泰 达 宏 利 价值 优 化 型 稳定 类 行 业 证券 投 资
基金2015 年 半 年 度 报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金 托管 人交 通银 行股 份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核了 本报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利稳 定股 票
基金主 代码 162203
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 135,997,099.82 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 稳定 行业 类 别中 内在 价值 被相 对低
估 ， 并与 同行 业类 别上 市公 司 相比 具有 更高 增长 潜力
的 上 市公 司。 在有 效控 制投 资 组合 风险 的前 提下 ，为
基金份 额持 有人 提供 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略 采用 “自 上而 下” 的投 资 方法 ， 具 体体 现在 资产 配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65％× 富时 中国A600 稳定 行业指 数＋35％ × 上 证国 债
指数。
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 汤嵩彥
联系电 话 010－66577808 95559
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 92,229,448.24
本期利 润 59,721,687.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3310
本期基 金份 额净 值增 长率 29.06%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3168
期末基 金资 产净 值 179,084,465.32
期末基 金份 额净 值 1.3168
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字
3．对期 末可供分 配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分的孰
低数
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -11.71% 3.09% -1.67% 2.22% -10.04% 0.87%
过去三 个月 13.85% 2.39% 7.40% 1.77% 6.45% 0.62%
过去六 个月 29.06% 2.01% 13.30% 1.54% 15.76% 0.47%
过去一 年 89.09% 1.66% 63.48% 1.29% 25.61% 0.37%
过去三 年 106.78% 1.33% 59.37% 1.17% 47.41% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
580.83% 1.29% 206.18% 1.16% 374.65% 0.13%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时 中国A600 稳定 行业指 数 +3 5%× 上证 国债 指数。 上证 国债 指数
选取的 样本 为在 上海 证券 交易所 上市 交易 的、 除浮 息债外 的国 债品 种， 样本 国债的 剩余 期限 分布
均匀， 收益 率曲 线较 为完 整、合 理， 而且 参与 主体 丰富， 竞价 交易 连续 性更 强，能 反映 出市 场利
率的瞬 息变 化， 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。
富 时中 国A600 稳 定行 业指数 是从 富时 中 国 A600 行业指 数中 重新 归类 而成 ， 成份股 按照 全球 公泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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认并已 广泛 采用 的富 时指 数全球 行业 分类 系统 进行 分类， 全面 体现 稳定 行业 类 别的风 险收 益特 征 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选 股 票型证券泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金、 泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动 力量化策
略灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利创盈 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利复兴伟
业灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏 利蓝筹价
值混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 在内 的三十 多只 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈丹琳
本 基 金 基
金经理
2014 年1 月6
日
- 7
毕 业 于 中
国 人 民 大
学 ， 经 济
学 硕 士 ，
CFA 、CPA；
2007 年 7
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 担 任 研
究 员 、 研
究 主 管 、
研 究 部 总
经 理 助 理
等职务 ；7
年 证 券 从
业经验 ，7
年 证 券 投
资 管 理 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注 ： 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《 证券 业从 业 人员资 格管 理办 法 》 的 相 关规定 。 表 中的 任职泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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日期和 离任 日期 均指 公司 相关公 告披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报 告期内， 本基金 管理人严格遵 守相关法 律 法规以及基金 合同的约 定 ，本基金运作 整体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部 运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 在本报告 期 内，本基金管 理人旗下 所 有投资组合的 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量均 不超 过该 证券 当日 成交量 的 5% ， 在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处 罚
情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半 年市场走 势和风 格都经历了大 起大落的 跌 宕变化。开年 之初，风 格 从大盘蓝筹迅 速切换
到新兴 成长 ， 创 业板 指数 开始陡 峭上 涨， 从 1464 点 一路滔 滔涨 到最 高 4037 点 ，上证 综指 虽然 一
季度震 荡调 整， 但 2 季 度 也从 3747 点 迅速 攀升 到最 高 5178 点。 从 6 月 中旬 开 始，主 板市 场及 创
业板指 数快 速下 跌，2 周 时间下 调幅 度分 别约 达 到17% 和30% 。
本基金由于行 业限制， 基 本投资于偏蓝 筹的稳定 行 业。本基金的 配置从年 初 的重配金融逐 渐
