泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 364,951,671.48 份
基金合 同存 续期 持续经 营
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值和 基金 的持 续稳 定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本基金 兼顾 投资 于具 有持 续分红 特征 及潜 力的 红利 股
和具有 成长 潜力 特征 的上 市公司 ，其 中投 资于 红利 股
的比例 不低 于基 金股 票资 产 的80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对债券 的投 资将 作为 控制 投资组 合整 体风 险的 重要 手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权衡到 期收 益率 与市 场流 动性， 精选 个券 并构 建和 调
整债券 组合 ，在 追求 债券 资产投 资收 益的 同时 兼顾 流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本基金 在确 保与 基金 投资 目标相 一致 的前 提下 ，本 着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 标普 中国A 股红 利机 会指数 收益 率 +2 5%× 上证 国
债指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于高风 险、 高收 益的 基金 品
种，其 预期 风险 和预 期收 益高于 混合 型基 金、 债券 型泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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基金和 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 411,092,938.09 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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本期利 润 283,162,420.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6835
本期加 权平 均净 值利 润率 37.51%
本期基 金份 额净 值增 长率 53.03%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 372,897,599.22
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0218
期末基 金资 产净 值 737,849,270.70
期末基 金份 额净 值 2.022
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 141.23%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字
3．对期 末可供分 配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分的孰
低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基 准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -16.93% 3.78% -6.96% 2.71% -9.97% 1.07%
过去三 个月 20.69% 3.22% 22.92% 2.10% -2.23% 1.12%
过去六 个月 53.03% 2.58% 40.98% 1.75% 12.05% 0.83%
过去一 年 89.07% 2.02% 102.18% 1.38% -13.11% 0.64%
过去三 年 118.57% 1.64% 108.93% 1.10% 9.64% 0.54%
自基金 合同
生效起 至今
141.23% 1.47% 90.30% 1.08% 50.93% 0.39%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 标普 中国A 股 红利机 会指 数 +2 5%× 上证 国债指 数。
标 普 中国 A 股 红 利 机会 指 数 挑 选 在 上 海 证 券 交易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 上市 的 具 有 高 红 利 特
征、盈利能力 和利润增 长 率稳定且具有 一定规模 及 流动性的股票 作为样本 股 ，以股息率 的最大化
及覆盖个股与 行业的多 样 化为标准，使 用股息率 作 为加权指标构 建的指数 。 它可以综合 反映沪深
证券市 场中 高股 息股 票的 整体状 况和 走势 ，比 较符 合本基 金的 投资 策略 和投 资方向 。
上证国债指数是以上海证 券交易所上市的所有固定 利率国债为样本, 按 照 国 债发 行 量 加 权 而泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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成，具 有良 好的 市场 代表 性 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本 基金 于 2009 年 12 月 3 日 成立 ，在 建仓 期结 束时及 截止 报告 期末 各项 投资比 例已 达到 基金
合同规 定的 比例 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基 金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基 金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动 力量化策
略灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利创盈 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利复兴伟
业灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏 利蓝筹价
值混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 在内 的三十 多只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本基金 基
金经理 ，
总经理 助
理兼投 资
总监
2009 年12 月
3 日
2015 年4 月3 日 12
梁辉先 生
毕业于 清
华大学 ，
管理科 学
与工程 专
业硕士 。
2002 年3
月加入 湘
财荷银 基
金管理 有
限公司
（现泰 达
宏利基 金
管理有 限
公司） ， 曾
担任公 司
研究部 行
业研究
员、基 金泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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经理助
理、研 究
部总监 、
金融工 程
部总经
理、基 金
投资部 总
经理； 自
2013 年5
月10 日至
2015 年4
月 3 日担
任泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司总经 理
助理兼 投
资总监 ；
13 年 基金
从业经
验，具 有
基金从 业
资格。
邓艺颖
本基金 基
金经理
2015 年4 月3
日
- 9
金融学 硕
士；2004
年 5 月至
2005 年4
月就职 于
中国工 商
银行广 东
