上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
上 投 摩根 转 型动 力 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年八 月二十 五日 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根转 型动 力混 合
基金主 代码 000328
交易代 码 000328
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 906,217,903.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过投资于符合政策扶植和经济发展方向，具有长期发展潜力的上市公
司， 充 分把 握中 国未 来经 济转型 带来 的投 资机 会， 力争实 现基 金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将以 经济 转型 作为 行业配 置和 个股 选择 的主 线， 重 点投 资于 受益 于
经济转 型和 政策 扶持 、 具 有良好 基本 面和 持续 成长 能力的 上市 公司 ， 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。
在行业 配置 层面 ， 本 基金 将运用 “ 自 上而 下 ” 的 方法 ， 通过 对国 内外 宏观 经
济、 经 济结 构转 型的 方向 、 国家 经济 政策 、 产 业政 策导向 的深 入研 究， 挖
掘受益 于国 家经 济转 型、 具有较 大成 长空 间的 行业 。 在个 股选 择层 面， 本
基金将 主要 采用 “ 自 下而 上 ” 的方 法， 在 备选 行业 内部 通过定 量与 定性 相结
合的分 析方 法， 综合 分析 上市公 司的 业绩 质量 、 成 长性和 估值 水平 等， 精
选具有 良好 成长 性、 估值 合理的 个股 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 中 债总 指数 收益 率× 20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于
债券型 基金 和货 币市 场基 金，属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪
田青
联系电 话 021-38794888
010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888
010-67595096
传真 021-20628400
010-66275853 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 79,241,577.21
本期利 润 -119,181,836.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2821
本期基 金份 额净 值增 长率 98.17%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7214
期末基 金资 产净 值 1,666,331,238.72
期末基 金份 额净 值 1.839
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -17.05% 3.98% -6.09% 2.80% -10.96% 1.18%
过去三 个月 33.94% 3.26% 8.60% 2.09% 25.34% 1.17%
过去六 个月 98.17% 2.63% 21.42% 1.81% 76.75% 0.82%
过去一 年 105.94% 2.08% 86.05% 1.47% 19.89% 0.61%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
83.90% 1.75% 70.85% 1.28% 13.05% 0.47%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 中债 总指 数收 益 率× 20% 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 11 月 25 日至 2015 年 6 月 30 日）
注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 11 月 25 日至 2014 年 5 月 24 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。本 基金合 同生 效日 为 2013 年 11 月 25 日， 图示 时间 段为 2013 年 11 月 25 日
至 2015 年 6 月 30 日。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日 更名 为 “ 上海 国际 信 托有限 公司 ”） 与摩 根
资产管 理 （英 国 ） 有 限公 司合资 设立 ， 注册 资本 为2.5 亿 元人 民币 ， 注 册地 上 海。 截 至 2015 年6 月
底，公司管理的基金共有 四十三 只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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基金、上投摩根成长先锋 混合 型证券投资基金 、上 投摩根内需动力混合型证 券投 资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资 基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、 上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金 、上投摩根 现金管 理货币市场基金 、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金 、上投摩
根天添盈货币市场基金 、 上投摩根天添宝货币市场 基金 、 上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金 、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和上 投摩 根智 慧互 联股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
卢扬
本基金 基金 经
理
2014-10-3
0
- 9 年
卢扬先 生，硕 士研 究生， 自 2004
年 5 月至 2006 年 7 月 在中 信建投
证券研 究所担 任分 析师， 自 2008
年 5 月至 2010 年 7 月 在中 国国际
金 融 有 限 公 司 担 任 分 析 师 ， 自
2010 年 7 月 起加 入上 投摩 根基金
管理有 限公 司， 任 基金 经理 助理兼
行业专 家一 职， 自 2014 年 10 月起
同时担任上投摩根双核平衡混合
型证券投资基金基金经理和上投
摩根转型动力灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
2 月起同时担任上投摩根安全战
略股票 型证 券投 资基 金基 金经理 。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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罗建辉
