泰 达 宏 利 淘利 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
半年度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利淘 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰达淘 利债 券
基金主 代码 000319
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 6 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 144,306,161.69 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000319 000320
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 141,131,297.69 份 3,174,864.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通 过主 动管 理， 力争 创 造高于 业绩 比较 基准 的 投 资
收益。
投资策 略 依托基 金管 理人 自身 债券 评级体 系和 风险 控制 措施 ， 通 过积 极主 动的 管 理 ， 采
用自上 而下 和自 下而 上相 结合的 投资 策略 ，实 现风 险和收 益的 最佳 配比 。
业绩比 较基 准 中债总 财富 总指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 市场 中的 较低 风险 品种 ， 预 期收 益和 预期 风 险
高于货 币市 场基 金， 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大街 1
号 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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三层
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位 ： 人民 币元
基金级 别 泰达淘 利债 券A 泰达淘 利债 券B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 9,028,086.25 2,268,951.73
本期利 润 9,528,514.83 3,008,629.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0637 0.0569
本期加 权平 均净 值利 润率 5.80% 5.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.93% 6.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 17,634,387.67 393,329.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1250 0.1239
期末基 金资 产净 值 158,765,685.36 3,568,193.51
期末基 金份 额净 值 1.125 1.124
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 12.50% 12.40%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余 额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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水平要 低于 所列 数字
3．对期 末可供分 配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分的孰
低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达淘 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.09% 0.30% 0.08% -0.30% 0.01%
过去三 个月 3.50% 0.17% 2.27% 0.13% 1.23% 0.04%
过去六 个月 5.93% 0.16% 2.60% 0.13% 3.33% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
12.50% 0.22% 7.97% 0.16% 4.53% 0.06%
泰达淘 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.18% 0.08% 0.30% 0.08% -0.12% 0.00%
过去三 个月 3.59% 0.17% 2.27% 0.13% 1.32% 0.04%
过去六 个月 6.14% 0.16% 2.60% 0.13% 3.54% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
12.40% 0.21% 7.97% 0.16% 4.43% 0.05%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准： 中债 总财 富总 指数 。
2 、本 基金 成立 于2014 年8 月6 日。 截止 本报 告期末 ，本 基金 成立 不满 一年。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益率 变 动的比 较
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本 基金 成立 于2014 年 8 月6 日， 截止 报告 期 末本基 金成 立不 满一 年 。 按基金 合同 规定 ， 自基
金合同生效起 六个月内 为 建仓期。本基 金在建仓 期 结束时及截止 报告期末 各 项投资比例 已达到基
金合同 规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前 公司管理 着包括 泰达宏利价值 优化型系 列 证券投资基金 、泰达宏 利 行业精选证券 投资基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基 金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动 力量化策
略灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利创盈 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利复兴伟
业灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏 利蓝筹价
值混合型证 券 投资基金 、 泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 在内 的三十 多只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本基金 基
金经理
2014 年8 月6
日
2015 年 6 月 16 日 12
金融学 硕
士。2003
年 7 月至
2005 年4
月就职 于
乌鲁木 齐
市商业 银
行，从 事
债券交 易
与研究 工
作，首 席
研究员 ；
2006 年3
月至 2006
年 6 月就
职于国 联
证券公
司，从 事
债券交 易
工作， 高
级经理 ；
2006 年7
月至 2008
年 3 月就泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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职于益 民
基金管 理
有限公
司，任 基
金经理 ；
2008 年4
月加入 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
任固定 收
益部副 总
经理。12
年证券 从
业经验 ，9
年基金 从
业经验 ，
具有基 金
从业资
格。
丁宇佳
本基金 基
金经理
2015 年6 月
16 日
- 7
理学学
士；2008
年 7 月加
入泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司，担 任
交易部 交
易员， 负
责债券 交
易工作 ；
2013 年9
月至 2014
年 9 月，
担任固 定
收益部 研
究员， 从
事债券 研
究工作 ；
2014 年10
月至 2015
年 2 月，
担任固 定
收益部 基
金经理 助泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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理； 具备 7
年基金 从
业经验 ，7
年证券 投
资管理 经
验，具 有
基金从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各 投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 在本报告 期 内，本基金管 理人旗下 所 有投资组合的 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量均 不超 过该 证券 当日 成交量 的 5% ， 在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处 罚
