民 生 加 银 红利 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 半 年 度报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银红 利回 报混 合
基金主 代码 690009
交易代 码 690009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 108,985,298.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 通 过 灵 活 的 资 产 配 置 ， 重 点 投 资 于 历 史 分 红 政 策 良 好 或 股 息 率 较
高、 分红 意愿 强的 上市 公 司， 在充 分控 制基 金资 产 风险和 保证 基金 资产 流
动性的 基础 上 ， 追 求超 越 业绩比 较基 准的 投资 回报 ， 争 取实 现基 金资 产的
长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 在制 定投 资策 略时 ， 将 充分 考虑 国家 财政 政 策、 货币 政策 以及 产业
政策 ， 并 及时 依据 政策 的 变化而 对投 资策 略进 行相 应的调 整 ； 本 基金 资产
配置是 在战 略性 资产 配置 （SAA） 基准 上， 更注 重运 用战 术性资 产配 置 （TAA）
来构建 和动 态调 整股 票 、 债 券等大 类资 产配 置 。 本 基金 在进行 股票 配置 时，
将从分 红能 力和 动力 、 盈 利前景 、 估值 水平 等角 度 筛选出 具有 良好 盈利 前
景和分 红潜 力的 公司 进行 投资 。 本 基金 的债 券投 资 策略主 要包 括债 券投 资
组合策 略和 个券 选择 策略 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率 ×60%+ 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征 本基金 属于 主动 式混 合型 证券投 资基 金 ， 通 常预 期 风险收 益水 平高 于货 币
市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 151,041,876.88
本期利 润 135,314,842.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6758
本期基 金份 额净 值增 长率 52.32%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6102
期末基 金资 产净 值 175,488,516.92
期末基 金份 额净 值 1.610
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日，无 论该 日是 否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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过去一 个月 -16.06% 3.51% -2.36% 2.13% -13.70% 1.38%
过去三 个月 17.93% 2.83% 14.52% 1.64% 3.41% 1.19%
过去六 个月 52.32% 2.25% 29.03% 1.39% 23.29% 0.86%
过去一 年 105.75% 1.75% 71.18% 1.09% 34.57% 0.66%
自基金 合同
生效起 至今
100.40% 1.28% 70.95% 0.92% 29.45% 0.36%
注：业 绩比 较基 准= 中证 红 利指数 收益 率 × 60%+ 中证 国债指 数收 益率 ×40 %
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2012 年8 月9 日生 效 ， 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的6 个 月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2015 年6 月30 日， 公司共 管 理 24 只开 放式 基 金： 民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型证
券投资基金、 民生加银 增 强收益债券型 证券投资 基 金、民生加银 精选股票 型 证券投资基 金、民生
加银稳健成长 股票型证 券 投资基金、民 生加银内 需 增长股票型证 券投资基 金 、民生加 银 景气行业
股票型证券投 资基金、 民 生加银中证内 地资源主 题 指数型证券投 资基金、 民 生加银信用 双利债券
型证券投资基 金、民生 加 银红利回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、民生 加 银平稳增利 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金增 利货币市 场 基金、民生加 银积极成 长 混合型发起 式证券投
资基金 、民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金、民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投 资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基 金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙伟
民生加 银红
利回报 混合 、
民生加 银策
略精选 混合
的基金 经理
2014 年7
月7 日
- 4 年
北京大 学工 商管 理硕 士。 曾任
国信证 券股 份有 限公 司经 济研
究所分 析师 。2012 年2 月 加入
民生加 银基 金管 理有 限公 司，
曾任行 业研 究员 、基 金经 理助
理。
宋磊
民生加 银红
利回报 混合 、
民生加 银策
略精选 混合 、
民生加 银研
究精选 混合
的基金 经理
2014 年10
月22 日
- 17 年
化学工 程学 硕士 。曾 任大 鹏证
券公司 研究 部研 究员 ，申 银万
国证券 公司 研究 发展 部研 究
员，华 安基 金公 司研 究部 、投
资部研 究总 监、 基金 经理 ，华
宸未来 基金 公司 投资 部投 资副
总监 。 自2014 年5 月加 盟 民生
加银基 金管 理有 限公 司， 任研
究部总 监。 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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本基金在上半 年运作过 程 中，紧密跟踪 产业与政 策 变化趋势，结 合市场流 动 性的变化特征 ，
做好以 下 3 个方 面的 工作 ：一是 专注 于具 有长 期成 长潜力 的战 略性 行业 ，充 分挖掘 其中 的优 秀 成
长性公司，享 受其业务 扩 张带来的市值 增长；二 是 分析宏观经济 与流动性 的 变化情况， 在市场风
格切换的过程 中积极调 整 组合结构；三 是坚持价 值 投资的理念， 通过产业 链 分析、业绩 与估值评
测等手 段把 握投 资的 安全 边际， 尽力 降低 组合 净值 的波动 程度 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年6 月30 日， 本 基金份 额净 值 为 1.610 元 ， 本报告 期内 份额 净值 增长 率为 52.32% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 29.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行 业走 势的简要展望
经济整 体增 速进 入中 低水 平区间 ， “新 常态 ” 之下 ， 改革深 化推 动经 济结 构调 整， 产业 升级 的
力度不 断提 升， “ 新” 字将 成为未 来投 资的 重要 线索 。 另一 方面， 降息 降准 周 期的开 启， 也对 中短