本基金 基金 经
理
2013-11-25 2015-1-30 16 年
南京大 学管理 学硕 士，1999 年 7
月至 2002 年 9 月 在东 方证 券有限
责任公司资产管理部从事投资研
究工作； 2002 年 10 月至 2005 年 5
月在金鹰基金管理有限公司从事
投资研 究工 作； 2005 年5 月至 2009
年 7 月 在平 安资产 管理 有 限责任
公司从事成长股票组合的管理工
作；2009 年 7 月 加入 上投 摩根基
金管理 有限 公司， 主要 从事 股票市
场及上市公司营运及相关产业投
资研究 的工作 。2009 年 10 月至
2015 年 1 月 任上 投摩 根双 核平衡
混合型证券投资基金基金经理，
2010 年 12 月至 2013 年 8 月担任
上投摩根大盘蓝筹股票型证券投
资基金 基金 经理 ，2013 年 6 月至
2015 年 1 月 担任 上投 摩根 成长先
锋混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
2013 年 11 月至 2015 年 1 月担任
上投摩根转型动力灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、罗 建辉 先生 为本 基金 首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根转 型动 力
灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》 的规定。 除以下情况外，基金经理 对个股和投资组合的比
例遵循了投资决策委员会 的授权限制，基金投资比 例符合基金合同和法律法 规的要求：本基金曾出
现个别由于市场原因引起 的投资组合的投资指标被 动偏离相关比例要求的情 形，但已在规定时间内
调整完 毕。
4.3 管理人对报告期内 公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年2 季度 以来， 在杠 杆资金 的推 波助 澜之 下， 股市波 动明 显加 大， 在改 革牛以 及万 众创 业
的乐观 情绪 推动 下， 创业 板指数 屡创 新高 ，4 月 1 日至 6 月 8 日 期间 ， 涨 幅一 度高 达73% ， 后 续在 巨
大的获 利盘 以及 清查 杠杆 资金的 压力 之下 大幅 回撤 ， 从6 月 8 日的高 点 到6 月 30 日收 盘， 累 计下 跌
29%。 相比 之下 ，前 期涨 幅 较小、 估值 中枢 较低 的主 板市场 波动 相对 较小 。
针对这段时间市场的风格 切换，我们大幅降低了创 业板个股的配置，逐步增 配 了估值和盈利匹
配合理、防御性较好的个 股，同时适度降低了仓位 ，取得了一定的效果，但 是由于此次市场调整的
幅度和 速度 超出 预期 ，基 金净值 还是 经历 了较 大的 回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 98.17% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 21.42% 。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2015 年下 半年， 稳增 长的政 策基 调以 及宽 松的 货币政 策没 有变 化， 但 是 随着融 资以 及大 股
东减持规模的不断增长， 加之房地产市场回暖、实 体经济弱复苏对股市资金 的分流，资本市场流动
性最为宽松的时段已经过 去了；同时大量个股在经 历了前期的大幅上涨之后 ，仍然处于去泡沫化的
过程之中。在此背景之下 ，我们将充分发挥机构投 资者在价值投资方面的优 势，去粗取精、去伪存
真，在仓位可控的前提下 ，选择落入估值合理区间 的优质成长股买入并持有 ，力争为投资者带来更
好的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值 和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委 员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定， 对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核 。对本基金的投资 运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合 基金合同约定并及时通知 了基金管理人，基金管理 人在合理期限内进行了
调整， 对基 金份 额持 有人 利益未 造成 损害 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净 值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 转型 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 285,212,269.92 17,324,454.41
结算备 付金
3,960,510.33 3,280,144.75
存出保 证金
462,959.49 482,911.23
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,577,360,906.47 515,236,394.24
其中： 股票 投资
1,484,925,154.47 462,834,478.36
基金投 资
- -
债券投 资
92,435,752.00 52,401,915.88
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
8,438,414.82 5,229,847.30
应收利 息 6.4.7.5 341,041.48 1,690,042.01
应收股 利
- -
应收申 购款
15,819,395.18 559,846.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - - 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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资产总计
1,891,595,497.69 543,803,640.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
44,283,264.15 5,792,994.09
应付赎 回款
173,739,215.56 2,382,545.36
应付管 理人 报酬
2,144,430.10 827,660.13
应付托 管费
357,405.03 137,943.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,913,712.23 2,308,169.37
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 826,231.90 365,282.26
负债合计
225,264,258.97 11,814,594.55
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 906,217,903.61 573,373,910.16
未分配 利润 6.4.7.10 760,113,335.11 -41,384,864.51
所有者权益合计
1,666,331,238.72 531,989,045.65
负债和所有者权益总 计
1,891,595,497.69 543,803,640.20
