泰信行业精选混合型证券投资基金
2015年半年度报告
2015年6 月30日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2015年8 月25日
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本基金系原泰信保本混合型证券投资基金保本到期转型而来。根据《泰信保本混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，该基金的保本期为三年。自《泰信保本混合型证券投资基金基金
合同》生效之日（2012 年 2 月 22 日）起至三个公历年后对应日 2015 年 2 月 25 日（依据《基金
合同》规定如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日）止，该保本周期到期。保本周期到
期后，依据《基金合同》规定，本基金未能符合保本基金存续条件，该基金转型为非保本的混合
型证券投资基金，基金名称变更为“泰信行业精选混合型证券投资基金” 。基金托管人及基金注册
机构保持不变，基金代码亦保持不变仍为“290012”。经基金管理人和基金托管人同意，本基金
管理人对转型后的《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》进行了修改，并据此修改了《泰
信行业精选混合型证券投资基金托管协议》 、更新了《泰信行业精选混合型证券投资基金招募说明
书》 ， 并报中国证监会备案。 自 2015年 3月 4日起， 《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》
转型生效， 《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》自该日起失效。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月 1日起至 6 月 30 日止。其中，原泰信保本混合型证券投资基金（基
金转型前）报告期为 2015年1月1 日起至 2015年3月 3日止；泰信行业精选混合型证券投资基
金（基金转型后）报告期为 2015年3月4 日至 2015 年 6月 30 日止。
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现（转型前） .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现（转型后） .......................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前) .................................................................................. 16
6.1 资产负债表(转型前) ................................................................................................................. 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后) .................................................................................. 35
6.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 35
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 37
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 38
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 38
§7 投资组合报告(转型前) ...................................................................................................................... 57
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 57
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 57
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 57 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 59
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 59
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 59
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 59
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 59
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 59
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 59
§7 投资组合报告(转型后) ...................................................................................................................... 60
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 60
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 61
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后) .................. 61
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 62
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 64
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 64
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 64
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 64
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 64
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 64
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 65
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 65
§8 基金份额持有人信息(转型前) .......................................................................................................... 66
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 66
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 66
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66
§8 基金份额持有人信息(转型后) .......................................................................................................... 66
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 66
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 67
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 67
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 67
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 67
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后) ............................................................. 68
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前) ............................................................. 69
10.8 其他重大事件（转型后） ...................................................................................................... 70
10.8 其他重大事件（转型前） ...................................................................................................... 72
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 73
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 73
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 73
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 73 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1
基金基本情况（转型前）
基金名称 泰信保本混合型证券投资基金
基金简称 泰信保本混合
基金主代码 290012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年2月 22日
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 283,272,972.80 份
基金合同存续期（若有） 不定期
注：报告期末为2015年3月3 日。
2.1
基金基本情况（转型后）
基金名称 泰信行业精选混合型证券投资基金
基金简称 泰信行业精选混合
基金主代码 290012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年3月 4日
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,770,666,295.99份
基金合同存续期（若有） 不定期
注：报告期末为2015年6月30日。
2.2
基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金通过运用优化的恒定比例组合保险方法 （CPPI ），
在保证保本期到期本金安全的基础上， 寻求资产的稳定
增值。
投资策略 本基金以优化的恒定比例组合保险方法（CPPI）为基础
来实现保本和增值，在保本周期中，通过严格的投资纪
律约束和风险管理， 对基金的资产配置进行优化动态调
整，确保投资者的投资本金的安全性。同时，通过积极
稳健的收益资产投资策略，谋取基金资产的增值。
业绩比较基准（若有） 三年期银行定期存款的税后收益率
风险收益特征（若有） 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品
种。
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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2.2
基金产品说明（转型后）
投资目标 把握行业发展趋势和市场运行趋势， 在经济发展以及市
场运行的不同阶段所蕴含的行业投资机会， 在控制风险
的前提下，追求基金资产的稳定增值。
投资策略 紧密跟踪中国经济动向， 把握中国经济的长期发展趋势
和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的行业投资机
会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基
金资产的长期、持续增值。本基金将结合“自上而下”
的资产配置策略和“自下而上”的个券精选策略，同时
考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险， 通过
品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。
业绩比较基准（若有） 沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率
×45%
风险收益特征（若有） 本基金是混合型证券投资基金， 其预期收益和风险水平
高于债券型基金产品和货币市场基金、 低于股票型基金
产品。
2.3
基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰信基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 胡囡 方韡
联系电话 021-20899098 010-89936330
电子邮箱 xxpl@ftfund.com fangwei@citicib.com.cn
客户服务电话
400-888-5988 95558
传真 021-20899008 010-65550832
注册地址 上海市浦东新区浦东南路256 号
37 层
北京市东城区朝阳门北大
街8 号富华大厦 C 座
办公地址 上海市浦东新区浦东南路256 号
华夏银行大厦 36-37层
北京市东城区朝阳门北大
街 9号东方文化大厦北楼
邮政编码 200120 100027
法定代表人 王小林 常振明
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ftfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦
36-37层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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注册登记机构 泰信基金管理有限公司 上海市浦东新区浦东南路 256 号华
夏银行大厦36-37 层
基金保证人 （原泰信
保本混合基金）
山东省鲁信投资控股集团有限公司 山东省济南市解放路 166号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1月 1日- 2015年 6月 30日)
转型前 转型后
本期已实现收益 7,446,950.43 218,333,591.38
本期利润 -9,258,905.05 204,271,732.40
加权平均基金份额本期利润 -0.0310 0.0673
本期加权平均净值利润率 -2.70% 5.36%