情况。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略 和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ， 美 国 经济从 底部 走出 ， 房 地产 价格和 劳动 者收 入进 入上 行通道 ， 美 联储 态度
较市场 预期 鸽派 ，加 息时 点可能 延展 到9 月联 储会 议期间 。欧 洲经 济数 据持 续小幅 好转 。
国内经济下行 压力不减 ， 中微观数据显 示工业生 产 企稳的基础并 不牢固， 基 建投资保持较 高
增速，制造业投资疲弱 ， 房地产销售有所好转， 消 费较为稳定，贸易顺 差维 持衰退式高位；PPI
同比跌 幅继 续扩 大， 肉类 价格上 扬对 CPI 形 成支 撑 ，受到 下半 年基 数较 低影 响，6 月 CPI 或 达到
年内低点；财 政方面， 地 方政府债放量 发 行，国 务 院继续加大财 政投放力 度 ；央行进行 多 次降准
降息操 作， 并采 用逆 回购 、MLF 、PSL 等 工具 提供 流 动性。
债券市 场方 面， 新 股 IPO 造成短 端收 益率 的明 显波 动，中 短期 限品 种收 益率 波段下 行， 长 端
受制于 地方 债的 放量 ，保 持高位 窄幅 震荡 。收 益率 曲线陡 峭化 。
操作上，本基 金采取相 对 谨慎的投资策 略，纯债 保 持中短久期， 加大杠杆 进 行信用债套息 操
作；保 持较 低仓 位的 可转 债，更 重视 转债 一级 申购 机会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
淘利A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.125 元， 本报 告期的 份额 净值 增长 率 为 5.93% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率为 2.60% 。
淘利B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.124 元， 本报 告期的 份额 净值 增长 率 为 6.14% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为2.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年下 半年 ， 预 计 美国和 欧洲 经济 继续 平稳 增长 ， 美 联储 可能 有 1 次 加息 ， 或 给人 民
币汇率带来一 定压力。 国 内经济数据可 能出现零 星 亮点，环比改 善可期。 通 胀在猪价的 带动下继
续上行 ，但 央行 货币 政策 仍然会 保持 中性 偏宽 松， 流动性 整体 无虞 。
IPO 重启之 前，短端 更加受益于宽 松的货币 政 策，可能创出 年内新低 。 对基本面预期 的调 整
修正给长债带 来一定波 段 性机会，但空 间不大。 信 用利差预计有 进一步压 缩 空间，并一 段时间维
持低位。但需 警惕流动 性 黑天鹅事件。 因此，淘 利 基金仍然会保 持中性偏 谨 慎的投资策 略，保持
较低的 久期 及较 高 的 杠杆 不变， 积极 进行 短端 的波 段操作 。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成 员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利淘 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害 基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,083,136.45 60,580,325.56
结算备 付金
249,867.10 4,751,372.45
存出保 证金
77,206.80 90,800.30
交易性 金融 资产 6.4.7.2 174,456,879.00 180,858,352.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
174,456,879.00 180,858,352.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 7,000,000.00
应收证 券清 算款
- 15,376,525.46
应收利 息 6.4.7.5 3,791,296.58 3,245,051.78
应收股 利
- -
应收申 购款
92,184.55 21,435.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
179,750,570.48 271,923,863.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
17,099,854.35 55,296,997.40
应付证 券清 算款
- 8,720,432.27
应付赎 回款
14,420.99 369,259.23
应付管 理人 报酬
81,942.31 85,344.25 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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应付托 管费
27,314.11 28,448.12
应付销 售服 务费
1,413.81 5,742.54
应付交 易费 用 6.4.7.7 21,809.69 12,164.84
应交税 费
- -
应付利 息
1,332.59 3,715.21
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 168,603.76 60,277.23
负债合 计
17,416,691.61 64,582,381.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 144,306,161.69 195,294,880.97
未分配 利润 6.4.7.10 18,027,717.18 12,046,601.11
所有者 权益 合计
162,333,878.87 207,341,482.08
负债和 所有 者权 益总 计
179,750,570.48 271,923,863.17
注：报 告截 至日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 144,306,161.69 份 ，其 中 下属 A 类基 金份
额 141,131,297.69 份，B 类基金 份额 3,174,864.00 份。 下属A 类 基金 份额 净值 1.125 元，B 类
基金份 额净 值 1.124 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
一、收入
14,167,823.74
1.利息 收入
5,339,428.59
其中： 存 款 利息 收入 6.4.7.11 550,861.33
债券利 息收 入
4,576,942.83
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
211,624.43
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
7,575,885.60
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 954,765.71
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,621,119.89
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 1,240,106.46
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 12,403.09
减： 二、费用
1,630,679.30
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 672,961.26
2．托 管费 6.4.10.2.2 224,320.45
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 76,447.36
4．交 易费 用 6.4.7.19 50,220.60
5．利 息支 出
410,815.35
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
410,815.35
6．其 他费 用 6.4.7.20 195,914.28
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
12,537,144.44
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
12,537,144.44
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
195,294,880.97 12,046,601.11 207,341,482.08
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,537,144.44 12,537,144.44
