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天治研究驱动(350009)

天治研究驱动:2015年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
天 治 研 究 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年半 年 度 报 告 摘要 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月25 日 
 
 
 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 
第 2 页 共 43 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 43 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 (转 型前 ) 基金简 称 天治稳 定收 益债 券 基金主 代码 350009 交易代 码 350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年12 月 28 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 28,649,022.44 份 基金合 同存 续期 (若 有) 不定期


2.1 基金基本情况 (转 型 后 ) 基金简 称 天治研 究驱 动混 合 基金主 代码 350009 交易代 码 350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年6 月9 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 30,922,130.63 份 基金合 同存 续期 (若 有) 不定期


2.2 基金产品说明 (转 型前 ) 投资目 标 在注重 资产 安全 性和 流动 性的前 提下 , 追 求长 期的 稳 定 收益。 投资策 略 本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 货币 政策 及利 率走 势 的 综合判断,运用自上而下的资产配置与自下而上的品 种 选择策 略, 通过 目标 久期 管 理合理 控制 组合 久期 的波 动 范围, 在全 面评 估利 率风 险、 信 用风 险以 及流 动性 风险 等基础 上, 充分 运用 各种 套 利策略 提升 组合 的持 有期 收 益率 , 实 现基 金的 保值 增 值。 同时 , 本 基金 将在 保 证基 金资产 流动 性和 安全 性的 前提下 ,积 极参 与新 股申 购, 有效提 高基 金资 产的 收益 性。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 43 页


业绩比 较基 准( 若有 ) 中债综 合( 全价 )指 数。 风险收 益特 征( 若有 ) 本基金 属于 主动 管理 的债 券型基 金, 为证 券投 资基 金 中 的较低 风险 较低 收益 品种 , 其预 期 风险 收益 水平 低于 股 票型基 金、 混合 型基 金, 高于货 币市 场基 金。


2.2 基金产品说明 (转 型 后 ) 投资目 标 通过持 续 、 系 统 、 深 入 、 全面的 基本 面研 究 , 挖 掘 具有 长期发 展潜 力和 估值 优势 的上市 公司 , 实 现基 金资 产 的 长期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将优 先考 虑股 票类 资产的 配置 , 通 过精 选策 略 构 造股票 组合 , 剩 余资 产将 配 置于固 定收 益类 和现 金类 等 大类资 产上 。 股票 组合 的 构建完 全采 用 “自 下而 上 ” 的 精选策 略, 基金 管理 人依 托公司 研究 平台 , 组 建由 基金 经理组 成的 基金 管理 小组 , 基于对 企业 基本 面的 研究 独 立决策 、长 期投 资。 业绩比 较基 准( 若有) 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+ 1% 。 风险收 益特 征( 若有 ) 本基金 为混 合型 基金 , 属 于 证券投 资基 金中 较高 预期 风 险、 较 高预 期收 益的 品种 , 其预期 风险 收益 水平 高于 债 券型基 金及 货币 市场 基金 ,低于 股票 型基 金。





2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 天治基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 尹维忠 方韡 联系电 话 021-60371155 010-89936330 电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn fangwei@citicibank.com 客户服 务电话


400-098-4800 (免 长途 通 话费用 ) 、 021-34064800 95558 传真 021-60374934 010-65550832


2.4 信息 披露方式


登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 www.chinanature.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 43 页


§3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年 1 月 1 日- 2015 年 6 月 30 日) 转型前 转型后 本期已 实现 收益 9,934.75 20,237.28 本期利 润 101,198.63 -29,389.32 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0062 -0.0010 本期基 金份 额净 值增 长率 0.26% -0.09% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0851 0.0842 期末基 金资 产净 值 31,088,257.09 33,525,038.54 期末基 金份 额净 值 1.085 1.084 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基金净值表现 (转 型前 ) 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 转型前 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015.6.1-2015.6.8 0.09% 0.04% 0.14% 0.06% -0.05% -0.02% 2015.4.1-2015.6.8 0.56% 0.08% 1.56% 0.11% -1.00% -0.03% 2015.1.1-2015.6.8 0.26% 0.08% 1.41% 0.10% -1.15% -0.02% 2014.7.1-2015.6.8 8.96% 0.19% 3.82% 0.12% 5.14% 0.07% 2012.7.1-2015.6.8 18.29% 0.31% 2.81% 0.09% 15.48% 0.22% 2011.12.28-2015.6.8 27.06% 0.29% 4.51% 0.09% 22.55% 0.20% 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 43 页