省分行 公
司业务
部；2005
年 4 月加
盟泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司，先 后
担任交 易
部交易
员、固 定
收益部 研
究员、 研
究部副 总
监，现 任泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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投资副 总
监兼研 究
部总监 ；
具备10 年
基金从 业
经验，9
年证券 投
资管理 经
验，具 有
基金从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交 易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 在本报告 期 内，本基金管 理人旗下 所 有投资组合的 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量均 不超 过该 证券 当日 成交量 的 5% ， 在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处 罚
情况。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ， 在 财 富效应 推动 下， 风险 偏好 提升驱 动资 金进 入市 场。 市场在 很长 一段 时间
内呈现 “无 回调 上涨 ”的 态势， 进 入 6 月 份， 市场 震荡明 显加 大。 从国 内经 济基本 面来 看， 二 季
度GDP 增 速持 平于7.0% ， 好于预 期 。 工 业增 加值 、 固定资 产投 资和 社会 消费 品零售 总额 增速 均有
明显好 转 。 从 制造 业投 资 的疲弱 看 ， 内 生需 求复 苏 依然缓 慢 。 政 策方 面 ， 财 政 政策仍 是 “ 稳增 长 ”
主力，主线将 是加快地 方 债务置换进度 ，盘活财 政 存量资金，加 快财政支 出 节奏等。货 币政策将
致力于维持中 性适度的 货 币金融环境， 为财政政 策 发力护航。从 全球经济 增 长的角 度来 看，上半
年发达 国家 制造 业 PMI 的 走势已 经初 现企 稳迹 象。 预计下 半年 欧元 区经 济将 进一步 回升 ；而 日 本
可能会在三季 度继续实 施 宽松政策从而 推升通胀 水 平并拉动经济 企稳；美 国 在一季度环 比负增长
之后二季度明 显企稳， 预 计下半年将在 消费拉动 下 进一步回升。 美联储加 息 将是影响下 半年全球
经济以 及市 场的 重要 变量 。
从市 场表现来 看， “ 中国梦 ”和 “ 中国经济 升 级版 ” 是市场 最核心的 驱 动因素。其中 包括，
“一带一路 ” 为代表的 中 国需求的外部 转移、中 国 的区域化城市 带模式、 中 国的高端装 备制造业
和国防军工产 业的发展 。 “ 中国经济升 级版 ”主 要 是强 调速度和 质量的结 合 ，经济内生 驱动 力的
改变；产业结 构的升级 等 。国企改革、 金融改革 、 土地改革，及 产业转型 升 级，都是在 这一思维
条线之 下的 必然 结果 。
报告期内，我 们继续坚 持 行业景气度比 较和精选 个 股的配置思路 ，综合长 期 经济发展方向 以
及短期行业景 气度排序 ， 继续重点配置 能源互联 网 、金融创新、 信息安全 、 体育产业等 为代表的
具有长期发展 前景的板 块 ；结合行业景 气度判断 ， 加大了农业、 航空、旅 游 这些景气子 板块的配
置； 从 经济 改革 的大 局出 发， 加 大了 具有 混合 所有 制改革 预期 的中 央企 业和 地方国 企板 块的 配 置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.022 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 53.03% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为40.98% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年， 我们 认为 市 场可能 出现 变化 的因 素包 括 （1） 国 内宏 观经 济企 稳； （2） 美国 加息。
这两点都会引 起利率阶 段 性上行，虽然 大周期决 定 了货币宽松趋 势不变， 但 下半年不会 是一直宽
松， 而会 有阶 段性 的货 币 政策观 望和 资本 外流 ， 这 可能会 让股 市出 现减 速 。 总结海 外牛 市的 经验 ，
流动性和基本 面拐点将 直 接影响市场走 势；货币 政 策相对财政政 策空间更 大 ；二级市场 扩容的压泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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力不容小觑， 长期增量 资 金入市是重中 之重。市 场 风格存在切换 的可能， 改 革牛、资金 牛、制度
牛将是市场核 心的驱动 力 。股灾之后市 场心态相 对 谨慎，估值无 原则提升 的 阶段已经过 去 ；市场
斜率趋缓，可 能进入一 段 时间的存量博 弈。在投 资 中，我们将关 注如下重 点 ：(1）国企 改革即将
进入第 二个 预热 阶段 ， 混 合所有 制、 集团 资产 注入 、 整体 上市、 结构 转型 等 将不断 丰富 主题 ；---
石油、金融、 电力、通 信 等领域为重点 ；(2）军 民 融合、反法西 斯胜利阅 兵 、发动机专 项提升军
工板块 整体 配置 价值 ， 重 点关注 发动 机 、 新 材料 、 军事信 息化 、 信息 安全 等 领域具 有 α 机 会的 公
司；(3 ）关注 渗透率低 且 资本大量进入 的行业， 市 场规模提升和 效率结构 提 升；其中体 育、医疗
和教育 是重 点。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估 值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2015 年1 月14 日按 每10 份基金 份额 派发
0.250 元进 行利 润分 配， 共 分配 13,970,186.51 元。 于 2015 年4 月13 日按每10 份 基金 份额 派发
0.660 元进 行利 润分 配， 共分 配 21,344,132.94 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为35,314,319.45 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 136,057,515.75 53,853,103.11
结算备 付金
6,997,562.64 4,729,175.93
存出保 证金
597,863.52 589,391.73
交易性 金融 资产 6.4.7.2 621,181,591.14 751,253,358.61
其中： 股票 投资
621,181,591.14 751,253,358.61
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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应收证 券清 算款
- 323,656.34
应收利 息 6.4.7.5 22,417.94 16,001.66
应收股 利
- -
应收申 购款
528,986.16 197,829.48
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
765,385,937.15 810,962,516.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
17,693,349.96 10,646,134.39
应付赎 回款
5,286,409.44 479,041.10
应付管 理人 报酬
1,126,060.28 1,022,429.39
应付托 管费
