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鹏华丰利(160622)

鹏华丰利:2015年半年度报告摘要

 
 
鹏 华 丰 利 分级 债 券 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月25 日 
 
 
 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 
第 2 页 共 29 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 29 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金简 称 鹏华丰 利分 级债 券 场内简 称 鹏华丰 利 基金主 代码 160622 基金运 作方 式 契约型 基金 。 本基 金合 同生 效后三 年内 ( 含三 年) 为基金 分级 运作 期, 丰利 债 A 自 基金 合同 生效 日 起于丰 利 债 A 的 申购 开放 日接受 申购 申请 、 丰 利 债 A 的 赎回 开放 日接 受赎 回申请 , 丰 利债B 封闭 运作并 在深 圳证 券交 易所 上市交 易。 基金 分级 运 作期届 满 , 本 基金 转为 上 市开放 式基 金 (LOF)。 基金合 同生 效日 2013 年4 月 23 日 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 944,424,176.32 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日期 2013-07-17 下属分 级基 金的 基金 简称 : 丰利 债A 丰利 债B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 160623 150129 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 44,569,537.59 份 899,854,638.73 份 注:本基金在 交易所行 情 系统净值提示 等其他信 息 披露场合下, 上市交易 并 封闭运作的 基金份额 可简称 为“ 丰利 债 B” 。 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险、 保持适 当流 动性 的前 提下 ,通过 积极 主动 的投 资管 理,力 争取 得超 越基 金业 绩比较 基准 的收 益。 投资策 略 本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ,同 时辅 之以 信用利 差策 略、 收益 率曲 线策略 、收 益率 利差 策略 、息差 策略 、债 券选 择策 略等积 极投 资策 略, 在有 效控制 风险 、保 持适 当流 动性的 前提 下, 通过 积极 主动的 投资 管理 ,力 争取 得超越 基金 业绩 比较 基准 的收益 。 在资产 配置 方面 ,本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、经 济周期 所处 阶段 、利 率曲 线变化 趋势 和信 用利 差变 化趋势 的重 点分 析, 比较 未来一 定时 间内 不同 债券 品种和 债券 市场 的相 对预 期收益 率, 在基 金规 定的 投资比 例范 围内 对不 同久 期、信 用特 征的 券种 及债 券与现 金之 间进 行动 态调 整。 业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 属于 具有 中低 风险 收益特 征的 基金 品种 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、混 合基 金,高 于货 币市 场基 金 。 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 29 页


丰利 债A 丰利 债B 下 属 分 级 基 金 的 风险收 益特 征 丰利 A 份额 表现 出低 风险 、 低 收 益 的 明 显 特 征 , 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的债券 型基 金份 额。 丰利 B 份额 表现 出高 风险 、 高 收益 的显 著 特征 , 其 预期 收益 和预 期 风险要 高于 普通 的债券 型基 金份 额。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 张戈 张燕 联系电 话 0755-82825720 0755-83199084 电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话


4006788999 95555 传真 0755-82021126 0755-83195201


2.4 信 息披 露方式


登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.phfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第 43 层 鹏华 基金 管理 有 限公司 深圳深 南大 道 7088 号招 商 银行大 厦招 商银 行股 份有限 公司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标


























































































































金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 76,392,976.67 本期利 润 83,037,284.16 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0870 本期基 金份 额净 值增 长率 8.47% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0616 期末基 金资 产净 值 1,042,090,001.09 期末基 金份 额净 值 1.103 注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 )鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 29 页


扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 (例 如, 开 放式基 金的 申购 赎回 费、基 金转 换费 等) ,计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


