泰 达 宏 利 市值 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利市 值优 选股 票
基金主 代码 162209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,948,969,073.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 兼顾 大盘 股和 中小 盘股， 把握 不同 市值 的股 票
在不同 市场 环境 下的 投资 机会， 投资 于其 中的 优质 股
票，力 争获 取基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将使 用成 功运 用的MVPS 模 型来 进行 资产 配置 调
整。 MVPS 模 型主 要考 虑 M （ 宏观经 济环 境 ） 、 V （ 价值 ） 、
P（政 策） 、S （ 市场 气氛 ）四方 面因 素。MVPS 模型作
为本基 金管 理人 持续 一致 的资产 配置 工具 ，通 过定 量
和定性 分析 的有 效结 合判 断未来 市场 的发 展趋 势， 为
本基金 的资 产配 置提 供支 持。
本基金 股票 资产 比例 最高 可以达 到 95 ％ ，最 低保 持 在
60％以 上， 债券 资产 比例 最高可 以达 到 35 ％ ，最 低 为
0％， 并 保持 现金 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％， 以 保持 基金 资产 流
动性的 要求 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数 收益 率 +25%× 上证 国债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本基金 是股 票型 证券 投资 基金， 其投 资目 标和 投资 策
略决定 了本 基金 属于 高风 险、高 收益 的基 金产 品， 预
期收益 和风 险高 于混 合型 基金、 债券 型基 金和 货币 市
场基金
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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信息披 露 负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,134,066,163.04
本期利 润 1,612,511,766.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4584
本期加 权平 均净 值利 润率 39.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 32.77%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 410,174,585.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2105 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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期末基 金资 产净 值 2,359,143,658.50
期末基 金份 额净 值 1.2105
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 21.05%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字
3．对期 末可供分 配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分的孰
低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -27.03% 4.30% -5.42% 2.63% -21.61% 1.67%
过去三 个月 4.36% 3.61% 8.44% 1.96% -4.08% 1.65%
过去六 个月 32.77% 2.96% 20.83% 1.70% 11.94% 1.26%
过去一 年 65.41% 2.30% 75.98% 1.38% -10.57% 0.92%
过去三 年 73.20% 1.79% 63.46% 1.12% 9.74% 0.67%
自基金 合同
生效起 至今
21.05% 1.71% 15.74% 1.39% 5.31% 0.32%
注 ： 本 基金 的业 绩比 较 基准 ： 75% ×沪深 300 指数 收益率 +25% × 上 证国 债指 数收益 率 。 沪 深 300
指数是 由上 海和 深圳 证券 市场中 选 取300 只 A 股 作 为样本 编制 而成 的成 份股 指数， 该指 数的 指数
样本覆盖了沪 深两地市 场 八成左右的市 值，具有 良 好的市场代表 性。上证 国 债指数是以 上海证券
交易所 上市 的所 有固 定利 率国债 为样 本, 按照 国债 发 行量加 权而 成， 具有 良好 的市场 代表 性。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票 息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基 金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动 力量化策
略灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利创盈 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利复兴伟
业灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏 利蓝筹价
值混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 在内 的 三十 多只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本基金 基
金经理 ，
总经理 助
理兼投 资
总监
2014 年9 月
11 日
2015 年4 月3 日 13
梁辉先 生
毕业于 清
华大学 ，
管理科 学
与工程 专
业硕士 。
2002 年3
月加入 湘
财荷银 基
金管理 有
限公司
（现泰 达
宏利基 金
管理有 限
公司） ， 曾
担任公 司
研究部 行
业研究
员、基 金
经理助
理、研 究
部总监 、
金融工 程
部总经泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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理、基 金
投资部 总
经理； 自
2013 年5
月10 日至
2015 年4
月 3 日担
任泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司总经 理
助理兼 投
资总监 ；
13 年 基金
从业经
验，具 有
基金从 业
资格。
张勋
本基金 基
金经理
2015 年4 月3
日
- 9
2006 年7
月至 2009
年 6 月就
职于天 相
投资顾 问
有限公
司，担 任
研究组
长；2009
年 7 月至
2010 年4
月就职 于
东兴证 券
股份有 限
公司， 担
任研究 组
长；2010
年 4 月加
入泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司，曾 担
任研究
员、高 级
研究员 ，
自2014 年
11 月 起担泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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任基金 经
理。 9 年证
券从业 经
验，具 有
基金从 业
资格。
李坤元
本基金 基
金经理
2015 年5 月
14 日
- 9
2006 年 7
月至 2007
年 5 月，
任职于 申
银万国 证
券股份 有
限公司 ，
担任宏 观
策略部 分
析师；
2007 年 5
月至 2013
年 3 月，
任职于 信
达澳银 基
金管理 有
限公司 ，
先后担 任
基金经 理
助理、 基
金经理 ；
2013 年 4
月至 2014
年 10 月，
任职于 东
方基金 管
理有限 公
司，担 任
基金经
理；2014
年 10 月
加入泰 达
宏利基 金
管理有 限
公司。9
年证券 从
业经验 ，9
年证券 投
资管理 经泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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验。具 有
基金从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规 守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析 评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 在本报告 期 内，本基金管 理人旗下 所 有投资组合的 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量均 不超 过该 证券 当日 成交量 的 5% ， 在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处 罚
情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
自2014 年4 季 度以 来 ， 管 理层 通过 多次 降准 、 降息加 大流 动性 投放 ， 并 通过加 速审 批重 大项
