鹏 华 消 费 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年半 年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华消 费领 先混 合
场内简 称 鹏华领 先
基金主 代码 160624
交易代 码 160624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 386,527,162.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过积 极灵 活的 资产 配置 ，并精 选优 质的 消费 服务 行
业上市 公司 ，在 有效 控制 风险前 提下 ，力 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 ，争 取实现 基金 资产 的长 期稳 健
增值。
投资策 略 本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平与走 势等 ）以 及各 项国 家政策 （包 括财 政、 税收 、
货币、 汇率 政策 等） 来判 断经济 周期 目前 的位 置以 及
未来将 发展 的方 向， 在此 基础上 对各 大类 资产 的风 险
和预期 收益 率进 行分 析评 估，制 定股 票、 债券 、现 金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×60 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×40％
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高 于
货币市 场基 金、 债券 型基 金，低 于股 票型 基金 ，属 于
证券投 资基 金里 中高 风险 、中高 预期 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 汤嵩彥
联系电 话 0755-82825720 95559
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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传真 0755-82021126 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路168 号深圳 国际 商会 中心43
层鹏华 基金 管理 有限 公司 。
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 373,072,725.65
本期利 润 373,428,087.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7849
本期基 金份 额净 值增 长率 62.58%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8668
期末基 金资 产净 值 753,926,797.54
期末基 金份 额净 值 1.951
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -15.25% 4.15% -4.19% 2.09% -11.06% 2.06% 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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过去三 个月 20.88% 3.05% 7.55% 1.57% 13.33% 1.48%
过去六 个月 62.58% 2.39% 17.46% 1.36% 45.12% 1.03%
过去一 年 98.47% 1.82% 60.59% 1.10% 37.88% 0.72%
自基金 合同
生效起 至今
94.81% 1.53% 59.45% 0.97% 35.36% 0.56%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋中 证综合 债指 数收 益率 ×40 %
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年11 月23 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本8,000 万 元人 民币 ， 后于2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 资产 总规 模达 到 3575.13 亿
元，管 理 81 只 开放 式基 金 、10 只全 国社 保投 资组 合 。经过 近 17 年 投资 管理 基 金，在 基金 投资 、
风险控 制等 方面 积累 了丰 富经验 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘苏
本基金 基
金经理
2013 年12 月
23 日
2015 年 5 月 5 日 10
刘苏先
生，国 籍
中国， 北
京大学 理
学硕士 ，
10 年 证券
从业经
验。曾 任
职于深 圳
国际信 托
投资有 限
责任公 司
（现公 司
更名为 ：
华润深 国
投信托 有
限公司 ）
证券信 托
部，担 任
信托经
理；2008
年10 月加
盟鹏华 基
金管理 有鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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限公司 ，
从事研 究
分析工
作，历 任
研究部 高
级研究
员、基 金
经理助
理；2011
年12 月至
2015 年 5
月担任 鹏
华精选 成
长股票 型
证券投 资
基金基 金
经理，
2013 年10
月至 2013
年12 月担
任原鹏 华
普惠基 金
（2013 年
12 月 已转
型为鹏 华
消费领 先
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金）基 金
经理，
2013 年12
月至 2015
年 5 月担
任鹏华 消
费领先 灵
活配置 混
合型证 券
投资基 金
基金经
理。刘 苏
先 生具 备
基金从 业
资格。 本
报告期 内鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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本基金 基
金经理 发
生变动 ，
刘苏不 再
担任本 基
金基金 经
理。
陈鹏
本基金 基
金经理
2015 年5 月5
日
- 12
陈鹏先
生，国 籍
中国， 清
华大学 工
商管理 硕
士，12 年
证券从 业
经验。 曾
在联合 证
券有限 责
任公司 任
行业研 究
员；2006
年 5 月加
入鹏华 基
金管理 有
限公司 从
事行业 研
究工作 ，
历任行 业
研究员 、
鹏华价 值
优势股 票
型证券 投
资基金
（LOF）基
金经理 助
理，2007
年 8 月至
2011 年 1
月担任 鹏
华行业 成
长证券 投
资基金 基
金经理 ，
2008 年 8
月至 2011
年 5 月担鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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任鹏华 普