(3 ) 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ,即 6 月 30 日, 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交 易日。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 0.27% 0.37% 0.30% 0.08% -0.03% 0.29% 过去三 个 月 6.07% 0.33% 2.27% 0.13% 3.80% 0.20% 过去六 个 月 8.47% 0.29% 2.60% 0.13% 5.87% 0.16% 过去一 年 16.77% 0.27% 7.62% 0.15% 9.15% 0.12% 自基金 合 同生效 起 至今 17.40% 0.24% 9.81% 0.14% 7.59% 0.10% 注:业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 29 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年4 月23 日 生效 ; 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 3.3 其 他指 标 单位: 人民 币元 其他指 标 报告期 末( 2015 年6 月30 日 ) 丰利 债 A 与丰 利债 B 基 金 份额 配比 0.049529708:1 期末丰 利 债A 参 考净 值 1.007 期末丰 利 债A 累 计参 考净 值 1.099 丰利A 累计 折算 份额 13,157,701.09 期末丰 利 债B 参 考净 值 1.108 期末丰 利 债B 累 计参 考净 值 1.108 丰利 债A 年 收益 率( 单利 ) 3.90%


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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 , 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资 产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末,公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意 大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司(Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限 公司组 成, 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本8,000 万 元人 民币 , 后于2001 年 9 月完 成增资 扩股 ,增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末, 公司 管理 资产 总规 模达 到 3575.13 亿 元,管 理 81 只 开放 式基 金 、10 只全 国社 保投 资组 合 。经过 近 17 年 投资 管理 基 金,在 基金 投资 、 风险控 制等 方面 积累 了丰 富经验 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘太阳 本 基 金 基 金经理 2013 年 4 月 23 日 - 9 刘太阳 先生 , 国 籍中 国, 理学硕 士, 9 年 金融 证券 从业经验。曾任中国农 业银行金融市场部高级 交易员,从事债券投资 交易工 作;2011 年 5 月 加盟鹏华基金管理有限 公司,从事债券研究工 作,担任固定收益部研 究员。2012 年 9 月 起至 今担任鹏华纯债债券型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2012 年12 月至 2014 年 3 月 担任 鹏华 理 财 21 天债券型证券投资基金 (2014 年 3 月 已转 型为 鹏华月月发短期理财债 券型证券投资基金)基 金经理 ,2013 年 4 月起 兼任鹏华丰利分级债券 型发起式证券投资基金 基金经 理,2013 年 5 月 起兼任鹏华实业债纯债鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 29 页


债券型证券投资基金基 金经理 ,2014 年 3 月起 兼任鹏 华 月 月 发 短 期 理 财债券型证券投资基金 基金经 理,2015 年 3 月 起兼任鹏华丰盛稳固收 益债券型证券投资基金 基金经理,现同时担任 固定收益部副总经理。 刘太阳先生具备基金从 业资格。本报告期内本 基金基金经理未发生变 动。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定 以及基金合同 的约定, 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ,在严格控 制风险的 基础上,为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内,本基金 运作合规 , 不存在违反 基金合同 和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 , 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发 生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析





上 半年 债券 市场 波动 加大, 收益 率曲 线进 一步 陡峭化 。 年 初由 于国 内经 济增长 继续 放缓 , 且货币政策宽 松力度加 码 ,债市收益率 延续去年 年 末以来的回落 走势;春 节 过后,资金 面逐步趋鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 29 页


紧,加 之房 地产 新政 的推 出引发 市场 对经 济企 稳的 担忧, 导致 债券 收益 率触 底回升,4 月初 10 年 期国债 收益 率一 度上 行 至3.7% 附 近。 此后 在市 场资 金面充 裕影 响下 , 债 券收 益率有 所回 落; 但二 季度末受地方 债发行影 响 ,债券收益率 企稳回升 。 整体而言,债 券收益率 仍 以下行为主 ,其中中 短期品种收益 率下行幅 度 略大。上半年 所有全价 及 财富指数均出 现不同程 度 的上涨,其 中企业 债 财富指 数上 涨幅 度最 大, 涨幅 达 4.61% 。





