泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 364,951,671.48 份
基金合 同存 续期 持续经 营
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原 则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 标普 中国A 股红 利机 会指数 收益 率 +2 5%× 上证 国
债指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于混 合型 基金 、债 券型
基金和 货币 市场 基金 。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 411,092,938.09
本期利 润 283,162,420.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6835
本期基 金份 额净 值增 长率 53.03%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0218
期末基 金资 产净 值 737,849,270.70
期末基 金份 额净 值 2.022
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字
3 ． 对 期末 可供 分配 利 润， 采 用期 末资 产负 债表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰
低数 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -16.93% 3.78% -6.96% 2.71% -9.97% 1.07%
过去三 个月 20.69% 3.22% 22.92% 2.10% -2.23% 1.12%
过去六 个月 53.03% 2.58% 40.98% 1.75% 12.05% 0.83%
过去一 年 89.07% 2.02% 102.18% 1.38% -13.11% 0.64%
过去三 年 118.57% 1.64% 108.93% 1.10% 9.64% 0.54%
自基金 合同
生效起 至今
141.23% 1.47% 90.30% 1.08% 50.93% 0.39%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 标普 中国A 股 红利机 会指 数 +2 5%× 上证 国债指 数。
标 普中 国 A 股 红利 机 会指数 挑选 在上 海证 券交 易所和 深圳 证券 交易 所上 市的具 有高 红利 特
征、盈 利能 力和 利润 增长 率稳定 且具 有一 定规 模及 流动性 的股 票作 为样 本股 ，以股 息率 的最 大化
及覆盖 个股 与行 业的 多样 化为标 准， 使用 股息 率作 为加权 指标 构建 的指 数。 它可以 综合 反映 沪深
证券市 场中 高股 息股 票的 整体状 况和 走势 ，比 较符 合本基 金的 投资 策略 和投 资方向 。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而
成，具 有良 好的 市场 代表 性 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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本 基金 于2009 年12 月 3 日 成立 ，在 建仓 期结 束时及 截止 报告 期末 各项 投资比 例已 达到 基金
合同规 定的 比例 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基 金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利养老收 益 混合型 证 券投资基 金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动 力量化策
略灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利创盈 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利复兴伟
业灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏 利蓝筹价
值混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 在内 的三十 多只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 基
金 经 理 ，
总 经 理 助
理 兼 投 资
总监
2009 年12 月
3 日
2015 年 4 月 3 日 12
梁 辉 先 生
毕 业 于 清
华 大 学 ，
管 理 科 学
与 工 程 专
业 硕 士 。
2002 年 3
月 加 入 湘
财 荷 银 基
金 管 理 有
限公司
（ 现 泰 达
宏 利 基 金
管 理 有 限
公司） ， 曾
担 任 公 司
研 究 部 行
业研究
员 、 基 金
经理助
理 、 研 究
部 总 监 、
金 融 工 程
部总经
理 、 基 金
投 资 部 总
经 理 ； 自泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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2013 年 5
月10 日至
2015 年 4
月 3 日担
任 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 总 经 理
助 理 兼 投
资 总 监 ；
13 年 基金
从业经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
邓艺颖
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月3
日
- 9
金 融 学 硕
士；2004
年 5 月至
2005 年 4
月 就 职 于
中 国 工 商
银 行 广 东
省 分 行 公
司业务
部；2005
年 4 月加
盟 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 先 后
担 任 交 易
部交易
员 、 固 定
收 益 部 研
究 员 、 研
究 部 副 总
监 ， 现 任
投 资 副 总
监 兼 研 究
部 总 监 ；
具备10 年
基 金 从 业
经验，9
年 证 券 投
资 管 理 经泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资 组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 在本报告 期 内，本基金管 理人旗下 所 有投资组合的 同日反向 交 易成交较少 的 单边交
易量均 不超 过该 证券 当日 成交量 的 5% ， 在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处 罚
情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年上 半年 ， 在 财富 效 应推动 下， 风险 偏好 提升 驱动资 金进 入市 场。 市场 在很长 一段 时间
