 定收 益的同 时增 加长 期资 本增 值
的能力 ，使 基金 资产 在风 险可控 的基 础上 得到 最大 化
增值。
投资策 略 1、 资产 配置 策略
本 基金 80% 以上 的基 金资 产投资 于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 本基 金股 票投 资比例 上限 不超 过20%，以 便
控制市 场波 动风 险。
2、 债券 投资 策略
本基金 将在 保持 组合 低波 动性的 前提 下， 运用 多种 积
极管理 增值 策略 ，追 求绝 对回报 。绝 对回 报投 资组 合
的目标 在于 资本 金保 值、 持续性 地以 绝 对正 回报 的方
式实现 增值 。
3、 股票 投资 策略
(1)个股 精选 策略
本基金 将主 要采 取自 下而 上的个 股精 选策 略， 投资 于
具备稳 定内 生增 长、 能给 股东创 造经 济价 值(EVA) 的股
票。
(2)组合 动态 调整 策略
本基金 将根 据市 场波 动性 及其走 向趋 势， 采用 时间 平
均法调 整建 仓节 奏， 控制 建仓成 本， 同时 设置 止赢 止
损点， 在组 合获 利达 到既 定目标 时及 时兑 现， 以实 现
基金每 年的 绝对 收益 目标 。
4、 权证 投资 策略
本基金 将在 严格 控制 风险 的前提 下， 主动 进行 权证 投
资。基 金权 证投 资将 以价 值分析 为基 础， 在采 用数 量
化模型 分析 其合 理定 价的 基础上 ，把 握市 场的 短期 波
动，进 行积 极操 作， 追求 在风险 可控 的前 提下 实现 稳
健的超 额收 益。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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5、 股指 期货 投资 策略
股指期 货投 资用 于对 冲股 市系统 性风 险， 根据 诺安 大
盘的定 量分 析模 型和 投资 决策委 员会 的定 性结 论， 选
取适当 期限 的股 指期 货合 约对冲 大盘 中短 期下 跌的 风
险 ； 具体 对冲 比例 应由 历史 回 归方 法所 确定的 Beta 值
和短线 择时 模型 共同 决定 。
未来， 随着 证券 市场 的发 展、金 融工 具的 丰富 和交 易
方式的 创新 等， 基金 还将 积极寻 求其 他投 资机 会， 履
行适当 程序 后更 新和 丰富 组合投 资策 略。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数( 全价)
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 预期收 益和 风险 水平 高于 货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 张燕
联系电 话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmnchina.com
客户服 务电 话
400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195210
注册地 址 深 圳 市深 南大道 4013 号兴
业 银 行大厦 19-20 层
深 圳 市深 南大道 7088 号招商 银
行大厦
办公地 址 深 圳 市深 南大道 4013 号兴
业 银 行大厦 19-20 层
深 圳 市深 南大道 7088 号招商 银
行大厦
邮政编 码 518048 518040
法定代 表人 秦维舟 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深 圳 市深 南大道4013 号 兴业 银 行大厦19-20 层诺 安
基金管 理有 限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 诺安基 金管 理有 限公 司 深 圳 市深 南大道4013 号兴业 银 行大
厦 19-20 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 68,057,229.02
本期利 润 76,519,353.31
加权平 均基 金份 额 本期 利润 0.2284
本期加 权平 均净 值利 润率 16.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 17.83%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 91,089,218.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3559
期末基 金资 产净 值 367,146,927.59
期末基 金份 额净 值 1.434
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 43.40%
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人申购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润是 采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.36% 1.56% -0.08% 0.05% -7.28% 1.51%
过去三 个月 5.21% 1.27% 1.35% 0.10% 3.86% 1.17%
过去六 个月 17.83% 0.97% 1.20% 0.10% 16.63% 0.87%
过去一 年 25.68% 0.74% 3.60% 0.11% 22.08% 0.63%
自基金 合同
生效起 至今
43.40% 0.51% 3.68% 0.10% 39.72% 0.41%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中债 综合 指数(全价)。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其 与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至 2015 年 6 月， 本基 金管 理 人共 管理 42 只开 放式 基金： 诺安 平衡 证券 投资 基金、 诺安 货
币市场基金、 诺安股票 证 券投资基金、 诺安优化 收 益债券型证券 投资基金 、 诺安价值增 长股票证
券投资基金、 诺安灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 诺安成长股票 型证券投 资 基金、诺安 增利债券
型证券 投资 基金 、诺 安中 证 100 指数 证券 投资 基金 、诺安 中小 盘精 选股 票型 证券投 资基 金、 诺 安
主题精选股票 型证券投 资 基金、诺安全 球黄金证 券 投资基金、上 证新兴产 业 交易型开放 式指数证
券投资基金、 诺安上证 新 兴产业交易型 开放式指 数 证券投资基金 联接基金 、 诺安保本混 合型证券
投资基金、诺 安多策略 股 票型证券投资 基金、诺 安 全球收益不动 产证券投 资 基金、诺安 油气能源诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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股票证券投资 基金（LOF ） 、诺安新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、诺 安 中证创业成 长指数分
级证券投资基 金、诺安 汇 鑫保本混合型 证券投资 基 金、诺安双利 债券型发 起 式证券投资 基金、中
小板等权重交 易型开放 式 指数证券投资 基金、诺 安 研究精选股票 型证券投 资 基金、诺安 纯债定期
开放债券型证 券投资基 金 、诺安鸿鑫保 本混合型 证 券投资基金、 诺安信用 债 券一年定期 开放债券
型证券投资基 金、诺安 稳 固收益一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、诺安 泰 鑫一年定期 开放债券
型证券 投 资基 金、 诺安 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 诺安 优势 行业灵 活配 置混 合 型
证券投资基金 、诺安天 天 宝货币 市场基 金、诺安 理 财宝货币市场 基金、诺 安 永鑫收益一 年定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 诺安聚 鑫宝 货币 市场 基金 、 诺安 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
诺安聚利债券 型证券投 资 基金、诺安新 经济股票 型 证券投资基金 、诺安裕 鑫 收益两年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 诺安 低碳经 济股 票型 证券 投资 基金、 诺安 中 证 500 交 易型 开 放式 指数 证券投
资基金 联接 基金 、诺 安创 新驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
汪波
现金管 理组 负责
人、诺 安增 利债
券型证 券投 资基
金基金 经理 、诺
安双利 债券 型发
起式证 券投 资基
金基金 经理 、诺
安天天 宝货 币市
场基金 基金 经
理、诺 安理 财宝
货币市 场基 金基
金经理 、诺 安聚
鑫宝货 币市 场基
金基金 经理 及诺
安货币 市场 基金
基金经 理
2014 年4
月4 日
- 4
硕士， 具有 基金 从业 资格 。曾先 后
任职于 上海 银行 股份 有限 公司、 国
信证券 股份 有限 公司 ，从 事固定 收
益类品 种的 研究 、投 资工 作。2014
年 2 月 加入 诺安 基金 管理 有限公
