泰 信 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司
送出日 期:2015 年8 月25 日
泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 2 页 共 45 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 , 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 8 月 24 日复核 了 本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 3 页 共 45 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 4 页 共 45 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 5 页 共 45 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰信增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰信债 券增 强收 益
基金主 代码 290007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月29 日
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 104,088,383.75 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 : 泰信债 券增 强收 益 A 泰信债 券增 强收 益 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 : 290007 291007
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 100,107,470.51 份 3,980,913.24 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在获取 债券 稳定 收益 的基 础上, 通 过股 票一 级市 场 申购等 手段 谋求 高于 比 较 基
准的收 益。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济形 势、 货 币和 财政 政策 变化 、 经济 周期 及利 益走 势 、 企
业盈利 和信 用状 况 、 基 金 流动性 情况 等的 动态 分析 , 通 过召 开投 资决 策委 员 会,
确定基 金中 各类 资产 的配 置比例 范围, 并跟 踪影 响 资产策 略配 置的 各种 因 素 的
变化, 定期 对资 产策 略配 置比例 进行 调整 。
业绩比 较基 准 80%*上 证企 业债 指数+20%* 上证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 证券投 资基 金中 的低 风险 、 低收 益品 种, 其长 期 平 均
风险和 预期 收益 率低 于混 合型基 金和 股票 型基 金, 高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡囡 王永民
联系电 话 021-20899098 010-66594896
电子邮 箱 xxpl@ftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-888-5988 95566
传真 021-20899008 010-66594942
注册地 址 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路
256 号37 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路
256 号 华夏银行大厦
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 6 页 共 45 页
36-37 层
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 王小林 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ftfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市浦东新区浦东南路 256 号 华 夏 银 行 大 厦
36-37 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰信基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 浦东 南路 256 号 华夏 银行大
厦 36-37 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
基金级 别 泰信债 券增 强收 益A 泰信债 券增 强收 益 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 1,804,657.59 320,049.98
本期利 润 1,848,925.60 325,314.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0417 0.0540
本期加 权平 均净 值利 润率 3.79% 4.99%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.00% 4.81%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,028,361.84 399,556.47
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1102 0.1004
期末基 金资 产净 值 111,135,832.35 4,380,469.71
期末基 金份 额净 值 1.1102 1.1004
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 31.45% 28.60%
注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人申 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 7 页 共 45 页
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相
关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰信债 券增 强收 益A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个月 0.35% 0.07% 0.58% 0.02% -0.23% 0.05%
过去三 个月 2.14% 0.07% 1.94% 0.03% 0.20% 0.04%
过去六 个月 5.00% 0.14% 3.76% 0.03% 1.24% 0.11%
过去一 年 10.79% 0.21% 8.27% 0.03% 2.52% 0.18%
过去三 年 21.27% 0.19% 19.25% 0.03% 2.02% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
31.45% 0.24% 38.10% 0.05% -6.65% 0.19%
泰信债 券增 强收 益C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个月 0.32% 0.07% 0.58% 0.02% -0.26% 0.05%
过去三 个月 2.05% 0.07% 1.94% 0.03% 0.11% 0.04%
过去六 个月 4.81% 0.14% 3.76% 0.03% 1.05% 0.11%
过去一 年 10.37% 0.21% 8.27% 0.03% 2.10% 0.18%
过去三 年 19.98% 0.19% 19.25% 0.03% 0.73% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
28.60% 0.24% 38.10% 0.05% -9.50% 0.19%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准为:80% 上证 企业 债指 数+20% 上 证国 债指 数。
1、 上 证企 业债 指数 , 是按 照科学 客观 的方 法 , 从 国 内交易 所上 市企 业债 中挑 选了满 足一 定条 件的
具有代表性的 债券组成 样 本,按照债券 发行量加 权 计算的指数, 科学地反 应 了我国企业 债券市场
的变化 。
2、 上证 国债 指数 是以 上海 证券交 易所 上市 的所 有固 定利率 国债 为样 本, 按照 国 债发行 量加 权而 成,
具有广 泛的 市场 代表 性。
3、 上 证企 业债 指数 与上 证 国债指 数很 好地 反映 了我 国债券 市场 的整 体状 况, 具有较 高的 权威 和市
场代表 性, 投资 人可 以从 上交所 行情 、中 国货 币网 等处获 得。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 8 页 共 45 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基 准收
益 率变 动的比 较
泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 9 页 共 45 页
注:1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年7 月29 日 正式 生效。
2、 本基 金建 仓期 为六 个月 。 建 仓期 满 , 基 金投 资组 合各项 比例 符合 基金 合同 的约定 。 本基 金投 资
