融 通 动力 先 锋 混合型 证 券 投资 基 金
( 原 融通动 力 先锋 股 票型 证 券投 资 基金)
2015 年半 年 度报 告
2015 年 6 月30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015 年 8 月 25 日
融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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§1 重 要 提 示及目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
根据本基金的管理人融通基金管 理有限公司于 2015 年8 月7 日发布的 《融 通基金管理有限公
司 关于 旗下部 分开 放式基 金更 名的公 告 》 ， 经 与基 金托 管人协 商， 并报中 国证 监 会 备案，自 2015
年 8 月7 日 起， “ 融通动力先锋股票型 证券投资基金” 更名为 “ 融通动力先 锋 混合型证券投资基金” ,
本次基 金更 名不改 变基 金投资 范围 ，对基 金份 额持有 人利 益无实 质性 不利影 响。 所以， 本 半 年 度
报告中 的相 关基金 名称 及基金 简称 均以变 更后 的新的 基金 名称和 基金 简称进 行表 述，请 投 资 者 知
晓。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通动力先锋 混合型证券投资基金 （以 下简称 “本
基金” ） 基金合同规定， 于 2015 年8 月 20 日复核 了本 报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情
况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等内容 ，保 证复核 内容 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或 者 重 大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要 提示 及 目 录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基 金 简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现 ......................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ............................................................................................................................. 7
§4 管 理 人报 告 ......................................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 9
4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 9
4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................... 9
4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 10
4.6 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 10
4.7 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 11
4.8 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 11
§5 托 管 人报 告 ....................................................................................................................................... 11
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 11
5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 11
5.3 托管人 对本半 年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 11
§6 半 年 度财 务 会 计报告 （ 未 经审计 ） ............................................................................................... 11
6.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 13
6.3 所有者 权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 13
6.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 14
§7 投 资 组合 报 告 ................................................................................................................................... 28
7.1 期末基 金资产组合情况 ........................................................................................................... 28
7.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 29
7.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股 票投资明细 ............................... 29
7.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 30
7.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 34
7.6 期末按 公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 34
7.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 34
7.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细 ............... 34
7.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 34
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 34
7.11 报告期 末本基金投 资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 34
7.12 投资组 合报告附注 ................................................................................................................. 35 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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§8 基 金 份额 持 有 人信息 ....................................................................................................................... 35
8.1 期末基 金份额持有人户数 及持有人结构 ............................................................................... 35
8.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 35
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 36
§9 开 放 式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 36
§ 10 重大 事件 揭 示 ................................................................................................................................. 36
10.1 基金份 额持有人大会决议 ..................................................................................................... 36
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 36
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 36
10.4 基金投 资策略的改变 ............................................................................................................. 36
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 36
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 37
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 37
10.8 其他重 大事件 ......................................................................................................................... 38
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 40
§ 12 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 40
融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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§2
基金 简 介
2.1 基 金 基 本情况
基金名称 融通动力先锋 混合型证券投资基金
基金简称 融通动力先锋 混合
基金主代码 161609
前端交易代码 161609
后端交易代码 161659
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 15 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 701,321,116.57 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品说明
投资目标
本基金为主动式 混合型基金， 主要投资于制造业和服务行业中价值暂时
被市场低估的股票， 分享 中国工业化深化过程中两大推动经济增长的引
擎—“制造业（特别是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业）”
的高速成长， 力争在控制风险并保持良好流动性的前提下， 追求稳定的、
优于业绩基准的回报， 为投资者实现基金资产稳定且丰厚的长期资本增
值。
投资策略
价值低估和业绩增长是推动股价上涨的核心动力。 在股价波动与上市公
司基本面相关性日益密切的资本市场上， 投资于推动经济增长的主要产
业部门， 可分享该产业部门成长性持续优于经济整体水平而获得的较为
显著的超额收益。 我们相信， 在中国工业化深化阶段， 作为经济主要推
动力的制造业（特别 是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业），
将是高速发展的产业领域， 其增长速度将持续高于 GDP 增 长速度。 这两