187,676.73 170,404.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,036,423.54 2,271,107.07
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 206,746.50 100,783.14
负债合 计
27,536,666.45 14,689,900.02
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 364,951,671.48 571,091,938.47
未分配 利润 6.4.7.10 372,897,599.22 225,180,678.37
所有者 权益 合计
737,849,270.70 796,272,616.84
负债和 所有 者权 益总 计
765,385,937.15 810,962,516.86
注： 报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值2.022 元， 基金 份额 总额 364,951,671.48 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
297,878,508.60 -126,622,311.20
1.利息 收入
299,073.15 1,273,674.55
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 286,700.51 563,414.35 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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债券利 息收 入
- 668,954.15
资产支 持证 券 利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
12,372.64 41,306.05
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
424,941,718.29 70,227,345.93
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 423,233,763.52 66,001,437.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - 523,859.56
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,707,954.77 3,702,049.04
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -127,930,517.14 -199,041,644.20
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 568,234.30 918,312.52
减： 二、费用
14,716,087.65 17,349,291.89
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,607,380.26 11,264,051.30
2．托 管费 6.4.10.2.2 934,563.35 1,877,341.92
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 7,943,793.80 3,979,915.61
5．利 息支 出
- 10,104.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 10,104.99
6．其 他费 用 6.4.7.20 230,350.24 217,878.07
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
283,162,420.95 -143,971,603.09
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
283,162,420.95 -143,971,603.09
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 283,162,420.95 283,162,420.95 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-206,140,266.99 -100,131,180.65 -306,271,447.64
其中：1. 基 金申 购款 175,255,314.06 168,337,245.32 343,592,559.38
2. 基金 赎回 款 -381,395,581.05 -268,468,425.97 -649,864,007.02
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -35,314,319.45 -35,314,319.45
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
364,951,671.48 372,897,599.22 737,849,270.70
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -143,971,603.09 -143,971,603.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-565,948,307.44 -151,073,965.01 -717,022,272.45
其中：1. 基 金申 购款 399,714,699.28 94,754,404.82 494,469,104.10
2. 基金 赎回 款 -965,663,006.72 -245,828,369.83 -1,211,491,376.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -43,801,858.05 -43,801,858.05
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
992,469,720.45 152,992,868.21 1,145,462,588.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
傅国庆 （代 任总 经理 ）_
______ 傅 国庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主管 会计 工作 负责 人
会 计机 构负 责人 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资 基金)经 中国 证券 监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 948 号 《 关
于核准泰达荷 银红利先 锋 股票型证券投 资基金募 集 的批复》核准 ，由泰达 荷 银基金管理 有限公司
(于 2010 年3 月9 日 更名 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司) 依照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》
和《泰达荷银 红利先锋 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定 ， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,396,033,968.37 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《泰 达荷 银红 利先 锋 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2009 年 12 月3 日正式 生效 ， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,396,164,951.08 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 130,982.71