目增加经济刺 激力度， 以 期改变国内经 济持续疲 软 的格局，但从 数据来看 ， 物价指数、 固定资产泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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投资增速、工 业增加值 、GDP 增长等指 标均没有 给出 让投资人对短 期经济前 景 变得乐观的理 由，
这些调控手段 仅仅是保 证 了经济弱而不 破。与此 相 比，管理层开 拓性的战 略 布局 —— 一 路一带 、
互联网+、中国 制造 2025 、大众创业、 万众创新 等 让投资人看到 了中国的 希 望和未来，成 为驱动
市场行 情的 核心 因素 。 国 际形势 来看 ， 低迷 的大 宗 商品价 格对 中国 整体 有利 ， 欧 美经 济 的 弱复 苏、
东欧地缘政治 、希腊问 题 等，虽然增加 了波折， 但 趋势整体稳定 。在上述 内 外背景下，A 股市场
非常活跃，代 表新经济 的 创新、转型成 为主导市 场 上涨的核心力 量，为广 大 投资者一度 带来了较
好的收 益； 美中 不足 的是 ，市场 从 6 月中 旬开 始受 到 “杠 杆资 金 ” 平仓 冲击 ，并引 发连 锁反 应 ，
造就了 近十 年来 的最 快下 跌，对 投资 者信 心和 收益 造成较 大的 伤害 。
整 体来 看， 上半 年 A 股先因 流动 性、 市场 信心 、杠杆 上涨 ，后 因杠 杆配 资监管 下跌 ，上 证 指
数上 涨14.1% ， 深成 指上 涨 8.67% ， 创业 板指 数上 涨22.4% ， 小盘 股风 格显 著跑赢 大盘 股风 格。 从
板块表现来看 ，市场体 现 为典型的杠杆 市场格局 ， 虽然受后期暴 跌影响涨 幅 回调严重， 但代表创
新、新 经济 、新 需 求 TMT 依然表 现最 为抢 眼， 而代 表转型 的轻 工、 纺织 服装 亦有较 好的 表现 ； 而
与经济 关联 度高 的金 融、 有色、 建材 等传 统板 块表 现靠后 。
操作上 本基 金上 半年 重点 配置了 互联 网相 关板 块， 在 6 月份以 前表 现较 好， 但是 6 月份 后 由
于组合 弹性 较大 ，个 股流 动性问 题， 因此 跌幅 较大 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2105 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 32.77% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为20.83% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
6 月中 旬的 大跌 对投 资者 信心和 股市 流动 性造 成较 大的冲 击， 加之 市场 对经 济预期 的不 乐观 ，
甚至导致投资 者开始质 疑 前期的 “改革 牛、转型 牛 、杠杆牛 ”逻 辑。在这 样 的背景下， 我们预计
3 季度将是宽 幅震荡行 情 ，考虑到管理 层对市场 的 态度，超预期 下跌和超 预 期上涨概率 都不大。
从投资 方向 来看 ， 我们 认 为：1 ） 经 济转 型期 难以 看 到经济 的强 劲反 弹 ， 维 持 经济弱 而不 破是 进行
转型的 最好 状态 ， 因此 ， 经济依 然不 会成 为市 场的 核心决 定因 素 ；2 ） 中国 经 济对资 本市 场的 需求
要强于 过 去10 年， 转 型、 改革、 创业、 消化 地方 债 务都需 要活 跃的 资本 市场 支持， 管理 层不 会放
任市场 走熊 ；3） 市 场大 逻 辑依然 没有 变： 转型、 创 新、 新 需求 依然 是投 资的 核心。 未来 的最 大的
变数是 经济 刺激 超预 期， 导致风 格阶 段性 切换 ，但 不会改 变市 场长 期追 逐成 长的趋 势。
基于 上述判断 ，本基 金下半年基本 策略是保 持 中等仓位，配 置方向集 中 在三个方向： 一是符
合经济 转型 方向 的新 兴行 业，以 精选 个股 和细 分行 业为主 ，包 括但 不限 于体 育、中 国制 造 2025 、泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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互联网等；二 是把握政 策 宽松下改革的 投资机会 ， 包括但不限于 土地流转 产 业链、国企 改革等；
三是部 分景 气度 回升 的行 业，如 农业 、交 运等 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的 评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基 金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券 投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 198,109,740.32 174,472,854.28
结算备 付金
12,347,861.95 35,336,325.69
存出保 证金
3,809,503.17 1,472,450.10
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,244,476,283.09 4,009,788,256.67
其中： 股票 投资
2,137,052,083.09 3,969,792,256.67
基金投 资
- -
债券投 资
107,424,200.00 39,996,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
58,158,175.92 196,678,690.87
应收利 息 6.4.7.5 2,629,332.07 985,512.99
应收股 利
- -
应收申 购款
2,010,711.07 194,363.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 40,328.42 -
资产总 计
2,521,581,936.01 4,418,928,454.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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卖出回 购金 融资 产款
45,000,000.00 -
应付证 券清 算款
38,019.72 52,418,526.63
应付赎 回款
101,472,202.18 5,447,806.67
应付管 理人 报酬
4,346,825.68 5,664,407.68
应付托 管费
724,470.95 944,067.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 10,393,540.01 14,483,841.15
应交税 费
- -
应付利 息
1,999.98 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 461,218.99 124,326.36
负债合 计
162,438,277.51 79,082,976.44
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,948,969,073.31 4,760,298,159.68
未分配 利润 6.4.7.10 410,174,585.19 -420,452,681.99
所有 者 权益 合计
2,359,143,658.50 4,339,845,477.69
负债和 所有 者权 益总 计
2,521,581,936.01 4,418,928,454.13
注： 报 告截 止 日2015 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.2105 元 ， 基 金份 额总 额1,948,969,073.31
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
1,697,200,165.03 -590,137,837.56
1.利息 收入
3,439,709.38 2,729,538.00
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 821,078.64 1,365,683.13
债券利 息收 入
2,601,332.90 1,115,003.06
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
17,297.84 248,851.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,214,832,760.24 31,567,752.56
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,223,797,939.81 10,095,987.23
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -14,974,721.82 39,970.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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股利收 益 6.4.7.16 6,009,542.25 21,431,795.33
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -521,554,396.57 -625,136,652.92
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 482,091.98 701,524.80
减： 二、费用
84,688,398.56 54,551,232.14
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 30,610,270.00 35,060,986.33