个行业中的价值成长型上市公司兼具良好的盈利性和成长性， 长期成长
前景良好，代表着中国经济增长的方向，是推动经济增长的中坚力量。
本基金通过投 资于制造业和服务业两大领域中价值暂时被市场低估的
股票， 分享中国经济和资本市场高速成长硕果， 以获取丰厚的资产增值
机会。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×80%+中债综合 指数收益率 ×20% 。
风险收益特征 属高风险高收益产品。
2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 蒋松云
联系电话 （0755 ）26948666 （010 ）66105799
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、（0755）
26948088
95588 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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传真 （0755 ）26935005 （010 ）66105798
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13 、14 层
北京市西城区复兴门 内大街55
号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13 、14 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518053 100140
法定代表人 高峰 姜建清
2.4 信 息 披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其 他 相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉 唐大厦 13、14 层
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 946,289,700.84
本期利润 794,277,760.96
加权平均基金份额本期利润 0.6219
本期加权平均净值利润率 32.22%
本期基金份额净值增长率 28.22%
3.1.2 期末 数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 780,597,000.77
期末可供分配基金份额利润 1.1130
期末基金资产净值 1,481,918,117.34
期末基金份额净值 2.113
3.1.3 累计 期末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 200.70%
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含 公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 期末 可供分 配基 金份额 利润= 期末可 供分 配利润 ÷期 末基金 份额 总额。 其中 期末可 供 分 配
利润： 如果 期末未 分配 利润的 未实 现部分 为正 数，则 期末 可供分 配利 润的金 额为 期末未 分 配 利 润融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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的已实 现部 分，如 果期 末未分 配利 润的未 实现 部分为 负数 ，则期 末可 供分配 利润 的金额 为 期 末 未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 基 金 份 额净值 增 长 率及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -16.22% 4.16% -5.95% 2.80% -10.27% 1.36%
过去三个月 11.68% 3.07% 8.91% 2.09% 2.77% 0.98%
过去六个月 28.22% 2.58% 21.64% 1.81% 6.58% 0.77%
过去一年 79.98% 2.06% 81.19% 1.47% -1.21% 0.59%
过去三年 120.33% 1.64% 65.13% 1.19% 55.20% 0.45%
自基金合同
生效起至今
200.70% 1.72% 165.39% 1.52% 35.31% 0.20%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 份 额 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的
比较
注： 上表中基金业绩比较基准项目分段计算， 其中 2013 年6 月 30 日之前 （含此日） 采用 “富
时中国 A600 指数收益率×80% ＋新华 巴克莱资本中国全债指数收益率 ×20%”， 2013 年 7 月1 日起融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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使用新基准即“沪深 300 指数收益率 ×80%+ 中债 综合 指数收益率×20%”。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基 金 管 理人及 其 管 理基金 的 经 验
融通基金管理有限公司 （以下简称 “本公司” ） 经中国证监会证监基字[2001]8 号文 批准， 于
2001 年 5 月 22 日成立， 公司注册资本 12500 万 元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券有限责任公司 60% 、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd. ）40% 。
截至 2015 年 6 月 30 日， 公司管理的基金共有三十一只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭
基金；三十只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、 融
通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金 （LOF ） 、融 通易支付货币
基金、 融通 动力先 锋 混合 基金 、融 通领先 成长 混合基 金（LOF ） 、融通内 需驱动 混合 基金、 融 通 深
证成份 指数 基金、 融通 四季添 利债 券基金 、融 通创业 板指 数基金 、融 通医疗 保健 行业 混合基 金 、
融 通 岁岁 添利 定 期开 放债 券 基金 、融 通 丰利 四分 法 （QDII-FOF ）基 金、融 通 七天 理财 债 券基金、
融通标 普中 国可转 债指 数增强 基金 、融通 通泰 保本混 合基 金、融 通通 泽混合 基金 、融通 通 福 分 级
债券基 金、 融通通 源短 融债券 基金 、融通 通瑞 债券基 金、 融通月 月添 利定期 开放 债券基 金 、 融 通
健康产 业灵 活配置 混合 基金、 融通 转型三 动力 灵活配 置混 合基金 、融 通互联 网传 媒灵活 配 置 混 合
基金、 融通 新区域 新经 济灵活 配置 混合基 金、 融通通 鑫灵 活配置 混合 基金和 融通 新能源 灵 活 配 置
混合基金。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和 融通蓝筹成长混合基金同属融通通利
系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产 管理业务。
4.1.2 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 及基金 经 理 助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨博琳
本 基 金 、 融 通
内 需 驱 动 股
票 、 融 通 新 区
域 新 经 济 灵 活
配 置 混 合 的 基
金经理
2015-03-28 - 5
金融学硕士， 毕业于北京大学光华管
理 学 院 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2010
年7 月至2014 年12 月在 华夏基金管
理有限公司投资研究部工作， 历任研
究员、TMT 研 究组长。2014 年 12 月
加入融通基金管理有限公司。
丁经纬
本 基 金 、 融 通
通 泽 灵 活 配 置
混 合 、 融 通 转
型 三 动 力 灵 活
配置 混 合 的 基
2014-08-21 2015-03-28 6
工学硕士， 具有基金从业资格。2003
年 3 月至 2008 年 6 月在 浙江国华浙
能发电有限公司工作，任技术主管；
2008 年 7 月至 2009 年 7 月在元大证
券 （香港） 有限公司上海代表处工作，融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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金经理 任行业分析师；2009 年 8 月至 2011
年 5 月 在 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 工
作， 任行业分析师。2011 年 5 月加入
融通基金管理公司， 历任投资经理助
理、投资经理。
注：1 、 任职日期和离任日期根据基金管理人对外披露的任 免日期填写； 证券从业 年限以从事
证券业务相关的工作时间为计算标准。
2 、自 2015 年 7 月 4 日 起， 基金管理人增聘朱丹女士 担任本基金的基金经理。具体内容请参
阅 2015 年7 月 4 日在 《 上海证券报》 、 《中国证券 报》 、 《证券 时报》 及 《 证券日报》 上刊登的相关
公告。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管 理 人 对报告 期 内 公平 交 易 情 况的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本 基 金管 理人 一 直坚 持公 平 对待 旗下 所 有投 资组 合 的原 则， 在 授权 、研 究 分析 、投 资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日 内） 公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管 理 人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2015 年上半 年，市场出现了罕见的宽幅震荡。上证指数从年初的 3235 点一路上涨到 6 月中
旬的 5178 点 ， 上涨幅度为 60% ， 创业 板上半年最高涨幅为 174%。 经过这么大幅的上涨后， 市场大
多数股 票都 处于泡 沫中 ，整个 市场 都处于 财富 幻觉中 。6 月份中 下旬 由于查 场外 配资以 及 两 融 等
多因素 共振 ，市场 急转 直下， 直接 从疯牛 行情 转换为 疯熊 行情。 各种 比例的 杠杆 资金的 出 现 互 相
踩 踏 ， 市 场 出 现 崩 塌 式 下 跌 。 而 后 两 个 星 期 的 交 易 日 上 证 指 数 回 撤 到 最 低 点 3847 ， 回 撤 幅 度 为
25.7% ，而创 业板最大回撤幅度为 38.4% ，这么短 的交易日 回撤幅度如此巨大历史罕见。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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二 季 度本 基金 的 净值 也出 现 了大 幅回 撤 ，回 撤幅 度 如此 之大 ， 原因 三个 ：1. 这 轮大 跌由于各
种原因 一直 处在满 仓状 态；2.结构 上，组 合里 的股票 主流 的都是 边缘 化的小 股票 ，这种 急 跌 中 是
最容易 被顺 手剁掉 的股 票并且 基本 没有主 动买 盘的股 票；3. 前期停 牌的 股票， 基本 都在这 段 时 间
集中复牌。
4.4.2 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为 28.22%，同期 业绩比较基准收益率为 21.64% 。
4.5 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
市场在经历了如此剧烈的回调后， 杠 杆资金的逐步出清和市场信心的恢 复都需要一定的时间。
随着市 场风 险偏好 的降 低，投 资人 对业绩 的增 长和估 值安 全边际 的要 求会更 加苛 刻。同 时 中 国 经
济正处 于重 要的转 型阶 段，制 度变 革及新 技术 应用将 对是 经济成 功转 型的重 要驱 动因素 ， 必 将 对