于债券 类资 产的 比例 不低 于基金 资产 的80% , 投资 于 权益类 资产 的比 例不 高于 基金资 产 的 20%,现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 :泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路256 号 37 层
办公地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路256 号华 夏银 行大 厦 36 、37 层
成立日 期:2003 年 5 月 23 日
法定代 表人 :王 小林
总经理 :葛 航 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 10 页 共 45 页
电话:021-20899188
传真:021-20899008
联系人 :王 斌
发展沿 革:
泰信基金管理有限公司(First-Trust Fund Management Co. ,Ltd. )是山东省 国际信托投资
有限公司(更 名为山东 省 国际信托有限 公司)联 合 江苏省投资管 理有限责 任 公司、青岛 国信实 业
有限公 司共 同发 起设 立的 基金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日 经中 国 证券监 督委 员会 批准
正式筹 建,2003 年 5 月 8 日获 准开 业, 是以 信托 投 资公司 为主 发起 人而 发起 设立的 基 金 管理 公
司。
公司目前下设 锐懿资产 管 理有限公司、 市场部、 产 品部、营销部 (分华东 、 华北、华南三 大
营销中 心) 、 理 财顾 问部、 深圳分 公司 、 北 京分 公司 、 电子 商务 部、 客服 中心 、 基金 投资 部、 研究
部、专户投资 部、清算 会 计部、集中交 易部、计 划 财务部、信息 技术部、 风 险管理部、 监察稽核
部、 综合 管理 部 。 截 至2015 年6 月底 , 公司 有正 式员 工 104 人, 多数 具有 硕士 以上学 历 。 所 有人
员在最 近三 年内 均未 受到 所在单 位及 有关 管理 部门 的处罚 。
截至2015 年6 月底, 泰信 基金管 理有 限公 司旗 下共 有泰信 天天 收益 货币 、 泰 信 先行策 略混 合、
泰信双息双利 债券 、泰 信 优质生活股票 、泰信优 势 增长混合、泰 信蓝筹精 选 股票、泰信 债券增强
收益、 泰信 发展 主题 股票 、泰信 债券 周期 回报 、泰 信中 证 200 指数 、泰 信中 小盘精 选股 票、 泰 信
行业精 选混 合、 泰信 中证 基本 面 400 指数 分级 、泰 信现代 服务 业股 票基 金、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券共 15 只 开放 式基 金及 泰 信乐利 分 级 4 号 、 泰 信乐 利 5 号 、 泰 信至 尊阿 尔法 、 泰信 至尊 阿尔 法3
号、泰 信至 尊阿 尔 法 5 号 、泰信 至尊 阿尔 法 6 号、 泰信道 简阿 尔法 、泰 信紫 藤智慧 金 1 号、 泰信
吉渊分 级1 号、 泰信 梭鱼 安盈新 股 1 号共 10 个资 产 管理计 划。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何俊春
女士
基 金投 资部
固 定收 益投
资 总监 、本
基 金基 金经
理 兼泰 信双
息双利基
金 、泰 信债
券 周期 回报
2009 年 7 月 29
日
- 19 年
工 商 管理 硕士 。具 有
基 金 从业 资格 。曾 任
职 于 上海 鸿安 投资 咨
询 有 限公 司、 齐鲁 证
券 上 海 斜 土 路 营 业
部。2002 年 12 月加
入 泰 信基 金管 理有 限
公 司 ,先 后担 任泰 信泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 11 页 共 45 页
基 金、 泰信
鑫 益定 期开
放 债券 基金
经理
天 天 收 益 基 金 交 易
员 、 交易 主管 ,泰 信
天 天 收益 基金 经理 。
自 2008 年 10 月 10
日 起 担任 泰信 双息 双
利 债 券 基 金 基 金 经
理; 自 2012 年 10 月
25 日起担任泰信债
券 周 期 回 报 基 金 经
理; 自 2013 年 7 月
17 日起担任泰信鑫
益 定 期开 放债 券基 金
经 理 。现 同时 担任 基
金 投 资部 固定 收益 投
资总监 。
注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期;
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内, 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 增强收益 债 券型证券投 资基金基 金合 同》和其他 相关法律 法规 的规定,本 着诚实 信
用、勤勉尽责 、取信于 市 场 、取信于社 会的原则 管 理和运用基金 资产。本 基 金管理人在 严格控制
风险的基础上 ,为基金 份 额持有人谋求 最大利益 , 无损害基金份 额持有人 利 益的行为, 本基金的
投资运 作符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ,以及所 有 投资管理活动 ,涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节,从研究、 投资、交 易 合规性监控 ,发现可
疑交易 立即 报告 ,并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所 管理的所有 产品公平 开 放,投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令, 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行,投 资交易过 程 公平公正, 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内, 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 , 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 12 页 共 45 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ,严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内,本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易,未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 宏观 经济 表 现整体 较为 疲弱 ,GDP 连 续两个 季度 破 7% 。 三驾 马 车中投 资疲 弱,
除基建 投资 相对 稳定 外, 地产、 制造 业投 资均 下滑 明显。 工业 增加 值 自 3 月 以来底 部回 升, 带 动
工业企 业利 润改 善。 中采 PMI 指标 上半 年围 绕荣 枯 线缓慢 回升 ,6 月 末达至 50.2 。 消费 上半 年相
对疲弱,社会 消费品同 比 下滑。人民币 汇率一季 度 波动二季度平 稳,出口 在 海外经济复 苏带动下
整体改 善。 上半 年 m2 同 比 增速 11.8% , 社 融规 模较 去年同 期下 降, 银行 惜贷 情绪依 旧较 浓。 通胀
上半年 底部 企稳 。 面 对较 为严峻 的宏 观经 济情 势, 政府坚 持推 进积 极的 财政 政策稳 健 的 货币 政策 ,
上半年 央行 也多 次通 过降 准降息 , 运 用公 开市 场投 放、PSL 、MLF 等工具 维持 市场流 动性 , 引 导 市
场利率 下行 。
上半年 债券 市场 整体 表现 良好, 银行 间 7 天回 购利 率自上 年末 5.07% 下降 227 个基点至 6 月
末2.80% , 中债 总财 富) 指 数上 涨 2.6% , 中证 转债 指 数下 降11.98% 。 上 半年 利 率债在 央行 推动 的
宽松流 动性 支持 下表 现良 好,短 端收 益率 自 4 月以 来快速 下行 ,长 端则 在对 经济复 苏的 担忧 和 地
方政府 债供 给压 力下 表现 为区间 震荡 。 截 至6 月末,1、10 年 期国 债分 别收 于1.74% 和3.60%,较
上年末 下 行152 和2 个基 点。1 、10 年期 国开 债则 分 别收 于 2.78% 和4.09% 。 信 用债上 半年 表现 良
好,受利率债 影响,短 端 表现优于长端 。具体产 品 中,城投债受 地方债务 置 换带来系统 性风险下
降利好支撑, 信用利差 进 一步压缩,表 现好于中 票 等其他品种。 上半年个 别 主体信用事 爆发,信
用评级调低次 数也超过 上 一年同期,但 对市场整 体 估值的影响较 少。转债 市 场上半年受 到股票市
场情绪 影响 波动 加剧 ,转 股溢价 率先 升后 降, 个券 分化较 大, 市场 规模 伴随 转债赎 回降 至低 点。
2015 年上 半年 操作 主 要 增 加交易 所高 收益 城投 债的 配置, 以及 三年 期以 内信 用债的 配置 , 通
过杠杆 操作 提高 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 , 本 基 金A 类单 位净 值为1.1102 元 , 份额 净值 增长 率 为5.00% , 同 期业 绩比
较基准 增长 率为 3.76% ;C 类单位 净值 为 1.1004 元 , 份额净 值增 长率 为 4.81% ,同期 业绩 比较 基
准增长 率 为3.76% 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 , 我 们 认为宏 观经 济整 体有 望在 波动中 逐步 企稳 。 投资 端 来看 , 房 地产 投
资能否回暖仍 有待验证 , “金九银十” 表现值得 关 注。制造业投 资继 续保 持 相对弱势, 而伴随着
地方政府债务 置换的推 进 ,积极财政政 策的进一 步 强化,基建投 资将有望 成 为下半年经 济增长的
主要着 力点 。 下半 年通 胀 有望持 续回 升 , 食 品端 将 在猪肉 价格 、 厄尔 尼诺 影 响等因 素带 动下 走高 ,
