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融通行业(161606)

融通行业:2015年半年度报告查看PDF公告

 
 
融通行业景气证券投资基金 2015 年 半 年 度 报 告 
 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:融通基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
送出日期:2015 年 8 月 25 日 
 
 
 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 
 第





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§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 及董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带责 任。本 半年 度报告 已经 三分之 二 以 上 独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基 金 托管 人交 通 银行 股份 有 限公 司根 据 融通 行业 景 气证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金”) 基 金合同 规定,于 2015 年 8 月 17 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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1.2 目录 §1 重 要 提示 及 目 录 ............................................................... 1 1.1 重要提 示 .................................................................. 1 1.2 目录 ...................................................................... 2 §2 基 金 简介 ..................................................................... 4 2.1 基金基 本情况 .............................................................. 4 2.2 基金产 品说明 .............................................................. 4 2.3 基金管 理人和基金托管人 .................................................... 4 2.4 信息披 露方式 .............................................................. 5 2.5 其他相 关资料 .............................................................. 5 §3 主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现 .................................................... 5 3.1 主要会 计数据和财务指标 .................................................... 5 3.2 基金净 值表现 .............................................................. 6 §4 管 理 人报 告 ................................................................... 7 4.1 基金管 理人及基金经理情况 .................................................. 7 4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 8 4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 8 4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 8 4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 9 4.6 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 9 4.7 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 10 4.8 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 10 §5 托 管 人报 告 .................................................................. 10 5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 10 5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 10 5.3 托管人 对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 10 §6 半 年 度财 务 会 计报告 ( 未 经审计 ) ............................................... 10 6.1 资产负 债表 ............................................................... 10 6.2 利润表 ................................................................... 12 6.3 所有者 权益(基金净值)变动表 ............................................. 13 6.4 报表附 注 ................................................................. 14 §7 投 资 组合 报 告 ................................................................ 29 7.1 期末基 金资产组合情况 ..................................................... 29 7.2 期末按 行业分类的股票投资组合 ............................................. 29 7.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票 投资明细 ............... 30 7.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ........................................... 30 7.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 33 7.6 期末按 公允 价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 33 7.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 33 7.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 33 7.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 33 7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 34 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情况说明 ................................ 34 7.12 投资组 合报告附注 ........................................................ 34 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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§8 基 金 份额 持 有 人信息 .......................................................... 35 8.1 期末基 金份额持有人户数及 持有人结构 ....................................... 35 8.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 35 8.3 期末基 金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 35 §9 开 放 式基 金 份 额变动 .......................................................... 35 § 10 重大 事件 揭 示 ............................................................... 36 10.1 基金份 额持有人大会决议 .................................................. 36 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 36 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 36 10.4 基金投 资策略的改变 ...................................................... 36 10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 36 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 36 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 36 10.8 其他重 大事件 ............................................................ 38 § 11 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................ 39 § 12 备查 文件 目 录 ............................................................... 40 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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§2


基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情况 基金名称 融通行业景气证券投资基金 基金简称 融通行业景气混合 基金主代码 161606 前端交易代码 161606 后端交易代码 161656 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 4 月29 日 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,189,837,065.93 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 通过把握行业发展趋势、 行业景气程度以及市场运行趋 势为持有人获取长期稳定的投资收益。 投资 策略 在对市场趋势判断的前提下,重视仓位选择和行业配 置, 强调以行业为导向进行个股选择, 投资于具有良好 成长性的行业及其上市公司股票, 把握由市场需求、 技 术进步、 国家政策、 行业整合等因素带来的行业性投资 机会。 公司基本面是行业投资价值的直接反映, 将结合 行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公司作 为投资对象。 业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×70%+中信标普 全债指数收益率 ×30% 风险收益特征 在锁定可承受风险的基础上,追求较高收益。 2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 融通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 涂卫东 汤嵩彥 联系电话 (0755 )26948666 95559 电子邮箱 service@mail.rtfund.com tangsy@bankcomm.com 客户服务电话


400-883-8088 、(0755)26948088 95559 传真 (0755 )26935005 (021 )62701216 注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 上海市浦东新区银城中路188 号 办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 上海市浦东新区银城中路188 号 邮政编码 518053 200120 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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法定代表人 高峰 牛锡明 2.4 信 息 披 露 方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证 券日报》 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网址 http://www.rtfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 2.5 其 他 相 关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、 14 层 §3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要会 计 数据 和 财 务 指标



















































































金额单位: 人民币元 3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 631,995,327.64 本期利润 687,266,045.50 加权平均基金份额本期利润 0.3818 本期加权平均净值利润率 36.90% 本期基金份额净值增长率 39.76% 3.1.2 期末 数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 -282,558,208.38 期末可供分配基金份额利润 -0.2375 期末基金资产净值 1,405,078,250.73 期末基金份额净值 1.181 3.1.3 累计 期末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 298.96% 注 : (1 ) 所述 基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用, 计入 费 用 后实际 收 益 水平要低于所列数字; (2 )本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (3 )期 末可供 分配 基金份 额利 润= 期末 可供 分配利 润 ÷ 期末基 金份 额总额 。其 中期末 可 供 分 配利润 :如 果期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 正数, 则期 末可供 分配 利润的 金额 为期末 未 分 配 利 润的已 实现 部分, 如果 期末未 分配 利润的 未实 现部分 为负 数,则 期末 可供分 配利 润的金 额 为 期 末 未分配利润(已实现部分扣除未实现部分) 。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -8.94% 3.27% -5.07% 2.45% -3.87% 0.82% 过去三个月 13.45% 2.62% 8.04% 1.83% 5.41% 0.79% 过去六个月 39.76% 2.22% 19.33% 1.59% 20.43% 0.63% 过去一年 52.19% 1.81% 71.17% 1.30% -18.98% 0.51% 过去三年 71.91% 1.60% 60.91% 1.05% 11.00% 0.55% 自基金合同 生效起至今 298.96% 1.67% 142.15% 1.22% 156.81% 0.45% 注: 本基金业绩比较基准项目分段计算, 其中 2009 年12 月 31 日 (含此日) 之前采用 “70% × 上证综合指数 +30% × 银 行间债券综合指数 ”,2010 年1 月1 日起使用新基准即 “沪深 300 指数 收 益率 ×70%+中信标普全债指数收益率 ×30%” 。 3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动的 比 较


