泰 达 宏 利 市值 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利市 值优 选股 票
基金主 代码 162209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,948,969,073.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本 基 金兼 顾大 盘股 和中 小盘 股 ，把 握不 同市 值的 股票
在 不 同市 场环 境下 的投 资机 会 ，投 资于 其中 的优 质股
票，力 争获 取基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将使 用成 功运 用的MVPS 模 型来 进行 资产 配置 调
整。 MVPS 模 型主 要考 虑 M （ 宏观经 济环 境 ） 、 V （ 价值 ） 、
P（政 策） 、S （ 市场 气氛 ）四方 面因 素。MVPS 模型 作
为 本 基金 管理 人持 续一 致的 资 产配 置工 具， 通过 定量
和 定 性分 析的 有效 结合 判断 未 来市 场的 发展 趋势 ，为
本基金 的资 产配 置提 供支 持。
本基金 股票 资产 比例 最高 可以达 到95 ％， 最低 保持 在
60％以 上， 债券 资产 比例 最高可 以达 到35 ％， 最低 为
0％， 并 保持 现金 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％， 以 保持 基金 资产 流
动性的 要求 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收 益率+2 5%×上 证 国 债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本 基 金是 股票 型证 券投 资基 金 ，其 投资 目标 和投 资策
略 决 定了 本基 金属 于高 风险 、 高收 益的 基金 产品 ，预
期 收 益和 风险 高于 混合 型基 金 、债 券型 基金 和货 币市
场基金
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 2,134,066,163.04
本期利 润 1,612,511,766.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4584
本期基 金份 额净 值增 长率 32.77%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2105
期末基 金资 产净 值 2,359,143,658.50
期末基 金份 额净 值 1.2105
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字
3 ． 对 期末 可供 分配 利 润， 采 用期 末资 产负 债表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰
低数
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -27.03% 4.30% -5.42% 2.63% -21.61% 1.67% 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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过去三 个月 4.36% 3.61% 8.44% 1.96% -4.08% 1.65%
过去六 个月 32.77% 2.96% 20.83% 1.70% 11.94% 1.26%
过去一 年 65.41% 2.30% 75.98% 1.38% -10.57% 0.92%
过去三 年 73.20% 1.79% 63.46% 1.12% 9.74% 0.67%
自基金 合同
生效起 至今
21.05% 1.71% 15.74% 1.39% 5.31% 0.32%
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准： 7 5%× 沪深 300 指 数收 益率 +2 5%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪深300
指数是 由上 海和 深圳 证券 市场中 选 取300 只 A 股 作 为样本 编制 而成 的成 份股 指数， 该指 数的 指数
样本覆 盖了 沪深 两地 市场 八成左 右的 市值 ，具 有良 好的市 场代 表性 。上 证国 债指数 是以 上海 证券
交易所 上市 的所 有固 定利 率国债 为样 本, 按照 国债 发 行量加 权而 成， 具有 良好 的市场 代表 性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管 理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基 金 、泰达宏
利淘利债 券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动 力量化策
略灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利创盈 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利复兴伟
业灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏 利蓝筹价
值混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 在内 的三十 多只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 基
金 经 理 ，
总 经 理 助
理 兼 投 资
总监
2014 年 9 月
11 日
2015 年 4 月 3 日 13
梁 辉 先 生
毕 业 于 清
华 大 学 ，
管 理 科 学
与 工 程 专
业 硕 士 。
2002 年 3
月 加 入 湘泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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财 荷 银 基
金 管 理 有
限公司
（ 现 泰 达
宏 利 基 金
管 理 有 限
公司） ， 曾
担 任 公 司
研 究 部 行
业研究
员 、 基 金
经理助
理 、 研 究
部 总 监 、
金 融 工 程
部总经
理 、 基 金
投 资 部 总
经 理 ； 自
2013 年 5
月10 日至
2015 年 4
月 3 日担
任 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 总 经 理
助 理 兼 投
资 总 监 ；
13 年 基金
从业经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
张勋
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月3
日
- 9
2006 年 7
月至 2009
年 6 月就