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.839 元 ，基 金份 额总 额 906,217,903.61 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 转型 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
-103,536,954.55 -119,528,274.91
1.利息 收入
866,760.35 4,483,138.73
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 258,820.31 1,556,922.07
债券利 息收 入
586,461.71 560,839.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
21,478.33 2,365,377.55
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
92,600,877.57 -134,179,168.30 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 12 页共 31 页
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 90,416,770.18 -138,911,495.62
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 741,039.11 13,929.54
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,443,068.28 4,718,397.78
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -198,423,413.81 9,700,082.56
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 1,418,821.34 467,672.10
减：二、费用
15,644,882.05 20,353,647.43
1．管 理人 报酬
4,911,728.03 9,131,226.21
2．托 管费
818,621.43 1,521,871.08
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 9,684,948.86 9,472,701.45
5．利 息支 出
39,308.60 47,574.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
39,308.60 47,574.79
6．其 他费 用 6.4.7.19 190,275.13 180,273.90
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-119,181,836.60 -139,881,922.34
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-119,181,836.60 -139,881,922.34
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 转型 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
573,373,910.16 -41,384,864.51 531,989,045.65
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -119,181,836.60 -119,181,836.60
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
332,843,993.45 920,680,036.22 1,253,524,029.67
其中：1.基 金申 购款 1,203,360,894.07 1,349,669,494.80 2,553,030,388.87
2.基金 赎回 款 -870,516,900.62 -428,989,458.58 -1,299,506,359.20
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 13 页共 31 页
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
906,217,903.61 760,113,335.11 1,666,331,238.72
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,521,145,219.93 6,684,504.45 1,527,829,724.38
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -139,881,922.34 -139,881,922.34
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-358,032,045.84 8,913,563.19 -349,118,482.65
其中：1.基 金申 购款 25,615,346.17 -600,021.88 25,015,324.29
2.基金 赎回 款 -383,647,392.01 9,513,585.07 -374,133,806.94
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,163,113,174.09 -124,283,854.70 1,038,829,319.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根转型动力灵活配 置混合型证券投资基金( 以下 简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证券 监 督 管 理 委 员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2013]930 号《 关 于核准 上投 摩根 转型 动力 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金募 集的 批复 》 核 准， 由 上投 摩根 基金 管理 有限公 司依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》
和《上投摩根转型动力灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开
放式， 存续 期限 不定 ，首 次募集 期间 为 2013 年 10 月 24 日至 2013 年 11 月 20 日 ，首 次设 立募 集不
包括认 购资 金利 息共 募集 1,520,751,040.58 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华
永道中 天验 字(2013) 第 731 号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《上 投 摩根转 型动 力 灵 活配上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 14 页共 31 页