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国建设 银行 ”) 。
根 据本 基金 的基 金管 理人 2010 年 3 月 17 日发 布的《 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司关 于变 更 公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保 持 现金 或者
到期日 在一 年以 内 的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 于2015 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金 信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利红利 先锋 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度 报告 相一 致的说 明
本基金 管理 人 于2015 年 3 月 28 日 发布 《 关于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述 会计 估计 变更 事项 外，本 报告 期未 发生 其他 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日起， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易 印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 136,057,515.75
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 136,057,515.75
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 625,838,401.75 621,181,591.14 -4,656,810.61
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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合计 625,838,401.75 621,181,591.14 -4,656,810.61
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告期 末买 入返售 金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 18,795.94
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,148.90
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 204.10
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 269.00
合计 22,417.94
6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,036,212.65
银行间 市场 应付 交 易 费用 210.89
合计 3,036,423.54
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 8,392.22
预提费 用 198,354.28
合计 206,746.50
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 571,091,938.47 571,091,938.47
本期申 购 175,255,314.06 175,255,314.06
本期赎 回( 以"-" 号填列) -381,395,581.05 -381,395,581.05
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 364,951,671.48 364,951,671.48
注： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 140,020,015.64 85,160,662.73 225,180,678.37
本期利 润 411,092,938.09 -127,930,517.14 283,162,420.95
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-75,403,838.55 -24,727,342.10 -100,131,180.65
其中： 基金 申购 款 128,023,721.29 40,313,524.03 168,337,245.32
基金赎 回款 -203,427,559.84 -65,040,866.13 -268,468,425.97
本期已 分配 利润 -35,314,319.45 - -35,314,319.45
本期末 440,394,795.73 -67,497,196.51 372,897,599.22
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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活期存 款利 息收 入 239,490.52
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 27,831.39
其他 19,378.60
合计 286,700.51
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,754,942,141.36
减：卖 出股 票成 本总 额 2,331,708,377.84
买卖股 票差 价收 入 423,233,763.52
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 买卖 债券 差 价收入 。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 赎回 差价 收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本 报 告期 未有 债券投 资收 益- 申购 差价 收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 买卖贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 赎回贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 申购贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本 报 告期 内无 买卖权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益- 其他 投资 收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,707,954.77
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,707,954.77
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -127,930,517.14
—— 股 票投 资 -127,930,517.14
