上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
上 投 摩根 双 债增 利 债券 型 证券 投 资基 金
2015 年 半年 度报 告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根双 债增 利债 券
基金主 代码 000377
交易代 码 000377
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 11 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 29,744,303.59 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000377 000378
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 17,152,142.29 份 12,592,161.30 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 以信 用债 和可 转债 为主要 投资 对象 ， 在有 效 控制风 险的 基础 上 ， 力
争获取 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 。
投资策 略
本基金 将判 断宏 观经 济周 期所处 阶段 ， 并依 据经 济 周期理 论 ， 结 合对 证券
市 场 的 系 统 性 风 险 以 及 未 来 一 段 时 期 内 各 大 类 资 产 风 险 和 预 期 收 益 率 的
评估， 制定 本基 金在股 票 、 债券、 现金 等大 类资 产 之间的 配置 比例 、 调整
原则。
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、税 赋水平 、市 场流 动性 、
市场风 险等 因素 进行 分析 ， 研究 同期 限的 国债、 金 融债、 企业 债、 交 易所
和银行 间市 场投 资品 种的 利差和 变化 趋势 ， 评估 不 同债券 板块 之间 的相 对
投资价 值， 确定 债券 类属 配置策 略， 并根 据市 场变 化及时 进行 调整 。 本 基
金秉持 内在 价值 至上 的投 资理念 ， 深入 分析 中国 经 济发展 的价 值型 驱动 因
素， 运用 安全 边际 策略 有 效挖掘 价值 低估 的各 类投 资品种 。 本基 金在 控制
宏观经 济趋 势 、 产 业发 展 周期等 宏观 经济 环境 变量 基础上 ， 考察 公司 的商
业模式 、 管 理能 力、 财 务 状况等 影响 企业 持续 经营 的因素 。 然 后综 合运 用
量化价 值模 型来 衡量 公司 的价格 是高 估还 是低 估 ： 根据不 同的 产业 和行 业
特征 ， 本 基金 将有 针对 性 地选用 不同 的 P/B 、P/E 等 乘数法 和 DCF 增长模
型建立 股票 选择 池。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 预 期风 险和
预期收 益高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 林葛
联系电 话 021-38794888 010-66060069
电子邮 箱 services@cifm.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
上投摩 根双 债增 利债 券
A
上投摩 根双 债增 利债 券 C
本期已 实现 收益 2,706,895.74 2,925,271.02
本期利 润 1,508,474.59 1,644,900.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1223 0.0936
本期基 金份 额净 值增 长率 14.26% 14.36%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2015 年 6 月 30 日)
上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2166 0.2176
期末基 金资 产净 值 20,867,444.31 15,331,866.18
期末基 金份 额净 值 1.217 1.218
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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上投摩 根双 债增 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.87% 1.15% 0.22% 0.04% -4.09% 1.11%
过去三 个月 10.06% 0.96% 1.20% 0.04% 8.86% 0.92%
过去六 个月 14.26% 0.99% 1.82% 0.08% 12.44% 0.91%
过去一 年 32.14% 0.76% 7.26% 0.16% 24.88% 0.60%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
38.48% 0.62% 11.19% 0.13% 27.29% 0.49%
上投摩 根双 债增 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.87% 1.16% 0.22% 0.04% -4.09% 1.12%
过去三 个月 10.26% 0.96% 1.20% 0.04% 9.06% 0.92%
过去六 个月 14.36% 1.00% 1.82% 0.08% 12.54% 0.92%
过去一 年 31.91% 0.77% 7.26% 0.16% 24.65% 0.61%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
37.98% 0.62% 11.19% 0.13% 26.79% 0.49%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 12 月 11 日至 2015 年 6 月 30 日）
1．上 投摩 根双 债增 利债 券 A ： 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 11 日， 图示 时间 段为 2013 年 12 月 11 日至 2015 年 6 月 30
日。
2．上 投摩 根双 债增 利债 券 C ：
注： 本 基金 建仓 期自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 11 日， 图示 时间 段为 2013 年 12 月 11 日至 2015 年 6 月 30
日。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日 更名 为“ 上海 国际 信 托有限 公司 ”） 与摩 根
资产管 理 （英国 ） 有限 公 司合资 设立 ， 注 册资 本 为 2.5 亿 元人 民币 ， 注 册地 上 海。 截至 2015 年 6 月
底，公司管理的基金共有 四十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新 兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证 券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上 投摩根动态多因子策
略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和上 投摩 根智 慧互 联股票 型证 券投 资基 金。 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
帅虎
本基金 基金 经
理