2．托 管费 6.4.10.2.2 5,101,711.67 5,843,497.75
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 48,140,683.05 13,357,890.83
5．利 息支 出
535,022.40 11,763.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
535,022.40 11,763.00
6．其 他费 用 6.4.7.20 300,711.44 277,094.23
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,612,511,766.47 -644,689,069.70
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
1,612,511,766.47 -644,689,069.70
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,760,298,159.68 -420,452,681.99 4,339,845,477.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,612,511,766.47 1,612,511,766.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,811,329,086.37 -781,884,499.29 -3,593,213,585.66
其中：1. 基 金申 购款 467,390,093.94 130,137,068.94 597,527,162.88
2. 基金 赎回 款 -3,278,719,180.31 -912,021,568.23 -4,190,740,748.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,948,969,073.31 410,174,585.19 2,359,143,658.50
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,905,741,422.15 -1,119,508,464.37 5,786,232,957.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -644,689,069.70 -644,689,069.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,363,478,417.81 277,707,112.69 -1,085,771,305.12
其中：1. 基 金申 购款 27,924,014.74 -6,173,171.00 21,750,843.74
2. 基金 赎回 款 -1,391,402,432.55 283,880,283.69 -1,107,522,148.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,542,263,004.34 -1,486,490,421.38 4,055,772,582.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
_傅国 庆（ 代任 总经 理）__
______ 傅国 庆______
____ 王泉____
基金 管理 人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银市 值 优选股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监基 金字[2007] 第 204 号
《关于同意泰 达荷银市 值 优选股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银市值 优 选股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 11,867,940,890.99 元， 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第 101 号 验资 报告 予 以验证 。经 向中 国泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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证监会 备案 ， 《 泰达 荷银 市 值优选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2007 年 8 月 3 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 11,868,700,887.87 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
759,996.88 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
2010 年 3 月 17 日， 经基 金管理 人董 事会 批准 、报 中国证 监会 同意 ，本 基金 更名为 泰达 宏 利
市值优 选股 票型 证券 投资 基金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利市值优选 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行、上市的股 票、国债 、 金融债、企 业债、可
转债、央行票 据、短期 融 资券、回购、 权证、资 产 支持证券及中 国证监会 批 准的允许基 金投资的
其 他 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 资 产 配 置 的 比 例 范 围 是 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-95% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 0-35% ， 权 证占 基金 资产净 值 的 0-3% ， 资产 支 持证券 占基 金资 产
净值的 0-20%，并 保持现 金 或者到期日 在一年以 内 的政府债券的 比例合计 不 低于基金资产 净值的
5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入投资范 围。本基金 的业绩比较基 准为： 75 %× 沪深 300 指数收益率 +25% × 上证国债指 数收
益率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利市值 优选 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基 金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述 会计 估计 变更 事项 外，本 报告 期未 发生 其他 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票 不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 198,109,740.32
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 198,109,740.32
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,213,198,701.90 2,137,052,083.09 -76,146,618.81
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 47,352,882.41 47,136,200.00 -216,682.41
银行间 市场 59,957,820.00 60,288,000.00 330,180.00
合计 107,310,702.41 107,424,200.00 113,497.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,320,509,404.31 2,244,476,283.09 -76,033,121.22
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告期 末买 入返售 金融 资产 无余 额。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 25,287.76
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,556.50
应收债 券利 息 2,596,772.60
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.91
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1,714.30
合计 2,629,332.07
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 40,328.42
合计 40,328.42
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 10,391,627.01
银行间 市场 应付 交易 费用 1,913.00
合计 10,393,540.01
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 23 页 共 50 页
应付赎 回费 260,879.14
预提费 用 200,339.85
合计 461,218.99
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,760,298,159.68 4,760,298,159.68
