泰 达 宏 利 价值 优 化 型 周期 类 行 业 证券 投 资
基金2015 年 半 年 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 2 页 共 45 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合 同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 3 页 共 45 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 4 页 共 45 页
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 5 页 共 45 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利价 值优 化型 周期 类行业 证券 投资 基金
基金简 称 泰达宏 利周 期股 票
基金主 代码 162202
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 212,747,619.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于周 期行 业类别 中内 在价 值被 相对 低
估，并 与同 行业 类别 上市 公司相 比具 有更 高增 长潜 力
的上市 公司 。在 有效 控制 投资组 合风 险的 前提 下， 为
基金份 额持 有人 提供 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略 采用 “自 上而 下” 的投 资 方法 ， 具 体体 现在 资产 配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65％× 富时 中国A600 周期 行业指 数＋35％ × 上 证国 债
指数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 汤嵩彥
联系电 话 010－66577808 95559
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦 东 新区 银城 中 路188
号 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 6 页 共 45 页
邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 弓劲梅 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 158,449,094.48
本期利 润 112,374,742.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3816
本期加 权平 均净 值利 润率 27.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 31.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 103,134,648.34
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4848
期末基 金资 产净 值 315,882,267.49
期末基 金份 额净 值 1.4848
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 686.40%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入 费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字
3 ． 对 期末 可供 分配 利 润， 采 用期 末资 产负 债表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 7 页 共 45 页
低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -15.26% 3.59% -6.26% 2.78% -9.00% 0.81%
过去三 个月 9.86% 2.97% 10.32% 2.04% -0.46% 0.93%
过去六 个月 31.50% 2.44% 28.05% 1.68% 3.45% 0.76%
过去一 年 65.47% 1.91% 70.48% 1.32% -5.01% 0.59%
过去三 年 76.51% 1.47% 52.58% 1.06% 23.93% 0.41%
自基金 合同
生效起 至今
686.40% 1.42% 199.08% 1.26% 487.32% 0.16%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时 中国A600 周期 行业指 数 +3 5%× 上证 国债 指数。 上证 国债 指数
选取的样本为 在上海证 券 交易所上市交 易的、除 浮 息债外的 国债 品种，样 本 国债的剩余 期限分布
均匀，收益率 曲线较为 完 整、合理，而 且参与主 体 丰富，竞价交 易连续性 更 强，能反映 出市场利
率的瞬 息变 化， 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。
富 时中 国A600 周 期行 业指数 是从 富时 中 国 A600 行业指 数中 重新 归类 而成 ， 成份股 按照 全球 公
认并已 广泛 采用 的富 时指 数全球 行业 分类 系统 进行 分类， 全面 体现 周期 行业 类 别的风 险收 益特 征 。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 8 页 共 45 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为 ： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 9 页 共 45 页
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证 券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基 金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动 力量化策
略灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利创盈 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利复兴伟
业灵活配置混 合型证券 投 资 基金、泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏 利蓝筹价
值混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 在内 的三十 多只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吕越超
本基金 基
金经理
2014 年11 月
21 日
- 5
金融学 硕
士；2010
年 7 月至
2010 年12
月就职 于
长江证
券，担 任
机械行 业
分析师 ；
2010 年12
月加盟 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 任
研究员；5
年证券 从
业经验 ，
具有基 金
从业资
格。
注 ： 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《 证券 业从 业 人员资 格管 理办 法 》 的 相 关规定 。 表 中的 任职
日期和 离任 日期 均指 公司 相关公 告披 露的 日期 。
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 10 页 共 45 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对 待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 在本报告 期 内，本基金管 理人旗下 所 有投资组合的 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量均 不超 过该 证券 当日 成交量 的 5% ， 在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处 罚
