上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
上 投 摩根 岁 岁盈 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券
基金主 代码 000257
交易代 码 000257
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 28 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告 期末基金份额 总
额
519,433,822.22 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分级基金的基 金
简称
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 A
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 C
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 D
下属 分级基金的交 易
代码
000257 000765 000258 000766
报告 期末下属分级 基
金的份 额总 额
212,006,347.18
份
294,699,417.73
份
2,466,076.91 份
10,261,980.40
份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在合理 充分 的定 量分 析及 定性研 究基 础上 ， 在风 险 可控的 原则 下 ， 通 过参
与固定 收益 类资 产的 投资 封闭运 作， 力争 获取 超越 基准的 稳健 回报 。
投资策 略
1、债 券类 属配 置策 略
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、税 赋水平 、市 场流 动性 、
市场风 险等 因素 进行 分析 ， 评 估不 同债 券板 块之 间 的相对 投资 价值 ， 确定
债券类 属配 置策 略， 并根 据市场 变化 及时 进行 调整 。
2、久 期管 理策 略
本 基 金 通 过 对 影 响 债 券 投 资 的 宏 观 经 济 变 量 和 宏 观 经 济 政 策 等 因 素 的 综
合分析 ， 预测 未来 的市 场 利率的 变动 趋势 ， 判断 债 券市场 对上 述因 素及 其
变化的 反应 ，并 据此 积极 调整债 券组 合的 久期 。
3、收 益率 曲线 策略
本基金 在确 定固 定收 益资 产组合 平均 久期 的基 础上 ， 将 结合 收益 率曲 线变
化的预 测 ， 适 时采 用跟 踪 收益率 曲线 的骑 乘策 略或 者基于 收益 率曲 线变 化
的子弹 、杠 铃及 梯形 策略 构造组 合， 并进 行动 态调 整。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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4、信 用策 略
本 基 金 将 利 用 内 部 信 用 评 级 体 系 对 债 券 发 行 人 及 其 发 行 的 债 券 进 行 信 用
评估 ， 并 结合 外部 评级 机 构的信 用评 级 ， 分 析违 约 风险以 及合 理信 用利 差
水平 ， 判断 债券 的投 资价 值， 谨 慎选 择债 券发 行人 基本面 良好 、 债 券条 款
优惠的 信用 债进 行投 资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 预 期风 险和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 汤嵩彦
联系电 话 021-38794888 95559
电子邮 箱 services@cifm.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 A
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 C
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 D
本期已 实现 收益 6,730,330.84 9,038,489.86 73,013.79 292,335.61
本期利 润 9,773,491.44 13,264,832.45 108,361.31 439,045.40
加权平均基金份额本期利
润
0.0461 0.0450 0.0439 0.0428
本期基 金份 额净 值增 长率 4.47% 4.37% 4.27% 4.19%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根岁 岁盈 定 上投摩 根岁 岁盈 定 上投摩 根岁 岁盈 定 上投摩 根岁 岁盈上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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期开放 债 券 A 期开放 债 券 B 期开放 债 券 C 定期开 放债 券 D
期末可供分配基金份额利
润
0.0635 0.0619 0.0607 0.0574
期末基 金资 产净 值 228,198,206.01 316,738,756.04 2,647,547.05 10,982,318.49
期末基 金份 额净 值 1.076 1.075 1.074 1.070
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.47% 0.07% 0.31% 0.01% 0.16% 0.06%
过去三 个月 2.48% 0.08% 0.88% 0.01% 1.60% 0.07%
过去六 个月 4.47% 0.07% 1.76% 0.01% 2.71% 0.06%
过去一 年 7.98% 0.15% 3.55% 0.01% 4.43% 0.14%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
13.38% 0.13% 6.53% 0.01% 6.85% 0.12%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.56% 0.05% 0.31% 0.01% 0.25% 0.04%
过去三 个月 2.48% 0.08% 0.88% 0.01% 1.60% 0.07%
过去六 个月 4.37% 0.07% 1.76% 0.01% 2.61% 0.06%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
6.65% 0.16% 2.97% 0.01% 3.68% 0.15%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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过去一 个月 0.56% 0.04% 0.31% 0.01% 0.25% 0.03%
过去三 个月 2.48% 0.07% 0.88% 0.01% 1.60% 0.06%
过去六 个月 4.27% 0.07% 1.76% 0.01% 2.51% 0.06%
过去一 年 7.78% 0.15% 3.55% 0.01% 4.23% 0.14%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
12.74% 0.13% 6.53% 0.01% 6.21% 0.12%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.47% 0.06% 0.31% 0.01% 0.16% 0.05%
过去三 个月 2.39% 0.08% 0.88% 0.01% 1.51% 0.07%
过去六 个月 4.19% 0.08% 1.76% 0.01% 2.43% 0.07%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
