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南方丰元A(000355)

南方丰元:2015年半年度报告摘要

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年8 月25 日 
 
 
 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 
第 2 页 共 23 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 8 月 21 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 3 页 共 23 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情 况


基金简 称 南方丰 元信 用增 强债 券 基金主 代码 000355 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 12 日 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 716,789,846.15 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 南方丰 元A 南方丰 元C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000355 000356 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 516,492,478.17 份 200,297,367.98 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方丰 元” 。


2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济周 期 、 宏观 政策 方向 及收 益 率 曲 线分 析, 进行 债券 投资 时 机的 选择 和久 期、 类属 配 置, 实施 积极 的债 券投资 组合 管理 ,以 获取 较高的 债券 组合 投资 收益 。 业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 其长 期 平均 风险 和预 期收 益率 低 于股 票基 金、 混合 基金, 高于 货币 市场 基金 。


2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 鲍文革 蒋松云 联系电 话 0755-82763888 010-66105799 电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798


2.4 信 息披 露方 式


登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址


南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 4 页 共 23 页


§3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元


基金级 别


南方 丰元A 南方丰 元 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日-2015 年6 月30 日) 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 39,066,974.72 4,752,371.75 本期利 润 45,212,993.07 5,362,398.49 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0398 0.0214 本期基 金份 额净 值增 长率 3.64% 3.35% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0153 0.0128 期末基 金资 产净 值 550,927,861.69 213,132,774.91 期末基 金份 额净 值 1.067 1.064 注:1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


2. 期末可供分 配利润, 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。


3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水平 要 低于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








南方丰 元A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.66% 0.10% -0.15% 0.02% 0.81% 0.08% 过去三 个月 2.19% 0.11% 1.35% 0.07% 0.84% 0.04% 过去六 个月 3.64% 0.12% 1.56% 0.07% 2.08% 0.05% 过去一 年 9.60% 0.17% 3.51% 0.09% 6.09% 0.08% 自基金 合同 生效起 至今 17.82% 0.15% 6.21% 0.09% 11.61% 0.06%








南方丰 元C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 5 页 共 23 页


过去一 个月 0.57% 0.12% -0.15% 0.02% 0.72% 0.10% 过去三 个月 2.00% 0.12% 1.35% 0.07% 0.65% 0.05% 过去六 个月 3.35% 0.12% 1.56% 0.07% 1.79% 0.05% 过去一 年 9.10% 0.18% 3.51% 0.09% 5.59% 0.09% 自基金 合同 生效起 至今 17.07% 0.16% 6.21% 0.09% 10.86% 0.07%


3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益率 变动的 比较 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 6 页 共 23 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 1998 年3 月6 日, 经中国 证监会 批准 , 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理 公司正 式成 立, 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。 南方基 金总 部设 在深 圳 , 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 : 华泰 证券 股份 有限 公司 (45%); 深圳市 投资 控股 有限 公司 (30%) ; 厦门 国际 信托 有 限公司 (15% ) ; 兴 业证 券 股份有 限公 司 (10%)。 目前, 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司, 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 —— 南方东 英资 产管 理有 限公 司 (香 港子 公司) 和南 方 资本管 理有 限公 司 ( 深 圳 子公司 ) 。 其 中, 南方 东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 截至报 告期 末, 南方 基金 管理有 限公 司( 不含 子公 司)管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元, 旗下 管理 73 只 开放 式基 金, 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 7 页 共 23 页


4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任 日期 何康 本基金 基金经 理 2013 年11 月12 日 - 11 年 硕士学 历, 具 有基 金从 业 资格。 曾 担任 国海 证券 固定收 益证 券部 投资 经理 , 大成基 金管 理有 限公 司固定 收益 部研 究员 。2010 年 9 月 加入 南方 基 金 管 理 有 限 公 司 , 担 任 固 定 收 益 部 投 资 经 理 , 2013 年11 月至 今, 担任 南 方丰元 基金 经理 ; 2013 年11 月至 今, 担 任南 方聚 利基金 经理 ;2014 年 4 月至 今, 任 南方 通利 基金 经理;2015 年 2 月至 今,任 南方 双元 基金 经理 。 注:1、对基 金的首任 基 金经理,其 “ 任职日期 ” 为基金合同生 效日, “ 离 职日期 ” 为 根据公司 决定确定的解 聘日期, 对 此后的非首任 基金经理 , “任职日期 ” 和“离任 日 期 ”分别指 根据公司 决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证监会和 《南方丰 元 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 本着诚实信 用、勤勉 尽责的原则管 理和运用 基 金 资产,在严 格控制风 险 的基础上,为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。 本报告期内, 基金运作 整 体合法合规, 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 本基 金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数 为 4 次, 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ,1 次是 由于 投资 组南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 8 页 共 23 页