期的周期型配 置带来积 极 的影响。中长 期来看， 监 管层在对股市 持续呵护 的 环境下，加 快新股发
行注册 制的 推进 ，规 范 A 股市场 投资 者行 为， 引导 场外资 金长 期、 稳健 地流 入股市 ，A 股 市场 有
望维持长期的 活跃度。 接 下来，我们在 寻找长期 成 长性公司的基 础上，继 续 保持灵活应 变的投资
策略，主要关 注三个方 向 的投资机会： 一是景气 高 、受益产业升 级的行业 ， 如互联网 、 计算机、
高端装 备制造 、文化传 媒 等产业；二是 优质消费 类 板块，如医药 、体育、 教 育等；三是 国企改革
和相关 改革 受益 的行 业和 公司。
我们认 为可 以关 注3 大类 公司：
一是白马龙头 公司，行 业 地位高、竞争 优势明显 ， 业绩稳定、估 值相对合 理 ，投资机会将 很
大。
二是新 ：
1 ）新 技术 ：比 如电 子、 先 进制造 、医 疗等 领域 。
2 ）新 模式 ：比 如互 联网+ （传统 产业 转型 ） ， 新逻 辑 催生新 的估 值。
三是稀 缺的 公司 ，比 如： 互联网 、教 育、 体育 、娱 乐等， 也包 括可 能从 中概 股回 流 A 股的公
司，稀 缺性 会享 有高 估值 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说 明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运 营 管理部 、 交易 部、 研究 部 、 投 资部 、 固 定收 益部 、 专户一 部 、 专 户二 部、
监察稽核部、 风险管理 部 各部门负责人 及其指定 的 相关人员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。且 基金经 理不参与 其 管理基金的相 关估值业 务 。本报告期内 ，参与估 值 流程各方之 间无重大
利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2015 年 4 月 11
日公告 每 10 份基 金份 额派 发红 利 1.98 元。 共计 派发 红利 30,881,679.50 元， 其中以 现金 形式 发
放金额 为人 民 币26,513,503.92 元， 以红 利再 投资 形 式发放 金额 为人 民 币4,368,175.58 元。 权 益
登记日 为2015 年4 月15 日。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分 配 30,881,679.50 元。 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 83,756,650.88 82,805,267.28
结算备 付金
1,233,965.71 4,184,095.44
存出保 证金
331,424.76 403,283.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 134,423,084.06 262,602,841.80
其中： 股票 投资
134,422,925.28 262,602,841.80
基金投 资
- -
债券投 资
158.78 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 13,761.70 25,343.54
应收股 利
- -
应收申 购款
194,626.22 13,096.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
219,953,513.33 350,033,927.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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应付证 券清 算款
28,932,407.48 5,653,610.62
应付赎 回款
12,486,048.15 2,137,913.50
应付管 理人 报酬
289,699.65 452,879.58
应付托 管费
48,283.29 75,479.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,221,658.88 1,969,815.33
应交税 费
1,092,800.00 1,092,800.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 394,098.96 354,551.31
负债合 计
44,464,996.41 11,737,050.26
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 108,985,298.97 281,846,737.46
未分配 利润 6.4.7.10 66,503,217.95 56,450,139.90
所有者 权益 合计
175,488,516.92 338,296,877.36
负债和 所有 者权 益总 计
219,953,513.33 350,033,927.62
注： 报告 截止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.610 元 ， 基 金份 额总 额108,985,298.97
份。
6.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
142,172,403.57 -21,372,277.72
1.利息 收入
309,462.21 1,150,098.55
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 308,772.89 473,430.66
债券利 息收 入
689.32 1,866.18
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 674,801.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
157,425,355.40 -14,083,099.89
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 158,244,544.36 -17,435,044.31
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,036,239.98 -394,589.57
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 12 页 共 40 页
股利收 益 6.4.7.16 217,051.02 3,746,533.99
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -15,727,034.01 -8,858,502.81
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 164,619.97 419,226.43
减： 二、费用
6,857,560.70 5,447,744.37
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 2,173,313.78 2,741,785.37
2．托 管费 6.4.9.2.2 362,219.00 456,964.25
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 4,141,582.99 2,054,122.09
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 180,444.93 194,872.66
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
135,314,842.87 -26,820,022.09
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
135,314,842.87 -26,820,022.09