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -127,930,517.14
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 533,876.53
基金转 换费 收入 34,357.77
合计 568,234.30
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基 金的 基金 转换 费用中 的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
7,943,793.80
银行间 市场 交易 费用
-
合计
7,943,793.80
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
其他 600.00
债券账 户维 护费 18,000.00
银行费 用 13,395.96
合计 230,350.24
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
1. 本 基金 的基 金管 理人 于 2015 年7 月 7 日宣 告2015 年度 第3 次 分红 ，向 截至2015 年 7 月
9 日止 在本 基金 注册 登记 人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司登 记在 册的 全体 持有 人， 按 每 10 份 基金 份
额派发 红 利1.1000 元。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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2. 本基金基金 名称自 2015 年 7 月 30 日起变 更为 “泰达宏利红利 先锋混合 型证券投资 基
金” ，基金简 称变更为 “ 泰达宏利红利 先锋混合 ” ，基金类型变 更为混合 型 证券投资基 金，基金
代码不 变。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本 基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 27 页 共 45 页
30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,607,380.26 11,264,051.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
396,925.61 646,702.53
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
934,563.35 1,877,341.92
注：支付基金 托管人建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日托 管费 ＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期及上年 度 可比期间内均 无与关联 方 进行的银行间 同业市场 的 债券（含回购 ）
交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 136,057,515.75 239,490.52 163,163,356.52 530,532.78
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年4
月13 日
- 2015 年
4 月 13
日
0.6600 15,762,904.56 5,581,228.38 21,344,132.94
2 2015 年1
月14 日
- 2015 年
1 月 14
日
0.2500 11,293,451.71 2,676,734.80 13,970,186.51
合
计
- - 0.9100 27,056,356.27 8,257,963.18 35,314,319.45
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002739
万达
院线
2015
年 5 月
13 日
重大
事项
221.88
2015
年 7 月
3 日
219.68 225,793 24,004,389.86 50,098,950.84 -
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
重大
事项
36.51 - - 657,522 11,005,213.03 24,006,128.22 -
600735
新华
锦
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
20.92
2015
年 7 月
13 日
19.50 978,109 26,694,134.65 20,462,040.28 -
000592
平潭
发展
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
29.76
2015
年 7 月
14 日
30.00 206,000 9,475,615.01 6,130,560.00 - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资、货币 市场工具 投 资、权证投资 及资产支 持 证券投资等 。本基金
在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动 性风险 及市 场风 险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对 手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 30 页 共 45 页
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程 ， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 投资 资 产
(2014 年 12 月 31 日 ：同) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险 ，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除部分 基金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因 所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 31 页 共 45 页
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经 营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 136,057,515.75 - - - 136,057,515.75
结算备 付金 6,997,562.64 - - - 6,997,562.64
存出保 证金 597,863.52 - - - 597,863.52
交易性 金融 资产 - - - 621,181,591.14 621,181,591.14
应收利 息 - - - 22,417.94 22,417.94
应收申 购款 11,566.23 - - 517,419.93 528,986.16
资产总 计 143,664,508.14 - - 621,721,429.01 765,385,937.15
负债
应付证 券清 算款 - - - 17,693,349.96 17,693,349.96
应付赎 回款 - - - 5,286,409.44 5,286,409.44
应付管 理人 报酬 - - - 1,126,060.28 1,126,060.28
应付托 管费 - - - 187,676.73 187,676.73
应付交 易费 用 - - - 3,036,423.54 3,036,423.54