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§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 融通基金管理有限公司 (以下简称 “本公司” ) 经中国证监会证监基字[2001]8 号文 批准, 于 2001 年 5 月 22 日成立, 公司注册资本 12500 万 元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时 代证券有限责任公司 60% 、日兴资产管理有限公司(Nikko Asset Management Co., Ltd. )40% 。 截至 2015 年 6 月 30 日, 公司管理的基金 共有三十一只:一只封闭式基金,即融通通乾封闭 基金;三十只开放式基金,即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、 融 通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金 (LOF ) 、融 通易支付货币 基金、 融通 动力先 锋 混合 基金 、融 通领先 成长 混合基 金(LOF ) 、融通内 需驱动 混合 基金、 融 通 深 证成份 指数 基金、 融通 四季添 利债 券基金 、融 通创业 板指 数基金 、融 通医疗 保健 行业混 合 基 金 、 融 通 岁岁 添利 定 期开 放债 券 基金 、融 通 丰利 四分 法 (QDII-FOF )基 金、融 通 七天 理财 债 券基金、 融通标 普中 国可转 债指 数增强 基 金 、融通 通泰 保本混 合基 金、融 通通 泽混合 基金 、融通 通 福 分 级 债券基 金、 融通通 源短 融债券 基金 、融通 通瑞 债券基 金、 融通月 月添 利定期 开放 债券基 金 、 融 通 健康产 业灵 活配置 混合 基金、 融通 转型三 动力 灵活配 置混 合基金 、融 通互联 网传 媒灵活 配 置 混 合 基金、 融通 新区域 新经 济灵活 配置 混合基 金、 融通通 鑫灵 活配置 混合 基金和 融通 新能源 灵 活 配 置 混合基金。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和 融通蓝筹成长混合基金同属融通通利 系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓 名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邹 曦 本基金的 基金经理 2012 年 7 月3 日 - 14 中 国 人 民 银 行 研 究 生 部 金 融 学硕士, 具有证券从业资格。 曾 就 职 于 中 国 航 空 技 术 进 出 口 总 公 司 福 建 分 公 司 ;2001 年 至 今 就 职 于 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 市 场 拓 展 部 总 监 助 理 、 机 构 理 财 部 总 监 助 理 、 行 业 分 析 师 、 宏 观 策 略分析师、 基金管理部总监、 研究部总监。 严 菲 本基金的 基金经 2012 年1 月12 日 2015 年6 月19 日 12 经 济 学 硕 士 , 具 有 证 券 从 业 资格 。 曾 先 后 就 职 于 日 盛 嘉融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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理、融通 蓝筹成长 混合基金 的基金经 理 富 证 券 国 际 上 海 代 表 处 、 红 塔 证 券 从 事 证 券 研 究 工 作 。 2006 年7 月 加入融通基金管 理有限公司任行业研究员。 注: 任职 日期 和 离任 日期 指 根据 基金 管 理人 对外 披 露的 任职 日 期填 写; 证 券从 业年 限以从事 证券业务相关工作的时间为计算标准。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本 报 告期 内, 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》等 有 关法 律法 规 和本 基金 合同的规 定,本 着诚 实信用 、勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用基金 资产 ,在严 格控 制风险 的基 础上, 为 基 金 持 有人谋 求最 大利益 ,无 损害基 金持 有人利 益的 行为, 本基 金投资 组合 符 合有 关法 律法规 的 规 定 及 基金合同的约定。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本 基 金管 理人 一 直坚 持公 平 对待 旗下 所 有投 资组 合 的原 则, 在 授权 、研 究 分析 、投 资决策、 交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 本基金管理人对报告期内不同时间窗下 (日内、3 日内、5 日 内) 公司管理的不同投资组合同 向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。 报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2015 年上半 年 A 股市场大幅上涨后出现剧烈调整,沪深 300 指数上涨 26.6% 。在流 动性和风 险偏好 提升 的推动 下市 场强劲 上涨 ,流动 性、 估值和 杠杆 三重因 素导 致市场 以剧 烈的方 式 进 行 调 整。 首先, 在实体经济遇到明显困难的情况下, “抽虚补实” 将导致市场流动性和政策导向发生重 大变化 。其 次,上 涨不 同阶段 的各 龙头板 块的 估值天 花板 已经出 现。 第三, 在杠 杆牛市 中 , 市 场 的波动会加大, 上涨如此, 下跌亦然。A 股市场 已经有近 20 年没有经历普遍的杠杆状态, 杠杆市 场的 特 征 在 于 情 绪 会 被 放 大 , 人 心 的 变 化 导 致 的 涨 跌 就 在 一 瞬 间 。 因 此 本 轮 调 整 可 以 类 比 1996 年 12 月的下 跌阶段。 在市场恐慌的时候, 我们可以适度贪婪, 但是贪 婪的方向一定要能有效评 估融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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其估值底部,或者是符合下一阶段的市场方向。 上 半 年本 基金 坚 持以 绝对 收 益的 评价 标 准进 行投 资 ,主 要持 有 盈利 驱动 的 白马 成长 股,以及 景气上 升的 行业, 包括 房地产 、有 色金属 、化 工等。 随着 市场的 上涨 ,逐渐 将股 票仓位 降 低 , 并 减持组 合中 的互联 网相 关股票 ,以 及通过 并购 合作参 与新 兴产业 的公 司。在 市场 下跌后 半 段 逐 步 把仓位 加回 ,增加 了农 业、钢 铁等 行业的 配置 。目前 组合 以 盈利 驱动 的白马 成长 股和涨 价 因 素 驱 动的周期行业为主。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 2015 年上半 年本基金净值增长率 39.76%, 在同类基金中排名居中后, 同期业绩比较基准收益 率为 19.33% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展 望 后市 ,我 倾 向于 会出 现 结构 性行 情 。流 动性 的 边际 拐点 已 经出 现, 即 便市 场有 效企稳, 也很难指望市场指数在目前位置大幅走高。 但是流动性尚未进入紧张状态, 因此结构性行情可期。 在流动 性远 不如过 去一 年充裕 的状 况下, 市场 将很难 沿袭 过去一 年的 主线: 证券 、一带 一 路 、 互 联网+ 。6 月 份的连续暴跌和融 资盘的爆仓威胁, 将消灭风险偏好较高的资金, 至少其力量将远不 如过去 一年 强大。 预计 市场将 脱离 过去一 年依 靠估值 提升 股价的 模式 ,进入 盈利 驱动模 式 。 盈 利 增长持 续稳 定的白 马成 长股和 盈利 出现拐 点的 景气行 业将 有更好 的机 会。本 基金 将坚持 从 绝 对 收 益的角度精选个股和景气行业,争取在下半年为投资者获取较好的回报。 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 报 告 期内 ,本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 《融 通基 金 管理 有限 公 司证 券投 资 基金 估值 业务原则 和程序 》进 行,公 司设 立由研 究部 、风险 管理 部、登 记清 算部、 固定 收益部 、国 际业务 部 和 监 察 稽核部 指定 人员 共 同组 成的估 值委 员会, 通过 参考行 业协 会估值 意见 、参考 独立 第三方 机 构 估 值 数据等 一种 或多种 方式 的有效 结合 ,减少 或避 免估值 偏差 的发生 。估 值委员 会的 相关成 员 均 具 备 相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含基金经理。 估 值 委员 会定 期 对经 济环 境 是否 发生 重 大变 化、 证 券发 行机 构 是否 发生 影 响证 券价 格的重大 事件以 及估 值政策 和程 序进行 评价 ,在发 生了 影响估 值政 策和程 序的 有效性 及适 用性的 情 况 后 及 时修订 估值 方法, 以保 证其持 续适 用。估 值政 策和程 序的 修订须 经公 司总经 理办 公会议 审 批 后 方 可实施 。基 金在采 用新 投资策 略或 投资新 品种 时, 应 评价 现有估 值政 策和程 序的 适用性 。 其 中 研 究部负 责定 期对经 济环 境是否 发生 重大变 化、 证券发 行机 构是否 发生 影响证 券价 格的重 大 事 件 以 及估值 政策 和程序 进行 评价, 风险 管理部 负责 估值方 法的 研究、 价格 的计算 及复 核,登 记 清 算 部融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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进行具 体的 估值核 算并 计算每 日基 金净值 ,每 日对基 金所 投资品 种的 公开信 息、 基金会 计 估 值 方 法的法 规等 进行搜 集并 整理汇 总, 供估值 委员 会参考 ,监 察稽核 部负 责基金 估值 业务的 事 前 、 事 中及事 后的 审核工 作。 基金经 理不 参与估 值决 定,参 与估 值流程 各方 之间亦 不存 在任何 重 大 利 益 冲突,截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 无。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 2015 年上半 年度, 基金托管人在融通行业景气证券投资基金的托管过程中, 严格遵守了 《证 券投资 基金 法》及 其他 有关法 律法 规、基 金合 同、托 管协 议,尽 职尽 责地履 行了 托管人 应 尽 的 义 务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 2015 年上半 年度, 融通基金管理有限公司在融通行业景气证券投资基金投资运作、 基金资产 净值的 计算 、基金 份额 申购赎 回价 格的计 算、 基金费 用开 支等问 题上 ,托管 人未 发现损 害 基 金 持 有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 2015 年上半 年度, 由融通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关融通行业景气证 券投资 基金 的半年 度报 告中财 务指 标、净 值表 现、收 益分 配情况 、财 务会计 报告 相关内 容 、 投 资 组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体: 融通行业景气证券投资基金 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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报告截止日: 2015 年6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 141,446,366.12 2,055,611.39 结算备付金