情况。
4.4 管 理人 对 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上 半年 资本 市场 经历 了较大 幅度 的波 动， 经历 了前 5 个月 的快 速上 涨后 ，6 月份 在管 理层 清
查杠杆 资金 入市 、 市 场风 险偏好 下降 的背 景下 出现 大幅调 整， 年初 至 5 月份 主要以 互联 网+ 为代 表
的新兴 成长 板块 领涨 ，后 期以银 行券 商为 代表 的金 融股较 为抗 跌。
整体来 看 ，2015 年 上半 年 上证指 数上 涨 32.23% ， 深 成指上 涨 30.17% ， 创业 板 指涨 幅 94.23% 。
年初本基金选 择了大盘 蓝 筹、一路一带 等核心标 的 为主要配置方 向，后来 在 一季度中期调 整
为以“ 互联网 +”为重 点 配 置方向，主要 配置了能 源 互联网、工 业 4.0 两个主 要方向，同时在 2
季度末自下而 上选择了 一 些业绩增长确 定性较高 ， 估值相对合理 的标的进 行 配置，以便 在市场风泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 11 页 共 45 页
险偏好 下降 的背 景下 ，增 强组合 的稳 定性 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.4848 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 31.50% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为28.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，宽 松政策预 计 仍将持续，宏 观经济有 望 触底，但去杠 杆引致的 市 场大幅调整将 带
来风险偏好阶 段性不可 逆 的下降，下半 年市场追 求 的是 确定性， 既包括业 绩 环比加速的 确定性，
又包括公司事 件或行业 改 革的确定性。 我们将更 加 注重个股的业 绩和基本 面 ，注重业绩 确定性和
个股流动性安 全，包括 高 股息率的股票 都是我们 的 认可品种。同 时，我们 也 积极寻找新 兴经济的
行业龙头，如 业绩和并 购 合作等事件持 续落地的 品 种，其中具有 长期成长 性 的股票将具 备较高的
投资价 值。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相 关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 12 页 共 45 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 基 金托 管人在 泰达 宏利 价值 优化 型周期 类行 业混 合型 证券 投资基 金的 托 管
过程中，严格 遵守了《 证 券投资基金法 》及其他 有 关法 律法规、 基金合同 、 托管协议， 尽职尽责
地履行 了托 管人 应尽 的义 务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 泰 达宏 利基金 管理 有限 公司 在泰 达宏利 价值 优化 型周 期类 行业混 合型 证 券
投资基金投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等问题
上，托 管人 未发 现损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关泰 达宏 利 价
值优化型周期 类行业混 合 型证券投资基 金的半年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分 配情况、
财务会 计报 告相 关内 容、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 周期 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 37,709,644.28 26,065,344.88
结算备 付金
1,661,998.86 3,092,549.18
存出保 证金
503,856.96 238,789.81
交易性 金融 资产 6.4.7.2 316,784,650.91 379,506,004.85
其中： 股票 投资
245,940,650.91 298,262,624.85
基金投 资
- -
债券投 资
70,844,000.00 81,243,380.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 19,800,149.70
应收证 券清 算款
3,751,976.48 8,445,545.20
应收利 息 6.4.7.5 934,300.81 2,355,600.94
应收股 利
- -
应收申 购款
152,589.94 215,131.50
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
361,499,018.24 439,719,116.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
39,499,652.50 34,999,747.50
应付证 券清 算款
- 5,144,567.92
应付赎 回款
4,538,543.08 665,506.95
应付管 理人 报酬
497,808.54 492,598.98
应付托 管费
82,968.08 82,099.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 906,356.80 1,188,508.29
应交税 费
- -
应付利 息
5,941.42 13,652.52
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 85,480.33 70,335.32
负债合 计
45,616,750.75 42,657,017.27
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 212,747,619.15 351,658,574.05
未分配 利润 6.4.7.10 103,134,648.34 45,403,524.74
所有者 权益 合计
315,882,267.49 397,062,098.79
负债和 所有 者权 益总 计
361,499,018.24 439,719,116.06
注： 报告 截止 日2015 年 06 月30 日， 基金 份额 净值1.4848 元 ， 基 金份 额 总额212,747,619.15
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 周期 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 14 页 共 45 页
2015 年6 月 30 日 2014 年 6 月 30 日
一、收入
120,567,969.05 -21,056,466.97
1.利息 收入
1,768,542.90 2,124,514.29
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 71,869.30 42,884.95
债券利 息收 入
1,683,527.38 2,076,463.01
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
13,146.22 5,166.33
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
164,757,606.88 7,088,166.28
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 164,017,122.35 4,822,772.23
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 323,601.90 -372,344.80
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 416,882.63 2,637,738.85
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -46,074,351.79 -30,407,093.24
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 116,171.06 137,945.70