司，历 任债 券基 金经 理助 理，现 任
现金管 理组 负责 人。2014 年 4 月起
任诺安 增利 债券 型证 券投 资基金 基
金经理 以及 诺安 双利 债券 型发起 式
证券投 资基 金基 金经 理。 2014 年 11
月起任 诺安 天天 宝货 币市 场基金 基
金经理 、诺 安理 财宝 货币 市场基 金
基金经 理以 及诺 安聚 鑫宝 货币市 场
基金基 金经 理。2015 年 1 月起任 诺
安货币 市场 基金 基金 经理 。
夏俊
杰
投资三 部总 监、
诺安灵 活配 置混
合型证 券投 资基
金基金 经理 、诺
安平衡 证券 投资
基金基 金经 理、
2012 年
11 月29
日
- 9
硕士， 具有 基金 从业 资格 。曾任 嘉
实基金 行业 研究 员；2008 年 9 月加
入诺安 基金 管理 有限 公司 ，历任 研
究员、 机构 理财 部投 资经 理，现 任
投资三 部总 监。2010 年 3 月起任 诺
安灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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诺安双 利债 券型
发起式 证券 投资
基金基 金经 理、
诺安新 动力 灵活
配置混 合型 证券
投资基 金基 金经
理
金经理 ，2011 年4 月起 任诺 安 平衡
证券投 资基 金基 金经 理， 2012 年 11
月起任 诺安 双利 债券 型发 起式证 券
投资基 金基 金经 理，2014 年 5 月起
任诺安 新动 力灵 活配 置混 合型证 券
投资基 金基 金经 理
注：①此处夏 俊杰先生 的 任职日期为基 金合同生 效 之日，汪波先 生的任职 日 期为公司作 出决定并
对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺 安双 利债 券型发起式 证券 投资 基金 管理 人严格 遵守 了 《 中华 人民 共 和国证 券投 资
基金法》及 其他有关 法律 法规,遵守了 《诺安双 利债 券型发起式 证券投资 基金 基金合同》 的规定,
遵守了 本公 司管 理制 度。 本基金 投资 管理 未发 生违 法违规 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据 中国 证监会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新 并 完善 了 《诺 安基 金管理 有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上市 股 票、 债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组 合经 理开 放。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年以 来， 权益 类市 场 表现强 势， 受此 影响 ， 上 半年纯 债资 产表 现相 对低 迷， 收 益率 震荡
上升，而转债 资产表现 受 正股影响，波 动性和走 势 均弱于正股， 在财富效 益 的影响下， 股票的表
现显著 好于 债券 。
今年以来基金 规模有所 减 少，管理人通 过调节纯 债 资产的久期， 动态配置 中 短期限高等级 信
用债， 有效 规避 了纯 债市 场的调 整， 并通 过波 段操 作可转 债来 获取 边际 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为1.434 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为17.83%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为1.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着资金面紧 张局面的 缓 解，信用债收 益率有望 维 持稳定，未来 将结合权 益 类市场和债券 市
场的变 化， 以及 债券 的发 行节奏 ，优 化基 金的 投资 组合。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本 基金 管理 人严格 遵 守 《企 业会 计准 则 》 、 《 证券 投资 基金 会计 核算业 务 指引》 以及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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完成估 值后,经本 基金 托管人 复 核无 误后 由本 基金 管理 人 对外 公布 。 月 末、 年中和 年 末估 值复 核与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、合规与 风
险 控 制部、 固定 收益 部及基 金 经理 等组 成了 估值 小组,负责 研究 、 指 导基 金估值 业 务。 估 值小 组成
员均为公司 各部门人 员,均 具有基金从 业资格、 专业 胜任能力和 相关工作 经历, 且之间不存 在任何
重大利益冲 突。基金 经理 作为公司估 值小组的 成员, 不介入基金 日常估值 业务, 但应参加估 值小组
会议, 可以提议测 算某一投 资品种的估值调 整影响, 并 有权表决有关议 案但仅享 有一票表决权,从
而将其 影响 程度 进行 适当 限制, 保证 基金 估值 的公 平 、合理,保持 估值 政策 和程序 的 一贯 性。
报告期 内, 本 基金 未签 约与估 值 相关 的定 价服 务。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
在符合有关基 金分红条 件 的前提下,本基 金每年收 益 分配次数最多 为六次,每 次 分配比例不 得
低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的20%;若《 基金合 同 》生 效不满 3 个月 可不 进 行收 益分 配。
本报告 期内,本基 金未 进行利 润 分配 ，符 合合 同约 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内, 本基金未出现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格 的 计算、 基金 费用 开支等 问 题上， 不存 在任 何损害 基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 严格 遵守 了 《中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 半 年度 报告 中财 务指 标、 净值 表现、 财务 会计 报告 、 利 润分 配、 投 资组 合报 告 等内 容真 实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 双利 债券 型发起 式证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 52,976,130.48 21,284,505.29
结算备 付金
4,369,906.71 8,212,968.20
存出保 证金
63,838.44 120,353.20
交易性 金融 资产 6.4.7.2 699,635,125.61 801,960,897.90
其中： 股票 投资
66,566,973.61 71,329,482.02
基金投 资
- -
债券投 资
633,068,152.00 730,631,415.88
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
9,999,992.90 4,978,730.45
应收利 息 6.4.7.5 14,564,238.55 15,198,275.73
应收股 利
- -
应收申 购款
310,199.56 28,979.16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
781,919,432.25 851,784,709.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
352,449,266.32 392,298,802.70
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
61,488,322.32 7,729,527.44
应付管 理人 报酬
286,923.83 312,332.45 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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应付托 管费
81,978.26 89,237.83
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 90,701.20 131,325.76
应交税 费
88,480.00 88,480.00
应付利 息
135,675.19 250,897.13
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 151,157.54 131,941.11
负债合 计
414,772,504.66 401,032,544.42
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 255,969,902.12 370,330,594.85
未分配 利润 6.4.7.10 111,177,025.47 80,421,570.66
所有者 权益 合计
367,146,927.59 450,752,165.51
负债和 所有 者权 益总 计
781,919,432.25 851,784,709.93