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 红利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日 至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
281,846,737.46 56,450,139.90 338,296,877.36
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 135,314,842.87 135,314,842.87
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-172,861,438.49 -94,380,085.32 -267,241,523.81
其中：1.基 金申 购款 57,293,005.41 32,870,088.30 90,163,093.71
2. 基金 赎回 款 -230,154,443.90 -127,250,173.62 -357,404,617.52
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
- -30,881,679.50 -30,881,679.50 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 13 页 共 40 页
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
108,985,298.97 66,503,217.95 175,488,516.92
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
390,083,331.86 21,119,432.05 411,202,763.91
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- -26,820,022.09 -26,820,022.09
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-55,676,286.60 -2,928,933.47 -58,605,220.07
其中：1.基 金申 购款 260,004,794.53 -8,531,698.43 251,473,096.10
2. 基金 赎回 款 -315,681,081.13 5,602,764.96 -310,078,316.17
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
334,407,045.26 -8,629,523.51 325,777,521.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
红利回报灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会（以下简称 “中国证监 会 ”）证监许 可[2012]843 号《关于核 准民生加银 银红利回报灵 活配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由基 金 管理人民生加 银基金管 理 有限公司向 社会公开
发行募 集， 基金 合同 于 2012 年 8 月 9 日正 式生 效， 首次设 立募 集规 模为3,045,236,217.81 份基
金份额 ， 其中 认购 资金 利 息折 合860,381.05 份基 金 份额 。 本 基金 为混 合型 开 放式基 金 ， 存 续期 限民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 40 页
不定。本基金 的基金管 理 人为民生加银 基金管理 有 限公司，注册 登记机构 为 民生加银基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 （以下 简称 “中 国建 设银 行” ） 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 股指期 货、 资产 支持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但 须符 合中 国 证监会 相关 规定)。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票、 权证 、 股 指期 货等 权益类 资产 占基 金资 产 的30%-80% ； 债券、
货币市 场工具 、现金、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基 金 投 资的其他金 融工具占
基金资 产 的 20%-70% 。其 中，基 金持 有全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ；本 基金 每个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期日在一 年以内的 政 府债券。本基 金股票资 产 部分至少 80% 投资于 红利 股票。本基金 的业绩
比较基 准为 ：中 证红 利指 数收益 率*60%+ 中证 国债 指 数收益 率*40% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及 修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露 》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
除 6.4.5.2 所述 事项 外本 基金本 报告 期会 计报 表所 采用的 会计 政策 、会 计估 计与最 近一 期 年
度会计 报表 所采 用的 会计 政策、 会计 估计 一致 。
民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 15 页 共 40 页
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号关 于发 布 《中国 证券 投资
基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》的 通知 的规 定，
交易所上市 交易或挂 牌转 让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第
三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税；
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 16 页 共 40 页
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 减 按25% 计入 应纳税 所得 额。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
活期存 款 83,756,650.88
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 83,756,650.88
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 134,082,405.16 134,422,925.28 340,520.12
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 228.80 158.78 -70.02
银行间 市场 - - -
合计 228.80 158.78 -70.02
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 134,082,633.96 134,423,084.06 340,450.10
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 17 页 共 40 页
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 13,057.18
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 555.20