在 上半 年, 基于 经济 增长较 弱及 政策 放松 的判 断, 我 们对 整体 债券 市场 持谨慎 乐观 态度 , 组合久 期维 持中 性略 低水 平, 主 要配 置3 年期 以内 的中短 期品 种, 其中 信用 品种以 中高 评级 为主 。 此外, 我们 还调 整了 可转 债的配 置力 度。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 上半年 基金 的净 值增 长率 为 8.47% , 同期 业绩 基准 增长率 为 2.6% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 虽然当前 商 品房销售持续 改善,但 商 品房库存销售 比仍处于 相 对高位,企业 去 库存压力依然 较大,预 计 短期内房地产 投资难以 显 著恢复。受财 政收入增 长 低迷影响, 预计基建 投资增长空间 亦较为有 限 。在需求低迷 、产能过 剩 和盈利不足影 响下,制 造 业投资继续 面临下降 压力。 整体 来看 ,下 半年 经济增 速难 以大 幅回 升, 债券市 场风 险不 大。 但另一 方面 , 随着 经济 增 速的持 续下 滑 , 政 府可 能 进一步 出台 宽松 政策 , 刺 激社会 信用 扩张 , 进而推动社会 融资总量 回 升,从而限制 债券收益 率 的下行空间。 同时,随 着 地方政府债 务置换方 案的推 进, 债券 供应 压力 将继续 加大 ,也 使得 债券 收益率 短期 内难 以大 幅回 落。 信用产品方面 ,受经济 增 长维持低迷影 响,企业 盈 利难以显著改 善,局部 领 域的信用风险 事 件仍将陆续发 生,进而 可 能导致信用债 表现出现 分 化。后期投资 中我们将 继 续规避中低 评级信用 债,以 有效 控制 风险 。 综合而言,我 们对债券 市 场依然谨慎乐 观,但须 关 注政策风险, 预计下半 年 债券收益率呈 窄 幅整理格局, 投资收益 可 能主要来自于 票息收入 。 组合将保持中 性久期, 品 种选择方面 ,预计仍 会以中 高 评 级信 用债 为主 ,同时 将密 切跟 踪市 场的 变化, 适当 调整 可转 债的 投资比 重。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 4.6.1.1 日 常估 值流 程 基金的估值由 基金会计 负 责,基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体,独立 建 账、 独 立核 算, 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 29 页


基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及 帐务处理;每 日按时接 收 成交数据及权 益数 据, 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司 与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 , 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银 行进行核对; 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会 计核算岗外, 还设有基 金 会计复核岗位 ,负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作,确保 基金净值 核算无 误。 配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格, 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和 经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。 4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相 关规定,本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组, 成员由基 金 经理、行业 研究员、 监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。 4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度 基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论, 发 表相关意见和 建议,与 估 值小组成员共 同 商定估 值原 则和 政策 。 4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 4.7.1 根 据本 基金 基金 合 同约定 ,基 金合 同生 效之 日起 3 年 内, 本基 金不 对 丰利债 A 和丰 利 债B 进 行收 益分 配。 4.7.2 本基 金本 报告 期未 进行利 润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份 额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 29 页


金合同 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 , 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 , 严 格遵 守了 《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、 准确和 完整 ,不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 5,082,280.03 435,101,417.96 结算备 付金 50,894,584.99 68,366,661.47 存出保 证金 35,308.83 200,782.78 交易性 金融 资产 1,217,360,042.60 1,380,007,221.44 其中: 股票 投资 26,858,227.90 - 基金投 资 - - 债券投 资 1,190,501,814.70 1,380,007,221.44 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 594,988,976.38 - 应收利 息 22,215,833.76 42,329,596.06 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,890,577,026.59 1,926,005,679.71 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 12 页 共 29 页


负债和所有者权益 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 847,100,000.00 517,700,000.00 应付证 券清 算款 - 429,970,745.10 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 602,165.26 586,478.05 应付托 管费 172,047.25 167,565.18 应付销 售服 务费 12,894.46 18,352.21 应付交 易费 用 71,811.47 -5,730.39 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 528,107.06 400,000.00 负债合 计 848,487,025.50 948,837,410.15 所有者权益:


实收基 金 940,708,658.81 957,313,031.47 未分配 利润 101,381,342.28 19,855,238.09 所有者 权益 合计 1,042,090,001.09 977,168,269.56 负债和 所有 者权 益总 计 1,890,577,026.59 1,926,005,679.71 注:报 告截 止 日 2015 年6 月 30 日, 下属 丰利 分级 债 券型基 金 A 类的 份额 参考 净值 1.007 元, 下 属丰利 分级 债券 型基 金B 类的份 额参 考净 值 1.108 元, 基 金份 额总 额 944,424,176.32 份 , 下 属丰 利分级 债券 型基 金 A 类的 份额总 额 44,569,537.59 份,下 属丰 利分 级债 券型 基金 B 类的 份额 总额 899,854,638.73 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


94,343,608.79 107,596,062.34 1.利息 收入


45,963,920.85 89,001,492.42 其中: 存款 利息 收入


710,685.74 1,435,721.01 债券利 息收 入


44,297,241.45 87,333,135.81 资产支 持证 券利 息收 入


- - 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 29 页


买入返 售金 融资 产收 入


955,993.66 232,635.60 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


41,735,380.45 -18,812,656.70 其中: 股票 投资 收益


21,565,850.41 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


20,169,530.04 -18,812,656.70 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6,644,307.49 37,407,226.62 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - -


5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) - - 减: 二、费用


11,306,324.63 30,713,367.90 1.管 理人 报酬 6.4.8.2.1 3,487,256.21 3,839,474.35 2.托 管费 6.4.8.2.2 996,358.91 1,096,992.77 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 96,468.38 551,353.78 4.交 易费 用


196,448.10 200.00 5.利 息支 出


6,271,497.33 24,978,838.32 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


6,271,497.33 24,978,838.32 6.其 他费 用


258,295.70 246,508.68 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 83,037,284.16 76,882,694.44 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) 83,037,284.16 76,882,694.44


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 鹏华 丰利 分级 债券型 发起 式证 券投 资基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 957,313,031.47 19,855,238.09 977,168,269.56 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 29 页


二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 83,037,284.16 83,037,284.16 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) -16,604,372.66 -1,511,179.97 -18,115,552.63 其中:1.基 金申 购款 27,499.06 2,500.94 30,000.00 2.基金 赎回 款 -16,631,871.72 -1,513,680.91 -18,145,552.63 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 940,708,658.81 101,381,342.28 1,042,090,001.09 项目 上年度可比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,327,113,341.07 -110,647,125.65 1,216,466,215.42 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 76,882,694.44 76,882,694.44 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) -318,652,180.36 -14,195,115.08 -332,847,295.44 其中:1.基 金申 购款 9,261,438.55 411,984.77 9,673,423.32 2.基金 赎回 款 -327,913,618.91 -14,607,099.85 -342,520,718.76 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,008,461,160.71 -47,959,546.29 960,501,614.42


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 29 页


______ 邓召 明______














______高鹏______














____ 郝 文高____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 鹏华丰利分级 债券型发 起 式证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会 (以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2013]154 号 《 关于核准鹏华 丰利分级债 券型发起式证 券投 资基金募集的 批复》核 准 ,由鹏华基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和 《鹏华 丰利 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》 公 开募 集。 本基 金为 契 约型证 券投 资基 金, 存续期 限 不 定。 本基 金 自2013 年3 月25 日至 2013 年 4 月 17 日 期间 公开 发售 ,首次 设立 募集 不 包括认购资金利 息共募集 2,999,052,076.34 元,本 基金设立募 集期 内认购资 金产生的利息收 入 582,025.10 元 , 经 普华 永 道中天 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 普 华永 道中 天验字(2013) 第 117 号验资 报告 予以 验证 。 经 向 中国证 监会 备案 , 《鹏 华丰 利分级 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 于2013 年4 月23 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为2,999,634,101.44 份 基金 份额 , 其中认 购资 金利 息折 合582,025.10 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 鹏华 基金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为招 商银 行股 份有限 公司 。 另 根据 中国 证监会 基金 部通 知[2012]22 号 《 关于 增设 发起 式基金 审核 通道 有关 问题 的通知 》 , 鹏华 丰利 分级 债 券基金 在募 集时 , 使 用发 起资金 认购 的本 基金 份额 为20,003,124.00 份 ,且发 起资 金认 购的 基金 份额持 有期 限不 少 于 3 年。