职 于 天 相
投 资 顾 问
有限公
司 ， 担 任
研究组
长；2009
年 7 月至
2010 年 4泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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月 就 职 于
东 兴 证 券
股 份 有 限
公 司 ， 担
任 研 究 组
长；2010
年 4 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任研究
员 、 高 级
研 究 员 ，
自2014 年
11 月 起担
任 基 金 经
理。 9 年证
券 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
李坤元
本 基 金 基
金经理
2015 年 5 月
14 日
- 9
2006 年 7
月至 2007
年 5 月，
任 职 于 申
银 万 国 证
券 股 份 有
限 公 司 ，
担 任 宏 观
策 略 部 分
析师；
2007 年 5
月至 2013
年 3 月，
任 职 于 信
达 澳 银 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 担 任
基 金 经 理
助 理 、 基
金 经 理 ；
2013 年 4
月至 2014 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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年 10 月，
任 职 于 东
方 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
基金经
理；2014
年 10 月
加 入 泰 达
宏 利 基 金
管 理 有 限
公司。9
年 证 券 从
业经验 ，9
年 证 券 投
资 管 理 经
验 。 具 有
基 金 从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职
日期和 离任 日期 均指 公司 相关公 告披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部 运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 在本报告 期 内，本基金管 理人旗下 所 有投资组合的 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量均 不超 过该 证券 当日 成交量 的 5% ， 在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处 罚
情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策 略 和运作 分析
自2014 年4 季 度以 来， 管 理层通 过多 次降 准 、 降 息 加大流 动性 投放 ， 并通 过 加速审 批重 大项
目增加经济刺 激力度， 以 期改变国内经 济持续疲 软 的格局，但从 数据来看 ， 物价指数、 固定资产
投资增速、工 业增加值 、GDP 增长等指 标均没有 给出 让投资人对短 期经济前 景 变得乐观的理 由，
这些调控手段 仅仅是保 证 了经济弱而不 破。与此 相 比，管理层开 拓性的战 略 布局 —— 一 路一带 、
互联网+、中国 制造 2025 、大众创业、 万众创新 等 让投资人看到 了中国的 希 望和未来，成 为驱动
市场行 情的 核心 因素 。 国 际形势 来看 ， 低迷 的大 宗 商品价 格对 中国 整体 有利 ， 欧 美经济 的 弱复 苏、
东欧地缘政治 、希腊问 题 等，虽然增加 了波折， 但 趋势整体稳定 。在上述 内 外背景下，A 股市场
非常活跃，代 表新经济 的 创新、转型成 为主导市 场 上涨的核心力 量，为广 大 投资者一度 带来了较
好的收 益； 美中 不足 的是 ，市场 从 6 月中 旬开 始受 到 “杠 杆资 金 ” 平仓 冲击 ，并引 发连 锁反 应 ，
造就了 近十 年来 的最 快下 跌，对 投资 者信 心和 收益 造成较 大的 伤害 。
整体来 看， 上半 年 A 股先 因流动 性、 市场 信心 、杠 杆上涨 ，后 因杠 杆配 资监 管下跌 ，上 证 指
数上 涨14.1% ， 深成 指上 涨 8.67% ， 创业 板指 数上 涨22.4% ， 小盘 股风 格显 著跑赢 大盘 股风 格。 从
板块表 现来看 ，市场体 现 为典型的杠杆 市场格局 ， 虽然受后期暴 跌影响涨 幅 回调严重， 但代表创
新、新 经济 、新 需 求 TMT 依然表 现最 为抢 眼， 而代 表转型 的轻 工、 纺织 服装 亦有较 好的 表现 ； 而
与经济 关联 度高 的金 融、 有色、 建材 等传 统板 块表 现靠后 。
操作上 本基 金上 半年 重点 配置了 互联 网相 关板 块， 在 6 月份以 前表 现较 好， 但是 6 月份 后 由
于组合 弹性 较大 ，个 股流 动性问 题， 因此 跌幅 较大 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2105 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 32.77% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为20.83% 。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
6 月中 旬的 大跌 对投 资者 信心和 股市 流动 性造 成较 大的冲 击， 加之 市场 对经 济预期 的不 乐观 ，
甚至导致投资 者开始质 疑 前期的 “改革 牛、转型 牛 、杠杆牛 ”逻 辑。在这 样 的背景下， 我们预计
3 季度将是宽 幅震荡行 情 ，考虑到管理 层对市场 的 态度，超预期 下跌和超 预 期上涨概率 都不大。
从投资 方向 来看 ， 我们 认 为：1 ） 经 济转 型期 难以 看 到经济 的强 劲反 弹 ， 维 持 经济弱 而不 破是 进行
转型的 最好 状态 ， 因此 ， 经济依 然不 会成 为市 场的 核心决 定因 素 ；2 ） 中国 经 济对资 本市 场的 需求
要强于 过 去10 年， 转 型、 改革、 创业、 消化 地方 债 务都需 要活 跃的 资本 市场 支持， 管理 层不 会放
任市场 走熊 ；3） 市 场大 逻 辑依然 没有 变： 转型、 创 新、 新 需求 依然 是投 资的 核心。 未来 的最 大的
变数是 经济 刺激 超预 期， 导致风 格阶 段性 切换 ，但 不会改 变市 场长 期追 逐成 长的趋 势。
基于上述判断 ，本基金 下 半年基本策略 是保持中 等 仓位，配置方 向集中在 三 个方向：一是 符
合经济 转型 方向 的新 兴行 业，以 精选 个股 和细 分行 业为主 ，包 括但 不限 于体 育、中 国制 造 2025 、
互联网等；二 是把握政 策 宽松下改革的 投资机会 ， 包括但不限于 土地流转 产 业链、国企 改革等；
三是部 分景 气度 回升 的行 业，如 农业 、交 运等 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但 涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 198,109,740.32 174,472,854.28