53,088,419.66 48,266,954.83 存出保证金


1,696,898.71 1,389,808.79 交易性金融资产 6.4.7.2 1,238,919,124.17 1,851,538,203.52 其中:股票投资


1,238,919,124.17 1,761,385,203.52 基金投资


- - 债券投资


- 90,153,000.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


25,739,007.66 - 应收利息 6.4.7.5 100,915.89 3,071,875.99 应收股利


- - 应收申购款


935,782.20 393,781.32 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,461,926,514.41 1,906,716,235.84 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


19,782,028.08 8,932,105.71 应付赎回款


28,547,625.45 7,794,822.24 应付管理人报酬


2,070,124.92 2,350,723.00 应付托管费


345,020.80 391,787.18 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 4,546,654.51 6,304,793.21 应交税费


47,760.00 47,760.00 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 1,509,049.92 1,235,093.98 负债合计


56,848,263.68 27,057,085.32 所 有 者 权益:





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实收基金 6.4.7.9 1,189,837,065.93 2,225,161,256.94 未分配利润 6.4.7.10 215,241,184.80 -345,502,106.42 所有者权益合计


1,405,078,250.73 1,879,659,150.52 负债和所有者权益总计


1,461,926,514.41 1,906,716,235.84 注: 报告截止日 2015 年6 月 30 日, 基 金份额净值 1.181 元 , 基 金份额总额 1,189,837,065.93 份。


6.2 利润表 会计主体: 融通行业景气证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日 一、收入


718,732,418.89 -62,570,918.47 1. 利息收入


2,045,982.23 2,175,251.49 其中:存款利息收入 6.4.7.11 815,590.78 721,055.55 债券利息收入


1,229,794.52 1,454,195.94 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


596.93 - 其他利息收入


- - 2. 投资收益


661,317,348.90 -86,887,407.85 其中:股票投资收益 6.4.7.12 654,974,009.84 -99,880,316.15 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -212,100.00 502,749.36 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 6,555,439.06 12,490,158.94 3. 公允价值 变动收益 6.4.7.17 55,270,717.86 22,072,339.13 4. 汇兑收益


- - 5. 其他收入 6.4.7.18 98,369.90 68,898.76 减: 二 、费用


31,466,373.39 31,978,336.10 1 .管理人报 酬 6.4.10.2.1 13,841,473.34 18,058,685.01 2 .托管费 6.4.10.2.2 2,306,912.24 3,009,780.87 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用 6.4.7.19 15,059,849.45 10,584,426.43 5 .利息支出


- 66,663.86 其中:卖出回购金融资产支出


- 66,663.86 6 .其他费用 6.4.7.20 258,138.36 258,779.93 三 、 利 润总额


687,266,045.50 -94,549,254.57 减:所得税费用


- - 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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四 、 净 利润


687,266,045.50 -94,549,254.57 6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体: 融通行业景气证券投资基金 本报告期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 2,225,161,256.94 -345,502,106.42 1,879,659,150.52 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) - 687,266,045.50 687,266,045.50 三、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 -1,035,324,191.01 -126,522,754.28 -1,161,846,945.29 其中:1. 基金 申购款 133,265,860.52 27,360,657.28 160,626,517.80 2.基金赎回 款 -1,168,590,051.53 -153,883,411.56 -1,322,473,463.09 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金净值变动 - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 1,189,837,065.93 215,241,184.80 1,405,078,250.73 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 3,001,700,956.56 -593,745,255.83 2,407,955,700.73 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) - -94,549,254.57 -94,549,254.57 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 -61,890,524.50 30,365,132.25 -31,525,392.25 其中:1. 基金 申购款 247,859,243.01 -34,153,468.94 213,705,774.07 2.基金赎回 款 -309,749,767.51 64,518,601.19 -245,231,166.32 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金净值变动 - - - 五、 期末所有者权益 (基 2,939,810,432.06 -657,929,378.15 2,281,881,053.91 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 孟朝 霞______