丰基金 基
金经理 ，
2011 年 6
月至 2013
年 3 月担
任鹏华 新
兴产业 股
票型证 券
投资基 金
基金经
理，2013
年 1 月至
2014 年 4
月担任 鹏
华普丰 基
金基金 经
理，2011
年 1 月起
至今担 任
鹏华中 国
50 开 放式
证券投 资
基金基 金
经理，
2015 年 5
月起至 今
兼任鹏 华
消费领 先
灵活配 置
混合型 证
券投资 基
金基金 经
理。现 同
时担任 基
金管理 部
副总经
理、投 资
决策委 员
会成员 。
本报告 期
内本基 金
基金经 理
发生变
动，刘 苏鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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不再担 任
本基金 基
金经理 ，
由陈鹏 担
任本基 金
基金经
理。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年上 半年 ， 国 内经 济 总体仍 比较 疲软 ， 但 局部 地也出 现了 一些 亮点 ， 例 如： 房 地产 销售
的回暖，地方 债务置换 快 速推进等。A 股市场延 续 了去年下半年 以来的强 势 ，许多股票 的涨幅和
上涨的 速度 都是 近年 比较 少见的 。但 是 6 月中 旬以 后，随 着监 管机 构对 场外 配资的 清查 ，市 场 开
始大幅 回落 ，速 度之 快也 让人猝 不及 防。
本基金在上半 年基本保 持 了较高的仓位 ，由于股 票 上涨速度太快 ，本基金 也 提高了换手率 ，
对股价反应比 较充分的 个 股进行减持， 同时买入 一 些仍有上行空 间的公司 。 在行业配置 上，比较鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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侧重于 环保 、医 药、 制造 业，对 估值 偏高 的计 算机 等行业 参与 不多 。因 为 6 月中旬 以来 的下 跌 速
度较快，且一 路伴随着 各 种救市政策的 出台，本 基 金在仓位上没 有做太大 调 整，导致虽 然在选股
上有一 定的 贡献 ，但 总体 而言净 值回 撤还 是比 较大 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 62.58% ， 同 期上 证 综 指上 涨32.23% ， 深证 成 指上 涨 30.17% ，
沪深300 指 数上 涨26.58% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 国 内经济内生的 复苏动力 仍 然会比较弱， 但中央政 府 在下半年可能 会
把“保 增长 ”放 在更 重要 的位置 ，政 策取 向的 变化 值得关 注。
A 股市场下半 年的形势 会 比较复杂。在 国内：过 去 一年中，各路 资金跑步 入 市与股价快速 上
涨的正反馈已 经被打破 ； 市场大起大落 后，投资 者 的情绪普遍比 较迷茫， 缺 乏方向。在 国外：美
联储在 年底 前加 息概 率很 大，近 期已 经对 新兴 市场 带来一 定压 力。
总体而言，我 们判断下 半 年 经济出现大 幅下滑的 可 能性不大，加 上流动性 仍 然较为宽松， 这
意味着市场出 现系统性 风 险的机会不大 。在微观 层 面，一些新兴 行业景气 度 处于上行周 期；很多
公司仍在努力 进行经营 层 面的转型升级 ，提升公 司 价值。这也为 我们选股 提 供了基础。 而市场情
绪偏悲 观也 意味 着我 们能 够以较 好的 价格 买到 优秀 的公司 。
基于此 ， 从 本基 金在 下半 年将更 加专 注于 个股 的研 究和精 选。 多挖 掘处 于成 长期的 优质 公司 ，
尽可能 的控 制买 入成 本， 稳扎稳 打构 建组 合， 争取 为投资 者创 造良 好的 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估 值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 本 基金期 末可 供分 配利 润 为335,034,725.77 元， 期末 基金份 额净 值
1.951 元。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.7.3 根据 相关 法律 法规 及本基 金基 金合 同的 规定 ， 本基 金管 理人 将会 综合 考虑各 方面 因素 ，
在严格 遵守 规定 前提 下， 对本报 告期 内可 供分 配利 润适时 作出 相应 安排 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
注：无 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2015 年上 半年 度， 基金 托 管人在 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守了《 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规、基金合同 、托管协 议 ，尽职尽责 地履行了
托管人 应尽 的义 务， 不存 在任何 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2015 年上 半年 度， 鹏 华基 金管理 有限 公司 在鹏 华消 费领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2015 年上 半年 度， 由 鹏华 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 鹏华消 费领 先 灵
活配置混合型 证券投资 基 金的年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 消费 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,511,293.10 47,401,811.64
结算备 付金 40,844,030.33 19,210,431.16
存出保 证金 525,653.32 293,863.08
交易性 金融 资产 711,528,610.22 648,883,142.46
其中： 股票 投资 711,528,610.22 628,409,142.46
基金投 资 - -
债券投 资 - 20,474,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 14,198,637.40 -
应收利 息 24,188.41 706,923.85
应收股 利 - -
应收申 购款 9,399.31 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 768,641,812.09 716,496,172.19 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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负债和所有者权益
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 3,818,542.28