非食品端则仍 受制于大 宗 商品整体低迷 影响。我 们 认为下半年国 家将进一 步 加强财政政 策的积极
力度,并积极 改善当前 的 信贷环境。货 币政策受 到 通胀上行、海 外加息等 因 素制约进一 步宽松空
间有限。美国 加息或将 带 来新兴市场资 本外流, 造 成人民币贬值 压力,央 行 也将采取针 对性的举
措来维 持汇 率和 市场 流动 性的相 对稳 定。
因此,在当前 的宏观形 势 下,我 们认为 下半年的 债 券多空因素交 织,一方 面 经济波动企稳 ,
通胀恢复上行 ,货币政 策 进一步宽松空 间有限, 对 债市基本面形 成制约, 积 极财政也将 从供给压
力和宏 观预 期改 变对 利率 债产生 压力 ;同 时我 们也 可以看 到, 伴 随 6 月 后半 月以来 的股 市大 跌 ,
市场风险情绪 下降提高 低 风险资产配置 价值,IPO 暂停发行后, 打新资金 也 将陆续向债券 资产回
流,大类资产 轮动对债 市 形成利好。在 稳经济增 长 、控金融风险 、 海外加 息 的大背景下 ,政府需
要维持 相对 稳定 的货 币政 策环境 ,流 动性 对债 市仍 有支撑 。
下半年基金资 产主要以 三 年期以内债券 做为基本 配 置,同时关注 美联储加 息 对 国内流动性 带
来的冲 击。 转债 关注 一级 市场申 购机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、泰 信基 金管 理有 限公 司 估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先生,本 科学历。 曾 任职于山东省 国际信托 投 资公司计财部 、山东省 国 际信托投资公 司
上海证 券部 、鲁 信香 港投 资有限 公司 。2002 年加 入 泰信基 金管 理公 司, 现任 公司副 总经 理。
委员会 成员 :
唐国培 先生 ,硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 风险 管理 部总监 。
蔡海成 先生 ,硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 , 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监,泰 信先 行策 略、 泰信 优势增 长基 金基 金经 理。
梁剑先 生, 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 , 曾 任泰信 先行 策 略混合 基金 经理 。
现任研 究部 副总 监兼 研究 副总监 。
2 、本 基金 基金 经理 不参 与 本基金 估值 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 14 页 共 45 页
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定
(1) 基金 收益 分配 方式 分 为现金 分红 与红 利再 投资 两种 。 投 资人 可选 择获 取 现金红 利 , 或 将
分红资金按除 权日该类 别 的基金份额净 值转成相 应 的同一类别的 基金份额 ; 若投资人不 选择,本
基金默 认的 收益 分配 方式 是现金 红利 。
(2) 由于 基金 费用 的不 同 , 不 同类 别的 基金 份额 在 收益分 配数 额方 面可 能有 所不同 , 基金 管
理人可 对各 类别 基金 份额 分别制 定收 益分 配方 案, 同一类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权。
(3) 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值, 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金 额 后不 能低 于面 值。
(4) 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下, 基金 收益 分配每 年最 多 为12 次。
(5) 每次 基金 收益 分配 比 例不低 于期 末可 供分 配利 润的 50% 。 基金 合同 生效 不满三 个月 , 收
益可不 分配 。
(6) 基金 红利 发放 日距 离 收益分 配基 准日 ( 期末 可 供分配 利润 计算 截至 日 ) 的时间 不得 超过
15 个 工作 日。
(7) 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ,从 其规 定。
2 、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期本 基金 有连 续二 十个工 作日 基金 资产 净值 低于五 千万 元的 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对泰 信增 强收 益债券 型证 券投
资基金 (以 下称 “本 基金 ” )的托 管过 程中 ,严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定,不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 , 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 15 页 共 45 页
的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财 务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告(未 经审计)
6.1 资 产负 债表
会计主 体 : 泰信 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2015 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 6.4.7.1 10,208,122.11 1,347,558.82
结算备 付金
15,011.62 91,673.57
存出保 证金
297.82 620.47
交易性 金融 资产 6.4.7.2 92,491,052.20 23,834,097.80
其中: 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
92,491,052.20 23,834,097.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
13,970,387.76 -
应收利 息 6.4.7.5 1,208,880.94 709,378.99
应收股 利
- -
应收申 购款
90,649.12 12,266.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
117,984,401.57 25,995,596.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 16 页 共 45 页
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 6,369,870.44
应付证 券清 算款
1,241,844.03 -
应付赎 回款
72,836.40 2,863.86
应付管 理人 报酬
56,864.85 10,344.68
应付托 管费
18,954.96 3,448.22
应付销 售服 务费
1,527.20 2,857.39
应付交 易费 用 6.4.7.7 6,371.07 1,899.85
应交税 费
940,722.13 940,722.13
应付利 息
- 13,940.70
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 128,978.87 309,003.69
负债合 计
2,468,099.51 7,654,950.96
所有者权益:
实收基 金 6.4.7.9 104,088,383.75 17,398,463.65
未分配 利润 6.4.7.10 11,427,918.31 942,181.46
所有者 权益 合计
115,516,302.06 18,340,645.11
负债和 所有 者权 益总 计
117,984,401.57 25,995,596.07
注:报 告截 止 日2015 年6 月30 日,A 类 基金 份额 净 值 1.1102 元,C 类 基金 份 额净 值 1.1004 元,
基 金 份 额 总 份 额 104,088,383.75 份 , 其 中 A 类 基 金 份 额 100,107,470.51 份,C 类 基 金 份 额
3,980,913.24 份。
6.2 利 润表
会计主 体 : 泰信 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
2,695,408.01 1,806,975.88
1.利息 收入
1,409,376.42 834,119.81
其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 24,767.65 11,639.93
债券利 息收 入
1,378,383.36 803,222.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,225.41 19,257.15
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)
1,235,380.16 -489,911.24
其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 704,851.52 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 530,528.64 -489,911.24
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 17 页 共 45 页
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以
“- ”号填列 )
6.4.7.17 49,532.96 1,459,109.52