2014-11-17 - 11 年
帅虎先 生， 复旦 大学 硕士 研究生，
自 2007 年 5 月至 2010 年 6 月在海
通证券 担任 分析 师， 自 2010 年 6
月至 2011 年 6 月 在国 投瑞 银基金
任投资 经理 。自 2011 年 8 月起加
入上投 摩根 基金 管理 有限 公司， 自
2014 年 11 月 起担 任上 投摩 根双债
增利债券型证券投资基金基金经
理， 自 2014 年 12 月起 担任 上投摩
根智 选 30 混 合型 证券 投资 基金基
金经理 ，自 2015 年 1 月起 同时担
任上投摩根民生需求股票型证券
投资基 金基 金经 理
马毅
本基金 基金 经
理
2014-03-2
0
- 7 年
2008 年 7 月至 2011 年 3 月 在华泰
资产管理有限公司任投资经理；
2011 年 4 月至 2012 年 5 月 在富国
基金管理有限公司任年金投资经
理兼研 究员 ；2012 年 5 月 起加入
上投摩 根基 金管 理有 限公 司， 担任
投资经 理一 职， 主 要负 责专 户产品
投资的 工作 。自 2014 年 3 月起担
任上投摩根轮动添利债券型证券
投资基金和上投摩根双债增利债
券型证券投资基金基金经理，自
2015 年 4 月 起担 任上 投摩 根强化
回报债券型证券投资基金基金经
理，自 2015 年 5 月起 同时 担任上
投摩根纯债丰利债券型证券投资
基金基 金经 理。
杨成
本基金 基金 经
理
2013-12-11 2015-04-22 8 年
上海财 经大 学管 理学 硕士 研究生。
2007 年至 2010 年 期间 任信 诚基金
管理有限公司固定收益分析师。
2010 年 2 月 起加 入上 投摩 根基金
管理有 限公 司， 任基 金经 理助理，
主要负责固定收益方面投资研究
的相关 工作 。2011 年 8 月至 2015
年 4 月 任上 投摩根 强化 回 报债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013
年 2 月至 2014 年 3 月 担任 上投摩
根轮动添利债券型证券投资基金上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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基金经 理， 2013 年 7 月至 2015 年
4 月担任上投摩根天颐年丰混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013
年 12 月至 2015 年 4 月 同时 担任上
投摩根双债增利债券型证券投资
基金基 金经 理。
注：注 ：1. 任职 日期 和离 任日期 均指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2.杨成 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根双债增
利债券型证券投资基金基 金合同》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场 投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易 量超 过该证券当日成交上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年上 半年, 纯 债收 益 率曲线 延续 宽幅 震荡 格局 。一季 度， 在年 初配 置需 求、相 对有 利的 基
本面数据以及货币政策持 续放松预期等合力作用下 ，收益率曲线震荡下行； 季度后期，伴随着放松
政策预期的兑现，市场出 现了明显滞涨的形态，曲 线下行动能不足，之后在 地方债供给、“也门”
事件扰动油价以及股市连 续上涨造成分流效应等负 面因素的作用下，收益率 曲线出现了大幅反弹，
基本回吐了前期下行的空 间。二季度，中前期在对 债市相对有利的基本面数 据以及幅度超预期的降
准政策 影响 下 ， 收 益率 曲线 在此前 上扬 动能 短期 衰竭 后出现 逆转 下行 ， 基本 收复 了此前 上扬 的空 间 ；
季度中后期， 随着降息政 策的落地，曲线出现了滞 涨形态，之后受央行对四 大行正回购引发货币政
策可能宽松见底、甚至可 能转向收紧的担忧情绪影 响下，收益率曲线出现反 弹，平均回吐掉前期下
行空间的一半幅度。债市 走势印证了去年四季度的 判断：纯债市场在经历了 近一年的资本利得大行
情后，未来一段时间可能 步入曲线盘整阶段，息票 收入将是主要收益来源。 上半年，在改革预期与
财富效应引发的逐利资金 正反馈效应驱动下，权益 市场一路强势上涨，并在 五月上旬进入波幅变大
的震荡上扬形态，此后随 着多空力量的变化，市场 在六月中旬进入滞涨后最 终演化成巨幅调整，并
触发了场 外配资盘集体平 仓止损去杠杆的恶性循环 ，市场进入了超预期的调 整形态，转债市场亦随
权益市场剧烈波动。上半 年，本基金保持了流动性 较好的纯债资产配置，增 加了转债与权益资产仓
位有效交易的频率，并在 后期降低至中低水平，但 受股市大幅调整影响，二 季末净值仍出现了一定
幅度的 回撤 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 14.26%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 14.36%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 1.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年下 半年， 纯债 市场可 能依 然延 续区 间震 荡的格 局， 在商品 市场 整 体尚未 走出 熊市 的
背景下，通胀风险依然较 小，目前经济基本面尚未 扭转疲态，货币政策依然 宽松，可以预期的是，
在未来通胀与货币政策拐 点到来前，纯债市场可能 将持续延续上半年的运动 形态，息票收入是主要
收益来源。随着股市大幅 调整对于杠杆资金的消灭 与风险释放，市场将在政 策底夯实之后构筑中期
的市场底，转债与权益市 场可能将出现较为明确的 右侧交易机会。本基金将 重点关注息票类纯债的上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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配置机会，同时在右侧交 易信号明确后增加转债与 权益资产的配置仓位，根 据市场风险阶段的节奏
变化动 态 调 整交 易仓 位。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项 发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2014 年12 月 31 日为收 益分 配基 准日， 于 2015 年1 月15 日
实施收 益分 配，A 类份 额 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.470 元，B 类 份额每 10 份基 金份 额派 发红 利
0.460 元， 合计 发放 红利 905,786.64 元； 本基 金以 2015 年 3 月 31 日 为收 益分 配基准 日， 于 2015
年 4 月 13 日 实施 收益 分配 ，A 类份 额每 10 份基 金份 额派发 红利 0.430 元，B 类份额 每 10 份 基金 份
额派发 红 利0.420 元 ，合 计发放 红 利 1,892,574.42 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续二十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 4 月 15 日， 和 2015 年 4 月 20 日至 2015 年 6 月 30 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 上投摩根基金管理有