3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较


3.2 基金净值表现 (转 型 后 ) 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 转型后 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015.6.9-2015.6.30 -0.09% 0.37% 0.20% 0.01% -0.29% 0.36%


3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 43 页


变 动的 比较 注:1 、本 基金 转型 日期 为 2015 年 6 月 9 日 。截 至 本报告 期末 ,本 基金 转型 后基金 合同 生效 未满 一年。 2、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个 月, 截至本 报告 期末 建仓 期未 结束。


§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 , 注 册资 本1.6 亿 元, 注 册地 为上 海。公 司股 权结 构为 :吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ,占 注册 资 本的 61.25% ; 中国 吉 林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ,占 注 册资本 的 38.75% 。截至 2015 年 6 月 30 日, 本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ,除本基 金 外,另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基 金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长股票型证 券投资基 金 (LOF) 、天 治天得利天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 43 页


货币市场基金 、天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 、天治稳健双 盈债券 型 证 券投资基金 、天治趋 势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 天治成长 精 选股票型证券 投资基金 、 天治可转债 增强债券 型证券 投资 基金 的基 金合 同分别 于 2004 年6 月29 日、 2005 年1 月 12 日、 2006 年 1 月 20 日、 2006 年7 月5 日、2008 年5 月8 日、2008 年11 月5 日、2009 年7 月15 日、2011 年 8 月 4 日、2013 年6 月4 日 生效 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介( 转型 前) 姓 名 职务 任本基 金的 基 金经理 (助 理) 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 秦 娟 本基金 的基 金经 理。 2011 年 12 月 28 日 2015 年2 月 17 日 11 经济学硕士研究生,具 有 基金从业资格, 历任广东证券股份有限 公 司债券分析师、 东莞银行股份有限公司 债 券分析师、长信 基金管理有限责任公司 债 券研究员,曾任 本公司执行总监、固定收 益部总监,2011 年 12 月 28 日至 2015 年 2 月 17 日 任本 基 金的基 金经 理。 王 洋 固定收 益部 副总 监 、 本 基金的 基金 经理 、 天治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投资基 金 、 天 治可 转债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 2015 年2 月 17 日 - 7 数量经济学硕士研究生 , 具有基金从业资 格,历任天治基金管理 有 限公司交易员、 研究员、基金经理助理 , 现任固定收益部 副总监、本基金的基金 经 理、天治稳健双 盈债券型证券投资基金 、 天治可转债增强 债券型 证券 投资 基金 基金 经理。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介( 转型后 ) 姓 名 职务 任本基 金的 基金经 理 (助 理)期 限 证 券 从 业 年 限 说明 任职日 期 离 任 日 期 王 洋 固定收益部副总监、本 基金的基金经理、天治 稳健双盈债券型证券投 2015 年 2 月 17 日 - 7 数量经济学硕士研究生,具有基金从业资 格,历任天治基金管理有限公司交易员、 研究员、基金经理助理,现任固定收益部天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 43 页


资基金、天治可转债增 强债券型证券投资基金 基金经 理。 副总监、本基金的基金经理、天治稳健双 盈债券型证券投资基金、天治可转债增强 债券型 证券 投资 基金 基金 经理。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天 治稳定收益 债券型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 稳定收益债 券型证券 投资 基金招募说 明书》 和 转型后《天 治研究驱 动灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同》 、 》 、 《天治研 究驱动灵活 配置混 合 型证券投资基 金招募说 明 书》的约定, 本着诚实 信 用、勤勉尽职 的原则管 理 和运用基金 财产,为 基金份额持有 人谋求利 益 。本基金管理 人通过不 断 完善法人治理 结构和内 部 控制制度, 加强内部 管理,规范基 金运作。 本 报告期内,基 金运作合 法 合规,没有发 生损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司 《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ,并通过 明 确投资权限 划分、建 立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备 选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交 量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。 报告期内,本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情 况。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 , 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日 成交量 的 5% 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 43 页