应付赎 回款 11,213,718.82 1,620,773.67
应付管 理人 报酬 1,189,726.55 909,953.37
应付托 管费 198,287.75 151,658.89
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,615,595.33 1,927,314.06
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 497,686.10 395,001.27
负债合 计 14,715,014.55 8,823,243.54
所有者权益：
实收基 金 415,775,598.26 634,105,911.76
未分配 利润 338,151,199.28 73,567,016.89
所有者 权益 合计 753,926,797.54 707,672,928.65
负债和 所有 者权 益总 计 768,641,812.09 716,496,172.19
注：报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.951 元， 基金 份额 总额386,527,162.13 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 消费 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
385,408,346.09 -42,446,382.69
1.利息 收入
517,876.23 6,713,939.25
其中： 存款 利息 收入
475,550.81 3,700,256.94
债券利 息收 入
42,325.42 2,973,050.06
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 40,632.25
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
383,007,827.53 11,768,178.16
其中： 股票 投资 收益
380,213,295.29 11,728,091.08
基金投 资收 益
- - 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 35 页
债券投 资收 益
257,326.83 -3,686,807.01
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,537,205.41 3,726,894.09
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
355,361.36 -65,770,541.35
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
1,527,280.97 4,842,041.25
减： 二、费用
11,980,259.08 14,740,903.10
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 5,926,130.17 10,002,652.83
2．托 管费 6.4.8.2.2 987,688.29 1,667,108.84
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
4,860,251.04 2,800,707.66
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
206,189.58 270,433.77
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
373,428,087.01 -57,187,285.79
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
373,428,087.01 -57,187,285.79
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 消费 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
634,105,911.76 73,567,016.89 707,672,928.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 373,428,087.01 373,428,087.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-218,330,313.50 -108,843,904.62 -327,174,218.12
其中：1. 基 金申 购款 123,920,563.15 90,293,776.56 214,214,339.71 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 35 页
2. 基金 赎回 款 -342,250,876.65 -199,137,681.18 -541,388,557.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
415,775,598.26 338,151,199.28 753,926,797.54
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -121,119,547.12 1,878,880,452.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -57,187,285.79 -57,187,285.79
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,217,852,343.33 111,142,556.97 -1,106,709,786.36
其中：1. 基 金申 购款 30,815,324.13 -2,173,934.18 28,641,389.95
2. 基金 赎回 款 -1,248,667,667.46 113,316,491.15 -1,135,351,176.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
782,147,656.67 -67,164,275.94 714,983,380.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 财 务报 表 由下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华消费领先灵活配置混 合型证券投资基金是根据 原普惠证券投资基金( 以 下简 称 “ 基金普
惠”) 基金 份额 持有 人大 会 2013 年 11 月 19 日决 议 通过的 《关 于普 惠证 券投 资基金 转型 有关 事项
的议案 》 ， 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以 下简 称 “ 中 国证监 会”) 基 金部 函[2013]1025 号 文备 案，鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 35 页