4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填
列)
- -
5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填
列)
6.4.7.18 1,118.47 3,657.79
减: 二、费用
521,167.48 334,748.55
1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 161,611.11 91,891.82
2.托 管费 6.4.10.2.2 53,870.42 30,630.61
3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 13,008.85 32,963.62
4.交 易费 用 6.4.7.19 7,018.33 1,069.01
5.利 息支 出
143,596.65 8,121.02
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
143,596.65 8,121.02
6.其 他费 用 6.4.7.20 142,062.12 170,072.47
三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”
号填列)
2,174,240.53 1,472,227.33
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 (净 亏损以 “-”号
填列)
2,174,240.53 1,472,227.33
6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体 : 泰信 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金 净值 )
17,398,463.65 942,181.46 18,340,645.11
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 ( 本
期利润 )
- 2,174,240.53 2,174,240.53
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
( 净 值 减 少 以 “- ”号
填列)
86,689,920.10 8,311,496.32 95,001,416.42
其中:1.基 金申 购款 97,674,207.33 9,294,107.78 106,968,315.11 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 18 页 共 45 页
2. 基金 赎回 款 -10,984,287.23 -982,611.46 -11,966,898.69
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 ( 净值 减
少以“- ”号 填列 )
- - -
五、期末所有者权益
(基金 净值 )
104,088,383.75 11,427,918.31 115,516,302.06
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金 净值 )
33,828,845.37 245,527.16 34,074,372.53
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 ( 本
期利润 )
- 1,472,227.33 1,472,227.33
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
( 净 值 减 少 以 “- ”号
填列)
-9,099,731.21 -309,324.24 -9,409,055.45
其中:1.基 金申 购款 10,006,333.98 466,437.29 10,472,771.27
2. 基金 赎回 款 -19,106,065.19 -775,761.53 -19,881,826.72
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 ( 净值 减
少以“- ”号 填列 )
- - -
五、期末所有者权益
(基金 净值 )
24,729,114.16 1,408,430.25 26,137,544.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰信增强收益债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2009]480 号 《 关于 核 准泰信 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准, 由泰信基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰 信增强收泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 19 页 共 45 页
益债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 , 存续期限不 定,首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 1,175,877,200.51 元, 折合为 1,175,877,200.51 份
基金份 额( 其中 A 类 份额 723,971,941.85 份 ,C 类份额 451,905,258.66 份) , 业经普 华永 道中 天
会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字 (2009) 第128 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备
案, 《 泰信 增强 收益 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 于2009 年7 月29 日 正式 生效 , 基 金合 同生 效
日的基 金份 额总 额为 1,175,986,774.72 份 基金 份额 ,其中 认购 资金 利息 折合 109,574.21 份基 金
份额( 其中 A 类 份额 69,303.32 份,C 类份额 40,270.89 份) 。本 基金 的基金 管 理人为 泰信 基金 管
理有限 公司 ,基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。
根据《泰 信增 强收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰信增 强收益债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 , 本基 金自 募 集期起 根据 申购 费用 及销 售服务 费用 收取 方式 的不 同, 将 基金 份额 分为
不同的 类别 。 在投 资者 认 购/申 购时 收取 认购/ 申购 费的 , 称 为 A 类 ; 不 收取 认购/ 申购 费 , 而 从本
类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的, 称为 C 类。 本 基金 A 类、C 类 两种 收费 模式并 存, 由于 基金
费用的 不同 ,本 基金 A 类 基金份 额和 C 类 基金 份额 分别计 算基 金份 额净 值, 计算公 式为 计算 日 各
类别基金资产 净值除以 计 算日发售在外 的该类别 基 金份额总数。 投资人可 自 由选择申购 某一类别
的基金 份额 , 但 各类 别基 金份额 之间 不能 相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 增强收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 , 本基 金的 投 资范围 为国 内依 法发 行上 市的国 债 、 金 融债 、 央行 票据 、 企 业( 公司) 债、
短期融资券、 可转换债 券 、可分离债券 、资产支 持 证券、次级债 等;本基 金 也可投资于 一级市场
新股、增发新 股、可转 换 债券转股和因 所持股票 所 派发的权证以 及因投资 可 分离债券而 产生的权
证等。本基金 投资于债 券 类资产的比例 不低于基 金 资产的 80% ,投资于 权益 类资产的比例 不高于
基金资 产 的 20% ,现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业
绩比较 基准 为:80% X 上 证企业 债指 数+20% X 上 证 国债指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰信增
强收益债券型 证券投资 基 金基金合同》 和中国证 监 会发布的有关 规定及允 许 的基金行业 实务操作
编制。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 20 页 共 45 页
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2015 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税
项列示 如下 :
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收
入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 , 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2014 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年 的, 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股,解禁后 取得的股 息 、红利收入, 按照上述 规 定计算纳 税 ,持股时
间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 10,208,122.11
定期存 款 -