4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 根据权益市场及债券市场 的新情况和新变化, 本 基 金在 二 季 度 召 开 持 有 人 会 议修 改 了 基 金 合 同, 扩 大 了 本 基 金的 投 资 范围, 使 得 本 基 金 从债 券 型 基金 变 更 为 投 资 范围 更 广 泛的 混 合 型 基 金.在 操作上,采 取了 较为 谨慎 的 策略兼 顾投 资债 券和 股票 的配置. 由于本基金规模较小, 所配置 债 券 及 股 票 可 操 作 空间较 小, 因此, 以 流 动 性 较 好的 利 率 债 及 表 现较为 稳定 的优 质股 票为 主,且 仓位 较低 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至转 型后 报告 期末 ,本 报告期 (2015 年 6 月 9 日-2015 年 6 月 30 日) ,本 基金份 额净 值为 1.084 元, 报告 期内 本基 金份额 净值 增长 率为-0.09% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 0.20% 。 截至转 型前 报告 期末 ,本 报告期 (2015 年 1 月 1 日-2015 年 6 月 8 日) ,本 基 金份额 净值 为 1.085 元, 报告 期内 本基 金份额 净值 增长 率 为0.26% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.41% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望下半年, 央行的货 币 政策将延续宽 松状态, 致 力于压低长期 利率的方 向 并没有变,我 们 预计利 率下 行的 步伐 仍将 继续。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责,根据相 关的法律 法 规规定、基金 合 同的约定,制 定了内部 控 制措施,对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。 基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、 合规,有效维 护投资人 的 利益,本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 (以下简 称" 估 值委 员会" ) , 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基 金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等,所有相关 成 员均具 有 丰富的证券 基金行业 从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论 证审核,并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 , 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序 计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ,将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 43 页


金估值及净值 计算履行 复 核责任,当存 有异议时 , 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解 释,通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据本 基金 管理 人于2015 年 1 月 10 日发 布的 分红 公 告,本 基金 本报 告期 共实 施分红 1 次, 为2014 年 度分 红。 本 基金 向 2015 年1 月14 日 在本 基金注 册登 记机 构登 记在 册的基 金份 额持 有 人 按每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.83 元 , 利 润分 配合 计 为人民 币2,222,056.05 元 , 其中 现金 形式 发 放总额 为人 民 币2,161,800.88 元, 红利 再投 资形 式 发放总 额为 人民 币60,255.17 元。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形, 出 现上述 情形 的 时间段 为2015 年1 月 1 日至 2015 年 5 月7 日 。本 基 金资产 管理 人已 向中 国证 监会报 送了 本基 金 转型方 案。 本基 金转 型日 期为 2015 年6 月9 日, 该 日起天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金正 式变 更为天 治研 究驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 2015 年上 半年 度, 基金 托 管人在 本基 金的 托管 过程 中, 严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ,尽职尽 责 地履行了托管 人应尽的 义 务,不存在 任何损害 基金持 有人 利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 2015 年上 半年 度, 天治 基 金管理 有限 公司 在本 基金 投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 的计 算、 基金费 用开 支等 问题 上, 托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 根据本 基金 管理 人于2015 年 1 月 10 日发 布的 分红 公 告,本 基金 本报 告期 共实 施分红 1 次,天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 12 页 共 43 页


为2014 年 度分 红。 本 基金 向 2015 年1 月14 日 在本 基金注 册登 记 机 构登 记在 册的基 金份 额持 有 人 按每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.83 元 , 利 润分 配合 计 为人民 币2,222,056.05 元 , 其中 现金 形式 发 放总额 为人 民 币2,161,800.88 元, 红利 再投 资形 式 发放总 额为 人民 币60,255.17 元。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 2015 年上 半年 度, 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 本基金 的半 年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告相 关内 容 、 投 资 组合报 告等 内容 真实 、 准确、 完整 。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计 )( 转型前) 6.1 资产 负债表( 转型前) 会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年6 月 8 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 报告期初至转型前 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款


3,592,307.82 4,794,194.44 结算备 付金


400,000.00 23,892.60 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产


7,035,400.00 15,513,600.00 其中: 股票 投资


- -








基金 投资


- - 债券投 资


7,035,400.00 15,513,600.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


20,000,000.00 11,000,000.00 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


129,808.28 458,459.53 应收股 利


- - 应收申 购款


66,782.74 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 43 页


资产总 计


31,224,298.84 31,790,146.57 负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