注 ： 报告 截止日 2015 年6 月30 日,基金 份额 净值 1.434 元,基金 份额 总额 255,969,902.12 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 诺安 双利 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
84,726,256.26 43,915,914.57
1.利息 收入
15,395,564.00 13,466,914.42
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 213,441.97 88,794.97
债券利 息收 入
15,182,122.03 13,338,704.28
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 39,415.17
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
57,903,030.29 13,106,601.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 46,340,068.76 13,882,153.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 11,337,780.23 -892,696.24
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 225,181.30 117,144.35
3.公 允价 值变 动收 益 （损失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 8,462,124.29 15,837,332.85
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 2,965,537.68 1,505,065.86
减：二、费用
8,206,902.95 5,494,366.23 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,594,268.40 1,266,281.98
2．托 管费 6.4.10.2.2 455,505.25 361,794.94
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.19 258,677.10 190,153.20
5． 利息 支出
5,791,071.43 3,475,966.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,791,071.43 3,475,966.64
6． 其他 费用 6.4.7.20 107,380.77 200,169.47
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
76,519,353.31 38,421,548.34
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
76,519,353.31 38,421,548.34
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 双利 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
370,330,594.85 80,421,570.66 450,752,165.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 76,519,353.31 76,519,353.31
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-114,360,692.73 -45,763,898.50 -160,124,591.23
其中：1.基金 申购 款 216,925,980.40 75,377,033.02 292,303,013.42
2.基 金赎 回款 -331,286,673.13 -121,140,931.52 -452,427,604.65
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
255,969,902.12 111,177,025.47 367,146,927.59
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
459,145,629.91 14,229,852.27 473,375,482.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 38,421,548.34 38,421,548.34
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-125,607,716.72 -5,543,147.54 -131,150,864.26
其中：1.基金 申购 款 119,648,842.29 12,223,374.90 131,872,217.19
2.基 金赎 回款 -245,256,559.01 -17,766,522.44 -263,023,081.45
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的 基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
333,537,913.19 47,108,253.07 380,646,166.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥 成文______
______ 薛有为______
____ 薛 有为____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
诺安双利债券 型发起式 证 券投资基金(简称 “本 基金”)，经中国 证监会（ 证监 许可【2012 】
1346 号） 《关 于核 准诺 安 双利债 券型 发起 式证 券投 资基金 募集 的批 复》 批准 ，于 2012 年 10 月 22
日到2012 年11 月23 日 向 社会进 行公 开募 集， 经国 富浩华 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）审 验，
截至 2012 年 11 月 28 日止 ，收到 募集 资金 为人 民币1,400,573,487.51 元， 认购 手 续费 为人 民币
5,320,245.60 元 ，净 认购金 额 为人 民币 1,395,253,241.91 元， 有效 认购 金额募 集 期产 生的 利息
为人民 币 648,129.40 元，折 成 基金份 额的 净认 购金 额和利 息为 人民 币 1,395,901,371.31 元 ，折
合1,395,901,371.31 份基金 份 额。 投资 者户 数共 计5610 户。 基金 合同 生效 日为 2012 年11 月 29
日,合同 生效 日基 金份 额为 1,395,901,371.31 份基金 单 位。
本基金为契约 型开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为诺 安基金管 理 有限公司,基金
托管人 为招 商银 行股 份有 限公司 。 《 诺安 双利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 合同 》 、 《诺 安双 利债 券型诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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发起式 证券 投资 基金 招募 说明书 》等 文件 已按 规定 报送中 国证 监会 备案 。
本 基 金的 财务 报表于 2015 年8 月20 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 企业 会计 准则( 包 括于 2014 年颁 布的 新的和 修 订的 企业
会计准则) 及相关规 定( 以 下统称“ 企业会计 准则”)和中国证监会发布 的关于 基金行业实务操 作
的有关规定编 制，同时 在 具体会计核算 和信息披 露 方面也参考了 中国证券 投 资基金业协 会发布的
若干基 金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2015 年 6 月 30 日 的财 务状 况以及 2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
除 6.4.5.2 所述 会计 估计 变更外 ，本 基金 本报 告期 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一 期
年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性，根 据 《中国证券投 资基金业 协 会估值核算工 作
小组关 于2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》 （ 以下 简称 “估 值 处理标 准 ” ） ， 本基 金自
2015 年3 月26 日 起， 对所持 有 的在 上海 证券 交易 所、 深 圳证 券交 易 所上 市交易 或 挂牌 转让 的固
定收益品种的 估值方法 进 行调整，采用 第三方估 值 机构提供的价 格数据进 行 估值，估值 处理标准