众多传 统产 业产生 深远 影响。 我理 解之前 的上 涨是预 期的 上涨， 经济 的基本 面并 没有跟 上 ， 而 这
一波深 度回 调后， 市场 会开始 集中 关注有 真实 变化的 公司 。相关 行业 及板块 也是 我们未 来 一 段 时
间的配置重点。
4.6 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 《融 通基 金 管理 有限 公 司证 券投 资 基金 估值 业务原则
和程序 》进 行，公 司 设 立由研 究部 、风险 管理 部、登 记清 算部、 固定 收益部 、国 际业务 部 和 监 察
稽核部 共同 组成的 估值 委员会 ，通 过参考 行业 协会估 值意 见、参 考独 立第三 方机 构估值 数 据 等 一
种或多 种方 式的有 效结 合，减 少或 避免估 值偏 差的发 生。 估值委 员会 的相关 成员 均具备 相 应 的 专
业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估 值 委员 会定 期 对经 济环 境 是否 发生 重 大变 化、 证 券发 行机 构 是否 发生 影 响证 券价 格的重大
事件以 及估 值政策 和程 序进行 评价 ，在发 生了 影响估 值政 策和程 序的 有效性 及适 用性的 情 况 后 及
时修订 估值 方法， 以保 证其持 续适 用。估 值政 策和程 序的 修订须 经公 司总经 理办 公会议 审 批 后 方
可实施 。基 金在采 用新 投资策 略或 投资新 品种 时，应 评价 现有估 值政 策和程 序的 适用性 。 其 中 研
究部负 责定 期对经 济环 境是否 发生 重大变 化、 证券发 行机 构是否 发生 影响证 券价 格的重 大 事 件 以
及估值 政策 和程序 进行 评价， 金融 工程小 组负 责估值 方法 的研究 、价 格的计 算及 复核， 登 记 清 算
部进行 具体 的估值 核算 并计算 每日 基金净 值， 每日对 基金 所投资 品种 的公开 信息 、基金 会 计 估 值
方法的 法规 等进行 搜集 并整理 汇总 ，供估 值委 员会参 考， 监察稽 核部 负责基 金估 值业务 的 事 前 、
事中及 事后 的审核 工作 。基金 经理 不参与 估值 决定， 参与 估值流 程各 方之 间 亦不 存在任 何 重 大 利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告 期 内管理 人 对 本基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报告
5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明
本 报 告期 内 ， 本 基金 托管 人 在对 融通 动 力先 锋 混合型 证 券投 资 基金 的托 管 过程 中， 严格遵守
《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投 资 运作遵 规 守 信、净 值 计 算、利 润 分 配等情 况 的 说明
本 报 告期 内 ， 融 通动 力先 锋 混合 型 证 券 投资 基金 的 管理 人 —— 融 通基金 管 理有 限公 司 在融通
动力先 锋 混 合型 证 券投 资基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 计 算 、 基
金费用 开支 等问题 上， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 在各重 要方 面的运 作 严 格 按
照基金合同的规定进行。本报告期内，融通动力先锋 混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对本半 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通动力先锋混合型证券投资基金
2015 年半年 度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负 债表
会计主体： 融通动力先锋混合型证券投资基金
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 125,483,604.62 38,519,808.57
结算备付金
9,912,897.45 16,289,930.80
存出保证金
3,044,873.67 1,519,420.94 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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交易性金融资产 6.4.7.2 1,381,471,954.96 2,674,198,785.69
其中：股票投资
1,381,471,954.96 2,571,446,381.49
基金投资
- -
债券投资
- 102,752,404.20
资产支持证券投资
- -
贵金 属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
13,458,309.90 -
应收利息 6.4.7.5 40,898.30 2,684,403.11
应收股利
- -
应收申购款
1,824,483.08 11,578,545.21
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,535,237,021.98 2,744,790,894.32
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
42,416,943.10 10,625,111.01
应付管理人报酬
2,520,814.67 3,303,364.82
应付托管费
420,135.77 550,560.81
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 6,828,935.31 11,599,979.11
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,132,075.79 858,598.76
负债合计
53,318,904.64 26,937,614.51
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 701,321,116.57 1,649,056,108.88
未分配利润 6.4.7.10 780,597,000.77 1,068,797,170.93
所有者权益合计
1,481,918,117.34 2,717,853,279.81
负债和所有者权益总计
1,535,237,021.98 2,744,790,894.32
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日, 基金份额净 值 2.113 元 ，基金份额总额 701,321,116.57
份。
融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 13 页 共40 页
6.2 利润表
会计主体： 融通动力先锋混合型证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月1 日 至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
848,413,879.15 81,268,565.28
1.利息收入
2,520,615.49 2,766,063.17
其中：存款利息收入 6.4.7.11 889,332.03 728,738.66
债券利息收入
1,629,753.19 1,969,881.78
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,530.27 67,442.73
其他利息收入
- -
2.投资收益
996,168,534.98 73,562,355.82
其中：股票投资收益 6.4.7.12 989,212,150.48 66,114,844.45
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 335,611.93 82,221.92
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 6,620,772.57 7,365,289.45
3.公允价值 变动收益 6.4.7.17 -152,011,939.88 4,551,765.07
4.汇兑收益
- -
5. 其他收入 6.4.7.18 1,736,668.56 388,381.22
减 ： 二 、费用
54,136,118.19 26,859,817.20
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 18,392,561.05 14,469,406.75
2 ．托管费 6.4.10.2.2 3,065,426.74 2,411,567.77
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 32,414,768.31 9,656,134.35
5 ．利息支出
5,064.02 68,881.66
其中：卖出回购金融资产支出
5,064.02 68,881.66
6 ．其他费用 6.4.7.20 258,298.07 253,826.67
三 、 利 润总额
794,277,760.96 54,408,748.08
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润
794,277,760.96 54,408,748.08
6.3 所 有 者 权益（ 基 金 净值） 变 动 表
会计主体： 融通动力先锋混合型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日 至 2015 年 6 月30 日
单位：人民币元 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
1,649,056,108.88
1,068,797,170.93
2,717,853,279.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变动数（本期利润）
-
794,277,760.96
794,277,760.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基金净值变动数
-947,734,992.31
-1,082,477,931.12
-2,030,212,923.43
其中：1.基 金申购款 356,529,364.67
298,323,040.87
654,852,405.54
2.基金赎回 款 -1,304,264,356.98
-1,380,800,971.99
-2,685,065,328.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配利润产生的基金净值变动
-
-
-
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
701,321,116.57
780,597,000.77
1,481,918,117.34
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
1,912,960,238.06 270,757,295.11 2,183,717,533.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变动数（本期利润）
- 54,408,748.08 54,408,748.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基金净值变动数
-377,998,358.58 -58,652,685.97 -436,651,044.55
其中：1.基 金申购款 9,076,358.67 1,348,167.08 10,424,525.75
2.基金赎回 款 -387,074,717.25 -60,000,853.05 -447,075,570.30
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配利润产生的基金净值变动
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
1,534,961,879.48 266,513,357.22 1,801,475,236.70
注：报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
__
孟朝霞_ __
_____ 颜锡廉______
___ 刘美丽____
基金管理人负责人
主 管会计工作负责人
会 计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本情况
融 通 动 力 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 15 页 共40 页