减： 二、费用
8,193,226.36 5,352,141.97
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,991,329.98 3,269,785.89
2．托 管费 6.4.10.2.2 498,555.00 544,964.34
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 3,956,516.21 1,432,157.91
5．利 息支 出
638,234.00 88.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
638,234.00 88.89
6．其 他费 用 6.4.7.20 108,591.17 105,144.94
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
112,374,742.69 -26,408,608.94
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
112,374,742.69 -26,408,608.94
6.3 所 有者 权益（ 基 金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 周期 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 15 页 共 45 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
351,658,574.05 45,403,524.74 397,062,098.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 112,374,742.69 112,374,742.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-138,910,954.90 -54,643,619.09 -193,554,573.99
其中：1.基 金申 购款 89,159,093.67 18,473,647.34 107,632,741.01
2. 基金 赎回 款 -228,070,048.57 -73,117,266.43 -301,187,315.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
212,747,619.15 103,134,648.34 315,882,267.49
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
577,378,673.87 -30,799,219.77 546,579,454.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -26,408,608.94 -26,408,608.94
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-150,464,667.65 13,343,341.10 -137,121,326.55
其中：1.基 金申 购款 8,815,028.82 -820,089.45 7,994,939.37
2. 基金 赎回 款 -159,279,696.47 14,163,430.55 -145,116,265.92
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
426,914,006.22 -43,864,487.61 383,049,518.61
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 16 页 共 45 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
___ 傅 国庆 （代 任总 经理 ）___
______ 傅国 庆______
____ 王泉____
基金 管理 人 负 责人
主管 会计 工作 负 责人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰 达宏 利价 值优 化型 系列行 业类 别证 券投 资基 金(以 下简 称 “ 本系 列基 金 ”， 原 湘财 合丰 价值
优化型系列行 业类别开 放 式证券投资基 金，后更 名 为泰达荷银价 值优化型 系 列行业类别 证券投资
基金) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会 ”)证 监基 金字 【2003】第 96 号《 关
于同意湘财合 丰价值优 化 型成长类行业 证券投资 基 金、周期类行 业证券投 资 基金、稳定 类行业证
券投资 基金 设立 的批 复》 核准， 由基 金发 起人 湘财 合丰基 金管 理有 限公 司( 于 2004 年 1 月 9 日更
名为湘 财荷 银基 金管 理有 限公司 ， 于2006 年4 月27 日更名 为泰 达荷 银基 金管 理 有限 公司 ， 于2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业 证 券投 资基 金基金 契约 》发 起， 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本 系列 基金 的基 金名 称于2004 年10 月13 日改 为湘财 合丰 价值 优化 型成 长类行 业证 券投 资 基
金、 周期 类行 业证 券投 资 基金 、 稳 定类 行业 证券 投 资基金 。 又于2006 年 6 月6 日改 为泰 达荷 银价
值优化型成长 类行业证 券 投资基金、周 期类行业 证 券投资基金、 稳定类行 业 证券投资基 金。根据
本系列 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公 司旗
下公募 基金 名称 的公 告》 ， 本系列 基金 自公 告发 布之 日起更 名为 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业 证
券投资 基 金 、周 期类 行业 证券投 资基 金、 稳定 类行 业证券 投资 基金 。
本系 列基金为 契约型 开放式，存续 期限不定 ， 目前下设三个 子基金， 分 别为泰达宏利 价值优
化型周期类行 业证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 、泰达宏利价 值优化型 成 长类行业证 券投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型稳定类行业 证券投资 基 金。首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
2,630,119,050.77 元， 其 中包括 本基 金 627,135,410.16 元、 泰达 宏利 价值 优 化型成 长类 行业 证
券 投 资 基 金 1,021,628,749.98 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金
981,354,890.63 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为交通 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 17 页 共 45 页
根 据 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 和 《 泰达宏 利价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资 基金 、
周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行业 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本系列基 金的投资
范围为 国内 依法 公开 发行 、 上市 的股 票、 债券 及中 国 证监会 批准 的允 许基 金投 资的其 它金 融工 具。
其中股票投资 部分分别 主 要投资于 成长 、稳定、 周 期三个行业类 别中依据 市 净率和市盈 率与每股
预期收益增长 率之比所 确 定的具有增长 潜力的价 值 优化型股票。 每只行业 类 别基金投资 于股票、
债券的 比重 不低 于该 基金 资产总 值 的80% ， 投 资于 国 债的比 重不 低于 该基 金资 产净值 的 20% 。 本基