另有规 定的 除外 。 于2015 年3 月26 日， 相 关调 整对 前一估 值日 基金 资产 净值 的影响 不超 过0.50% 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策的 通知 》 、 财税[2005]103 号文 《关 于股诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税务 总 局关 于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《 上海、 深 圳证 券交 易所 关于 做好 证 券交 易印 花税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(3)对基 金取 得的 股票 股息、 红 利收 入， 由上 市公 司在向 基 金支 付上 述收 入时 代扣 代 缴个 人所
得 税， 个人 从公 开发 行和转 让 市场 取得 的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个月以 内 （含 1 个月） 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%
计 入 应纳 税所 得额； 持股期 限 超过 1 年 的， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述 所 得统 一适用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基金 支付 上述 收入 时代 扣 代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
(5)对于 基金 从事 A 股 买卖， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 出 让方按 0.10%的税 率缴纳 证 券(股票)
交易印 花税 ，受 让方 不再 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税。
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存 款 52,976,130.48
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 52,976,130.48
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 42,613,959.30 66,566,973.61 23,953,014.31
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 301,833,516.11 308,900,152.00 7,066,635.89
银行间 市场 319,420,233.98 324,168,000.00 4,747,766.02
合计 621,253,750.09 633,068,152.00 11,814,401.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 663,867,709.39 699,635,125.61 35,767,416.22
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末无 衍生 金融 资产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,458.14
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,966.40
应收债 券利 息 14,558,785.31
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 28.70
合计 14,564,238.55
注：本 报告 期末 “其 他” 为应收 保证 金利 息。
6.4.7.6 其他 资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 86,756.65
银行间 市场 应付 交易 费用 3,944.55
合计 90,701.20
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 81,733.18
预提费 用 69,424.36
合计 151,157.54
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 370,330,594.85 370,330,594.85
本期申 购 216,925,980.40 216,925,980.40
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) -331,286,673.13 -331,286,673.13
本期末 255,969,902.12 255,969,902.12
注：本 期申 购含 转换 转入 份(金) 额； 本期 赎回 含转 换转出 份( 金)额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 55,658,375.45 24,763,195.21 80,421,570.66
本期利 润 68,057,229.02 8,462,124.29 76,519,353.31
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
-32,626,386.20 -13,137,512.30 -45,763,898.50
其中： 基金 申购 款 49,483,581.95 25,893,451.07 75,377,033.02
基金赎 回款 -82,109,968.15 -39,030,963.37 -121,140,931.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 91,089,218.27 20,087,807.20 111,177,025.47
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 133,876.24
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 68,771.12
其他 10,794.61
合计 213,441.97
注：本 报告 期内 “其 他” 为申购 款利 息收 入及 保证 金利息 收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 105,968,150.26
减：卖 出 股票 成本 总额 59,628,081.50
买卖股 票差 价收 入 46,340,068.76
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
290,337,459.09
减：卖 出债 券（ 、债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
273,213,202.17
减：应 收利 息总 额 5,786,476.69
买卖债 券差 价收 入 11,337,780.23
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 225,181.30 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 225,181.30
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 8,462,124.29
——股票 投资 15,487,693.88
——债券 投资 -7,025,569.59
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 8,462,124.29
6.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,719,302.63
基金转 换费 收入 246,235.05
合计 2,965,537.68
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 256,702.10
银行间 市场 交易 费用 1,975.00
合计
258,677.10
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 49,588.57
汇划费 19,706.41
账户维 护费 18,250.00
合计 107,380.77 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构
招商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,594,268.40 1,266,281.98
其中： 支付 销售 机构 的客 332,740.08 434,688.24 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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户维护 费
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝E×0.7%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的托管 费
455,505.25 361,794.94
注：本 基金 的托 管费按 前一 日 基金 资产 净值的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝E×0.2%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若 遇法
定节假 日、 公休 日等,支付日 期 顺延 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