60,508.59 2,618.01 应付管 理人 报酬


4,778.31 12,348.43 应付托 管费


1,365.23 3,528.12 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


162.50 350.00 应交税 费


5,714.15 5,714.15 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


63,512.97 420,816.15 负债合 计


136,041.75 445,374.86 所有者权益:





实收基 金


28,649,022.44 26,895,513.01 未分配 利润


2,439,234.65 4,449,258.70 所有者 权益 合计


31,088,257.09 31,344,771.71 负债和 所有 者权 益总 计


31,224,298.84 31,790,146.57 注:报 告截 止 日2015 年6 月 8 日 ,基 金份 额净 值1.085 元 ,基 金份 额总 额28,649,022.44 份。


6.2 利润表 会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 8 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月8 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 一、收入


265,764.38 1,519,731.00 1.利息 收入


266,008.29 417,164.12 其中: 存款 利息 收入


9,301.96 5,537.13 债券利 息收 入


193,495.30 411,238.10 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


63,211.03 388.89 其他利 息收 入


- - 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 43 页


2.投资 收益 (损 失以 “-” 填 列)


-97,664.86 -966,716.90 其中: 股票 投资 收益


- - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-97,664.86 -966,716.90 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值变动收益(损失 以 “-” 号填 列) 91,263.88 2,065,346.74 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填 列) 6,157.07 3,937.04 减: 二、费用


164,565.75 462,623.05 1.管 理人 报酬


55,167.90 93,418.02 2.托 管费


15,762.23 26,690.86 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


337.36 364.28 5.利 息支 出


2,714.36 114,642.67 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


2,714.36 114,642.67 6.其 他费 用


90,583.90 227,507.22 三、 利润总额 (亏损 总额以 “-” 号填列) 101,198.63 1,057,107.95 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-”号 填列) 101,198.63 1,057,107.95


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 8 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月8 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 26,895,513.01 4,449,258.70 31,344,771.71 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净 值变动 数( 本期 净 利 润) - 101,198.63 101,198.63 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 43 页


三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基 金净值 变动 数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) 1,753,509.43 110,833.37 1,864,342.80 其中:1.基 金申 购款 26,867,871.20 2,257,440.81 29,125,312.01 2.基金 赎回 款 -25,114,361.77 -2,146,607.44 -27,260,969.21 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 利润产 生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ”号填 列) - -2,222,056.05 -2,222,056.05 五、 期 末所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 57,307,455.01 1,781,892.95 59,089,347.96 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净 值变动 数( 本期 净 利 润) - 1,057,107.95 1,057,107.95 三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基 金净值 变动 数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) -40,151,078.16 -849,710.06 -41,000,788.22 其中:1.基 金申 购款 5,132,396.17 280,313.49 5,412,709.66 2.基金 赎回 款 -45,283,474.33 -1,130,023.55 -46,413,497.88 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 利润产 生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ”号填 列) - -755,549.16 -755,549.16 五、 期 末所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 17,156,376.85 1,233,741.68 18,390,118.53


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 赵玉 彪______














______ 闫 译文______














____ 崔可____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”), 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 (以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证监许 可[2011]1379 号 文 《关于 核准 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 募集的 批复 》的 核准 ,由 天治基 金管 理有 限公 司作 为管理 人于 2011 年 10 月 12 日至 2011 年 12 月 23 日向 社会公 开 发行 募集,募集期 结束经安 永 华明会计师事 务所验证 并 出具安永华明(2011) 验字第 60467615_B02 号 验资报 告后 ,向 中国 证监 会报送 基金 备案 材料 。基 金合同 于 2011 年 12天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 43 页