其他负 债 - - - 206,746.50 206,746.50
负债总 计 - - - 27,536,666.45 27,536,666.45
利率敏 感度 缺口 143,664,508.14 - - 594,184,762.56 737,849,270.70
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 53,853,103.11 - - - 53,853,103.11
结算备 付金 4,729,175.93 - - - 4,729,175.93
存出保 证金 589,391.73 - - - 589,391.73
交易性 金融 资产 - - - 751,253,358.61 751,253,358.61
应收证 券清 算款 - - - 323,656.34 323,656.34
应收利 息 - - - 16,001.66 16,001.66
应收申 购款 16,898.61 - - 180,930.87 197,829.48 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 32 页 共 45 页
资产总 计 59,188,569.38 - - 751,773,947.48 810,962,516.86
负债
应付证 券清 算款 - - - 10,646,134.39 10,646,134.39
应付赎 回款 - - - 479,041.10 479,041.10
应付管 理人 报酬 - - - 1,022,429.39 1,022,429.39
应付托 管费 - - - 170,404.93 170,404.93
应付交 易费 用 - - - 2,271,107.07 2,271,107.07
其他负 债 - - - 100,783.14 100,783.14
负债总 计 - - - 14,689,900.02 14,689,900.02
利率敏 感度 缺口 59,188,569.38 - - 737,084,047.46 796,272,616.84
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2015 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资资产(2014 年12 月31 日： 同)， 因此 市
场利率 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 影响(2014 年12 月 31 日 ：同) 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
60% －95% ， 债券 资产 占基 金资产 的 0% －40% ， 权证 占基金 资产 净值 的 0% －3%，并保 持现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低 于 基金 资产净 值 的 5% 。 此 外， 本 基金的 基金 管理 人 每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 33 页 共 45 页
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 621,181,591.14 84.19 751,253,358.61 94.35
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 621,181,591.14 84.19 751,253,358.61 94.35
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 30,040,000.00 31,670,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -30,040,000.00 -31,670,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 621,181,591.14 81.16
其中： 股票 621,181,591.14 81.16
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 34 页 共 45 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 143,055,078.39 18.69
7 其他各 项资 产 1,149,267.62 0.15
8 合计 765,385,937.15 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 49,340,972.00 6.69
B
采矿业 35,968,667.52 4.87
C
制造业 302,426,674.36 40.99
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 28,291,044.25 3.83
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 65,990,368.00 8.94
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 89,064,914.17 12.07
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 50,098,950.84 6.79
S
综合 - -
合计 621,181,591.14 84.19
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 35 页 共 45 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002739 万达院 线 225,793 50,098,950.84 6.79
2 002364 中恒电 气 1,547,512 44,227,892.96 5.99
3 600125 铁龙物 流 2,701,000 41,676,430.00 5.65
4 600687 刚泰控 股 973,266 38,200,690.50 5.18
5 002721 金一文 化 520,290 36,425,502.90 4.94
6 002284 亚太股 份 1,442,938 36,261,031.94 4.91
7 600157 永泰能 源 5,228,004 35,968,667.52 4.87
8 002339 积成电 子 1,018,273 34,010,318.20 4.61
9 000090 天健集 团 1,166,641 28,291,044.25 3.83
10 002256 彩虹精 化 1,263,132 27,889,954.56 3.78
11 002244 滨江集 团 1,429,700 26,320,777.00 3.57
12 601333 广深铁 路 2,957,900 24,313,938.00 3.30
13 000024 招商地 产 657,522 24,006,128.22 3.25
14 002234 民和股 份 1,401,500 22,255,820.00 3.02
15 300242 明家科 技 332,027 22,245,809.00 3.01
16 002465 海格通 信 691,046 22,244,770.74 3.01
17 600158 中体产 业 736,903 21,112,270.95 2.86
18 002321 华英农 业 1,706,400 20,954,592.00 2.84
19 600735 新华锦 978,109 20,462,040.28 2.77
20 603555 贵人鸟 489,676 20,458,663.28 2.77
21 600862 南通科 技 694,200 17,625,738.00 2.39
22 000592 平潭发 展 206,000 6,130,560.00 0.83
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000768 中航飞 机 72,511,120.10 9.11