______ 颜锡廉______














____ 刘美 丽____ 基金管理人负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本 情况 融 通 行 业 景 气 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国证监会”) 证监基 金字 2004 第32 号 《关 于同意融通行业景气证券投资基金设立的批复》 核准, 由融通基金管理有限公司依照 《证券投资基金管理暂行办法》 及其实施细则、 《开放式证券 投资基金试点办法》 等有关规定( 后由 《中华人民共和国证券投资基金法》 及相关法规替代) 和 《融 通行业 景气 证券投 资基 金基金 契约 》( 后更 名为 《融通 行业 景气证 券投 资基金 基金 合同》) 发 起 , 并于 2004 年 4 月 29 日募 集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立 募集不包括 认购资金利息共募集人民币 2,546,865,530.18 元 , 业经普华永 道中天会计师事务所有限公司普华 永道中天验字(2004) 第 71 号验资报告 予以验证,认购资金产生的利息折份额为 153,124.14 份基 金份额, 基金合同生效日基 金份额总额为 2,547,018,654.32 份 。 本基金的基金管理人为融通基金 管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。 根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《融 通 行业 景气 证 券投 资基 金 基金 合同 》的有关 规定, 本基 金的投 资范 围为国 内依 法公开 发行 上市的 股票 、债券 、权 证及中 国证 监会批 准 的 允 许 基 金 投资 的其 他 金融 工具 。 本基 金投 资 于股 票的 比 例为 基金 资 产净 值的 30%-95% ; 投 资于权证的 比例为基金资产净值的 0%-3% ;投资 于债券和现金的比例为基金资产净值的 5%-70% ,其中现金或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。 本 基 金 的 原 业 绩 比 较 基 准 为 :70%X 上证综合指数+30%X 银行 间债券综合指数。 根据融通基金管理有限公司于 2010 年2 月 6 日发布 的 《融通基金公司关于变更旗下部分基金业绩比较基准的公告》 , 本基金的业绩比较基准变更为: 沪 深 300 指数 收益率 X70%+ 中信标普全债指数收 益率 X30% 。 6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称 “企业会计准则”) 、 中国证 监会公告[2010]5 号 《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券 业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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业务指引》 、 《 融通行业景 气证券投资基金基金合同》 和中国证监会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制。 6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本基金的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2015 年1 月1 日至6 月 30 日期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 本 基 金本 报告 期 所采 用的 会 计政 策与 最 近一 期年 度 报告 一致 , 会计 估计 与 最近 一期 年度报告 不一致。 6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计政 策 变 更的说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会 计估 计 变 更的说 明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换 债券、 资产支 持证券和私募债券除 外) , 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息, 本基金本报告期改为采用中证指数有 限公司根据 《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值 处理标准》所独立提供的估值结果确 定公允价值。 6.4.5.3 差 错更 正 的 说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通 知》 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于 实施上市公 司股息 红利 差别化 个人 所得税 政策 有关问 题的 通知》 及其 他相关 财税 法规和 实务 操作, 主 要 税 项 列示如下: (1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的 差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从 证券市 场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂 不征收企业所得税。 (3) 对基金取 得的企业债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的 个人所得税。 自 2013 年1 月1 日起, 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股 期限在 1 个月融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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以内( 含1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含1 年) 的,暂减 按 50% 计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的 ,暂减按 25% 计入应纳税所得额。对 基金持 有的 上市公 司限 售股, 解禁 后取得 的股 息、 红 利收 入,按 照上 述规定 计算 纳税, 持 股 时 间 自 解禁 日起计 算; 解禁前 取得 的股息 、红 利收入 继续 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。上述 所 得 统 一适用 20% 的 税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 活期存款 141,446,366.12 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 141,446,366.12 6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 978,613,924.77 1,238,919,124.17 260,305,199.40 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 978,613,924.77 1,238,919,124.17 260,305,199.40 6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额为零。 6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应收活期存款利息 21,830.52 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 78,398.13 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 687.24 合计 100,915.89 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应 付 交 易 费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 交易所市场应付交易费用 4,546,532.26 银行间市场应付交易费用 122.25 合计 4,546,654.51 6.4.7.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 应付赎回费 27,800.39 应付其他 133,306.68 预提费用 347,942.85 合计 1,509,049.92 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,225,161,256.94 2,225,161,256.94 本期申购 133,265,860.52 133,265,860.52 本期赎回 -1,168,590,051.53 -1,168,590,051.53 本期末 1,189,837,065.93 1,189,837,065.93 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,392,195,686.88 1,046,693,580.46 -345,502,106.42 本期利润 631,995,327.64 55,270,717.86 687,266,045.50 本期基金份额交易 产生的变动数 477,642,150.86 -604,164,905.14 -126,522,754.28 其中:基金申购款 -56,762,589.42 84,123,246.70 27,360,657.28 基金赎回款 534,404,740.28 -688,288,151.84 -153,883,411.56 本期已分配利润 - - - 本期末 -282,558,208.38


497,799,393.18


215,241,184.80


6.4.7.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 活期存款利息收入 126,928.70 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 669,668.84 其他 18,993.24 合计 815,590.78 6.4.7.12 股 票 投 资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 卖出股票成交总额 5,406,827,400.97 减:卖出股票成本总额 4,751,853,391.13 买卖股票差价收入 654,974,009.84 6.4.7.13 债 券 投 资 收益 单位:人民币元 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 卖出债券及债券到期兑付成交总额 94,275,000.00 减:卖出债券及债券到期兑付成本总额 90,212,100.00 减:应收利息总额 4,275,000.00 买卖债券差价收入 -212,100.00 6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益


本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍 生 工 具 收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 股票投资产生的股利收益 6,555,439.06 基金投资产生的股利收益 - 合计 6,555,439.06 6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 1. 交易性金 融资产 55,270,717.86 —— 股票投资 55,211,617.86 —— 债券投资 59,100.00 —— 资产支持证券投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 合计 55,270,717.86 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 基金赎回费收入 82,915.85 转换费收入 15,454.05 合计 98,369.90 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 交易所市场交易费用 15,059,849.45 银行间市场交易费用 - 合计 15,059,849.45 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 审计费用 49,588.57 信息披露费 198,354.28 银行费用 1,195.51 债券帐户维护费 9,000.00 合计 258,138.36 6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 截至本财务报表批准日,本基金无需要作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金托管人、基金代销机构 新时代证券有限责任公司 (“ 新时代 证 券 ”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


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6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 新时代证券 484,135,977.45 5.05% 177,458,589.54 2.54% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金































































