金的业 绩比 较基 准为 ：富 时中 国 A600 周 期行 业指 数 ×65%+ 上证 国债 指数 ×35 % 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 于2015 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利价值优化型 成长类行 业 证券投资基金 、周期类 行 业证券投资基 金、稳定 类 行业证券投 资基金基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务 操
作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度上 半年 财 务 报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告 期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 18 页 共 45 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述 会计 估计 变更 事项 外，本 报告 期未 发生 其他 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁 日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 19 页 共 45 页
2015 年6 月30 日
活期存 款 37,709,644.28
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 37,709,644.28
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 238,862,794.13 245,940,650.91 7,077,856.78
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 10,041,000.00 10,057,000.00 16,000.00
银行间 市场 59,827,532.50 60,787,000.00 959,467.50
合计 69,868,532.50 70,844,000.00 975,467.50
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 308,731,326.63 316,784,650.91 8,053,324.28
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告期 末买 入返售 金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,272.61
应收定 期存 款利 息 - 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 20 页 共 45 页
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 674.01
应收债 券利 息 932,150.04
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.03
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 204.12
合计 934,300.81
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 904,861.30
银行间 市场 应付 交易 费用 1,495.50
合计 906,356.80
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,181.39
预提费 用 84,298.94
合计 85,480.33
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 351,658,574.05 351,658,574.05
本期申 购 89,159,093.67 89,159,093.67
本期赎 回( 以"-" 号填列) -228,070,048.57 -228,070,048.57
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 212,747,619.15 212,747,619.15
注： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 154,196,735.01 -108,793,210.27 45,403,524.74
本期利 润 158,449,094.48 -46,074,351.79 112,374,742.69
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-95,759,888.21 41,116,269.12 -54,643,619.09
其中： 基金 申购 款 43,084,365.35 -24,610,718.01 18,473,647.34
基金赎 回款 -138,844,253.56 65,726,987.13 -73,117,266.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 216,885,941.28 -113,751,292.94 103,134,648.34
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 50,272.42
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 17,949.42
其他 3,647.46
合计 71,869.30
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,356,225,516.84
减：卖 出股 票成 本总 额 1,192,208,394.49
买卖股 票差 价收 入 164,017,122.35
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
323,601.90
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
323,601.90
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
77,978,548.28
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
75,599,395.60
减：应 收利 息总 额 2,055,550.78
买卖债 券差 价收 入 323,601.90
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 赎回 差价 收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 申购 差价 收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 买卖贵 金属 差价 收入 。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 赎回贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 申购贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益- 买卖 权证 差 价收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益- 其他 投资 收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 416,882.63
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 416,882.63
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -46,074,351.79
—— 股 票投 资 -46,336,131.79
—— 债 券投 资 261,780.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -46,074,351.79
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 116,171.06
合计 116,171.06