6.26% 0.16% 2.97% 0.01% 3.29% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 A 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 28 日， 图 示时 间段 为 2013 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日。
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 B
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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本类份 额有 效日 为 2014 年 8 月 29 日， 图示 时间 段 为 2014 年 8 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日。
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 C
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 28 日， 图 示时 间段 为 2013 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日。
上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券 D
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 8 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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本类份 额有 效日 为 2014 年 8 月 29 日， 图示 时间 段 为 2014 年 8 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日 更名 为 “ 上海 国际 信 托有限 公司 ”） 与摩 根
资产管 理 （英 国 ） 有 限公 司合资 设立 ， 注册 资本 为2.5 亿 元人 民币 ， 注 册地 上 海。 截 至 2015 年6 月
底，公司管理的基金共有 四十三 只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合 型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投 资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投 摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵 活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、 上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金 、上投摩根 现金管理货币市场基金 、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金 、上投摩
根天添盈货币市场基金 、 上投摩根天添宝货币市场 基金 、 上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金 、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活 配置 混 合 型证 券投 资基金 和上 投摩 根智 慧互 联股票 型证 券投 资基 金。
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵峰
本基金 基金 经
理、债 券投 资
部总监
2013-08-2
8
- 12 年
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。2003
年 4 月至 2006 年 5 月 在申 银万国
证券研究所担任研究员负责债券
研究方 面的 工作 ；2006 年 6 月至
2011 年 3 月 在富 国基 金管 理有限
公司担任投资经理负责债券投资
方面的 工作 ；2011 年 4 月 加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，2011
年 9 月至 2014 年 12 月 担任 上投摩
根强化回报债券型证券投资基金
基金经 理，2012 年 6 月起 任上投
摩根分红添利债券型证券投资基
金基金 经理 ，2013 年 7 月至 2014
年 12 月 担任 上投 摩根 天颐 年丰混
合型证 券投 资基 金基 金经 理， 2013
年 8 月 起担 任上投 摩根 岁 岁盈定
期开放债券型证券投资基金基金
经理， 自 2014 年 6 月 起任 上投摩
根优信增利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2014 年 12 月 起同时
担任上投摩根纯债添利债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
唐塘
本基金 基金 经
理
2015-05-1
9
- 7 年
英国爱 丁堡大 学硕 士，2008 年 2
月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分 析师 ， 2011 年
3 月加入上投摩根基金管理有限
公司， 先 后担 任研 究员 及基 金经理
助理， 自 2015 年 5 月 起担 任上投
摩根岁岁盈定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理。
唐塘
本基金 基金 经
理助理
2014-10-1
5
2015-5-19 7 年
英国爱 丁堡大 学硕 士，2008 年 2
月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分 析师 ， 2011 年
3 月加入上投摩根基金管理有限
公司， 先 后担 任研 究员 及基 金经理
助理， 自 2015 年 5 月 起担 任上投
摩根岁岁盈定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 赵峰 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根岁岁盈
定期开放债券型证券投资 基金基金合同》的规定。 基金经理对个股和投资组 合的比例遵循了投资决
策委员 会的 授权 限制 ，基 金投资 比例 符合 基金 合同 和法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程 的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优 先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的
5%的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年 上半 年债 券收 益率 整体下 行，3 月份 出现 小 幅调整 ，随 后收 益率 回落 至年内 新低 ，信 用
债表现 好于 中长 期利 率品 种。跨 年后 整体 经济 增速 依然处 于下 行通 道，CPI 在 1 月 跌破 1% 后 基本 保
持在 1.5 以 下的 水平 。随 着央行 降准 操作 ，债 券市 场在 1-2 月 份走 出一 段小 牛行情 。2 月 下旬 ，央
行在公开市场连续四周净 回笼，货币市场利率维持 高位，基建托底力度加大 、经济边际改善的预期
开始增多，财政部公布的 债务置换计划放大对债券 市场供给压力的担心，伴 随年内首次降息后的止
盈和权益市场上涨的挤出 效应，债券收益率在降 息 后逆势上行，至一季度末 长债收益率重新回到年
初水平，信用债也出现明 显调整。4 月，一季度货 币信贷和经济数据继续恶 化，货币政策宽松节奏
明显加 快 ， 累 计两 次下 调 公开市 场7 天逆 回购 操作 利率 ， 随 后一 次性 降准1 个百分 点 ，5 、6 两月 连