内呈现 “无 回调 上涨 ”的 态势， 进 入 6 月 份， 市场 震荡明 显加 大。 从国 内经 济基本 面来 看， 二 季
度GDP 增 速持 平于7.0% ， 好于预 期 。 工 业增 加值 、 固定资 产投 资和 社会 消费 品零售 总额 增速 均有泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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明显好 转 。 从 制造 业投 资 的疲弱 看 ， 内 生需 求复 苏 依然缓 慢 。 政 策方 面 ， 财 政 政策仍 是 “ 稳增 长 ”
主力，主线将 是加快地 方 债务置换进度 ，盘活财 政 存量资金，加 快财政支 出 节奏等。货 币政策将
致力于维持中 性适度的 货 币金融环境， 为财政政 策 发力护航。从 全球经济 增 长的角 度来 看，上半
年发达 国家 制造 业 PMI 的 走势已 经初 现企 稳迹 象。 预计下 半年 欧元 区经 济将 进一步 回升 ；而 日 本
可能会在三季 度继续实 施 宽松政策从而 推升通胀 水 平并拉动经济 企稳；美 国 在一季度环 比负增长
之后二季度明 显企稳， 预 计下半年将在 消费拉动 下 进一步回升。 美联储加 息 将是影响下 半年全球
经济以 及市 场的 重要 变量 。
从市场表现来 看， “中国梦 ”和“中国 经济升级 版 ” 是市场最核 心的驱动 因 素。其中包括 ，
“一带一路 ” 为代表的 中 国需求的外部 转移、中 国 的区域化城市 带模式、 中 国的高端装 备制造业
和国防军工产 业的发展 。 “ 中国经济升 级版 ”主 要 是强 调速度和 质量的结 合 ，经济内生 驱动力的
改变；产业结 构的升级 等 。国企改革、 金融改革 、 土地改革，及 产业转型 升 级，都是在 这一思维
条线之 下的 必然 结果 。
报告期内，我 们继续坚 持 行业景气度比 较和精选 个 股的配置思路 ，综合长 期 经济发展方向 以
及短期行业景 气度排序 ， 继续重点配置 能源互联 网 、金融创新、 信息安全 、 体育产业等 为代表的
具有长期发展 前景的板 块 ； 结合行业景 气度判断 ， 加大了农业、 航空、旅 游 这些景气子 板块的配
置； 从 经济 改革 的大 局出 发， 加 大了 具有 混合 所有 制改革 预期 的中 央企 业和 地方国 企板 块的 配 置 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.022 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 53.03% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为40.98% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下 半年， 我们 认为 市 场可能 出现 变化 的因 素包 括 （1） 国 内宏 观经 济企 稳； （2） 美国 加息。
这两点都会引 起利率阶 段 性上行，虽然 大周期决 定 了货币宽松趋 势不变， 但 下半年不会 是一直宽
松， 而会 有阶 段性 的货 币 政策观 望和 资本 外流 ， 这 可能会 让股 市出 现减 速 。 总结海 外牛 市的 经验 ，
流动性和基本 面拐点将 直 接影响市场走 势；货币 政 策相对财政政 策空间更 大 ；二级市场 扩容的压
力不容小觑， 长期增量 资 金入市是重中 之重。市 场 风格存在切换 的可能， 改 革牛、资金 牛、制度
牛将是市场核 心的驱动 力 。股灾之后市 场心态相 对 谨慎，估值无 原则提升 的 阶段已经过 去 ；市场
斜率趋缓，可 能进入一 段 时间的存量博 弈。在投 资 中，我们将关 注如下重 点 ：(1）国企 改革即将
进入第 二个 预热 阶段 ， 混 合所有 制、 集团 资产 注入 、 整体 上市、 结构 转型 等 将 不断 丰富 主题 ；---
石油、金融、 电力、通 信 等领域为重点 ；(2）军 民 融合、反法西 斯胜利阅 兵 、发动机专 项提升军泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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工板块 整体 配置 价值 ， 重 点关注 发动 机 、 新 材料 、 军事信 息化 、 信息 安全 等 领域具 有 α 机 会的 公
司；(3 ）关注 渗透率低 且 资本大量进入 的行业， 市 场规模提升和 效率结构 提 升；其中体 育、医疗
和教育 是重 点。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相 关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2015 年1 月14 日按 每10 份基金 份额 派发
0.250 元进 行利 润分 配， 共 分配 13,970,186.51 元。 于 2015 年4 月13 日按每10 份 基金 份额 派发
0.660 元进 行利 润分 配， 共分 配 21,344,132.94 元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为35,314,319.45 元。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 136,057,515.75 53,853,103.11
结算备 付金 6,997,562.64 4,729,175.93
存出保 证金 597,863.52 589,391.73
交易性 金融 资产 621,181,591.14 751,253,358.61
其中： 股票 投资 621,181,591.14 751,253,358.61
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 323,656.34
应收利 息 22,417.94 16,001.66
应收股 利 - -
应收申 购款 528,986.16 197,829.48
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 765,385,937.15 810,962,516.86
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 17,693,349.96 10,646,134.39
应付赎 回款 5,286,409.44 479,041.10
应付管 理人 报酬 1,126,060.28 1,022,429.39
应付托 管费 187,676.73 170,404.93
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,036,423.54 2,271,107.07
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 206,746.50 100,783.14
负债合 计 27,536,666.45 14,689,900.02
所有者权益：
实收基 金 364,951,671.48 571,091,938.47
未分配 利润 372,897,599.22 225,180,678.37
所有者 权益 合计 737,849,270.70 796,272,616.84