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-50,988,719.28 -6,556,028.37 -57,544,747.65
其中：1.基 金申 购款 191,892,605.73 15,156,225.39 207,048,831.12
2. 基金 赎回 款 -242,881,325.01 -21,712,253.76 -264,593,578.77
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益 144,306,161.69 18,027,717.18 162,333,878.87 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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（基金 净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
_傅国 庆（ 代任 总经 理）_____
傅国 庆（ 代任 总经 理 ）
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利淘利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2013]837 号 《 关于 核 准泰达 宏利 淘利 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由泰达宏 利 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设立募集不 包括认购 资金利息共募 集 612,276,459.25 元，业经普 华永道 中天会计师事务 所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第435 号 验资报 告予 以验 证 。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 泰
达宏利 淘利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2014 年8 月 6 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额 为612,366,652.16 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 90,192.91 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据《 泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金
招募说明书》 并报中国 证 监会备案，本 基金自募 集 期起根据认购 、申购费 、 销售服务费 收取方式
的不同 ，将 基金 份额 分为 不同的 类别 。在 投资 者认 购、申 购时 收取 认购 、申 购费用 的， 称 为 A 类
基金份 额； 不收 取认 购、 申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的， 称 为 B 类基金
份额。 本基 金 A 类、B 类 两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 B 类
基金份额分别 计算基金 份 额净值，计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发 售在外的
该类别 基金 份额 总数 。投 资人可 自由 选择 认购 、申 购某一 类别 的基 金份 额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利淘利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的债券资产， 包括企业 债 券、公司债 券、短期
融资券 、 地方 政府 债券 、 商业银 行金 融债 券 、 商 业 银行次 级债 、 可转 换公 司 债券( 含分 离交 易的 可
转换公 司债 券) 、资 产支 持 证券、 债券 回购 、国 债、 中央银 行票 据、 政策 性金 融债券 、中 期票 据、
银行存款等， 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金不从一 级、二级
市场买入股票 、权证等 权 益类资产，但 可持有因 可 转换债券转股 所形成的 股 票、因所持 股票所派泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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发的权 证以 及因 投资 可分 离债券 而产 生的 权证 等， 但基金 管理 人应 当 在10 个 交易日 内进 行卖 出。
本基金投资于 债券的资 产 占基金资产的 比例不低 于 80%，持有现 金或到期 日在 一年以内的政 府债
券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 5% 。本 基金 的业 绩 比较基 准为 中债 总财 富总 指数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利淘利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 管理 人 于2015 年 3 月 28 日 发布 《 关于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本 基金 本报 告期 内无 会计政 策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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行估值 。
除上述 会计 估计 变更 事项 外，本 报告 期未 发生 其他 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财 税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 1,083,136.45
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,083,136.45 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 32,136,133.66 32,363,879.00 227,745.34
银行间 市场 140,890,309.28 142,093,000.00 1,202,690.72
合计 173,026,442.94 174,456,879.00 1,430,436.06
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 173,026,442.94 174,456,879.00 1,430,436.06
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/负债
本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告期 末买 入返售 金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,077.60
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 101.25
应收债 券利 息 3,790,086.00
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购 款 利息 0.50
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 31.23
合计 3,791,296.58
泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 17,599.56
银行间 市场 应付 交易 费用 4,210.13
合计 21,809.69
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2.26
预提费 用 168,601.50
合计 168,603.76
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达淘 利债 券A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 172,365,041.88 172,365,041.88
本期申 购 4,228,801.71 4,228,801.71
本期赎 回( 以"-" 号填列) -35,462,545.90 -35,462,545.90
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 141,131,297.69 141,131,297.69
金额单 位： 人民 币元
泰达淘 利债 券B
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 22,929,839.09 22,929,839.09 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 23 页 共 43 页