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2013 年 11 月 25 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额
为 1,521,145,219.93 份基 金 份额， 其中 认购资 金利 息 折合 394,179.35 份基 金份 额。 本 基金 的基金 管理
人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金
基金合同》的有关规定， 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票( 含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准 上市的股票) 、债券( 含中期票据、可转换债券 、
分离交 易可 转债 、 中小 企 业私募 债等) 、 货币 市场 工 具、 权证 、 资产 支持 证券 、 股 指期 货以 及法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规定) 。 本基 金投 资组 合中 股
票等权益类资产占基金资 产的 0%-95% ；其余资产投资于债券、货币市场工 具、权证、资产支持证
券等金 融工 具； 权证 投资 占基金 资产 净值 的 0-3% ； 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交
易保证 金后 ， 保持 现金 或 到期日 在一 年期 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业绩
比较基 准为 ：沪 深 300 指 数收益 率× 80%+ 中 债总 指 数收益 率× 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会颁 布的《证 券 投资基金会计 核算业务 指 引》 、 《上投摩根 转 型动
力混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监 会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按 照中 央国 债登 记 结算有 限责 任公 司/ 中 证指 数有限 公司 根据 《 中国 证 券投资 基金 业协 会估 值
核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准 》 所 独立 提供 的债券 估值 结 果 确定 公
允价值 。
除去其他重要的会计政策 和会计估计外 ，本基金本 报告期会计报表所采用的 会计政策、会计估
计与最 近一 期年 度会 计报 告相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 16 页共 31 页
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金支付利息 时代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年) 的，
暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 17 页共 31 页
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(" 中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,911,728.03 9,131,226.21
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1,553,329.04 4,814,372.10
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 818,621.43 1,521,871.08
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 18 页共 31 页
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 285,212,269.92 208,878.82 10,155,301.02 858,385.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
603898 好莱客 2015-06-15
重大资产
重组
109.46 未复牌 未复牌 308,794.00 33,108,334.51 33,800,591.24 -
603998 方盛制药 2015-05-28 重大事项 54.27 2015-07-01 58.60 195,295.00 11,890,945.74 10,598,659.65 -
002191 劲嘉股份 2015-06-18 重大事项 15.77 未复牌 未复牌 2,930,330.00 55,635,533.24 46,211,304.10 -
002367 康力电梯 2015-06-02 重大事项 20.90 未复牌 未复牌 486,436.00 9,242,770.16 10,166,512.40 -
00274
1
光华
科技
2015-0
6-02
重大
事项
57.83
2015-08-05 63.04
315,671.00 20,324,185.02 18,255,253.93 - 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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300392 腾信股份 2015-06-30 重大事项 133.74 2015-07-14 147.11 100,000.00 17,988,655.72 13,374,000.00 -
注： 本基 金截 至 2015 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,484,925,154.47 78.50
其中： 股票 1,484,925,154.47 78.50
2 固定收 益投 资 92,435,752.00 4.89
其中： 债券 92,435,752.00 4.89
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 289,172,780.25 15.29
7 其他各 项资 产 25,061,810.97 1.32
8 合计 1,891,595,497.69 100.00 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,067,335,104.85 64.05
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
29,713,455.15 1.78
E 建筑业 33,051,632.52 1.98
F 批发和 零售 业
119,343,866.90 7.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
38,396,994.04 2.30
J 金融业
34,143,156.00 2.05
K 房地产 业
31,914,332.25 1.92
L 租赁和 商务 服务 业
35,427,225.78 2.13
M 科学研 究和 技术 服务 业
70,427,186.38 4.23
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
25,172,200.60 1.51