金 额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 新时代证券 440,757.41 5.13% 212,210.85 4.67% 关联方名称 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 新时代证券 161,557.89 2.58% 161,557.89 5.66% 注:1. 上述 佣金按市场佣金率计算, 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费 和经手费的净额列示。 2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 13,841,473.34 18,058,685.01 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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其中: 支付销售机构的客 户维护费 3,762,216.18


4,497,233.94 注: 支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 2,306,912.24 3,009,780.87 注 : 支付 基金 托 管人 交通 银 行的 托管 费 按 前 一日 基 金资 产净 值 0.25% 的 年 费率 计提 , 逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。 6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。 6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 本报告期末及上年度末,基金管理人主要 股东及其控制的机构均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 141,446,366.12 126,928.70 5,832,425.91 161,874.83 注 : 本基 金的 银 行存 款由 基 金托 管人 交 通银 行保 管 ,按 银行 同 业利 率计 息 。本 基金 用于证券 交易结 算的 资金通 过“ 交通银 行基 金托管 结算 资金专 用存 款账户 ”转 存于中 国证 券登记 结 算 有 限 责任公司,按银行同业利率计息。于 2015 年 6 月 30 日的相 关余额在资产负债表中的 “结算备付 金 ”科目中单独列示(2014 年 6 月 30 日:同) 。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 1 、 本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、 托管人的控股股东在承销期内担任副 主承销商或分销商所承销的证券;


2 、 本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、 托管人的主要股东 (非控股) 在承销 期内承销的证券。 6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本基金无其他关联交易事项的说明。 6.4.11 利 润 分 配 情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2015 年 6 月 30 日 ) 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发而流 通受限的证券。 6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌原 因 期末估 值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 000024 招商 地产 2015-4-3 重大事 项停牌 36.51 - - 6,121,614 111,023,115.78 223,500,127.14 - 600461 洪城 水业 2015-2-26 重大事 项停牌 20.70 - - 2,729,940 30,434,857.32 56,509,758.00 - 000630 铜陵 有色 2015-3-9 重大事 项停牌 10.32 - - 1,040,000 8,936,230.50 10,732,800.00 - 000732 泰禾 集团 2015-6-25 重大事 项停牌 30.36 2015-7-2 30.78 1,395,957 44,275,878.48 42,381,254.52 - 002546 新联 电子 2015-6-17 重大事 项停牌 27.95 2015-7-16 29.84 1,005,000 36,853,667.95 28,089,750.00 - 000709 河北 钢铁 2015-6-30 重大事 项停牌 7.00 2015-8-24 6.30 4,599,916 31,203,835.72 32,199,412.00 - 注:本基金截至 2015 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时 停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除 后,经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理 6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 本 基 金是 混合 型 基金 。本 基 金投 资的 金 融工 具主 要 包括 股票 投 资和 债券 投 资等 。本 基金在日 常经营 活动 中面临 的与 这些金 融工 具相关 的风 险主要 包括 信用风 险、 流动性 风险 及市场 风 险 。 本 基金的 基金 管理人 制定 了政策 和程 序来识 别及 分析这 些风 险,并 设定 适当的 风险 限额及 内 部 控 制 流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本 基 金的 基金 管 理人 奉行 建 设全 面风 险 管理 体系 、 风控 优先 的 政策 ,在 董 事会 下设 立合规与 审计委 员会 ,负责 检查 公司合 规运 作的状 况及 合规控 制的 有效性 ,并 对公司 的合 规控制 提 出 相 关 要求; 在管 理层层 面设 立风险 控制 委员会 ,负 责建立 健全 公司的 风险 管理制 度并 组织实 施 , 审 定 公司的 业务 风险管 理政 策,审 定公 司内控 管理 组织实 施方 案,审 定公 司的业 务授 权方案 , 审 定 基 金资产 组合 的风险 状况 评价分 析报 告,审 定公 司各项 风险 与内控 状况 评价报 告, 审定业 务 风 险 损 失责任 人的 责任 , 审定 重大业 务可 行性风 险论 证,协 调突 发性重 大风 险事件 的处 理;各 业 务 部 门 在执行 业务 事项时 需遵 守相关 法律 法规, 遵守 公司业 务管 理制度 ,具 有根据 业务 特点控 制 业 务 风 险的职 责。 业务人 员是 风险控 制环 节的第 一责 任人, 部门 负责人 是控 制业务 风险 管理的 第 一 责 任 人,对 部门 风险控 制措 施的实 施情 况进行 管理 ;风险 管理 部负责 制定 相关业 务风 险的识 别 和 度 量 方法, 指导 业务部 门实 施风险 的管 理和控 制, 并定期 出具 投资组 合风 险报告 ,进 行投资 风 险 分 析 与绩效 评估 ;督察 长和 监察稽 核部 负责监 察公 司各业 务部 门在相 关法 律法规 、规 章制度 和 业 务 流 程执行 方面 的情况 ,确 保 既定 的风 险控制 措施 得到有 效的 贯彻执 行, 发现内 控缺 失和管 理 漏 洞 , 提出改进要求和建议,并报告法规和制度的执行情况。 本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去 估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发, 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风 险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ,根 据本基 金的 投资目 标, 结合基 金资 产所运 用 金 融 工 具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日常的量化报告, 确定风险 损失的限度和相应置信程度 , 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将 风险控 制在可承受的范围内 。 6.4.13.2 信用风险 信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款 存放在 本基 金的托 管行 交通银 行, 与该银 行存 款相关 的信 用风险 不重 大。本 基金 在交易 所 进 行 的 交易均 以中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 为交 易对手 完成 证券交 收和 款项清 算, 违约风 险 可 能 性 很小; 在银 行间同 业市 场进行 交易 前均对 交易 对手进 行信 用评估 并对 证券交 割方 式进行 限 制 以 控 制相应的信用风险。 本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程, 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2015 年6 月 30 日,本 基金未持有信用类债券。(2014 年12 月31 日: 同) 。 6.4.13.3 流动性风险 流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性 风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ,另一 方面 来自于 投 资 品 种 所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合 理的价格变现。 针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ,本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严 密监控 并预 测流动 性需 求,保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理 人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款,约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式, 控制因 开 放 申 购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ,本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性 比例要 求, 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析,包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变 现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本 基 金投 资于一 家公 司发行 的股 票市值 不超 过基金 资产 净值的 10% , 且本 基金 与由本 基金的 基 金 管 理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持大 部 分 证 券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间 同业市场交易, 因此除附注 6.4.12 中列示的部 分基金资 产流通 暂时 受限制 不能 自由转 让的 情况外 ,其 余均能 以合 理价格 适时 变现。 此外 ,本基 金 可 通 过 卖出回 购金 融资产 方式 借入短 期资 金应对 流动 性需求 ,其 上限一 般不 超过基 金持 有的债 券 投 资 的 公允价值。 本 基 金所 持有 的 全部 金融 负 债的 合约 约 定 到 期日 均 为一 个月 以 内且 不计 息 ,可 赎回 基金份额 净值( 所有者 权益) 无固定 到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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6.4.13.4 市场风险 市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感 性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风 险。 本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ,并 通 过调 整投 资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本 基 金持 有的 大 部分 金融 资 产和 金融 负 债不 计息 , 因此 本基 金 的收 入及 经 营活 动的 现金流量 在很大 程度 上独立 于市 场利率 变化 。本基 金持 有的利 率敏 感性资 产主 要为银 行存 款、结 算 备 付 金 及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 单位:人民币元 本期末