本期申 购 187,663,804.02 187,663,804.02
本期赎 回( 以"-" 号填列) -207,418,779.11 -207,418,779.11
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 3,174,864.00 3,174,864.00
注： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达淘 利债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 15,038,356.60 -4,354,481.45 10,683,875.15
本期利 润 9,028,086.25 500,428.58 9,528,514.83
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,295,115.58 717,113.27 -2,578,002.31
其中： 基金 申购 款 530,377.31 -66,563.03 463,814.28
基金赎 回款 -3,825,492.89 783,676.30 -3,041,816.59
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,771,327.27 -3,136,939.60 17,634,387.67
单位： 人民 币元
泰达淘 利债 券B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,940,707.07 -577,981.11 1,362,725.96
本期利 润 2,268,951.73 739,677.88 3,008,629.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,745,737.80 -232,288.26 -3,978,026.06
其中： 基金 申购 款 18,555,151.98 -3,862,740.87 14,692,411.11
基金赎 回款 -22,300,889.78 3,630,452.61 -18,670,437.17
本期已 分配 利润 - - -
本期末 463,921.00 -70,591.49 393,329.51
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 11,311.47
定期存 款利 息收 入 527,592.78
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,513.26
其他 443.82 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 24 页 共 43 页
合计 550,861.33
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 20,706,242.50
减：卖 出股 票成 本总 额 19,751,476.79
买卖股 票差 价收 入 954,765.71
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
6,621,119.89
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
6,621,119.89
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成交
总额
400,045,791.97
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
382,699,379.32
减：应 收利 息总 额 10,725,292.76
买卖债 券差 价收 入 6,621,119.89
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 赎回 差价 收 入。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 25 页 共 43 页
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 申购 差价 收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 买卖贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 赎回贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 申购贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益- 买卖 权证 差 价收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益- 其他 投资 收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本 基金 本报 告期 内无 股利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 1,240,106.46
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 1,240,106.46
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 - 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 26 页 共 43 页
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,240,106.46
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 11,777.66
基金转 换费 收 入 625.43
合计 12,403.09
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 45,050.60
银行间 市场 交易 费用 5,170.00
合计
50,220.60
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 138,848.72
银行费 用 10,812.78
帐户维 护费 16,500.00
合计 195,914.28
6.4.8 或 有事 项、资 产 负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 27 页 共 43 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 无应 支付关 联方 的佣 金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 672,961.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 120,139.84
注：支付 基金管理 人泰 达宏利基金管 理有限公 司 的管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 0.60% 的
年费率计提， 逐日累计 至 每月月底，按 月支付。 其 计算公式为： 日管理人 报 酬＝前一日 基金资产
净值 X 0.60% / 当 年天 数 。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 28 页 共 43 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 224,320.45
注：支付 基金托管 人中 国银行的托管 费按前一 日 基金资产净 值 0.20% 的年 费率计提，逐 日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当 年天 数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达淘 利债 券A 泰达淘 利债 券 B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 5,345.54 5,345.54
中国银 行 - 1,672.50 1,672.50
合计 - 7,018.04 7,018.04
注： 支付 基金 销售 机构 的销售 服务 费 按 B 类 基金 份额前 一日 基金 资产 净 值0.25% 的年 费率 计提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ： 日 B 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 B 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行
1,083,136.45 11,311.47
注：本 基金 的银 行存 款 由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 29 页 共 43 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月 2
日
新债未
上市
100.00 100.00 5,960 596,000.00 596,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额 17,099,854.35 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101469012 14 京建工