本期基金份额净值增长率 -2.81% 12.43%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月 30 日 )
期末可供分配利润 38,082,969.16 2,413,310,263.85
期末可供分配基金份额利润 0.1344 0.2752
期末基金资产净值 321,355,941.96 11,183,976,559.84
期末基金份额净值 1.134 1.275
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -2.81% 12.43%
注：泰信保本混合基金自2015年3月4日正式转型为泰信行业精选混合基金。
转型前报告期为2015年1月1日至2015年3月3日； 转型后的报告期为2015年3月4日至2015
年6月30日。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：泰信保本混合型证券投资基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款的税后收益率。
泰信保本混合型证券投资基金自 2015 年 3 月 4 日起转型为泰信行业精选混合型证券投资基金，
2015年3月3日为本基金转型前一日。本表格列示的为基金转型前的基金净值表现。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
转型前
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
(20150204-20150303)
0.35% 1.00% 0.31% 0.02% 0.04% 0.98%
过去三个月
(20141204-20150303)
-0.80% 1.59% 1.00% 0.01% -1.80% 1.58%
过去六个月
(20140904-20150303)
10.94% 1.18% 2.09% 0.01% 8.85% 1.17%
过去一年
(20140304-20150303)
14.35% 0.82% 4.33% 0.01% 10.02% 0.81%
过去三年
(20120304-20150303)
16.28% 0.54% 14.00% 0.01% 2.28% 0.53%
自基金合同生效日起
至今
(20120222-20150303)
16.39% 0.54% 14.15% 0.01% 2.24% 0.53% 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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注：泰信保本混合型证券投资基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款的税后收益率。
泰信保本混合型证券投资基金自 2015 年 3 月 4 日起转型为泰信行业精选混合型证券投资基金，
2015年 3月 3 日为本基金转型前一日。本表格列示的为基金转型前的基金净值表现。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.35% 0.07% -3.74% 1.93% 5.09% -1.86%
过去三个
月
8.79% 0.34% 6.69% 1.44% 2.10% -1.10%
自基金合
同生效日
起至今
12.43% 0.32% 15.63% 1.30% -3.20% -0.98%
注：泰信行业精选混合型证券投资基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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收益率×45%
1、泰信行业精选混合型证券投资基金于 2015 年 3 月 4 日转型生效。本表格列示的为基金转型后
的基金净值表现。
2、过去一个月：2015 年 6 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日，过去三个月：2015 年 4 月 1 日至 2015
年6月30日，自基金合同生效至今：2015年3 月4日至 2015年 6月 30日。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金合同自2015 年3月4日转型生效。截至报告期末本基金仍在建仓期。
2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。股票
投资比例为基金资产的 30%-80%；债券投资比例为基金资产的15%-65%；权证投资比例为基金资产
净值的0-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其它金融工
具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
3、本基金系原泰信保本混合型证券投资基金保本到期转型而来。根据《泰信保本混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，该基金的保本期为三年。保本周期到期后，依据《基金合同》规定，
本基金未能符合保本基金存续条件，该基金转型为非保本的混合型证券投资基金，基金名称变更泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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为“泰信行业精选混合型证券投资基金” 。自2015年 3月 4日起， 《泰信行业精选混合型证券投资
基金基金合同》转型生效。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号 37 层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦 36、37层
成立日期：2003 年 5 月 23日
法定代表人：王小林
总经理：葛航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人：王斌
发展沿革：
泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资
有限公司（更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业
有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员会批准
正式筹建，2003 年 5 月 8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公
司。
公司目前下设锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南三大
营销中心） 、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究
部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核
部、综合管理部。截至2015 年6月底，公司有正式员工 104人, 多数具有硕士以上学历。所有人
员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
截至2015年6月底， 泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、 泰信先行策略混合、
泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强
收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选股票、泰信泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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行业精选混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰信现代服务业股票基金、泰信鑫益定期开放债
券共 15 只开放式基金及泰信乐利分级 4 号、泰信乐利 5号、泰信至尊阿尔法、泰信至尊阿尔法3
号、泰信至尊阿尔法 5 号、泰信至尊阿尔法 6 号、泰信道简阿尔法、泰信紫藤智慧金 1 号、泰信
吉渊分级1号、泰信梭鱼安盈新股 1号共 10个资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
董山青
先生
基金投资
部总监助
理、本基
金基金经
理
2012 年 2 月
22日
- 11 年
香港大学工商管理硕士，
CFA。具有基金、期货从业
资格。曾任职于中国银行上
海分行。 2004年8月加入泰
信基金管理有限公司，先后
在清算会计部、研究部工
作，曾任泰信优势增长基金
经理助理。2010 年 9 月至
2012 年 10 月担任研究总监
助理职务。现同时担任基金
投资部总监助理职务。
注：1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
董山青
先生
基金投资
部总监助
理、本基
金基金经
理
2015年3月4
日
- 11
香港大学工商管理硕士，
CFA。具有基金、期货从业资
格。曾任职于中国银行上海
分行。2004 年 8 月加入泰信
基金管理有限公司，先后在
清算会计部、研究部工作，
曾任泰信优势增长基金经理
助理。 2010年 9 月至 2012年
10 月担任研究总监助理职
务。现同时担任基金投资部
总监助理职务。
注：1、任职日期为本基金转型生效日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》 、 《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》
和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和
运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损
害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可
疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整
体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场震荡上涨，货币宽松政策持续，债市延续牛尾行情。股票市场先涨后跌，中小盘类
的成长股表现优于大盘股。 上证综指涨幅35.11%， 中小板综指涨幅 84.71%， 创业板指涨幅 95.78%。
今年以来新股持续发行，管理层 6 月中旬开始调查场外配资，引发市场快速下跌，一度出现流动
性危机，酿成股灾。
报告期内正是本基金转型和建仓期间，申购和赎回波动较大，因此在当前资本市场环境下，
基于基金的风险收益定位、中长期的市场判断及持有人的利益，本基金以绝对收益为目标，采取
类似保本基金的CPPI策略；基于对二级市场股票投资所持审慎态度，本基金将债券组合收益为安泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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全垫，控制主动买入股票仓位在较低水平，并且债券组合也要保持高流动性，债券组合久期 1-2
年左右，AA及 AA 以上的流动性好，安全性高的债券品种，以 AAA为主，适当配置 AA+，少量配置
AA国有债券。由于近期股市发生了较大调整，管理层暂缓新股发行，我们将密切关注重启进程，
预计三个月内市场企稳后有望重启 IPO。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 3 月 3 日泰信保本混合基金净值增长率为-2.81%，同期业绩比较
基准增长率为0.69%。
2015年3月4日至2015年6月30日，泰信行业精选混合基金净值为 1.275元，净值增长率
为12.43%，同期业绩比较基准收益率为 15.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来一段时间，宏观经济压力仍存，工业增长依然乏力。终端需求中仅一线城市地产一
枝独秀，汽车、家电表现仍然弱势，中游供需格局依然偏弱，而与工业休戚相关的发电耗煤、铁
路货运，其增速均拐头向下。管理层继续推行宽松的货币政策。管理层稳增长政策的着力点包括，
继续抓前期政策落实，大力推进改革和强化定向调控，推动 PPP 模式，扶持新兴产业，继续推行
积极财政政策，取消贷存比利于加速信贷扩张。
未来一段时间，经历了本季度股票市场的巨幅波动，市场风险偏好将有所改变，低风险资产
将重新回到投资者资产配置之中，风格偏好切换将利好债市。农产品价格止跌回升，猪价继续反
弹，预计 CPI 年内企稳攀升。在稳增长及金融风险压力下，宽松政策仍会持续一段时间，股市和
债市流动性有望改善。我们将密切关注美联储加息进程和人民币国际化的进程，及时应对货币政
策可能出现的变化。
由于近期股市发生大幅波动，注册制的推出可能和新股发行制度改革同步进行，我们期待制
度变革。未来一段时间，国企改革和新兴产业是关注重点。债市以持有票息收益为主，注意防范
低评级债券下调评级和个别公司出现信用风险，转债品种中仍关注新发转债的投资机会及尚无赎
回风险的存量主题性标的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明
委员会主席
韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司
上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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委员会成员：
唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。
蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。
朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总
监，泰信优势增长基金基金经理。
梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。
现任研究部副总监兼研究副总监。
2、本基金基金经理不参与本基金估值。
3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、基金合同关于利润分配的约定：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配
比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的 10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收
益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：
（1）保本周期内：仅采用现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；
（2）转型后：基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现
金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的
收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将
以投资者最后一次选择的分红方式为准；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15
个工作日；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
二、泰信保本混合基金于2015年1 月6 日宣告2014年度第一次分红，向截至2015年1 月8