注： 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
3,955,741.21
银行间 市场 交易 费用
775.00
合计
3,956,516.21
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息 披 露费 49,586.76
其他 400.00
银行费 用 5,892.23
帐户维 护费 18,000.00
合计 108,591.17
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 基金 名称 自 2015 年 7 月 22 日 起变 更为 “泰 达宏利 价值 优化 型周 期类 行业混 合型 证券
投资基金 ”， 基金简称 变 更为 “泰达宏 利周期混 合 ”，基金类型 变更为混 合 型证券投资 基金，基
金代码 不变 。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告 期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,991,329.98 3,269,785.89
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
552,074.25 585,547.83
注： 支付 基金 管理 人泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.5%的年泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 26 页 共 45 页
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
498,555.00 544,964.34
注：支付 基金托管 人交 通银行的托管 费按前一 日 基金资产净 值 0.25% 的年 费率计提，逐 日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 内均无与 关 联方进行的银 行间同业 市 场的债券（含 回购）
交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 37,709,644.28 50,272.42 309,687.26 35,731.85
注： 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人交 通银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末无 因认购 新股 或增 发而 于期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000008
神州
高铁
2015
年 3 月
12 日
重大
事项
33.12
2015
年 7 月
2 日
29.56 940,442 20,441,732.50 31,147,439.04 -
600869
智慧
能源
2015
年 5 月
11 日
重大
事项
32.06
2015
年 7 月
31 日
26.23 273,225 4,237,030.50 8,759,593.50 -
000558
莱茵
置业
2015
年 6 月
15 日
重大
事项
26.11
2015
年 7 月
13 日
29.52 324,819 8,869,761.82 8,481,024.09 -
002632
道明
光学
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
22.50
2015
年 7 月
14 日
24.75 208,302 6,288,092.08 4,686,795.00 -
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
重大
事项
36.51 - - 97,846 2,441,645.36 3,572,357.46 -
300203
聚光
科技
2015
年 4 月
20 日
重大
事项
37.68
2015
年 8 月
12 日
33.88 94 2,365.25 3,541.92 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额34,999,652.50 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110216 11 国开16 2015 年7 月1
日
101.83 200,000 20,366,000.00
150202 15 国开02 2015 年7 月1
日
100.54 50,000 5,027,000.00
110216 11 国开16 2015 年7 月2
日
101.83 100,000 10,183,000.00
合计
350,000 35,576,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回购
证券款 余额4,500,000.00 元，于 2015 年 7 月 1 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具 相关的风
险主要包括信 用风险、 流 动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主 要目标是
争取将以上风 险控 制在 限 定的范围之内 ，使本基 金 在风险和收益 之间取得 最 佳的平衡以 实现“风
险和收 益相 匹配 ”的 风险 收益目 标。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责， 协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 交 通银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限 制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2014 年
12 月 31 日 ：同)。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波 动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、 组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除部分 基金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
于 2015 年6 月 30 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 39,499,652.50 元将 在 1 个 月以 内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管 理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 37,709,644.28 - - - 37,709,644.28
结算备 付金 1,661,998.86 - - - 1,661,998.86
存出保 证金 503,856.96 - - - 503,856.96
交易性 金融 资产 40,295,000.00 30,549,000.00 0.00 245,940,650.91 316,784,650.91
应收证 券清 算款 - - - 3,751,976.48 3,751,976.48
应收利 息 - - - 934,300.81 934,300.81
应收申 购款 - - - 152,589.94 152,589.94
资产总 计 80,170,500.10 30,549,000.00 - 250,779,518.14 361,499,018.24
负债
卖出回 购金 融资 产款 39,499,652.50 - - - 39,499,652.50
应付赎 回款 - - - 4,538,543.08 4,538,543.08
应付管 理人 报酬 - - - 497,808.54 497,808.54 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
应付托 管费 - - - 82,968.08 82,968.08
应付交 易费 用 - - - 906,356.80 906,356.80
应付利 息 - - - 5,941.42 5,941.42
其他负 债 - - - 85,480.33 85,480.33
负债总 计 39,499,652.50 - - 6,117,098.25 45,616,750.75