应收债 券利 息 0.22
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 149.10
合计 13,761.70
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,221,658.88
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,221,658.88
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 20,536.25
预提费 用 373,562.71
合计 394,098.96 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 18 页 共 40 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 281,846,737.46 281,846,737.46
本期申 购 57,293,005.41 57,293,005.41
本期赎 回( 以"-" 号填列) -230,154,443.90 -230,154,443.90
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 108,985,298.97 108,985,298.97
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 87,784,288.12 -31,334,148.22 56,450,139.90
本期利 润 151,041,876.88 -15,727,034.01 135,314,842.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-99,141,955.36 4,761,870.04 -94,380,085.32
其中： 基金 申购 款 37,190,442.67 -4,320,354.37 32,870,088.30
基金赎 回款 -136,332,398.03 9,082,224.41 -127,250,173.62
本期已 分配 利润 -30,881,679.50 - -30,881,679.50
本期末 108,802,530.14 -42,299,312.19 66,503,217.95
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 285,926.92
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,364.84
其他 3,481.13
合计 308,772.89
民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 19 页 共 40 页
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,455,062,100.38
减：卖 出股 票成 本总 额 1,296,817,556.02
买卖股 票差 价收 入 158,244,544.36
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
10,488,945.15
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
11,488,046.71
减：应 收利 息总 额 37,138.42
买卖债 券差 价收 入 -1,036,239.98
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 217,051.02
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 217,051.02
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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项目名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -15,727,034.01
—— 股 票投 资 -15,726,963.99
—— 债 券投 资 -70.02
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -15,727,034.01
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 157,516.96
转换费 收入 7,103.01
合计 164,619.97
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
4,141,582.99
银行间 市场 交易 费用
-
合计
4,141,582.99
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,767.52
银行费 用 6,882.22
合计 180,444.93
民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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6.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 民 生 加 银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.9.1.2
权 证 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,173,313.78 2,741,785.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
188,386.58 233,171.38 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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注：1) 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的1.50% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 于2015 年6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币289,699.65 元（2014 年 12 月 31 日 ： 人
民币452,879.58 元） 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
362,219.00 456,964.25
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于2015 年6 月 30 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币48,283.29 元， （2014 年 12 月 31 日 ： 人
民币75,479.92 元） 。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 40 页
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 83,756,650.88 285,926.92 418,746,786.71 459,815.16
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.10 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300418
昆仑
万维
2015
年 5 月
5 日
重大
事项
144.78
2015
年 8 月
6 日
140.09 67,700 8,477,994.50 9,801,606.00 -
300383
光环
新网
2015