限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 上投 摩根基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人认为，上投摩根 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金半年 度报告中的财务指标、
净值表现 、收益分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等信息真实、准确 、完整，未发现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 3,758,421.90 7,651,945.50
结算备 付金
275,650.87 932,311.68
存出保 证金
15,839.52 31,531.09
交易性 金融 资产 6.4.7.2 37,514,750.66 54,132,287.18
其中： 股票 投资
3,948,635.00 6,194,547.00
基金投 资
- -
债券投 资
33,566,115.66 47,937,740.18
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 1,800,000.00 3,900,000.00
应收证 券清 算款
1,641,496.52 -
应收利 息 6.4.7.5 722,918.49 942,830.53
应收股 利
- -
应收申 购款
1,593,341.02 1,958,421.64
递延所 得税 资产
- - 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
47,322,418.98 69,549,327.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
6,100,000.00 18,600,000.00
应付证 券清 算款
1,701,105.61 6,103,262.28
应付赎 回款
3,202,066.27 374,378.67
应付管 理人 报酬
22,101.55 20,957.91
应付托 管费
6,314.76 5,987.97
应付销 售服 务费
5,898.64 7,599.22
应付交 易费 用 6.4.7.7 31,809.62 84,889.59
应交税 费
- -
应付利 息
1,193.53 7,641.73
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 52,618.51 216,203.48
负债合 计
11,123,108.49 25,420,920.85
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 29,744,303.59 38,317,199.07
未分配 利润 6.4.7.10 6,455,006.90 5,811,207.70
所有者 权益 合计
36,199,310.49 44,128,406.77
负债和 所有 者权 益总 计
47,322,418.98 69,549,327.62
注： 报告 截止 日 2015 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额 29,744,303.59 份 ， 其 中 A 类份额 17,152,142.29
份，C 类 份额 12,592,161.30 份，A 类份 额净 值 1.217 元， C 类 份额 净 值 1.218 元，
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
3,707,433.61 5,605,258.52
1.利息 收入
770,823.76 4,119,233.92
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 17,660.33 2,668,319.68
债券利 息收 入
739,724.85 905,194.83
资产支 持证 券利 息收 入
- - 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入
13,438.58 545,719.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
5,366,421.86 1,214,496.48
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 4,265,644.79 800,749.27
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,089,113.09 413,747.21
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 11,663.98 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -2,478,791.77 237,735.78
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 48,979.76 33,792.34
减：二、费用
554,058.62 1,331,109.34
1．管 理人 报酬
120,892.34 510,431.46
2．托 管费
34,540.66 145,837.60
3．销 售服 务费
40,625.47 143,462.09
4．交 易费 用 6.4.7.18 110,592.31 163,446.99
5．利 息支 出
187,953.59 249,568.73
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
187,953.59 249,568.73
6．其 他费 用 6.4.7.19 59,454.25 118,362.47
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
3,153,374.99 4,274,149.18
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
3,153,374.99 4,274,149.18
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
38,317,199.07 5,811,207.70 44,128,406.77
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 3,153,374.99 3,153,374.99
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-8,572,895.48 288,785.27 -8,284,110.21 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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其中：1.基 金申 购款 94,949,649.67 15,852,306.74 110,801,956.41
2.基金 赎回 款 -103,522,545.15 -15,563,521.47 -119,086,066.62
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -2,798,361.06 -2,798,361.06
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
29,744,303.59 6,455,006.90 36,199,310.49
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
