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前海中国成长(000788)

前海中国成长:2015年半年度报告

 
 
前海开源中国成长灵活配置混合型证券投
资基金 2015 年半年度报告 
 
2015年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:前海开源基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
送出日期:2015年8 月25日 
 
 
 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 
第 2 页 共 47 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月 30日止。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 3 页 共 47 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 4 页 共 47 页


§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 46 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 47 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 47 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 47 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 5 页 共 47 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 前海开源中国成长混合 基金主代码 000788 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 9月 29日 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 153,408,297.00 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金力图把握中国经济可持续发展过程中的投资机会,通过行业配置和 精选个股,分享中国经济在科学发展、和谐发展和可持续发展过程中的成 果。在严格控制投资风险的前提下,力争获取超越业绩比较基准的稳健收 益。 投资策略 本基金的投资策略主要有以下五方面内容: 1、大类资产配置 在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量的分析手段。本基金将依 据经济周期理论,结合对各大类资产风险和预期收益率的评估,制定各大 类资产之间的配置比例。本基金通过对权益类、固定收益类和现金资产分 布的实时监控,根据经济运行周期变动、市场利率变化等因素以及基金的 风险评估进行灵活调整。 2、股票投资策略 本基金采取自上而下的宏观分析和自下而上精选个股的投资策略,在遵循 本基金资产配置比例限制前提下,确定基金在各类资产具体投资比例。 根据国家产业发展趋势,重点投资代表中国经济未来的信息、科技、医药 和消费等投资方向,自下而上精选代表产业发展的龙头公司,在标的遴选 过程中充分考虑上市公司的现有业务的壁垒、未来的成长性等因素构建核 心股票池,再通过本基金已有的个股筛选打分体系,构建投资组合,其后 根据资产额度的变化,相应进行调整,以期追求超额收益,分享中国经济 未来发展的成果。 3、债券投资策略 在债券投资策略方面,本基金实施积极主动的组合管理,采用宏观环境分 析和微观市场定价分析结合进行投资。在宏观环境分析方面,结合对宏观 经济、市场利率等因素,定期对投资组合类属资产进行调整,确定不同类 属资产的最优权重。 在微观市场定价分析方面,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经 济趋势、货币政策及不同债券品种特征等因素,重点选择流动性较好、风前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 6 页 共 47 页


险水平合理债券品种。 4、权证投资策略 在权证投资方面,本基金根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合 理估值,通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目 的。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合 风险收益分析的基础上,结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相 关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股 指期货对冲风险,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整 体风险的目的。 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组, 同时制定投资决策流程和风险控制等制度,经基金管理人董事会批准后执 行。 相关法律法规变化时,基金管理人从其最新规定。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,其预期风险和预期 收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 前海开源基金管理有限公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 傅成斌 汤嵩彦 联系电话 0755-88601888 95559 电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tangsy@bankcomm.com 客户服务电话


4001666998 95559 传真 0755-83181169 021-62701216 注册地址 深圳市前海深港合作区前 湾一路1号A栋201室 (入 驻深圳市前海商务秘书有 限公司) 上海市浦东新区银城中路188 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 7006号万科富春东方大厦 2206 上海市浦东新区银城中路188 号 邮政编码 518040 200120 法定代表人 王兆华 牛锡明


前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 7 页 共 47 页


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.qhkyfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7006号万科 富春东方大厦2206


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 166,541,380.49 本期利润 142,135,473.65 加权平均基金份额本期利润 0.3822 本期加权平均净值利润率 30.94% 本期基金份额净值增长率 39.33% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 74,428,885.92 期末可供分配基金份额利润 0.4852 期末基金资产净值 227,837,182.92 期末基金份额净值 1.485 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 59.68% 注:① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③ 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期 末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日,无论该日是否为开放日或交易所 的交易日。 ④ 本基金合同于2014 年9月 29 日生效,截止2015 年 6月 30 日,本基金成立未满 1 年。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 8 页 共 47 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -14.51% 4.00% -5.01% 2.45% -9.50% 1.55% 过去三个月 23.13% 3.01% 8.37% 1.83% 14.76% 1.18% 过去六个月 39.33% 2.56% 19.83% 1.58% 19.50% 0.98% 自基金合同 生效起至今 59.68% 2.30% 56.75% 1.45% 2.92% 0.85% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金的基金合同于 2014年 9月 29 日生效,截至 2015年 6月 30 日止,本基金成立未满 1年。 ②本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。截至 2015 年 6 月前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 9 页 共 47 页


