南 方 双 元 债券 型 证 券 投资 基 金 基金2015 年
半年度报告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年2 月10 日起 至6 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方双 元债 券
基金主 代码 000997
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 10 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 456,718,407.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方双 元债 券 A 南方双 元债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000997 000998
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 424,205,755.27 份 32,512,651.81 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方双 元” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 将密 切关 注经 济运 行趋势 ， 把 握领 先指 标， 预测未 来走 势， 深入 分 析 国
家推行 的财 政与 货币 政策 对未来 宏观 经济 运行 以及 投资环 境的 影响。 本 基 金 将
根据宏 观经 济、 基准 利率 水平， 预测 债券 类、 货币 类等大 类资 产的 预期 收 益 率
水平 ， 结 合各 类别 资产 的 波动性 以及 流动 性状 况分 析， 做出 最佳 的资 产配 置 及
风险控 制。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 汤嵩彦
联系电 话 0755-82763888 95559
电子邮 箱 manager@southernfund.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95559
传真 0755-82763889 021-62701216
南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
南方 双元 债券A 南方双 元债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年2 月10 日- 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年2 月10 日 -
2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,165,985.75 -75,556.42
本期利 润 -4,592,949.02 -228,665.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0046 -0.0033
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.20% -2.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0225 -0.0232
期末基 金资 产净 值 414,676,520.83 31,758,112.34
期末基 金份 额净 值 0.978 0.977
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
南方双 元债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-3.55% 0.77% 0.43% 0.04% -3.98% 0.73% 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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过去三 个
月
-2.49% 0.45% 2.21% 0.09% -4.70% 0.36%
自基金 合
同生效 起
至今
-2.20% 0.37% 1.91% 0.10% -4.11% 0.27%
南方双 元债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-3.74% 0.74% 0.43% 0.04% -4.17% 0.70%
过去三 个
月
-2.50% 0.44% 2.21% 0.09% -4.71% 0.35%
自基金 合
同生效 起
至今
-2.30% 0.36% 1.91% 0.10% -4.21% 0.26%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证全 债指 数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ， 截
至本报 告期 末， 建仓 期尚 未结束 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元， 旗下南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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管理 73 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何康 本基金 基金 经理
2015 年2
月10 日
- 11 年
硕士学 历， 具有 基金 从业 资
格。 曾 担任 国海 证券 固定 收
益证券 部投 资经 理， 大成 基
金管理 有限 公司 固定 收益
部研究 员。 2010 年 9 月加 入
南方基 金管 理有 限公 司， 担
任固定 收益 部投 资经 理，
2013 年 11 月至 今， 担任 南
方丰元 基金 经理 ；2013 年
11 月 至今， 担任 南方 聚利 基
金经理 ；2014 年 4 月至 今 ，
任南方 通利 基金 经理 ；2015
年2 月 至今 ， 任 南方 双元 基
金经理 。
注：1、对基 金的首任 基 金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生 效日， “ 离 职日期 ” 为 根据公司
决定确定的解 聘日期， 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期 ” 和“离任 日 期 ”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方双 元 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在 严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，
基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例符合有 关法律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交 易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次是 由于 投资 组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 ，中 国经 济整 体走 势疲弱 ，1 季度 持续 低迷 ，2 季 度工 业增 加值 和PMI 数据 略有 好转 ，
呈现弱 势企 稳的 走势 。物 价持续 低位 ，CPI 同比 涨 幅在 2% 以 下，PPI 同 比负 增长的 幅度 进一 步扩
大。货 币政 策宽 松， 央行 在上半 年连 续数 次超 预期 降准降 息， 银行 间资 金利 率破位 下行 。
债市整体呈现 牛市后期 走 势，但不同品 种间差异 很 大，中低等级 信用债持 续 上涨，信用利 差
不断下 降， 利率 债表 现震 荡，收 益率 未见 明显 下降 。
投资运 作上 ， 南方 双元 债 券基金 自成 立以 来积 极建 仓， 截至6 月 底， 我们 已 经初步 建仓 完毕 ，
构建了 以信 用债 为主 体的 中性久 期债 券组 合。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期南 方双 元债 券 A 级基金 净值 增长 率为-2.20% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 1.91% ；
南方双 元债 券C 级基 金净 值增长 率为-2.30% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为1.91% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
15 年 下半 年， 预计 中国经 济将继 续维 持前 期弱 势运 行的格 局， 前期 股市 大幅 调整对 于经 济 的
影响将逐步显 现，中央 出 台的相关政策 对经济有 一 定的托底作用 ，但不会 影 响经济运行 的总体趋
势。物 价方 面， 预 计CPI 略有反 弹，PPI 低位 运行 ，通胀 风险 较低 。
预计债市将维 持前期震 荡 走牛的趋势， 考虑目前 偏 低的信 用利差 和经济环 境 ，我们认为利 率
债和高 等级 信用 债表 现将 优于中 低等 级信 用债 。
我们将在下半 年维持目 前 相对中性的组 合配置， 预 计中长期债券 和可转债 的 波段操作收益 是南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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构成不 同组 合收 益率 差异 的主要 部分 ， 我 们将 积极 把握机 会， 力争 为投 资者 获得更 高的 投资 收 益 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调 整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值 流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分 配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