11 月29 日 ） 持有 的基 金份
额
- - 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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期初持 有的 基金 份额 10,003,200.00 10,003,200.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,003,200.00 10,003,200.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.9100% 3.0000%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书规定 执行 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
52,976,130.48 133,876.24 22,102,297.59 60,356.21
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司保 管， 按适 用利 率或约 定利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况—— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金 持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 而流 通受限 的 股票 、债 券和 权证 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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000502
绿景
控股
2015
年 3 月
2 日
重大事
项
18.24 - - 1,400,000 12,751,746.07 25,536,000.00 -
000887
中鼎
股份
2015
年 6 月
30 日
重大事
项
25.96 - - 271,440 8,576,240.72 7,046,582.40 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2015 年6 月30 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币132,449,281.32 元,是 以如 下债 券作为 质押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011599142 15 苏国信SCP002 2015 年7 月1 日 100.60 250,000 25,150,000.00
041459057 14 三星CP001 2015 年7 月1 日 101.31 200,000 20,262,000.00
041555009 14 漕河泾CP001 2015 年7 月1 日 101.01 200,000 20,202,000.00
011599130 15 中材SCP002 2015 年7 月3 日 100.52 230,000 23,119,600.00
1280420 12 海江债 2015 年7 月3 日 103.33 300,000 30,999,000.00
1382151 13 新投MTN2 2015 年7 月3 日 100.63 200,000 20,126,000.00
合计
1,380,000 139,858,600.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 219,999,985.00 元 ，于 2015 年 7 月 1 日至 2015 年 7 月 3 日（先 后 ）到 期。 该类
交易要求本基金在 回购期 内持有的证券交易 所交易 的债券和/ 或在新质 押式回 购下转入质押库 的
债券, 按证 券交 易所 规定 的 比例折 算为 标准 券后,不低于 债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理 人制 定了 严格 的风 险管理 政策 和风 险控 制程 序来识 别、 测量 、 分 析以 及 控制这 些风 险, 并设
定适当 的投 资限 额, 通过 可 靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 组织体 系由 三级 构成:第一层 次 为董 事会 、 合 规审 查与风 险 控制 委员
会所领导;第 二层次为 总经 理、督察长 、风险控 制办 公会、合规 与风险控 制部 所监控;第三 层次为
公司各 业务 相关 部门 对各 自部门 的风 险控制 负责 。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，并且 通 过分散化投资 以降低信 用 风险。本基金 投资于一 家 公司发行的 证券市值
不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1
80,918,000.00 160,083,000.00
A-1 以下
- -
未评级
85,346,000.00 58,628,657.00
合计
166,264,000.00 218,711,657.00
注：① 债券 评级 取自 第三方 评 级机 构的 债项 评级 。
② 以上 未评 级的 债券 为期限 在 一年 以内 （ 含一 年） 的国债 、 政策 性金 融债 、 央行票 据及 超短 融债
券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
42,532,865.80 25,809,746.80
AAA 以下
414,340,918.50 486,110,012.08
未评级
9,930,367.70 -
合计
466,804,152.00 511,919,758.88
① 债券 评级 取自 第三 方评级 机 构的 债项 评级 。
② 以上 未评 级的 债券 为期限 在 一年 以上 的国 债、 政策性金 融债 及央 行票 据。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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风险一方面来自于 基金份 额持有人可随时要 求赎回 其持有的基金份额,另一方 面来自于投资品 种
所处的 交易 市场 不活 跃而 带来的 变现 困难 。 本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交易 所上市,其余 亦可 在
银行间同业市场交易, 因此除在附注‘6.4.12’ 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况 外,其余均 能及 时变现。此 外,本基金 可通 过卖出回购 金融资产 方式 借入短期资 金应对
流动性 需求,其上 限一 般不超 过 基金 持有 的债 券资 产的 公 允价 值。 本基 金所 持有卖 出 回购 金融 资产
款的合约约定 到期日均 为 一年以内且计 息，账面 余 额接近其未折 现的合约 到 期现金流量 。其他金
融负债的合约 约定到期 日 均为一年以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额净值（ 所 有者权益） 的合约无
固定期限且不 计息，因 此 账面余额即为 未折现的 合 约到期现金流 量。本基 金 管理人每日 预测本基
金的流动性需求, 并 通过独 立的风险管理岗位 对投资 组合中的证券的流 动性风 险进行持续的监 测
和分析 。
6.4.13.4 市场 风险
本基金的市场 风险是指 由 于证券市场价 格受到经 济 因素、政治因 素、投资 心 理等各种因素 的
影响，导致基 金收益水 平 变化而产生的 风险，反 映 了基金资产中 金融工具 或 证券价值对 市场参数
变化的敏感性 。一般来 讲 ，市场风险是 开放式基 金 面临的最大风 险，也往 往 是众多风险 中最基本
和最常见的， 也是最难 防 范的风险，其 他如流动 性 风险最终是因 为市场风 险 在起作用。 市场风险
包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的大部 分 金融资产和金 融负债均 计 息，因此本基 金的收入 及 经营活动的 现金流量
在很大程度上 受市场利 率 变化的影响。 本基金的 生 息资产主要为 银行存款 、 结算备付金 及债券投
资等。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值,
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月
30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 52,976,130.48 - - - - 52,976,130.48
结算备 付金 4,369,906.71 - - - - 4,369,906.71 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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存出保 证金 63,838.44 - - - - 63,838.44
交易性金融
资产
174,928,056.30 126,152,085.20 280,812,010.50 51,176,000.00 66,566,973.61 699,635,125.61
应收证券清
算款
- - - - 9,999,992.90 9,999,992.90
应收利 息 - - - - 14,564,238.55 14,564,238.55
应收股 利 - - - - - -