30日,本基金建仓期结束未满 1年。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 前海开源基金管理有限公司(以下简称“前海开源基金” )于 2012 年 12 月 27 日经中国证监 会批准,2013 年 1 月 23 日注册成立,注册资本为 1.5 亿元人民币,近期经股东会通过,注册资 本增至 2 亿元,其中,开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世 纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前,前海 开源基金分别在北京、上海设立分公司,在深圳设立华南营销中心;直销中心也覆盖珠三角、长 三角和京津冀环渤海经济区,为公司的快速发展奠定了的组织和区域基础。经中国证监会批准, 前海开源基金控股子公司——前海开源资产管理(深圳)有限公司(以下简称“前海开源资管” ) 已于2013年9月5日在深圳市注册成立,并于2013年 9月 18日取得中国证监会核发的《特定客 户资产管理业务资格证书》 ,前海开源资管于2014年7月 16 日完成增资扩股的工商变更事宜,新 的股权结构为:前海开源基金出资 2400 万,占比 60%,恒大地产集团有限公司出资 1600 万,占 比40%。 截至报告期末,前海开源基金旗下管理 21 只开放式基金,资产管理规模超过450 亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理) 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐立平 执行投 资总监 2014年9月 29日 - 13 年 本基金合同生效起至披 露截止日不满一年;徐 立平先生,清华大学工 商管理硕士。13 年金融 行业从业经历。历任泰 信基金管理有限公司行 业研究员,中邮创业基 金管理有限公司研究 员、基金经理助理。现 任前海开源基金管理有 限公司执行投资总监。 ①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日, “离职日期”为根据公司决定确定前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 10 页 共 47 页


的解聘日期,对此后的非首任基金经理, “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的 聘任日期和解聘日期。


②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投 资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等 有关法律法规及各项实施准则、 《前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险 的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持 有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,完善 相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年宏观经济在低位运行,6 月份公布的二季度 GDP增速 7%,略超市场预期,主要 是社会服务业中金融业同期增速 17.4%,上半年规模以上企业工业增加值同比增速仅 6.3%,显示 经济向上增长仍有较大的压力。 在经济下滑的背景下,央行连续出台了一系列稳增长的宽松措施,2015 年 5 月 11 日,央行 宣布对称降息25bp;2015年6月27日,央行再次对称降息 25bp,同时并对“三农”贷款定向降 准50bp,央行一系列的降息降准意在降低企业的直接融资成本,政策出台的时点和力度均有所超 出市场的预期。预判后续的货币政策仍有进一步宽松的可能,但空间已不大。 尽管经济基本面乏善可陈,但在“改革牛”和“转型牛”的预期之下,A 股从年初单边上涨前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 11 页 共 47 页


至6 月初,上证综指最高涨幅高达 59.72%,但从6月中旬开始,受清理场外配资的影响 A 股急挫 近千点。 在报告期内,本基金适当加大了银行、非银等低估值蓝筹板块的配置,降低了估值上涨过快 的互联网、军工等行业的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2015年 6月 30 日,本基金份额单位净值为 1.485 元,累计单位净值 1.565 元。本报告 期份额净值增长率为39.33%,同期业绩比较基准增长率为19.83%;在本报告期内,本基金跑赢比 较基准约19.5个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年是深化改革的一年,也是中国经济转型和结构调整走入“深水区”的一年,决定了中 国经济未来长达数十年的方向和前景,2014 年中国人均 GDP 已经达到 7500 美金,能否释放更多 的制度红利,改变过往三十年依赖投资的单极经济增长模式,能否跨越拉美陷阱、迈入中等发达 国家亦取决于本次改革的成效。但无需避讳,从环境、资源禀赋和人口结构等多项约束条件看, 中国经济从“高速增长期”已经步入“稳定增长期”。 我们对中国经济的未来抱有坚定的信心, 中国制造2025提出用三个十年的努力把我国建设成 为引领世界制造业发展的制造强国;国务院亦在积极推进“互联网+”计划,旨在推动互联网由消 费领域向生产领域拓展,使互联网的新业态成为新的经济增长动力,支撑大众创业、万众创新。 我们认为在这些领域仍然有丰富的投资机会,在经历本轮暴跌之后,更多成长股的长期投资价值 开始凸显。 在货币政策继续宽松和无风险收益率下行的背景下,我们认为股票市场具有较大的吸引力; 我们将继续保持成长股和蓝筹股均衡配置的投资策略,一方面关注估值合理、市值有较大增长空 间的成长股,另一方面兼顾高分红蓝筹股带来的中长期投资价值。 我们将续保持稳健的风格和均衡配置的策略,保持相对灵活的仓位,力争为投资者带来更好 的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会,负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督 整个估值流程。估值委员会由总经理、督察长、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、交前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 12 页 共 47 页