其中: 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计: 10,208,122.11
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,546,761.70 1,590,052.20 43,290.50
银行间 市场 91,029,586.64 90,901,000.00 -128,586.64
合计 92,576,348.34 92,491,052.20 -85,296.14
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 92,576,348.34 92,491,052.20 -85,296.14
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 本基 金未 持有 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,549.71
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6.12
应收债 券利 息 1,207,324.93
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.18
合计 1,208,880.94
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 本基 金无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,556.59
银行间 市场 应付 交易 费用 4,814.48
合计 6,371.07
6.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,110.29
预提费 用 127,868.58
合计 128,978.87
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
泰信债 券增 强收 益 A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 9,979,044.34 9,979,044.34
本期申 购 95,660,994.03 95,660,994.03
本期赎 回( 以"-" 号填列) -5,532,567.86 -5,532,567.86
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 100,107,470.51 100,107,470.51
金额单 位: 人民 币元
泰信债 券增 强收 益 C
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 7,419,419.31 7,419,419.31
本期申 购 2,013,213.30 2,013,213.30
本期赎 回( 以"-" 号填列) -5,451,719.37 -5,451,719.37
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 3,980,913.24 3,980,913.24
注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
泰信债 券增 强收 益 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 817,334.77 -245,517.68 571,817.09
本期利 润 1,804,657.59 44,268.01 1,848,925.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
10,773,866.75 -2,166,247.60 8,607,619.15
其中: 基金 申购 款 11,429,889.50 -2,302,938.29 9,126,951.21
基金赎 回款 -656,022.75 136,690.69 -519,332.06
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,395,859.11 -2,367,497.27 11,028,361.84
单位: 人民 币元
泰信债 券增 强收 益 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 551,998.21 -181,633.84 370,364.37
本期利 润 320,049.98 5,264.95 325,314.93 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-378,866.21 82,743.38 -296,122.83
其中: 基金 申购 款 208,110.12 -40,953.55 167,156.57
基金赎 回款 -586,976.33 123,696.93 -463,279.40
本期已 分配 利润 - - -
本期末 493,181.98 -93,625.51 399,556.47
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 24,398.31
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 360.72
其他 8.62
合计 24,767.65
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,006,261.89
减:卖 出股 票成 本总 额 1,301,410.37
买卖股 票差 价收 入 704,851.52
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位: 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券( 、债转 股
及债券 到期 兑付 )差 价收 入
530,528.64
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
530,528.64
泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券( 、债 转股 及债 券到期 兑付 )成 交
总额
133,366,991.15
减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到期 兑付 )
成本总 额
131,619,952.23
减:应 收利 息总 额 1,216,510.28
买卖债 券差 价收 入 530,528.64
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本期末 本基 金无 资产 支持 证券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本报告 期末 本基 金无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本报告 期末 本基 金无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 49,532.96
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 49,532.96
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 49,532.96
泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 45 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 727.97
转出基 金补 偿 费290007 275.51
转出基 金补 偿 费291007 114.99
合计 1,118.47
注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 用由 转 出基金 的赎 回费 、 转 出和 转入基 金的 申购 费 补 差构 成, 其 中赎 回费
部分 的25% 归入 转出 基金 的基金 资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
4,170.08
银行间 市场 交易 费用 2,848.25
合计
7,018.33
6.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 89,261.96
中债登 账户 维护 费 8,926.92
上清所 账户 维护 费 9,126.92
银行划 款手 续费 4,993.54
合计 142,062.12
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期末 本基 金无 需要 说明的 重大 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本报告 期无 需要 说明 资产 负债表 日后 事项 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机构
山东省 国际 信托 有限 公司 (“ 山东 国托 ”) 基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
债 券交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。
债 券回 购交易
本期 及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
161,611.11 91,891.82
其中: 支付 销售 机构 的客 13,079.29 25,376.38 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
户维护 费
注: 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.6% 的年 费率 计