应收申 购款 - - - - 310,199.56 310,199.56
资产总 计 232,337,931.93 126,152,085.20 280,812,010.50 51,176,000.00 91,441,404.62 781,919,432.25
负债
卖出回购金
融资产 款
352,449,266.32 - - - - 352,449,266.32
应付证券清
算款
- - - - - -
应付赎 回款 - - - - 61,488,322.32 61,488,322.32
应付管理人
报酬
- - - - 286,923.83 286,923.83
应付托 管费 - - - - 81,978.26 81,978.26
应付销售服
务费
- - - - - -
应付交易费
用
- - - - 90,701.20 90,701.20
应交税 费 - - - - 88,480.00 88,480.00
应付利 息 - - - - 135,675.19 135,675.19
应付利 润 - - - - - -
其他负 债 - - - - 151,157.54 151,157.54
负债总 计 352,449,266.32 0.00 0.00 0.00 62,323,238.34 414,772,504.66
利率敏感度
缺口
-120,111,334.39 126,152,085.20 280,812,010.50 51,176,000.00 29,118,166.28 367,146,927.59
上年度 末
2014 年 12 月
31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 21,284,505.29 - - - - 21,284,505.29
结算备 付金 8,212,968.20 - - - - 8,212,968.20
存出保 证金 120,353.20 - - - - 120,353.20
交易性金融
资产
121,305,093.90 222,735,822.92 294,779,499.06 91,811,000.00 71,329,482.02 801,960,897.90
应收证券清
算款
- - - - 4,978,730.45 4,978,730.45
应收利 息 - - - - 15,198,275.73 15,198,275.73
应收股 利 - - - - - -
应收申 购款 476.95 - - - 28,502.21 28,979.16 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
资产总 计 150,923,397.54 222,735,822.92 294,779,499.06 91,811,000.00 91,534,990.41 851,784,709.93
负债
卖出回购金
融资产 款
392,298,802.70 - - - - 392,298,802.70
应付证券清
算款
- - - - - -
应付赎 回款 - - - - 7,729,527.44 7,729,527.44
应付管理人
报酬
- - - - 312,332.45 312,332.45
应付托 管费 - - - - 89,237.83 89,237.83
应付销售服
务费
- - - - - -
应付交易费
用
- - - - 131,325.76 131,325.76
应交税 费 - - - - 88,480.00 88,480.00
应付利 息 - - - - 250,897.13 250,897.13
应付利 润 - - - - - -
其他负 债 - - - - 131,941.11 131,941.11
负债总 计 392,298,802.70 - - - 8,733,741.72 401,032,544.42
利率敏感度
缺口
-241,375,405.16 222,735,822.92 294,779,499.06 91,811,000.00 82,801,248.69 450,752,165.51
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率发 生变 化
其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
1. 市场利率下降 27
个基点
3,342,163.03 4,001,039.92
2. 市场利率上升 27
个基点
-3,342,163.03 -4,001,039.92
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无外 汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指外汇 风 险和利率风险 以外的市 场 风险。本基金 投资于具 有 良好流动性的 金
融工具，包括 国内依法 发 行、上市的股 票（包含 中 小板、创业板 及其他经 中 国证监会核 准上市的
股票） 、 债券 、 权证 、 货 币 市场工 具 、 股 指期 货和 资 产支持 证券 以及 中国 证监 会允许 基金 投资 的其诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
他金融工具， 但需符合 中 国证监会的相 关规定。 本 基金所面临的 其他价格 风 险主要由所 持有的金
融工具的公 允价值决 定。 通过分散化 投资,本基 金有 效降低了投 资组合的 其他 价格风险,并 且本基
金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。
本基金的投资 组合比例 为 ：固定收益类 资产的比 例 不低于基金资 产的 80% 。 本基金持有的 现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的5% 。于2015 年 6 月 30 日，
本基金 面临 的整 体其 他价 格风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 66,566,973.61 18.13 71,329,482.02 15.82
交 易 性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 633,068,152.00 172.43 730,631,415.88 162.09
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 699,635,125.61 190.56 801,960,897.90 177.92
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假 设市场因 子的变 化服从多 元正态分 布，在 95% 的置 信度下， 使用过 去一年的 历史数据 ，按 照
VaR 正 态算 法， 计算 未来 一个交 易日 里， 基金 持仓 资产组 合可 能的 最大 损失 值。
假设
1.置信 度：95%
2.观 察期 ： 一年
分析
风险价 值
（单位 ：人民 币元 ）
本期末 （2015 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2014 年 12 月 31
日）
基金投 资组 合的 风险 价值 4,041,228.42 2,986,481.45
合计 4,041,228.42 2,986,481.45
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1.公允 价值 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
(1)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2)以公 允价 值计 量的 金融工 具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
87,126,616.31 元 ， 属 于第二 层 级的 余额为 612,508,509.30 元 ， 无属 于第 三层级 的 余额(2014 年
12 月 31 日， 本基 金持 有 的以公 允价 值计 量的 金融 工具中 属于 第一 层级 的余 额为 265,046,780.54
元，属 于第 二层 级的 余额 为536,914,117.36 元， 无 属于第 三层 级的 余额)。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中 采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层级 或第三 层级 。 如附注6.4.5.2 所述 ，本基 金 自 2015 年 3 月 26 日 起，对 所持 有的 在上
海证券 交易 所、 深圳 证券 交易 所上 市交 易或 挂牌 转 让的固 定收 益品 种的 估值 方法进 行调 整， 采用
第三方 估值 机构 提供 的价 格数据 进行 估值 ，相 关固 定收益 品种 的公 允价 值层级 归入 第二 层级 。
④第三 层级 公允 价值 余额 和本期 变动 金额
无。
2. 除公 允价 值外 ，截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 66,566,973.61 8.51
其中： 股票 66,566,973.61 8.51
2 固定收 益投 资 633,068,152.00 80.96 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
其中： 债券 633,068,152.00 80.96
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 57,346,037.19 7.33
7 其他 各项 资产 24,938,269.45 3.19
8 合计 781,919,432.25 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 11,570,910.84 3.15