本期申 购 467,390,093.94 467,390,093.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,278,719,180.31 -3,278,719,180.31
- 基 金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,948,969,073.31 1,948,969,073.31
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -478,745,034.22 58,292,352.23 -420,452,681.99
本期利 润 2,134,066,163.04 -521,554,396.57 1,612,511,766.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-396,082,140.85 -385,802,358.44 -781,884,499.29
其中： 基金 申购 款 38,017,474.83 92,119,594.11 130,137,068.94
基金赎 回款 -434,099,615.68 -477,921,952.55 -912,021,568.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,259,238,987.97 -849,064,402.78 410,174,585.19
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 553,622.96
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 219,868.23
其他 47,587.45 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 24 页 共 50 页
合计 821,078.64
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 17,039,802,024.43
减：卖 出股 票成 本总 额 14,816,004,084.62
买卖股 票差 价收 入 2,223,797,939.81
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-14,974,721.82
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-14,974,721.82
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及 债 券到期 兑付 ）成 交
总额
117,683,197.32
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
130,554,748.66
减：应 收利 息总 额 2,103,170.48
买卖债 券差 价收 入 -14,974,721.82
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 赎回 差价 收 入。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 25 页 共 50 页
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 申购 差价 收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 买卖贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 赎回贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 申购贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 内无 买卖权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具其 他投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 6,009,542.25
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 6,009,542.25
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 26 页 共 50 页
1.交易 性金 融资 产 -521,554,396.57
—— 股 票投 资 -521,599,174.16
—— 债 券投 资 44,777.59
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -521,554,396.57
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 464,847.50
基金转 换费 收入 17,244.48
合计 482,091.98
注：1 、本 基金 的赎 回费 率按持 有期 间递 减， 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2 、本 基金 的基 金转 换费用 中的 赎回 费 的25% 归入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 48,140,233.05
银行间 市场 交易 费用
450.00
合计
48,140,683.05
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 61,491.13
信息披 露费 178,520.30
其他 200.00
债券账 户维 护费 18,000.00
银行费 用 42,500.01
合计 300,711.44
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 基金 名称 自 2015 年 7 月 30 日 起变 更为 “泰 达宏利 市值 优选 混合 型证 券投资 基金 ”，
基金简称变更 为 “泰达 宏 利市值优选混 合 ”，基 金 类型变更为混 合型证券 投 资基金，基 金代码不
变。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 28 页 共 50 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
30,610,270.00 35,060,986.33
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,415,681.13 6,207,794.51
注： 支付 基金 管理 人泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.5%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,101,711.67 5,843,497.75
注：支付 基金托管 人中 国建设银行的 托管费按 前 一日基金资产 净值 0.25% 的年费率计提 ，逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年天
数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - 180,000,000.00 68,600.41
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - - -
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中国建
设银行
北碚支
行营业
部
49,411.24 0.0025% 49,411.24 0.0010%
注：本基金管 理人之外 的 其他关联方投 资本基金 按 照公告的费率 条款执行 ， 不存在费率 优惠的情
况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 198,109,740.32 553,622.96 271,717,744.51 1,293,643.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 30 页 共 50 页
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末无 因认购 新股 或增 发而 于期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002739
万达
院线
2015
年 5 月
13 日
重大
事项
221.88
2015
年7 月
3 日
219.68 422,097 37,738,348.15 93,654,882.36 -
000630
铜陵
有色
2015
年 3 月
9 日
重大
事项
10.32 - - 6,695,138 51,000,997.51 69,093,824.16 -
002194
武汉
凡谷
2015
年 6 月
18 日
重大
事项
21.08
2015
年7 月
24 日
24.28 1,193,555 32,017,642.43 25,160,139.40 -
300383
光环
新网
2015
年 6 月
17 日
重大
事项
73.09 - - 268,250 28,567,566.25 19,606,392.50 -
600643
爱建
股份
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
17.98 - - 1,053,065 21,022,993.62 18,934,108.70 -
300431
暴风
科技
2015
年 6 月
11 日
重大
事项
211.45
2015
年7 月
13 日
276.80 86,405 18,664,313.20 18,270,337.25 -
000558
莱茵
置业
2015