调整 到 2 季 度配 置到 物流 交运、 医疗 服务 、商 业等 行业内 偏成 长的 行业 。在 上涨阶 段表 现较 差 ，泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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在下跌 阶 段 由于 行业 防御 以及仓 位控 制， 相对 表现 有所好 转。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3168 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 29.06% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为13.30% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 未来半年 ，我们 认为市场系统 性风险已 经 大幅释放，监 管层呵护 市 场与清查非法 配资并
举，我们有望 迎来一轮 更 加健康的上涨 行情。从 中 长期格局而言 ，本轮牛 市 有三大背景 ——长期
利率下行、权 益类资产 在 居民财富配置 中增加、 创 新和改革与权 益市场共 促 进，以上三 大趋势并
未改变，决定 了我们仍 然 处于长牛格局 中。从短 期 看，市场信心 在快速恢 复 ，很多股票 股价到了
合理投资价位 ，IPO 和定 增暂缓减轻了 对市场的 抽 血，产业资本 在加大买 入 力度，杠杆资 金的离
场虽然构成了 唯一的资 金 流出，但主要 挤压伪成 长 、高泡沫类股 票。综合 考 虑以上因素 ，我们 认
为市场在政 策 筑底之后 有 望震荡上行。 在稳定基 金 的投资范畴里 ，我们将 明 确关注价格 周期上升
的农业 行业 ，关 注交 运行 业中景 气回 升的 子行 业和 国企改 革标 的。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相 关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未 进 行收 益分配 。 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2015 年上 半年 度， 基 金托 管人在 泰达 宏利 价值 优化 型稳定 类行 业混 合型 证券 投资基 金的 托 管
过程中，严格 遵守了《 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议， 尽职尽责
地履行 了托 管人 应尽 的义 务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2015 年上 半年 度， 泰 达宏 利基金 管理 有限 公司 在泰 达宏利 价值 优化 型稳 定类 行业混 合型 证 券
投资基金投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等问题
上，托 管人 未发 现损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
2015 年上 半年 度， 由 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关泰 达宏 利 价
值优化型稳定 类行业混 合 型证券投资基 金的半年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分 配情况、
财务会 计报 告相 关内 容、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 稳定 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 19,920,231.24 7,587,116.03
结算备 付金 1,173,138.95 719,194.60
存出保 证金 255,384.08 112,093.36
交易性 金融 资产 160,549,478.75 204,924,977.52
其中： 股票 投资 112,958,747.85 161,057,915.72
基金投 资 - - 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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债券投 资 47,590,730.90 43,867,061.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 2,113,985.42
应收利 息 617,290.14 1,767,058.15
应收股 利 - -
应收申 购款 193,859.19 2,250,168.85
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 182,709,382.35 219,474,593.93
负债和所有者权益
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 2,917,066.48
应付赎 回款 2,404,476.59 836,403.82
应付管 理人 报酬 273,279.79 254,490.21
应付托 管费 45,546.64 42,415.05
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 567,569.43 450,669.00
应交税 费 516.80 516.80
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 333,527.78 310,969.93
负债合 计 3,624,917.03 4,812,531.29
所有者权益：
实收基 金 135,997,099.82 210,399,169.36
未分配 利润 43,087,365.50 4,262,893.28
所有者 权益 合计 179,084,465.32 214,662,062.64
负债和 所有 者权 益总 计 182,709,382.35 219,474,593.93
注：报 告截 止日 2015 年 06 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.3168 元， 基金 份额 总 额 135,997,099.82
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 稳定 类行 业证 券投 资基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
一、收入 63,535,907.14 -9,131,031.88
1.利息 收入 1,038,892.31 917,434.35
其中： 存款 利息 收入 38,544.41 64,604.59
债券利 息收 入 993,606.30 852,829.76
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,741.60 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 94,931,276.35 4,419,539.37
其中： 股票 投资 收益 94,607,619.46 4,250,892.69
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -47,939.47 -770,996.48
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 371,596.36 939,643.16
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-32,507,760.48 -14,496,323.73
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 73,498.96 28,318.13
减： 二、费用 3,814,219.38 2,206,810.51
1．管 理人 报酬 1,622,438.76 1,196,037.47