易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精 通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则 和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其 按约定提供固定收益品种的估值数据。 本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内实施利润分配一次,每 10 份基金份额分配 0.80 元,共分配利润 47,642,986.88元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2015年上半年度,基金托管人在前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金的托管过程 中,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2015年上半年度,前海开源基金管理有限公司在前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资 基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上, 托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金进行了1次收益分配,分配金额为 47642986.88元,符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2015年上半年度,由前海开源基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关前海开源中 国成长灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 13 页 共 47 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2015年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年 6 月 30日 上年度末 2014 年 12月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 12,418,227.44 33,438,698.45 结算备付金


2,403,118.38 10,052,742.36 存出保证金


1,105,422.78 331,940.07 交易性金融资产 6.4.7.2 215,880,900.45 655,489,926.47 其中:股票投资


215,880,900.45 655,489,926.47 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


22,809,617.50 4,597,674.33 应收利息 6.4.7.5 3,002.86 12,304.58 应收股利


- - 应收申购款


181,220.76 1,546,080.59 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


254,801,510.17 705,469,366.85 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年 6 月 30日 上年度末 2014 年 12月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


25,451,241.14 12,552,739.68 应付管理人报酬


393,234.54 939,440.63 应付托管费


65,539.10 156,573.42 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 797,559.51 2,936,014.98 应交税费


- - 应付利息


- - 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 14 页 共 47 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 256,752.96 94,071.22 负债合计


26,964,327.25 16,678,839.93 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 153,408,297.00 601,279,522.49 未分配利润 6.4.7.10 74,428,885.92 87,511,004.43 所有者权益合计


227,837,182.92 688,790,526.92 负债和所有者权益总计


254,801,510.17 705,469,366.85 注:报告截止日2015年6 月30 日,基金份额净值1.485 元,基金份额总额153,408,297.00份。


6.2 利润表 会计主体:前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1月 1日至 2015 年6 月30 日 一、收入


153,693,981.47 1.利息收入


221,943.52 其中:存款利息收入 6.4.7.11 221,943.52 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


- 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


175,025,570.72 其中:股票投资收益 6.4.7.12 173,922,776.06 基金投资收益


- 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 1,102,794.66 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -24,405,906.84 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 2,852,374.07 减:二、费用


11,558,507.82 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 3,455,011.11 2.托管费 6.4.10.2.2 575,835.21 3.销售服务费


- 4.交易费用 6.4.7.19 7,345,000.09 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 15 页 共 47 页


6.其他费用 6.4.7.20 182,661.41 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 142,135,473.65 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 142,135,473.65 注:本基金的基金合同于2014年9月29日生效,无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 601,279,522.49 87,511,004.43 688,790,526.92 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 142,135,473.65 142,135,473.65 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -447,871,225.49 -107,574,605.28 -555,445,830.77 其中:1.基金申购款 289,722,869.27 50,326,158.01 340,049,027.28 2.基金赎回款 -737,594,094.76 -157,900,763.29 -895,494,858.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -47,642,986.88 -47,642,986.88 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 153,408,297.00 74,428,885.92 227,837,182.92 注:本基金基金合同生效日期为 2014年9 月29 日,无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______蔡颖______














______李志祥______














____任福利____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 16 页 共 47 页


6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会” )证监许可【2014】872号文《关于准予前海开源中国成长灵活 配置混合型证券投资基金注册的批复》 ,由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开 募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次募集期间为 2014年 9 月 1 日至 2014年 9 月 25 日,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 824,771,514.27 元,经瑞华会计师事务所(特 殊普通合伙)瑞华验字[2014]第 02030033 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《前海开 源中国成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2014 年 9 月 29 日正式生效,基金合同生 效日的基金份额总额为 825,163,736.89 份基金份额,其中认购资金利息折合 392,222.62 份基金 份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司,本基金托管人为交通银行股份有限公 司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》等有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会准予上市的股票) 、债券(包括国债、金融债、企 业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券等) 、资产支持证券、权证、货币市场工具、股 指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规 定)。基金的投资组合比例为本基金股票投资占基金资产的比例为 0-95%;持有全部权证的市值不 得超过基金资产净值的 3%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。股指期货的投资比 例依照法律法规或监管机构的规定执行。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的 《证 券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指 导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告 的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 17 页 共 47 页


券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规 定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整地反映了本基金 2015年6月30日的 财务状况以及2015年1月 1 日至 2015年6月30日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除 6.4.5.2 所述会计估计变更外,本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近 一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除 外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,自 2015年 3月 27 日起,本基金采用 中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年 1 季度固定收益 品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。于 2015 年 3 月 27 日,相关调整对 前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期未发生差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税 项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 18 页 共 47 页