结算备 付金 12,347,861.95 35,336,325.69
存出保 证金 3,809,503.17 1,472,450.10
交易性 金融 资产 2,244,476,283.09 4,009,788,256.67
其中： 股票 投资 2,137,052,083.09 3,969,792,256.67
基金投 资 - -
债券投 资 107,424,200.00 39,996,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 58,158,175.92 196,678,690.87
应收利 息 2,629,332.07 985,512.99
应收股 利 - -
应收申 购款 2,010,711.07 194,363.53
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 40,328.42 -
资产总 计 2,521,581,936.01 4,418,928,454.13
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 45,000,000.00 -
应付证 券清 算款 38,019.72 52,418,526.63
应付赎 回款 101,472,202.18 5,447,806.67
应付管 理人 报酬 4,346,825.68 5,664,407.68
应付托 管费 724,470.95 944,067.95
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 10,393,540.01 14,483,841.15
应交税 费 - -
应付利 息 1,999.98 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 461,218.99 124,326.36
负债合 计 162,438,277.51 79,082,976.44
所有者权益：
实收基 金 1,948,969,073.31 4,760,298,159.68
未分配 利润 410,174,585.19 -420,452,681.99
所有者 权益 合计 2,359,143,658.50 4,339,845,477.69
负债和 所有 者权 益总 计 2,521,581,936.01 4,418,928,454.13
注： 报 告截 止 日2015 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.2105 元 ， 基 金份 额总 额1,948,969,073.31
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 34 页
年6 月30 日 30 日
一、收入 1,697,200,165.03 -590,137,837.56
1.利息 收入 3,439,709.38 2,729,538.00
其中： 存款 利息 收入 821,078.64 1,365,683.13
债券利 息收 入 2,601,332.90 1,115,003.06
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 17,297.84 248,851.81
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 2,214,832,760.24 31,567,752.56
其中： 股票 投资 收益 2,223,797,939.81 10,095,987.23
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -14,974,721.82 39,970.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 6,009,542.25 21,431,795.33
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-521,554,396.57 -625,136,652.92
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 482,091.98 701,524.80
减： 二、费用 84,688,398.56 54,551,232.14
1．管 理人 报酬 30,610,270.00 35,060,986.33
2．托 管费 5,101,711.67 5,843,497.75
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 48,140,683.05 13,357,890.83
5．利 息支 出 535,022.40 11,763.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 535,022.40 11,763.00
6．其 他费 用 300,711.44 277,094.23
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,612,511,766.47 -644,689,069.70
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
1,612,511,766.47 -644,689,069.70
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 15 页 共 34 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
4,760,298,159.68 -420,452,681.99 4,339,845,477.69
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 1,612,511,766.47 1,612,511,766.47
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-2,811,329,086.37 -781,884,499.29 -3,593,213,585.66
其中：1. 基 金申 购款 467,390,093.94 130,137,068.94 597,527,162.88
2. 基金 赎回 款 -3,278,719,180.31 -912,021,568.23 -4,190,740,748.54
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,948,969,073.31 410,174,585.19 2,359,143,658.50
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
6,905,741,422.15 -1,119,508,464.37 5,786,232,957.78
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -644,689,069.70 -644,689,069.70