2015 年 6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 141,446,366.12 - - - 141,446,366.12 结算备付金 53,088,419.66 - - - 53,088,419.66 存出保证金 1,696,898.71 - - - 1,696,898.71 交易性金融资产 - - - 1,238,919,124.17 1,238,919,124.17 应收证券清算款 - - - 25,739,007.66 25,739,007.66 应收利息 - - - 100,915.89 100,915.89 应收申购款 403,597.23 - - 532,184.97 935,782.20 其他资产 - - - - - 资产总计 196,635,281.72 - - 1,265,291,232.69 1,461,926,514.41 负债








应付证券清算款 - - - 19,782,028.08 19,782,028.08 应付赎回款 - - - 28,547,625.45 28,547,625.45 应付管理人报酬 - - - 2,070,124.92 2,070,124.92 应付托管费 - - - 345,020.80 345,020.80 应付交易费用 - - - 4,546,654.51 4,546,654.51 应交税费 - - - 47,760.00 47,760.00 其他负债 - - - 1,509,049.92 1,509,049.92 负债总计 - - - 56,848,263.68 56,848,263.68 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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利率敏感度缺口 196,635,281.72 - - 1,208,442,969.01 1,405,078,250.73 上年度末


2014 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 2,055,611.39 - - - 2,055,611.39 结算备付金 48,266,954.83 - - - 48,266,954.83 存出保证金 1,389,808.79 - - - 1,389,808.79 交易性金融资产 90,153,000.00 - - 1,761,385,203.52 1,851,538,203.52 应收利息 - - - 3,071,875.99 3,071,875.99 应收申购款 93,817.05 - - 299,964.27 393,781.32 资产总计 141,959,192.06 - - 1,764,757,043.78 1,906,716,235.84 负债








应付证券清算款 - - - 8,932,105.71 8,932,105.71 应付赎回款 - - - 7,794,822.24 7,794,822.24 应付管理人报酬 - - - 2,350,723.00 2,350,723.00 应付托管费 - - - 391,787.18 391,787.18 应付交易费用 - - - 6,304,793.21 6,304,793.21 应交税费 - - - 47,760.00 47,760.00 其他负债 - - - 1,235,093.98 1,235,093.98 负债总计 - - - 27,057,085.32 27,057,085.32 利率敏感度缺口 141,959,192.06 - - 1,737,699,958.46 1,879,659,150.52 注:表中所示为本基金资产及负债的 帐面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 于 2015 年 6 月 30 日 , 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资公允价值占基金资产净值的比例为 0%(2014 年 12 月 31 日:4.80%),因 此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年 12 月 31 日: 同) 。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险 其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场 交易的 股票 和债券 ,所 面临的 其他 价格 风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中, 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略, 通过对宏融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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观经济 情况 及政策 的分 析,结 合证 券市场 运行 情况, 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定; 通 过 对 单 个证券 的定 性分析 及定 量分析 ,选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金 管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化, 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正, 来 主 动 应 对可能发生的市场价格风险。 本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金投 资 组合 中股 票 投资 比例 为基金资 产净值的 30%-95% ,权 证投 资 比例 为基 金 资产 净值 的 0%-3% , 债 券、 现金 及 其它 短期 金 融工具为 5%-70% 。 此外 , 本基 金的 基 金管 理人 每 日对 本基 金 所持 有的 证 券价 格实 施 监控 ,定 期 运用多种定 量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险 , 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 公允价值 占基金资产 净值比例 (% ) 交易性金融资产- 股票投 资 1,238,919,124.17 88.17 1,761,385,203.52 93.71 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


其他 - - - - 合计 1,238,919,124.17 88.17 1,761,385,203.52 93.71 6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人 民币元) 本期末( 2015 年 6 月 30 日 ) 上年度末 ( 2014 年12 月 31 日 ) 1.沪深300 指 数上升5% 63,228,521.28 73,306,706.87 2.沪深300 指 数下降5% -63,228,521.28 -73,306,706.87


6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 无。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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§7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 1,238,919,124.17 84.75 其中:股票 1,238,919,124.17 84.75 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 194,534,785.78 13.31 7 其他各项资产 28,472,604.46 1.95 8 合计 1,461,926,514.41 100.00 7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合


金额单位 :人 民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 76,889,402.52 5.47 B 采矿业 - - C 制造业 524,044,766.22 37.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 56,509,758.00 4.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 14,374,800.00 1.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 461,792,336.03 32.87 L 租赁和商务服务业 62,214,461.40 4.43 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 43,093,600.00 3.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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S 综合 - - 合计 1,238,919,124.17 88.17 7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(% ) 1 000024 招商地产 6,121,614 223,500,127.14 15.91 2 002475 立讯精密 3,825,194 129,329,809.14 9.20 3 300145 南方泵业 2,846,243 125,092,379.85 8.90 4 600201 金宇集团 1,616,714 114,980,699.68 8.18 5 000006 深振业A 5,204,443 70,624,291.51 5.03 6 601888 中国国旅 938,378 62,214,461.40 4.43 7 600461 洪城水业 2,729,940 56,509,758.00 4.02 8 600376 首开股份 2,690,000 51,890,100.00 3.69 9 600005 武钢股份 6,720,000 47,241,600.00 3.36 10 600048 保利地产 3,949,773 45,106,407.66 3.21 11 002299 圣农发展 2,199,836 44,656,670.80 3.18 12 000069 华侨城A 3,320,000 43,093,600.00 3.07 13 000732 泰禾集团 1,395,957 42,381,254.52 3.02 14 002234 民和股份 2,029,769 32,232,731.72 2.29 15 000709 河北钢铁 4,599,916 32,199,412.00 2.29 16 002157 正邦科技 1,639,969 29,273,446.65 2.08 17 600325 华发股份 1,562,992 28,290,155.20 2.01 18 002546 新联电子 1,005,000 28,089,750.00 2.00 19 600058 五矿发展 440,000 14,374,800.00 1.02 20 000630 铜陵有色 1,040,000 10,732,800.00 0.76 21 002465 海格通信 215,950 6,951,430.50 0.49 22 300483 沃施股份 9,356 153,438.40 0.01 7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.4.1 累计买入金 额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (% ) 1 600048 保利地产 157,677,018.48 8.39 2 601628 中国人寿 152,106,823.79 8.09 3 600201 金宇集团 146,135,795.98 7.77 4 000006 深振业A 145,219,260.97 7.73 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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5 000069 华侨城A 138,994,712.47 7.39 6 600362 江西铜业 137,333,825.42 7.31 7 600376 首开股份 122,141,580.41 6.50 8 000060 中金岭南 119,536,986.19 6.36 9 300115 长盈精密 112,132,310.46 5.97 10 000732 泰禾集团 110,569,880.51 5.88 11 600005 武钢股份 106,766,352.34 5.68 12 601318 中国平安 106,578,364.42 5.67 13 300284 苏交科 103,616,228.37 5.51 14 601601 中国太保 96,173,078.24 5.12 15 002475 立讯精密 90,874,709.28 4.83 16 000703 恒逸石化 86,057,817.94 4.58 17 002465 海格通信 85,959,589.78 4.57 18 000651 格力电器 79,692,189.75 4.24 19 600999 招商证券 75,178,356.59 4.00 20 601633 长城汽车 75,116,416.52 4.00 21 000998 隆平高科 64,769,163.56 3.45 22 000712 锦龙股份 64,081,492.94 3.41 23 000002 万