月28 日正 式生 效。 本基 金 为契约 型 , 存 续期 间不 定 。 本 基 金 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金(本 金) 为人 民 币 220,407,664.57 元 ,在 募集 期 间产生 的活 期存 款利 息为 人民 币 197,336.33 元, 以上 实收 基金 ( 本息 ) 合 计为 人民 币220,605,000.90 元 , 折 合220,605,000.90 份基 金份 额。 本基金在基 金合同生 效日 起一年(含一 年)的封闭 期 内采用封闭 式运作。 封闭 期内,基金 投资者 不 能申购、赎回 本基金基 金 份额。基金封 闭期结束 , 本基金转为开 放式基金 后 ,基金投资 者方可申 购赎回本基金 基金份额 。 本基金的基金 管理人及 注 册登记机构为 天治基金 管 理有限公司 ,基金托 管人为 中信 银行 股份 有限 公司。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 ( 包括 国债 、 地方政府债、 金融债、 央 行票据、企业 债、公司 债 、短期融资券 、可转换 债 券、可分离 交易可转 债、 资 产支 持证 券、 次 级 债、 债 券回 购等) 、 股票 ( 包括中 小板 、 创 业板 及其 他经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 权证 、 货币 市场工 具以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ( 但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。 本基金固定收 益类资产 的 投资比例不低 于基金资 产 的 80%,本 基金投资 于权 益类资产的比 例 不超过 基金 资产 的 20% , 基金持 有的 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产净 值 的3% 。 本 基金 封闭 期届 满转为 开放 运作 后, 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。 本基金 业绩 比较 基准 :中 债综合 (全 价) 指数 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体 会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意 见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年6 月 8 日 的财 务 状况以 及2015 年1 月1 日至 2015 年6 月8 日 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 43 页


6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策 与2014 年 年度 报 告相一 致。 本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。 6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 内无 会计 政策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。 6.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 1. 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转 让,暂 免征 收印 花税 。 2. 营 业税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入, 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ; 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 43 页


根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 3. 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题 的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入,债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入, 由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股 票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 ,暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利 息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定, 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储 蓄存款 利息 所得 暂免 征收个 人所 得税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构


6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 43 页


本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.8.1.1 股 票交 易 无 债 券交 易 无 债 券回 购交易 无 6.4.8.1.2


权 证 交易 无 6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金 无 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 8 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 55,167.90 93,418.02 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1 12,037.15 30,965.12 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支付 日期 顺延 。



















































































天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 43 页


6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 8 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 15,762.23 26,690.86 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法 定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。 6.4.8.2.3 销 售服 务费 无 6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入


单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月 8 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中信银行股份 有限公司 3,592,307.82 6,717.47 871,126.85 4,778.80


6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 43 页


本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 6.4.9 期 末(2015 年6 月 8 日 )本 基金持 有的流 通受 限证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。 6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2015 年6 月8 日 止, 本基 金无 因从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回购证 券款 余额 。 6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2015 年6 月8 日 止, 本基 金无 因从 事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回购证 券款 余额 。 6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 截至 资产 负债 表日 ,本 基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计)( 转型后) 6.1 资产 负债表(转型后) 会计主 体 : 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 转型后至报告期末 资 产:


银行存 款


28,035,166.88 结算备 付金


400,000.00 存出保 证金


- 交易性 金融 资产


5,467,300.00 其中: 股票 投资


3,417,900.00








基金 投资


- 债券投 资


2,049,400.00 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 43 页


资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产


- 买入返 售金 融资 产


- 应收证 券清 算款


- 应收利 息


61,059.52 应收股 利


- 应收申 购款


47,585.43 递延所 得税 资产


- 其他资 产


- 资产总 计


34,011,111.83 负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债


- 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


- 应付赎 回款


366,260.31 应付管 理人 报酬


33,558.65 应付托 管费


5,293.47 应付销 售服 务费


- 应付交 易费 用


3,331.12 应交税 费


5,714.15 应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债


71,915.59 负债合 计


486,073.29 所有者权益:


实收基 金


30,922,130.63 未分配 利润


2,602,907.91 所有者 权益 合计


33,525,038.54 负债和 所有 者权 益总 计


34,011,111.83 注:报 告截 止 日2015 年6 月 30 日, 基金 份额 净值1.084 元, 基金 份额 总额30,922,130.63 份。 6.2 利润表 会计主 体 : 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年6 月9 日至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 43 页


项 目 附注号 本期 2015 年6 月9 日至 2015 年 6 月 30 日 一、收入


15,353.70 1.利息 收入


32,536.98 其中: 存款 利息 收入


5,470.98 债券利 息收 入


13,010.45


资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


14,055.55 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


27,467.00 其中: 股票 投资 收益


- 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益


15,022.00 资产支 持证 券投 资收 益


- 贵金属 投资 收益


- 衍生工 具收 益


- 股利收 益


12,445.00 3.公允价 值变 动收益 (损 失以“- ”号 填列) -49,626.60 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以“- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 )