2．托 管费 270,406.54 199,339.53
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,824,630.23 719,467.26
5．利 息支 出 4,725.41 2,153.51
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,725.41 2,153.51
6．其 他费 用 92,018.44 89,812.74
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
59,721,687.76 -11,337,842.39
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
59,721,687.76 -11,337,842.39
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 稳定 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 30 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
210,399,169.36 4,262,893.28 214,662,062.64
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 59,721,687.76 59,721,687.76
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-74,402,069.54 -20,897,215.54 -95,299,285.08
其中：1.基 金申 购款 45,877,827.00 8,178,876.24 54,056,703.24
2. 基金 赎回 款 -120,279,896.54 -29,076,091.78 -149,355,988.32
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
135,997,099.82 43,087,365.50 179,084,465.32
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
271,804,137.57 -69,064,859.56 202,739,278.01
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -11,337,842.39 -11,337,842.39
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-52,922,690.57 13,952,589.66 -38,970,100.91
其中：1.基 金申 购款 7,940,808.76 -2,241,635.31 5,699,173.45
2. 基金 赎回 款 -60,863,499.33 16,194,224.97 -44,669,274.36
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
218,881,447.00 -66,450,112.29 152,431,334.71 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 30 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
__傅国 庆（ 代任 总经 理）_
______ 傅国 庆______
____ 王泉____
基金 管理 人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰 达宏 利价 值优 化型 系列行 业类 别证 券投 资基 金(以 下简 称 “ 本系 列基 金 ”， 原 湘财 合丰 价值
优化型系列行 业类别开 放 式证券投资基 金，后更 名 为泰达荷银价 值优化型 系 列行业类别 证券投资
基金) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监基 金字 【2003 】第 96 号 《关 于
同意湘财合丰 价值优化 型 成长类行业证 券投资基 金 、周期类行业 证券投资 基 金、稳定类 行业 证券
投资基 金设 立的 批复 》核 准，由 基金 发起 人湘 财合 丰基金 管理 有限 公司( 于 2004 年 1 月 9 日更 名
为湘财 荷银 基金 管理 有限 公司， 于 2006 年4 月27 日更名 为泰 达荷 银 基 金管 理有限 公司 ， 于 2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业证 券投 资基 金基金 契约 》发 起， 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本 系列 基金 的基 金名 称于2004 年10 月13 日改 为 湘财 合丰 价值 优化 型成 长类行 业证 券投 资 基
金、 周期 类行 业证 券投 资 基金 、 稳 定类 行业 证券 投 资基金 ， 于2006 年 6 月 6 日改为 泰达 荷银 价值
优化型成长类 行业证券 投 资基金、周期 类行业证 券 投资基金、稳 定类行业 证 券投资基金 。根据本
系列基 金的 基金 管理 人 2010 年 3 月 17 日发 布的 《 泰达宏 利基 金有 限公 司关 于变更 旗下 公募 基金
名 称 的 公 告》 ， 本 系列 基 金自 公 告 发 布 之 日 起更 名 为泰 达 宏 利 价 值 优 化型 成 长类 行 业 证 券 投 资基
金、周 期类 行业 证券 投资 基金、 稳定 类行 业证 券投 资基金 。
本系 列基金为 契约型 开放式，存续 期限不定 ， 目前下设三个 子基金， 分 别为泰达宏利 价值优
化型稳定类行 业证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 、泰达宏利价 值优化型 成 长类行业证 券投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型周期类行业 证券投资 基 金。本系列基 金首次设 立 募集不包括 认购资金
利息共 募集 2,630,119,050.77 元 ，其 中包 括本 基金 981,354,890.63 元、 泰达 宏利价 值优 化型 成
长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 1,021,628,749.98 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 周 期 类 行 业 证 券 投 资 基 金
627,135,410.16 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为交通 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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根 据 《中 华人 民共 和 国证 券 投资 基金 法 》 和 《 泰达宏 利价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资 基金 、
周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行业 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本系列基 金的投资
范围为国内依 法公开发 行 、上市的股票 和债券以 及 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。其
中股票投资部 分分别主 要 投资于成长、 稳定、周 期 三个行业类别 中依据市 净 率和市盈率 与每股预
期收益增长率 之比所确 定 的具有增长潜 力的价值 优 化型股票。每 只行业类 别 基金投资于 股票、债
券的比 重不 低于 该基 金资 产总值 的 80% ， 投资 于国 债 的比重 不低 于该 基金 资产 净值 的20% 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 富时 中 国A600 稳定 行业 指数 × 65%+ 上 证国 债指 数 × 35% 。