日止在本基金注册登记人泰信基金管理有限公司 登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派
发红利0.200元。利润分配合计 6,160,736.52 元,全部以现金形式发放。符合基金合同的约定。
三、泰信行业精选混合基金自 2015年3月4日转型生效，本报告期未进行利润分配。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
自本基金成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——
泰信基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持
有人利益的行为。本报告期，本基金进行了利润分配，经本托管人复核，符合合同相关要求，不
存在损害持有人利益的情况。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告由泰信基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)
6.1 资产负债表(转型前)
会计主体：泰信保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年3月 3日
单位：人民币元
资 产 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2014 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 233,785,615.85 2,023,092.94
结算备付金
5,692,761.39 25,221,397.34
存出保证金
515,763.98 314,129.15
交易性金融资产 6.4.7.2 - 598,264,315.12
其中：股票投资
- 244,788,116.12
基金投资
- -
债券投资
- 353,476,199.00
资产支持证券投资
- - 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
85,963,326.72 719,299.55
应收利息 6.4.7.5 76,676.92 8,964,881.89
应收股利
- -
应收申购款
- 119,882.66
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
326,034,144.86 635,626,998.65
负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2014 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 266,800,000.00
应付证券清算款
- 725,547.59
应付赎回款
4,054,916.39 45,233.85
应付管理人报酬
- 371,712.55
应付托管费
- 61,952.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 305,488.23 757,680.55
应交税费
27,134.40 27,134.40
应付利息
- 148,917.15
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
290,663.88 389,070.16
负债合计
4,678,202.90 269,327,248.34
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 283,272,972.80 308,860,643.82
未分配利润 6.4.7.9 38,082,969.16 57,439,106.49
所有者权益合计
321,355,941.96 366,299,750.31
负债和所有者权益总计
326,034,144.86 635,626,998.65
注：截至2015年3月3日，基金份额净值 1.134元，基金份额总额 283,272,972.80 份。
6.2 利润表
会计主体：泰信保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年3月 3日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
上年度可比期间
2014 年 1月 1日至泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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年 3 月3 日 2014 年6 月30 日
一、收入
-7,134,753.05 2,946,814.25
1.利息收入
1,585,272.38 4,231,021.68
其中：存款利息收入 6.4.7.11 64,920.61 263,628.96
债券利息收入
1,466,762.95 3,900,974.70
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
53,588.82 66,418.02
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
7,852,960.21 139,046.54
其中：股票投资收益 6.4.7.12 13,892,212.04 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -6,039,251.83 109,121.54
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - 29,925.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -16,705,855.48 -1,448,707.45
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 132,869.84 25,453.48
减：二、费用
2,124,152.00 1,994,499.08
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 622,982.23 477,727.71
2．托管费 6.4.10.2.2 103,830.37 79,621.25
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 655,289.55 27,356.95
5．利息支出
668,549.76 1,201,119.57
其中：卖出回购金融资产支出
668,549.76 1,201,119.57
6．其他费用 6.4.7.20 73,500.09 208,673.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-9,258,905.05 952,315.17
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-9,258,905.05 952,315.17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰信保本混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年3月 3日
单位：人民币元 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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项目
本期
2015年 1 月 1日至 2015 年3 月3 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
308,860,643.82 57,439,106.49 366,299,750.31
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -9,258,905.05 -9,258,905.05
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-25,587,671.02 -3,936,495.76 -29,524,166.78
其中：1.基金申购款 4,549,448.34 850,938.20 5,400,386.54
2.基金赎回款 -30,137,119.36 -4,787,433.96 -34,924,553.32
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -6,160,736.52 -6,160,736.52
五、期末所有者权益（基金
净值）
283,272,972.80 38,082,969.16 321,355,941.96
项目
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
46,161,266.21 -211,240.82 45,950,025.39
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 952,315.17 952,315.17
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
282,011,954.77 3,638,315.20 285,650,269.97
其中：1.基金申购款 289,774,807.55 3,703,132.85 293,477,940.40
2.基金赎回款 -7,762,852.78 -64,817.65 -7,827,670.43
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
328,173,220.98 4,379,389.55 332,552,610.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______葛航______
______韩波______
____蔡海成____ 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰信保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2011]第1598号 《关于核准泰信保本混合型证券投资基金募集的批复》
核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信保本混合型证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 221,949,752.06元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2012)第031号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰信保本混合型证券
投资基金基金合同》于 2012 年 2 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
221,971,641.04份基金份额，其中认购资金利息折合 21,888.98份基金份额。本基金的基金管理
人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。本基金的担保人为山东省鲁
信投资控股集团有限公司，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。
根据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的第一个保本周期为三
年。在第一个保本周期内，本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本额为
基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额，即基金份额持有人认购并持有到期的基
金份额的净认购金额及募集期间的利息收入之和。在保本周期到期日，如基金份额持有人认购并
持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于其
认购并持有到期的基金份额的投资金额，基金管理人应补足该差额并及时偿付，保证人对此提供
不可撤销的连带责任保证。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有
关规定，投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板
及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。在保本周期内，本基金的投资组合比例为：股票、
权证等收益资产占基金资产的 0-40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；
债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的60%-100%，其中，基金持有现金以及到期日在 1 年
以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存
款的税后收益率。
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 泰信保
本混合型证券投资基金基金合同》 和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015年 1月1 日至 2015年 3 月 3 日期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金2015年3月3日的财务状况以及2015年1月1日至2015年3月3日期间的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自2013年1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含1
年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年3月3日
活期存款 233,785,615.85
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 233,785,615.85
注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。
6.4.7.2 交易性金融资产
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有交易性金融资产。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 23 页 共 73 页
项目
本期末
2015年 3月 3日
应收活期存款利息 14,441.80
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 61,079.16
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,155.96
合计 76,676.92
6.4.7.6 其他资产
截至报告期末（2015年3月3日）本基金无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 3月 3日
交易所市场应付交易费用 305,488.23
银行间市场应付交易费用 -
合计 305,488.23
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年3月3日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 290,663.88
合计 290,663.88
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月1日至2015年3月3 日