科A 63,609,977.57 3.38 24 601336 新华保险 63,133,191.78 3.36 25 000046 泛海控股 60,908,678.57 3.24 26 002546 新联电子 58,441,055.89 3.11 27 600958 东方证券 57,302,943.37 3.05 28 000807 云铝股份 56,271,376.34 2.99 29 601233 桐昆股份 55,555,123.95 2.96 30 600058 五矿发展 55,186,421.41 2.94 31 000090 天健集团 54,312,004.09 2.89 32 600325 华发股份 53,828,714.23 2.86 33 002299 圣农发展 51,113,746.87 2.72 34 000718 苏宁环球 47,563,080.99 2.53 35 601800 中国交建 46,355,247.51 2.47 36 000821 京山轻机 43,201,160.53 2.30 37 601788 光大证券 40,070,586.20 2.13 38 600006 东风汽车 38,605,070.80 2.05 注: “买入金 额” 是指买入股票成交金额, 即成交单价乘以成交数量, 相关交易费用不考虑 。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(% ) 1 600048 保利地产 238,573,020.40 12.69 2 601318 中国平安 212,630,871.27 11.31 3 300144 宋城演艺 191,374,402.37 10.18 4 601628 中国人寿 166,224,315.77 8.84 5 601633 长城汽车 163,635,169.24 8.71 6 601601 中国太保 159,319,423.30 8.48 7 600376 首开股份 158,345,681.11 8.42 8 000060 中金岭南 156,944,824.86 8.35 9 600999 招商证券 143,060,719.89 7.61 10 600362 江西铜业 138,334,572.66 7.36 11 000703 恒逸石化 115,151,002.44 6.13 12 000069 华侨城A 107,660,671.34 5.73 13 300284 苏交科 107,496,921.03 5.72 14 300115 长盈精密 100,546,022.94 5.35 15 601233 桐昆股份 100,534,559.27 5.35 16 002475 立讯精密 95,489,592.49 5.08 17 002470 金正大 94,020,772.54 5.00 18 601888 中国国旅 88,728,173.28 4.72 19 300145 南方泵业 84,152,360.60 4.48 20 601688 华泰证券 82,393,855.95 4.38 21 000732 泰禾集团 81,950,334.03 4.36 22 002465 海格通信 81,256,429.77 4.32 23 000006 深振业A 80,039,777.14 4.26 24 600201 金宇集团 77,530,934.87 4.12 25 000001 平安银行 77,175,823.02 4.11 26 002410 广联达 76,240,321.50 4.06 27 000651 格力电器 75,210,979.35 4.00 28 600030 中信证券 73,866,950.60 3.93 29 000046 泛海控股 71,718,815.61 3.82 30 000998 隆平高科 68,814,298.86 3.66 31 000002 万


科A 68,161,865.02 3.63 32 000821 京山轻机 66,999,173.75 3.56 33 601336 新华保险 65,696,477.84 3.50 34 000712 锦龙股份 65,329,336.01 3.48 35 600005 武钢股份 61,935,930.62 3.30 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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36 000807 云铝股份 61,518,590.30 3.27 37 600006 东风汽车 59,901,806.69 3.19 38 600958 东方证券 56,880,219.79 3.03 39 000685 中山公用 55,835,309.68 2.97 40 600168 武汉控股 53,970,500.72 2.87 41 601788 光大证券 53,381,305.55 2.84 42 600008 首创股份 52,225,866.48 2.78 43 000090 天健集团 49,135,562.90 2.61 44 600406 国电南瑞 43,789,593.30 2.33 45 601800 中国交建 43,482,675.08 2.31 46 600109 国金证券 39,534,643.05 2.10 47 300017 网宿科技 38,229,427.78 2.03 注: “卖出金 额”是指卖出股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。 7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 4,174,175,693.92 卖出股票收入(成交)总额 5,406,827,400.97 注:“买入股票成本(成交)总额”和“卖 出股票收入(成交)总额”均按成交单价乘以成 交数量填列,相关交易费用不考虑。 7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 截止本报告期末,本基金未投资股指期货。 7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投 资 组 合 报告 附 注 7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 报 告 期 内没 有 被 监 管部 门 立 案 调查 , 或 在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 。 7.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 未 超 出 本基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 。 7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,696,898.71 2 应收证券清算款 25,739,007.66 3 应收股利 - 4 应收利息 100,915.89 5 应收申购款 935,782.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,472,604.46 7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值( 元) 占基金资产净值 比例(% ) 流通受限情况说 明 1 000024 招商地产 223,500,127.14 15.91 重大事项停牌 2 600461 洪城水业 56,509,758.00 4.02 重大事项停牌 §8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 70,812 16,802.76 23,437,188.35 1.97% 1,166,399,877.58 98.03% 8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 16,765.93