由原基 金普 惠转 型而 来。 原基金 普惠 存续 期限 至 2013 年 12 月22 日止。 自 2013 年 12 月23 日起，
原基金 普惠 更名 为鹏 华消 费领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金(以 下简 称 “ 本 基金”) ， 《 普惠 证券
投资基金基金 合同》失 效 的同时《鹏华 消费领先 灵 活配置混合型 证 券投资 基 金基金合同 》生效。
本基金存续期 限为不定 期 。本基金的基 金管理人 为 鹏华基金管理 有限公司 ， 基金托管人 为交通银
行股份 有限 公司 。
原基金 普惠 于基 金合 同失 效前的 基金 资产 净值 为1,861,279,465.28 元， 已于 本基金 的基 金合
同生效 日全 部转 为本 基金 的基金 资产 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 消费领先灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同基金合 同》的有 关 规定，本基金 的投资对 象 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国内依法
发行上 市的 股票 （ 包含 中 小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （包 括中 小企
业私募 债券 ） 、 货 币市 场工 具、 股指 期货 、 权证 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其 他金融工 具（ 但须符合中 国证监会 的相 关规定） 。本 基金的投 资组 合比例为： ： 股票资
产占基金资产 的比例 为 0% －95%；投资 于消费服 务行 业上市公司的 股票占非 现 金资产的比例 不低
于 80% ；债 券、 货币 市场 工具及 其他 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 5% ；基 金 持有全 部权 证的 市值
不得超 过基 金资 产净 值 的3% ； 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 基金
保留的 现金 以及 投资 于到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5%。 本 基
金的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 60% ＋ 中证综 合债 指数 收益 率 × 4 0% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《 鹏华 消费领先 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和中 国
证监会 允许 的基 金行 业实 务操作 的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2015 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2015
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期的会计 估 计发生变更。 本基金本 报 告期根据中国 证券投资 基 金业协会《中 国
证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 （以 下鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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简称“ 估值 处理 标准 ”） ， 对于交 易所 市场 上市 交易 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种 （估 值处 理标 准另
有规定 的除 外） ，采 用第 三 方估 值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。
除以上会计估 计的变更 ， 本报告期所采 用的其他 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相
一致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “ 交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “ 国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
上年度 可比 期间
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国信证券 290,380,704.57 9.26% 32,781,257.16 1.95%
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 较期 间未 通过 关联方 交易 单元 发生 债券 交易。 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 35 页
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 较期 间未 通过 关联方 交易 单元 发生 债券 回购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 较期 间未 通过 关联方 交易 单元 发生 权证 交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 257,670.72 9.21% 11,830.56 0.73%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 29,844.34 1.99% - -
注：1 、佣 金的 计算 公式
上海证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费等 由券商
承担的 费用
深圳证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费等 由券商
承担的 费用
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
2 、本基金与关联方 已按同 业统一的基金佣金 计算方 式和佣金比例签订 了《证 券交易席位租用 协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,926,130.17 10,002,652.83
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
135,958.48 140,062.89
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 年费 率 为1.5% ， 逐日 计提 ， 按 月支鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.5% ÷ 当 年天 数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
987,688.29 1,667,108.84