基金份额（份） 账面金额 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 24 页 共 73 页
基金合同生效日 308,860,643.82 308,860,643.82
本期申购 4,549,448.34 4,549,448.34
本期赎回（以“-”号填列） -30,137,119.36 -30,137,119.36
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 283,272,972.80 283,272,972.80
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 56,109,307.31 1,329,799.18 57,439,106.49
本期利润 7,446,950.43 -16,705,855.48 -9,258,905.05
本期基金份额交易产
生的变动数
-4,695,991.23 759,495.47 -3,936,495.76
其中：基金申购款 773,302.69 77,635.51 850,938.20
基金赎回款 -5,469,293.92 681,859.96 -4,787,433.96
本期已分配利润 -6,160,736.52 - -6,160,736.52
本期末 52,699,529.99 -14,616,560.83 38,082,969.16
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月3 日
活期存款利息收入 14,176.39
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 49,729.56
其他 1,014.66
合计 64,920.61
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年3月3 日
卖出股票成交总额 308,884,182.08
减：卖出股票成本总额 294,991,970.04 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 25 页 共 73 页
买卖股票差价收入 13,892,212.04
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年3月3日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
6 月 30 日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-6,039,251.83 -
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入
- -
合计
-6,039,251.83 -
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年3月3
日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交金额
501,296,718.93 -
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
496,737,988.30 -
减：应收利息总额 10,597,982.46 -
买卖债券差价收入 -6,039,251.83 -
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未投资资产支持证券。
6.4.7.14 贵金属投资收益
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未投资贵金属。
6.4.7.15 衍生工具收益
截至报告期末（2015年3月3日）本基金无衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
截至报告期末（2015年3月3日）本基金无股利收益。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 26 页 共 73 页
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 3日
1.交易性金融资产 -16,705,855.48
——股票投资 -12,062,425.89
——债券投资 -4,643,429.59
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -16,705,855.48
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 3日
基金赎回费收入 131,979.75
转出基金补偿费 890.09
合计 132,869.84
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减。本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两
部分构成。对持续持有期在 1 年以下的投资人收取的赎回费，100%归入基金资产；对持续持有期
在 1 年（含 1 年）－2 年的投资人收取的赎回费，80%归入基金资产；对持续持有期在 2 年（含2
年）－3年的投资人收取的赎回费，60%归入基金资产。
2. 本基金的转换费用由转出基金的赎回费、转出和转入基金的申购费补差构成。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 3月 3日
交易所市场交易费用
655,289.55
银行间市场交易费用
-
合计
655,289.55
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 27 页 共 73 页
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年3月3 日
审计费用 10,191.56
信息披露费 54,356.64
账户服务费 6,315.68
银行划款手续费 2,636.21
合计 73,500.09
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本报告期无需要说明资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
山东省国际信托有限公司(“山东国托”) 基金管理人的股东
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东
青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东
山东省鲁信投资控股集团有限公司 基金管理人股东的母公司、基金担保人
上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
债券交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 28 页 共 73 页
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年3
月 3 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
622,982.23 477,727.71
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
86,774.69 102,434.94
注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.2%的年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.2%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至 2015年3
月 3 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
103,830.37 79,621.25
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本报告期及上年度本基金未发生销售服务费用。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期末及上年度可比期间本基金与关联方未发生银行间同业市场债券（含回购）的交易。
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 29 页 共 73 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年 3
月3 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30
日
基金合同生效日持有的基
金份额
- -
期初持有的基金份额 39,524,703.56 -
期间申购/买入总份额 - 39,524,703.56
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 39,524,703.56 39,524,703.56
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
13.95% 12.04%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年3月3日
上年度末
2014年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
山东省国际
信托有限公
司
96,968,496.20 34.23% 96,968,496.20 31.40%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月 1日至2015年3月 3 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 233,785,615.85 64,920.61 19,182.96 13,975.80
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期末及上年度可比期间本基金未参与在承销期内关联方承销的证券。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 30 页 共 73 页
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015年1月
8 日
2015 年1
月 8 日
2015 年1
月 8 日
0.2000 6,160,736.52 - 6,160,736.52
合计 - - 0.2000 6,160,736.52 - 6,160,736.52
注：1、本基金的基金管理人于 2015 年1 月 6日宣告 2014年度第一次分红，向截至 2015年 1 月
8 日止在本基金注册登记人泰信基金管理有限公司 登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额
派发红利 0.200元。
2、根据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》以及《关于泰信保本混合型证券投资基金保本
周期到期安排及泰信行业精选混合型证券投资基金转型运作后相关业务规则的公告》的规定，于
2015年 2月 25 日(保本周期到期日)，本基金未符合保本基金存续条件。本基金于 2015年 3 月 4
日按照本基金基金合同的约定转型为非保本的泰信行业精选混合型证券投资基金。
6.4.12 期末（2015 年 3月 3日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 31 页 共 73 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市
的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过运用优化的恒定比
例组合保险方法(CPPI)，在保证保本期到期本金安全的基础上，寻求资产的稳定增值。
本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经
营管理行为进行监督的四道监控防线。
监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监
督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个
控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营
过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目
标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监
察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中信银行，定期存款存放在上海银行股份有限公司和民生银行股份有限公
司，与上述银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算
有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 32 页 共 73 页
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除列示的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 33 页 共 73 页
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年3月3日
1个月
以内
1-3个
月
6 个月
以内
3 个月
-1年
6个月
-1 年
1年以内 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 - - - - - 233,785,615.85 - - - 233,785,615.85
结算备付金 - - - - - 5,692,761.39 - - - 5,692,761.39
存出保证金 - - - - - 515,763.98 - - - 515,763.98
应收证券清算款 - - - - - - - - 85,963,326.72 85,963,326.72
应收利息 - - - - - - - - 76,676.92 76,676.92
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计 - - - - - 239,994,141.22 - - 86,040,003.64 326,034,144.86
负债
应付赎回款 - - - - - - - - 4,054,916.39 4,054,916.39
应付交易费用 - - - - - - - - 305,488.23 305,488.23
应交税费 - - - - - - - - 27,134.40 27,134.40
其他负债 - - - - - - - - 290,663.88 290,663.88
负债总计 - - - - - - - - 4,678,202.90 4,678,202.90
利率敏感度缺口 - - - - - 239,994,141.22 - - 81,361,800.74 321,355,941.96
上年度末
2014年12月31日
1 个月
以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1年
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 - - - - - 2,023,092.94 - - - 2,023,092.94
结算备付金 - - - - - 25,221,397.34 - - - 25,221,397.34
存出保证金 - - - - - 314,129.15 - - - 314,129.15