4,976.32 减: 二、费用


44,743.02 1.管 理人 报酬


28,780.34 2.托 管费


3,928.24 3.销 售服 务费


- 4.交 易费 用


3,596.12 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.其 他费 用


8,438.32 三、 利润总额 (亏损总 额 以 “- ” 号填 列) -29,389.32 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


-29,389.32


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体 : 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年6 月9 日至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 6 月 30 日 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 43 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基金 净值) 28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变动 数( 本期 净利 润) - -29,389.32 -29,389.32 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净值 变动 数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) 2,273,108.19 193,062.58 2,466,170.77 其中:1.基 金申 购款 3,081,043.59 258,319.50 3,339,363.09 2.基金 赎回款(以“-” 号填列 ) -807,935.40 -65,256.92 -873,192.32 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润产 生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基金 净值) 30,922,130.63 2,602,907.91 33,525,038.54


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 赵玉 彪______














______ 闫 译文______














____ 崔可____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 天治研究驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金由天 治 稳定收益债券 型证券投 资 基金通过转型 变 更而来 。


天治稳定收益 债券型证 券 投资基金经中 国证监会 《 关于核准天治 稳定收益 债 券型证券投资 基 金募集 的批 复》 ( 证监 许可 【2011 】1379 号 文 ) 核 准 募集 , 基 金管 理人 为天 治 基金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 自 2011 年 10 月 12 日至 2011 年 12 月 23 日公开 募集 , 募 集结束 后基 金管 理人 向中 国证监 会办 理备 案手 续。 经中国 证监 会书 面确 认, 《 天治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2011 年12 月28 日生 效 。


2015 年6 月9 日, 天治 稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会以 通讯方 式召 开, 大会讨论通过 了天治稳 定 收益债券型证 券投资基 金 的转型议案, 内容包括 天 治稳定收益 债券型证 券投资基金由 债券型基 金 转为混合型基 金、调整 投 资目标、投资 范围、投 资 策略、基金 费用、收天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 43 页


益分配方式、 估值方法 以 及修订基金合 同等,并 更 名为 “ 天治研 究驱 动灵 活 配置混合型 证券投资 基金” 。本 次基 金份 额持 有人大 会决 议自 表决 通过 之日起 生效 。 自 2015 年 6 月 9 日 起, 《 天治 研 究驱动灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 生 效,原《天治 稳定收 益 债 券型证券投 资基金基 金合同 》同 日起 失效 。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括创 业 板、 中 小板 以及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ) 、 债券 等固 定收 益类 资产 ( 包括但 不限 于国 债、 金融债、央行 票据、地 方 政府债、企业 债、公司 债 、可转换公司 债券、可 分 离交易可转 债、可交 换债券、中小 企业私募 债 券、短期公司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、 资产支持 证券、 次级 债、 债 券回 购 、 银行 存款、 货币 市场 工 具) 、 股 指期 货与 权证 等金 融衍生 工具 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具( 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ) 。 基金的 投资 组合 比例 为: 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%-95% 。 每个交 易日 日终在 扣除 股 指 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后,现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资 产净值的 5%。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :一年 期银 行定 期存 款利 率(税 后)+ 1% 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体 会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意 见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金 信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2015 年6 月9 日至 2015 年6 月 30 日的 经营成 果和 净值 变动 情况 。 6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策 与2014 年 年度 报 告相一 致。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 43 页


本基金本报 告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。 6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 内无 会计 政策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 交 易 所 上 市交 易 或 挂牌 转 让 的 固 定 收益 品 种( 可转 换 债 券 、 资 产支 持 证 券和 私 募 债 券 除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。 6.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 1. 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转 让,暂 免征 收印 花税 。 2. 营 业税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭 式证券 投资 基金 , 开 放式 证券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入, 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 43 页


等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 3. 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题 的通知》的规 定,对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入,债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入, 由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股 票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 ,暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问 题的通知》的 规定,股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金 等收入 ,暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利 息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定, 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储 蓄存款 利息 所得 暂免 征收个 人所 得税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构


6.4.8 本 报告 期间 的关联 方交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。 6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 28 页 共 43 页