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,484,925,154.47 89.11
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300284 苏交科 3,455,701 70,427,186.38 4.23
2 002271 东方雨 虹 2,260,540 58,095,878.00 3.49
3 600859 王府井 1,738,002 54,747,063.00 3.29
4 002030 达安基 因 1,180,369 52,290,346.70 3.14 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 21 页共 31 页
5 002588 史丹利 1,793,100 51,551,625.00 3.09
6 603766 隆鑫通 用 1,993,540 50,037,854.00 3.00
7 002217 合力泰 2,115,379 47,426,797.18 2.85
8 002191 劲嘉股 份 2,930,330 46,211,304.10 2.77
9 600129 太极集 团 1,558,513 42,422,723.86 2.55
10 601126 四方股 份 1,264,504 38,567,372.00 2.31
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的半年 度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300284 苏交科 103,087,027.84 19.38
2 002030 达安基 因 72,738,086.41 13.67
3 002271 东方雨 虹 69,742,863.68 13.11
4 002588 史丹利 64,068,360.39 12.04
5 600446 金证股 份 64,007,689.80 12.03
6 002400 省广股 份 63,813,556.70 12.00
7 002407 多氟多 60,055,114.40 11.29
8 600859 王府井 59,862,896.98 11.25
9 300059 东方财 富 58,708,248.68 11.04
10 002191 劲嘉股 份 55,635,533.24 10.46
11 600129 太极集 团 55,283,130.74 10.39
12 603766 隆鑫通 用 52,402,722.40 9.85
13 300367 东方网 力 52,285,283.71 9.83
14 002322 理工监 测 50,031,109.57 9.40
15 300408 三环集 团 48,629,036.95 9.14
16 002431 棕榈园 林 46,855,761.74 8.81
17 300016 北陆药 业 45,669,666.15 8.58
18 002657 中科金 财 45,354,968.63 8.53
19 601126 四方股 份 45,065,475.06 8.47
20 300041 回天新 材 42,917,773.58 8.07
21 002217 合力泰 42,630,336.16 8.01
22 000810 创维数 字 42,169,005.27 7.93
23 002462 嘉事堂 41,616,139.31 7.82
24 000910 大亚科 技 41,584,679.47 7.82
25 000078 海王生 物 41,247,177.35 7.75
26 002304 洋河股 份 41,017,138.20 7.71
27 000061 农产品 38,689,435.48 7.27
28 002518 科士达 38,549,006.75 7.25 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 22 页共 31 页
29 600109 国金证 券 37,761,175.50 7.10
30 300347 泰格医 药 37,007,512.10 6.96
31 300210 森远股 份 36,101,990.04 6.79
32 002466 天齐锂 业 34,679,881.57 6.52
33 601313 江南嘉 捷 34,471,327.71 6.48
34 002429 兆驰股 份 34,056,979.27 6.40
35 000958 东方能 源 33,930,122.42 6.38
36 002085 万丰奥 威 33,914,719.48 6.38
37 600988 赤峰黄 金 33,894,027.60 6.37
38 603898 好莱客 33,878,806.43 6.37
39 300066 三川股 份 33,792,525.77 6.35
40 002202 金风科 技 33,505,567.75 6.30
41 002701 奥瑞金 33,259,269.44 6.25
42 601169 北京银 行 32,267,616.28 6.07
43 002051 中工国 际 31,978,053.89 6.01
44 300253 卫宁软 件 31,734,940.69 5.97
45 601515 东风股 份 31,628,129.13 5.95
46 000902 新洋丰 30,911,802.22 5.81
47 300178 腾邦国 际 30,545,579.39 5.74
48 600518 康美药 业 28,573,346.00 5.37
49 600557 康缘药 业 28,475,629.18 5.35
50 002741 光华科 技 28,271,709.09 5.31
51 600060 海信电 器 27,704,156.98 5.21
52 600143 金发科 技 27,522,973.43 5.17
53 300011 鼎汉技 术 27,479,363.03 5.17
54 300314 戴维医 疗 27,370,146.10 5.14
55 002484 江海股 份 27,080,688.47 5.09
56 300392 腾信股 份 26,369,570.42 4.96
57 600894 广日股 份 26,041,042.90 4.90
58 000638 万方发 展 25,526,296.00 4.80
59 300206 理邦仪 器 24,740,896.91 4.65
60 000559 万向钱 潮 24,426,610.58 4.59
61 000558 莱茵置 业 23,831,038.09 4.48
62 000625 长安汽 车 23,555,871.21 4.43
63 002236 大华股 份 23,045,604.36 4.33
64 000967 上风高 科 22,499,218.36 4.23
65 600563 法拉电 子 22,179,787.03 4.17
66 300085 银之杰 21,717,572.60 4.08
67 002363 隆基机 械 21,243,732.18 3.99
68 002480 新筑股 份 20,733,784.92 3.90
69 601098 中南传 媒 20,523,885.58 3.86
70 000039 中集集 团 20,183,802.17 3.79
71 601179 中国西 电 19,332,011.12 3.63
72 002055 得润电 子 18,783,117.90 3.53 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 23 页共 31 页
73 601988 中国银 行 18,621,462.00 3.50