简称 “中国证监会”) 证 监基金字[2006] 第 183 号 《关于同意融 通动力先锋股票型证券投资基金 募
集的批 复》 核准， 由融 通基金 管理 有限公 司依 照《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《 融 通 动
力先锋 股票 型证券 投资 基金基 金合 同》负 责公 开募集 。本 基金为 契约 型开放 式， 存续期 限 不 定 ，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,363,270,255.72 元， 业经普华永道中天会计师
事务所有限公司 普华永道中天验字(2006) 第 167 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《融
通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》 于 2006 年11 月15 日正式生 效， 基金合同生效日的基
金份额总额为 3,364,280,448.23 份基 金份额， 其中 认购资金利息折合 1,010,192.51 份基 金份额 。
本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 2014 年8 月8 日实施 的《公开募集证券投资基金动作管理办法》第三十条的相关规定，
经于基金托管人协商， 并报中国证监会备案， 自 2015 年8 月 7 日起， 本基金名称由原 “融通领先
成长股票型证券投资基金 （LOF ） ” 更名为 “融通领先成长混合型证券投资基金 （LOF）” , 本次基 金
更名不改变基金投资范围，对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
详见本基金管理人 2015 年 8 月7 日 在指定信息披露媒体上刊登的 《融通 基金管理有限公司关
于旗下部分开放式基金更名的公告》 。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《融 通 动力 先锋 混 合型 证券 投 资基 金基 金合同》
的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具， 包括 国内依 法发 行上市 的 股 票 、
债券及 法律 、法规 或中 国证监 会允 许基金 投资 的其他 金融 工具。 本基 金投资 组合 中股票 投 资 比 例
为基金总资产的 60%-95% ，债券为 0%-40% ，权证 的投资比例为基金净资产的 0%-3%，并保持不低
于基金资产净值 5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券。 自基金合同生效日至 2013 年 6 月
30 日，本基 金的业绩比较基准为：富时中国 A600 指数( 原新 华富时 A600 指数) 收益率 ×80%＋新
华巴克莱资本中国全债指数( 原新华 雷曼中国全债指数) 收益 率×20% 。 根 据本基金的基金管理人于
2013 年 6 月 28 日发布的 《关于变更融通动力先锋股票型证券投资基金业绩比较基准及修改基金
合同的公告》 ，自 2013 年 7 月 1 日起，本基金业绩比较基准变更为：沪深 300 指数收益 率×80%+
中债综合指数收益率×20% 。
6.4.2 会 计 报 表的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资 基金 会计核 算业 务指引》 、 《 融通动 力先 锋 混合 型 证 券投资 基金 基金合 同》 和中国 证监 会 发
布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制 。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 16 页 共40 页
6.4.3 遵 循 企 业会计 准 则 及其他 有 关 规定的 声 明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日
的财务状况以及 2015 年1 月1 日至6 月 30 日期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期所采 用 的 会计政 策 、 会计估 计 与 最近一 期 年 度报告 相 一 致的说 明
本 基 金本 报告 期 所采 用的 会 计政 策与 最 近一 期年 度 报告 一致 ， 会计 估计 与 最近 一期 年度报告
不 一致。
6.4.5 会 计 政 策和会 计 估 计变更 以 及 差错更 正 的 说明
6.4.5.1 会 计 政 策变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计变更 的 说 明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换 债券、 资产支 持证券和私募债券除
外) ， 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季 度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值 。
6.4.5.3 差 错 更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股 息红 利差别 化个 人所得 税政 策有关 问题 的通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 以 发 行基 金方 式 募集 资金 不 属于 营业 税 征收 范围 ， 不征 收营 业 税。 基金 买 卖股 票、 债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对 基 金从 证券 市 场中 取得 的 收入 ，包 括 买卖 股票 、 债券 的差 价 收入 ，股 权 的股 息、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。自 2013 年 1 月 1 日 起，对 基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1 个月以内( 含 1 个月) 的 ，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含1 年) 的， 暂减按50%计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂减按 25% 计 入应纳税所得
额。对 基金 持有的 上市 公司限 售股 ，解禁 后取 得的股 息、 红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳 税 ， 持融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 17 页 共40 页
股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利收 入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税所得额 。 上 述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的 税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易 印花税。
6.4.7 重 要 财 务报表 项 目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 125,483,604.62
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 125,483,604.62
6.4.7.2 交 易 性 金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,360,528,729.20 1,381,471,954.96 20,943,225.76
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,360,528,729.20 1,381,471,954.96 20,943,225.76
6.4.7.3 衍 生 金 融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入返售 金 融 资产期 末 余 额
本基金本报告期末各项买入返售金融资产期末余额为零。
6.4.7.4.2 期 末 买 断式逆 回 购 交易中 取 得 的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 18 页 共40 页
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 35,650.40
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,014.72
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,233.18
合计 40,898.30
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 6,828,935.31
银行间市场应付交易费用 -
合计 6,828,935.31
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 28,542.14
预提费用 347,944.66
应付后端申购费 5,588.99
合计 1,132,075.79
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,649,056,108.88 1,649,056,108.88
本期申购 356,529,364.67 356,529,364.67
本期赎回( 以"-" 号填列) -1,304,264,356.98 -1,304,264,356.98
本期末 701,321,116.57 701,321,116.57
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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6.4.7.10 未 分 配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 581,651,550.52 487,145,620.41 1,068,797,170.93
本期利润 946,289,700.84 -152,011,939.88 794,277,760.96
本期基金份额交易
产生的变动数
-688,812,247.33 -393,665,683.79 -1,082,477,931.12
其中：基金申购款 192,580,920.84 105,742,120.03 298,323,040.87
基金赎回款 -881,393,168.17 -499,407,803.82 -1,380,800,971.99
本期已分配利润 - - -
本期末 839,129,004.03 -58,532,003.26 780,597,000.77
6.4.7.11 存 款 利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 586,789.52
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 175,204.22
其他 127,338.29
合计 889,332.03
6.4.7.12 股 票 投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 11,396,821,280.12
减：卖出股票成本总额 10,407,609,129.64
买卖股票差价收入 989,212,150.48
6.4.7.13 债 券 投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 106,755,746.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 102,124,530.00
减：应收利息总额 4,295,604.07
债券投资收益 335,611.93
6.4.7.14 贵 金 属 投资收 益
本基金本报告期无贵金属投资收益/ 损失。
6.4.7.15 衍 生 工 具收益
本基金本报告期无衍生工具收益/损失 。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 6,620,772.57
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,620,772.57
6.4.7.17 公 允 价 值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -152,011,939.88