年 6 月
15 日
重大
事项
26.11
2015
年7 月
13 日
29.52 381,717 8,009,453.47 9,966,630.87 -
600561
江西
长运
2015
年 5 月
4 日
重大
事项
19.48
2015
年8 月
20 日
17.36 485,200 9,424,256.00 9,451,696.00 -
002345
潮宏
基
2015
年 5 月
22 日
重大
事项
19.58 - - 466,300 7,439,073.92 9,130,154.00 -
002170
芭田
股份
2015
年 5 月
26 日
重大
事项
22.79
2015
年7 月
28 日
23.51 375,000 7,468,061.30 8,546,250.00 -
002632
道明
光学
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
22.50
2015
年7 月
14 日
24.75 340,300 10,465,302.00 7,656,750.00 - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 31 页 共 50 页
600531
豫光
金铅
2015
年 6 月
11 日
重大
事项
27.53
2015
年7 月
3 日
24.78 235,430 6,496,603.50 6,481,387.90 -
000709
河北
钢铁
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
7.00
2015
年8 月
24 日
6.30 754,100 5,197,788.93 5,278,700.00 -
002413
常发
股份
2015
年 6 月
29 日
重大
事项
52.02 - - 82,338 2,979,849.55 4,283,222.76 -
002354
天神
娱乐
2015
年 5 月
28 日
重大
事项
69.63
2015
年7 月
23 日
87.27 22 1,976.85 1,531.86 -
300113
顺网
科技
2015
年 5 月
5 日
重大
事项
57.70
2015
年8 月
6 日
51.93 22 1,184.37 1,269.40 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 45,000,000.00 元，于 2015 年 7 月 1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资及权证 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险 防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 因此违约
风险可能性很 小； 在银 行 间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交 割方式进
行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2014 年
12 月 31 日 ：同)。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品 种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 33 页 共 50 页
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续 的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除部分 基金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
于2015 年6 月30 日 ， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 45,000,000.00 元 将 在一个 月以 内到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不 计息 ，因 此账 面余 额约为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 198,109,740.32 - - - 198,109,740.32
结算备 付金 12,347,861.95 - - - 12,347,861.95
存出保 证金 3,809,503.17 - - - 3,809,503.17
交易性 金融 资产 107,424,200.00 - - 2,137,052,083.09 2,244,476,283.09 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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应收证 券清 算款 - - - 58,158,175.92 58,158,175.92
应收利 息 - - - 2,629,332.07 2,629,332.07
应收申 购款 40,353.30 - - 1,970,357.77 2,010,711.07
其他资 产 - - - 40,328.42 40,328.42
资产总 计 321,731,658.74 - - 2,199,850,277.27 2,521,581,936.01
负债
卖出回 购金 融资 产款 45,000,000.00 - - - 45,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 38,019.72 38,019.72
应付赎 回款 - - - 101,472,202.18 101,472,202.18
应付管 理人 报酬 - - - 4,346,825.68 4,346,825.68
应付托 管费 - - - 724,470.95 724,470.95
应付交 易费 用 - - - 10,393,540.01 10,393,540.01
应付利 息 - - - 1,999.98 1,999.98
其他负 债 - - - 461,218.99 461,218.99
负债总 计 45,000,000.00 - - 117,438,277.51 162,438,277.51
利率敏 感度 缺口 276,731,658.74 - - 2,082,411,999.76 2,359,143,658.50
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 174,472,854.28 - - - 174,472,854.28
结算备 付金 35,336,325.69 - - - 35,336,325.69
存出保 证金 1,472,450.10 - - - 1,472,450.10
交易性 金融 资产 39,996,000.00 - - 3,969,792,256.67 4,009,788,256.67
应收证 券清 算款 - - - 196,678,690.87 196,678,690.87
应收利 息 - - - 985,512.99 985,512.99
应收申 购款 - - - 194,363.53 194,363.53
资产总 计 251,277,630.07 - - 4,167,650,824.06 4,418,928,454.13
负债
应付证 券清 算款 - - - 52,418,526.63 52,418,526.63
应付赎 回款 - - - 5,447,806.67 5,447,806.67
应付管 理人 报酬 - - - 5,664,407.68 5,664,407.68
应付托 管费 - - - 944,067.95 944,067.95
应付交 易费 用 - - - 14,483,841.15 14,483,841.15
其他负 债 - - - 124,326.36 124,326.36
负债总 计 - - - 79,082,976.44 79,082,976.44
利率敏 感度 缺口 251,277,630.07 - - 4,088,567,847.62 4,339,845,477.69
注： 表中所示 为本基 金资产及负债 的账面价 值 ，并按照合约 规定的利 率 重新定价日或 到期日
孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2015 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 为泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 35 页 共 50 页
4.55%(2014 年 12 月 31 日：0.92%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2014
年12 月31 日： 同) 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资 于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格 风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 60%-95% ，债 券投 资 比例为 基金 资产 的 0%-35% ，权证 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0%-3% ，资
产支持 证券 投资 比例 为基 金资产 净值 的 0%-20% ， 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例 合
计不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监
控，定 期运 用 多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基 金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,137,052,083.09 90.59 3,969,792,256.67 91.47