入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含1个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至1年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时 间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得 统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 12,418,227.44 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计: 12,418,227.44


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 190,592,563.47 215,880,900.45 25,288,336.98 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 190,592,563.47 215,880,900.45 25,288,336.98


前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 19 页 共 47 页


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应收活期存款利息 1,579.96 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 975.24 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 447.66 合计 3,002.86 注: “其他”为应收结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 797,559.51 银行间市场应付交易费用 - 合计 797,559.51


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 20 页 共 47 页


项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 83,192.06 预提费用 173,560.90 合计 256,752.96


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 601,279,522.49 601,279,522.49 本期申购 289,722,869.27 289,722,869.27 本期赎回(以"-"号填列) -737,594,094.76 -737,594,094.76 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 153,408,297.00 153,408,297.00 注:申购含红利再投、转换入份(金)额;赎回含转换出份(金)额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 46,165,452.49 41,345,551.94 87,511,004.43 本期利润 166,541,380.49 -24,405,906.84 142,135,473.65 本期基金份额交易 产生的变动数 -76,655,009.04 -30,919,596.24 -107,574,605.28 其中:基金申购款 32,586,159.00 17,739,999.01 50,326,158.01 基金赎回款 -109,241,168.04 -48,659,595.25 -157,900,763.29 本期已分配利润 -47,642,986.88 - -47,642,986.88 本期末 88,408,837.06 -13,979,951.14 74,428,885.92


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 活期存款利息收入 153,391.90 定期存款利息收入 - 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 21 页 共 47 页


其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 60,718.37 其他 7,833.25 合计 221,943.52 注: “其他”为申购款利息收入及结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 2,962,383,264.79 减:卖出股票成本总额 2,788,460,488.73 买卖股票差价收入 173,922,776.06


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益


6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年 6月30日 股票投资产生的股利收益 1,102,794.66 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 22 页 共 47 页


基金投资产生的股利收益 - 合计 1,102,794.66


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -24,405,906.84 ——股票投资 -24,405,906.84 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -24,405,906.84


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金赎回费收入 2,824,808.72 基金转换费收入 27,565.35 合计 2,852,374.07


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年6月30日 交易所市场交易费用 7,345,000.09 银行间市场交易费用 - 合计 7,345,000.09


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 23 页 共 47 页


审计费用 24,795.19 信息披露费 148,765.71 其他 300.00 汇划费 8,800.51 合计 182,661.41 注: “其他”为年度报告审计询证费。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内,经公司 2014年第二次股东会审议通过,并经中国证券监督管理委员会(证监许 可[2015]755号文)批准,本公司注册资本由人民币1.5 亿元(RMB150,000,000.00 元)增加至人 民币 2 亿元(RMB200,000,000.00 元) 。新增注册资本 5000 万元人民币全部由深圳市和合投信资 产管理合伙企业(有限合伙)出资。本次增加注册资本后,公司新的股权结构为:开源证券股份 有限公司出资5000万元, 占比 25%; 北京市中盛金期投资管理有限公司出资5000 万元, 占比25%; 北京长和世纪资产管理有限公司出资 5000万元, 占比 25%; 深圳市和合投信资产管理合伙企业(有 限合伙) 出资 5000万元,占比 25%。本次增加注册资本的工商变更登记手续已在深圳市市场监督 管理局办理完毕。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 前海开源基金管理有限公司(“前海开源 基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构 开源证券股份有限公司(“开源证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易,无佣金产生。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年 1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,455,011.11 其中: 支付销售机构的客 户维护费 873,104.90 注:本基金的管理费按前一日资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.5%÷ 当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管 理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定,依据销售机构销售基金的保有量提 取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,客前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 25 页 共 47 页


户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 575,835.21 注:本基金的托管费按前一日资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节假日、公休日等,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 交通银行股份有限公司 12,418,227.44 153,391.90 注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按适用利率或约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 26 页 共 47 页


6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2015 年1 月29 日 - 2015 年 1 月 30 日 0.8000 36,214,054.52 11,428,932.36 47,642,986.88


合 计 - - 0.8000 36,214,054.52 11,428,932.36 47,642,986.88





6.4.12 期末( 2015 年 6 月30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 601311 骆驼 股份 2015 年 6 月 18 日 重大 事项 23.31 2015 年 7 月 15 日 25.38 277,595 5,918,361.82 6,470,739.45 - 600482 风帆 股份 2015 年 5 月 28 日 重大 事项 35.03 - - 99,000 2,570,985.21 3,467,970.00 -


6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款,无抵押债券。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 27 页 共 47 页