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-1,363,478,417.81 277,707,112.69 -1,085,771,305.12
其中：1. 基 金申 购款 27,924,014.74 -6,173,171.00 21,750,843.74
2. 基金 赎回 款 -1,391,402,432.55 283,880,283.69 -1,107,522,148.86
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
5,542,263,004.34 -1,486,490,421.38 4,055,772,582.96
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 16 页 共 34 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
傅国庆 （代 任总 经理 ）
__傅 国庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银市 值 优选股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监基 金字[2007] 第 204 号
《关于同意泰 达荷银市 值 优选股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银市值 优 选股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 11,867,940,890.99 元， 业经 普华
永道中 天会 计 师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第 101 号 验资 报告 予 以验证 。经 向中 国
证监会 备案 ， 《 泰达 荷银 市 值优选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2007 年 8 月 3 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 11,868,700,887.87 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
759,996.88 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
2010 年 3 月 17 日， 经基 金管理 人董 事会 批准 、报 中国证 监会 同意 ，本 基金 更名为 泰达 宏 利
市值优 选股 票型 证券 投资 基金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利市值优选 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行、上市的股 票、国债 、 金融债、企 业债、可
转债、央行票 据、短期 融 资券、回购、 权证、资 产 支持证券及中 国证监会 批 准的允许基 金投资的
其 他 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 资 产 配 置 的 比 例 范 围 是 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%-95% ， 债券 资产 占基 金 资产 的 0-35% ， 权 证占 基金 资产净 值 的 0-3% ， 资产 支 持证券 占基 金资 产
净值的 0-20%，并 保持现 金 或者到期日 在一年以 内 的政府债券的 比例合计 不 低 于基金资产 净值的
5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入投资范 围。本基金 的业绩比较基 准为： 75 %× 沪深 300 指数收益率 +25% × 上证国债指 数收
益率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年8 月25 日批 准报 出 。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利市值 优选 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上 述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述 会计 估计 变更 事项 外，本 报告 期未 发生 其他 会计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
30,610,270.00 35,060,986.33
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,415,681.13 6,207,794.51
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,101,711.67 5,843,497.75
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年天
数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - 180,000,000.00 68,600.41
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - - -
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中国建
设银行
北碚支
行营业
部
49,411.24 0.0025% 49,411.24 0.0010%
注： 本基金管 理人之外 的 其他关联方投 资本基金 按 照公告的费率 条款执行 ， 不存在费率优 惠的
情况。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 198,109,740.32 553,622.96 271,717,744.51 1,293,643.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002739
万达
院线
2015
年 5 月
13 日
重大
事项
221.88
2015
年7 月
3 日
219.68 422,097 37,738,348.15 93,654,882.36 -
000630
铜陵
有色
2015
年 3 月
9 日
重大
事项
10.32 - - 6,695,138 51,000,997.51 69,093,824.16 -
002194
武汉
凡谷
2015
年 6 月
18 日
重大
事项
21.08
2015
年7 月
24 日
24.28 1,193,555 32,017,642.43 25,160,139.40 -
300383
光环
新网
2015
年 6 月
17 日
重大
事项
73.09 - - 268,250 28,567,566.25 19,606,392.50 -
600643
爱建
股份
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