年 6 月
17 日
重大
事项
73.09 - - 94,000 8,677,354.50 6,870,460.00 -
002170
芭田
股份
2015
年 5 月
26 日
重大
事项
22.77
2015
年 7 月
28 日
23.51 289,980 4,788,905.25 6,602,844.60 -
600654
中安
消
2015
年 6 月
29 日
重大
事项
30.11 - - 177,000 7,130,538.78 5,329,470.00 -
603898
好莱
客
2015
年 6 月
15 日
重大
事项
109.46 - - 44,000 4,704,180.36 4,816,240.00 -
002727
一心
堂
2015
年 4 月
13 日
重大
事项
82.62
2015
年 8 月
17 日
70.42 57,955 4,379,003.30 4,788,242.10 - 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 40 页
300431
暴风
科技
2015
年 6 月
11 日
重大
事项
211.45
2015
年 7 月
13 日
276.80 20,600 3,542,148.52 4,355,870.00 -
300392
腾信
股份
2015
年 6 月
30 日
重大
事项
133.74
2015
年 7 月
14 日
147.11 800 148,732.27 106,992.00 -
002044
江苏
三友
2015
年 6 月
18 日
重大
事项
55.00
2015
年 7 月
1 日
49.50 124 4,268.40 6,820.00 -
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
1. 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 91,744,539.36
元，划 分为 第二 层次 的余 额为人 民 币42,678,544.70 元， 无划 分为 第三 层次 余额。
民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 25 页 共 40 页
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 134,422,925.28 61.11
其中： 股票 134,422,925.28 61.11
2 固定收 益投 资 158.78 0.00
其中： 债券 158.78 0.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 84,990,616.59 38.64
7 其他各 项资 产 539,812.68 0.25
8 合计 219,953,513.33 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 40 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 54,764,665.30 31.21
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 3,371,520.00 1.92
F
批发和 零售 业 6,983,942.10 3.98
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,898,000.00 1.65
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
44,721,279.68 25.48
J
金融业 6,915,196.00 3.94
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 7,341,296.00 4.18
M
科学研 究和 技术 服务 业 5,896,800.00 3.36
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 1,530,226.20 0.87
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 134,422,925.28 76.60
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300418 昆仑万 维 67,700 9,801,606.00 5.59
2 600703 三安光 电 305,912 9,575,045.60 5.46
3 002008 大族激 光 319,000 9,161,680.00 5.22
4 002707 众信旅 游 77,900 7,341,296.00 4.18 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 27 页 共 40 页
5 600446 金证股 份 58,958 7,278,954.68 4.15
6 002701 奥瑞金 270,000 7,028,100.00 4.00
7 300383 光环新 网 94,000 6,870,460.00 3.92
8 002170 芭田股 份 289,980 6,602,844.60 3.76
9 300332 天壕节 能 234,000 5,896,800.00 3.36
10 600654 中安消 177,000 5,329,470.00 3.04
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 32,989,851.55 9.75
2 002065 东华软 件 24,916,833.33 7.37
3 300207 欣旺达 22,664,764.39 6.70
4 300075 数字政 通 19,806,177.54 5.85
5 601166 兴业银 行 19,306,537.52 5.71
6 300369 绿盟科 技 19,095,069.24 5.64
7 002292 奥飞动 漫 18,497,786.26 5.47
8 000829 天音控 股 17,278,531.99 5.11
9 000728 国元证 券 16,713,294.90 4.94
10 600446 金证股 份 16,161,314.93 4.78
11 601628 中国人 寿 15,358,069.00 4.54
12 002433 太安堂 14,879,011.00 4.40
13 601222 林洋电 子 14,803,419.20 4.38
14 300115 长盈精 密 14,637,818.09 4.33
15 300036 超图软 件 12,246,797.93 3.62
16 002689 博林特 12,111,828.27 3.58
17 300246 宝莱特 11,690,042.08 3.46
18 002701 奥瑞金 11,354,886.80 3.36
19 300302 同有科 技 11,183,243.60 3.31
20 002410 广联达 10,946,910.58 3.24
21 002117 东港股 份 10,679,682.93 3.16
22 002008 大族激 光 10,559,170.00 3.12
23 600309 万华化 学 10,498,180.37 3.10 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 28 页 共 40 页
24 601688 华泰证 券 10,426,457.80 3.08
25 002170 芭田股 份 10,400,292.80 3.07
26 000671 阳 光 城 10,398,956.27 3.07
27 300058 蓝色光 标 10,161,743.23 3.00
28 002280 联络互 动 9,929,897.30 2.94
29 002035 华帝股 份 9,749,366.72 2.88
30 300133 华策影 视 9,607,141.83 2.84
31 002707 众信旅 游 9,342,764.00 2.76
32 600703 三安光 电 9,161,133.68 2.71
33 600498 烽火通 信 9,105,904.00 2.69