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款,无抵押债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行 上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会准予上市的股票) 、债券(包括国债、金融 债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券等) 、资产支持证券、权证、货币市场工 具、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关 规定)。 基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例为 0-95%;持有全部权证的市值 不得超过基金资产净值的 3%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金 后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以监察及风险控制委员会、督察 长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基 金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险 控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防 范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成 运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行交通银行股份有限公司,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 28 页 共 47 页


交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违 约风险可能性很小;本基金未进行银行间同业市场交易。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主 要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此 外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产品投资占基金资产净值的比 例及占发行量的比例进行控制,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。


针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部设定流动性比 例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现 能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基 金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理 人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证 券交易所上市,金融资产均能以合理价格适时变现。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 29 页 共 47 页


而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金 等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2015年6月30日 1年以内 1-5年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存款 12,418,227.44 - - - 12,418,227.44 结算备付金 2,403,118.38 - - - 2,403,118.38 存出保证金 1,105,422.78 - - - 1,105,422.78 交易性金融资产 - - - 215,880,900.45 215,880,900.45 应收证券清算款 - - - 22,809,617.50 22,809,617.50 应收利息 - - - 3,002.86 3,002.86 应收申购款 198.51 - - 181,022.25 181,220.76 资产总计 15,926,967.11 - - 238,874,543.06 254,801,510.17 负债








应付赎回款 - - - 25,451,241.14 25,451,241.14 应付管理人报酬 - - - 393,234.54 393,234.54 应付托管费 - - - 65,539.10 65,539.10 应付交易费用 - - - 797,559.51 797,559.51 其他负债 - - - 256,752.96 256,752.96 负债总计 - - - 26,964,327.25 26,964,327.25 利率敏感度缺口 15,926,967.11 - - 211,910,215.81 227,837,182.92 上年度末


2014年12月31日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 33,438,698.45 - - - 33,438,698.45 结算备付金 10,052,742.36 - - - 10,052,742.36 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 30 页 共 47 页


存出保证金 331,940.07 - - - 331,940.07 交易性金融资产 - - - 655,489,926.47 655,489,926.47 应收证券清算款 - - - 4,597,674.33 4,597,674.33 应收利息 - - - 12,304.58 12,304.58 应收申购款 - - - 1,546,080.59 1,546,080.59 其他资产 - - - - - 资产总计 43,823,380.88 - - 661,645,985.97 705,469,366.85 负债








应付赎回款 - - - 12,552,739.68 12,552,739.68 应付管理人报酬 - - - 939,440.63 939,440.63 应付托管费 - - - 156,573.42 156,573.42 应付交易费用 - - - 2,936,014.98 2,936,014.98 其他负债 - - - 94,071.22 94,071.22 负债总计 - - - 16,678,839.93 16,678,839.93 利率敏感度缺口 43,823,380.88 - - 644,967,146.04 688,790,526.92 注: 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日期或到期日 孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大 影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分 析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观 环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中,本基金股票投资占 基金资产的比例为 0-95%;持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;本基金每个交易日前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 31 页 共 47 页


日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者 到期日在一年以内的政府债券。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基 金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 上年度末 2014年12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 215,880,900.45 94.75 655,489,926.47 95.17 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 215,880,900.45 94.75 655,489,926.47 95.17


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2015年6月 30 日 ) 上年度末( 2014年 12月 31 日 ) 业绩比较基准增加 5% 2,693,366.22 40,347,176.99 业绩比较基准减少 5% -2,693,366.22 -40,347,176.99





6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 32 页 共 47 页


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2015 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 205,942,191.00 元,属于第二层次的余额为 9,938,709.45 元,无属于第三 层次的余额(截至2014年12 月 31 日止,本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层级的余 额为583,137,345.75 元,第二层次的余额为 72,352,580.72 元,无属于第三层级的余额) 。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本基 金于 2015 年 3 月 27 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工 作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值, 并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额


无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2015 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 33 页 共 47 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 215,880,900.45 84.73 其中:股票 215,880,900.45 84.73 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,821,345.82 5.82 7 其他各项资产 24,099,263.90 9.46 8 合计 254,801,510.17 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 158,580,381.25 69.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 38,910,723.20 17.08 J 金融业 18,389,796.00 8.07 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 34 页 共 47 页