每一基 金 份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期内 本基 金未 有收 益分 配事项 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2015 年上 半年 度， 基金 托 管人在 南方 双元 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格遵 守了 《 证南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2015 年上 半年 度， 南方基 金管理 有限 公司 在南 方双 元债券 型证 券投 资基 金投 资运作 、 基 金 资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 问题上， 托 管人未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
2015 年上 半年 度， 由 南方 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 南方双 元债 券 型
证券投资基金 的半年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
74,384,251.28 -
结算备 付金
5,826,305.83 -
存出保 证金
69,773.39 -
交易性 金融 资产
503,211,976.88 -
其中： 股票 投资
4,611,660.48 -
基金投 资
- -
债券投 资
498,600,316.40 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
36,158,957.82 -
应收利 息
9,384,533.28 -
应收股 利
- -
应收申 购款
624,266.17 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
629,660,064.65 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
80,000,000.00 -
应付证 券清 算款
22,373,796.93 -
应付赎 回款
80,205,100.59 -
应付管 理人 报酬
339,267.23 -
应付托 管费
96,933.52 -
应付销 售服 务费
11,385.93 -
应付交 易费 用
36,728.16 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
162,219.12 -
负债合 计
183,225,431.48 -
所有者权益：
实收基 金
456,718,407.08 -
未分配 利润
-10,283,773.91 -
所有者 权益 合计
446,434,633.17 -
负债和 所有 者权 益总 计
629,660,064.65 -
注：1. 报 告截 止日2015 年6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额456,718,407.08 份 ， 其 中A/B 类 基金 份额 的
份额总 额 为 424,205,755.27 份 ，份 额净 值 0.978 元；C 类基 金份 额的 份额 总 额为 32,512,651.81
份，份 额净 值0.977 元。
2.本基 金自 基金 合同 生效 日（2015 年2 月 10 日） 至报告 期末 不满 一年 ，无 上年度 对比 数据 。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金 基金
本报告 期：2015 年2 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年 2 月10 日(基
金合同生效日)至2015
年6 月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
一、收入
-479,459.36 -
1.利息 收入
19,222,045.48 -
其中： 存款 利息 收入
310,760.39 -
债券利 息收 入
10,234,523.07 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,676,762.02 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-18,361,531.49 -
其中： 股票 投资 收益
951,086.05 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-19,312,617.54 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-5,912,043.66 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
4,572,070.31 -
减： 二、费用
4,342,154.97 -
1．管 理人 报酬
2,912,735.38 -
2．托 管费
832,210.10 -
3．销 售服 务费
106,301.17 -
4．交 易费 用
81,683.01 -
5．利 息支 出
245,698.86 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
245,698.86 -
6．其 他费 用
163,526.45 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-4,821,614.33 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-4,821,614.33 -
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2015 年2 月 10 日 ）至报 告期 末不 满一 年， 无上年 度对 比数 据。 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金 基金
本报告 期：2015 年2 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年2 月10 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,343,435,428.08 - 1,343,435,428.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- -4,821,614.33 -4,821,614.33
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-886,717,021.00 -5,462,159.58 -892,179,180.58
其中：1.基 金申 购款 22,174,103.03 73,909.57 22,248,012.60
2. 基金 赎回 款 -908,891,124.03 -5,536,069.15 -914,427,193.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
456,718,407.08 -10,283,773.91 446,434,633.17
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2015 年2 月 10 日 ）至报 告期 末不 满一 年， 无上年 度对 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 14 页 共 25 页
6.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.1.3 差 错更 正的 说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税 若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金 从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所 得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 15 页 共 25 页
6.4.3.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.4.1.1 股 票交 易
无。
债 券交 易
无。
债 券回 购交易
无。
6.4.4.1.2 权 证交 易
无。
6.4.4.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年2月10 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,912,735.38 - 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 16 页 共 25 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
933,814.69 -
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015年2月10 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
832,210.10 -
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
6.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方双 元债 券A 南方双 元债 券 C 合计