续下调 存贷 款基 准利 率， 引导社 会融 资成 本下 行。 超预期 宽松 力度 下流 动性 重归充 裕， 债市 在 4 月
起至 5 月 中旬 延续 上涨 ， 期间短 端受 益更 为明 显， 收益率 曲线 整体 陡峭 化。5 月 中旬后 ，央 行公 开
市场维持零操作，地方债 供给持续放量，同时各类 稳增长项目密集出台，方 向侧重于疏通信用向实
体传导，供给压力叠加经 济预期转暖，长 端收益率 上行压力凸显，但流动性 整体充裕的情况下，短
期收益 率仍 在低 位维 持窄 幅震荡 ，利 率曲 线陡 峭化 形态进 一步 加深 。
本基金在一季度初保持较 高仓位，并在季度中期逐 步降低久期，以抵抗债券 市场的调整风险。
二季度积极调整组合结构 ，顺应资金面出现的积极 变化，适度提高基金杠杆 ，充分获取了市场上涨
的收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 4.47%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 4.27% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.76% 。
本报告 期本 基 金 B 类份 额 净值增 长率 为 4.37%, 本基 金 D 类 基金 份额 净值增 长 率为 4.19% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.76% 。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，考虑到经济 增长基数较低，前期货币 宽松也为需求企稳打下基 础，地方政府债务
置换问题落地，发改委项 目批复加速，基建投资下 半年有望高位继续增长， 经济在二季度低点基础
上企稳概率较大。三季度 是地方政府债和国债发行 高峰期，供给压力对长债 收益下行形成压制，资
金利率经过二季度连续下 行，已经降至较低区间， 进一步向下突破的可能性 不高，利率债趋势性机
会较难把握，但流动性总 体充裕的环境下，资金利 率维持低位使得套息交易 的空间仍存，信用债仍
有望获 取较 好的 息差 收益 。
本基金 下半年将加强信用 个券精选，严控组合信用 风险，并根据基金封闭周 期调整信用债久期
和做好 流动 性管 理。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值 委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年上半年度，基金托 管人在上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议 ，尽职尽责地履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年上 半年 度 ， 上 投摩 根基金 管理 有限 公司 在上 投摩根 岁岁 盈定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费用 开支等问题上，托管人
未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
2015 年上 半年 度， 由上 投 摩根基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关上 投摩 根岁 岁盈 定
期开放债券型证券投资基 金的半年度报告中财务指 标、净值表现、收益分配 情况、财务会计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 40,298,651.91 10,281,020.62
结算备 付金
6,487,246.91 7,920,943.60
存出保 证金
41,896.61 67,843.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 735,955,642.32 760,133,237.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
735,955,642.32 760,133,237.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 20,412,033.10 15,940,211.81
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
803,195,470.85 794,343,256.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
226,598,768.70 253,300,000.00
应付证 券清 算款
17,371,168.68 5,254,542.56
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
236,784.96 235,159.91
应付托 管费
91,538.02 90,900.94
应付销 售服 务费
4,468.14 4,446.66
应付交 易费 用 6.4.7.7 89,317.11 58,434.37
应交税 费
- -
应付利 息
68,345.51 144,559.60
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 168,252.14 274,115.60
负债合 计
244,628,643.26 259,362,159.64
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 519,433,822.22 519,433,822.22
未分配 利润 6.4.7.10 39,133,005.37 15,547,274.77
所有者 权益 合计
558,566,827.59 534,981,096.99
负债和 所有 者权 益总 计
803,195,470.85 794,343,256.63
注： 报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 519,433,822.22 份， 其 中 A 类份额 212,006,347.18
份，B 类份 额 294,699,417.73 份，C 类 份额 2,466,076.91 份，D 类份额 10,261,980.40 份。A 类份 额 净
值 1.076 元，B 类 份额 净 值 1.075 元，C 类 份额 净 值 1.074 元，D 类 份额 净 值 1.070 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
30,276,163.08 52,935,705.61
1.利息 收入
21,130,027.44 30,079,934.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 117,143.88 2,071,731.90
债券利 息收 入
21,010,508.55 27,783,856.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,375.01 224,345.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,694,575.14 1,261,892.95
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,694,575.14 1,261,892.95
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 7,451,560.50 21,593,878.48
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用
6,690,432.48 12,829,861.28
1．管 理人 报酬
1,403,763.08 2,040,276.23
2．托 管费
542,654.92 680,092.11
3．销 售服 务费
26,511.62 39,923.25
4．交 易费 用 6.4.7.18 198,536.84 95,355.35