合的投 资策 略需 要, 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 上半年 ,中 国经 济整 体走 势疲弱 ,1 季度 持续 低迷 ,2 季 度工 业增 加值 和PMI 数据 略有 好转 , 呈现弱 势企 稳的 走势 。物 价持续 低位 ,CPI 同比 涨 幅在 2% 以 下,PPI 同 比负 增长的 幅度 进一 步扩 大。货币政策 宽松,央 行 在上半年连续 数次超预 期 降准降息,银 行间资金 利 率破位下行 。债市整 体呈现牛市后 期走势, 但 不同品种间差 异很大, 中 低等级信用债 持续上涨 , 信用利差不 断下降, 利率债表现震 荡,收益 率 未见明显下降 。投资运 作 上,南方丰元 信用增强 基 金上半年的 运作主要 分为两 个阶 段,3 月 前逐 步增加 高等 级信 用债 配置 ,减持 利率 债, 组合 久期 和比例 下降 ,5 月后 , 本组合 基于 对市 场的 看好 大幅增 加 长 期利 率债 配置 ,组合 杠杆 和久 期提 高明 显。


4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本 报 告 期 南 方 丰 元 信 用 增 强 A 级 基 金 净 值 增 长 率 为 3.64% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 1.56% ;南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率 为3.35% ,同 期业 绩比 较基 准 增长率 为 1.56%


。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2015 年下 半年 , 预 计中国 经济将 继续 维持 前期 弱势 运行的 格局 , 前 期股 市大 幅调整 对于 经 济 的影响将逐步 显现,中 央 出台的相关政 策对经济 有 一定的托底作 用,但不 会 影响经济运 行的总体 趋势。 物价 方面 ,预 计 CPI 略 有反 弹,PPI 低位 运 行,通 胀风 险较 低。 预计 债市将 维持 前期 震荡 走牛的趋势, 考虑目前 偏 低的信用利差 和经济环 境 ,我们认为利 率债和高 等 级信用债表 现将优于 中低等级信用 债。我们 将 在下半年维持 目前相对 积 极的组合配置 ,预计中 长 期债券的波 段操作收 益是构成不同 组合收益 率 差异的主要部 分,我们 将 积极把握机会 ,力争为 投 资者获得更 高的投资 收益。 4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基金所持 有 的投资品种进 行估 值。 本 基金托管人 根据法律 法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中,本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立 了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ,组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 9 页 共 23 页


化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中,超过三分 之二 以上的人员具有 10 年以上的基金 从业经验 , 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基 金 经 理可参与估 值原则和 方法的讨论, 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内,参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲 突。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配 次数最多为 12 次,每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利 润的 10% ,若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ;本 基金 收益 分配方 式分 两种 :现 金分红与红利 再投资, 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资;若投 资人不选择, 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红;基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面 值;即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。 每一基 金 份 额享 有同 等分 配权; 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的, 从其 规定 。 根据上 述分 配原 则 以 及基 金的实 际运 作情 况, 本基 金于 2015 年 4 月 17 日进 行了本 年度 内 第 一次收 益分 配(A 类、C 类每 10 份 基金 份额 均派 发红 利 0.25 元) ; 本基 金 于 2015 年 7 月 17 日进 行了本 年度 内第 二次 收益 分配(A 类、C 类每10 份 基金份 额均 派发 红 利 0.1 元) 。 4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金的 托 管过程中,严 格 遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规 定 ,不存在 任 何损害基金 份额持有 人利益 的行 为, 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 南方丰元 信 用增强债券证 券投资基 金 的管理人 —— 南方基金 管 理有限公司在 南 方丰元信用增 强债券型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净值 计算、基 金 份额申购赎 回价格计 算、基金费用 开支等问 题 上,不存在任 何损害基 金 份额持有人利 益的行为 , 在各重要方 面的运作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内,南 方 丰元信用增强 债券证券 投 资基金对基 金份额持南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 10 页 共 23 页


有人进 行了 二 次 利润 分配 ,分配 金额 为 A 级19,793,884.56 元,C 级 3,919,509.36 元。 5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方丰元信 用增强债 券 型证券投资基 金 2015 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进行了 核查 ,以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 §6 半年度 财务会计报告 (未经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 3,053,606.72 13,759,119.03 结算备 付金 62,134,973.73 25,304,486.20 存出保 证金 66,358.02 75,334.62 交易性 金融 资产 1,283,572,779.70 2,004,522,984.60 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 1,283,572,779.70 2,004,522,984.60 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 774,115.70 - 应收利 息 23,501,699.53 30,824,941.61 应收股 利 - - 应收申 购款 1,927,335.20 685,438.65 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 20,000.00 - 资产总 计 1,375,050,868.60 2,075,172,304.71 负债和所有者权益 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 11 页 共 23 页