34 300059 东方财 富 8,974,902.72 2.65
35 600820 隧道股 份 8,758,380.00 2.59
36 002023 海特高 新 8,752,428.38 2.59
37 002189 利达光 电 8,723,820.05 2.58
38 300383 光环新 网 8,677,354.50 2.57
39 600358 国旅联 合 8,514,324.40 2.52
40 002588 史丹利 8,498,674.35 2.51
41 300418 昆仑万 维 8,477,994.50 2.51
42 300295 三六五 网 8,460,587.30 2.50
43 000024 招商地 产 8,323,365.00 2.46
44 600958 东方证 券 8,261,975.00 2.44
45 000673 当代东 方 8,066,402.95 2.38
46 600079 人福医 药 8,023,648.87 2.37
47 002077 大港股 份 8,002,589.22 2.37
48 600511 国药股 份 7,955,405.24 2.35
49 300352 北信源 7,770,493.52 2.30
50 002396 星网锐 捷 7,749,954.00 2.29
51 300043 互动娱 乐 7,588,376.20 2.24
52 002456 欧菲光 7,420,690.00 2.19
53 600654 中安消 7,130,538.78 2.11
54 002524 光正集 团 7,064,469.60 2.09
55 002631 德尔家 居 7,038,151.76 2.08
56 300253 卫宁软 件 6,907,531.00 2.04
57 603077 和邦股 份 6,839,117.00 2.02
58 300336 新文化 6,838,586.13 2.02
59 002185 华天科 技 6,805,325.55 2.01 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 29 页 共 40 页
60 300202 聚龙股 份 6,787,976.53 2.01
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300207 欣旺达 38,345,319.01 11.33
2 002236 大华股 份 37,613,292.84 11.12
3 002065 东华软 件 30,346,645.39 8.97
4 601166 兴业银 行 29,627,717.14 8.76
5 000728 国元证 券 25,769,966.79 7.62
6 300369 绿盟科 技 23,383,226.02 6.91
7 002292 奥飞动 漫 22,612,730.70 6.68
8 000829 天音控 股 21,530,407.75 6.36
9 601628 中国人 寿 21,184,036.68 6.26
10 601222 林洋电 子 20,548,015.84 6.07
11 601688 华泰证 券 18,541,516.22 5.48
12 300075 数字政 通 17,570,721.22 5.19
13 300036 超图软 件 16,938,340.22 5.01
14 002689 博林特 16,733,278.11 4.95
15 600446 金证股 份 16,617,928.50 4.91
16 300302 同有科 技 16,605,272.25 4.91
17 002433 太安堂 16,189,303.00 4.79
18 300246 宝莱特 16,175,783.54 4.78
19 300115 长盈精 密 15,430,141.53 4.56
20 000671 阳 光 城 14,951,372.06 4.42
21 601318 中国平 安 14,870,421.32 4.40
22 000540 中天城 投 14,645,225.29 4.33
23 002280 联络互 动 13,245,666.61 3.92
24 600021 上海电 力 12,203,550.69 3.61
25 300133 华策影 视 11,730,553.65 3.47
26 600820 隧道股 份 11,396,879.00 3.37
27 002410 广联达 11,128,893.95 3.29
28 002023 海特高 新 11,018,639.84 3.26
29 600048 保利地 产 10,992,647.56 3.25
30 002117 东港股 份 10,881,117.02 3.22 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 30 页 共 40 页
31 300058 蓝色光 标 10,684,944.21 3.16
32 600498 烽火通 信 10,663,090.51 3.15
33 300017 网宿科 技 10,444,244.08 3.09
34 002035 华帝股 份 10,422,339.50 3.08
35 300295 三六五 网 10,348,975.79 3.06
36 600000 浦发银 行 10,221,388.34 3.02
37 000786 北新建 材 9,637,085.48 2.85
38 002456 欧菲光 9,604,438.56 2.84
39 600358 国旅联 合 9,570,892.50 2.83
40 600309 万华化 学 9,489,480.62 2.81
41 000821 京山轻 机 9,421,859.56 2.79
42 002631 德尔家 居 9,105,867.00 2.69
43 002396 星网锐 捷 9,050,831.58 2.68
44 002251 步 步 高 9,001,878.89 2.66
45 002077 大港股 份 8,954,538.60 2.65
46 000673 当代东 方 8,770,525.00 2.59
47 600170 上海建 工 8,695,722.53 2.57
48 600958 东方证 券 8,635,264.00 2.55
49 600259 广晟有 色 8,586,398.66 2.54
50 000783 长江证 券 8,507,360.00 2.51
51 300336 新文化 8,479,491.39 2.51
52 600079 人福医 药 8,391,411.26 2.48
53 000024 招商地 产 8,295,777.00 2.45
54 002104 恒宝股 份 8,284,000.00 2.45
55 300043 互动娱 乐 8,272,947.55 2.45
56 002588 史丹利 8,179,372.21 2.42
57 002189 利达光 电 8,177,549.41 2.42
58 600112 天成控 股 8,141,933.21 2.41
59 603077 和邦股 份 8,000,137.90 2.36
60 600089 特变电 工 7,901,712.00 2.34
61 600036 招商银 行 7,812,549.78 2.31
62 002524 光正集 团 7,805,798.10 2.31
63 002185 华天科 技 7,698,867.15 2.28
64 300199 翰宇药 业 7,693,287.91 2.27
65 600511 国药股 份 7,492,242.40 2.21
66 300386 飞天诚 信 7,406,174.66 2.19
67 000831 五矿稀 土 7,302,678.68 2.16
68 300253 卫宁软 件 7,247,595.59 2.14 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 31 页 共 40 页
69 600180 瑞茂通 7,241,663.00 2.14
70 002339 积成电 子 7,238,114.90 2.14
71 300202 聚龙股 份 7,140,342.89 2.11
72 300020 银江股 份 7,110,433.20 2.10
73 002475 立讯精 密 7,089,587.91 2.10
74 000768 中航飞 机 7,002,719.99 2.07