MTN001
2015 年7 月7
日
102.69 190,000 19,511,100.00
合计
190,000 19,511,100.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 30 页 共 43 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型基金， 属 于证券市场中 的较低风 险 品种，预期收 益和预期 风 险高于货币市 场
基金，低于混 合型基金 和 股票型基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本 基金在日
常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场 风险。本
基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是在 合 理控制信用风 险的基础 上 ，通过积极 主动的管
理，力 争为 基金 份额 持有 人创造 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基 金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频 度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国 银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 31 页 共 43 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币 元
短期信 用评 级 本期末
2015 年 6 月 30 日
A-1 20,176,000.00
A-1 以下 -
未评级 40,108,000.00
合计 60,284,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债、 央行 票据 以及 超级 短期融 资券 等。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
AAA 130,779.00 60,694,000.00
AAA 以下 103,988,100.00 110,149,352.00
未评级 10,054,000.00 10,015,000.00
合计 114,172,879.00 180,858,352.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性 风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品 种比 例等。本
基金所持部分 证券在证 券 交易所上市， 其余亦可 在 银行间同业市 场交易， 因 此除附注中 列示的部
分基金资产流 通暂时受 限 制不能自由转 让的情况 外 ，其余均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
于 2015 年 6 月 30 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 17,099,854.35 元 将 在一个 月以 内到泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 32 页 共 43 页
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不 计息 ，因 此账 面余 额约为 未折 现的 合约 到期 现 金流 量。
6.4.13.3.1
利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.3.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,083,136.45 - - - 1,083,136.45
结算备 付金 249,867.10 - - - 249,867.10
存出保 证金 77,206.80 - - - 77,206.80
交易性 金融 资产 70,338,000.00 83,290,100.00 20,828,779.00 - 174,456,879.00
应收利 息 - - - 3,791,296.58 3,791,296.58
应收申 购款 9.97 - - 92,174.58 92,184.55
资产总 计 71,748,220.32 83,290,100.00 20,828,779.00 3,883,471.16 179,750,570.48
负债
卖出回 购金 融资 产款 17,099,854.35 - - - 17,099,854.35
应付赎 回款 - - - 14,420.99 14,420.99
应付管 理人 报酬 - - - 81,942.31 81,942.31
应付托 管费 - - - 27,314.11 27,314.11
应 付销 售服 务费 - - - 1,413.81 1,413.81
应付交 易费 用 - - - 21,809.69 21,809.69
应付利 息 - - - 1,332.59 1,332.59
其他负 债 - - - 168,603.76 168,603.76
负债总 计 17,099,854.35 - - 316,837.26 17,416,691.61
利率敏 感度 缺口 54,648,365.97 83,290,100.00 20,828,779.00 3,566,633.90 162,333,878.87
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 60,580,325.56 - - - 60,580,325.56
结算备 付金 4,751,372.45 - - - 4,751,372.45 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 33 页 共 43 页
存出保 证金 90,800.30 - - - 90,800.30
交易性 金融 资产 47,193,800.00 11,834,552.00 121,830,000.00 - 180,858,352.00
买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 15,376,525.46 15,376,525.46
应收利 息 - - - 3,245,051.78 3,245,051.78
应收申 购款 5,964.22 - - 15,471.40 21,435.62
资产总 计 119,622,262.53 11,834,552.00 121,830,000.00 18,637,048.64 271,923,863.17
负债
卖出回 购金 融资 产款 55,296,997.40 - - - 55,296,997.40
应付证 券清 算款 - - - 8,720,432.27 8,720,432.27
应付赎 回款 - - - 369,259.23 369,259.23
应付管 理人 报酬 - - - 85,344.25 85,344.25
应付托 管费 - - - 28,448.12 28,448.12
应付销 售服 务费 - - - 5,742.54 5,742.54
应付交 易费 用 - - - 12,164.84 12,164.84
应付利 息 - - - 3,715.21 3,715.21
其他负 债 - - - 60,277.23 60,277.23
负债总 计 55,296,997.40 - - 9,285,383.69 64,582,381.09
利率敏 感度 缺口 64,325,265.13 11,834,552.00 121,830,000.00 9,351,664.95 207,341,482.08
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.3.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
640,000.00 1,500,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-640,000.00 -1,480,000.00
6.4.13.3.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 34 页 共 43 页
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低 其他 价格风险 。 本基金投资于 债券资产 占 基金资产的比 例
不低 于80% ， 投 资于 股票 等 权益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产 的 20% ， 并 保持 现 金及到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净 值 的5%。 此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等 来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资资 产（2014 年 12 月 31 日： 同） ，因
此除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 174,456,879.00 97.05