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,137,052,083.09 90.59 3,969,792,256.67 91.47 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 36 页 共 50 页
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 101,280,000.00 179,040,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -101,280,000.00 -179,040,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会 计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,137,052,083.09 84.75
其中： 股票 2,137,052,083.09 84.75
2 固定收 益投 资 107,424,200.00 4.26
其中： 债券 107,424,200.00 4.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投 资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 210,457,602.27 8.35
7 其他各 项资 产 66,648,050.65 2.64
8 合计 2,521,581,936.01 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 14,229,523.20 0.60
B
采矿业 13,819,859.00 0.59
C
制造业 545,358,764.58 23.12
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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应业
E
建筑业 17,704,288.50 0.75
F
批发和 零售 业 44,603,802.40 1.89
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 273,352,230.60 11.59
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
854,463,897.51 36.22
J
金融业 80,566,859.15 3.42
K
房地产 业 162,169,273.05 6.87
L
租赁和 商务 服务 业 5,084,288.00 0.22
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 125,699,297.10 5.33
S
综合 - -
合计 2,137,052,083.09 90.59
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600571 信雅达 1,877,556 198,739,302.60 8.42
2 600570 恒生电 子 1,533,348 171,811,643.40 7.28
3 300380 安硕信 息 1,125,357 122,720,180.85 5.20
4 002739 万达院 线 422,097 93,654,882.36 3.97
5 600767 运盛医 疗 4,510,082 88,938,817.04 3.77
6 600119 长江投 资 3,714,300 86,803,191.00 3.68
7 600115 东方航 空 5,873,351 72,359,684.32 3.07
8 000630 铜陵有 色 6,695,138 69,093,824.16 2.93
9 300085 银之杰 938,460 67,315,735.80 2.85
10 000971 蓝鼎控 股 2,485,157 59,270,994.45 2.51
11 300253 卫宁软 件 1,086,109 56,477,668.00 2.39
12 300350 华鹏飞 572,958 54,155,990.16 2.30
13 600428 中远航 运 3,124,218 50,581,089.42 2.14 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 38 页 共 50 页
14 300170 汉得信 息 2,059,813 50,032,857.77 2.12
15 600325 华发股 份 2,563,717 46,403,277.70 1.97
16 002405 四维图 新 990,743 43,394,543.40 1.84
17 300352 北信源 826,000 35,848,400.00 1.52
18 000681 视觉中 国 780,429 32,044,414.74 1.36
19 000158 常山股 份 1,316,800 28,837,920.00 1.22
20 601688 华泰证 券 1,156,692 26,754,285.96 1.13
21 002194 武汉凡 谷 1,193,555 25,160,139.40 1.07
22 300075 数字政 通 658,891 24,833,601.79 1.05
23 601318 中国平 安 292,654 23,980,068.76 1.02
24 000821 京山轻 机 994,776 23,795,041.92 1.01
25 002261 拓维信 息 475,743 23,106,837.51 0.98
26 002364 中恒电 气 719,400 20,560,452.00 0.87
27 300383 光环新 网 268,250 19,606,392.50 0.83
28 600643 爱建股 份 1,053,065 18,934,108.70 0.80
29 300431 暴风科 技 86,405 18,270,337.25 0.77
30 300041 回天新 材 482,605 17,359,301.85 0.74
31 600037 歌华有 线 547,621 17,250,061.50 0.73
32 002339 积成电 子 483,653 16,154,010.20 0.68
33 600598 北大荒 838,920 14,228,083.20 0.60
34 002256 彩虹精 化 621,540 13,723,603.20 0.58
35 300005 探路者 460,453 12,616,412.20 0.53
36 002022 科华生 物 261,400 11,151,324.00 0.47
37 600391 成发科 技 190,300 11,140,162.00 0.47
38 000028 国药一 致 147,300 10,975,323.00 0.47
39 000001 平安银 行 749,227 10,893,760.58 0.46
40 300011 鼎汉技 术 307,453 10,889,985.26 0.46
41 000090 天健集 团 439,150 10,649,387.50 0.45
42 002593 日上集 团 430,120 10,374,494.40 0.44
43 300198 纳川股 份 769,400 10,271,490.00 0.44
44 600380 健康元 674,560 10,226,329.60 0.43
45 300342 天银机 电 273,700 10,031,105.00 0.43
46 601933 永辉超 市 860,060 9,968,095.40 0.42
47 000558 莱茵置 业 381,717 9,966,630.87 0.42
48 002332 仙琚制 药 575,053 9,959,917.96 0.42
49 002053 云南盐 化 330,701 9,494,425.71 0.40
50 600561 江西长 运 485,200 9,451,696.00 0.40
51 002345 潮宏基 466,300 9,130,154.00 0.39
52 002429 兆驰股 份 707,245 9,123,460.50 0.39 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 39 页 共 50 页
53 000919 金陵药 业 461,525 8,990,507.00 0.38
54 002251 步 步 高 353,870 8,634,428.00 0.37
55 002170 芭田股 份 375,000 8,546,250.00 0.36
56 600038 中直股 份 135,000 8,363,250.00 0.35
57 002098 浔兴股 份 550,000 8,057,500.00 0.34
58 000733 振华科 技 296,990 8,015,760.10 0.34
59 600185 格力地 产 244,246 7,876,933.50 0.33
60 002358 森源电气 361,600 7,767,168.00 0.33
61 002632 道明光 学 340,300 7,656,750.00 0.32
62 300262 巴安水 务 381,346 7,054,901.00 0.30
63 600531 豫光金 铅 235,430 6,481,387.90 0.27
64 002612 朗姿股 份 95,421 6,436,146.45 0.27
65 603555 贵人鸟 154,000 6,434,120.00 0.27
66 600093 禾嘉股 份 344,000 6,295,200.00 0.27
67 600682 南京新 百 166,400 6,244,992.00 0.26
68 000070 特发信 息 284,799 5,963,691.06 0.25