负债和 所有 者权 益总 计 765,385,937.15 810,962,516.86
注： 报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值2.022 元， 基金 份额 总额 364,951,671.48 份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月
30 日
一、收入 297,878,508.60 -126,622,311.20
1.利息 收入 299,073.15 1,273,674.55
其中： 存款 利息 收入 286,700.51 563,414.35
债券利 息收 入 - 668,954.15
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 12,372.64 41,306.05
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 424,941,718.29 70,227,345.93
其中： 股票 投资 收益 423,233,763.52 66,001,437.33
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 523,859.56
资产支 持证 券投 资收 益 - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,707,954.77 3,702,049.04
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-127,930,517.14 -199,041,644.20
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 568,234.30 918,312.52
减： 二、费用 14,716,087.65 17,349,291.89
1．管 理人 报酬 5,607,380.26 11,264,051.30
2．托 管费 934,563.35 1,877,341.92
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 7,943,793.80 3,979,915.61
5．利 息支 出 - 10,104.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 10,104.99
6．其 他费 用 230,350.24 217,878.07
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
283,162,420.95 -143,971,603.09
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
283,162,420.95 -143,971,603.09
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 283,162,420.95 283,162,420.95
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-206,140,266.99 -100,131,180.65 -306,271,447.64
其中：1. 基 金申 购款 175,255,314.06 168,337,245.32 343,592,559.38
2. 基金 赎回 款 -381,395,581.05 -268,468,425.97 -649,864,007.02 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -35,314,319.45 -35,314,319.45
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
364,951,671.48 372,897,599.22 737,849,270.70
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -143,971,603.09 -143,971,603.09
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-565,948,307.44 -151,073,965.01 -717,022,272.45
其中：1. 基 金申 购款 399,714,699.28 94,754,404.82 494,469,104.10
2. 基金 赎回 款 -965,663,006.72 -245,828,369.83 -1,211,491,376.55
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -43,801,858.05 -43,801,858.05
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
992,469,720.45 152,992,868.21 1,145,462,588.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
傅国庆 （代 任总 经理 ）
______ 傅 国庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主管 会计 工作 负责 人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资 基金)经 中国 证券 监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 948 号 《 关
于核准泰达荷 银红利先 锋 股票型证券投 资基金募 集 的批复》核准 ，由泰达 荷 银基金管理 有限公司
(于 2010 年3 月9 日 更名 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司) 依照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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和《泰达荷银 红利先锋 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,396,033,968.37 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案， 《泰 达荷 银红 利先 锋 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2009 年 12 月3 日正式 生效 ， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,396,164,951.08 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 130,982.71
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国建设 银行 ”) 。
根 据本 基金 的基 金管 理人 2010 年 3 月 17 日发 布的《 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司关 于变 更 公