本 财务 报表 由本 基金 的基金 管理 人泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 于2015 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利价值优化型 成长类行 业 证券投资基金 、周期类 行 业证券投资基 金、稳定 类 行业证券投 资基金基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务 操
作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2015 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实 、 完整 地反 映 了本基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述会计估 计变更事 项 外，本报告期 所采用的 会 计政策、 会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 管理 人 于 2015 年 3 月 28 日 发布 《关 于旗 下基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月27 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂
牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）采用第 三方估值 机 构提供的价 格数据进
行估值 。
除上述 会计 估计 变更 事项 外，本 报告 期未 发生 其他 会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股 ，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 30 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,622,438.76 1,196,037.47
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
327,220.33 231,706.76
注： 支付 基金 管理 人泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.5%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
270,406.54 199,339.53
注: 支付 基金托管 人交 通银行的托管 费按前一 日 基金资产净 值 0.25% 的年 费率计提，逐 日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 内均无与 关 联方进行的银 行间同业 市 场的债券（含 回购）
交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 19,920,231.24 28,620.10 1,693,327.77 60,727.03
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 30 页
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002183
怡亚
通
2015
年 6 月
1 日
重大
事项
65.78 - - 163,440 7,237,807.80 10,751,083.20 -
002589
瑞康
医药
2015
年 5 月
21 日
重大
事项
93.85 - - 64,913 6,210,933.92 6,092,085.05 -
300144
宋城
演艺
2015
年 6 月
18 日
重大
事项
56.66
2015
年 7 月
20 日
68.82 103,577 6,606,328.66 5,868,672.82 -
002368
太极
股份
2015
年 5 月
14 日
重大
事项
52.73 - - 68,400 3,263,592.00 3,606,732.00 -
600872
中炬
高新
2015
年 5 月
4 日
重大
事项
21.62 - - 777 8,223.38 16,798.74 -
300190
维尔
利
2015
年 5 月
25 日
重大
事项
34.34 - - 460 5,151.85 15,796.40 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 112,958,747.85 61.82
其中： 股票 112,958,747.85 61.82
2 固定收 益投 资 47,590,730.90 26.05
其中： 债券 47,590,730.90 26.05
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,093,370.19 11.54
7 其他各 项资 产 1,066,533.41 0.58
8 合计 182,709,382.35 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 5,543,854.67 3.10
B
采矿业 - -
C
制造业 27,046,451.30 15.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 18,256,779.90 10.19
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 28,973,899.58 16.18
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,606,732.00 2.01
J
金融业 3,000.42 0.00
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 16,612,843.20 9.28
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 25,268.72 0.01
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 7,021,245.24 3.92 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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R
文化、 体育 和娱 乐业 5,868,672.82 3.28
S
综合 - -
合计 112,958,747.85 63.08
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600125 铁龙物 流 709,650 10,949,899.50 6.11
2 002183 怡 亚 通 163,440 10,751,083.20 6.00
3 300244 迪安诊 断 83,646 7,021,245.24 3.92
4 600026 中海发 展 540,400 6,938,736.00 3.87
5 002589 瑞康医 药 64,913 6,092,085.05 3.40
6 300146 汤臣倍 健 153,030 6,011,018.40 3.36
7 300144 宋城演 艺 103,577 5,868,672.82 3.28
8 600358 国旅联 合 344,000 5,861,760.00 3.27
9 300329 海伦钢 琴 158,400 5,544,000.00 3.10
10 600559 老白干 酒 64,600 5,395,392.00 3.01
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的半 年度报告
正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002400 省广股 份 14,436,816.81 6.73