注：支付基金 托管人交 通 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.25% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 25% ÷ 当 年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
注： 本基 金本 报告 期 及 上 年度可 比期 间 未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 债券 （含回 购） 的交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2013 年
12 月 23 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 6,972,196.00 7,500,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -527,804.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 6,972,196.00 6,972,196.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.8038% 0.9588%
注： （1 ） 封 闭式 基金 普惠 证券投 资基 金由 于封 闭期 限结束 ， 于 2013 年 12 月 23 日终 止上 市 ， 转 型
为开放 式基 金鹏 华消 费领 先灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ，本 基金 管理 人持 有份额 不变
（2 ）2014 年1 月 27 日原 基金普 惠基 金份 额进 行折 算后， 折算 后原 基金 普惠 基金份 额变 更登 记 为
本基金 基金 份额 ，折 算后 本基金 管理 人持 有本 基金 份6,972,196 份。 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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（3 ） 本基 金管 理人 投资 本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
国信证
券股份
有限公
司
13,944,392.00 3.6076% 13,944,392.00 2.3655%
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 1,511,293.10 171,331.51 15,435,073.17 882,924.81
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有参 与关 联方承 销的 证券 。
6.4.9 期 末（ 2015 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：截至本报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限股票 ， 也没有持有 因认购新
发或增 发而 流通 受限 的债 券及权 证等 其他 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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000786
北新
建材
2015
年 4 月
10 日
重大
事项
19.13 - - 1,146,160 10,157,268.60 21,926,040.80 -
300190
维尔
利
2015
年 5 月
25 日
重大
事项
31.15 - - 499,954 13,336,304.04 15,573,567.10 -
600499
科达
洁能
2015
年 6 月
10 日
重大
事项
22.85 - - 400,000 11,419,864.20 9,140,000.00 -
601311
骆驼
股份
2015
年 6 月
18 日
重大
事项
23.31
2015
年 7 月
15 日
25.38 349,972 10,778,086.60 8,157,847.32 -
603939
益丰
药房
2015
年 6 月
8 日
重大
事项
78.14
2015
年 8 月
17 日
89.89 150,000 13,344,299.29 11,721,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 711,528,610.22 92.57
其中： 股票 711,528,610.22 92.57
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,355,323.43 5.51 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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7 其他各 项资 产 14,757,878.44 1.92
8 合计 768,641,812.09 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 507,298,079.31 67.29
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
26,074,735.00 3.46
E
建筑业 37,759,444.81 5.01
F
批发和 零售 业 11,721,000.00 1.55
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 11,592,000.00 1.54
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
40,096,080.00 5.32
J
金融业 - -
K
房地产 业 34,055,600.00 4.52
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,573,567.10 2.07
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 9,233,400.00 1.22
R
文化、 体育 和娱 乐业 18,124,704.00 2.40
S
综合 - -
合计 711,528,610.22 94.38
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300145 南方泵 业 1,162,690 51,100,225.50 6.78
2 002616 长青集 团 1,300,000 38,610,000.00 5.12 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 35 页
3 000880 潍柴重 机 1,659,913 35,771,125.15 4.74
4 300156 神雾环 保 800,000 34,792,000.00 4.61
5 000961 中南建 设 1,599,973 31,951,460.81 4.24
6 300259 新天科 技 2,000,000 30,200,000.00 4.01