N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 215,880,900.45 94.75


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300059 东方财富 356,780 22,509,250.20 9.88 2 000768 中航飞机 514,151 22,406,700.58 9.83 3 000738 中航动控 537,900 17,836,764.00 7.83 4 600893 中航动力 329,838 17,530,889.70 7.69 5 601336 新华保险 267,600 16,339,656.00 7.17 6 002432 九安医疗 540,235 15,126,580.00 6.64 7 601313 江南嘉捷 658,070 12,312,489.70 5.40 8 600198 大唐电信 338,100 11,982,264.00 5.26 9 002405 四维图新 261,800 11,466,840.00 5.03 10 002385 大北农 812,900 10,990,408.00 4.82 11 600690 青岛海尔 342,054 10,374,497.82 4.55 12 600343 航天动力 201,600 6,850,368.00 3.01 13 601311 骆驼股份 277,595 6,470,739.45 2.84 14 002241 歌尔声学 168,500 6,049,150.00 2.66 15 600071 *ST 光学 172,900 4,151,329.00 1.82 16 002544 杰赛科技 112,300 3,951,837.00 1.73 17 600482 风帆股份 99,000 3,467,970.00 1.52 18 002701 奥瑞金 110,500 2,876,315.00 1.26 19 300101 振芯科技 50,000 2,780,000.00 1.22 20 300034 钢研高纳 71,600 2,541,084.00 1.12 21 600118 中国卫星 44,600 2,540,416.00 1.12 22 603308 应流股份 78,400 2,292,416.00 1.01 23 000001 平安银行 141,000 2,050,140.00 0.90 24 600536 中国软件 27,700 982,796.00 0.43


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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601166 兴业银行 78,720,564.49 11.43 2 601766 中国中车 72,982,389.45 10.60 3 600999 招商证券 68,870,571.44 10.00 4 601555 东吴证券 68,009,585.46 9.87 5 600588 用友网络 62,837,273.28 9.12 6 000728 国元证券 61,343,117.31 8.91 7 002432 九安医疗 53,467,825.75 7.76 8 002415 海康威视 45,447,635.19 6.60 9 000783 长江证券 45,079,137.94 6.54 10 002065 东华软件 44,303,385.54 6.43 11 002405 四维图新 43,374,940.47 6.30 12 601336 新华保险 41,838,597.23 6.07 13 300059 东方财富 40,871,840.22 5.93 14 600048 保利地产 38,073,357.93 5.53 15 601628 中国人寿 37,397,837.16 5.43 16 002230 科大讯飞 36,974,990.46 5.37 17 601988 中国银行 36,175,970.00 5.25 18 300017 网宿科技 34,909,204.87 5.07 19 600060 海信电器 32,348,475.50 4.70 20 600837 海通证券 31,924,714.44 4.63 21 300005 探路者 31,503,079.07 4.57 22 000024 招商地产 31,182,944.44 4.53 23 600376 首开股份 31,081,985.00 4.51 24 000776 广发证券 30,154,171.80 4.38 25 002385 大北农 30,124,764.56 4.37 26 601688 华泰证券 28,803,804.00 4.18 27 300085 银之杰 28,688,534.62 4.17 28 002292 奥飞动漫 28,273,391.52 4.10 29 002273 水晶光电 28,119,771.58 4.08 30 000400 许继电气 26,696,142.50 3.88 31 600100 同方股份 26,100,553.60 3.79 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 36 页 共 47 页


32 601601 中国太保 25,876,812.95 3.76 33 601377 兴业证券 24,401,162.00 3.54 34 002410 广联达 24,209,428.24 3.51 35 000001 平安银行 24,140,923.35 3.50 36 600399 抚顺特钢 24,076,934.45 3.50 37 300229 拓尔思 23,358,103.74 3.39 38 601818 光大银行 23,089,068.00 3.35 39 600000 浦发银行 23,084,447.80 3.35 40 600016 民生银行 23,074,145.63 3.35 41 000768 中航飞机 22,437,605.19 3.26 42 600109 国金证券 21,983,782.01 3.19 43 600340 华夏幸福 20,798,724.32 3.02 44 000738 中航动控 20,595,473.49 2.99 45 601390 中国中铁 20,163,040.00 2.93 46 600158 中体产业 20,129,579.54 2.92 47 002170 芭田股份 20,087,531.90 2.92 48 000831 五矿稀土 19,902,647.00 2.89 49 600312 平高电气 19,849,104.94 2.88 50 601313 江南嘉捷 19,219,789.91 2.79 51 300101 振芯科技 18,759,899.63 2.72 52 600185 格力地产 18,677,495.00 2.71 53 600547 山东黄金 18,547,186.07 2.69 54 300115 长盈精密 18,541,607.64 2.69 55 600804 鹏博士 17,586,312.48 2.55 56 300357 我武生物 17,402,134.46 2.53 57 600316 洪都航空 16,969,149.12 2.46 58 002462 嘉事堂 16,882,869.16 2.45 59 600893 中航动力 15,394,146.60 2.23 60 600446 金证股份 14,616,119.22 2.12 61 600036 招商银行 14,070,655.00 2.04 62 601311 骆驼股份 13,937,266.28 2.02 63 002339 积成电子 13,827,834.00 2.01 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金 额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 37 页 共 47 页