2 600358 国旅联 合 14,315,699.80 6.67
3 601166 兴业银 行 14,060,927.00 6.55
4 600125 铁龙物 流 10,600,007.74 4.94
5 000712 锦龙股 份 9,612,036.13 4.48
6 600887 伊利股 份 9,141,747.84 4.26
7 000721 西安饮 食 8,730,314.00 4.07
8 002178 延华智 能 8,719,643.39 4.06
9 300144 宋城演 艺 8,509,932.70 3.96
10 300146 汤臣倍 健 8,440,242.25 3.93 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 30 页
11 600060 海信电 器 8,006,552.00 3.73
12 600999 招商证 券 7,878,033.00 3.67
13 600000 浦发银 行 7,740,822.00 3.61
14 300013 新宁物 流 7,673,286.00 3.57
15 600511 国药股 份 7,594,795.73 3.54
16 002589 瑞康医 药 7,270,027.00 3.39
17 002183 怡 亚 通 7,237,807.80 3.37
18 600559 老白干 酒 7,197,408.20 3.35
19 300012 华测检 测 7,138,896.37 3.33
20 600026 中海发 展 7,060,923.17 3.29
21 002570 贝因美 6,921,722.70 3.22
22 000596 古井贡 酒 6,782,735.00 3.16
23 000733 振华科 技 6,703,439.00 3.12
24 601866 中海集 运 6,623,480.00 3.09
25 300329 海伦钢 琴 6,619,414.84 3.08
26 600018 上港集 团 6,581,915.00 3.07
27 600090 啤酒花 6,485,768.00 3.02
28 002594 比亚迪 6,438,552.97 3.00
29 601398 工商银 行 6,347,278.00 2.96
30 600958 东方证 券 6,345,721.00 2.96
31 601021 春秋航 空 6,240,175.70 2.91
32 600993 马应龙 6,215,225.09 2.90
33 300284 苏交科 6,173,247.00 2.88
34 300011 鼎汉技 术 5,943,135.63 2.77
35 300312 邦讯技 术 5,478,507.00 2.55
36 002354 天神娱 乐 5,478,222.00 2.55
37 002385 大北农 5,466,870.88 2.55
38 300350 华鹏飞 5,464,059.00 2.55
39 600058 五矿发 展 5,409,309.48 2.52
40 300155 安居宝 5,407,030.00 2.52
41 600606 金丰投 资 5,395,671.00 2.51
42 000802 北京文 化 5,325,369.20 2.48
43 603898 好莱客 5,086,446.00 2.37
44 601336 新华保 险 5,014,068.50 2.34
45 300244 迪安诊 断 4,845,958.00 2.26
46 600119 长江投 资 4,838,998.00 2.25 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 30 页
47 002462 嘉事堂 4,751,563.00 2.21
48 600693 东百集 团 4,736,051.22 2.21
49 300442 普丽盛 4,671,239.00 2.18
50 002251 步 步 高 4,548,778.30 2.12
51 300015 爱尔眼 科 4,537,880.35 2.11
52 600029 南方航 空 4,479,628.00 2.09
53 603128 华贸物 流 4,460,089.00 2.08
54 600335 国机汽 车 4,458,148.65 2.08
55 601198 东兴证 券 4,453,992.00 2.07
56 002567 唐人神 4,354,537.92 2.03
57 300005 探路者 4,349,043.00 2.03
58 600115 东方航 空 4,295,632.00 2.00
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 26,484,335.81 12.34
2 601336 新华保 险 16,717,719.73 7.79
3 002400 省广股 份 16,186,482.43 7.54
4 601166 兴业银 行 14,785,129.65 6.89
5 601628 中国人 寿 14,561,190.49 6.78
6 600559 老白干 酒 13,867,673.27 6.46
7 601988 中国银 行 13,208,260.68 6.15
8 000712 锦龙股 份 13,018,633.95 6.06
9 000783 长江证 券 12,845,969.35 5.98
10 002178 延华智 能 11,719,187.56 5.46
11 600837 海通证 券 10,260,147.37 4.78
12 600060 海信电 器 10,039,262.16 4.68
13 601318 中国平 安 9,940,128.87 4.63
14 600358 国旅联 合 9,748,183.68 4.54
15 000728 国元证 券 9,370,480.50 4.37
16 300013 新宁物 流 9,287,489.02 4.33
17 600887 伊利股 份 8,607,638.55 4.01
18 600115 东方航 空 8,554,997.78 3.99 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 30 页
19 300012 华测检 测 8,415,869.76 3.92
20 300284 苏交科 8,178,677.00 3.81
21 000069 华侨城 Ａ 8,097,695.63 3.77
22 300442 普丽盛 8,081,053.15 3.76
23 600000 浦发银 行 7,922,730.75 3.69
24 300312 邦讯技 术 7,660,161.00 3.57
25 600016 民生银 行 7,521,604.03 3.50
26 600511 国药股 份 7,493,891.40 3.49
27 600999 招商证 券 7,491,967.81 3.49
28 600030 中信证 券 7,423,799.00 3.46
29 603898 好莱客 7,118,651.94 3.32
30 000721 西安饮 食 7,075,459.00 3.30
31 601866 中海集 运 6,916,007.00 3.22
32 600058 五矿发 展 6,803,254.99 3.17
33 300011 鼎汉技 术 6,796,696.04 3.17
34 002594 比亚迪 6,789,836.00 3.16
35 600090 啤酒花 6,586,919.00 3.07
36 600958 东方证 券 6,527,969.00 3.04
37 600606 金丰投 资 6,516,334.39 3.04
38 600125 铁龙物 流 6,496,615.27 3.03
39 601021 春秋航 空 6,472,992.28 3.02
40 300388 国祯环 保 6,454,244.10 3.01
41 601398 工商银 行 6,420,936.00 2.99
42 600018 上港集 团 6,396,800.00 2.98
43 000733 振华科 技 6,279,845.92 2.93
44 002354 天神娱 乐 6,222,649.01 2.90
45 600859 王府井 6,220,060.25 2.90
46 000802 北京文 化 6,210,259.34 2.89
47 002567 唐人神 5,953,220.80 2.77