74 002146 荣盛发 展 18,508,607.50 3.48
75 000333 美的集 团 17,436,335.42 3.28
76 000758 中色股 份 17,049,994.72 3.20
77 600398 海澜之 家 16,769,117.84 3.15
78 002508 老板电 器 16,731,665.32 3.15
79 300243 瑞丰高 材 16,098,342.79 3.03
80 300033 同花顺 16,053,765.39 3.02
81 300133 华策影 视 15,572,117.08 2.93
82 000002 万科 A 15,077,092.31 2.83
83 600340 华夏幸 福 15,017,663.63 2.82
84 600019 宝钢股 份 15,006,565.00 2.82
85 002642 荣之联 14,881,589.03 2.80
86 600036 招商银 行 14,795,112.23 2.78
87 002456 欧菲光 14,793,387.50 2.78
88 002415 海康威 视 14,692,892.11 2.76
89 600999 招商证 券 13,666,182.63 2.57
90 002367 康力电 梯 13,621,151.25 2.56
91 300212 易华录 13,596,013.15 2.56
92 300399 京天利 13,363,875.18 2.51
93 600104 上汽集 团 13,296,631.00 2.50
94 601633 长城汽 车 13,097,349.71 2.46
95 002532 新界泵 业 12,838,360.74 2.41
96 300359 全通教 育 12,662,546.60 2.38
97 300168 万达信 息 12,201,747.30 2.29
98 002460 赣锋锂 业 12,164,027.68 2.29
99 300104 乐视网 12,017,432.58 2.26
100 603998 方盛制 药 11,890,945.74 2.24
101 002009 天奇股 份 11,554,777.14 2.17
102 002538 司尔特 11,359,010.12 2.14
103 002065 东华软 件 11,240,263.92 2.11
104 300226 上海钢 联 10,719,313.15 2.01
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600446 金证股 份 53,898,843.96 10.13
2 600571 信雅达 48,295,970.92 9.08 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 24 页共 31 页
3 002657 中科金 财 46,712,726.13 8.78
4 300059 东方财 富 46,507,814.70 8.74
5 300041 回天新 材 45,519,333.56 8.56
6 002407 多氟多 44,509,551.87 8.37
7 002202 金风科 技 41,798,054.77 7.86
8 600143 金发科 技 40,850,049.49 7.68
9 300367 东方网 力 40,686,279.86 7.65
10 000558 莱茵置 业 37,926,578.57 7.13
11 300178 腾邦国 际 33,705,608.40 6.34
12 000061 农产品 33,588,144.76 6.31
13 600588 用友网 络 32,477,446.02 6.10
14 002466 天齐锂 业 31,485,463.32 5.92
15 002051 中工国 际 30,777,464.65 5.79
16 300168 万达信 息 29,920,403.78 5.62
17 600109 国金证 券 29,797,099.12 5.60
18 300066 三川股 份 29,032,339.05 5.46
19 002304 洋河股 份 26,413,165.28 4.96
20 000555 神州信 息 25,204,205.92 4.74
21 002081 金螳螂 24,733,373.11 4.65
22 000967 上风高 科 24,315,370.33 4.57
23 300166 东方国 信 23,308,718.50 4.38
24 300253 卫宁软 件 22,938,701.44 4.31
25 000559 万向钱 潮 22,915,948.86 4.31
26 300210 森远股 份 22,835,388.65 4.29
27 002484 江海股 份 21,987,241.35 4.13
28 600988 赤峰黄 金 21,884,197.62 4.11
29 000625 长安汽 车 21,451,033.12 4.03
30 300063 天龙集 团 21,021,833.06 3.95
31 300243 瑞丰高 材 20,813,231.40 3.91
32 601628 中国人 寿 20,254,802.90 3.81
33 002642 荣之联 20,231,380.17 3.80
34 600850 华东电 脑 19,971,019.91 3.75
35 601098 中南传 媒 19,886,669.43 3.74
36 601179 中国西 电 19,660,273.00 3.70
37 300033 同花顺 19,399,371.44 3.65
38 300075 数字政 通 19,320,248.17 3.63
39 300133 华策影 视 18,996,169.73 3.57
40 002322 理工监 测 18,984,830.07 3.57
41 601988 中国银 行 18,945,608.11 3.56
42 300104 乐视网 18,899,261.04 3.55
43 600518 康美药 业 18,883,501.43 3.55
44 002400 省广股 份 18,784,278.17 3.53
45 000039 中集集 团 18,684,366.00 3.51
46 002480 新筑股 份 18,103,615.00 3.40 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
第 25 页共 31 页
47 600563 法拉电 子 17,809,405.22 3.35
48 002146 荣盛发 展 16,817,379.21 3.16
49 002462 嘉事堂 16,574,574.30 3.12
50 300085 银之杰 16,555,624.00 3.11
51 002178 延华智 能 16,528,520.78 3.11
52 002157 正邦科 技 16,471,666.36 3.10
53 002415 海康威 视 16,384,787.34 3.08
54 002363 隆基机 械 16,324,883.56 3.07
55 002152 广电运 通 16,252,663.46 3.06
56 300274 阳光电 源 16,117,960.01 3.03
57 002353 杰瑞股 份 16,092,090.19 3.02
58 600894 广日股 份 15,669,317.00 2.95
59 002216 三全食 品 15,604,114.93 2.93
60 600741 华域汽 车 15,529,693.47 2.92
61 300226 上海钢 联 14,709,666.55 2.77
62 000758 中色股 份 14,646,844.88 2.75