其中： 债券 174,456,879.00 97.05
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,333,003.55 0.74
7 其他各 项资 产 3,960,687.93 2.20
8 合计 179,750,570.48 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 35 页 共 43 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600023 浙能电 力 13,389,290.89 6.46
2 600016 民生银 行 3,344,101.20 1.61
3 002391 长青股 份 1,550,424.70 0.75
4 600219 南山铝 业 1,467,660.00 0.71
注:“ 买 入金 额 ” （或 “ 买入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列 ， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600023 浙能电 力 14,561,396.84 7.02
2 600016 民生银 行 3,248,183.00 1.57
3 002391 长青股 份 1,522,235.16 0.73
4 600219 南山铝 业 1,374,427.50 0.66
注 :“ 买 入金额 ” （或“ 买入股票成本 ”）、 “ 卖 出 金额 ”（或“ 卖出股票收入 ”）均按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 19,751,476.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 20,706,242.50
注:“ 买 入金 额 ” （或 “ 买入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - - 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,054,000.00 6.19
其中： 政策 性金 融债 10,054,000.00 6.19
4 企业债 券 52,335,100.00 32.24
5 企业短 期融 资券 60,284,000.00 37.14
6 中期票 据 51,057,000.00 31.45
7 可转债 726,779.00 0.45
8 其他 - -
9 合计 174,456,879.00 107.47
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480453 14 龙 海债 200,000 20,698,000.00 12.75
2 101469012 14 京 建工
MTN001
200,000 20,538,000.00 12.65
3 112093 11 亚迪 01 200,000 20,350,000.00 12.54
4 101551005 15 华数MTN001 200,000 20,210,000.00 12.45
5 041560002 15 九 华山
CP001
200,000 20,176,000.00 12.43
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金 合同 的规 定。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 37 页 共 43 页
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 77,206.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,791,296.58
5 应收申 购款 92,184.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,960,687.93
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额 持有人 户均持 有的 持有人 结构 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 38 页 共 43 页
级别 户数
( 户)
基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
淘利
债券A
172 820,530.80 133,976,126.65 94.93% 7,155,171.04 5.07%
泰达
淘利
债券B
76 41,774.53 0.00 0.00% 3,174,864.00 100.00%
合计 248 581,879.68 133,976,126.65 92.84% 10,330,035.04 7.16%
注 ： 分 级基 金机 构/个 人 投资者 持有 份额 占总 份额 比例的 计算 中 ， 对 下属 分 级基金 ， 比例 的分 母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达淘 利
债券 A
2,748.00 0.0019%
泰达淘 利
债券 B
24,227.47 0.7631%
合计
26,975.47 0.0187%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达淘 利债 券A 0
泰达淘 利债 券B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达淘 利债 券A
0
泰达淘 利债 券B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 6 日） 基金 份
329,222,056.85 283,144,595.31 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 39 页 共 43 页
额总额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 172,365,041.88 22,929,839.09
本报告 期基 金总 申购 份额 4,228,801.71 187,663,804.02
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 35,462,545.90 207,418,779.11
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 141,131,297.69 3,174,864.00
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3.2015 年 4 月,李 爱华 先 生不再 担任 中国 银行 股份 有限公 司托 管业 务部 总经 理职务 。上 述 人
事变动 已按 相关 规定 备案 、公告 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事物 所。
泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 40 页 共 43 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 2 19,184,007.34 92.65% 17,465.03 92.65% -
湘财证券 1 1,522,235.16 7.35% 1,385.82 7.35% -
中山证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
财富证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - - 泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
第 41 页 共 43 页
申银万国 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
(一)本 基金 本报 告期 新增 中金公 司、 宏源 证券 、财 富证券 、长 城证 券、 华泰 证券交 易席 位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序：
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的 证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际 141,338,209.45 68.34% 523,700,000.00 56.39% - -
湘财证券 65,486,557.67 31.66% 404,951,000.00 43.61% - -
中山证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和托 管人 住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披 露 报纸 （ 《 中 国 证 券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com.
泰达淘利债券 2015 年半年度报 告
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泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