17.98 - - 1,053,065 21,022,993.62 18,934,108.70 -
300431
暴风
科技
2015
年 6 月
11 日
重大
事项
211.45
2015
年7 月
13 日
276.80 86,405 18,664,313.20 18,270,337.25 -
000558
莱茵
置业
2015
年 6 月
15 日
重大
事项
26.11
2015
年7 月
13 日
29.52 381,717 8,009,453.47 9,966,630.87 -
600561
江西
长运
2015
年 5 月
4 日
重大
事项
19.48
2015
年8 月
20 日
17.36 485,200 9,424,256.00 9,451,696.00 -
002345
潮宏
基
2015
年 5 月
重大
事项
19.58 - - 466,300 7,439,073.92 9,130,154.00 - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
22 日
002170
芭田
股份
2015
年 5 月
26 日
重大
事项
22.79
2015
年7 月
28 日
23.51 375,000 7,468,061.30 8,546,250.00 -
002632
道明
光学
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
22.50
2015
年7 月
14 日
24.75 340,300 10,465,302.00 7,656,750.00 -
600531
豫光
金铅
2015
年 6 月
11 日
重大
事项
27.53
2015
年7 月
3 日
24.78 235,430 6,496,603.50 6,481,387.90 -
000709
河北
钢铁
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
7.00 - - 754,100 5,197,788.93 5,278,700.00 -
002413
常发
股份
2015
年 6 月
29 日
重大
事项
52.02 - - 82,338 2,979,849.55 4,283,222.76 -
002354
天神
娱乐
2015
年 5 月
28 日
重大
事项
69.63
2015
年7 月
23 日
87.27 22 1,976.85 1,531.86 -
300113
顺网
科技
2015
年 5 月
5 日
重大
事项
57.70
2015
年8 月
6 日
51.93 22 1,184.37 1,269.40 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 45,000,000.00 元，于 2015 年 7 月 1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金 资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,137,052,083.09 84.75
其中： 股票 2,137,052,083.09 84.75
2 固定收 益投 资 107,424,200.00 4.26
其中： 债券 107,424,200.00 4.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 210,457,602.27 8.35
7 其他各 项资 产 66,648,050.65 2.64
8 合计 2,521,581,936.01 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 14,229,523.20 0.60
B
采矿业 13,819,859.00 0.59
C
制造业 545,358,764.58 23.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 17,704,288.50 0.75
F
批发和 零售 业 44,603,802.40 1.89
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 273,352,230.60 11.59
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
854,463,897.51 36.22
J
金融业 80,566,859.15 3.42
K
房地产 业 162,169,273.05 6.87
L
租赁和 商务 服务 业 5,084,288.00 0.22 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 125,699,297.10 5.33
S
综合 - -
合计 2,137,052,083.09 90.59
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600571 信雅达 1,877,556 198,739,302.60 8.42
2 600570 恒生电 子 1,533,348 171,811,643.40 7.28
3 300380 安硕信 息 1,125,357 122,720,180.85 5.20
4 002739 万达院 线 422,097 93,654,882.36 3.97
5 600767 运盛医 疗 4,510,082 88,938,817.04 3.77
6 600119 长江投 资 3,714,300 86,803,191.00 3.68
7 600115 东方航 空 5,873,351 72,359,684.32 3.07
8 000630 铜陵有 色 6,695,138 69,093,824.16 2.93
9 300085 银之杰 938,460 67,315,735.80 2.85
10 000971 蓝鼎控 股 2,485,157 59,270,994.45 2.51
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的半 年度报告
正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 380,271,798.53 8.76
2 300253 卫宁软 件 293,186,650.23 6.76
3 300380 安硕信 息 248,327,136.04 5.72
4 601318 中国平 安 218,694,420.02 5.04 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
5 600570 恒生电 子 214,759,461.68 4.95
6 601111 中国国 航 214,092,444.17 4.93
7 601021 春秋航 空 183,494,108.55 4.23
8 300170 汉得信 息 176,843,957.81 4.07
9 600999 招商证 券 174,622,121.78 4.02
10 601166 兴业银 行 148,056,274.79 3.41
11 600571 信雅达 145,064,289.06 3.34
12 600767 运盛医 疗 144,555,494.47 3.33