2 601166 兴业银 行 64,591,410.45 8.11
3 000090 天健集 团 63,806,755.14 8.01
4 002256 彩虹精 化 62,113,407.84 7.80
5 601318 中国平 安 61,924,946.56 7.78 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 36 页 共 45 页
6 601989 中国重 工 53,316,403.00 6.70
7 600571 信雅达 49,396,177.00 6.20
8 600125 铁龙物 流 48,635,878.44 6.11
9 600157 永泰能 源 46,888,576.60 5.89
10 000060 中金岭 南 45,403,938.47 5.70
11 002657 中科金 财 43,798,364.56 5.50
12 600606 金丰投 资 42,919,614.63 5.39
13 600358 国旅联 合 42,905,249.19 5.39
14 002465 海格通 信 41,517,746.56 5.21
15 000971 蓝鼎控 股 40,721,464.04 5.11
16 600687 刚泰控 股 40,625,134.00 5.10
17 002364 中恒电 气 40,157,993.20 5.04
18 603555 贵人鸟 38,684,947.12 4.86
19 002284 亚太股 份 37,266,640.77 4.68
20 002339 积成电 子 36,042,573.60 4.53
21 300380 安硕信 息 35,210,719.74 4.42
22 300244 迪安诊 断 34,137,932.40 4.29
23 002721 金一文 化 33,831,840.69 4.25
24 000802 北京文 化 33,109,687.94 4.16
25 002229 鸿博股 份 33,068,928.76 4.15
26 002244 滨江集 团 31,657,755.78 3.98
27 300104 乐视网 31,177,387.24 3.92
28 600406 国电南 瑞 30,887,883.52 3.88
29 002739 万达院 线 30,610,507.02 3.84
30 002687 乔治白 29,483,921.47 3.70
31 600188 兖州煤 业 29,339,359.67 3.68
32 000592 平潭发 展 29,264,011.03 3.68
33 600158 中体产 业 28,668,877.12 3.60
34 600701 工大高 新 28,654,161.80 3.60
35 601225 陕西煤 业 28,421,234.00 3.57
36 002152 广电运 通 28,188,057.29 3.54
37 002321 华英农 业 26,930,881.31 3.38
38 002234 民和股 份 26,892,909.00 3.38
39 600735 新华锦 26,694,134.65 3.35
40 000732 泰禾集 团 26,341,270.20 3.31
41 601333 广深铁 路 26,240,135.00 3.30 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 37 页 共 45 页
42 300253 卫宁软 件 25,951,554.50 3.26
43 600038 中直股 份 25,702,076.95 3.23
44 000061 农 产 品 25,171,481.00 3.16
45 002415 海康威 视 25,102,454.05 3.15
46 000738 中航动 控 25,061,007.85 3.15
47 600893 XD 中 航动 25,047,283.52 3.15
48 300010 立思辰 24,877,890.50 3.12
49 002570 贝因美 24,240,677.20 3.04
50 300399 京天利 22,960,694.00 2.88
51 300028 金亚科 技 22,703,471.70 2.85
52 300005 探路者 20,307,074.44 2.55
53 002649 博彦科 技 19,836,728.04 2.49
54 002001 新 和 成 19,672,120.24 2.47
55 300413 快乐购 19,547,499.88 2.45
56 000821 京山轻 机 19,539,729.00 2.45
57 603456 九洲药 业 18,849,485.60 2.37
58 002653 海思科 18,462,610.53 2.32
59 300377 赢时胜 18,294,976.00 2.30
60 600862 南通科 技 17,691,556.46 2.22
61 601222 林洋电 子 17,254,791.01 2.17
62 000831 五矿稀 土 16,723,874.60 2.10
63 002462 嘉事堂 16,671,506.69 2.09
64 600030 中信证 券 16,428,504.12 2.06
注：表 中“ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 94,109,266.71 11.82
2 300059 东方财 富 91,931,850.64 11.55
3 600571 信雅达 71,498,462.96 8.98
4 601688 华泰证 券 70,317,871.98 8.83
5 600837 海通证 券 70,182,377.15 8.81
6 000768 中航飞 机 68,881,702.29 8.65
7 601166 兴业银 行 64,044,811.80 8.04
8 000060 中金岭 南 51,448,250.58 6.46 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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9 000069 华侨城 Ａ 51,066,367.42 6.41
10 601989 中国重 工 49,243,143.53 6.18
11 000802 北京文 化 43,960,775.41 5.52
12 002256 彩虹精 化 43,729,542.71 5.49
13 600588 用友网 络 43,017,464.74 5.40
14 601222 林洋电 子 42,760,793.57 5.37
15 000971 蓝鼎控 股 42,656,752.63 5.36
16 300010 立思辰 42,151,020.66 5.29
17 300124 汇川技 术 41,879,738.53 5.26
18 600358 国旅联 合 40,717,633.33 5.11
19 002065 东华软 件 38,912,742.33 4.89
20 300244 迪安诊 断 38,143,649.51 4.79
21 002657 中科金 财 37,695,995.27 4.73
22 600309 万华化 学 37,210,210.62 4.67
23 600038 中直股 份 35,385,627.82 4.44
24 600606 金丰投 资 35,192,863.14 4.42
25 300413 快乐购 34,773,214.32 4.37
26 002292 奥飞动 漫 32,762,236.90 4.11
27 300399 京天利 32,496,482.34 4.08
28 000024 招商地 产 32,438,611.31 4.07
29 300104 乐视网 31,769,564.50 3.99
30 000738 中航动 控 31,298,107.38 3.93
31 600406 国电南 瑞 30,980,259.70 3.89
32 002229 鸿博股 份 30,777,650.61 3.87