利率敏 感度 缺口 40,670,847.60 30,549,000.00 - 244,662,419.89 315,882,267.49
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 26,065,344.88 - - - 26,065,344.88
结算备 付金 3,092,549.18 - - - 3,092,549.18
存出保 证金 238,789.81 - - - 238,789.81
交易性 金融 资产 20,004,000.00 61,239,380.00 - 298,262,624.85 379,506,004.85
买入返 售金 融资 产 19,800,149.70 - - - 19,800,149.70
应收证 券清 算款 - - - 8,445,545.20 8,445,545.20
应收利 息 - - - 2,355,600.94 2,355,600.94
应收申 购款 497.02 - - 214,634.48 215,131.50
资产总 计 69,201,330.59 61,239,380.00 - 309,278,405.47 439,719,116.06
负债
卖出回 购金 融资 产款 34,999,747.50 - - - 34,999,747.50
应付证 券清 算款 - - - 5,144,567.92 5,144,567.92
应付赎 回款 - - - 665,506.95 665,506.95
应付管 理人 报酬 - - - 492,598.98 492,598.98
应付托 管费 - - - 82,099.79 82,099.79
应付交 易费 用 - - - 1,188,508.29 1,188,508.29
应付利 息 - - - 13,652.52 13,652.52
其他负 债 - - - 70,335.32 70,335.32
负债总 计 34,999,747.50 - - 7,657,269.77 42,657,017.27
利率敏 感度 缺口 34,201,583.09 61,239,380.00 - 301,621,135.70 397,062,098.79
注： 表中所示 为本基 金资产及负债 的账面价 值 ，并按照合约 规定的利 率 重新定价日或 到期日
孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
250,000.00 510,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-250,000.00 -500,000.00
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 32 页 共 45 页
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券 市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 、 债券的比重不 低
于该基 金资 产总 值 的80% ， 投资于 国债 的比 重不 低于 该基金 资产 净值 的 20% 。 此 外， 本基 金的 基金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 245,940,650.91 77.86 298,262,624.85 75.12
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 245,940,650.91 77.86 298,262,624.85 75.12
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 33 页 共 45 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 12,570,000.00 14,930,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -12,570,000.00 -14,930,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 245,940,650.91 68.03
其中： 股票 245,940,650.91 68.03
2 固定收 益投 资 70,844,000.00 19.60
其中： 债券 70,844,000.00 19.60
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,371,643.14 10.89
7 其他各 项资 产 5,342,724.19 1.48
8 合计 361,499,018.24 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 190,372,994.96 60.27
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 15,463,643.00 4.90 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 34 页 共 45 页
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,939,988.00 0.93
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,404,583.25 1.39
J
金融业 - -
K
房地产 业 32,759,441.70 10.37
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 245,940,650.91 77.86
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000008 神州高 铁 940,442 31,147,439.04 9.86
2 002364 中恒电 气 1,071,234 30,615,867.72 9.69
3 002339 积成电 子 795,493 26,569,466.20 8.41
4 000090 天健集 团 637,676 15,463,643.00 4.90
5 300193 佳士科 技 394,427 13,414,462.27 4.25
6 300024 机器人 154,079 11,904,143.54 3.77
7 002121 科陆电 子 301,664 9,058,969.92 2.87
8 600869 智慧能 源 273,225 8,759,593.50 2.77
9 000821 京山轻 机 359,720 8,604,502.40 2.72
10 000558 莱茵置 业 324,819 8,481,024.09 2.68
11 600325 华发股 份 411,300 7,444,530.00 2.36
12 000768 中航飞 机 154,800 6,746,184.00 2.14
13 002244 滨江集 团 301,575 5,551,995.75 1.76
14 002488 金固股 份 166,678 5,413,701.44 1.71
15 002632 道明光 学 208,302 4,686,795.00 1.48 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 35 页 共 45 页
16 600663 陆家嘴 94,000 4,675,560.00 1.48
17 002444 巨星科 技 242,255 4,476,872.40 1.42
18 300171 东富龙 138,200 3,882,038.00 1.23
19 002180 艾派克 83,400 3,669,600.00 1.16
20 002747 埃斯顿 56,000 3,627,120.00 1.15
21 000024 招商地 产 97,846 3,572,357.46 1.13
22 002312 三泰控 股 83,125 3,113,862.50 0.99
23 002285 世联行 141,510 3,033,974.40 0.96
24 300337 银邦股 份 112,000 2,954,560.00 0.94
25 600029 南方航 空 202,200 2,939,988.00 0.93
26 300033 同花顺 33,820 2,908,181.80 0.92
27 300045 华力创 通 157,002 2,885,696.76 0.91
28 000726 鲁
泰Ａ 177,100 2,461,690.00 0.78