6.4.8.1.1 股 票交 易 无 债 券交 易 无 债 券回 购交易 无 6.4.8.1.2 权 证交 易 无 6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金 无 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 6 月 30 日 当期应 支付 的管 理费 28,780.34 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,506.90 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×1 .50% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支付 日期 顺延 。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 6 月 30 日 当期应 支付 的托 管费 3,928.24 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 29 页 共 43 页


H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法 定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。 6.4.8.2.3 销 售服 务费 无 6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入


单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年 6 月 9 日至2015 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中信银行股份有限公司 28,035,166.88 5,035.15


6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 6.4.9 期 末(2015 年6 月 30 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券流 通 受限的 证券 。 6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 30 页 共 43 页


6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告( 转型前) 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 7,035,400.00 22.53 其中: 债券 7,035,400.00 22.53








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 64.05 其中: 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,992,307.82 12.79 7 其他资 产 196,591.02 0.63 8 合计 31,224,298.84 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 31 页 共 43 页


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 无 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 无 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 无 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 4,981,000.00 16.02 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,054,400.00 6.61 其中: 政策 性金 融债 2,054,400.00 6.61 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 7,035,400.00 22.63


天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 32 页 共 43 页


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 010107 21 国债 ⑺ 46,880 4,981,000.00 16.02 2 018001 国开 1301 20,000 2,054,400.00 6.61


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 33 页 共 43 页


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 7.12.3 其 他资 产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 129,808.28 5 应收申 购款 66,782.74 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 196,591.02


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 本基金 本报 告期 末不 存在 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于 四舍 五入 的原 因, 分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §7 投资组 合报告( 转型后) 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 3,417,900.00 10.05 其中: 股票 3,417,900.00 10.05 2 固定收 益投 资 2,049,400.00 6.03 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 34 页 共 43 页


其中: 债券 2,049,400.00 6.03








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,435,166.88 83.61 7 其他资 产 108,644.95 0.32 8 合计 34,011,111.83 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,580,700.00 4.71 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 439,800.00 1.31 J 金融业 422,400.00 1.26 K 房地产 业 975,000.00 2.91 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 3,417,900.00 10.20


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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ( 转型后) 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002146 荣盛发 展 78,000 975,000.00 2.91 2 000039 中集集 团 18,000 581,400.00 1.73 3 000858 五 粮 液 16,000 507,200.00 1.51 4 600005 武钢股 份 70,000 492,100.00 1.47 5 600050 中国联 通 60,000 439,800.00 1.31 6 601398 工商银 行 80,000 422,400.00 1.26


7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002146 荣盛发 展 1,011,600.00 3.02 2 000039 中集集 团 521,547.00 1.56 3 600050 中国联 通 509,552.00 1.52 4 600005 武钢股 份 493,500.00 1.47 5 000858 五粮液 490,240.00 1.46 6 601398 工商银 行 409,600.00 1.22 注:表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 无。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,436,039.00 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 -


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7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,049,400.00 6.11 其中: 政策 性金 融债 2,049,400.00 6.11 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 2,049,400.00 6.11


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 018001 国开 1301 20,000 2,049,400.00 6.11


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 37 页 共 43 页


7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 7.12.3 其 他资 产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 61,059.52 5 应收申 购款 47,585.43 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 108,644.95


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 38 页 共 43 页


本基金 本报 告期 末不 存在 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §8 基金份 额持有人信息( 转 型前) 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额 比例 221 129,633.59 22,138,376.38 77.27% 6,510,646.06 22.73%


8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 份额单 位: 份 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00%


8.3 期 末基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


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§8 基金份 额持有人信息( 转 型后) 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额 比例 263 117,574.64 23,978,015.07 77.54% 6,944,115.56 22.46%


8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 份额单 位: 份 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00%


8.3 期 末基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2015 年6 月 9 日 ) 基金 份额 总额 28,649,022.44 报告期 期初 基金 份额 总额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 3,081,043.59 减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 807,935.40 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额( 份 额减少 以"-" 填列) - 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 40 页 共 43 页