0.0014% 8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人 持有 本开放式基金 0 本基金基金经理 持有本开放式基金 0 §9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 基金合同生效日( 2004 年 4 月29 日 )基金份额 总额 2,547,018,654.32 本报告期期初基金份额总额 2,225,161,256.94 本报告期基金总申购份额 133,265,860.52 减: 本报告期 基金总赎回份额 1,168,590,051.53 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,189,837,065.93 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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§10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 本报告期基金管理人的重大人事变动: 2015 年 6 月 19 日,本基 金管理人发布公告, 严菲不再担任本基金基金经理,具体内容请参 阅 2015 年 6 月 19 日在《 中国证券报》 、 《上海证券 报》 、 《证券 时报》和《证券日报》上刊登的相 关公告。 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无 重大人事变动。 10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内无诉讼事项。 10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本基金投资策略在本报告期未发生改变。 10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 为 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙), 该 事 务 所 自 本 基 金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。 10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本 报 告期 内基 金 管理 人、 托 管人 的托 管 业务 部门 及 其相 关高 级 管理 人员 无 受任 何稽 查或处罚 等情况。 10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 银河证券 1 1,953,569,180.03 20.39% 1,728,714.70 20.11% - 东方证券 1 1,708,698,874.94 17.83% 1,555,592.16 18.09% - 兴业证券 1 1,706,635,975.55 17.81% 1,553,739.85 18.07% - 中信建投 1 1,290,020,521.82 13.46% 1,141,540.07 13.28% - 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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瑞银证券 1 811,131,268.41 8.47% 717,771.39 8.35% - 民生证券 1 574,992,221.51 6.00% 508,811.40 5.92% - 华泰证券 1 549,693,654.60 5.74% 500,441.07 5.82% - 新时代证券 1 484,135,977.45 5.05% 440,757.41 5.13% - 申万宏源 1 257,743,391.53 2.69% 234,650.50 2.73% - 国信证券 1 244,275,464.21 2.55% 216,160.05 2.51% - 国泰君安 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 中信万通 1 - - - - - 注:1 、 本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以 下六个方面: (1 )资力雄 厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币; (2 )财务状 况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3 )经营行 为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚; (4 )内部管 理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5 ) 具备基金运作所需的高效、 安全 的通讯条件, 交易设 施符合代理本基金进行证券交易的 需要,并能为本基金提供全面的信息服务; (6 ) 研究实力较强 , 有固定的研究机构和专门研究人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询 服务, 包括 宏观经 济报 告、行 业报 告、市 场走 向分析 、个 股分析 报告 及其他 专门 报告, 并 能 根 据 基金投资的特定要求,提供专门研究报告。 2 、 选 择 代 理 本 公 司 所 管 理 的 基 金 进 行 证 券 买 卖 业 务 的 证 券 经 营 机 构 的 程 序 包 括 以 下 四 个 步 骤: (1 )券商服 务评价; (2 )拟定租 用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商; (3 )上报批 准。研究部将拟定租用对象上报分管副总 经理批准; (4 )签约。 在获得批准后,按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 3 、交易单元 变更情况 本报告期内交易单元无变更,原申银万国证券吸收合并宏源证券后变更为申万宏源证券 。 10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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10.8 其 他 重 大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 披露日期 1 融 通基金管理有限公司关于旗下部分基 金在工商银行开通转换业务的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-1-8 2 融通基金管理有限公司关于旗下部分开 放式基金面向养老金客户实施特定申购 费率的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-2-2 3 关于旗下部分开放式基金参加恒丰银行 股份有限公司基金申购费率优惠活动的 公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-2-17 4 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的 “ 中 国 国 旅 ” 、 “ 华 侨 城 A”、 “华润双鹤”估值方法调整的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-3-19 5 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的 “中科金 财 ” 、 “ 洪 城 水 业” 、 “长安汽车”估值方法调整的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-3-21 6 融通基金管理有限公司关于旗下基金调 整交易所固定收益品种估值方法的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-3-28 7 融通旗下开放式基金参加中国工商银行 个人电子银行基金申购费率优惠活动的 公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-3-31 8 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的“ 同方国芯 ”“ 招商地产” 估值方法调整的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-4-8 9 关于融通旗下部分开放式基金参加银河 证券基金申购(含定投)费率优惠的公 告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-4-20 10 融通基金关于新增上海利得基金销售有 限公司为代销机构及参加其申购费率优 惠活动的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-4-20 11 融通基金管理有限公司在网上直销开通 汇款交易的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-4-20 12 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金 所 持 有 的“ 南 方 泵 业 ” 、 “ 潮 宏 基 ” 估 值方法调整的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-4-24 13 融通基金管理有限公司旗下部分开放式 基金在上海银行开通基金转换业务的公 告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-4-27 14 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的“ 桐昆股份 ” 估值方法调整 的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-5-7 15 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的长期停牌股票估值方法调整 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-5-26 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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的公告 16 融通基金关于网上直销费率优惠的提示 性公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-5-27 17 融通基金管理有限公司关于旗下部分基 金参加一路财富(北京)信息科技有限 公司网上费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-5-28 18 融通基金管理有限公司关于旗下部分开 放式基金参加农业银行申购费率优惠活 动的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-5-30 19 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的长期停牌股票估值方法调整 的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-6-3 20 融通基金关于新增国金证券股份有限公 司为代销机构的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-6-15 21 融通行业景气证券投资基金基金经理变 更公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-6-19 22 融通基金关于新增中国国际金融股份有 限公司为销售机构的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-6-26 23 融通基金管理有限公司关于公司旗下基 金所持有的长期停牌股票估值方法调整 的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券 时报、证券日报、管理人网站 2015-6-27 §11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 1 、根据《中 国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度 固定收益品种的估 值处理标准》 , 经与托管银行、 会计师事务所协商一致, 自 2015 年3 月27 日起本基金 对持有的 在 上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定 的除外)采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 具体内容请参阅 2015 年3 月28 日刊 登在指定信息披露媒体上刊登的《融通基金管理有限公 司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》 。 2 、 本基金的基金管理人融通基金管理有限公司 2015 年7 月25 日刊登高管 人员变更公告, 田 德军先生因个人原因辞去公司董事长职务,由高峰先生担任公司董事长职务。 具体内容请参阅 2015 年7 月25 日刊 登在指定信息披 露媒体上刊登的《融通基金管理有限公 司关于高管人员变更的公告》 。 融通行业景气证券投资基金2015 年半年度报告 第





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§12 备 查 文 件 目 录 (一)中国证监会批准融通行业景气证券投资基金设立的文件 (二) 《融通 行业景气证券投资基金基金合同》 (三) 《融通 行业景气证券投资基金托管协议》 (四) 《融通 行业景气证券投资基金招募说明书》及其更新 (五) 《融通 基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》 (六)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (七)基金托管人交通银行股份有限公司业务资格批件和营业执照 存放地点:基金管理人、基金托管人处 查 阅 方式 :投 资 者可 在营 业 时间 免费 查 阅 , 也可 按 工本 费购 买 复印 件, 或 登陆 本基 金管理人 网站 http://www.rtfund.com 查询。