13 600119 长江投 资 142,832,267.23 3.29
14 000831 五矿稀 土 141,072,584.14 3.25
15 300104 乐视网 128,538,084.03 2.96
16 300085 银之杰 128,234,283.78 2.95
17 601333 广深铁 路 124,446,098.22 2.87
18 002477 雏鹰农 牧 124,388,768.12 2.87
19 300212 易华录 122,500,914.35 2.82
20 600198 大唐电 信 120,380,976.87 2.77
21 300124 汇川技 术 117,591,021.65 2.71
22 002152 广电运 通 115,961,334.03 2.67
23 600271 航天信 息 109,359,835.08 2.52
24 000969 安泰科 技 109,226,682.72 2.52
25 300058 蓝色光 标 107,697,297.49 2.48
26 601668 中国建 筑 105,211,904.00 2.42
27 000971 蓝鼎控 股 105,046,395.04 2.42
28 300002 神州泰 岳 103,346,508.46 2.38
29 002065 东华软 件 103,264,558.96 2.38
30 000024 招商地 产 99,828,592.42 2.30
31 000712 锦龙股 份 98,771,328.70 2.28
32 300291 华录百 纳 96,599,020.66 2.23
33 601628 中国人 寿 93,449,191.75 2.15
34 300273 和佳股 份 92,801,021.48 2.14
35 600219 南山铝 业 92,084,622.27 2.12
36 002256 彩虹精 化 91,522,714.49 2.11
37 002593 日上集 团 90,328,138.81 2.08
38 002354 天神娱 乐 89,138,716.76 2.05
39 000693 华泽钴 镍 88,512,209.24 2.04
40 300059 东方财 富 87,703,594.15 2.02 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
注：表 中“ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300359 全通教 育 572,944,121.77 13.20
2 601688 华泰证 券 512,897,520.55 11.82
3 300059 东方财 富 488,881,906.97 11.26
4 601318 中国平 安 402,344,302.39 9.27
5 601166 兴业银 行 345,099,011.28 7.95
6 000024 招商地 产 312,714,685.65 7.21
7 600999 招商证 券 300,781,883.06 6.93
8 300253 卫宁软 件 267,909,433.10 6.17
9 601668 中国建 筑 249,860,683.53 5.76
10 000681 视觉中 国 248,436,356.01 5.72
11 300104 乐视网 236,954,538.96 5.46
12 601021 春秋航 空 231,450,307.83 5.33
13 601111 中国国 航 196,163,327.82 4.52
14 600837 海通证 券 194,659,441.27 4.49
15 600446 金证股 份 189,125,909.20 4.36
16 601628 中国人 寿 186,273,502.12 4.29
17 002364 中恒电 气 172,525,999.08 3.98
18 601988 中国银 行 171,306,955.30 3.95
19 300380 安硕信 息 169,533,289.12 3.91
20 300170 汉得信 息 168,808,678.60 3.89
21 000776 广发证 券 167,854,909.49 3.87
22 000425 徐工机 械 162,784,251.33 3.75
23 000783 长江证 券 151,999,043.33 3.50
24 600031 三一重 工 145,184,149.60 3.35
25 600271 航天信 息 140,967,744.00 3.25
26 600570 恒生电 子 139,296,691.26 3.21
27 000831 五矿稀 土 138,103,256.32 3.18
28 002477 雏鹰农 牧 132,528,125.35 3.05
29 600767 运盛医 疗 130,551,120.97 3.01
30 600198 大唐电 信 130,472,493.77 3.01
31 300212 易华录 128,358,495.17 2.96
32 601333 广深铁 路 124,324,429.47 2.86 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
33 601390 中国中 铁 124,200,203.47 2.86
34 000712 锦龙股 份 118,961,838.50 2.74
35 300058 蓝色光 标 116,434,332.65 2.68
36 603030 全筑股 份 115,574,732.36 2.66
37 300124 汇川技 术 112,942,079.33 2.60
38 002065 东华软 件 109,196,750.54 2.52
39 002279 久其软 件 109,033,856.57 2.51
40 002152 广电运 通 108,255,849.15 2.49
41 300291 华录百 纳 107,097,196.81 2.47
42 000969 安泰科 技 105,757,722.39 2.44
43 300002 神州泰 岳 101,544,126.91 2.34
44 002354 天神娱 乐 98,268,586.16 2.26
45 600219 南山铝 业 97,930,770.44 2.26
46 002315 焦点科 技 96,952,912.74 2.23
47 002280 联络互 动 95,176,318.90 2.19
48 000728 国元证 券 93,247,558.31 2.15
49 002256 彩虹精 化 89,766,385.80 2.07
50 300273 和佳股 份 88,189,205.01 2.03
注：表 中“ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 13,504,863,085.20
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,039,802,024.43
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 107,424,200.00 4.55
其中： 政策 性金 融债 107,424,200.00 4.55
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