—— 股票投资 -151,384,065.68
—— 债券投资 -627,874.20
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -152,011,939.88
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金赎回费收入 1,593,716.93
转换费收入 142,951.63
合计 1,736,668.56
注：1 、本基 金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金 资产 ；
2 、基金转换 收取转换费和补差费，其中转换费的 25% 归入转 出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
32,414,768.31
银行间市场交易费用
-
合计
32,414,768.31
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 198,356.09
银行费用 1,353.41
债券账户维护费 9,000.00
合计 258,298.07
6.4.8 或 有 事 项、资 产 负 债表日 后 事 项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债表日 后 事 项
截至本财务报表批准日，本基金无需 要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联 方 关系
6.4.9.1 本 报 告 期存在 控 制 关系或 其 他 重大利 害 关 系的关 联 方 发生变 化 的 情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告 期与基 金 发 生关联 交 易 的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国 工商银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
新时代证券有限责任公司 (“ 新时代 证券 ”) 基金管理人股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期及上 年 度 可比期 间 的 关联方 交 易
6.4.10.1 通过关联方交 易 单 元进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
新时代证券 3,528,221,662.29 16.99% 1,264,098,357.03 20.40%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应 支 付 关联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
新时代证券 3,212,093.37 17.22% 1,105,950.40 16.20%
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
新时代证券 1,150,836.89 20.80% 351,865.56 20.27%
注：1 、 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由 中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费
和经手费后的净额列示。权证交易不计佣金。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.10.2 关 联 方 报酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 18,392,561.05 14,469,406.75
其中： 支付 销售机构的客户维护费 2,711,363.28 2,377,762.00
注： 1 、 支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/ 当年天数 。
2 、 客户维护 费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的 费用 ，用以 向基 金销售 机构 支付客 户服 务及销 售活 动中产 生的 相关费 用， 该费用 从 基 金 管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中 列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
当期发生的基金应支付的托管费 3,065,426.74 2,411,567.77
注： 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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6.4.10.3 与 关 联 方进行 银 行 间同业 市 场 的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间 均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方投资 本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况
本报告期及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况
本报告期及上年度可比期间，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由 关 联 方保管 的 银 行存款 余 额 及当期 产 生 的利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 125,483,604.62 586,789.52 101,454,272.03 653,650.05
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在承销 期 内 参与关 联 方 承销证 券 的 情况
1 、 本基金本报告期和上年度可比期间均未买入管理人、 托管人的控股股东在承销期内担任副
主承销商或分销商所承销的证券；
2 、 本基金本报告期和上年度可比期间均未买入管理人、 托管人的主要股东 （非控股） 在承销
期承销的 证券。
6.4.10.7 其 他 关 联交易 事 项 的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利 润 分 配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月30 日 ）本 基 金持有 的 流 通受限 证 券
6.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发 证 券而于 期 末 持有的 流 通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而流通受限证券 。
6.4.12.2 期 末 持 有的暂 时 停 牌等流 通 受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
002345
潮宏
基 2015-5-22
重大事
项停牌 17.93 - - 10,300,000 141,633,646.17 184,679,000.00
-
600587 新华 2015-5-22 重大事 50.16 2015-7-3 52.77 1,000,000 37,684,365.16 50,160,000.00 - 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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医疗 项停牌
000917
电广
传媒 2015-5-28
重大事
项停牌 30.81 - - 1,335,900 45,462,141.00 41,159,079.00
-
002417
*ST 元
达 2015-2-9
重大事
项停牌 17.56
2015-7-2
8 11.25 500,000 5,436,821.41 8,780,000.00
-
6.4.12.3 期 末 债 券正回 购 交 易中作 为 抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券 正 回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风 险 管 理政策 和 组 织架构
本 基 金是 主动 型 混合 基金 。 本基 金投 资 的金 融工 具 主要 包括 股 票投 资和 债 券投 资等 。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用 风险、 流动性风 险及市场风险。
本基金 的基 金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及 内 部 控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 建 设全 面风 险 管理 体系 、 风控 优先 的 政策 ，在 董 事会 下设 立合规与
审计委 员会 ，负责 检查 公司合 规运 作的状 况及 合规控 制的 有效性 ，并 对公司 的合 规控制 提 出 相 关
要求； 在管 理层层 面设 立风险 控制 委员会 ，负 责建立 健全 公司的 风险 管理制 度并 组织实 施 ， 审 定
公司的 业务 风险管 理政 策，审 定公 司内控 管理 组织实 施方 案，审 定公 司的业 务授 权方案 ， 审 定 基
金资产 组合 的 风险 状况 评价分 析报 告，审 定公 司各项 风险 与内控 状况 评价报 告， 审定业 务 风 险 损
失责任 人的 责任， 审定 重大业 务可 行性风 险论 证，协 调突 发性重 大风 险事件 的处 理；各 业 务 部 门
在执行 业务 事项时 需遵 守相关 法律 法规， 遵守 公司业 务管 理制度 ，具 有根据 业务 特点控 制 业 务 风
险的职 责。 业务人 员是 风险控 制环 节的第 一责 任人， 部门 负责人 是控 制业务 风险 管理的 第 一 责 任
人，对 部门 风险控 制措 施的实 施情 况进行 管理 ；风险 管理 小组由 投资 经理、 金融 工程人 员 和 研 究
员组成 ，负 责制定 相关 业务风 险的 识别和 度量 方法， 指导 业务部 门实 施风险 的管 理和控 制 ， 并 定
期出具 投资 组合风 险报 告，进 行投 资风险 分析 与绩效 评估 ；督察 长和 监察稽 核部 负责监 察 公 司 各
业务部 门在 相关法 律法 规、规 章制 度和业 务流 程执行 方面 的情况 ，确 保既定 的风 险控制 措 施 得 到
有效的 贯彻 执行， 发现 内控缺 失和 管理漏 洞， 提出改 进要 求和建 议， 并报告 法规 和制度 的 执 行 情
况。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 25 页 共40 页
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指 标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管行 中国工 商银 行， 因而 与 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 本基金 在 交 易 所
进行的 交易 均以中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司为交 易对 手完成 证券 交收和 款项 清算， 违 约 风 险
可能性 很小 ；在银 行间 同业市 场进 行交易 前均 对交易 对手 进行信 用评 估并对 证券 交割方 式 进 行 限
制以控制相应的信用风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年6 月 30 日， 本基金未 持有除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券 (2014 年
12 月 31 日：0.10%)。
6.4.13.3 流 动 性 风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金投 资于一 家公 司发行 的股 票市值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金的 基 金 管
理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持证 券 在 证融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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券 交 易所 上市 ， 因此 除 附注 6.4.12 中 列示 的部 分 基金 资产 流 通暂 时受 限 制不 能自 由 转让的情况