司旗下公募基金 名称 的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告之 日 起更 名 为 泰 达 宏 利 红利 先 锋股 票 型 证 券 投 资基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日 在一 年以 内 的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 于2015 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证 券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利红利 先锋 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 管理 人 于2015 年 3 月 28 日 发布 《 关 于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法 的泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日发 布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述 会计 估计 变更 事项 外，本 报告 期未 发生 其他 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得 统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.3 债券 回购 交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,607,380.26 11,264,051.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
396,925.61 646,702.53
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
934,563.35 1,877,341.92
注：支付基金 托管人建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日托 管费 ＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 内均无与 关 联方进行的银 行间同业 市 场的债券（含 回购）
交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 136,057,515.75 239,490.52 163,163,356.52 530,532.78
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末无 因认购 新股 或增 发而 于期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002739
万达
院线
2015
年 5 月
13 日
重大
事项
221.88
2015
年 7 月
3 日
219.68 225,793 24,004,389.86 50,098,950.84 -
000024
招商
地产
2015
年 4 月
3 日
重大
事项
36.51 - - 657,522 11,005,213.03 24,006,128.22 -
600735
新华
锦
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
20.92
2015
年 7 月
13 日
19.50 978,109 26,694,134.65 20,462,040.28 -
000592
平潭
发展
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
29.76
2015
年 7 月
14 日
30.00 206,000 9,475,615.01 6,130,560.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 621,181,591.14 81.16
其中： 股票 621,181,591.14 81.16
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 143,055,078.39 18.69
7 其他各 项资 产 1,149,267.62 0.15
8 合计 765,385,937.15 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 49,340,972.00 6.69
B
采矿业 35,968,667.52 4.87
C
制造业 302,426,674.36 40.99
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 28,291,044.25 3.83
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 65,990,368.00 8.94
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 89,064,914.17 12.07
L
租赁和 商务 服务 业 - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 50,098,950.84 6.79
S
综合 - -
合计 621,181,591.14 84.19
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002739 万达院 线 225,793 50,098,950.84 6.79
2 002364 中恒电 气 1,547,512 44,227,892.96 5.99
3 600125 铁龙物 流 2,701,000 41,676,430.00 5.65
4 600687 刚泰控 股 973,266 38,200,690.50 5.18
5 002721 金一文 化 520,290 36,425,502.90 4.94
6 002284 亚太股 份 1,442,938 36,261,031.94 4.91
7 600157 永泰能 源 5,228,004 35,968,667.52 4.87
8 002339 积成电 子 1,018,273 34,010,318.20 4.61
9 000090 天健集 团 1,166,641 28,291,044.25 3.83
10 002256 彩虹精 化 1,263,132 27,889,954.56 3.78
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的半 年度报告
正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000768 中航飞 机 72,511,120.10 9.11
2 601166 兴业银 行 64,591,410.45 8.11
3 000090 天健集 团 63,806,755.14 8.01
4 002256 彩虹精 化 62,113,407.84 7.80 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
5 601318 中国平 安 61,924,946.56 7.78