5．利 息支 出
4,393,484.53 9,820,833.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,393,484.53 9,820,833.19
6．其 他费 用 6.4.7.19 125,481.49 153,381.15
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
23,585,730.60 40,105,844.33
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
23,585,730.60 40,105,844.33
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基 519,433,822.22 15,547,274.77 534,981,096.99 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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金净值 ）
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 23,585,730.60 23,585,730.60
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
519,433,822.22 39,133,005.37 558,566,827.59
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
676,507,904.92 -6,681,795.35 669,826,109.57
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 40,105,844.33 40,105,844.33
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
676,507,904.92 33,424,048.98 709,931,953.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上 投 摩 根 岁 岁 盈 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 上 投 摩 根 岁 岁 盈 定 期 开 放 债 券 型 基上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2013]800 号《关于核准上投摩根
岁岁盈定期开放债券型证 券投资基金募集的批复》 核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金 法》和《上投摩根岁岁盈 定期开放债券型证券投资 基金基金合同》负责公
开募集。本基金为契约型 开放式，存续期限不定， 每年定期开放一次申购和 赎回，首次募集期间为
2013 年 7 月 29 日至 2013 年 8 月 23 日， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 676,366,727.12 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2013) 第 517 号验资 报告 予以 验证 。
经向中 国证 监会 备案 ，《 上投摩 根岁 岁盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 8 月
28 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为 676,507,904.92 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利息
折合 141,177.80 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 为上投 摩根 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 交
通银行 股份 有限 公司 。
根据《上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金招募说明书》和《上投 摩根岁岁盈定期开
放债券型证券投资基金基 金份额发售公告》的规定 ，根据认购费、申购费、 销售服务费收取方式的
不同， 基金 份额 分为 不同 的类别 。在 投资 人认 购/ 申 购时， 收取 认 购/ 申购 费用 的，称 为 A 类 基金 份
额； 不 收取 认购/ 申 购费 用 ， 但从 本类 别基 金资产 中 计提销 售服 务费 的， 称 为 C 类 基金 份额。 本基 金
A 类和 C 类 基金 份额 分别 设置代 码。 由于 基金 费用 的不同 ， 本 基金 A 类基 金 份额 和 C 类基 金份 额将
分别计算基金份额净值并 分别公告，计算公式为计 算日各类别基金资产净值 除以计算日发售在外的
该类别 基金 份额 总数 。 投 资人可 自行 选择 认购/ 申购 的基金 份额 类别 。 本 基金 不同基 金份 额类 别之 间
不得互 相转 换。
根据《关于上投摩根岁岁 盈定期开放债券型证券投 资基金增设两类基金份额 、调低管理费率并
修改基金合同的公告》的 规定，上投摩根岁岁盈定 期开放债券型基金根据投 资人持有基金份额的时
间， 增 设两 类基 金份 额 B 类和 D 类基 金份 额。 每 类 基金份 额按 照不 同的 费率 计提管 理费 和销 售服 务
费。上 投摩 根基 金管 理有 限公司 将现 有的 A 类和 C 类 基金 份额 的管 理费调 低至 0.4% ， 并调 整其 申
购赎回 规则 ， A 类和 C 类 基金份 额仅 能 从 B 类和 D 类份额 升级 而来 ， 不 开放 申购业 务， 只开 放赎 回
业务。 新增 的 B 类和 D 类 基金份 额开 放申 购和 赎回 业务。 上投 摩根 岁岁 盈定 期开放 债券 型基 金的 四
类基金份额分别设置代码 。由于基金费用的不同， 上投摩根岁岁盈定期开放 债券型基金的四类基金
份额将 分别 计算 基金 份额 净值并 分别 公告 。 上投 摩 根岁岁 盈定 期开 放债 券型 基金 B 类和 D 类 基金 份
额开放 申购 业务 ， A 类和 C 类 基金 份额 则是 根据 投 资者持 有 B 类和 D 类 类基 金份额 的时 间， 在满 足
一定条 件后 由系 统自 动升 级生成 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根岁岁盈定期开放债券 型证券投资基金基
金合同 》 的有 关规 定， 本基 金主要 投资 于固 定收 益类 金融工 具 ， 具 体包 括国 债、 央行票 据 、 金 融债 、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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企业债、公司债、地方政 府债、次级债、短期融资 券、中 期票据、中小企业 私募债、可分离交易可
转债的纯债部分、资产支 持证券、债券回购、银行 存款等固定收益品种及法 律法规或中国证监会允
许投资的其他金融工具。 本基金不直接从二级市场 买入股票、权证等权益类 资产，也不参与一级市
场的新股申购或增发新股 ，可转换债券仅投资二级 市场可分离交易可转债的 纯债部分。基金的投资
组合比 例为 ： 本 基金 的债 券投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％， 但在 每次 开放 期前三 个月 、 开 放期 及
开放期结束后三个月的期 间内，基金投资不受上述 比例限制；开放期内现金 及到期日在一年以内的
政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% 。 本 基 金 的业绩 比较 基准 为： 一年 期 银行定 期存 款利 率 （ 税
后）+0.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》、《上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券 投资基 金基金合同》和在财务