交易性金融资产 - - - - - 78,652,159.10 274,824,039.90 - 244,788,116.12 598,264,315.12
应收证券清算款 - - - - - - - - 719,299.55 719,299.55
应收利息 - - - - - - - - 8,964,881.89 8,964,881.89
应收申购款 - - - - - - - - 119,882.66 119,882.66
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计 - - - - - 106,210,778.53 274,824,039.90 - 254,592,180.22 635,626,998.65
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - - 266,800,000.00 - - - 266,800,000.00
应付证券清算款 - - - - - - - - 725,547.59 725,547.59
应付赎回款 - - - - - - - - 45,233.85 45,233.85
应付管理人报酬 - - - - - - - - 371,712.55 371,712.55
应付托管费 - - - - - - - - 61,952.09 61,952.09
应付交易费用 - - - - - - - - 757,680.55 757,680.55 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 34 页 共 73 页
应付利息 - - - - - - - - 148,917.15 148,917.15
应交税费 - - - - - - - - 27,134.40 27,134.40
其他负债 - - - - - - - - 389,070.16 389,070.16
负债总计 - - - - - 266,800,000.00 - - 2,527,248.34 269,327,248.34
利率敏感度缺口 - - - - - -160,589,221.47 274,824,039.90 - 252,064,931.88 366,299,750.31
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2015年 3月 3日） 上年度末（2014年 12 月31 日）
市场利率上升 25 个
基点
- -1,390,000.00
市场利率下降 25 个
基点
- 1,400,000.00
注：于2015年3月3日本基金未持有交易性债券，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以优化的恒定比例组合保险方法为基
础来实现保本和增值，在保本周期中，通过严格的投资纪律约束和风险管理，将基金资产分为用
于保本的保本资产和用于增值的收益资产，根据市场的波动调整、修正基金资产组合中保本资产
与收益资产的比重，在保本期到期日，基金资产不低于保本金额的基础上，达到对投资组合保本
增值的目的。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 35 页 共 73 页
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票、权证等
收益资产占基金资产的 0-40%，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；债券、
货币市场工具等保本资产占基金资产的 60%-100%，其中，基金持有现金以及到期日在 1 年以内
的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年3月3日
上年度末
2014年12月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - 244,788,116.12 66.83
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 353,476,199.00 96.50
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 598,264,315.12 163.33
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2015 年 3 月 3 日，本基金未持有的交易性权益类投资（2014 年 12 月 31 日：66.83%） ，
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014年
12月 31 日：同）。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无其他需要说明有助于理解和分析会计报表事项。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)
6.1 资产负债表（转型后）
会计主体：泰信行业精选混合型证券投资基金 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 36 页 共 73 页
报告截止日： 2015年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号 转型后至报告期末
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,363,422,269.70
结算备付金
46,541,672.36
存出保证金
3,084,355.42
交易性金融资产 6.4.7.2 2,770,994,849.97
其中：股票投资
391,960,539.75
基金投资
-
债券投资
2,379,034,310.22
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 8,000,000,000.00
应收证券清算款
1,547,503,265.01
应收利息 6.4.7.5 53,390,941.16
应收股利
-
应收申购款
9,027,581.52
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 399,900.00
资产总计
14,794,364,835.14
负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
3,586,330,604.23
应付赎回款
6,799,081.09
应付管理人报酬
13,522,468.94
应付托管费
2,253,744.81
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 1,250,487.45
应交税费
27,134.40
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
204,754.38
负债合计 6.4.7.8 3,610,388,275.30
所有者权益：
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 37 页 共 73 页
实收基金
8,770,666,295.99
未分配利润 6.4.7.9 2,413,310,263.85
所有者权益合计
11,183,976,559.84
负债和所有者权益总计
14,794,364,835.14
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.275 元，基金份额总额 8,770,666,295.99
份。
本基金合同自2015年3月 3日转型生效。
6.2 利润表
会计主体：泰信行业精选混合型证券投资基金
本报告期：2015年3月4日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年3 月4 日至 2015年 6月 30 日
一、收入
232,061,888.10
1.利息收入
27,777,857.24
其中：存款利息收入 6.4.7.11 6,664,196.18
债券利息收入
12,532,076.87
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
8,581,584.19
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
216,621,122.11
其中：股票投资收益 6.4.7.12 219,237,991.20
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -3,028,335.61
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 411,466.52
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -14,061,858.98
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,724,767.73
减：二、费用
27,790,155.70
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 18,887,343.28
2．托管费 6.4.10.2.2 3,147,890.54
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.19 3,009,811.48
5．利息支出
2,595,282.60
其中：卖出回购金融资产支出
2,595,282.60
6．其他费用 6.4.7.20 149,827.80 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 38 页 共 73 页
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
204,271,732.40
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
204,271,732.40
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰信行业精选混合型证券投资基金
本报告期：2015年3月4日至2015年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月4 日至2015 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 283,272,972.80 38,082,969.16 321,355,941.96
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 204,271,732.40 204,271,732.40
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
8,487,393,323.19 2,170,955,562.29 10,658,348,885.48
其中：1.基金申购款 8,843,779,951.24 2,253,018,788.85 11,096,798,740.09
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-356,386,628.05 -82,063,226.56 -438,449,854.61
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 8,770,666,295.99 2,413,310,263.85 11,183,976,559.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______葛航______
______韩波______
____蔡海成____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰信行业精选混合型证券投资基金系原泰信保本混合型证券投资基金保本到期转型而来。根
据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，该基金的保本期为三年。自《泰信保
本混合型证券投资基金基金合同》生效之日（2012 年 2 月 22 日）起至三个公历年后对应日 2015泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 39 页 共 73 页
年2月25日（依据《基金合同》规定如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日）止，该保
本周期到期。保本周期到期后，依据《基金合同》规定，本基金未能符合保本基金存续条件，该
基金转型为非保本的混合型证券投资基金，基金名称变更为“泰信行业精选混合型证券投资基
金” 。经基金管理人和基金托管人同意，本基金管理人对转型后的《泰信行业精选混合型证券投资
基金基金合同》进行了修改，并据此修改了《泰信行业精选混合型证券投资基金托管协议》 、更新
了《泰信行业精选混合型证券投资基金招募说明书》 ，并报中国证监会备案。自 2015 年 3 月 4 日
起， 《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》转型生效， 《泰信保本混合型证券投资基金基
金合同》自该日起失效。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监
会的相关规定） 。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的30%-80%；债券投资比例
为基金资产的15%-65%；权证投资比例为基金资产净值的 0-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的
现金或到期日在一年以内的政府债券， 其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 泰信行
业精选混合型证券投资基金 基金合同》 和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年3月4 日至 2015年6 月30 日期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年3月4日至2015年6月30日期间
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。本会计期间为2015年3月 4日（合同转泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 40 页 共 73 页
型生效日）至2015年6月 30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 41 页 共 73 页
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现
部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自2013年1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 44 页 共 73 页
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含1
年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
活期存款 2,363,422,269.70
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 2,363,422,269.70
注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 398,967,515.77 391,960,539.75 -7,006,976.02