69 002631 德尔家 居 194,554 5,453,348.62 0.23
70 002180 艾派克 120,500 5,302,000.00 0.22
71 000709 河北钢 铁 754,100 5,278,700.00 0.22
72 300178 腾邦国 际 140,800 5,084,288.00 0.22
73 600005 武钢股 份 722,400 5,078,472.00 0.22
74 002331 皖通科 技 171,700 5,044,546.00 0.21
75 601088 中国神 华 230,060 4,796,751.00 0.20
76 600259 广晟有 色 79,900 4,686,934.00 0.20
77 600426 华鲁恒 升 242,377 4,498,517.12 0.19
78 600280 中央商 场 323,000 4,480,010.00 0.19
79 300285 国瓷材 料 125,400 4,476,780.00 0.19
80 601898 中煤能 源 379,700 4,336,174.00 0.18
81 600546 山煤国 际 505,400 4,300,954.00 0.18
82 600782 新钢股 份 568,000 4,299,760.00 0.18
83 002413 常发股 份 82,338 4,283,222.76 0.18
84 002518 科士达 126,340 3,924,120.40 0.17
85 002567 唐人神 303,603 3,734,316.90 0.16
86 002077 大港股 份 177,200 3,230,356.00 0.14
87 300063 天龙集 团 90,922 3,127,716.80 0.13
88 002133 广宇集 团 281,100 2,830,677.00 0.12
89 002285 世联行 121,201 2,598,549.44 0.11
90 000803 金宇车 城 98,700 2,592,849.00 0.11
91 300213 佳讯飞 鸿 47,400 1,933,446.00 0.08 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 40 页 共 50 页
92 002446 盛路通 信 78,556 1,929,335.36 0.08
93 300437 清水源 17,791 1,323,650.40 0.06
94 300038 梅泰诺 16,427 738,886.46 0.03
95 600158 中体产 业 11,310 324,031.50 0.01
96 002279 久其软 件 99 5,296.50 0.00
97 002363 隆基机 械 78 2,637.18 0.00
98 601198 东兴证 券 80 2,392.80 0.00
99 002085 万丰奥 威 38 2,328.26 0.00
100 300354 东华测 试 64 2,274.56 0.00
101 000776 广发证 券 99 2,242.35 0.00
102 002421 达实智 能 98 1,962.94 0.00
103 600446 金证股 份 14 1,728.44 0.00
104 002050 三花股 份 138 1,585.62 0.00
105 002354 天神娱 乐 22 1,531.86 0.00
106 002477 雏鹰农 牧 75 1,440.00 0.00
107 300113 顺网科 技 22 1,269.40 0.00
108 002152 广电运 通 35 1,131.90 0.00
109 000561 烽火电 子 71 986.90 0.00
110 002245 澳洋顺 昌 62 579.70 0.00
111 002563 森马服 饰 12 289.92 0.00
112 000599 青岛双 星 10 130.10 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 380,271,798.53 8.76
2 300253 卫宁软 件 293,186,650.23 6.76
3 300380 安硕信 息 248,327,136.04 5.72
4 601318 中国平 安 218,694,420.02 5.04
5 600570 恒生电 子 214,759,461.68 4.95
6 601111 中国国 航 214,092,444.17 4.93
7 601021 春秋航 空 183,494,108.55 4.23
8 300170 汉得信 息 176,843,957.81 4.07
9 600999 招商证 券 174,622,121.78 4.02 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 41 页 共 50 页
10 601166 兴业银 行 148,056,274.79 3.41
11 600571 信雅达 145,064,289.06 3.34
12 600767 运盛医 疗 144,555,494.47 3.33
13 600119 长江投 资 142,832,267.23 3.29
14 000831 五矿稀 土 141,072,584.14 3.25
15 300104 乐视网 128,538,084.03 2.96
16 300085 银之杰 128,234,283.78 2.95
17 601333 广深铁 路 124,446,098.22 2.87
18 002477 雏鹰农 牧 124,388,768.12 2.87
19 300212 易华录 122,500,914.35 2.82
20 600198 大唐电 信 120,380,976.87 2.77
21 300124 汇川技 术 117,591,021.65 2.71
22 002152 广电运 通 115,961,334.03 2.67
23 600271 航天信 息 109,359,835.08 2.52
24 000969 安泰科 技 109,226,682.72 2.52
25 300058 蓝色光 标 107,697,297.49 2.48
26 601668 中国建 筑 105,211,904.00 2.42
27 000971 蓝鼎控 股 105,046,395.04 2.42
28 300002 神州泰 岳 103,346,508.46 2.38
29 002065 东华软 件 103,264,558.96 2.38
30 000024 招商地 产 99,828,592.42 2.30
31 000712 锦龙股 份 98,771,328.70 2.28
32 300291 华录百 纳 96,599,020.66 2.23
33 601628 中国人 寿 93,449,191.75 2.15
34 300273 和佳股 份 92,801,021.48 2.14
35 600219 南山铝 业 92,084,622.27 2.12
36 002256 彩虹精 化 91,522,714.49 2.11
37 002593 日上集 团 90,328,138.81 2.08
38 002354 天神娱 乐 89,138,716.76 2.05
39 000693 华泽钴 镍 88,512,209.24 2.04
40 300059 东方财 富 87,703,594.15 2.02
注：表 中“ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 42 页 共 50 页
比例（ ％）
1 300359 全通教 育 572,944,121.77 13.20
2 601688 华泰证 券 512,897,520.55 11.82
3 300059 东方财 富 488,881,906.97 11.26
4 601318 中国平 安 402,344,302.39 9.27
5 601166 兴业银 行 345,099,011.28 7.95
6 000024 招商地 产 312,714,685.65 7.21
7 600999 招商证 券 300,781,883.06 6.93
8 300253 卫宁软 件 267,909,433.10 6.17
9 601668 中国建 筑 249,860,683.53 5.76
10 000681 视觉中 国 248,436,356.01 5.72
11 300104 乐视网 236,954,538.96 5.46
12 601021 春秋航 空 231,450,307.83 5.33
13 601111 中国国 航 196,163,327.82 4.52
14 600837 海通证 券 194,659,441.27 4.49
15 600446 金证股 份 189,125,909.20 4.36
16 601628 中国人 寿 186,273,502.12 4.29
17 002364 中恒电 气 172,525,999.08 3.98
18 601988 中国银 行 171,306,955.30 3.95
19 300380 安硕信 息 169,533,289.12 3.91
20 300170 汉得信 息 168,808,678.60 3.89
21 000776 广发证 券 167,854,909.49 3.87
22 000425 徐工机 械 162,784,251.33 3.75
23 000783 长江证 券 151,999,043.33 3.50
24 600031 三一重 工 145,184,149.60 3.35
25 600271 航天信 息 140,967,744.00 3.25
26 600570 恒生电 子 139,296,691.26 3.21
27 000831 五矿稀 土 138,103,256.32 3.18
28 002477 雏鹰农 牧 132,528,125.35 3.05
29 600767 运盛医 疗 130,551,120.97 3.01
30 600198 大唐电 信 130,472,493.77 3.01
31 300212 易华录 128,358,495.17 2.96
32 601333 广深铁 路 124,324,429.47 2.86
33 601390 中国中 铁 124,200,203.47 2.86