根据 《鹏 华丰 利分 级债 券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》 的相 关规 定 , 本 基金 《基 金合 同》 生效之 日 起 3 年 内, 本基 金通过 基金 收益 分配 的安 排,将 基金 份额 分成 预期 收益与 风险 不同 的 两 个级别 ,即 丰利 债 A 基 金 份额( 基金 份额 简称 “丰 利债 A” )和 丰利 债 B 基 金份额 (基 金份 额简 称“丰利债 B” ) 。 除收益 分配、 基金 合同 终止 时的 基金清 算财 产分 配和 基金 转换运 作方 式时 的 基 金份额 折算 外, 每份 丰利 债 A 和每 份丰 利债 B 享有 同等的 权利 和义 务。 丰利 债 A 和丰 利债 B 分别 募集并按照基 金合同约 定 的比例进行初 始配比, 所 募集的两级基 金的基金 资 产合并运作 。其中, 丰利 债A 根 据 《基 金合 同 》 的 规定 获取 约定 收益 , 并自基 金合 同生 效之 日起 每满6 个月 开放 一次 , 接受申 购与 赎回,在 丰利 债 A 的 每次 申购 开放 日, 基金管 理人 将对 丰利 债A 进行基 金份 额折 算, 丰 利债 A 的基 金份 额净 值 调 整为 1.000 元, 基金 份额 持有人 持有 的丰 利 债 A 份 额数按 折算 比例 相应 增减; 本基 金净 资产 优先 分配予 丰利 债 A 份额 的本 金及约 定应 得收 益, 剩余 净资产 分配 予丰 利 债 B 基 金合 同份 额; 在分 级 运作期 内每 次开 放时 ,如 本基金 净资 产等 于或 低于 丰利 债 A 份 额的 本金 及约定 应得 收益 的总 额, 本基金 净资 产全 部分 配予 丰利 债 A 份 额后 ,仍 存在 额外未 弥补 的丰 利 债 A 份额 本金 及约 定收 益总 额的差 额, 则不 再进 行弥 补。 丰 利 债B 在 《基 金合 同》 生 效后 封闭 运作 ,鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 29 页


封闭期 为3 年。 本基金分级运 作期届满 , 本基金的两级 基金份额 将 按约定的收益 分配规则 进 行净值计算, 并 以各自 的基 金份 额净 值为 基准转 换为 同一 上市 开放 式基金 (LOF ) 的份 额, 并 办理基 金的 申购 、 赎 回业务 。 经 深圳 证券 交易 所深证 上[2013]284 号文 审核同 意, 丰利 债 B 基金 份额 于2013 年7 月19 日在深交所挂 牌交易。 未 上市交易的基 金份额托 管 在场外,基金 份额持有 人 可通过跨系 统转托管 业务将 其转 至深 交所 场内 后即可 上市 流通 。 本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国内 依法 发 行交易 的国 债、 金融债、企业 债、公司 债 、央行票据、 地方政府 债 、中期票据、 短期融资 券 、可转换债 券(含分 离交易 可转 债) 、 资产 支持 证券、 次级 债、 中 小企 业 私募债 、 债 券回 购、 银 行 存款以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 (但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ) 。 本基 金不 直接 买入 股票、权证等 权益类金 融 工具,因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 投资于分离 交易可转 债而产 生的 权证 , 在 其可 上市交 易后 不超 过 10 个 交 易日的 时间 内卖 出。 如法 律法规 或监 管机 构以 后允许基金投 资其他品 种 ,基金管理人 在履行适 当 程序后,可以 将其纳入 投 资范围。基 金的投资 组合比 例为 : 本 基金 对债 券等固 定收 益品 种的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80 %; 现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基 金整 体的业 绩比较 基准 为: 中 债 总指数 收益 率。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《鹏华 丰利分级 债 券型发起式 证券投资 基金 基金合同》 和中国 证 监会允 许的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2015 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2015 年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2015 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金本报告 期的会计 估 计发生变更。 本基金本 报 告期根据中国 证券投资 基 金业协会《中 国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 (以 下 简称“ 估值 处理 标准 ”) , 对于交 易所 市场 上市 交易 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种 (估 值处 理标 准另鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 29 页