报表附 注 6.4.4 所列 示的 中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2015
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按 照中 央国 债登 记 结算有 限责 任公 司/ 中 证指 数有限 公司 根据 《 中国 证 券投资 基金 业协 会估 值
核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准 》 所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
除去其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 外, 本基 金本 报 告期会 计报 表所 采用 的会 计政策 、 会计 估计
与最近 一期 年度 会计 报告 相一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
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本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ， 主 要税 项
列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关 联方发生变化的 情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通 银 行股 份有 限公 司 (“ 交通银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.1 关联方报酬
6.4.8.1.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 22 页共 31 页
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,403,763.08 2,040,276.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
271,493.86 606,571.50
注：支付基金管理人上投 摩根基金管理有限公司的 管理人报酬按前一日 基金 资产净值约定的年费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。2014 年 1 月 1 日至 2014 年 8 月 28 日及上 年度 可比 期间
A 类基 金份 额 和 C 类 基金 份额约 定的 年费 率为 0.6% ，自 2014 年 8 月 29 日起 A 类基 金份 额 和 C
类基金 份额 约定 的年 费率 为 0.4% ，B 类 基金 份额 和 D 类 基金 份额 约定 的年 费 率为 0.6% 。 其计 算公
式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 约定的 年费 率/ 当年 天数 。
6.4.8.1.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 542,654.92 680,092.11
支付基 金托 管人 交通 银行 的托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.2% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每 月月 底 ，
按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服
务费的 各关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 A
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 B
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 C
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 D
合计
上投摩 根基
金管理 有限
公司
-
-
147.52
523.51
671.03
交通银 行 -
-
3,330.12
16,723.99
20,054.11
合计 -
-
3,477.64
17,247.50
20,725.14
获得销 售服
务费的 各关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券A
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券B
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券C
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券D
合计 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 23 页共 31 页
上投摩 根基
金管理 有限
公司
-
-
329.33
-
329.33
交通银 行 -
-
29,764.15
-
29,764.15
合计 -
-
30,093.48
-
30,093.48
注：1. 基金 销售 服务 费 对 C 类 基金 份额 和 D 类 基金 份额收 取 。
2. 支付基金 销售 机构 的销 售服务 费按 前一 日 C 类基 金份额 和 D 类基 金份 额 资 产净 值 0.4% 的年 费率
计提，逐日累计至每月月 底，按月支付给上投摩根 基金管理有限公司，再由 上投摩根基金管理有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额/D 类基 金份 额 资产净 值 X 0.4%/ 当年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 40,298,651.91 68,934.70 72,948.30 121,093.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 24 页共 31 页
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位： 张)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
112253 15 荣盛01 2015-06-26 2015-07-23 新债未上 市 99.97 99.97 100,000.00 9,997,466.30 9,997,466.30 -
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个 月内 不得 转让 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证
券款余 额 39,999,820.00 元 ，是以 如下 债券 作为 抵押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
140202 14 国开 02 2015-07-07 106.40 400,000.00 42,560,000.00
合计
400,000.00 42,560,000.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证
券款余 额 186,598,948.70 元， 于 2015 年 07 月 27 日( 先后) 到期 。该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库 的上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 25 页共 31 页
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 735,955,642.32 91.63