29 000971 蓝鼎控 股 100,000 2,385,000.00 0.76
30 600038 中直股 份 35,333 2,188,879.35 0.69
31 002013 中航机 电 64,740 1,803,009.00 0.57
32 600571 信雅达 14,137 1,496,401.45 0.47
33 300203 聚光科 技 94 3,541.92 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000831 五矿稀 土 31,105,776.31 7.83
2 300005 探路者 30,488,637.78 7.68
3 002364 中恒电 气 26,958,168.19 6.79
4 002339 积成电 子 26,568,005.57 6.69
5 600048 保利地 产 23,717,209.67 5.97
6 300380 安硕信 息 23,221,085.49 5.85
7 601989 中国重 工 23,061,256.61 5.81
8 002285 世联行 21,447,033.00 5.40
9 000008 神州高 铁 20,441,732.50 5.15
10 300193 佳士科 技 20,312,054.00 5.12
11 600038 中直股 份 20,104,933.66 5.06
12 000090 天健集 团 19,426,844.68 4.89 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 36 页 共 45 页
13 300273 和佳股 份 18,881,901.38 4.76
14 002454 松芝股 份 17,965,367.35 4.52
15 000024 招商地 产 15,514,670.70 3.91
16 601166 兴业银 行 15,387,434.00 3.88
17 000625 长安汽 车 15,196,466.76 3.83
18 002081 金 螳 螂 14,957,447.20 3.77
19 002366 丹甫股 份 13,905,731.48 3.50
20 300024 机器人 13,765,352.62 3.47
21 000558 莱茵置 业 13,762,645.75 3.47
22 600845 宝信软 件 13,633,707.81 3.43
23 002363 隆基机 械 13,435,012.67 3.38
24 002121 科陆电 子 13,292,197.94 3.35
25 000821 京山轻 机 12,854,238.90 3.24
26 000768 中航飞 机 12,314,795.72 3.10
27 002146 荣 盛发 展 12,133,173.89 3.06
28 601857 中国石 油 11,942,229.00 3.01
29 002438 江苏神 通 11,619,779.00 2.93
30 300354 东华测 试 11,610,594.00 2.92
31 002400 省广股 份 11,560,804.34 2.91
32 600571 信雅达 11,480,660.55 2.89
33 600767 运盛医 疗 10,821,871.00 2.73
34 300033 同花顺 10,700,648.20 2.69
35 300003 乐普医 疗 10,663,034.16 2.69
36 002380 科远股 份 10,249,580.84 2.58
37 002256 彩虹精 化 10,198,588.05 2.57
38 600446 金证股 份 10,023,110.60 2.52
39 002244 滨江集 团 9,806,131.00 2.47
40 000732 泰禾集 团 9,668,125.72 2.43
41 300104 乐视网 9,579,610.00 2.41
42 600325 华发股 份 9,506,934.39 2.39
43 601318 中国平 安 9,494,266.93 2.39
44 600309 万华化 学 9,381,885.00 2.36
45 603338 浙江鼎 力 9,324,716.00 2.35
46 002518 科士达 9,303,531.00 2.34
47 600489 中金黄 金 9,004,760.70 2.27
48 002178 延华智 能 8,946,272.91 2.25 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 37 页 共 45 页
49 600685 中船防 务 8,801,037.72 2.22
50 600259 广晟有 色 8,601,208.00 2.17
51 000971 蓝鼎控 股 8,596,294.00 2.16
52 002444 巨星科 技 8,577,457.00 2.16
53 601669 中国电 建 8,442,857.00 2.13
54 600376 首开股 份 8,353,067.00 2.10
55 000070 特发信 息 8,323,065.00 2.10
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 44,933,519.60 11.32
2 300005 探路者 39,679,053.88 9.99
3 002285 世联行 32,474,694.03 8.18
4 000831 五矿稀 土 29,008,495.66 7.31
5 000024 招商地 产 26,798,104.34 6.75
6 000768 中航飞 机 25,773,646.14 6.49
7 000783 长江证 券 25,743,104.65 6.48
8 000732 泰禾集 团 25,639,364.36 6.46
9 601989 中国重 工 23,897,845.59 6.02
10 300380 安硕信 息 22,673,337.39 5.71
11 002454 松芝股 份 22,291,700.96 5.61
12 600019 宝钢股 份 21,665,124.07 5.46
13 002081 金 螳 螂 19,865,827.50 5.00
14 300354 东华测 试 19,534,666.91 4.92
15 300273 和佳股 份 18,610,778.87 4.69
16 000625 长安汽 车 17,972,568.71 4.53
17 000425 徐工机 械 17,961,243.51 4.52
18 601166 兴业银 行 16,647,049.57 4.19
19 601668 中国建 筑 16,606,270.43 4.18
20 600038 中直股 份 16,262,683.11 4.10
21 601669 中国电 建 15,617,635.64 3.93
22 002146 荣盛发 展 15,289,861.84 3.85
23 600767 运盛医 疗 15,246,273.57 3.84 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 38 页 共 45 页
24 002366 丹甫股 份 15,148,433.00 3.82
25 002363 隆基机 械 14,872,899.14 3.75
26 601318 中国平 安 14,229,039.20 3.58
27 600845 宝信软 件 14,195,729.08 3.58
28 601628 中国人 寿 14,168,452.00 3.57
29 002178 延华智 能 14,114,491.20 3.55
30 600376 首开股 份 14,042,404.10 3.54
31 300104 乐视网 13,985,129.88 3.52
32 300003 乐普医 疗 13,929,598.86 3.51
33 600352 浙江龙 盛 13,817,157.12 3.48
34 002400 省广股 份 13,591,092.94 3.42
35 600418 江淮汽 车 12,810,494.59 3.23
36 000821 京山轻 机 12,717,370.49 3.20
37 000528 柳
工 12,095,064.99 3.05
38 600446 金证股 份 12,077,318.50 3.04
39 002256 彩虹精 化 12,062,477.67 3.04
40 002380 科远股 份 12,049,454.48 3.03
41 002438 江苏神 通 11,987,946.80 3.02
42 300145 南方泵 业 11,552,821.62 2.91
43 300033 同花顺 11,295,166.59 2.84