298,400,268.50 895,507.63 299,295,776.13
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 4,274,149.18 4,274,149.18
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-268,187,623.71 -3,751,013.82 -271,938,637.53
其中：1.基 金申 购款 3,837,003.97 96,330.62 3,933,334.59
2.基金 赎回 款 -272,024,627.68 -3,847,344.44 -275,871,972.12
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
30,212,644.79 1,418,642.99 31,631,287.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根双债增利债券 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1245 号《 关于 核准 上 投摩根 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根双
债增利债券型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次募集 期间 为 2013 年 11 月 18 日至 2013 年 12 月 6 日， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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298,362,327.31 元， 业经 普华永道中天 会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2013) 第 834
号验资报告予以验证。经 向中国证监会备案，《上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金基金合同》
于 2013 年 12 月 11 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 298,400,268.50 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折 合 37,941.19 份 基金 份额。 本基 金 的基金 管理 人为 上投 摩根 基金管 理有 限公 司， 基
金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
根据《上投摩根双债增利 债券型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根双债 增利债券型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费、销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 人认 购/ 申 购时 ，收 取认购/ 申购 费用 的基 金份 额，称 为 A 类 ；在 投
资人认 购/ 申 购时， 不收 取 认购/ 申 购费 用， 但 从本 类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 基金 份额 ， 称 为
C 类 。本 基金 A 类、C 类 两种收 费模 式并 存， 各类 基金份 额分 别计 算基 金份 额净值 并分 别公 告。 投
资人可 自行 选择 认购/ 申购 的基金 份额 类别 。本 基金 不同基 金份 额类 别之 间不 得互相 转换 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双债 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国债、 金融债、央行票据、企
业债、 公 司债、 中期 票据、 地方政 府债、 次级 债、 中 小 企业私 募债、 可转 换债 券( 含分离 交易 可转 债) 、
短期融 资券 、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银行 存款 等固定 收益 品种 、 股票( 包 含中小 板 、 创 业板 及其
他经中 国证 监会 批准 上市 的股票) 、 权证 等权 益类 资 产以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具 ， 但须符 合中 国 证监会 相关 规定 。 本 基金 投 资于债 券资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，
投资于信用债和可转债( 含分离交易可转债) 的比例合计不低于非现金基金资产 的 80% ，股票等权 益
类资产 的投 资比 例不 超过 基金资 产的 20% ， 现金 及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券占 基金 资产 净值 的
比例不 低 于 5% 。 本基 金的 业绩比 较基 准为 中信 标普 全债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2015 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 双债上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2015 年上半年度 期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完 整地反映了本基金
2015 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2015 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
6.4.4.1 其他重要的会计 政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收 盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券 和私募债券
除外) ， 按 照中 央国 债登 记 结算有 限责 任公 司/ 中 证指 数有限 公司 根据 《 中国 证 券投资 基金 业协 会估 值上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准 》 所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公
允价值 。
除去其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 外, 本基 金本 报 告期会 计报 表所 采用 的会 计政策 、 会计 估计
与最近 一期 年度 会计 报告 相一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中央国债登记结算
有限责 任公 司/ 中 证指 数有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《 关于实 施上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示 如 下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券 的企业在向基金支付 利息 时代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年) 的，
暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持 有上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 120,892.34 510,431.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
51,718.76 235,168.88
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 20 页共 31 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 34,540.66 145,837.60
注： 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利
债券A
上投摩 根双 债增 利债 券C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
-
2,334.76
2,334.76
中国农 业银 行 -
14,736.45
14,736.45
合计 -
17,071.21
17,071.21
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利
债券A
上投摩 根双 债增 利债 券C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 11,422.31 11,422.31
中国农 业银 行 - 130,183.98 130,183.98
合计 - 141,606.29 141,606.29
注：1.
基 金销 售服 务费 仅对 C 类 基金 份额 收取 。
2. 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 资产 净 值 0.4% 的年 费率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，再 由上 投摩 根基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 21 页共 31 页
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 3,758,421.90 13,134.66 419,273.41 42,521.74
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值单 价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
601111 中国国航 2015-06-30 重大事项 15.36 2015-07-29 13.78 30,000.00 457,045.00 460,800.00 -
注： 本基 金截 至 2015 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 22 页共 31 页
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2015 年 06 月 30 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 6,100,000.00 元 ，于 2015 年 07 月 07 日( 先后) 到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的 债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 3,948,635.00 8.34
其中： 股票 3,948,635.00 8.34
2 固定收 益投 资 33,566,115.66 70.93
其中： 债券 33,566,115.66 70.93
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,800,000.00 3.80
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,034,072.77 8.52
7 其他各 项资 产 3,973,595.55 8.40
8 合计 47,322,418.98 100.00
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 23 页共 31 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,712,435.00 4.73
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 599,100.00 1.66
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
460,800.00 1.27
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
994,000.00 2.75
K 房地产 业
182,300.00 0.50
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 3,948,635.00 10.91
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600016 民生银 行 100,000 994,000.00 2.75
2 600600 青岛啤 酒 16,000 745,440.00 2.06
3 000858 五粮液 20,000 634,000.00 1.75
4 000961 中南建 设 30,000 599,100.00 1.66
5 601111 中国国 航 30,000 460,800.00 1.27 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 24 页共 31 页
6 300065 海兰信 10,000 319,300.00 0.88
7 002077 大港股 份 10,000 182,300.00 0.50
8 300049 福瑞股 份 100 8,999.00 0.02
9 300363 博腾股 份 100 4,696.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002077 大港股 份 1,846,787.91 4.19
2 300049 福瑞股 份 1,686,723.75 3.82
3 300367 东方网 力 1,345,841.00 3.05
4 000983 西山煤 电 1,255,169.00 2.84
5 300065 海兰信 1,210,906.00 2.74
6 002594 比亚迪 1,173,665.00 2.66
7 601688 华泰证 券 1,149,679.00 2.61
8 300363 博腾股 份 975,533.00 2.21
9 000712 锦龙股 份 942,000.00 2.13
10 600016 民生银 行 931,976.00 2.11
11 000620 新华联 900,000.00 2.04
12 002707 众信旅 游 833,962.00 1.89
13 600600 青岛啤 酒 825,600.00 1.87
14 000961 中南建 设 810,000.00 1.84
15 002178 延华智 能 754,062.90 1.71
16 600067 冠城大 通 746,238.16 1.69
17 601788 光大证 券 704,681.00 1.60
18 002390 信邦制 药 695,070.90 1.58
19 002304 洋河股 份 685,962.00 1.55
20 300392 腾信股 份 675,194.00 1.53
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300367 东方网 力 2,403,073.00 5.45