6 601989 中国重 工 53,316,403.00 6.70
7 600571 信雅达 49,396,177.00 6.20
8 600125 铁龙物 流 48,635,878.44 6.11
9 600157 永泰能 源 46,888,576.60 5.89
10 000060 中金岭 南 45,403,938.47 5.70
11 002657 中科金 财 43,798,364.56 5.50
12 600606 金丰投 资 42,919,614.63 5.39
13 600358 国旅联 合 42,905,249.19 5.39
14 002465 海格通 信 41,517,746.56 5.21
15 000971 蓝鼎控 股 40,721,464.04 5.11
16 600687 刚泰控 股 40,625,134.00 5.10
17 002364 中恒电 气 40,157,993.20 5.04
18 603555 贵人鸟 38,684,947.12 4.86
19 002284 亚太股 份 37,266,640.77 4.68
20 002339 积成电 子 36,042,573.60 4.53
21 300380 安硕信 息 35,210,719.74 4.42
22 300244 迪安诊 断 34,137,932.40 4.29
23 002721 金一文 化 33,831,840.69 4.25
24 000802 北京文 化 33,109,687.94 4.16
25 002229 鸿博股 份 33,068,928.76 4.15
26 002244 滨江集 团 31,657,755.78 3.98
27 300104 乐视网 31,177,387.24 3.92
28 600406 国电南 瑞 30,887,883.52 3.88
29 002739 万达院 线 30,610,507.02 3.84
30 002687 乔治白 29,483,921.47 3.70
31 600188 兖州煤 业 29,339,359.67 3.68
32 000592 平潭发 展 29,264,011.03 3.68
33 600158 中体产 业 28,668,877.12 3.60
34 600701 工大高 新 28,654,161.80 3.60
35 601225 陕西煤 业 28,421,234.00 3.57
36 002152 广电运 通 28,188,057.29 3.54
37 002321 华英农 业 26,930,881.31 3.38
38 002234 民和股 份 26,892,909.00 3.38
39 600735 新华锦 26,694,134.65 3.35
40 000732 泰禾集 团 26,341,270.20 3.31 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
41 601333 广深铁 路 26,240,135.00 3.30
42 300253 卫宁软 件 25,951,554.50 3.26
43 600038 中直股 份 25,702,076.95 3.23
44 000061 农 产 品 25,171,481.00 3.16
45 002415 海康威 视 25,102,454.05 3.15
46 000738 中航动 控 25,061,007.85 3.15
47 600893 XD 中 航动 25,047,283.52 3.15
48 300010 立思辰 24,877,890.50 3.12
49 002570 贝因美 24,240,677.20 3.04
50 300399 京天利 22,960,694.00 2.88
51 300028 金亚科 技 22,703,471.70 2.85
52 300005 探路者 20,307,074.44 2.55
53 002649 博彦科 技 19,836,728.04 2.49
54 002001 新 和 成 19,672,120.24 2.47
55 300413 快乐购 19,547,499.88 2.45
56 000821 京山轻 机 19,539,729.00 2.45
57 603456 九洲药 业 18,849,485.60 2.37
58 002653 海思科 18,462,610.53 2.32
59 300377 赢时胜 18,294,976.00 2.30
60 600862 南通科 技 17,691,556.46 2.22
61 601222 林洋电 子 17,254,791.01 2.17
62 000831 五矿稀 土 16,723,874.60 2.10
63 002462 嘉事堂 16,671,506.69 2.09
64 600030 中信证 券 16,428,504.12 2.06
注：表 中“ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 94,109,266.71 11.82
2 300059 东方财 富 91,931,850.64 11.55
3 600571 信雅达 71,498,462.96 8.98
4 601688 华泰证 券 70,317,871.98 8.83
5 600837 海通证 券 70,182,377.15 8.81
6 000768 中航飞 机 68,881,702.29 8.65
7 601166 兴业银 行 64,044,811.80 8.04 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
8 000060 中金岭 南 51,448,250.58 6.46
9 000069 华侨城 Ａ 51,066,367.42 6.41
10 601989 中国重 工 49,243,143.53 6.18
11 000802 北京文 化 43,960,775.41 5.52
12 002256 彩虹精 化 43,729,542.71 5.49
13 600588 用友网 络 43,017,464.74 5.40
14 601222 林洋电 子 42,760,793.57 5.37
15 000971 蓝鼎控 股 42,656,752.63 5.36
16 300010 立思辰 42,151,020.66 5.29
17 300124 汇川技 术 41,879,738.53 5.26
18 600358 国旅联 合 40,717,633.33 5.11
19 002065 东华软 件 38,912,742.33 4.89
20 300244 迪安诊 断 38,143,649.51 4.79
21 002657 中科金 财 37,695,995.27 4.73
22 600309 万华化 学 37,210,210.62 4.67
23 600038 中直股 份 35,385,627.82 4.44
24 600606 金丰投 资 35,192,863.14 4.42
25 300413 快乐购 34,773,214.32 4.37
26 002292 奥飞动 漫 32,762,236.90 4.11
27 300399 京天利 32,496,482.34 4.08
28 000024 招商地 产 32,438,611.31 4.07
29 300104 乐视网 31,769,564.50 3.99
30 000738 中航动 控 31,298,107.38 3.93
31 600406 国电南 瑞 30,980,259.70 3.89
32 002229 鸿博股 份 30,777,650.61 3.87