7 002008 大族激 光 1,000,000 28,720,000.00 3.81
8 002475 立讯精 密 749,915 25,354,626.15 3.36
9 600201 金宇集 团 355,996 25,318,435.52 3.36
10 000503 海虹控 股 499,920 24,496,080.00 3.25
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000961 中南建 设 63,842,983.45 9.02
2 600804 鹏博士 51,853,959.05 7.33
3 601318 中国平 安 42,252,174.63 5.97
4 002008 大族激 光 37,565,605.65 5.31
5 002450 康得新 35,829,482.38 5.06
6 000503 海虹控 股 33,722,326.25 4.77
7 000880 潍柴重 机 32,873,969.42 4.65
8 000568 泸州老 窖 30,322,827.42 4.28
9 002475 立讯精 密 29,690,336.10 4.20
10 600713 南京医 药 27,861,299.70 3.94
11 002616 长青集 团 26,288,727.48 3.71
12 603939 益丰药 房 25,798,533.82 3.65
13 300156 神雾环 保 25,383,053.05 3.59
14 600038 中直股 份 25,274,437.00 3.57
15 002285 世联行 24,481,589.25 3.46
16 300251 光线传 媒 24,204,446.85 3.42
17 300253 卫宁软 件 23,447,959.69 3.31
18 002444 巨星科 技 22,811,481.81 3.22
19 000673 当代东 方 22,569,562.02 3.19
20 002108 沧州明 珠 21,870,103.28 3.09 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 35 页
21 600521 华海药 业 21,729,650.88 3.07
22 000718 苏宁环 球 21,147,306.36 2.99
23 000712 锦龙股 份 20,953,050.50 2.96
24 300154 瑞凌股 份 20,851,975.10 2.95
25 300165 天瑞仪 器 20,627,583.30 2.91
26 300198 纳川股 份 20,020,024.32 2.83
27 300207 欣旺达 19,822,343.75 2.80
28 000333 美的集 团 19,729,598.34 2.79
29 603222 济民制 药 18,958,221.50 2.68
30 600201 金宇集 团 18,242,143.90 2.58
31 600309 万华化 学 18,021,957.52 2.55
32 600986 科达股 份 18,015,341.62 2.55
33 000544 中原环 保 17,957,178.40 2.54
34 002531 天顺风 能 17,932,608.38 2.53
35 000957 中通客 车 17,498,753.72 2.47
36 002271 东方雨 虹 17,449,766.89 2.47
37 002375 亚厦股 份 17,263,312.00 2.44
38 300009 安科生 物 17,217,284.21 2.43
39 300362 天保重 装 17,202,464.87 2.43
40 600845 宝信软 件 16,966,719.64 2.40
41 600687 刚泰控 股 16,623,114.00 2.35
42 300037 新宙邦 16,400,462.10 2.32
43 600651 飞乐音 响 15,904,383.29 2.25
44 300089 长城集 团 15,036,410.55 2.12
45 002048 宁波华 翔 14,721,380.00 2.08
46 000428 华天酒 店 14,649,645.20 2.07
47 000628 高新发 展 14,340,904.10 2.03
48 601601 中国太 保 14,289,123.20 2.02
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002410 广联达 82,768,459.70 11.70
2 600804 鹏博士 82,634,905.56 11.68 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 35 页
3 601318 中国平 安 79,626,989.42 11.25
4 300244 迪安诊 断 62,606,318.38 8.85
5 002450 康得新 54,071,621.64 7.64
6 600535 天士力 53,823,353.91 7.61
7 600048 保利地 产 46,274,263.65 6.54
8 002250 联化科 技 41,895,755.54 5.92
9 002375 亚厦股 份 40,474,312.24 5.72
10 000961 中南建 设 39,173,358.27 5.54
11 002572 索菲亚 36,999,714.30 5.23
12 002664 信质电 机 33,257,710.01 4.70
13 002531 天顺风 能 32,893,050.48 4.65
14 000568 泸州老 窖 32,726,177.56 4.62
15 300259 新天科 技 32,279,037.31 4.56
16 600713 南京医 药 31,552,200.74 4.46
17 300251 光线传 媒 29,731,570.64 4.20
18 000024 招商地 产 27,711,411.98 3.92
19 300089 长城集 团 27,179,676.64 3.84
20 300335 迪森股 份 26,966,728.78 3.81
21 601098 中南传 媒 25,208,048.55 3.56
22 000712 锦龙股 份 24,246,120.24 3.43
23 002672 东江环 保 24,085,463.44 3.40
24 300198 纳川股 份 24,057,286.05 3.40
25 000651 格力电 器 21,743,529.91 3.07
26 002444 巨星科 技 21,587,706.61 3.05
27 600000 浦发银 行 21,579,012.07 3.05
28 000333 美的集 团 21,242,690.92 3.00
29 000802 北京文 化 20,118,762.36 2.84
30 600651 飞乐音 响 20,115,623.96 2.84
31 000718 苏宁环 球 19,613,136.82 2.77
32 600750 江中药 业 19,446,291.47 2.75
33 002170 芭田股 份 18,476,725.14 2.61
34 600986 科达股 份 18,177,811.00 2.57
35 603222 济民制 药 17,403,640.30 2.46
36 300037 新宙邦 17,192,495.34 2.43
37 300207 欣旺达 16,789,828.43 2.37