D
电 力、 热力、 燃气 及水 生产 和 供
应业
- -
E
建筑业 14,013,518.40 3.82
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
22,920.00 0.01
J
金融业 - -
K
房地产 业 25,536,000.00 6.96
L
租赁和 商务 服务 业 15,403,334.37 4.20
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,290.00 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 66,566,973.61 18.13
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000502 绿景控 股 1,400,000 25,536,000.00 6.96
2 300178 腾邦国 际 426,567 15,403,334.37 4.20
3 002713 东易日 盛 417,069 14,013,518.40 3.82
4 000887 中鼎股 份 271,440 7,046,582.40 1.92
5 300238 冠昊生 物 110,972 4,524,328.44 1.23
6 300469 信息发 展 500 22,920.00 0.01
7 002776 柏堡龙 500 20,290.00 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300178 腾邦国 际 22,247,001.33 4.94
2 000887 中鼎股 份 17,088,342.88 3.79
3 002776 柏堡龙 11,645.00 0.00
4 002756 永兴特 钢 10,870.00 0.00
5 300429 强力新 材 7,945.00 0.00
6 300456 耐威科 技 7,005.00 0.00
7 300469 信息发 展 5,070.00 0.00
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300238 冠昊生 物 56,844,349.69 12.61
2 300178 腾邦国 际 17,446,705.30 3.87
3 002713 东易日 盛 15,137,809.28 3.36
4 000887 中鼎股 份 10,619,677.44 2.36
5 000502 绿景控 股 5,796,458.55 1.29
6 300456 耐威科 技 53,800.00 0.01
7 002756 永兴特 钢 39,010.00 0.01
8 300429 强力新 材 30,340.00 0.01
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 39,377,879.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 105,968,150.26
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 25,010,000.00 6.81
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 312,507,559.20 85.12
5 企业短 期融 资券 141,254,000.00 38.47
6 中期票 据 91,224,000.00 24.85
7 可转债 53,142,225.10 14.47
8 其他 9,930,367.70 2.70
9 合计 633,068,152.00 172.43
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1080125 10 镇江 交投 债 500,000 50,575,000.00 13.78
2 112068 11 棕榈 债 381,600 39,289,536.00 10.70
3 113008 电气转 债 189,970 34,392,168.80 9.37
4 1280420 12 海江 债 300,000 30,999,000.00 8.44
5 101451034 14 华立 MTN001 300,000 30,801,000.00 8.39
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 63,838.44
2 应收证 券清 算款 9,999,992.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,564,238.55
5 应收申 购款 310,199.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,938,269.45
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113007 吉视转 债 8,921,318.90 2.43
2 128009 歌尔转 债 8,802,763.20 2.40
3 110030 格力转 债 1,025,974.20 0.28 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 44 页
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受限 情况 说明
1 000502 绿景控 股 25,536,000.00 6.96 重大事 项
2 000887 中鼎股 份 7,046,582.40 1.92 重大事 项
7.11.6 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,481 103,172.07 151,329,070.76 59.12% 104,640,831.36 40.88%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
614,434.77 0.2400%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固 有资
金
10,003,200.00 3.91 10,003,200.00 3.91 三年 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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基金管 理人 高 级管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,003,200.00 3.91 10,003,200.00 3.91 三年
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年11 月29 日 ） 基金 份额总 额
1,395,901,371.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 370,330,594.85
本报告 期基 金总 申购 份额 216,925,980.40
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 331,286,673.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 255,969,902.12
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总赎 回份额 含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告期 内， 基 金管 理人在 2015 年3 月28 日发 布了《诺 安基 金管 理有 限公司 关 于董 事会 成
员任职 的公 告》 和 2015 年 4 月 4 日 《诺 安基 金管理 有 限公 司关 于董 事会 成员 任 职的 公告 》的公
告 ，自 2015 年3 月28 日起 ，增选 齐斌 先生 、李清章 先 生、奥成 文先 生担 任诺 安 基金 管理 有限 公
司董事 会董 事。 自 2015 年 4 月 4 日 起， 选举 汤小青 先 生、 史其 禄先 生、 赵玲 华 女士 担任 诺安基
金 管 理有 限公 司董 事会 独立 董 事。原董 事会 成员 欧阳 文 安先 生、朱秉 刚先 生、陆 南屏 先生 不再担
任公司 独立 董事 职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期， 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 聘请 的会 计师事 务所 没有 发生 变更 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元 的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 145,303,494.47 100.00% 132,284.07 100.00% -
宏源证券 1 - - - - -
注：1 、 本报 告期 租用 证券公 司 交易 单元 的变 更情 况： 无
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为：
(1)、实 力雄 厚， 信誉 良好， 注 册资 本不 少于 3 亿元人 民 币。
(2)、财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定。
(3) 、 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