外，其余均能以合理价格适时变现。
于 2015 年 6 月 30 日，本 基金所 承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息， 可赎 回基金 份额 净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息， 因此 账面余 额即 为未折 现 的 合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结 束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
125,483,604.62 - - - 125,483,604.62
结算备付金
9,912,897.45 - - - 9,912,897.45
存出保证金
3,044,873.67 - - - 3,044,873.67
交易性金融资产
- - - 1,381,471,954.96 1,381,471,954.96
应收证券清算款
- - - 13,458,309.90 13,458,309.90
应收利息
- - - 40,898.30 40,898.30
应收申购款
929,105.20 - - 895,377.88 1,824,483.08
资产总计 139,370,480.94 - - 1,395,866,541.04 1,535,237,021.98
负债
应付赎回款 - - - 42,416,943.10 42,416,943.10
应付管理人报酬 - - - 2,520,814.67 2,520,814.67
应付托管费 - - - 420,135.77 420,135.77 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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应付交易费用 - - - 6,828,935.31 6,828,935.31
其他负债 - - - 1,132,075.79 1,132,075.79
负债总计 - - - 53,318,904.64 53,318,904.64
利率敏感度缺口 139,370,480.94 - - 1,342,547,636.40 1,481,918,117.34
上年度 末
2014 年12 月31 日
1 年以内 1 至5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
38,519,808.57 - - - 38,519,808.57
结算备付金
16,289,930.80 - - - 16,289,930.80
存出保证金
1,519,420.94 - - - 1,519,420.94
交易性金融资产
100,045,000.00 2,707,404.20 - 2,571,446,381.49 2,674,198,785.69
应收利息
- - - 2,684,403.11 2,684,403.11
应收申购款
1,005,652.00 - - 10,572,893.21 11,578,545.21
资产总计
157,379,812.31 2,707,404.20 - 2,584,703,677.81 2,744,790,894.32
负债
应付赎回款
- - - 10,625,111.01 10,625,111.01
应付管理人报酬
- - - 3,303,364.82 3,303,364.82
应付托管费
- - - 550,560.81 550,560.81
应付交易费用
- - - 11,599,979.11 11,599,979.11
其他负债
- - - 858,598.76 858,598.76
负债总计
- - - 26,937,614.51 26,937,614.51
利率敏感度缺口
157,379,812.31 2,707,404.20 -
2,557,766,063.30 2,717,853,279.81
注 ： 表中 所示 为 本基 金资 产 及负 债的 账面 价 值， 并 按照 合约 规 定的 利率 重 新定 价日 或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2015 年6 月 30 日， 本基金未持有交易性债券 （2014 年12 月 31 日：3.78% ） ， 因此 市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014 年12 月 31 日：同） 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因 外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 通过 对 宏观 经济 情 况及 政策 的分析，
结合证 券市 场运行 情况 ，做出 资产 配置及 组 合 构建的 决定 ；通过 对单 个证券 的定 性分析 及 定 量 分融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 28 页 共40 页
析，选 择符 合基金 合同 约定范 围的 投资品 种进 行投资 。本 基金的 基金 管理人 定期 结合宏 观 及 微 观
环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金投 资 组合 中股 票 投资 比例 为基金总
资产的 60%-95% ，债券为 0%-40% 。此外 ，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本
基金面临的潜在价 格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 1,381,471,954.96 93.22 2,571,446,381.49 94.61
合计 1,381,471,954.96 93.22 2,571,446,381.49 94.61
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变 量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
（ 2015 年6 月 30 日 ）
上年度末
（ 2014 年12 月31 日 ）
1. 沪深 300 指数上升5% 71,132,069.63 103,278,424.63
2. 沪深 300 指数下降5% -71,132,069.63 -103,278,424.63
6.4.14 有 助 于 理解和 分 析 会计报 表 需 要说明 的 其 他事项
无。
§7 投 资 组 合报告
7.1 期 末 基 金资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,381,471,954.96 89.98
其中：股票
1,381,471,954.96 89.98
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- - 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 29 页 共40 页
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
135,396,502.07 8.82
7 其他资产
18,368,564.95 1.20
8 合计
1,535,237,021.98
100.00
7.2 报告期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 73,630,000.00 4.97
B 采矿业 - -
C 制造业 1,070,570,049.76 72.24
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
81,786,376.20 5.52
E 建筑业 28,190,000.00 1.90
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 100,187,279.00 6.76
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
27,108,250.00 1.83
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,381,471,954.96 93.22
7.3 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 股票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
1 002345 潮宏基 10,300,000 184,679,000.00 12.46
2 002572 索菲亚 2,737,555 105,751,749.65 7.14
3 600378 天科股份 4,500,000 92,970,000.00 6.27
4 002005 德豪润达 5,999,996 68,879,954.08 4.65
5 002169 智光电气 2,173,703 57,733,551.68 3.90
6 002341 新纶科技 2,904,807 55,656,102.12 3.76
7 600587 新华医疗 1,000,000 50,160,000.00 3.38 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 30 页 共40 页
8 002177 御银股份 3,470,896 50,050,320.32 3.38
9 300046 台基股份 2,000,000 47,020,000.00 3.17
10 002085 万丰奥威 750,000 45,952,500.00 3.10
11 002509 天广消防 2,430,518 42,728,506.44 2.88
12 600995 文山电力 3,000,000 41,670,000.00 2.81
13 000917 电广传媒 1,335,900 41,159,079.00 2.78
14 600505 西昌电力 3,261,494 40,116,376.20 2.71
15 300165 天瑞仪器 1,112,106 38,667,925.62 2.61
16 002477 雏鹰农牧 2,000,000 38,400,000.00 2.59
17 000998 隆平高科 1,300,000 35,230,000.00 2.38
18 300368 汇金股份 1,200,000 32,700,000.00 2.21
19 600037 歌华有线 1,000,000 31,500,000.00 2.13
20 002081 金 螳 螂 1,000,000 28,190,000.00 1.90
21 000503 海虹控股 561,800 27,528,200.00 1.86
22 000062 深圳华强 475,000 27,108,250.00 1.83
23 002322 理工监测 1,239,001 27,072,171.85 1.83
24 002327 富安娜 2,000,000 24,680,000.00 1.67
25 002338 奥普光电 299,892 21,892,116.00 1.48
26 300038 梅泰诺 449,400 20,214,012.00 1.36
27 002612 朗姿股份 290,534 19,596,518.30 1.32
28 002570 贝因美 1,000,000 19,410,000.00 1.31
29 000004 国农科技 500,000 19,250,000.00 1.30
30 002216 三全食品 1,200,000 17,640,000.00 1.19
31 002402 和而泰 599,987 17,459,621.70 1.18
32 002417 *ST 元达 500,000 8,780,000.00 0.59
33 002480 新筑股份 100,000 1,626,000.00 0.11
7.4 报 告 期 内股票 投 资 组合的 重 大 变动
7.4.1 累 计 买 入金额 超 出 期初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（% ）
1 601318 中国平安 376,310,609.20 13.85
2 601628 中国人寿 350,189,843.37 12.88
3 601988 中国银行 268,654,658.61 9.88
4 601328 交通银行 188,050,396.92 6.92
5 002345 潮宏基 170,451,679.14 6.27
6 600894 广日股份 169,211,853.83 6.23
7 601166 兴业银行 169,162,271.92 6.22 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 31 页 共40 页