33 600893 XD 中 航动 30,189,011.12 3.79
34 300380 安硕信 息 30,163,050.51 3.79
35 601299 中国北 车 29,917,288.06 3.76
36 600598 北大荒 29,718,651.98 3.73
37 002152 广电运 通 29,266,470.00 3.68
38 300253 卫宁软 件 28,965,708.22 3.64
39 002470 金正大 28,748,425.87 3.61
40 000528 柳
工 28,272,738.59 3.55
41 300028 金亚科 技 27,707,928.79 3.48
42 600188 兖州煤 业 27,574,034.03 3.46
43 601225 陕西煤 业 27,275,119.00 3.43
44 603456 九洲药 业 27,033,467.17 3.40
45 600701 工大高 新 26,211,267.99 3.29
46 000090 天健集 团 25,446,354.31 3.20 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 39 页 共 45 页
47 000732 泰禾集 团 25,182,894.65 3.16
48 002415 海康威 视 24,906,893.46 3.13
49 002687 乔治白 24,564,231.02 3.08
50 002366 丹甫股 份 24,467,127.18 3.07
51 000831 五矿稀 土 24,176,155.50 3.04
52 300377 赢时胜 24,035,041.27 3.02
53 300242 明家科 技 23,988,291.95 3.01
54 000061 农 产 品 23,564,967.87 2.96
55 000821 京山轻 机 21,353,954.12 2.68
56 000581 威孚高 科 20,941,207.49 2.63
57 002462 嘉事堂 20,350,920.63 2.56
58 603588 高能环 境 19,493,147.26 2.45
59 300005 探路者 19,323,461.50 2.43
60 002001 新 和 成 19,018,297.25 2.39
61 002570 贝因美 18,405,297.76 2.31
62 002653 海思科 17,823,834.94 2.24
63 002649 博彦科 技 17,600,119.34 2.21
64 000539 粤电力 Ａ 16,411,126.74 2.06
65 002146 荣盛发 展 16,389,112.59 2.06
66 002400 省广股 份 16,011,372.39 2.01
注：表 中“ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,329,567,127.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,754,942,141.36
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
第 40 页 共 45 页
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报告 期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被 监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 597,863.52
2 应收证 券清 算款 - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,417.94
5 应收申 购款 528,986.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,149,267.62
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002739 万达院 线 50,098,950.84 6.79 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
11,649 31,329.01 253,782,298.99 69.54% 111,169,372.49 30.46%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
121,863.70 0.0334%
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 571,091,938.47
本报告 期基 金总 申购 份额 175,255,314.06
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 381,395,581.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 364,951,671.48
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3. 本报 告期 内托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报 告期 本基 金未 更换 会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人、 基 金托管 人及 其高 级管 理人 员没有 发生 受到 监管 部门 稽查或 处罚 的 任
何情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 3 1,906,434,161.02 37.49% 1,735,615.33 37.49% -
海通证券 1 632,046,892.64 12.43% 575,416.13 12.43% -
光大证券 1 543,776,590.32 10.69% 495,054.32 10.69% -
民生证券 1 492,211,301.45 9.68% 448,109.72 9.68% -
中投证券 1 347,166,051.91 6.83% 316,061.01 6.83% -
中信证券 4 346,342,467.71 6.81% 315,310.50 6.81% -
齐鲁证券 2 289,325,740.24 5.69% 263,402.56 5.69% -
国泰君安 1 190,012,926.99 3.74% 172,988.34 3.74% -
国信证券 2 136,716,931.18 2.69% 124,467.29 2.69% -
中银国际 2 110,480,261.01 2.17% 100,581.22 2.17% -
宏源证券 1 89,995,944.40 1.77% 81,933.28 1.77% -
湘财证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告
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长江证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
(一)本 基金 本报 告期 撤销 东兴证 券交 易席 位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2015 年 4 月 9 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
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11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证 券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