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,386,089,193.18 2,379,034,310.22 -7,054,882.96
银行间市场 - - -
合计 2,386,089,193.18 2,379,034,310.22 -7,054,882.96
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,785,056,708.95 2,770,994,849.97 -14,061,858.98
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 45 页 共 73 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 8,000,000,000.00 -
合计 8,000,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 878,667.01
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 18,849.33
应收债券利息 52,492,175.62
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,249.20
合计 53,390,941.16
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年6月30日
其他应收款 399,900.00
待摊费用 -
合计 399,900.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 46 页 共 73 页
2015年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,250,487.45
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,250,487.45
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 7,461.44
预提费用 197,292.94
合计 204,754.38
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 4日至 2015年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 283,272,972.80
283,272,972.80
基金份额折算调整 -
-
未领取红利份额折算调整（若有） -
-
集中申购募集资金本金及利息 - -
基金拆分和集中申购完成后 - -
本期申购 8,843,779,951.24 8,843,779,951.24
本期赎回（以“-”号填列） -356,386,628.05 -356,386,628.05
本期末 8,770,666,295.99 8,770,666,295.99
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 52,699,529.99 -14,616,560.83 38,082,969.16
本期利润 218,333,591.38 -14,061,858.98 204,271,732.40
本期基金份额交易
产生的变动数
2,154,025,716.17 16,929,846.12 2,170,955,562.29
其中：基金申购款 2,240,824,775.95 12,194,012.90 2,253,018,788.85
基金赎回款 -86,799,059.78 4,735,833.22 -82,063,226.56
本期已分配利润 - - -
本期末 2,425,058,837.54 -11,748,573.69 2,413,310,263.85
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 47 页 共 73 页
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2015年3月4日至 2015年 6月 30日
活期存款利息收入 6,542,500.88
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 114,233.85
其他 7,461.45
合计 6,664,196.18
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 4日至 2015年 6月 30日
卖出股票成交总额 973,877,767.35
减：卖出股票成本总额 754,639,776.15
买卖股票差价收入 219,237,991.20
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015年3月4日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-3,028,335.61
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-3,028,335.61
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年3月4日至2015年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交金额 426,809,508.35
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本
总额
416,147,117.30
减：应收利息总额 13,690,726.66 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 48 页 共 73 页
买卖债券差价收入 -3,028,335.61
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本报告期末本基金未投资资产支持证券。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期末本基金未投资贵金属。
6.4.7.15 衍生工具收益
本报告期末本基金无衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 4日至 2015年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 411,466.52
基金投资产生的股利收益 -
合计 411,466.52
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年 3月 4日至 2015年 6月 30日
1.交易性金融资产 -14,061,858.98
——股票投资 -7,006,976.02
——债券投资 -7,054,882.96
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -14,061,858.98
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年3月4日至2015年 6月30日
基金赎回费收入 1,582,533.09 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 49 页 共 73 页
转出基金补偿费 142,234.64
合计 1,724,767.73
注：1、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。对持续持有期少于 30 天的投资人收取
的赎回费，100%归入基金财产；对持续持有期超过 30 天（含30天）但少于 90天的投资人收取的
赎回费，75%归入基金财产；对持续持有期超过 90 天（含 90天）但少于180天的投资人收取的赎
回费，50%归入基金财产；对持续持有期超过 180天（含 180天）但少于730天的投资人收取的赎
回费，25%归入基金财产；对持续持有期超过 730天的投资人不收取赎回费。
2. 本基金的转换费用由转出基金的赎回费、转出和转入基金的申购费补差构成。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年 3月 4日至 2015年 6月 30日
交易所市场交易费用
3,009,811.48
银行间市场交易费用
-
合计
3,009,811.48
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年3月4日至 2015年 6月 30日
审计费用 19,561.22
信息披露费 104,329.68
账户服务费 11,738.16
银行划款手续费 14,198.74
合计 149,827.80
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本报告期无需要说明资产负债表日后事项。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 50 页 共 73 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
山东省国际信托有限公司(“山东国托”) 基金管理人的股东
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东
青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东
上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本期末及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
债券交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年3月4日至2015年 6月30日
当期应支付的管理费 18,887,343.28
其中：支付销售机构的客户维护费 1,337,948.37
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5 %年费率计提。基金管理费每日计算，逐日累泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 51 页 共 73 页
计至每月月末， 按月支付。 计算方法如下： 每日应计提的基金管理费＝前一日基金资产净值 X 1.5%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年3月4日至2015年 6月30日
当期应支付的托管费 3,147,890.54
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本报告期及上年度本基金未发生销售服务费用。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期末及上年度可比期间本基金与关联方未发生银行间同业市场债券（含回购）的交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年3月4日至 2015年 6月30日
基金合同生效日持有的基金份额 39,524,703.56
期初持有的基金份额 -
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 39,524,703.56
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.45%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015年 6月 30日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
山东省国际信托有限公
司
132,698,338.38 1.51% 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 52 页 共 73 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年 3月 4日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入
中信银行 2,363,422,269.70 6,542,500.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期末及上年度可比期间本基金未参与在承销期内关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
基金合同转型生效后本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600395
盘江股
份
2015 年6 月9 日
重大
事项
15.71 2015 年8 月19 日 14.00 4,479,926 57,011,638.15 70,379,637.46
-
002353
杰瑞股
份
2015 年5 月27 日
重大
事项
44.35 - - 1,089,759 42,207,582.71 48,330,811.65
-
300467
迅游科
技
2015 年6 月25 日
重大
事项
297.30 - - 3,726 125,752.50 1,107,739.80
-
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 53 页 共 73 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型证券投资基金， 其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、
低于股票型基金产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的
相关规定） 。
本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经
营管理行为进行监督的四道监控防线。
监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监
督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个
控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营
过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目
标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监
察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中信银行，定期存款存放在上海银行股份有限公司和民生银行股份有限公
司，与上述银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算
有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 54 页 共 73 页
行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 55 页 共 73 页
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015年6月30日
1个月
以内
1-3个
月
6个月
以内
3个月
-1年
6个月
-1年
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 - - - - - 2,363,422,269.70 - - - 2,363,422,269.70
结算备付金 - - - - - 46,541,672.36 - - - 46,541,672.36
存出保证金 - - - - - 3,084,355.42 - - - 3,084,355.42