报告期 期末 基金 份额 总额 30,922,130.63 注: 本 基金 转型 日期 为2015 年6 月9 日, 该日 起天 治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金正 式变 更为 天 治研究 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本基金 于2015 年5 月 23 日至2015 年6 月 8 日期 间 以通讯 方式 召开 了基 金份 额持有 人大 会, 审议了 《关 于天 治稳 定收 益债券 型证 券投 资基 金转 型有关 事项 的议 案》 。基 金 管理人 于 2015 年 6 月9 日 在监 督人 、 公证 员 的现场 监督 及律 师的 现场 见证下 , 统计 了本 次基 金 份额持 有人 大会 的表 决结果。 表决 结果 详 见2015 年6 月 10 日 在 《中 国 证券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证券时 报 》及 天治 基金管 理有 限公 司网 站 (www.chinanature.com.cn ) 上发布 的 《 天治 基金 管理 有限公 司关 于天 治 稳 定 收益 债券 型证 券投 资基 金 基金 份额 持有 人大 会决 议 生效 的公 告》 。 根 据《公 开 募集 证券 投资 基 金 运作 管理 办法 》 ( 证监会 令 【第 104 号 】 )的 规定 , 基金 份额 持有 人大 会决 定 的事 项自 表决 通过之 日起 生效 。本 次基 金份额 持有 人大 会于 2015 年 6 月 9 日表 决通 过了 《关于 天治 稳定 收 益债券 型证 券投 资基 金转 型有关 事项 的议 案》 ,本 次 大会决 议自 该日 起生 效。


10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 报告期 内, 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 : 经天治基金 管理有 限公司 董事会审议 通过, 同意时 冰先生辞去 公司副 总经理 职务。上述 事项 已按有 关规 定报 中国 基金 业协会 、中 国证 监会 上 海 局备案 ,本 基金 管理 人 2015 年 1 月 23 日在指 定媒体 及公 司网 站上 刊登 了《天 治基 金管 理有 限公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 。 报告期 内, 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。 10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内, 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。


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10.4 基金投资策 略的改变 转型后,本 基金将 优先考 虑股票类资 产的配 置,通 过精选策略 构造股 票组合 ,剩余资产 将配 置于固定收 益类和 现金类 等大类资产 上。股 票组合 的构建完全 采用“ 自下而 上”的精选 策略, 基 金管理人依 托公司 研究平 台,组建由 基金经 理组成 的基金管理 小组, 基于对 企业基本面 的研究 独 立决策 、长 期投 资。 转型前 , 本 基金 根据 宏观 经济运 行状 况、 货币 政策 及利率 走势 的综 合判 断, 运 用自上 而下 的资 产配置与自 下而上 的品种 选择策略, 通过目 标久期 管理合理控 制组合 久期的 波动范围, 在全面 评 估利率风险 、信用 风险以 及流动性风 险等基 础上, 充分运用各 种套利 策略提 升组合的持 有期收 益 率,实现基 金的保 值增值 。同时,本 基金将 在保证 基金资产流 动性和 安全性 的前提下, 积极参 与 新股申 购, 有效 提高 基金 资产的 收益 性。 10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 报告期 内, 未改 聘会 计师 事务所 。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。


10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ( 转型后) 10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国信证券 2 3,436,039.00 100.00% 3,168.62 100.00% -


10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 42 页 共 43 页


券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国信证券 4,969,534.40 100.00% - - - - 注:1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 : (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究 报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ( 转型前) 10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国信证券 2 - - - - -


10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 天治研究驱动混合 2015 年半年 度报告摘要 第 43 页 共 43 页


国信证券 12,281,997.90 100.00% 246,600,000.00 100.00% - - 注:1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 : (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究 报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 §11 影响投资者决策的其 他重要信 息 自 2015 年3 月30 日 起, 根据《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 , 本 基金 管理 人 对旗下 证券 投资 基金 持有 的在上 海证 券交 易 所、 深圳 证券 交易 所上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 ( 估值 处理 标准 另 有规定 的除 外) , 主 要依据 由第 三方 估值 机构( 中证指 数有 限公 司) 提供 的 价格数 据进 行估 值。 详情 请见2015 年 3 月 31 日 在中 国证 券报 、上 海 证券报 、证 券时 报及 公司 网站发 布的 《天 治基 金管 理有限 公司 关于 旗 下基金 调整 交易 所固 定收 益品种 估值 方法 的公 告》 。 天治基金管理有限公司 2015 年 8 月25 日