44 002488 金固股 份 11,047,971.25 2.78
45 600685 中船防 务 11,034,544.19 2.78
46 601857 中国石 油 10,964,192.45 2.76
47 600571 信雅达 10,383,560.00 2.62
48 000070 特发信 息 10,088,832.80 2.54
49 002364 中恒电 气 9,748,766.95 2.46
50 300124 汇川技 术 9,713,900.40 2.45
51 002594 比亚迪 9,225,437.54 2.32
52 002339 积成电 子 9,015,931.37 2.27
53 600489 中金黄 金 8,796,886.95 2.22
54 002518 科士达 8,780,113.35 2.21
55 600309 万华化 学 8,490,456.63 2.14
56 603030 全筑股 份 8,458,091.35 2.13
57 600266 北京城 建 8,175,189.08 2.06
58 002456 欧菲光 8,072,450.12 2.03
59 000709 河北钢 铁 8,063,744.20 2.03
60 603338 浙江鼎 力 7,981,450.92 2.01
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ” （或“卖 出股票收 入 ”）均按买 卖成交泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 39 页 共 45 页
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,186,222,552.34
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,356,225,516.84
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,057,000.00 3.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,787,000.00 19.24
其中： 政策 性金 融债 60,787,000.00 19.24
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 70,844,000.00 22.43
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110216 11 国开 16 300,000 30,549,000.00 9.67
2 150206 15 国开 06 200,000 20,184,000.00 6.39
3 019321 13 国债 21 100,000 10,057,000.00 3.18
4 150202 15 国开 02 100,000 10,054,000.00 3.18
注： 上述 债券 明细 为本 基金本 报告 期末 持有 的全 部债券 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 40 页 共 45 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的前 五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 503,856.96
2 应收证 券清 算款 3,751,976.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 934,300.81
5 应收申 购款 152,589.94
6 其他应 收款 - 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 41 页 共 45 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,342,724.19
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000008 神州高 铁 31,147,439.04 9.86 重大事 项
2 600869 智慧能 源 8,759,593.50 2.77 重大事 项
3 000558 莱茵置 业 8,481,024.09 2.68 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,220 17,409.79 1,093,527.46 0.51% 211,654,091.69 99.49%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,852.01 0.0013%
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 42 页 共 45 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
627,160,140.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 351,658,574.05
本报告 期基 金 总 申购 份额 89,159,093.67
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 228,070,048.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 212,747,619.15
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3.本报 告期 内托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 43 页 共 45 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报告 期内 托管 人的 托 管业务 部门 及其 相关 高级 管理人 员未 受到 任何 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 804,538,109.60 31.64% 732,452.87 31.64% -
东兴证券 1 350,978,536.53 13.80% 319,530.92 13.80% -
湘财证券 3 350,439,468.80 13.78% 319,039.24 13.78% -
中信证券 3 309,477,345.08 12.17% 281,746.83 12.17% -
中金公司 3 292,121,571.20 11.49% 265,947.75 11.49% -
高华证券 2 251,439,618.20 9.89% 228,911.27 9.89% -
中投证券 1 67,470,947.40 2.65% 61,425.60 2.65% -
兴业证券 1 56,448,283.64 2.22% 51,390.73 2.22% -
申银万国 1 40,375,103.86 1.59% 36,757.63 1.59% -
民族证券 1 19,123,469.87 0.75% 17,409.94 0.75% -
平安证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - - 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
华鑫证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
(一)
2015 年 上半 年本 基金无 新增 交易 席位 ，撤 销宏源 证券 交易 席位 。
（二） 交 易席 位选 择的 标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究 咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
湘财证券 28,948,570.00 71.49% 47,100,000.00 54.70% - -
中信证券 - - 1,500,000.00 1.74% - -
中金公司 - - - - - -
高华证券 11,542,353.10 28.51% 37,500,000.00 43.55% - -
中投证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - - 泰达宏利周期混合 2015 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