有规定 的除 外) ,采 用第 三 方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。 除以上会计估 计的变更 , 本报告期所采 用的其他 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度报告 相 一致。 6.4.5 差 错更 正的说 明 本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。 6.4.6 税项 本报告 期税 项未 发生 变化 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 国信证 券股 份有 限公 司(“ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 注: 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 注:本基金本 报告期内 及 上年度可比期 间未通过 关 联方交易单元 发生股票 交 易、权证交 易、债券 交易、 债券 回购 交易 ,也 没有发 生应 支付 关联 方的 佣金业 务。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管理费 3,487,256.21 3,839,474.35 其中: 支付 销售 机构 的客 户 维护费 181,344.92 543,159.67 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 29 页


注: (1)支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 0.70% ,逐日计提, 按月 支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×0. 70% ÷ 当 年 天数。 (2 )根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ,基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有 量提取 一定 比例 的客 户维 护费, 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用, 客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托管费 996,358.91 1,096,992.77 注: 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费年 费率 为0.20% , 逐日 计提 , 按 月支 付 。 日托 管费=前 一日 基金资 产净 值 × 0.20 %÷ 当 年天数 。 6.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 丰利 债A 丰利 债 B 合计 鹏华基 金公 司 7,496.91 - 7,496.91 国信证 券 79.38 - 79.38 招商银 行 40,910.06 - 40,910.06 合计 48,486.35 - 48,486.35 获得销 售服 务 费的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 丰利 债 A 丰利 债 B 合计 鹏华基 金公 司 59,474.75 - 59,474.75 国信证 券 888.02 - 888.02 招商银 行 322,097.92 - 322,097.92 合计 382,460.69 - 382,460.69 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按丰 利 债 A 前 一日基 金资 产净 值 0.35% 的年费 率计 提, 逐日 计提, 按月 支付 ,日 销售 服务费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 35% ÷ 当 年天 数。 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 29 页


6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购) 交 易 。 6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日 丰利 债A 丰利 债B


基 金合 同生效 日( 2013 年4 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 14,765,898.93 10,000,874.00 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 323,959.81 - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 15,089,858.74 10,000,874.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 33.8569% 1.1114% 项目 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日 丰利 债A 丰利 债B


基 金合 同生效 日( 2013 年4 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 10,222,902.33 10,000,874.00 期间申 购/ 买 入总 份额 4,000,000.00 - 期间因 拆分 变动 份额 224,287.71 - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 14,447,190.04 10,000,874.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 12.7358% 1.1114% 注:(1) 2015 年4 月22 日 丰利 债 A 基 金份 额折 算后 本基金 管理 人持 有本 基金 份额25,090,732.74 份。 (2) 本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 29 页


6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 丰利 债B 关联方 名称 本期末 2015 年6 月30 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 国 信 证券 股份 有 限公司 199,271,000.00 22.1448% 200,010,600.00 22.2270%


6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银行 5,082,280.03 224,572.56 13,616,895.98 54,055.87