提, 逐日 累计 至每 月月 底 , 按月支 付 。 其 计算 公式 为 : 日管 理人 报酬 =前 一日 基 金资产 净 值X 0.6%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
53,870.42 30,630.61
注: 支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提, 逐日 累计 至每
月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日 托管 费= 前 一日基 金资 产净 值 X 0.2% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位: 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信债 券增 强收 益
A
泰信债 券增 强收 益C 合计
中国银 行 - 5,518.62 5,518.62
泰信基 金管 理有 限公 司 - 205.98 205.98
合计 - 5,724.60 5,724.60
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 信 债 券 增 强 收 益
A
泰信债 券增 强收 益C 合计
中国银 行 - 8,276.34 8,276.34
泰信基 金管 理有 限公 司 - 34.10 34.10
合计 - 8,310.44 8,310.44
注: 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日C 类 基金资 产净 值 0.4% 的年 费 率计提 , 逐 日累 计至
每月月底,按 月支付给 泰 信基金管理有 限公司, 再 由泰信基金管 理有限公 司 计算并支付 给各基金
销售机 构。 其计 算公 式为 : 日 销售 服务 费=C 类 基 金份额 前一 日基 金资 产净 值 X 0.4% / 当 年天
数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 与关 联方 未发 生银 行间同 业市 场债 券( 含回 购)的 交易 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 :份
泰信债 券增 强收 益 A
关联方 名称
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
山 东 省 国 际 信 托
有限公司
93,459,880.66 93.3600% - -
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 10,208,122.11 24,398.31 1,612,368.55 10,666.06
注:本 基金 的银 行存 款均 由基金 托管 人中 国银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未参 与在 承销 期内关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末(2015 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
报告期 末本 基金 未持 有因 认购新 发/ 增发 而持 有的 流 通受限 证券 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
报告期 末 本 基金 未持 有流 通受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金, 属 于中低风险品 种。本基 金 投资的金融工 具主要包 括 股票投资、债 券
投资及权证投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金融 工具相关 的 风险主要包 括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将相 对风险控
制在限定的范 围之内, 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 相对收益高 、风险适
中”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ,对公司所有 经
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督,如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ,公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范;风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控, 并 负责运用定量 分析模型 , 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ,定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估,向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告;监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查,负 责事 后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行,与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算,违约风 险可 能性
很小;在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 50,453,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 50,453,000.00 -
注:债 券信 用评 级取 自第 三方评 级机 构的 评级 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
AAA 90,092.20 674,600.00
AAA 以下 1,499,960.00 23,159,497.80
未评级 40,448,000.00 -
合计 42,038,052.20 23,834,097.80
注:未 评级 的部 分为 政策 性金融 债。 债券 信用 评级 取自第 三 方 评级 机构 的评 级。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 45 页
密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎 回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投资 品种 变现 的流 动 性风险 , 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流动 性
比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在银 行间同 业市场交 易 ,其余亦可在 证券交易 所 上市,因此除 部分基金 资 产流通暂时 受限制不
能自由转让的 情况外, 均 能以合理价格 适时变现 。 此外,本基金 可通过卖 出 回购金融资 产方式借
入短期 资金 应对 流动 性需 求,其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致 公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2015 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 10,208,122.11 - - - 10,208,122.11
结算备 付金 15,011.62 - - - 15,011.62
存出保 证金 297.82 - - - 297.82
交易性 金融 资产 51,798,052.20 40,693,000.00 - - 92,491,052.20 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 45 页
应收证 券清 算款 - - - 13,970,387.76 13,970,387.76
应收利 息 - - - 1,208,880.94 1,208,880.94
应收申 购款 - - - 90,649.12 90,649.12
其他资 产 - - - - -
资产总 计 62,021,483.75 40,693,000.00 - 15,269,917.82 117,984,401.57
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,241,844.03 1,241,844.03
应付赎 回款 - - - 72,836.40 72,836.40
应付管 理人 报酬 - - - 56,864.85 56,864.85
应付托 管费 - - - 18,954.96 18,954.96
应付销 售服 务费 - - - 1,527.20 1,527.20
应付交 易费 用 - - - 6,371.07 6,371.07
应交税 费 - - - 940,722.13 940,722.13
其他负 债 - - - 128,978.87 128,978.87
负债总 计 - - - 2,468,099.51 2,468,099.51
利率敏 感度 缺口 62,021,483.75 40,693,000.00 - 12,801,818.31 115,516,302.06
上年度 末
2014 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,347,558.82 - - - 1,347,558.82
结算备 付金 91,673.57 - - - 91,673.57
存出保 证金 620.47 - - - 620.47
交易性 金融 资产 1,796,640.40 22,037,457.40 - - 23,834,097.80
应收利 息 - - - 709,378.99 709,378.99
应收申 购款 - - - 12,266.42 12,266.42