9 合计 107,424,200.00 4.55
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140230 14 国开 30 600,000 60,288,000.00 2.56
2 018001 国开 1301 460,000 47,136,200.00 2.00
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 。
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,809,503.17
2 应收证 券清 算款 58,158,175.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,629,332.07
5 应收申 购款 2,010,711.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 40,328.42
8 其他 -
9 合计 66,648,050.65
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002739 万达院 线 93,654,882.36 3.97 重大事 项
2 000630 铜陵有 色 69,093,824.16 2.93 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
83,545 23,328.37 281,143,827.00 14.43% 1,667,825,246.31 85.57%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
11,584.29 0.0006%
8.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 3 日 ） 基金 份额 总 额
11,868,700,887.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,760,298,159.68
本报告 期基 金总 申购 份额 467,390,093.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,278,719,180.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,948,969,073.31
泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3 、本 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 涉及 托管 业务 的部门 及其 相关 高级 管理 人员没 有发 生 受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 4 4,269,958,077.33 14.03% 3,887,374.06 14.03% - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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银河证券 2 2,926,393,626.89 9.61% 2,664,184.15 9.61% -
广州证券 1 2,725,713,498.03 8.95% 2,481,491.45 8.95% -
华泰证券 1 2,512,558,543.79 8.25% 2,287,427.22 8.25% -
国信证券 2 2,183,655,536.55 7.17% 1,988,001.30 7.17% -
海通证券 1 2,171,123,132.67 7.13% 1,976,596.50 7.13% -
长江证券 3 2,105,877,894.67 6.92% 1,917,193.60 6.92% -
华创证券 1 2,002,767,425.84 6.58% 1,823,307.47 6.58% -
国金证券 1 1,190,983,583.92 3.91% 1,084,279.86 3.91% -
高华证券 3 1,015,269,757.66 3.34% 924,295.22 3.34% -
齐鲁证券 2 887,934,552.54 2.92% 808,377.53 2.92% -
长城证券 1 866,519,261.04 2.85% 788,877.54 2.85% -
瑞银证券 2 863,645,720.75 2.84% 786,264.07 2.84% -
中投证券 2 842,070,807.29 2.77% 766,621.22 2.77% -
宏源证券 1 811,891,449.68 2.67% 739,144.32 2.67% -
东兴证券 2 798,956,139.12 2.62% 727,371.36 2.62% -
申银万国 1 778,625,928.32 2.56% 708,859.95 2.56% -
光大证券 1 735,452,237.98 2.42% 669,557.10 2.42% -
安信证券 3 548,297,846.14 1.80% 499,175.71 1.80% -
中银国际 3 201,576,972.88 0.66% 183,513.41 0.66% -
浙商证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
(一)2015 年上 半年 度本 基 金无新 增交 易席 位， 撤销 东兴证 券交 易席 位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是： 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - - - - -
银河证券 43,615,291.50 27.24% 137,000,000.00 19.64% - -
广州证券 - - - - - -
华泰证券 - - 118,000,000.00 16.91% - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华创证券 3,582,511.80 2.24% - - - -
国金证券 - - - - - -
高华证券 7,219,051.60 4.51% 229,900,000.00 32.95% - -
齐鲁证券 - - - - - -
长城证券 25,269,891.70 15.78% 134,000,000.00 19.21% - -
瑞银证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
申银万国 80,431,989.10 50.23% 78,800,000.00 11.29% - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - - 泰达宏利市值优选混合 2015 年 半年度报告摘要
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广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