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601166 兴业银行 97,913,138.53 14.22 2 600399 抚顺特钢 93,986,607.62 13.65 3 601766 中国中车 84,676,633.00 12.29 4 601555 东吴证券 79,694,315.88 11.57 5 300059 东方财富 76,535,663.85 11.11 6 601818 光大银行 74,183,129.05 10.77 7 600999 招商证券 68,943,782.01 10.01 8 601628 中国人寿 67,960,606.29 9.87 9 600016 民生银行 67,640,597.00 9.82 10 000728 国元证券 66,320,326.44 9.63 11 600000 浦发银行 65,038,538.17 9.44 12 601601 中国太保 64,174,961.83 9.32 13 600588 用友网络 62,182,304.46 9.03 14 600316 洪都航空 60,862,520.58 8.84 15 600739 辽宁成大 57,484,904.26 8.35 16 601318 中国平安 56,642,059.00 8.22 17 600685 中船防务 56,161,365.48 8.15 18 000783 长江证券 49,059,098.81 7.12 19 002065 东华软件 45,416,555.95 6.59 20 601989 中国重工 44,435,560.80 6.45 21 002415 海康威视 43,115,538.39 6.26 22 600100 同方股份 43,069,509.67 6.25 23 002230 科大讯飞 38,976,319.18 5.66 24 002432 九安医疗 37,707,193.78 5.47 25 300017 网宿科技 37,125,598.44 5.39 26 601988 中国银行 36,225,820.00 5.26 27 600048 保利地产 35,332,822.83 5.13 28 300085 银之杰 34,207,435.13 4.97 29 600060 海信电器 33,419,095.11 4.85 30 002405 四维图新 33,292,865.61 4.83 31 002273 水晶光电 32,996,197.07 4.79 32 600837 海通证券 32,285,564.24 4.69 33 000024 招商地产 31,528,838.98 4.58 34 300005 探路者 31,327,439.40 4.55 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 38 页 共 47 页


35 600547 山东黄金 29,440,174.38 4.27 36 601377 兴业证券 28,863,148.00 4.19 37 000776 广发证券 28,552,898.49 4.15 38 002292 奥飞动漫 28,522,096.91 4.14 39 601688 华泰证券 28,411,852.84 4.12 40 600376 首开股份 27,560,226.00 4.00 41 000998 隆平高科 27,346,224.00 3.97 42 000400 许继电气 26,393,810.72 3.83 43 300229 拓尔思 25,343,035.60 3.68 44 002385 大北农 23,967,596.87 3.48 45 601336 新华保险 23,379,930.46 3.39 46 002410 广联达 22,975,405.31 3.34 47 600109 国金证券 21,844,663.00 3.17 48 300101 振芯科技 21,565,172.99 3.13 49 000031 中粮地产 20,048,225.81 2.91 50 600340 华夏幸福 20,044,808.60 2.91 51 000596 古井贡酒 19,880,429.92 2.89 52 000001 平安银行 19,767,904.85 2.87 53 600185 格力地产 19,712,564.75 2.86 54 000831 五矿稀土 19,036,868.26 2.76 55 601390 中国中铁 18,862,864.89 2.74 56 600804 鹏博士 18,731,195.52 2.72 57 002170 芭田股份 18,589,245.41 2.70 58 600312 平高电气 18,317,682.85 2.66 59 002462 嘉事堂 17,810,847.28 2.59 60 600158 中体产业 17,656,272.02 2.56 61 300115 长盈精密 17,548,455.82 2.55 62 300357 我武生物 17,007,188.93 2.47 63 600809 山西汾酒 16,524,052.58 2.40 64 600528 中铁二局 15,846,133.20 2.30 65 600446 金证股份 15,267,274.32 2.22 66 000733 振华科技 14,901,661.17 2.16 67 300032 金龙机电 13,947,590.11 2.02 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出 金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 39 页 共 47 页


买入股票成本(成交)总额 2,373,257,369.55 卖出股票收入(成交)总额 2,962,383,264.79 注:买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 40 页 共 47 页


7.12 投资组合报告附注 7.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,105,422.78 2 应收证券清算款 22,809,617.50 3 应收股利 - 4 应收利息 3,002.86 5 应收申购款 181,220.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,099,263.90