(5) 、 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 、 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 44 页
基金管理人根 据以上标 准 进行评估后确 定证券经 营 机构的选择， 与被选择 的 券商签订《专 用
证券交 易单 元租 用协 议》 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 60,858,042.19 27.18% 1,535,050,000.00 18.78% - -
宏源证券 163,023,939.90 72.82% 6,637,000,000.00 81.22% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
绍 兴银 行股份 有限 公司为旗 下部
分 基金 代销机 构并 开通基金 定投
业务及 开展 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》
2015 年 1 月 6 日
2
诺 安基 金管理 有限 公司旗下 基金
2014 年最 后一 个交 易日 基 金资产
净 值、 基金份 额净 值及份额 累计
净值公 告
基金管 理人 网站
2015 年 1 月 6 日
3
诺 安双 利债券 型发 起式证券 投资
基金招 募说 明书 （更 新） 摘 要2014
年第2 期
《中国 证券 报》
2015 年 1 月 10 日
4
诺 安双 利债券 型发 起式证券 投资
基金招 募说 明书 （ 更新 ）2014 年
第2 期
基金管 理人 网站
2015 年 1 月 10 日
5
诺 安双 利债券 型发 起式证券 投资
基金2014 年第4 季度 报告
《中国 证券 报》
2015 年 1 月 22 日
6
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
广 州农 村商业 银行 为旗下部 分基
基金管 理人 网站
2015 年 2 月 16 日 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 44 页
金 代销 机构并 开通 基金定投 、转
换业务 的公 告
7
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 杭州 数米基金 销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 3 月 9 日
8
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 齐鲁 证券基金 网上
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 3 月 19 日
9
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持有停牌股票绿景控股
（000502）估 值调 整的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 3 月 19 日
10
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
苏 州银 行为旗 下部 分基金代 销机
构 并开 通基金 定投 、转换业 务及
开展费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》
2015 年 3 月 26 日
11
诺 安双 利债券 型发 起式证券 投资
基金2014 年度 报告- 摘要
《中国 证券 报》
2015 年 3 月 26 日
12
诺 安双 利债券 型发 起式证券 投资
基金2014 年度 报告
基金管 理人 网站
2015 年 3 月 26 日
13
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 3 月 27 日
14
诺 安基 金管理 有限 公司关于 董事
会成员 任职 的公 告
《证券 时报 》
2015 年 3 月 28 日
15
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金继 续参加 中国 工商银行 个人
电 子银 行基金 申购 费优惠活 动的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》
2015 年 3 月 31 日
16 诺 安基 金管理 有限 公司关于 董事 《证券 时报 》 2015 年 4 月 4 日 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
会成员 任职 的公 告
17
诺 安基 金管理 有限 公司关于 调整
通联支 付业 务费 率优 惠的 公告
《证券 时报 》
2015 年 4 月 8 日
18
诺 安双 利债券 型发 起式证券 投资
基金2015 年第1 季度 报告
《中国 证券 报》
2015 年 4 月 21 日
19
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 同花 顺费率优 惠活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 4 月 30 日
20
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
上 海汇 付金融 服务 有限公司 为旗
下 部分 基金代 销机 构并开通 基金
定 投、 转换业 务及 开展费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》
2015 年 4 月 30 日
21
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 众禄 基金费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 5 月 4 日
22
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
大 同证 券为旗 下基 金代销机 构的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 5 月 14 日
23
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 一路 财富网上 费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 5 月 27 日
24
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金所持停牌股票腾邦国际
(300178)估值 调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 5 月 29 日
25
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
上 海利 得基金 销售 有限公司 为旗
下 部分 基金代 销机 构并开通 基金
定 投业 务及开 展费 率优惠活 动的
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》
2015 年 6 月 1 日 诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
公告
26
诺 安基 金管理 有限 公司关 于 旗下
部 分基 金参加 国泰 君安证券 自助
式 交易 系统申 购费 率优惠活 动的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》
2015 年 6 月 17 日
27
诺 安基 金管理 有限 公司关于 增加
浙 江金 观诚财 富管 理有限公 司为
旗 下部 分基金 代销 机构并开 通基
金 定投 、转换 业务 及开展费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》
2015 年 6 月 18 日
28
诺 安基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 参加 数米基金 网费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 2015 年 6 月 25 日
注：前 述所 有公 告事 项均 同时在 基金 管理 人网 站进 行披露 。
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 双利 债券 型发 起式证 券投 资基 金募 集的 文件。
②《诺 安双 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 。
③《诺 安双 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 托管 协议 》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 双利 债券 型发 起式 证券投 资基 金2015 年 半年度 报 告正 文。
⑥报告 期内 诺安 双利 债券 型发起 式证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
11.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
11.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，诺安双利债券发起 2015 年半年 度报告
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亦可至 基金 管理 人网 站www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