其他资 产 - - - - -
资产总 计 3,236,493.26 22,037,457.40 - 721,645.41 25,995,596.07
负债
卖出回 购金 融资
产款
6,369,870.44 - - - 6,369,870.44
应付赎 回款 - - - 2,863.86 2,863.86
应付管 理人 报酬 - - - 10,344.68 10,344.68
应付托 管费 - - - 3,448.22 3,448.22
应付销 售服 务费 - - - 2,857.39 2,857.39
应付交 易费 用 - - - 1,899.85 1,899.85
应付利 息 - - - 13,940.70 13,940.70
应交税 费 - - - 940,722.13 940,722.13
其他负 债 - - - 309,003.69 309,003.69
负债总 计 6,369,870.44 - - 1,285,080.52 7,654,950.96
利率敏 感度 缺口 -3,133,377.18 22,037,457.40 - -563,435.11 18,340,645.11
注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 45 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2015 年 6 月 30 日 )
上年度 末( 2014 年12 月31
日 )
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-349,352.58 -160,000.00
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
352,192.05 160,000.00
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大 外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析,选 择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中债券 类 资产的比例不 低
于基金 资产 的80% , 投 资于 权益类 资产 的比 例不 高于 基金资 产 的 20% 。 此外 , 本 基金的 基金 管理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险,及 时可靠地 对风险进行 跟踪 和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 45 页
公允价 值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(% )
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 92,491,052.20 80.07 23,834,097.80 129.95
交易性 金融 资产 -贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合 计 92,491,052.20 80.07 23,834,097.80 129.95
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2015 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2014 年 12 月 31 日 :同) ,因 此除
市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2014 年12 月31
日:同)。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无其他 需要 说明 有助 于理 解和分 析会 计报 表事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例(% )
1 权益投资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 92,491,052.20 78.39
其中: 债券 92,491,052.20 78.39
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,223,133.73 8.66
7 其他各 项资 产 15,270,215.64 12.94
8 合计 117,984,401.57 100.00 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 45 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
报告期 末本 基金 未持 有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
报告期末 本基金 未持有 股票 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 (% )
1 600023 浙能电 力 989,215.22 5.39
2 000425 徐工机 械 312,195.15 1.70
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 (% )
1 600023 浙能电 力 1,695,502.12 9.24
2 000425 徐工机 械 310,759.77 1.69
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,301,410.37
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,006,261.89
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( % )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,448,000.00 35.01
其中: 政策 性金 融债 40,448,000.00 35.01 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 45 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 50,453,000.00 43.68
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,345,052.20 1.16
8 其他 245,000.00 0.21
9 合计 92,491,052.20 80.07
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 041554009 15 北 部湾CP001 300,000 30,255,000.00 26.19
2 150207 15 国开 07 200,000 20,328,000.00 17.60
3 041558015 15 赣 高速CP001 200,000 20,198,000.00 17.48
4 150201 15 国开 01 200,000 20,120,000.00 17.42
5 113501 洛钼转 债 9,000 1,254,960.00 1.09
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 45 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金本期末 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 出 现被监管部门 立案调查 , 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.11.2
本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票、 权证 等权 益类 资产。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 297.82
2 应收证 券清 算款 13,970,387.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,208,880.94
5 应收申 购款 90,649.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,270,215.64
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 113501 洛钼转 债 1,254,960.00 1.09
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末本 基金 未投 资股 票。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 45 页
7.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ,均以 合计 数除以 相关 数据计 算, 而不是 对不
同 比例 进行合 计。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰信债券增强
收益 A
547 183,011.83 93,957,603.10 93.86% 6,149,867.41 6.14%
泰信债券增强
收益 C
395 10,078.26 30,002.40 0.75% 3,950,910.84 99.25%
合计 942 110,497.22 93,987,605.50 90.30% 10,100,778.25 9.70%
8.2 期末 基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
报告期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰信债 券增 强收 益A 0
泰信债 券增 强收 益C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰信债 券增 强收 益A