6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有参 与关 联方承 销的 证券 。 6.4.9 期 末(2015 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:截至本报 告期末, 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限股票 , 也没有持有 因认购新 发或增 发而 流通 受限 债券 及权证 。 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:截 至本 报告 期末 ,本 基金没 有持 有暂 时停 牌股 票。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额 847,100,000.00 元 ,于 2015 年7 月1 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 29 页


债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 26,858,227.90 1.42 其中: 股票 26,858,227.90 1.42 2 固定收 益投 资 1,190,501,814.70 62.97 其中: 债券 1,190,501,814.70 62.97








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金 融资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,976,865.02 2.96 7 其他各 项资 产 617,240,118.97 32.65 8 合计 1,890,577,026.59 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 26,858,227.90 2.58 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 29 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 26,858,227.90 2.58 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 600016 民生银 行 2,702,035 26,858,227.90 2.58 注: 以上 股票 明细 为本 基 金本报 告期 末持 有的 所有 股票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 600023 浙能电 力 42,861,263.60 4.39 2 600016 民生银 行 25,182,966.20 2.58 3 600875 东方电 气 13,087,987.20 1.34 4 601398 工商银 行 11,917,428.69 1.22 5 600067 冠城大 通 5,696,700.00 0.58 6 002521 齐峰新 材 2,511,029.01 0.26 注:(1) 买 入金 额按 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。 (2) 以 上为 本报 告期 内买 入 的全部 股票 明细 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (% ) 1 600023 浙能电 力 63,462,077.29 6.49 2 600875 东方电 气 13,656,840.79 1.40 3 601398 工商银 行 12,605,501.94 1.29 4 600067 冠城大 通 5,416,556.61 0.55 5 002521 齐峰新 材 2,499,282.28 0.26 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 29 页


注:(1) 卖 出金 额按 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。 (2) 以 上为 本报 告期 内卖 出 的全部 股票 明细 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 101,257,374.70 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 97,640,258.91 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,158,365,688.80 111.16 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 32,136,125.90 3.08 8 其他 - - 9 合计 1,190,501,814.70 114.24


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 122584 12 松 城开 1,099,000 111,328,700.00 10.68 2 122619 12 迁 安债 1,000,000 101,280,000.00 9.72 3 124238 13 通 辽投 700,000 72,310,000.00 6.94 4 122665 12 镇 交投 700,000 58,142,000.00 5.58 5 124167 13 滇 投债 499,630 51,821,623.60 4.97


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 29 页


7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 7.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 35,308.83 2 应收证 券清 算款 594,988,976.38 3 应收股 利 - 4 应收利 息 22,215,833.76 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 617,240,118.97


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7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 113501 洛钼转 债 8,970,175.20 0.86 2 113007 吉视转 债 2,531,072.70 0.24


7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比 例 丰利 债A 406 109,777.19 15,089,858.74 33.86% 29,479,678.85 66.14% 丰利 债B 434 2,073,397.79 864,725,089.00 96.10% 35,129,549.73 3.90% 合计 840 1,124,314.50 879,814,947.74 93.16% 64,609,228.58 6.84%


8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 丰利 债B 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 国信证 券股 份有 限公 司 199,271,000.00 89.67% 2 鹏华基 金管 理有 限公 司 10,000,874.00 4.50% 3 瑞 泰 人 寿 保 险 有限 公 司 - 万能 3,045,500.00 1.37% 4 王守明 1,992,751.00 0.90% 5 光 大 证 券 - 光 大银 行 - 光大阳 光 5 号 集合 资产 管理计 划 1,420,396.00 0.64% 6 全 国 社 保 基 金 一零 零 八 741,017.00 0.33% 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 29 页