63 300212 易华录 14,540,942.28 2.73
64 300291 华录百 纳 14,519,582.75 2.73
65 300399 京天利 14,486,846.76 2.72
66 300115 长盈精 密 14,479,633.66 2.72
67 600104 上汽集 团 14,325,005.50 2.69
68 601633 长城汽 车 14,221,935.03 2.67
69 002538 司尔特 14,197,102.50 2.67
70 600019 宝钢股 份 13,772,585.84 2.59
71 600999 招商证 券 13,514,798.80 2.54
72 600036 招商银 行 13,482,186.50 2.53
73 300345 红宇新 材 13,353,601.01 2.51
74 002009 天奇股 份 12,952,921.69 2.43
75 002065 东华软 件 12,940,598.66 2.43
76 300332 天壕节 能 12,681,222.10 2.38
77 002475 立讯精 密 12,394,225.00 2.33
78 002008 大族激 光 12,253,053.32 2.30
79 000158 常山股 份 12,175,122.99 2.29
80 300359 全通教 育 11,810,351.31 2.22
81 000100 TCL 集团 11,588,286.19 2.18
82 002741 光华科 技 11,367,818.51 2.14
83 300150 世纪瑞 尔 11,342,851.17 2.13
84 002139 拓邦股 份 11,308,466.00 2.13
85 300273 和佳股 份 11,282,215.36 2.12
86 002594 比亚迪 11,269,823.81 2.12
87 300287 飞利信 11,191,195.87 2.10
88 300242 明家科 技 11,175,527.84 2.10
89 000596 古井贡 酒 11,135,227.96 2.09
90 600594 益佰制 药 10,957,666.47 2.06 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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91 601669 中国电 建 10,858,604.64 2.04
92 600060 海信电 器 10,714,292.36 2.01
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,929,198,836.55
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,799,855,749.59
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 92,435,752.00 5.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 92,435,752.00 5.55
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 159905 15 贴 现国 500,000 49,540,000.00 2.97 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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债 05
2 019509 15 国债 09 386,010 38,925,248.40 2.34
3 019321 13 国债 21 39,480 3,970,503.60 0.24
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查或在本报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 462,959.49
2 应收证 券清 算款 8,438,414.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 341,041.48
5 应收申 购款 15,819,395.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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8 其他 -
9 合计 25,061,810.97
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002191 劲嘉股 份 46,211,304.10 2.77
筹划重 大事
项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
31,952 28,361.85 253,018,935.83 27.92% 653,198,967.78 72.08%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 458,411.23 0.0506%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 25 日） 基金 份额 总 额 1,521,145,219.93
本报告 期期 初基 金份 额总 额 573,373,910.16
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,203,360,894.07
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 870,516,900.62
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 906,217,903.61
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯刚 先 生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1 4,042,828,667.35 60.08% 3,680,590.90 60.08% -
中信证 券 1 1,860,232,671.29 27.65% 1,693,547.04 27.65% -
国泰君 安 1 825,839,152.58 12.27% 751,843.12 12.27% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员, 能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上 半年 度本 基金 无 新增席 位， 无注 销席 位。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年半年 度报告 摘要
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10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国金证 券 - - - - - -
中信证 券
45,152,503.8
0
100.00%
589,400,0
00.00
100.00% - -
国泰君 安 - - - - - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