卖出回 购金 融资 产款 604,999,805.00 227,000,000.00 应付证 券清 算款 - 1,201,007.00 应付赎 回款 4,932,947.21 9,152,770.06 应付管 理人 报酬 565,888.40 1,231,930.97 应付托 管费 161,682.42 351,980.27 应付销 售服 务费 93,864.81 48,392.50 应付交 易费 用 25,131.28 20,634.91 应交税 费 - - 应付利 息 28,770.34 - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 182,142.54 269,845.03 负债合 计 610,990,232.00 239,276,560.74 所有者权益:


实收基 金 716,789,846.15 1,741,629,205.70 未分配 利润 47,270,790.45 94,266,538.27 所有者 权益 合计 764,060,636.60 1,835,895,743.97 负债和 所有 者权 益总 计 1,375,050,868.60 2,075,172,304.71 注:报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日,A 类 基金 的份 额 净值 1.067 元, C 类基 金 的份额 净 值 1.064 元,基 金份 额总 额 716,789,846.15 份, 其 中 A 类基 金份 额 516,492,478.17 份, C 类 基金 份额 200,297,367.98 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日 一、收入 62,848,940.48 24,086,895.76 1.利息 收入 42,212,652.57 12,685,118.58 其中: 存款 利息 收入 493,687.07 1,249,934.03 债券利 息收 入 41,580,135.77 10,677,902.65 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 138,829.73 757,281.90 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) 13,301,712.58 7,443,743.76 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 13,301,712.58 7,443,743.76 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 12 页 共 23 页


衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失 以 “-”号 填列) 6,756,045.09 3,840,910.62 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 578,530.24 117,122.80 减:二、费用 12,273,548.92 3,772,969.96 1.管 理人 报酬 5,163,062.12 1,312,726.43 2.托 管费 1,475,160.64 375,064.72 3.销 售服 务费 519,023.78 264,365.62 4.交 易费 用 75,006.14 7,900.00 5.利 息支 出 4,836,124.76 1,614,217.25 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 4,836,124.76 1,614,217.25 6.其 他费 用 205,171.48 198,695.94 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 50,575,391.56 20,313,925.80 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列) 50,575,391.56 20,313,925.80


6.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 1,741,629,205.70 94,266,538.27 1,835,895,743.97 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净值变 动数 (本 期净 利润 ) - 50,575,391.56 50,575,391.56 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基金净 值变 动数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) -1,024,839,359.55 -73,857,745.46 -1,098,697,105.01 其中:1.基 金申 购款 1,535,951,584.87 101,474,383.44 1,637,425,968.31 2.基金 赎回 款 -2,560,790,944.42 -175,332,128.90 -2,736,123,073.32 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) - -23,713,393.92 -23,713,393.92 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 716,789,846.15 47,270,790.45 764,060,636.60 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 13 页 共 23 页


项目 上年度可比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 725,120,328.62 3,734,866.40 728,855,195.02 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净值变 动数 (本 期净 利润 ) - 20,578,291.42 20,578,291.42 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基金净 值变 动数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) -362,112,518.29 -649,401.55 -362,761,919.84 其中:1.基 金申 购款 242,339,255.55 9,151,417.30 251,490,672.85 2.基金 赎回 款 -604,451,773.84 -9,800,818.85 -614,252,592.69 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 363,007,810.33 23,663,756.27 386,671,566.60


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 杨小 松______














______徐超______














____徐超____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明 本报告 期无 会计 政策 变更 。 6.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除 外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登 记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于 2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。 6.4.1.3 差 错更 正的 说明 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 14 页 共 23 页


本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。 6.4.2 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收 入不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的 差价收 入, 债券 的利 息收 入 及其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税 。 6.4.3 关 联方 关系 6.4.3.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.3.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 注:无 。 6.4.4.1.1 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1月1 日至2015 年6 月30日 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 15 页 共 23 页


当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 华泰证券 -1,027.75 - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014 年1月1 日至2014 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 华泰证券 -123.26 - - - 注:1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算, 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经 手费的 净额 列示 。


2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信 息服务 等。 6.4.4.2 关 联方 报酬 6.4.4.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年 6月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,163,062.12 1,312,726.43 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 411,495.46 496,110.61 注: 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提, 逐日 累计 至每月月底, 按月支付 。 其计算公式为 : 日管理 人 报酬=前一日 基金资产 净 值 X0.7% / 当年 天 数。 6.4.4.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 上年度 可比 期间 2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,475,160.64 375,064.72 注: 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日 托管 费 =前一 日基 金资 产净 值X 0.2% / 当 年天 数。 6.4.4.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 本期 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 16 页 共 23 页