8 600030 中信证券 158,228,082.74 5.82
9 002572 索菲亚 148,844,480.44 5.48
10 601857 中国石油 147,964,626.41 5.44
11 002177 御银股份 145,713,789.26 5.36
12 600050 中国联通 142,417,771.08 5.24
13 601788 光大证券 132,544,144.18 4.88
14 601601 中国太保 118,132,308.68 4.35
15 000712 锦龙股份 116,887,560.85 4.30
16 000559 万向钱潮 112,720,833.66 4.15
17 600577 精达股份 111,916,359.21 4.12
18 002005 德豪润达 110,759,015.28 4.08
19 600999 招商证券 108,391,635.02 3.99
20 000428 华天酒店 106,017,182.55 3.90
21 002646 青青稞酒 105,428,010.44 3.88
22 000547 闽福发Ａ 105,097,085.57 3.87
23 002480 新筑股份 103,139,091.53 3.79
24 600378 天科股份 99,577,473.36 3.66
25 000060 中金岭南 97,947,781.35 3.60
26 600161 天坛生物 91,966,003.11 3.38
27 600557 康缘药业 91,948,194.84 3.38
28 002081 金 螳 螂 88,596,570.40 3.26
29 600837 海通证券 86,721,088.60 3.19
30 000821 京山轻机 86,519,928.97 3.18
31 601288 农业银行 86,127,500.00 3.17
32 600037 歌华有线 83,339,568.86 3.07
33 002327 富安娜 82,928,845.36 3.05
34 300019 硅宝科技 82,085,278.74 3.02
35 002509 天广消防 81,177,464.20 2.99
36 600587 新华医疗 79,131,137.34 2.91
37 600240 华业地产 76,837,170.02 2.83
38 600006 东风汽车 73,400,161.87 2.70
39 300212 易华录 71,838,837.92 2.64
40 002544 杰赛科技 71,777,153.37 2.64
41 600010 包钢股份 71,662,056.20 2.64
42 300046 台基股份 70,413,433.12 2.59
43 000666 经纬纺机 68,163,673.30 2.51 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 32 页 共40 页
44 300367 东方网力 66,302,360.75 2.44
45 000998 隆平高科 65,402,052.84 2.41
46 000925 众合科技 62,882,015.03 2.31
47 002709 天赐材料 62,012,658.94 2.28
48 600594 益佰制药 61,791,032.15 2.27
49 300104 乐视网 61,585,503.31 2.27
50 600015 华夏银行 61,564,079.60 2.27
51 600158 中体产业 61,252,023.49 2.25
52 002477 雏鹰农牧 60,750,526.82 2.24
53 002341 新纶科技 60,332,810.45 2.22
54 002169 智光电气 57,572,013.30 2.12
55 002397 梦洁家纺 57,500,325.01 2.12
56 002322 理工监测 56,611,345.73 2.08
57 601998 中信银行 56,286,359.84 2.07
58 000425 徐工机械 55,668,746.53 2.05
注： “买入金 额” 是指买入股票成交金额， 即成交单价乘以成交数量， 相关交易费用不考虑 。
7.4.2 累 计 卖 出金额 超 出 期初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （% ）
1 600577 精达股份 424,055,313.24 15.60
2 601318 中国平安 372,489,774.28 13.71
3 600030 中信证券 362,498,586.22 13.34
4 601628 中国人寿 346,924,198.25 12.76
5 000712 锦龙股份 333,558,661.00 12.27
6 600837 海通证券 290,054,862.02 10.67
7 000547 闽福发Ａ 282,294,519.96 10.39
8 601988 中国银行 252,383,817.15 9.29
9 002657 中科金财 248,210,028.66 9.13
10 600999 招商证券 248,150,038.14 9.13
11 601788 光大证券 206,001,697.91 7.58
12 601166 兴业银行 190,621,800.51 7.01
13 600016 民生银行 184,286,821.55 6.78
14 601328 交通银行 184,118,697.35 6.77
15 600570 恒生电子 170,220,052.94 6.26
16 600894 广日股份 165,660,375.67 6.10
17 600050 中国联通 155,272,843.21 5.71 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 33 页 共40 页
18 002177 御银股份 148,283,404.84 5.46
19 000559 万向钱潮 146,428,478.85 5.39
20 601857 中国石油 136,435,246.78 5.02
21 000428 华天酒店 136,104,930.14 5.01
22 000666 经纬纺机 132,277,991.90 4.87
23 002480 新筑股份 125,043,413.20 4.60
24 601601 中国太保 123,253,059.40 4.53
25 000060 中金岭南 116,494,100.58 4.29
26 300367 东方网力 112,519,828.28 4.14
27 002646 青青稞酒 110,342,898.48 4.06
28 300019 硅宝科技 107,007,746.09 3.94
29 600006 东风汽车 107,007,031.43 3.94
30 000821 京山轻机 102,342,209.88 3.77
31 600161 天坛生物 101,453,247.08 3.73
32 600557 康缘药业 99,068,670.14 3.65
33 601336 新华保险 97,651,695.32 3.59
34 600158 中体产业 90,561,598.60 3.33
35 600862 南通科技 89,743,882.91 3.30
36 601288 农业银行 88,578,581.92 3.26
37 600240 华业地产 84,846,175.10 3.12
38 002544 杰赛科技 81,822,298.40 3.01
39 002397 梦洁家纺 80,706,701.78 2.97
40 600010 包钢股份 78,235,019.70 2.88
41 300212 易华录 77,988,571.64 2.87
42 601688 华泰证券 77,532,655.42 2.85
43 600594 益佰制药 71,540,549.41 2.63
44 601555 东吴证券 71,512,706.16 2.63
45 002572 索菲亚 67,649,654.58 2.49
46 000783 长江证券 67,330,925.71 2.48
47 000925 众合科技 66,054,773.30 2.43
48 002709 天赐材料 65,900,577.52 2.42
49 300104 乐视网 64,872,525.32 2.39
50 300033 同花顺 61,628,633.50 2.27
51 000425 徐工机械 60,667,817.77 2.23
52 002024 苏宁云商 60,190,107.05 2.21
53 300159 新研股份 60,099,215.98 2.21
54 600015 华夏银行 59,094,206.07 2.17
55 002407 多氟多 58,597,903.82 2.16 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 34 页 共40 页
56 002584 西陇化工 58,527,738.16 2.15
57 300059 东方财富 58,081,606.29 2.14
58 002081 金 螳 螂 57,083,400.83 2.10
59 000001 平安银行 54,745,186.05 2.01
60 600270 外运发展 54,670,647.39 2.01
注： “卖出金 额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.4.3 买 入 股 票的成 本 总 额及卖 出 股 票的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,369,018,768.79
卖出股票收入（成交）总额 11,396,821,280.12
注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，
即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.5 期 末 按 债券品 种 分 类的债 券 投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 前 五 名债券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所 有 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的前 五名 贵金属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 前 五 名权证 投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
7.10.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
7.11.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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7.11.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 本 期 没有出 现 被 监管部 门 立 案调查 ， 或在 报 告编 制 日
前 一 年 内受到 公 开 谴责、 处 罚 的情形 。
7.12.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
7.12.3 期 末 其 他各项 资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,044,873.67
2 应收证券清算款 13,458,309.90
3 应收股利 -
4 应收利息 40,898.30
5 应收申购款 1,824,483.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,368,564.95
7.12.4 期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
7.12.5 期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况说明
1
002345 潮宏基 184,679,000.00 12.46 重大事项停牌
2
600587 新华医疗 50,160,000.00 3.38 重大事项停牌
§8 基 金 份 额持有 人 信 息
8.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
45,125 15,541.74 14,020,367.66 2.00% 687,300,748.91 98.00%
8.2 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本基 金 的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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基金管理人所有从业人员持有本基金 313,460.91