34 000712 锦龙股 份 118,961,838.50 2.74
35 300058 蓝色光 标 116,434,332.65 2.68
36 603030 全筑股 份 115,574,732.36 2.66
37 300124 汇川技 术 112,942,079.33 2.60 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 43 页 共 50 页
38 002065 东华软 件 109,196,750.54 2.52
39 002279 久其软 件 109,033,856.57 2.51
40 002152 广电运 通 108,255,849.15 2.49
41 300291 华录百 纳 107,097,196.81 2.47
42 000969 安泰科 技 105,757,722.39 2.44
43 300002 神州泰 岳 101,544,126.91 2.34
44 002354 天神娱 乐 98,268,586.16 2.26
45 600219 南山铝 业 97,930,770.44 2.26
46 002315 焦点科 技 96,952,912.74 2.23
47 002280 联络互 动 95,176,318.90 2.19
48 000728 国元证 券 93,247,558.31 2.15
49 002256 彩虹精 化 89,766,385.80 2.07
50 300273 和佳股 份 88,189,205.01 2.03
注：表 中“ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 13,504,863,085.20
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,039,802,024.43
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按 买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 107,424,200.00 4.55
其中： 政策 性金 融债 107,424,200.00 4.55
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 107,424,200.00 4.55
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
第 44 页 共 50 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140230 14 国开 30 600,000 60,288,000.00 2.56
2 018001 国开 1301 460,000 47,136,200.00 2.00
注： 以上 为本 基金 本报 告期末 持有 的全 部债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债 期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,809,503.17
2 应收证 券清 算款 58,158,175.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,629,332.07
5 应收申 购款 2,010,711.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 40,328.42
8 其他 -
9 合计 66,648,050.65
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002739 万达院 线 93,654,882.36 3.97 重大事 项
2 000630 铜陵有 色 69,093,824.16 2.93 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
83,545 23,328.37 281,143,827.00 14.43% 1,667,825,246.31 85.57%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
11,584.29 0.0006%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 3 日 ） 基金 份额总额
11,868,700,887.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,760,298,159.68
本报告 期基 金总 申购 份额 467,390,093.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,278,719,180.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,948,969,073.31
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3.本报 告期 内托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报 告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 涉及 托管 业务 的部门 及其 相关 高级 管理 人员没 有发 生 受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 4 4,269,958,077.33 14.03% 3,887,374.06 14.03% -
银河证券 2 2,926,393,626.89 9.61% 2,664,184.15 9.61% -
广州证券 1 2,725,713,498.03 8.95% 2,481,491.45 8.95% -
华泰证券 1 2,512,558,543.79 8.25% 2,287,427.22 8.25% -
国信证券 2 2,183,655,536.55 7.17% 1,988,001.30 7.17% - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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海通证券 1 2,171,123,132.67 7.13% 1,976,596.50 7.13% -
长江证券 3 2,105,877,894.67 6.92% 1,917,193.60 6.92% -
华创证券 1 2,002,767,425.84 6.58% 1,823,307.47 6.58% -
国金证券 1 1,190,983,583.92 3.91% 1,084,279.86 3.91% -
高华证券 3 1,015,269,757.66 3.34% 924,295.22 3.34% -
齐鲁证券 2 887,934,552.54 2.92% 808,377.53 2.92% -
长城证券 1 866,519,261.04 2.85% 788,877.54 2.85% -
瑞银证券 2 863,645,720.75 2.84% 786,264.07 2.84% -
中投证券 2 842,070,807.29 2.77% 766,621.22 2.77% -
宏源证券 1 811,891,449.68 2.67% 739,144.32 2.67% -
东兴证券 2 798,956,139.12 2.62% 727,371.36 2.62% -
申银万国 1 778,625,928.32 2.56% 708,859.95 2.56% -
光大证券 1 735,452,237.98 2.42% 669,557.10 2.42% -
安信证券 3 548,297,846.14 1.80% 499,175.71 1.80% -
中银国际 3 201,576,972.88 0.66% 183,513.41 0.66% -
浙商证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
(一)2015 年上 半年 度本 基 金无新 增交 易席 位， 撤销 东 兴证 券交 易席 位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - - - - -
银河证券 43,615,291.50 27.24% 137,000,000.00 19.64% - -
广州证券 - - - - - -
华泰证券 - - 118,000,000.00 16.91% - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华创证券 3,582,511.80 2.24% - - - -
国金证券 - - - - - -
高华证券 7,219,051.60 4.51% 229,900,000.00 32.95% - -
齐鲁证券 - - - - - -
长城证券 25,269,891.70 15.78% 134,000,000.00 19.21% - -
瑞银证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
申银万国 80,431,989.10 50.23% 78,800,000.00 11.29% - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告
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渤海证券 - - - - - -
万联 证券 - - - - - -
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》 ） 或 登 录 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.mfcteda.com ）查 阅。
投 资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