其中： 债券 735,955,642.32 91.63
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,785,898.82 5.82
7 其他各 项资 产 20,453,929.71 2.55
8 合计 803,195,470.85 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 26 页共 31 页
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
7.3 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 42,560,000.00 7.62
其中： 政策 性金 融债 42,560,000.00 7.62
4 企业债 券 377,724,642.32 67.62
5 企业短 期融 资券 141,318,000.00 25.30
6 中期票 据 174,353,000.00 31.21
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 735,955,642.32 131.76
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140202 14 国开 02 400,000 42,560,000.00 7.62
2 1082148
10 农 发集
MTN1
300,000 30,219,000.00 5.41
3 101458025
14 陕 延油
MTN003
200,000 21,238,000.00 3.80 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 27 页共 31 页
4 112224 14 兴蓉 01 200,000 20,764,000.00 3.72
5 041460084
14 中 金集
CP001
200,000 20,202,000.00 3.62
7.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.10.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.10.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 41,896.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,412,033.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 28 页共 31 页
8 其他 -
9 合计 20,453,929.71
7.10.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上 投 摩 根 岁 岁 盈
定期开 放债 券 A
500 424,012.69 167,068,190.85 78.80% 44,938,156.33 21.20%
上 投 摩 根 岁 岁 盈
定期开 放债 券 B
845 348,756.71 118,732,937.70 40.29% 175,966,480.03 59.71%
上 投 摩 根 岁 岁 盈
定期开 放债 券 C
55 44,837.76 50,007.00 2.03% 2,416,069.91 97.97%
上 投 摩 根 岁 岁 盈
定期开 放债 券 D
108 95,018.34 0.00 0.00% 10,261,980.40
100.00
%
合计 1,508 344,452.14 285,851,135.55 55.03% 233,582,686.67 44.97% 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 29 页共 31 页
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 A
0.00 0.0000%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 B
0.00 0.0000%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 C
0.00 0.0000%
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 D
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 A
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 B
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 C
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 D
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 A
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 B
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 C
0
上投摩 根岁 岁盈 定期 开
放债 券 D
0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债 券 A
上投摩 根岁 岁盈
定期开 放债 券 B
上投摩 根岁 岁盈 定
期开放 债 券 C
上投摩 根岁 岁
盈定期 开放 债
券 D
基 金 合 同 生 效 日
（2013 年 8 月 28
日）基 金份 额总 额
656,605,817.08 - 19,902,087.84 -
本报告期期初基金 212,006,347.18 294,699,417.73 2,466,076.91 10,261,980.40 上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 30 页共 31 页
份额总 额
本报告期基金总申
购份额
- - - -
减：本报告期基金
总赎回 份额
- - - -
本报告期基金拆分
变动份 额
- - - -
本报告期期末基金
份额总 额
212,006,347.18 294,699,417.73 2,466,076.91 10,261,980.40
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯刚 先 生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人:
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2015 年半年度 报告 摘要
第 31 页共 31 页
数量 票成交 总
额的比 例
金总量 的
比例
中信建 投 1 - - 60,413.25 33.03% -
东方证 券 1 - - 122,474.10 66.97% -
注： 注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计 算， 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 收取 的证 管
费、经 手费 和适 用期 间内 由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员, 能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上 半年 度本 基金 无 新增 席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投
320,729,658.
81
34.85%
753,219,0
00.00
12.71% - -
东方证 券
599,616,960.
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上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