交易性金融资产 - - - - - 1,219,024,504.70 1,160,009,805.52 - 391,960,539.75 2,770,994,849.97
买入返售金融资
产
- - - - - 8,000,000,000.00 - - - 8,000,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - - - - 1,547,503,265.01 1,547,503,265.01
应收利息 - - - - - - - - 53,390,941.16 53,390,941.16
应收申购款 - - - - - - - - 9,027,581.52 9,027,581.52
其他资产 - - - - - - - - 399,900.00 399,900.00
资产总计 - - - - - 11,632,072,802.18 1,160,009,805.52 - 2,002,282,227.44 14,794,364,835.14
负债
应付证券清算款 - - - - - - - - 3,586,330,604.23 3,586,330,604.23
应付赎回款 - - - - - - - - 6,799,081.09 6,799,081.09
应付管理人报酬 - - - - - - - - 13,522,468.94 13,522,468.94
应付托管费 - - - - - - - - 2,253,744.81 2,253,744.81
应付交易费用 - - - - - - - - 1,250,487.45 1,250,487.45
应交税费 - - - - - - - - 27,134.40 27,134.40
其他负债 - - - - - - - - 204,754.38 204,754.38
负债总计 - - - - - - - - 3,610,388,275.30 3,610,388,275.30
利率敏感度缺口 - - - - - 11,632,072,802.18 1,160,009,805.52 - -1,608,106,047.86 11,183,976,559.84
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假
设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2015年 6月 30日）
市场利率上升 25 个基点 -5,455,435.69 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 56 页 共 73 页
市场利率下降 25 个基点 5,490,501.17
注：本基金自2015年3月 4日转型生效。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以优化的恒定比例组合保险方法为基
础来实现保本和增值，在保本周期中，通过严格的投资纪律约束和风险管理，将基金资产分为用
于保本的保本资产和用于增值的收益资产，根据市场的波动调整、修正基金资产组合中保本资产
与收益资产的比重，在保本期到期日，基金资产不低于保本金额的基础上，达到对投资组合保本
增值的目的。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票投资比例
为基金资产的 30%-80%；债券投资比例为基金资产的 15%-65%；权证投资比例为基金资产净值的
0-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其它金融工具的投
资比例符合法律法规和监管机构的规定。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年 6月 30日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 391,960,539.75 3.50
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 2,379,034,310.22 21.27
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 2,770,994,849.97 24.78 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 57 页 共 73 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、于 2015年6月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
3.50% ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
2、本基金自2015年3月4日转型生效。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无其他需要说明有助于理解和分析会计报表事项。
§7 投资组合报告(转型前)
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 239,478,377.24 73.45
7 其他资产 86,555,767.62 26.55
8 合计 326,034,144.86 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 58 页 共 73 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600028 中国石化 23,039,259.51 6.29
2 600026 中海发展 9,871,792.70 2.70
3 601318 中国平安 9,620,502.76 2.63
4 601100 恒立油缸 8,319,958.58 2.27
5 601818 光大银行 5,594,000.00 1.53
6 600305 恒顺醋业 3,475,891.50 0.95
7 600809 山西汾酒 1,977,401.76 0.54
8 000401 冀东水泥 352,268.00 0.10
9 002739 万达院线 10,675.00 0.00
10 300413 快乐购 4,530.00 0.00
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 29,948,609.54 8.18
2 600028 中国石化 25,112,170.00 6.86
3 000060 中金岭南 20,016,282.19 5.46
4 600332 白云山 19,081,502.48 5.21
5 600315 上海家化 19,006,799.60 5.19
6 600362 江西铜业 17,493,429.95 4.78
7 600500 中化国际 17,239,385.91 4.71
8 000758 中色股份 16,947,868.70 4.63
9 000630 铜陵有色 16,744,908.98 4.57
10 600809 山西汾酒 15,139,986.39 4.13
11 002646 青青稞酒 12,292,626.68 3.36
12 601872 招商轮船 11,341,029.50 3.10
13 600026 中海发展 10,006,549.79 2.73
14 601818 光大银行 9,798,971.57 2.68
15 601369 陕鼓动力 9,771,620.13 2.67
16 601100 恒立油缸 7,951,329.00 2.17
17 000401 冀东水泥 6,950,741.74 1.90
18 600428 中远航运 6,811,469.45 1.86 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 59 页 共 73 页
19 300315 掌趣科技 6,021,501.60 1.64
20 000423 东阿阿胶 5,954,557.30 1.63
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 62,266,279.81
卖出股票收入（成交）总额 308,884,182.08
注：本项“买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
截至报告期末（2015 年3月3日）本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 60 页 共 73 页
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 515,763.98
2 应收证券清算款 85,963,326.72
3 应收股利 -
4 应收利息 76,676.92
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 86,555,767.62
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
截至报告期末（2015年3月3日）本基金未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。
§7 投资组合报告(转型后)
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 391,960,539.75 2.65
其中：股票 391,960,539.75 2.65
2 固定收益投资 2,379,034,310.22 16.08
其中：债券 2,379,034,310.22 16.08
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 8,000,000,000.00 54.07 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 61 页 共 73 页
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,409,963,942.06 16.29
7 其他资产 1,613,406,043.11 10.91
8 合计 14,794,364,835.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 70,379,637.46 0.63
C 制造业 126,005,285.85 1.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 852,732.72 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 83,282,343.92 0.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,107,739.80 0.01
J 金融业 110,332,800.00 0.99
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 391,960,539.75 3.50
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600395 盘江股份 4,479,926 70,379,637.46 0.63
2 600109 国金证券 2,700,000 65,880,000.00 0.59
3 600332 白云山 1,549,930 53,410,587.80 0.48
4 002353 杰瑞股份 1,089,759 48,330,811.65 0.43
5 600999 招商证券 1,680,000 44,452,800.00 0.40 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 62 页 共 73 页
6 601919 中国远洋 3,399,932 42,431,151.36 0.38
7 601866 中海集运 4,300,000 40,850,000.00 0.37
8 000657 中钨高新 500,000 10,425,000.00 0.09
9 002429 兆驰股份 399,937 5,159,187.30 0.05
10 300049 福瑞股份 50,000 4,499,500.00 0.04
11 300238 冠昊生物 100,000 4,077,000.00 0.04
12 300467 迅游科技 3,726 1,107,739.80 0.01
13 300335 迪森股份 50,043 852,732.72 0.01
14 002338 奥普光电 1,000 73,000.00 0.00
15 603589 口子窖 1,000 25,340.00 0.00
16 603567 珍宝岛 90 4,859.10 0.00
17 601872 招商轮船 63 756.00 0.00
18 600026 中海发展 34 436.56 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 601211 国泰君安 92,855,426.22 0.83
2 600332 XD 白云山 77,481,110.81 0.69
3 600109 国金证券 75,451,943.86 0.67
4 601919 中国远洋 70,105,312.38 0.63
5 600395 盘江股份 68,655,399.36 0.61
6 600999 招商证券 67,527,248.01 0.60
7 601866 中海集运 59,837,845.14 0.54
8 600026 中海发展 49,531,504.53 0.44
9 002353 杰瑞股份 42,207,582.71 0.38
10 600428 中远航运 33,239,967.31 0.30
11 601985 中国核电 32,649,100.17 0.29
12 601872 招商轮船 30,121,846.70 0.27
13 603567 珍宝岛 24,916,133.30 0.22
14 000783 长江证券 22,346,054.00 0.20
15 300286 安科瑞 21,997,367.45 0.20
16 000100 TCL 集团 17,597,956.46 0.16
17 600688 上海石化 14,349,189.80 0.13 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 63 页 共 73 页
18 600169 太原重工 14,127,787.00 0.13
19 002709 天赐材料 12,550,055.10 0.11
20 002293 罗莱家纺 11,796,423.85 0.11
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 601211 国泰君安 147,079,980.04 1.32
2 601985 中国核电 133,313,052.28 1.19
3 600026 中海发展 52,778,516.97 0.47
4 600428 中远航运 38,056,521.05 0.34
5 601872 招商轮船 35,885,863.45 0.32
6 601919 中国远洋 33,377,660.73 0.30
7 601866 中海集运 24,283,064.10 0.22
8 000783 长江证券 23,597,904.00 0.21
9 600332 XD 白云山 22,779,401.79 0.20
10 300286 安科瑞 22,617,113.55 0.20
11 603567 珍宝岛 19,325,481.72 0.17
12 000100 TCL 集团 18,184,000.00 0.16
13 600688 上海石化 14,914,936.40 0.13
14 600169 太原重工 14,243,706.90 0.13
15 002709 天赐材料 12,807,636.40 0.11
16 600395 盘江股份 12,689,170.22 0.11
17 002293 罗莱家纺 12,687,238.93 0.11
18 000869 张
裕Ａ 12,236,882.94 0.11