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 41 页 共 47 页


持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 2,264 67,759.85 67,334,410.03 43.89% 86,073,886.97 56.11%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 615,588.96 0.40%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2014 年 9 月 29 日 )基金份额总额 825,163,736.89 本报告期期初基金份额总额 601,279,522.49 本报告期基金总申购份额 289,722,869.27 减:本报告期基金总赎回份额 737,594,094.76 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 153,408,297.00 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) ,本报告期内 未发生变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 山西证券 2 2,079,086,813.87 38.97% 1,476,978.77 38.97% - 国泰君安 2 1,734,362,623.03 32.51% 1,232,091.86 32.51% - 兴业证券 2 1,498,791,724.64 28.09% 1,064,732.13 28.09% - 东兴证券 1 23,399,472.80 0.44% 16,623.08 0.44% - 中信证券 2 - - - - - 财达证券 2 - - - - - 万联证券 2 - - - - - 注: 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 43 页 共 47 页


2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程


公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于前海开源中国成长灵活配置混合 型证券投资基金增加中国工商银行为 代销机构及开通转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015年1月 6日 2 前海开源中国成长灵活配置混合型证 券投资基金2014 年第 4季度报告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 1 月 20 日 3 前海开源中国成长灵活配置混合型证 券投资基金第一次收益分配公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 1 月 27 日 4 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金在东莞证券、国海证券开通基金 转换业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 2 月 16 日 5 关于前海开源中国成长灵活配置混合 型证券投资基金暂停大额申购及定期 定额投资业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 3 月 24 日 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 44 页 共 47 页


6 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金在申万宏源证券、申万宏源西部 证券开通定投业务并参与其费率优惠 活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 3 月 25 日 7 前海开源中国成长灵活配置混合型证 券投资基金2014 年年度报告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 3 月 27 日 8 前海开源中国成长灵活配置混合型证 券投资基金2014 年年度报告摘要 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 3 月 27 日 9 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金继续参与中国工商银行申购费率 优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 3 月 30 日 10 前海开源基金管理有限公司关于旗下 证券投资基金调整交易所固定收益品 种估值方法的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 3 月 30 日 11 关于暂停前海开源中国成长灵活配置 混合型证券投资基金申购、转换转入 及定期定额投资业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015年4月 1日 12 前海开源基金管理有限公司关于转换 业务实行申购补差费率在直销机构新 增支付渠道优惠的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015年4月 4日 13 关于继续暂停前海开源中国成长灵活 配置混合型证券投资基金申购、转换 转入及定期定额投资业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 15 日 14 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加展恒基金为代销机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 18 日 15 前海开源中国成长灵活配置混合型证 券投资基金2015 年第 1季度报告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 22 日 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 45 页 共 47 页


16 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金参加众禄基金费率优惠活动的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 23 日 17 关于继续暂停前海开源中国成长灵活 配置混合型证券投资基金申购、转换 转入及定期定额投资业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 29 日 18 前海开源基金管理有限公司关于网上 直销系统开通招商银行借记卡网上支 付的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 29 日 19 关于前海开源中国成长灵活配置混合 型证券投资基金恢复申购、转换转入 及定期定额投资业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 30 日 20 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金参与天天基金费率优惠活动的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 4 月 30 日 21 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金参与开源证券费率优惠活动的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015年5月 6日 22 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加诺亚正行为代销机构并开通 定投业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015年5月 6日 23 前海开源中国成长灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书(更新)摘要 (2015 年第 1号) 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 5 月 12 日 24 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金参与诺亚正行费率优惠活动的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 5 月 27 日 25 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加一路财富为代销机构及开通 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 6 月 10 日 前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 46 页 共 47 页


定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 26 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金参与中信建投费率优惠活动的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 6 月 10 日 27 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加联泰资产为代销机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 6 月 12 日 28 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加中信期货为代销机构并开通 定投和转换业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 6 月 12 日 29 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加增财基金为代销机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 6 月 12 日 30 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加汇付金融为代销机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 6 月 24 日 31 前海开源基金管理有限公司关于旗下 基金增加泰诚财富为代销机构及开通 定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报 2015 年 6 月 26 日


§11 影响投资者决策的其他重要信息 1.本报告期内,经中国证券监督管理委员会(证监许可[2015]755 号文)批准,基金管理人 注册资本由人民币1.5亿元 (RMB150,000,000.00元) 增加至人民币2亿元 (RMB200,000,000.00前海开源中国成长混合 2015 年半年度报告 第 47 页 共 47 页


元) 。新增注册资本 5000 万元人民币全部由深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)出 资。 2.本报告期内,基金管理人注册地址由“深圳市南山区粤兴二道 6号武汉大学深圳产学研大 楼B815房(入驻:深圳市前海商务秘书有限公司)”变更为“深圳市前海深港合作区前湾一路 1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司) ” 。





§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 《前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 《前海开源中国成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服 务电话:4001-666-998(免长途话费) (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2015 年8月25日