华泰证 券 - 402.24 402.24
南方基 金 - 9,996.59 9,996.59
兴业证 券 - 240.22 240.22
交通银 行 - 27,805.24 27,805.24
合计 - 38,444.29 38,444.29
注： 支 付销 售机 构的C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提 ，每 日计 提， 按月 支付。A/B 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 。其 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
6.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 17 页 共 25 页
6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
无。
6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
无。
6.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
74,384,251.28 135,107.06 - -
6.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.5 期 末（2015 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额80,000,000 元， 于2015 年7 月1 日 到 期。 该 类交 易要 求本 基金 转入质 押库 的债 券，南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 18 页 共 25 页
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 4,611,660.48 0.73
其中： 股票 4,611,660.48 0.73
2 固定收 益投 资 498,600,316.40 79.19
其中： 债券 498,600,316.40 79.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,210,557.11 12.74
7 其他各 项资 产 46,237,530.66 7.34
8 合计 629,660,064.65 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 19 页 共 25 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,611,660.48 1.03
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 4,611,660.48 1.03
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601929 吉视传 媒 305,004 4,611,660.48 1.03
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 25,303,290.88 5.67
2 601929 吉视传 媒 10,374,062.40 2.32
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 20 页 共 25 页
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600016 民生银 行 26,459,536.13 5.93
2 601929 吉视传 媒 5,410,840.80 1.21
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 35,677,353.28
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 31,870,376.93
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 50,239,000.00 11.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,096,000.00 4.50
其中： 政策 性金 融债 20,096,000.00 4.50
4 企业债 券 325,644,228.50 72.94
5 企业短 期融 资券 30,221,000.00 6.77
6 中期票 据 30,280,000.00 6.78
7 可转债 42,120,087.90 9.43
8 其他 - -
9 合计 498,600,316.40 111.68
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 25 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019503 15 国债 03 300,000 30,159,000.00 6.76
2 122276 13 魏桥 01 200,000 21,278,000.00 4.77
3 124953 09 宁 城建 200,000 20,996,000.00 4.70
4 0980167 09 宜 城投 债 200,000 20,750,000.00 4.65
5 1380043 13 杭 高新 债 200,000 20,744,000.00 4.65
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本 基金 投 资 的 前十 名 证 券的 发 行主 体 本 期 没有 出 现 被监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报告 编 制日 前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2
基金投资 的前十 名股票 没有 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 69,773.39
2 应收证 券清 算款 36,158,957.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,384,533.28
5 应收申 购款 624,266.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,237,530.66
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113007 吉视转 债 12,526,517.90 2.81
2 128009 歌尔转 债 238,170.00 0.05
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
南方
双元
债券A
3,702 114,588.26 50,214,323.03 11.84% 373,991,432.24 88.16%
南方
双元
债券C
770 42,224.22 91,058.50 0.28% 32,421,593.31 99.72%
合计 4,472 102,128.45 50,305,381.53 11.01% 406,413,025.55 88.99%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
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8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方双 元
债券 A
146,525.05 0.0345%
南方双 元
债券 C
0.00 0.0000%
合计
146,525.05 0.0321%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
南方双 元债 券A -
南方双 元债 券C -
合计
-
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
南方双 元债 券A 10~50
南方双 元债 券C
-
合计
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方双 元债 券 A 南方双 元债 券 C
基金合 同生 效日 （2015 年2 月 10 日 ） 基 金份
额总额
1,253,366,253.84 90,069,174.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
13,969,396.83 8,204,706.20
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
843,129,895.40 65,761,228.63
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- - 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 25 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 424,205,755.27 32,512,651.81
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 南方双元债券 2015 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 25 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 31,870,376.93 100.00% 28,078.16 100.00% -
注： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 955,794,959.09 100.00% 18,096,300,000.00 100.00% - -