38 600114 东睦股 份 15,991,487.60 2.26
39 600309 万华化 学 15,946,731.07 2.25
40 600687 刚泰控 股 15,879,266.52 2.24 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 27 页 共 35 页
41 601166 兴业银 行 15,818,319.07 2.24
42 002048 宁波华 翔 15,814,831.92 2.23
43 601628 中国人 寿 15,075,139.55 2.13
44 600845 宝信软 件 14,818,462.00 2.09
45 601601 中国太 保 14,576,360.00 2.06
46 603939 益丰药 房 14,469,266.58 2.04
47 002385 大北农 14,281,072.48 2.02
48 300165 天瑞仪 器 14,214,487.90 2.01
49 300236 上海新 阳 14,177,986.28 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,419,754,586.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,717,038,175.02
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 28 页 共 35 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易
活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 申购 赎回 时现金 资产 对投 资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组合 资产 净值 的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2014 年 6 月 23 日， 本基 金投资 的前 十名 证券 之一 的新天 科技 之发 行人 新天 科技股 份有 限 公
司（以下简称 “公司” 或 “ 新天科技” ）收到了 中 国证监会河南 监管局《 关 于新天科技 股份有限
公司公司治理 情况的综 合 评价及整改要 求 》 （豫证 监 发[2014]164 号，以下 简 称 “整改意见 ”）。
要求公 司在 收到 通知 十五 日内， 提出 具体 的改 进措 施，并 书面 报送 中国 证监 会河南 监管 局。
2014 年7 月1 日， 公司 发 布公告 ， 说 明 “ 在收 到中 国证监 会河 南监 管局 的整 改意见 后， 公司
董事会高度 重视，认 真对 照《上市公 司章程指 引》 、 《深圳证券 交易所创 业板 股票上市规 则》 、 《上
市公司 股东 大会 规则 》 、 《 上市公 司董 事、 监事 和高 级管理 人员 所持 本公 司股 份及其 变动 管理 规则 》
（证监 公司 字[2007]56 号 ） 、 《上 市公 司治 理准 则》 等相关 法律 法规 及 《 公司 章程》 等内 部规 章制
度，对中国证 监会河南 监 管局现场检查 我公司中 发 现的问题进行 了认真、 深 入的分析， 积极查找
问题的 根源 ，结 合公 司实 际情况 制订 了整 改方 案， 并采取 有效 的措 施进 行整 改。 ”
根据公 告, 公司 整改 方案 如 下：
一、部 分制 度需 进一 步完 善
1. 公司制度中 董事会、 股 东大会对个别 事项的审议权限存在矛盾 。公司董 事 会议事规则第 六
条规定交易金 额占总资 产 比例达到 50% 的，由 股东 大会审议；公 司章程和 股 东大会议事规 则中规
定一年 内购 买、 出售 资产 达到总 资产 的30% 的 ，必 须提交 股东 大会 审议 。
整改措施：公 司根据《 深 圳证券交易所 创业板股 票 上市规则》 、 《上 市公司章 程指引》及《 公鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 29 页 共 35 页
司章程 》 等 有关 规定， 对 公司 《 董事 会议 事规 则》 进行了 修订 ， 使 公司 《 董 事会议 事规 则》 与 《公
司章程 》 的审 批权 限相 一 致。 相关 内容 已经 公司 第 二届董 事会 第九 次会 议审 议通过 ， 目前 尚需 提
交股东 大会 审议 通过 后生 效。
2. 公司制订的 《公司董 事 、监事和 高级 管理 人员 所 持本公司股份 及其变动 管 理规则》中， 未
对持股 超 过5% 以上 股东 违 规买卖 股票 行为 做出 限定 ， 不符 合 《 上市 公司 董事 、 监事 和高 级管 理人
员所持 本公 司股 份及 其变 动管理 规则 》 （ 证监 公司 字[2007]56 号） 的相 关规 定 。
整改措施：公 司按照《 公 司法》 、 《证券法 》 、 《上市 公司董事、监 事和高级 管 理人员所持 本公
司股份及其变 动管理规 则 》等法律、法 规及规范 性 文件的要求， 对《公司 董 事、监事和 高级管理
人员持有和买 卖本公司 股 票管理制度》 进行了修 订 。相关内容已 经公司第 二 届董事会第 九次会议
审议通 过， 自董 事会 审议 通过之 日起 生效 。
二、股 东大 会运 作不 规范
1. 存在个别股 东委托其 他 股东出席股东 大会，缺 少 授权委托书的 情形，不 符 合《上市公司 章
程指引 》第 六十 条的 规定 。
整改措 施： 公司 已组 织相 关人员 再次 学习 了 《 上市 公司章 程指 引》 、 《上 市公 司股东 大会 规则 》 、
《公司 章程 》 及 《 公司 股 东大会 议事 规则 》 ， 今 后， 公司将 进一 步规 范股 东大 会的召 开， 确保 工作
底稿保 存的 规范 性、 完整 性。
2. 个别股东大 会未按要 求 选举两名股东 代表计票 和 监票，不符合 《上市公 司 章程指引》第 八
十七条 的规 定。
整改措 施： 公司 已组 织相 关人员 再次 学习 了 《 上市 公司章 程指 引》 、 《上 市公 司股东 大会 规则 》 、
《公司 章程 》及 《公 司股 东大会 议事 规则 》 ， 今后 ， 公司将 进一 步规 范股 东大 会计票 、监 票工 作，
确保各 项文 件均 按要 求签 字、盖 章。
三、募 集资 金使 用审 批不 完整
公司募集资金 使用的审 批 程序未严格按 照公司募 集 资金管理制度 的规定执 行 ，存在个别支 付
项目审 批不 完整 的情 形。
整改措施：公 司募集资 金 支出中的个别 凭证缺少 董 事长或总经理 的签批， 主 要是经办人员 在
董事长或总经 理出差期 间 电话请示后， 未做书面 记 录所致。公司 已组织相 关 人员重新学 习了《公
司募集 资金 管理 和使 用 办 法》 ， 后期 ， 公司 将进 一步 规范募 集资 金使 用审 批流 程， 确保 募集 资金 使
用审批 的完 整性 。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，从 公 告中知悉，公 司
将认真落实各 项整改措 施 ，加强各岗位 人员的学 习 和培训，进一 步完善公 司 法人治理结 构，促进鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
第 30 页 共 35 页
公司的健康、 稳定发展 。 本次整改对于 上市公司 经 营并不构成重 大实质性 影 响。该证券 的投资已