0
泰信债 券增 强收 益C 0
合计 0
注:基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万 份( 含) 、10 万份至 50 万份 ( 含) 、50 万份至 100
万份( 含) 、100 万 份以 上 。
§9 开放式 基金份额变动
单位: 份
项目
泰信债 券增 强收
益A
泰信债 券增 强收
益 C
基金合 同生 效日 (2009 年7 月 29 日 ) 基 金份
724,041,245.17 451,945,529.55 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 45 页
额总额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,979,044.34 7,419,419.31
本报告 期基 金总 申购 份额 95,660,994.03 2,013,213.30
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,532,567.86 5,451,719.37
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-"
填列)
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,107,470.51 3,980,913.24
注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、2015 年 4 月, 李爱 华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务。 上 述
人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
2 、本 报告 期基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金 托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内, 本基 金未 改聘 会计师 事务 所, 仍为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 , 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部 门的 稽查
或处罚 。
泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 45 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 1,695,502.12 84.51% 1,543.51 84.88% -
海通证券 2 310,759.77 15.49% 274.99 15.12% -
中金公司 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
信泰证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
华泰联合证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - - 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 45 页
国海证券 1 - - - - -
中国建银投资
证券
2 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
注:1 、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字 【2007 】
48 号 ) 中 关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 , 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求,本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ,注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ,由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告,对交易单 元租用情 况 进行总体评 价,决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2 、本基金与公司旗下在 中 国银行托管的泰信优 质生活 基 金 、 泰 信 蓝 筹 精选 基金 、 泰 信 中 证 200
指数基 金、 泰信 中小 盘精 选基金 共用 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 36,938,335.88 94.66% 18,600,000.00 100.00% - -
海通证券 2,084,242.75 5.34% - - - -
中金公司 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
信泰证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
第一创业 - - - - - - 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 45 页
东方证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中国建银投资
证券
- - - - - -
万联证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 14 年4 季 度报 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年1 月21 日
2 新增上 海联 泰资 产为 代销 机构
并开通 转换 及费 率优 惠业 务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年 2 月 7 日
3 在齐鲁 证券 开通 网上 定投 转换
及费率 优惠 业务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年3 月13 日
4 在银行 证券 开通 申购 、 定 投费率
优惠业 务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年3 月13 日
5 提醒投 资者 更新 身份 信息 《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年3 月18 日
6 14 年 年度 报告 《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年3 月26 日 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
7 对交易 所固 定收 益品 种进 行估
值调整
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年3 月27 日
8 15 年1 季 度报 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年4 月22 日
9 新增利 得基 金为 代销 机构 并开
通定投 及费 率优 惠业 务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年 5 月 6 日
10 参加农 业银 行手 机银 行 、 网上银
行费率 优惠
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年5 月29 日
11 新增中 信期 货为 代销 机构 并开
通定投 转换 业务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年6 月16 日
12 新增上 海好 买基 金为 代销 机构
并开通 定投 、 转换 及费 率 优惠业
务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年6 月17 日
13 参加交 通银 行网 上银 行 、 手机银
行申购 费率 优惠 业务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 及公
司网站 (www.ftfund.com )
2015 年6 月27 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰信 增 强收益 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
2 、 《泰 信增 强收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《泰 信增 强收 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4 、 《泰 信增 强收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
11.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人住 所( 或办 公场 所) 、 基金托 管人 的住 所, 供投 资者免 费查 阅。
在支付必要的 工本费后 , 投资者可在有 效的工作 时 间内取得本报 告及上述 备 查文件的复 制件或复
印件。 泰信债券增强收益 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
11.3 查 阅方 式
投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ,或拨打客户
服务中 心 电话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本基金 管理 人直 接联 系。
泰信基金管理有限公司
2015 年8 月25 日