2 300049 福瑞股 份 2,177,224.46 4.93 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 25 页共 31 页
3 300065 海兰信 2,119,898.84 4.80
4 002077 大港股 份 1,987,867.36 4.50
5 002390 信邦制 药 1,837,688.67 4.16
6 600016 民生银 行 1,539,479.00 3.49
7 002594 比亚迪 1,416,082.60 3.21
8 000983 西山煤 电 1,360,758.00 3.08
9 600036 招商银 行 1,161,325.90 2.63
10 601688 华泰证 券 1,155,038.00 2.62
11 300363 博腾股 份 954,286.00 2.16
12 002178 延华智 能 946,624.20 2.15
13 000620 新华联 933,253.00 2.11
14 000712 锦龙股 份 875,622.00 1.98
15 002707 众信旅 游 836,965.76 1.90
16 300055 万邦达 814,424.92 1.85
17 600067 冠城大 通 773,561.99 1.75
18 601788 光大证 券 712,500.00 1.61
19 002304 洋河股 份 694,000.00 1.57
20 300392 腾信股 份 685,360.66 1.55
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 24,375,276.42
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 30,302,900.57
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 1,722,697.80 4.76
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,574,963.90 4.35
其中： 政策 性金 融债 1,574,963.90 4.35 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 26 页共 31 页
4 企业债 券 28,893,618.96 79.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,374,835.00 3.80
8 其他 - -
9 合计 33,566,115.66 92.73
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122214 12 大 秦债 19,710 1,986,768.00 5.49
2 126018 08 江 铜债 20,150 1,982,155.50 5.48
3 018001 国开 1301 15,370 1,574,963.90 4.35
4 122153 12 京能 01 14,340 1,434,143.40 3.96
5 122108 11 新天 01 11,300 1,166,838.00 3.22
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在本报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,839.52
2 应收证 券清 算款 1,641,496.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 722,918.49
5 应收申 购款 1,593,341.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,973,595.55
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128009 歌尔转 债 416,797.50 1.15
2 110030 格力转 债 405,394.30 1.12
3 113501 洛钼转 债 259,358.40 0.72
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 601111 中国国 航 460,800.00 1.27
筹划重 大事
项 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 28 页共 31 页
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上 投 摩 根 双 债 增
利债 券 A
958 17,904.12 59,643.35 0.35% 17,092,498.94 99.65%
上 投 摩 根 双 债 增
利债 券 C
514 24,498.37 170,000.00 1.35% 12,422,161.30 98.65%
合计 1,472 20,206.73 229,643.35 0.77% 29,514,660.24 99.23%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0.00 0.0000%
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
第 29 页共 31 页
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 11
日）基 金份 额总 额
148,550,258.19 149,850,010.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 9,155,908.84 29,161,290.23
本报告 期 基 金总 申购 份额 28,654,374.86 66,295,274.81
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 20,658,141.41 82,864,403.74
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 17,152,142.29 12,592,161.30
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2015 年 1 月 17 日发布 公告 ：冯 刚先 生自 2015 年 1 月 15 日起 不再 担任本 公司 副总 经
理。
基金托 管人 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 1 39,769,714.01 72.73% 38,868.62 52.95% -
瑞银证 券 1 14,908,462.98 27.27% 34,536.33 47.05% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员, 能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2015 上 半年 度本 基金 无 新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
兴业证 券
15,335,563.1
2
12.80%
4,345,000.
00
1.11% - - 上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2015 年半年度报告摘要
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瑞银证 券
104,498,173.
49
87.20%
387,000,0
00.00
98.89% - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一五年八月二十 五日