0.0447%
8.3 期 末基 金管 理 人 的 从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间 （万份）
本公司 高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持
有本 开放式基金
0
本基金 基金经理持有本开放式基金 0
§9 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 11 月 15 日 ）基金份 额总额
3,364,280,448.23
本报告期期初基金份额总额 1,649,056,108.88
本报告期基金总申购份额 356,529,364.67
减: 本报告期 基金总赎回份额 1,304,264,356.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 701,321,116.57
§10 重 大 事 件揭示
10.1 基 金 份 额持有 人 大 会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
10.2.1 基金管 理 人 的重大 变 动
2015 年 3 月 28 日，本基 金管理人发布 基金经理变更公告，聘请杨博琳 先生为本基金基金经
理 ，丁经纬先生不再担任本基金基金经理，具体内容请参阅 2015 年 3 月 28 日在中 国证券报、上
海证券报、证券时报 、证券日报和管理人网站上刊登的相关公告。
10.2.2 基金托 管 人 的基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资策略 的 改 变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况
本 基金 聘请的 会计 师事务 所为 普华永 道中 天 会计 师事 务 所( 特 殊普 通合伙) ，该 事务所 自 本 基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。
融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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10.6 管 理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 的 基 金 管理 人、 托 管人 的托 管 业务 部门 及 其高 级管 理 人员 无受 稽查或处
罚的情形。
10.7 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况
10.7.1 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行股票 投 资 及佣金 支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 3,896,783,535.06 18.77% 3,448,267.09 18.49% -
新时代证券 1 3,528,221,662.29 16.99% 3,212,093.37 17.22% -
光大证券 1 2,364,546,095.74 11.39% 2,092,389.19 11.22% -
恒泰证券 1 2,257,927,034.08 10.87% 2,055,611.75 11.02% -
中信建投 1 2,006,930,989.79 9.66% 1,827,110.80 9.80% -
国泰君安 1 1,772,834,246.11 8.54% 1,568,786.55 8.41% -
安信证券 1 1,508,627,719.96 7.27% 1,373,448.33 7.36% -
中信证券 1 1,251,186,294.49 6.03% 1,107,174.68 5.94% -
申万宏源 1 1,229,949,512.32 5.92% 1,119,735.97 6.00% -
渤海证券 2 588,909,409.44 2.84% 521,127.28 2.79% -
平安证券 1 359,113,431.35 1.73% 326,933.40 1.75% -
国开证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
注：1 、 本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定 ；
（3 ）经营行 为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设 施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6 ） 研究实力较 强， 有固定的研究机构和专门研究人员， 能及时为本基金提供高质量的咨询融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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服务， 包括 宏观经 济报 告、行 业报 告、市 场走 向分析 、个 股分析 报告 及其他 专门 报告， 并 能 根 据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2 、 选 择 代 理 本 公 司 所 管 理 的 基 金 进 行 证 券 买 卖 业 务 的 证 券 经 营 机 构 的 程 序 包 括 以 下 四 个 步
骤：
（1 ）券商服 务评价；
（2 ）拟定租 用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3 ）上报批 准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4 ）签约。 在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3 、交易单元 变更情况
本基金本报告期内原申银万国证券吸收合并宏源证券后变更为申万宏源证券。
10.7.2 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行其他 证 券 投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 2,464,746.00 100.00% - - - -
渤海证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
10.8 其 他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 融通基金管理有限公司关于旗下部分基 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 2015-1-8 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
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金在工商银行开通转换业务的公告 报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2
关于旗下部分开放式基金面向养老金客
户实施特定申购费率的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-2-2
3
关于旗下部分开放式基金参加恒丰银行
股份有限公司基金申购费率优惠活动的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-2-17
4
融通动力先锋股票型证券投资基金基金
经理变更公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-3-28
5
融通基金管理有限公司关于旗下基金调
整交易所固定收益品种估值方法的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-3-28
6
融通旗下开放式基金参加中国工商银行
个人电子银行基金申购费率优惠活动的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-3-31
7
融通基金管理有限公司在网上直销开通
汇款交易的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-4-20
8
融通基金关于新增上海利得基金销售有
限公司为代销机构及参加其申购费率优
惠活动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-4-20
9
融通基金关于开通网上交易企业版业务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-4-20
10
关于融通旗下部分开放式基金参加银河
证券基金申购 （含定投） 费率优惠的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-4-20
11
融通基金管理有限公司旗下部分开放式
基金在上海银行开通基金转换业务的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-4-27
12
融通基金关于网上直销费率优惠的提示
性公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-5-27
13
融通基金管理有限公司 关 于 旗 下 部 分 基
金参加一路财富 （北京） 信息科技有限公
司网上费率优惠活动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-5-28
14
融通基金管理有限公司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基金参加农业银行申购费率优惠活
动的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-5-30
15
融通基金关于新增国金证券股份有限公
司为代销机构的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报 、 证 券 时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-6-15 融通动力先锋混合型证券投资基金2015 年 半年度报告
第 40 页 共40 页
16
融通基金关于新增中国国际金融股份有
限公司为销售机构的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时 报 、 证券日
报、管理人网站
2015-6-26
§11 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
1 、根据《中 国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度 固定收益品种的估
值处理标准》 ， 经与托管银行、 会计师事务所协商一致， 自 2015 年3 月27 日起本基金 对持有的 在
上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定
的除外）采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值 。
具体内容请参阅 2015 年 3 月 28 日刊 登在 指定信息披露媒体上刊登的《融通基金管理有限公
司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估 值方法的公告》 。
2 、 本基金的基金管理人融通基金管理有限公司 2015 年7 月25 日刊登高管 人员变更公告， 田
德军先生因个人原因辞去公司董事长职务，由高峰先生担任公司董事长职务。
具体内容请参阅 2015 年 7 月 25 日刊 登在 指定信息披露媒体上刊登的《融通基金管理有限公
司关于高管人员变更的公告》 。
§12 备 查 文 件目录
（一）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的文件
（二） 《融通 动力先锋 混合型证券投资基金基金合同》
（三） 《融通 动力先锋 混合型证券投资基金托管协议》
（四） 《融通 动力先锋 混合型证券投资基金招募说 明书》及其更新
（五） 《融通 基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》
（六）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（七）基金托管人中国工商银行业务资格批件和营业执照
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式： 投资者可在营业时间免费查阅， 也可按工本费购买复印件, 或登 陆本基金管理人网
站 http://www.rtfund.com 查询。