各关联 方名 称 2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰 元A 南方丰 元C 合计 兴业证 券 - 0.18 0.18 华泰证 券 - 96.61 96.61 南方基 金 - 371,197.66 371,197.66 工商银 行 - 40,201.01 40,201.01 合计 - 411,495.46 411,495.46 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰 元A 南方丰 元C 合计 兴业证 券 - 246.52 246.52 华泰证 券 - 322.53 322.53 南方基 金 - 41,355.56 41,355.56 工商银 行 - 175,031.67 175,031.67 合计 - 216,956.28 216,956.28 注: 支 付C 类基 金份 额销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费 率计提,逐日 累计至每 月 月底,按月支 付给南方 基 金,再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机 构。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。 6.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:无 。 6.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 注:无 。 6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:无 。 6.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元


南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 17 页 共 23 页


关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 3,053,606.72 187,182.24 95,088,436.35 45,338.74 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:无 。 6.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 注:无 。 6.4.5 期 末(2015 年6 月 30 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券 6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:无 。 6.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:无 。 6.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期末 2015 年6 月 30 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回 购证券 款余 额49,999,805.00 元 ,是 以如 下债 券作 为抵押 : 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 150208 15 国开08 2015 年7 月1 日 101.19 500,000 50,595,000.00 合计





500,000 50,595,000.00 6.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额 555,000,000.00 元 ,于 2015 年7 月1 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的 债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 18 页 共 23 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,283,572,779.70 93.35 其中: 债券 1,283,572,779.70 93.35








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,188,580.45 4.74 7 其他各 项资 产 26,289,508.45 1.91 8 合计 1,375,050,868.60 100.00


7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 注:无 。 7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 170,745,000.00 22.35 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 278,020,000.00 36.39 其中: 政策 性金 融债 278,020,000.00 36.39 4 企业债 券 757,854,279.70 99.19 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 76,953,500.00 10.07 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 19 页 共 23 页


7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,283,572,779.70 167.99


7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150205 15 国开 05 1,400,000 136,458,000.00 17.86 2 019505 15 国债 05 1,200,000 120,480,000.00 15.77 3 150208 15 国开 08 1,000,000 101,190,000.00 13.24 4 122334 12 大唐 02 500,000 51,590,000.00 6.75 5 019503 15 国债 03 500,000 50,265,000.00 6.58


7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 7.11 投 资 组合 报告附 注 7.11.1


本 基金投资的前十名证券的 发行主体本期没有出现被监 管部门立案调查,或在报 告编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 7.11.2 本基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 7.11.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 66,358.02 2 应收证 券清 算款 774,115.70 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 20 页 共 23 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 23,501,699.53 5 应收申 购款 1,927,335.20 6 其他应 收款 20,000.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 26,289,508.45 7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比例 南方 丰元A 3,243 159,263.79 237,149,820.25 45.92% 279,342,657.92 54.08% 南方 丰元C 870 230,226.86 178,870,934.76 89.30% 21,426,433.22 10.70% 合计 4,113 174,274.22 416,020,755.01 58.04% 300,769,091.14 41.96% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。 8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 南方丰 元A 4,027.64 0.0008% 南方丰 元C - - 合计 4,027.64 0.0006% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 21 页 共 23 页


分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。 8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 , 本基金基金 经理未持 有本基 金基 础份 额。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方丰 元 A 南方丰 元 C 基金合 同生 效日 (2013 年 11 月 12 日 )基 金 份额总 额 308,279,708.46 416,840,620.16 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,648,821,094.25 92,808,111.45 本报告 期基 金总 申购 份额 785,740,662.94 750,210,921.93 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,918,069,279.02 642,721,665.40 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 516,492,478.17 200,297,367.98


§10 重大事件揭示 10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 根据南 方基 金管 理有 限公 司第六 届董 事会 第十 四次 会议审 议通 过, 并 向中 国 基金业 协会 报备 , 基金管 理人 于2015 年5 月 29 日发 布公 告, 聘任 常 克川、 李海 鹏为 公司 副总 经理。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策 略的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 22 页 共 23 页


10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况 本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华泰证券 1 - - -1,027.75 - - 银河证券 1 - - - - -


10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华泰证券 58,649,630.47 6.06% 116,400,000.00 0.24% - - 银河证券 909,559,964.76 93.94% 48,475,300,000.00 99.76% - - 注:1. 报告 期内 未发 生交 易单元 变更 。 2. 交易 单元 的选 择标 准和 程序 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 ( 证 监 基 金 字 [2007]48 号) 的有 关规 定 ,我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 : A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; 2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 南方丰元信用增强债券 2015 年 半年度报告摘要 第 23 页 共 23 页


3、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 B:选 择流 程 公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ,并 根据 评比 的结果 选择 席位 : 1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是 否准 确; 3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。