19 600114 东睦股份 11,600,977.51 0.10
20 000039 中集集团 11,563,889.39 0.10
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,153,607,291.92
卖出股票收入（成交）总额 973,877,767.35
注：本项“买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 64 页 共 73 页
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 526,389,298.40 4.71
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,850,681,213.82 16.55
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 842,798.00 0.01
8 其他 1,121,000.00 0.01
9 合计 2,379,034,310.22 21.27
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 122048 10 首机 02 2,351,690 239,660,727.90 2.14
2 019414 14 国债 14 2,006,510 200,731,260.40 1.79
3 122106 11 唐新 01 1,860,760 191,751,318.00 1.71
4 122165 12 国电 03 1,611,290 161,241,790.30 1.44
5 122153 12 京能 01 1,577,020 157,717,770.20 1.41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
截至报告期末（2015年6月30日）本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
截至报告期末（2015年6月30日）本基金未投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
截至报告期末（2015年6月30日）本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
截至报告期末（2015年6月30日）本基金未投资股指期货。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
截至报告期末（2015 年6月30日）本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,084,355.42
2 应收证券清算款 1,547,503,265.01
3 应收股利 -
4 应收利息 53,390,941.16
5 应收申购款 9,027,581.52
6 其他应收款 399,900.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,613,406,043.11
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截至报告期末（2015年6月30日）本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 600395 盘江股份 70,379,637.46 0.63 重大事项
2 002353 杰瑞股份 48,330,811.65 0.43 重大事项
3 300467 迅游科技 1,107,739.80 0.01 重大事项
7.12.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不
同比例进行合计。
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 66 页 共 73 页
§8 基金份额持有人信息(转型前)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
447 633,720.30 230,048,319.21 81.21% 53,224,653.59 18.79%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
119,809.20 0.0423%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
注：基金份额总量的数量区间为 0、0 至 10 万份（含） 、10 万份至 50 万份（含） 、50 万份至 100
万份（含） 、100万份以上。
§8 基金份额持有人信息(转型后)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
6,105 1,436,636.58 7,958,909,958.61 90.74% 811,756,337.38 9.26%
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 67 页 共 73 页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
101,087.29 0.0012%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：基金份额总量的数量区间为 0、0 至 10 万份（含） 、10 万份至 50 万份（含） 、50 万份至 100
万份（含） 、100万份以上。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2015 年3 月 4 日 ）基金份额总额
283,272,972.80
报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 8,843,779,951.24
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 356,386,628.05
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额 8,770,666,295.99
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 68 页 共 73 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后)
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 1,971,031,300.29 98.74% 1,780,728.21 98.77% -
中山证券 1 25,051,073.67 1.26% 22,167.66 1.23% -
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》 （证监基金字【2007】
48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所
有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公
司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究
成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定
是否对交易单元租用情况进行调整。
2、本基金与公司旗下在中信银行托管的泰信周期回报债券基金、泰信鑫益定期开放债券基金共用
交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
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成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 2,787,002,475.85 99.52% 69,660,010,000.00 99.68% - -
中山证券 13,533,603.96 0.48% 221,813,000.00 0.32% - -
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前)
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 338,224,204.68 100.00% 305,488.23 100.00% -
中山证券 1 - - - - -
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》 （证监基金字【2007】
48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所
有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公
司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究
成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定
是否对交易单元租用情况进行调整。
2、本基金与公司旗下在中信银行托管的泰信周期回报债券基金、泰信鑫益定期开放债券基金共用
交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 595,792,080.70 100.00% 4,010,800,000.00 100.00% - -
中山证券 - - - - - -
泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 70 页 共 73 页
10.8 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 开放日常申购赎回定投转换业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年3月6日
2
在齐鲁证券开通网上定投转换及
费率优惠业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年3月13日
3
在银行证券开通申购、定投费率优
惠业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年3月13日
4
在交通银行开通定投及费率优惠
业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年3月18日
5 提醒投资者更新身份信息
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年3月18日
6 14 年年度报告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年3月26日
7
对交易所固定收益品种进行估值
调整
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
2015年3月27日 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 71 页 共 73 页
（www.ftfund.com）
8
新增安信证券、山西证券、中信证
券（浙江） 、嘉实财富为代销机构
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年3月31日
9 15 年1季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年4月22日
10
新增利得基金为代销机构并开通
定投及费率优惠业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年5月6日
11 停牌股票估值调整（太原重工）
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年5月7日
12
参加农业银行手机银行、网上银行
费率优惠
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年5月29日
13
新增光大银行为代销机构并开通
定投转换及费率优惠业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年6月11日
14
新增中国银行为代销机构并开通
定投转换及费率优惠业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年6月13日 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 72 页 共 73 页
15 新增中信期货为代销机构
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年6月16日
16
新增上海好买基金为代销机构并
开通定投、转换及费率优惠业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年6月17日
17
参加交通银行网上银行、手机银行
申购费率优惠业务
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、 《证券日报》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年6月27日
10.8 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
自基金合同生效以来第二次利润
分配
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》 、 《证
券日报》及公司网站
（www.ftfund.com）
2015年 1月6日
2 14 年4季度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》 、 《证
券日报》及公司 网 站
（www.ftfund.com）
2015年 1月21日
3
保本周期到期及转型后业务规则
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》 、 《证
券日报》及公司网站
（www.ftfund.com）
2015年 2月6日
4
新增上海联泰资产为代销机构并
开通转换及费率优惠业务
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》 、 《证
2015年 2月7日 泰信行业精选混合 2015 年半年度报告
第 73 页 共 73 页
券日报》及公司网站
（www.ftfund.com）
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准泰信保本混合型证券投资基金设立的文件
2、 《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》
3、 《泰信行业精选混合型证券投资基金招募说明书》
4、 《泰信行业精选混合型证券投资基金托管协议》
5、 《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》
6 、 《泰信保本混合型证券投资基金招募说明书》
7、 《泰信保本混合型证券投资基金托管协议》
8、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9、 基金托管人业务资格批件和营业执照
11.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人住所（或办公场所） 、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。
在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复
印件。
11.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2015 年8月25日