33 600893 XD 中 航动 30,189,011.12 3.79
34 300380 安硕信 息 30,163,050.51 3.79
35 601299 中国北 车 29,917,288.06 3.76
36 600598 北大荒 29,718,651.98 3.73
37 002152 广电运 通 29,266,470.00 3.68
38 300253 卫宁软 件 28,965,708.22 3.64
39 002470 金正大 28,748,425.87 3.61
40 000528 柳
工 28,272,738.59 3.55
41 300028 金亚科 技 27,707,928.79 3.48
42 600188 兖州煤 业 27,574,034.03 3.46
43 601225 陕西煤 业 27,275,119.00 3.43
44 603456 九洲药 业 27,033,467.17 3.40
45 600701 工大高 新 26,211,267.99 3.29 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
46 000090 天健集 团 25,446,354.31 3.20
47 000732 泰禾集 团 25,182,894.65 3.16
48 002415 海康威 视 24,906,893.46 3.13
49 002687 乔治白 24,564,231.02 3.08
50 002366 丹甫股 份 24,467,127.18 3.07
51 000831 五矿稀 土 24,176,155.50 3.04
52 300377 赢时胜 24,035,041.27 3.02
53 300242 明家科 技 23,988,291.95 3.01
54 000061 农 产 品 23,564,967.87 2.96
55 000821 京山轻 机 21,353,954.12 2.68
56 000581 威孚高 科 20,941,207.49 2.63
57 002462 嘉事堂 20,350,920.63 2.56
58 603588 高能环 境 19,493,147.26 2.45
59 300005 探路者 19,323,461.50 2.43
60 002001 新 和 成 19,018,297.25 2.39
61 002570 贝因美 18,405,297.76 2.31
62 002653 海思科 17,823,834.94 2.24
63 002649 博彦科 技 17,600,119.34 2.21
64 000539 粤电力 Ａ 16,411,126.74 2.06
65 002146 荣盛发 展 16,389,112.59 2.06
66 002400 省广股 份 16,011,372.39 2.01
注：表 中“ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,329,567,127.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,754,942,141.36
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本 报告 期末 未持 有债 券。
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
1 存出保 证金 597,863.52
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,417.94
5 应收申 购款 528,986.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,149,267.62
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002739 万达院 线 50,098,950.84 6.79 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
11,649 31,329.01 253,782,298.99 69.54% 111,169,372.49 30.46%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
121,863.70 0.0334% 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
8.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 571,091,938.47
本报告 期基 金总 申购 份额 175,255,314.06
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 381,395,581.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 364,951,671.48
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3.本报 告期 内托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报 告期 本基 金未 更换 会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期基 金管 理人、 基 金托管 人及 其高 级管 理人 员没有 发生 受到 监管 部门 稽查或 处罚 的 任
何情况 。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 3 1,906,434,161.02 37.49% 1,735,615.33 37.49% -
海通证券 1 632,046,892.64 12.43% 575,416.13 12.43% -
光大证券 1 543,776,590.32 10.69% 495,054.32 10.69% -
民生证券 1 492,211,301.45 9.68% 448,109.72 9.68% -
中投证券 1 347,166,051.91 6.83% 316,061.01 6.83% -
中信证券 4 346,342,467.71 6.81% 315,310.50 6.81% -
齐鲁证券 2 289,325,740.24 5.69% 263,402.56 5.69% -
国泰君安 1 190,012,926.99 3.74% 172,988.34 3.74% -
国信证券 2 136,716,931.18 2.69% 124,467.29 2.69% -
中银国际 2 110,480,261.01 2.17% 100,581.22 2.17% -
宏源证券 1 89,995,944.40 1.77% 81,933.28 1.77% -
湘财证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - - 泰达宏利红利先锋混合 2015 年 半年度报告摘要
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瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
(一)本 基金 本报 告期 撤销 东兴证 券交 易席 位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