75 300070 碧水源 6,980,358.00 2.06
76 300352 北信源 6,958,665.08 2.06
77 600240 华业地 产 6,918,426.84 2.05
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,184,364,603.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,455,062,100.38
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 158.78 0.00
8 其他 - -
9 合计 158.78 0.00
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 32 页 共 40 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 1 158.78 0.00
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金在进行 股指期货 投 资中，将分析 股指期货 的 收益性、流动 性及风险 特 征，主要选 择流动性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过研究现 货和期货 市 场的发展趋势 ，运用定 价 模型对其进 行合理估
值，谨慎利用 股指期货 ， 调整投资组合 的风险暴 露 ，及时调整投 资组合仓 位 ，以降低组 合风险、
提高组 合的 运作 效率 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 33 页 共 40 页
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 331,424.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,761.70
5 应收申 购款 194,626.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 539,812.68
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 158.78 0.00
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300418 昆仑万 维 9,801,606.00 5.59 重大事 项
2 300383 光环新 网 6,870,460.00 3.92 重大事 项
3 002170 芭田股 份 6,602,844.60 3.76 重大事 项 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 34 页 共 40 页
4 600654 中安消 5,329,470.00 3.04 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,546 42,806.48 3,834,459.12 3.52% 105,150,839.85 96.48%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
117,329.58 0.11%
8.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
3,045,236,217.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 281,846,737.46 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 35 页 共 40 页
本报告 期基 金总 申购 份额 57,293,005.41
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 230,154,443.90
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 108,985,298.97
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2015 年 1 月 23 日 ，本 基 金管理 人发 布公 告， 解聘 俞岱曦 先生 总经 理职 务， 由公司 董事 长 万
青元先 生代 为履 行总 经理 职务。
2015 年2 月27 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 原副 总经理 朱晓 光先 生转 任公 司监事 会主 席。
2015 年6 月18 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 吴剑飞 先生 副总 经理 职务 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 36 页 共 40 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份
有限公司
1 493,213,563.55 18.69% 449,022.12 18.79% -
中银国际证券
有限责任公司
2 445,008,876.34 16.86% 405,136.53 16.96% -
华泰证券股份
有限公司
2 397,705,494.20 15.07% 348,524.78 14.59% 本报告期新
增深圳交易
单元
中国国际金融
股份有限公司
2 256,904,731.17 9.73% 233,886.26 9.79% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 244,466,773.07 9.26% 222,562.50 9.31% -
安信证券股份
有限公司
2 207,188,871.06 7.85% 188,625.27 7.89% -
海通证券股份
有限公司
1 171,471,858.16 6.50% 156,108.37 6.53% -
长江证券股份
有限公司
1 141,538,779.99 5.36% 128,857.10 5.39% -
申万宏源证券
有限公司
1 118,664,557.53 4.50% 108,032.25 4.52% -
招商证券股份
有限公司
1 114,068,369.43 4.32% 103,847.57 4.35% -
国金证券股份
有限公司
1 49,165,794.37 1.86% 44,760.64 1.87% -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 37 页 共 40 页
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
10,488,945.15 47.65% - - - -
中国国际金融
股份有限公司
4,808,814.83 21.84% - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 38 页 共 40 页
海通证券股份
有限公司
6,715,910.00 30.51% - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - - 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
第 39 页 共 40 页
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能 力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增英大 证 券有限责任公 司深圳交 易 单元、华泰证 券股份有 限 公司深圳交 易单元作
为本基 金交 易单 元； 本基 金本期 取消 东吴 证券 股份 有限公 司深 圳交 易单 元作 为本基 金交 易单 元。 民生加银红利回报混合 2015 年 半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2015 年 8 月25 日