48 000516 国际医 学 5,912,809.00 2.75
49 300155 安居宝 5,635,379.50 2.63
50 002385 大北农 5,535,397.00 2.58
51 002573 清新环 境 4,971,641.97 2.32
52 600369 西南证 券 4,951,273.61 2.31
53 300015 爱尔眼 科 4,853,883.50 2.26
54 600335 国机汽 车 4,831,598.80 2.25
55 300005 探路者 4,744,648.53 2.21
56 600029 南方航 空 4,714,490.00 2.20 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 30 页
57 002251 步 步 高 4,495,796.73 2.09
58 002711 欧浦钢 网 4,370,992.67 2.04
59 601607 上海医 药 4,319,300.75 2.01
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ” （或“卖 出股票收 入 ”）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 526,349,282.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 636,315,537.20
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,084,000.00 5.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 37,506,730.90 20.94
其中： 政策 性金 融债 37,506,730.90 20.94
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 47,590,730.90 26.57
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150301 15 进出 01 200,000 20,116,000.00 11.23
2 019509 15 国债 09 100,000 10,084,000.00 5.63
3 150411 15 农发 11 100,000 10,043,000.00 5.61
4 018001 国开 1301 58,920 6,037,532.40 3.37
5 018002 国开 1302 12,070 1,310,198.50 0.73
泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 30 页
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 30 页
1 存出保 证金 255,384.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 617,290.14
5 应收申 购款 193,859.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,066,533.41
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002183 怡亚通 10,751,083.20 6.00 重大事 项
2 002589 瑞康医 药 6,092,085.05 3.40 重大事 项
3 300144 宋城演 艺 5,868,672.82 3.28 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,139 13,413.27 2,935,907.48 2.16% 133,061,192.34 97.84%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 30 页
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,861.39 0.0021%
8.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
981,417,134.10
本报告 期期 初基 金份 额总 额 210,399,169.36
本报告 期基 金总 申购 份额 45,877,827.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 120,279,896.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 135,997,099.82
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 聘任 刘建 先生 为公 司 副总经 理。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘青 山先 生因 个人 原 因辞去 公司 总经 理职 务 ， 由公司 副总 经理 傅国 庆先 生于5 月 15 日 起代
任总经 理职 务。
3. 本报 告期 内托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 30 页
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本报 告期 内托 管人 的托 管业务 部门 及其 相关 高级 管理人 员未 受到 任何 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 1 362,457,626.66 31.18% 329,979.25 31.18% -
银河证券 1 272,626,836.81 23.45% 248,199.50 23.45% -
渤海证券 1 163,816,398.27 14.09% 149,138.80 14.09% -
中金公司 4 92,613,606.92 7.97% 84,315.40 7.97% -
东兴证券 1 90,575,717.05 7.79% 82,460.30 7.79% -
湘财证券 4 65,971,950.47 5.67% 60,060.86 5.67% -
中投证券 1 33,119,156.45 2.85% 30,151.73 2.85% -
民族证券 1 30,167,373.76 2.60% 27,464.19 2.60% -
兴业证券 1 21,833,500.62 1.88% 19,877.37 1.88% -
中信证券 2 17,731,702.80 1.53% 16,142.94 1.53% -
申银万国 1 11,593,624.51 1.00% 10,554.87 1.00% -
平安证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - - 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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中银国际 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
(一)
2015 年 上半 年度 本基金 无新 增、 撤销 交易 席位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 4,728,538.00 42.85% 3,600,000.00 15.93% - -
银河证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
湘财证券 6,307,245.20 57.15% 19,000,000.00 84.07% - -
中投证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - - 泰达宏利稳定混合 2015 年半年 度报告摘要
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招商证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