组合 7 夏皋蓉 496,391.00 0.22% 8 中 信 证 券 - 兴 业银 行 - 中 信 证 券 贵 宾 定 制 45 号集合 资产 管理 计划 467,161.00 0.21% 9 中 国 太 平 洋 人 寿保 险 股 份 有 限 公 司 - 传统 - 普 通保险 产品 407,819.00 0.18% 10 中 国 证 券 业 协 会企 业 年 金 计 划 - 招 商 银行 股 份 有限公 司 406,320.00 0.18% 注:持 有人 为场 内持 有人 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 注:截 止本 报告 期末 ,本 基金管 理人 所有 从业 人员 未持有 本基 金份 额。 8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截 止本 报告 期末 ,本 基金管 理人 所有 从业 人员 未持有 本基 金份 额。 8.5 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况


项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资 金 25,090,732.74 2.66 20,678,531.85 2.19 三年 基金管 理人 高级 管 理人员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 199,271,000.00 21.10 - - - 其他 - - - - - 合计 224,361,732.74 23.76 20,678,531.85 2.19 三年 注: (1 )本 基金 管理 人 于2014 年 4 月 22 日申 购丰 利债 A 份额 4,000,000 份 ,不属 于利 用发 起式 资金认 购的 发起 份额 。








(2 ) 本基 金管 理人 投资 本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 (3 ) 截至 本报 告期 末, 本 基金管 理人 持有 丰利 债 A 份额 15,089,858.74 份 , 持有丰 利 债 B 份额 10,000,874.00 份, 合计 持有数 量 为 25,090,732.74 份。 (4 ) 上表 内基 金管 理公 司 股东国 信证 券股 份有 限公 司持有 丰利 债 B 份额 199,271,000.00 份, 不 属于利 用发 起资 金认 购的 发起份 额。 鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 29 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 丰利 债A 丰利 债B 基金合 同生 效日 (2013 年4 月 23 日) 基金份 额总 额 2,099,779,462.71 899,854,638.73 本报告 期期 初基 金份 额总 额 61,338,287.88 899,854,638.73 本报告 期基 金总 申购 份额 30,000.00 - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 17,754,943.83 - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减 少以"-"填 列) 956,193.54 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,569,537.59 899,854,638.73 注:总 申购 份额 含红 利再 投份额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 基金管 理人 的重 大人 事变 动: 报告期 内经 公司 董事 会审 议通过, 并 经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可[2015]217 号文 核 准,公 司聘 任高 永杰 先生 担任公 司督 察长 ,任 职日 期自 2015 年 2 月 6 日起 。 报告期 内经 公司 股东 会审 议通过 , 公司 聘任 陈冰 女 士担任 公司 监事 , 并自 陈 冰女士 担任 公司 监事之 日起 ,李 国阳 先生 不再担 任公 司监 事。 陈冰 女士任 职日 期 自2015 年6 月2 日 起。 基金托 管人 的重 大人 事变 动: 报 告期 内基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 的人 事 变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的, 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、 基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。





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10.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。











10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人 、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证券 1 95,140,976.63 97.44% 84,729.13 97.46% - 齐鲁证券 1 2,499,282.28 2.56% 2,211.67 2.54% - 广发证券 1 - - - - - 注:1 、交 易单 元选 择的 标 准和程 序: 1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构, 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易单元 ,选 择的 标准 是: (1 ) 实力 雄厚 ,信 誉良 好 ,注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ; (2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3 ) 经营 行为 规范 ,最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ; (4 ) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要, 并能为 本基 金 提 供全 面的 信息服 务; (6 ) 研究 实力 较强 , 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 , 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服 务。


2 ) 选择 交易 单元 的程 序 : 我公司根据上 述标准, 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期鹏华丰利分级债券 2015 年半年 度报告摘要 第 29 页 共 29 页


对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ,评比内 容 包括:提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提 供研究服务主 动性和质 量 等情况,并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较 了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后,向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交 易单元 。本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 招商证券 206,581,386.31 96.95% 68,837,100,000.00 100.00% - - 齐鲁证券 6,508,757.00 3.05% - - - - 广发证券 - - - - - -


鹏华基金管理有限公司 2015 年 8 月25 日