执行内 部严 格的 投资 决策 流程， 符合 法律 法规 和公 司制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 内蒙 古金 宇集 团股 份有限 公司 (简称 “ 金宇 集 团 ” 或 “ 公司 ” )
于 2014 年6 月 19 日至 6 月 27 日 ，内 蒙古 证监 局对 公司进 行了 现场 检查,并于 2014 年 9 月 16 日
向公司 下发 了《 关于 内蒙 古金宇 集团 股份 有限 公司 的监管 关注 函》 （内 证监 上 市字[2014]36 号） 。
现场检查发 现金宇集 团存 在如下问题 ： 1、公司 部 分制度需要 进一步修 订完 善，包括公 司《董 事
会工作条例》 和《总裁 工 作细则》关于 总裁授权 的 规定不一致、 公司《信 息 披露管理制 度》需要
补充完善、公 司高级管 理 人员报酬制度 需要重新 修 订、公司《章 程》及《 股 东大会规则 》需要补
充完善 等 ；2 、 公司 董事 会 薪酬与 考核 委员 会没 有严 格按照 《 上市 公司 治理 准 则》 第五 十六 条规 定
充分发 挥作 用。
根据金 宇集 团发 布的 公告 ， 公司 部署 了相 应整 改措 施， 包 括 1 、 将 尽快 对 《 董 事会工 作条 例》
与 《公 司总 裁工 作细 则》 两项制 度进 行修 订完 善， 统一资 金运 用权 限的 决策 标准；2 、 对 《 信息 披
露管理 制度 》 进行 查缺 补 漏；3 、 计划 将高 级管 理人 员薪酬 制度 纳入 到公 司薪 酬和考 核制 度方 案当
中，并 根据 不同 岗位 采取 固浮比 年薪 制， 运 用 KPI 考核指 标， 加强 和完 善高 级管理 人员 的考 核 机
制， 形 成一 套科 学合 理的 高管薪 酬考 核制 度；4、 对 《公司 章程 》 和 《 股东 大 会规则 》 当 中相 关内
容进行 补充 修订 ， 提交 董 事会 、 股 东 大 会进 行审 议 ；5 、 组织 董事 会薪 酬与 考 核委员 会成 员认 真学
习 《上 市公 司治 理准 则》 及 《金 宇集 团薪 酬与 考核 委员会 会议 规则 》 ， 总 结过 去工作 中的 不足 ， 恪
守勤勉尽责的 义务，与 咨 询公司密切配 合，积极 参 与公司薪酬与 考核制度 改 革和方案制 定；上述
工作正 在进 行中 ，预 计 于2015 年4 月30 日前 完成 。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，金 宇 集团作为国内 生
物疫苗市场苗 的龙头企 业 ，具备较好的 投资价值 。 从监管措施公 告中知悉 ， 相关问题对 于公司经
营并不构成重 大实质性 影 响。对金宇集 团的财务 状 况及经营成果 并不产生 重 大实质性影 响。本次
监管措施对该 股票的投 资 价值不产生重 大影响。 公 司在证监局的 监督下， 已 经提出了相 应的整改
措施。 该 证券 的投 资已 执 行内部 严格 的投 资决 策流 程，符 合法 律法 规和 公司 制度的 规定 。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 525,653.32
2 应收证 券清 算款 14,198,637.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,188.41
5 应收申 购款 9,399.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,757,878.44
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末股 票投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
18,622 20,756.48 233,293,014.57 60.36% 153,234,147.56 39.64%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
316.33 0.0001% 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月23 日 ）基 金份 额 总额
2,000,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 589,498,009.88
本报告 期基 金总 申购 份额 115,206,625.54
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 318,177,473.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 386,527,162.13
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内经 公司 董事 会审 议通过, 并 经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可[2015]217 号文 核
准，公 司聘 任高 永杰 先生 担任公 司督 察长 ，任 职日 期自 2015 年 2 月 6 日起 。
报告期 内经 公司 股东 会审 议通过 ， 公司 聘任 陈冰 女 士担任 公司 监事 ， 并自 陈 冰女士 担任 公司
监事之 日起 ，李 国阳 先生 不再担 任公 司监 事。 陈冰 女士任 职日 期 自2015 年6 月2 日 起。
基金托 管人 的重 大人 事变 动： 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 的人 事 变
动。
鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 2 2,378,009,649.23 75.82% 2,121,349.06 75.86% -
招商证券 2 429,591,627.93 13.70% 382,851.60 13.69% -
国信证券 2 290,380,704.57 9.26% 257,670.72 9.21% -
长城证券 1 38,464,496.60 1.23% 34,704.84 1.24% -
银河证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中信证券（山
东）
1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元程 序：
我公司根据上 述标 准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。本公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国 - - - - - -
招商证券 1,295,296.80 100.00% - - - -
国信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信证券（山
东）
- - - - - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - - 鹏华消费领先混合 2015 年半年 度报告 摘要
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鹏华基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
